ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund

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1 Supplemento al Prospetto completo depositato presso la CONSOB in data 15 gennaio 2009 Il presente supplemento al prospetto informativo è la traduzione fedele dell'ultimo supplemento al prospetto approvato dall Autorità di vigilanza della Repubblica d'irlanda. Il presente supplemento al prospetto è conforme al modello depositato presso la CONSOB alla data sopra indicata. La Società e gli Amministratori i cui nomi sono elencati alle pagg. 26 e 27 del Prospetto sono responsabili delle informazioni contenute nel presente supplemento del Comparto e ne accettano le responsabilità conseguenti. Per quanto a conoscenza della Società e degli Amministratori (i quali hanno fatto del proprio meglio per garantirlo) le informazioni contenute nel presente documento sono conformi ai fatti e non è stato inoltre omesso nulla che possa influenzare il significato di tali informazioni. Questo Supplemento contiene informazioni relative al Fondo ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund, un fondo multicomparto a gestione separata di ETFS Fund Company plc (la Società ). Questo allegato è una parte del Prospetto della Società e deve essere letto nel relativo contesto, insieme con il prospetto datato 29 agosto 2008, il Primo Addendum datato 16 giugno 2009, il Secondo Addendum datato 20 agosto 2009 (ai quali si rinvia nel prosieguo) e qualunque altro supplemento applicabile che costituisce, ai fini dell ammissione delle Azioni al Listino Ufficiale dell Autorità di Vigilanza per la Borsa del Regno Unito e dell ammissione a quotazione sul principale mercato della Borsa di Londra, la Documentazione per la Quotazione. Gli investitori dovrebbero fare riferimento anche all ultima relazione annuale e al bilancio annuale pubblicato dalla società (se presente) e, se pubblicato dopo questa relazione, alla copia dell ultima relazione e del bilancio semestrale. Le espressioni in maiuscolo utilizzate e non definite in questo Supplemento, hanno il significato e valore espresso nel Prospetto. In caso di dubbi sull azione da intraprendere o sui contenuti del presente Supplemento dei Comparti consultare il proprio agente di borsa, dirigente di banca, avvocato, commercialista o altro consulente privato che, se tale consulenza è svolta in Irlanda, è debitamente autorizzato o esentato dall Investment Intermediaries Act 1995 (e successivi emendamenti) o dallo Stock Exchange Act 1995 (e successivi emendamenti). Gli investitori devono tenere presente che questo comparto rispetterà la sua politica di investimento principalmente attraverso l investimento in SFD. Prima di investire in questo Comparto, i potenziali investitori devono considerare i fattori di rischio illustrati nel Prospetto, nel Primo Addendum datato 16 giugno 2009 e nel presente supplemento del Comparto. Un investimento nell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund comporta una serie di rischi e può essere adatto solo a persone in grado di assumere il rischio di perdere il loro intero investimento. Il prospetto rende note informazioni sui rischi di investimento, sulla gestione e l amministrazione dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund, sulla valutazione, sottoscrizione, rimborso e procedure di trasferimento e sui dettagli relativi alle spese e alle commissioni pagabili dall ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund e dovrebbe essere letto in conformità alle informazioni ivi contenute. ETFS FUND COMPANY PUBLIC LIMITED COMPANY (società di investimento a capitale variabile a comparti multipli con separazione delle attività tra i Comparti a responsabilità limitata costituita in Irlanda con numero di registrazione ) Supplemento del Comparto ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund GESTORE ETFS Management Company Limited Le Azioni del presente Comparto sono state ammesse al Listino Ufficiale della Borsa Valori Irlandese e per operare nel suo mercato principale. Le Azioni di questo comparto sono anche state ammesse al Listino Ufficiale dell Autorità di Vigilanza per la Borsa del Regno Unito ai sensi del Capitolo 16 del Regolamento di Listino del Regno Unito e per operare sul mercato principale della Borsa Valori di Londra. Le Azioni dell ETFX Russell Us Large Cap 1000 Fund sono anche ammesse e quotate su Borsa Italiana, Deutsche Börse ed Euronext Amsterdam, e possono essere ammesse e quotate su altre borse.

2 La data del presente supplemento del Comparto N. 11 è 20 agosto

3 OBIETTIVO DI INVESTIMENTO L obiettivo di investimento dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund è di seguire le performance del Russell 1000 Index. POLITICA DI INVESTIMENTO Al fine di raggiungere questo obiettivo di investimento, l ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund cercherà di aumentare l'esposizione verso tutti i titoli costituenti il Russell 1000 Index sostanzialmente con la stessa ponderazione del Russell 1000 Index. Il Gestore degli Investimenti intende acquisire esposizione all interno del Russell 1000 Index principalmente attraverso l utilizzo di SFD, principalmente swap OTC. Il Gestore degli Investimenti può anche utilizzare varie combinazioni di altre tecniche disponibili di investimento variabile, tra cui swap e opzioni su swap (valuta, insolvenza di credito, tasso di interesse e rendimento totale) per aumentare i redditi da capitale, coprire o modificare l esposizione ad un valore mobiliare che non sia facilmente accessibile, oppure per guadagnare esposizione ai componenti del Russell 1000 Index o all organismo stesso, opzioni (tasso di interesse, obbligazione o cambio) per coprire o ottenere esposizione ad un particolare mercato invece che investire direttamente, future (indice, obbligazioni e tasso di interesse) per gestire il rischio di mercato o i flussi di cassa su una base a breve termine, trattenendo i future per acquisire esposizione verso una classe di beni, con investimenti diretti in sospeso. Il Gestore degli Investimenti può, dove ritenuto appropriato, guadagnare esposizione nel Russell 1000 Index per mezzo dell acquisizione diretta dei componenti del Russell 1000 Index o investendo in schemi di investimento collettivo che rispettino i requisiti dell Autorità Finanziaria, i certificati exchange traded e le note strutturali o altri strumenti finanziari che includono titoli e strumenti finanziari equivalenti come ADR e GDR. Per ottimizzare la replica della performance dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund, il Gestore degli Investimenti può acquisire investimenti che non siano correlati ai titoli del Russell 1000 Index e aderire ad uno swap OTC che scambia il rendimento su tali investimenti contro il rendimento del Russell 1000 Index. Nel perseguimento dell obiettivo di investimento e dove l utilizzo di swap OTC e altri SFD da parte del Gestore degli Investimenti facesse sì che l ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund detenesse una parte sostanziale del suo patrimonio netto in contanti o garanzie collaterali, lo stesso gestore cercherà di impiegare un efficiente politica di gestione del denaro per cercare di ottimizzare il valore di tali garanzie all ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund. Le garanzie collaterali verranno investite dal Gestore degli Investimenti in conformità ai requisiti dettati dall Autorità Finanziaria. Nella ricerca di tale politica di gestione della liquidità, ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund può investire in schemi di investimento collettivo che rispettino i requisiti dell Autorità Finanziaria, investimenti in strumenti finanziari e strumenti del mercato monetario (come titoli a tasso variabile, documenti commerciali, certificati di deposito, buoni del tesoro, note del tesoro, certificati di partecipazione, titoli fissi e/o a tasso variabile che possono essere valutati da S&P, Moody s o altre agenzie di rating riconosciute, o che possono essere prive di rating, obbligazioni governative e garantite dai governi, titoli garantiti da beni, titoli garantiti da ipoteche e obbligazioni aziendali pubbliche) e SFD inclusi, tra l altro, swap, opzioni e future, e/o accordi di riacquisto e/o riacquisto inverso e accordi di swap. Il Gestore degli Investimenti può anche acquisire un paniere di titoli che ritenga possano formare l oggetto di un accordo di swap, accordo di riacquisto e/o riacquisto inverso per ottenere un rendimento che permetta ad ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund di adempiere ai suoi obblighi nell ambito di uno swap OTC. Per ottimizzare il valore delle consistenze di cassa, il Gestore degli Investimenti può, a sua discrezione, cumulare tutte le attività dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund, o una loro specifica parte, con le attività di altri Comparti della Società, secondo le modalità descritte al paragrafo Investimento comune nel Prospetto. DESCRIZIONE DELL INDICE 3

4 L'Indice Russell 1000 misura il rendimento del segmento a larga capitalizzazione dell'universo azionario statunitense. Si tratta di un sottoinsieme dell'indice Russell 3000 e comprende circa 1000 tra i maggiori titoli per capitalizzazione di mercato e appartenenza all'indice attuale. L'Indice Russell 1000 Index rappresenta circa il 92% del mercato statunitense. L'Indice Russell 1000 è costruito per fornire un barometro obiettivo e completo per il segmento a larga capitalizzazione ed è completamente ricostituito annualmente per garantire che vengano riflesse le azioni nuove e crescenti. Le società fondate negli USA sono idonee all'inclusione negli indici statunitensi Russell. Durante la ricostituzione dell'indice Russell 1000 nel 2009, è prevista inoltre una revisione per una possibile idoneità delle società fondate nei seguenti Paesi/regioni: Anguilla, Antiguae Barbuda, Bahamas, Barbados, Belize, Bermuda, Isole Vergini Britanniche, Isole Cayman, Isole del Canale, Isole Cook, Isole Faroe, Gibilterra, Isola di Man, Liberia, Isole Marshall, Antille Olandesi, Panama e Isole Turks e Caicos. Tali Società sono considerate "Benefit-Driven Incorporation" (BDI), perché sono in genere incorporate nelle regioni BDI per quanto concerne le operazioni, il regime fiscale, la politica o altri benefici del mercato finanziario. Il peso di ogni titolo nel Russell 1000 Index è regolato a seconda della sua capitalizzazione azionaria sul mercato, sulla base della fluttuazione libera. Di conseguenza, il numero di titoli inclusi nella composizione del paniere che comprende l indice può cambiare nel tempo. I membri dell'indice Russell 3000 e i suoi sottoinsiemi sono determinati ogni anno durante la ricostituzione annuale e arricchiti trimestralmente con l'inserimento delle Offerte Pubbliche Iniziali (IPO). La ricostituzione annuale è il processo in base al quale gli indici Russell vengono completamente ricostruiti. Il 31 maggio di ogni anno, tutti i titoli idonei sono classificati in base alla loro capitalizzazione di mercato totale. I 4000 più grandi formano l'indice Russell 3000 e gli altri indici Russell sono stabiliti in base a questo insieme di titoli. Questo è un breve riassunto delle principali caratteristiche dell indice Russell 1000 Index e non intende essere una descrizione esaustiva. LIMITI ALLA LEVA FINANZIARIA Il Gestore degli Investimenti userà una tecnica di gestione del rischio, conosciuta come value-at-risk al fine di accertare il rischio di mercato dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund in modo da assicurare che l uso degli FDI da parte di quest ultimo rientri nei limiti di vigilanza. FATTORI DI RISCHIO Prima di investire in ETFX Russell 1000 Fund, gli investitori devono fare riferimento specificamente sia alla sezione Fattori di Rischio sia all Allegato II nel Prospetto e devono considerare i seguenti fattori di rischio. 1. Un investimento nell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund espone l investitore ai rischi di mercato associati alle fluttuazioni nel Russell 1000 Index e al valore dei suoi valori mobiliari. Il valore del Russell 1000 Index può aumentare o diminuire e il valore di un investimento oscillerà di conseguenza. Gli investitori possono perdere tutto il capitale investito in ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund. 2. Non esiste alcuna garanzia che sia raggiunto l obiettivo di investimento dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund. Nessuna disponibilità o strumento finanziario permetterà una replica automatica e continuativa del Russell 1000 Index. Inoltre, qualsiasi riponderazione del Russell 1000 Index può comportare costi da transizioni e/o di altra natura. Similmente, l ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund potrebbe non essere in grado di replicare 4

5 perfettamente la performance del Russell 1000 Index, a causa della mancata disponibilità temporanea di alcuni titoli che compongono lo stesso Russell 1000 Index o a causa di circostanze particolari che possono comprometterne le ponderazioni, in particolar modo se le negoziazioni di titoli nel Russell 1000 Index fossero temporaneamente sospese o interrotte. LE AZIONI L ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund ha attualmente una classe di azioni e alla data di questo documento non ve ne sono altre Ulteriori classi di Azioni potranno essere aggiunte in futuro in conformità ai requisiti dell Autorità Finanziaria. L ISIN per le azioni dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund è IE00B3CNHH32. Le azioni sono liberamente trasferibili, soggette però e in conformità a quanto indicato nel Prospetto. Le azioni saranno emesse in forma nominativa e non verranno emessi titoli di proprietà provvisori. Le azioni non avranno certificato azionario e la Società non emetterà frazioni di azioni. Le Azioni sono state ammesse ai sistemi di compensazione di Euroclear in conformità ai normali sistemi di regolamento applicabili ai titoli azionari. Le Azioni di questo Comparto possono essere regolate con il sistema CREST. Le Azioni possono essere regolate anche attraverso altri sistemi di liquidazione o di clearing al fine di consentire le quotazioni future su altre borse.. PROCEDURE DI NEGOZIAZIONE Le procedure per sottoscrivere o rimborsare le azioni sono descritte nel Prospetto. Gli investitori devono tenere presente che le sottoscrizioni e i rimborsi nell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund possono solo essere eseguite in contanti e non su base in specie (a meno di accordi diversi con il Gestore o con un suo delegato). Le Azioni possono essere sottoscritte secondo le modalità indicate nel Prospetto, nella sezione Sottoscrizioni, da pagina 32. Le azioni nel comparto ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund possono essere riscattate come descritto nel prospetto al paragrafo Riscatti, iniziando da pagina 36. INFORMAZIONI DI NEGOZIAZIONE Valuta di base Giorno Lavorativo Giorno di Negoziazione Scadenza della negoziazione Politica dei dividendi Importo minimo di sottoscrizione Importo Minimo di Riscatto Dollaro statunitense. Un giorno in cui le banche, i mercati e le borse siano aperti in Irlanda e nel Regno Unito. Un Giorno Lavorativo che è anche un Giorno di Pubblicazione Indice e un giorno in cui nessuno dei mercati principali è chiuso. Il termine orario in un Giorno di Negoziazione, indicato nel sito con una informativa che sarà sempre tenuta aggiornata nel suddetto sito, termine orario che in ogni caso dovrà essere anteriore al Momento di Valutazione del relativo giorno di negoziazione. Questo Comparto dichiarerà un dividendo annuale in conformità alle linee guida delineate nella Politica dei dividendi all'interno del Prospetto. U.S.$ U.S.$

6 Ora di regolamento Le sottoscrizioni e i rimborsi devono generalmente avvenire entro tre giorni lavorativi a seguito del Giorno di Negoziazione in questione (a meno di accordi diversi col Gestore o con un suo delegato). Momento di Valutazione Commissioni Il momento in cui è determinato il valore del Russell 1000 Index. L ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund pagherà dal suo attivo finanziario le seguenti imposte e spese: 1. Un TER dello 0,35% all anno del patrimonio netto di questo Comparto; 2. Spese di brokeraggio o relative alla compravendita di investimenti, inclusa ogni imposta periodica da pagare ad una controparte di uno swap OTC, secondo i termini di tale swap OTC; e 3. Spese straordinarie (per esempio le spese impreviste che non rientrano nelle spese generali dovute dal Gestore in base alle sue commissioni). Gli investitori sono anche rinviati alla sezione del prospetto dal titolo Commissioni e Spese. Può essere richiesta una commissione di sottoscrizione fino al 5% del patrimonio netto del totale delle azioni sottoscritte e una commissione di rimborso fino al 3% del patrimonio netto per azione (rimane a discrezione del Gestore modificare completamente o solo in parte il costo di tali commissioni) Possono anche essere richieste imposte e oneri (nel caso fossero presenti) in relazione alla sottoscrizione o al rimborso. GESTIONE ED AMMINISTRAZIONE Gestione degli Investimenti dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund Il Gestore ha delegato la responsabilità dell investimento e del reinvestimento delle attività dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund a SW1 Capital Management LLP. Il Gestore degli Investimenti sarà responsabile della gestione dell investimento delle attività dell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund, sempre sotto la supervisione e la direzione degli Amministratori e del Gestore. Il Gestore degli Investimenti fa parte di un gruppo che svolge attività di gestione di patrimoni integrata e che fornisce un ampio spettro di servizi e di soluzioni di investimento, è soggetto alla vigilanza dell Autorità dei Servizi Finanziari del Regno Unito ed è una controllata interamente posseduta da SW1 Capital L.P. Il Gestore degli Investimenti ha la sua residenza principale in Heston Business Court, 19 Camp Road, Wimbledon, Londra, SW19 4UW. Il Gestore, il Gestore degli Investimenti e la Società hanno stipulato un Accordo di Gestione degli Investimenti datato 16 giugno 2009 ed una lettera di intenti datata 20 agosto 2009 ai sensi dei quali il Gestore ha nominato il Gestore degli investimenti come gestore degli investimenti delle attività del presente Comparto in data e con effetto a partire dal 20 agosto L Accordo di Gestione degli Investimenti prevede che la nomina del Gestore degli Investimenti rimarrà in vigore salvo e fino a che non sia comunicata la risoluzione dell accordo da una delle parti con preavviso scritto non inferiore a novanta giorni sebbene, in alcune circostanze come l insolvenza di una parte o un inadempimento cui non sia stato posto rimedio dopo la comunicazione, l Accordo di Gestione degli Investimenti può essere risolto con effetto immediato mediante comunicazione scritta di una parte all altra. L Accordo contiene indennizzi a favore del Gestore degli Investimenti salvo nei casi di questioni derivanti da 6

7 dolo, frode, cattiva fede, negligenza o mancanza di cautela nell adempimento dei suoi doveri ed obblighi o dalla incauta inosservanza degli stessi. TASSAZIONE Una descrizione della tassazione applicabile alla Società e ai suoi Azionisti è descritta nel paragrafo Tassazione del Prospetto. AVVERTENZA RELATIVA ALL INDICE ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund non è in alcun modo sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da Frank Russell Company ( Russell ). Russell non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia, esplicita o implicita, alla Società né a qualsiasi soggetto relativamente all'opportunità di investire in titoli in generale o nell ETFX Russell 1000 US Large Cap Fund in particolare né alla capacità dell'indice Russell 1000 di replicare la performance del mercato azionario in generale o di un segmento dello stesso. La pubblicazione da parte di Russell dell'indice Russell 1000 in nessun modo riflette o implica un'opinione di Russell in merito all'opportunità di investire in qualsiasi o tutti i titoli sui quali l'indice Russell 1000 è basato. L'unica relazione esistente tra Russell e la Società riguarda la concessione di licenza di alcuni marchi registrati e denominazioni commerciali di Russell e dell'indice Russell 1000 al Promotore della Società, che sono determinati, composti e calcolati da Russel senza tenere conto del Comparto ETFX Russell 1000 US Large Cap. Russell non è responsabile del Comparto ETFX Russell 1000 US Large Cap né di qualsiasi documentazione o pubblicazione associata né li ha revisionati e non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia, esplicita o implicita, riguardo alla loro accuratezza o completezza o altrimenti. Russell si riserva il diritto, in ogni momento e senza preavviso, di alterare, correggere, terminare o modificare in qualsiasi modo l'indice Russell Russell non ha alcun obbligo o responsabilità in relazione all amministrazione o commercializzazione dell ETFX Russell 1000 Fund. RUSSELL NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA IN MERITO ALLA PRECISIONE E/O COMPLETEZZA DELL'INDICE RUSSELL 1000 INDEX O DI QUALSIASI ALTRO DATO IVI INCLUSO, NÉ POTRÀ ESSERE RITENUTA IN ALCUN MODO RESPONSABILE PER ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI VERIFICATISI NELLO STESSO. RUSSELL NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, IN ORDINE AI RISULTATI CONSEGUIBILI DAGLI AZIONISTI, DALL ETFX RUSSELL 1000 US LARGE CAP FUND, DALLA SOCIETÀ O DA ALTRI SOGGETTI O ENTITÀ IN SEGUITO ALL'UTILIZZO DELL'INDICE RUSSELL 1000 O DI DATI IVI INCLUSI. RUSSELL NON RILASCIA ALCUNA GARANZIA ESPRESSA O IMPLICITA E NEGA ESPRESSAMENTE TUTTE LE GARANZIE DI COMMERCIABILITÀ O IDONEITÀ PER UNO SCOPO O UTILIZZO SPECIFICO IN RIFERIMENTO ALL'INDICE RUSSELL 1000 INDEX O A QUALSIASI DATO IVI INCLUSO. FATTO SALVO QUANTO SOPRA SENZA LIMITAZIONE ALCUNA, IN NESSUN CASO RUSSELL SARÀ RESPONSABILE PER DANNI PARTICOLARI, PUNITIVI, INDIRETTI O CASUALI (INCLUSI MANCATI PROFITTI), ANCHE SE PREVENTIVAMENTE INFORMATA DELLA POSSIBILITÀ DI DETTI DANNI. Nel Piano di Investimento Allegato è disponibile l elenco completo dei Comparti della Società attualmente autorizzati dall Autorità Finanziaria. WF v7cb 7