Identità aziendale 6 Lettera agli azionisti 7 Organi sociali di controllo

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1 Bilancio 2007

2 Identità aziendale 6 Lettera agli azionisti 7 Organi sociali di controllo Relazione sulla gestione 8 Andamento operativo 11 Investimenti 11 Sistemi informativi Commento ai risultati economico finanziari 13 Conto economico riclassificato 22 Stato patrimoniale riclassificato 25 Rendiconto finanziario Altre informazioni 26 Altre informazioni Bilancio di esercizio Stato patrimoniale 33 Conto economico 34 Rendiconto Finanziario 35 Note al bilancio 64 Relazione del collegio sindacale 65 Relazione della società di revisione

3 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / I D E N T I T À A Z I E N DA L E Identità aziendale Praoil Oleodotti Italiani SpA è la società di scopo della Divisione Refining & Marketing che gestisce le attività logistiche del Gruppo Eni con l obiettivo di garantire lo stoccaggio ed il trasporto di prodotti petroliferi mediante un sistema integrato di depositi e oleodotti e la distribuzione di merci via terra/intermodale. L attività operativa riferita all Area Trasporto Oleodotti consiste principalmente nella costruzione, gestione e manutenzione di oleodotti e delle relative infrastrutture e nel trasporto, stoccaggio e movimentazione di prodotti petroliferi. In questo ambito Praoil tende d utilizzare tecnologie di avanguardia per mantenere un elevato standard qualitativo e di sicurezza ed il massimo rispetto ambientale possibile. Sono inoltre effettuate attività di spedizioniere doganale ed assunzione dei relativi servizi. Per svolgere tali attività la società si avvale di un sistema di Oleodotti (circa km di rete), Depositi ( metri cubi) e Stazioni di pompaggio di proprietà siti in: Deposito di Ferrera (PV); Deposito di Genova Pegli (GE); Deposito di Civitavecchia (RM); Deposito di Pantano di Grano (RM); Unità operativa Taranto (TA); Stazione di Chivasso (TO); Stazione di Pollein (AO); Stazione di Etroubles (AO). Oltre al network di proprietà Praoil gestisce alcuni oleodotti del Gruppo Eni, tra i quali va menzionato il recente collegamento tra i pozzi della Val d Agri e la Raffineria di Taranto. L attività operativa riferita all Area Trasporto Intermodale consiste principalmente nella prestazione di trasporti e servizi logistici complementari (acquisizione ordini, programmazione viaggi, ritiro e versamento incassi). L Area Trasporto Intermodale di Praoil garantisce la distribuzione capillare dei prodotti petroliferi alle stazioni di servizio con marchio Agip, a compagnie petrolifere, a retisti privati e a punti di consumo extrarete in tutta Italia. La soluzione adottata dalla società, con la realizzazione di un organizzazione articolata su Nuclei Operativi/Poli Territoriali in sostituzione della precedente organizzazione di Eni SpA (Divisione Refining & Marketing) che gravitava sulle singole basi di spedizione, ha consentito la razionalizzazione dei servizi e la creazione di centri di eccellenza allineati ai migliori operatori del settore. Nucleo Operativo Territoriale Nord Ovest (MI) Nucleo Operativo Territoriale Nord Est (VE) Nucleo Operativo Territoriale Centro (RM) Polo Distribuzione Sud (NA) Polo Distribuzione Sicilia (PA) Polo Distribuzione Sardegna (CA) Per lo svolgimento dell attività intermodale, sono in essere specifici contratti di esclusiva con tre società territoriali appositamente costituite e partecipate, nelle seguenti aree geografiche: nord-ovest, UNIPETROL SpA - Gruppo Gavio 75%, Praoil 25%; nord-est, LOGIPETROL SpA - Silvio Bertani Group 75%, Praoil 25%; centro, BT TRASPORTI SpA - Gruppo Turriziani 37.5%, Giuliano Bertani 37.5%, Praoil 25%. 4

4 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / I D E N T I T À A Z I E N DA L E Cinque anni di attività Principali dati economici o finanziari (migliaia di euro) Ricavi della gestione caratteristica Risultato operativo Risultato netto Flusso di cassa netto da attività d'esercizio Investimenti Partecipazioni Patrimonio netto Indebitamento (disponibilità) finanziario netto Area Trasporto Intermodale (migliaia di tonnellate) Quantità trasportate di cui: - Rete Carburanti extrarete Ferroviari Greggi Gpl Lubrificanti Prodotti Speciali Area Trasporto Oleodotti (migliaia di tonnellate) Quantità trasportate di cui: Eni Divisione R&M: - Greggi Semilavorati Prodotti finiti Eni Divisione E&P S.O.M. SpA Tamoil Italia Tamoil Svizzera Iplom

5 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / I D E N T I T À A Z I E N DA L E Lettera agli Azionisti Signori Azionisti, Nel 2007 la Società ha conseguito un utile netto di ,37 euro con un aumento di mila euro rispetto al 2006 dovuto principalmente al miglioramento dell utile operativo e alla riduzione delle imposte sul reddito. L utile operativo è stato di mila euro contro mila euro dell esercizio precedente. La variazione di mila euro è legata principalmente ai seguenti fattori: maggiori risarcimenti assicurativi nell Area Trasporto Oleodotti (fuoriuscita prodotto da oleodotto Sannazzaro - Rho in località Cascina Lasso); miglioramento del margine di contribuzione dei trasporti alla copertura dei costi fissi di struttura nell Area Trasporto Intermodale (nuovi assetti tariffari generati dalle revisioni contrattuali); riduzione dei costi informatici. Le minori imposte sul reddito (5.442 mila euro) sono imputabili principalmente all utilizzo del fondo imposte differite conseguente all affrancamento dei residui ammortamenti extracontabili al 31 dicembre L'indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2007 presenta un saldo di mila euro con un miglioramento di mila euro rispetto al 31 dicembre L assemblea straordinaria dei Soci in data 26 ottobre 2007 ha approvato il Progetto di fusione per incorporazione nella controllante al 100% Eni SpA L atto di fusione è stato stipulato il 31 dicembre 2007 (Repertorio n , Rogito n ), con efficacia 1 gennaio Il 2007 ha rappresentato comunque un anno di particolare rilievo e ha segnato il consolidamento e lo sviluppo delle attività gestite dalla Società. Praoil ha continuato il suo impegno volto a mantenere e migliorare il livello complessivo di efficienza dei propri impianti e delle proprie strutture garantendo la qualità dei servizi offerti alla clientela sempre nel rispetto della normativa relativa alla sicurezza e all ambiente. Ciò ha comportato un impegno sempre maggiore da parte della Società nell attenzione dedicata alle richieste da parte della Committenza e nella realizzazione di investimenti atti a soddisfare le aspettative dei Clienti (in particolare Eni Divisione R&M). Oltre ai consueti investimenti operati nell ambito della tutela ambientale e della sicurezza i principali investimenti avviati o conclusi nell anno riguardano: adeguamento e potenziamento dell impianto di addittivazione grezzi ad alto pour point presso il Deposito di Genova, per il trasferimento presso le raffinerie Eni e Tamoil di prodotti ad alta viscosità; realizzazione di una nuova sala pompe presso la Stazione di Voltaggio, finalizzata a potenziare la capacità di trasporto di prodotti finiti dalla Raffineria di Sannazzaro verso il Porto Petroli per la vendita su mercati esteri; completamento definitivo dello smantellamento dei serbatoi di grezzo dell Area di Fondega sud Presso il Deposito di Genova; realizzazione di una nuova sala pompe booster interna al deposito di Ferrera atta a incrementare le portate di trasferimento dai serbatoi S del Deposito alla Raffineria; progettazione di un nuovo nodo di smistamento prodotti presso il Deposito di Pantano atto a consentire la massima flessibilità del sistema Lazio nell approvvigionamento di Cherosene al deposito SERAM di Fiumicino; sostituzione e razionalizzazione del circuito slop e drenaggi del parco pompe del deposito di Ferrera, con inserimento di nuovi serbatoi di slop a doppia camicia; realizzazione del nuovo attraversamento in subalveo, mediante Trivellazione Orizzontale Controllata, dei fiumi Po e Agogna per l oleodotto 12 Ferrera-Fegino; studi di fattibilità relativi alla motorizzazione di valvole di linea manuali e all inserimento di valvole e camerette nuove su una serie di oleodotti collegati al Deposito di Ferrera, da realizzarsi nel Piano ; revamping dei sistemi perimetrali antiintrusione dei depositi di Ferrera e Genova. Nell Area Intermodale il contesto operativo è stato influenzato dalle normative nazionali sulla riforma nell autotrasporto di merci su strada e dall accordo europeo ed internazionale denominato ADR, che prevede la necessità di adottare piani di sicurezza per il trasporto, tecnologie di monitoraggio continuo dei carichi e l attivazione di politiche e procedure che consentano di prevenire e contrastare l utilizzo improprio delle merci stesse. La piena entrata in vigore del D.lgs. 286/05, che prevede la libera contrattazione tra le parti delle tariffe di trasporto in luogo di quelle precedenti obbligatorie, ha di fatto sancito la fine del regime di regolamentazione delle tariffe introducendo nel contempo norme più severe sulla qualifica dei fornitori e conseguentemente sulla sicurezza. 6

6 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / I D E N T I T À A Z I E N DA L E Peraltro già le nuove normative ADR in materia di trasporto merci pericolose avevano fissato norme e responsabilità ben precise a carico di tutti gli attori della catena logistico-distributiva con particolare enfasi alla formazione degli addetti al trasporto e del personale in genere nonché all adozione di strategie mirate a tutelare la salute e l integrità psicofisica della persona. Tali provvedimenti hanno consentito a Praoil di effettuare le gare per l aggiudicazione dei servizi di trasporto ed hanno portato la società ad investire in strutture tecnologiche per la tracciabilità ed una sempre maggiore sicurezza dei trasporti. Nel corso del 2007 sono state effettuate le seguenti gare: carburanti e combustibili area Napoli; carburanti e combustibili area Taranto; carburanti e combustibili area Vibo Valentia; carburanti e combustibili area Sicilia; trasporti intermodali di lubrificanti e prodotti speciali (tratte ex spot); trasporti ferroviari nella tratta Raffineria di Sannazzaro Raffineria di Livorno. In tale contesto normativo ed operativo è intenzione della società: sviluppare e migliorare i sistemi per la sicurezza dei trasporti, anche mediante tecnologie connesse al telecontrollo, specializzate per le diverse tipologie di trasporto e di autobotti (carburanti Rete, carburanti Extra Rete, GPL, etc.); applicazione a tutto il territorio italiano di un nuovo modello di Delivery, che prevede l innalzamento tecnologico dei Punti Vendita e una sempre maggiore integrazione con i sistemi di programmazione degli ordini e delle consegne; adottare il meccanismo delle gare per tutte le tipologie di business; potenziare e sviluppare il business dei trasporti a mezzo ferrocisterne. Organi sociali e di controllo CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE (1) Presidente e Amministratore Delegato Fortunato Sergio LO PRESTI Consiglieri Marco Antonio SAETTI Roberto AMARI COLLEGIO SINDACALE (1) Presidente Francesco SCHIAVONE PANNI Sindaci effettivi Giuseppe MORRONE Lorenzo Giorgio MOTTURA Sindaci supplenti Giovanni NACCARATO Maurizio FANTACCIONE SOCIETÀ DI REVISIONE (2) BAKER TILLY CONSULAUDIT SpA Gli organi sociali e di controllo sono decaduti a seguito della fusione della Società nell Eni SpA con effetto dal 1 gennaio 2008 (atto notaio Castellini - Repertorio n Rogito n.16488). Il Bilancio d esercizio 2007 della Praoil SpA è oggetto di approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione e dell Assemblea dell Eni SpA. Il Presidente e Amministratore Delegato (1) Nomina Assemblea dei Soci del 23 aprile 2007 (2) Proroga Assemblea dei Soci del 23 aprile

7 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E Relazione sulla gestione Andamento operativo Area Trasporto Oleodotti Nell esercizio 2007 il trasportato complessivo sul Sistema Oleodotti della Praoil (riconsegne a Raffinerie e Depositi) è stato di migliaia di tonnellate, sostanzialmente in linea con quanto effettuato l anno precedente ( migliaia di tonnellate). In dettaglio si riporta l apertura movimenti anno 2007 distinto per clienti, area geografica e tipologia prodotti. Area Area Area (migliaia di tonnellate) Nord - Ovest Sud Centro Totale Totale Totale Totale Totale Greggi SML Finiti Greggi Finiti Eni R&M Eni E&P SOM Iplom Tamoil Italia Tamoil Svizzera Totale Movimentazioni Greggi e Semilavorati Nell area Nord Ovest le quantità di greggio e semilavorati totali consegnati alle raffinerie sono state di migliaia di tonnellate in linea rispetto a quanto registrato nel 2006 ( migliaia di tonnellate). In particolare, rispetto all anno precedente, si rileva: per Eni Divisione R&M un incremento del 2,8% passando da migliaia di tonnellate del 2006 alle attuali migliaia di tonnellate. L oleodotto Trecate-Ferrera ha fatto registrare un ulteriore riduzione della capacità di estrazione fermandosi a complessive 90 migliaia di tonnellate (154 migliaia di tonnellate nel 2006); per Tamoil Italia si registra una flessione del 3,4% sulle consegne alla raffineria di Cremona, passando dalle migliaia di tonnellate del 2006 alle attuali migliaia di tonnellate; per Tamoil Svizzera si registra una flessione del 13.6% sulle consegne alla raffineria di Aigle, passando da migliaia di tonnellate del 2006 alle attuali migliaia di tonnellate. Occorre peraltro rilevare che le consegne del 2006 avevano registrato un picco rispetto al trend degli anni precedenti; per Iplom si registra un significativo incremento del 19,5% sul trasporto Multedo-Fegino passando da migliaia di tonnellate del 2006 alle attuali migliaia di tonnellate. Tale incremento è anche da attribuirsi al minor utilizzo da parte della Iplom della propria stazione Booster per i trasferimenti verso la Raffineria di Busalla. Nell Area Sud i trasferimenti dal Centro Olio di Viaggiano alla Raffineria di Taranto hanno subito una flessione del 4,6% passando dalle migliaia di tonnellate del 2006, alle attuali migliaia di tonnellate. 8

8 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E Movimentazioni Prodotti finiti Nell Area Nord-Ovest le consegne ai depositi terminali si sono mantenute sostanzialmente sullo stesso livello dell anno precedente (7.126 migliaia di tonnellate nel 2007, contro migliaia di tonnellate nel 2006). Si segnala un significativo incremento (14,4 sulle benzine resa FOB Genova) con circa 947 migliaia di tonnellate (benzina bianca ed LCN) rispetto alle 828 migliaia di tonnellate dell anno precedente. Nell Area Centro le consegne ai depositi terminali si sono mantenute sostanzialmente sullo stesso livello dell anno precedente (2.577 migliaia di tonnellate nel 2007, contro migliaia di tonnellate nel 2006). Si segnala in particolare: il trasportato sull oleodotto Livorno-Calenzano è stato di migliaia di tonnellate, in linea con quanto consuntivato l anno precedente (1.265 migliaia di tonnellate); il trasportato sull oleodotto Gaeta-Pomezia è stato di 954 migliaia di tonnellate con un notevole incremento (59,8%) rispetto ai valori raggiunti l anno precedente (597 migliaia di tonnellate); il trasportato sull oleodotto Civitavecchia-Pantano è stato di 392 migliaia di tonnellate con una notevole flessione (51,2%) rispetto ai valori raggiunti l anno precedente (803 migliaia di tonnellate); Le importanti variazioni nel trasportato sugli oleodotti Gaeta-Pomezia e Civitavecchia-Pantano, sono da attribuirsi al mancato trasporto di gasoli e benzine verso il deposito di Ponte Galeria ed alla conseguente maggiore attività del deposito di Pomezia. Terminale petrolifero marittimo Sul terminale di Genova Multedo sono state introdotte n. 239 navi (216 nel 2006) per uno sbarcato complessivo di migliaia di tonnellate ( migliaia di euro nel 2006) con un parcel medio di tonnellate ( tonnelate nel 2006). Consumi Energia Elettrica Il consuntivo 2007 ha fatto registrare un consumo di energia elettrica complessivo di MWh (nel MWh) rispetto ad un movimentato, spinto da pompe Praoil, pari a kton/a (nel kton/a). Gli indicatori di performance risultano: kwh/t = 4,96 (kwh/t = 5,44 nel 2006) kwh/(ton * km) = 0,036 (kwh/(ton * km) = 0,039 nel 2006) Area Trasporto Intermodale Il mercato del trasporto su strada di merci pericolose ha avuto nel corso del 2007 una contrazione rispetto all esercizio precedente. Le quantità trasportate ammontano complessivamente a circa migliaia di tonnellate (- 6,09%) e risultano essere così articolate: (migliaia di tonnellate) Var. ass. Var. % RETE CARBURANTI (1.037) (10,33) Rete carburanti - terzi (992) (10,11) Rete carburanti - mezzi sociali (44) (19,81) PICCOLI DROPS ,55 Piccoli drops - terzi ,55 Piccoli drops - mezzi sociali (0) (100,00) EXTRARETE (95) (25,84) BUNKER MARINA (98) (38,02) BUNKER AVIO ,99 BRIDGING (42) (6,54) GREGGI ,80 GPL (36) (11,28) LUBRIFICANTI (72) (25,99) PRODOTTI SPECIALI (31) (5,76) FERROVIARI ,49 TOTALE (842) (6,09) 9

9 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E La domanda di trasporto rete è principalmente costituita da società del Gruppo (Eni R&M 90,95%). I minori quantitativi trasportati ( migliaia di tonnellate pari a -10,11%) sono riconducibili principalmente al mancato rinnovo del contratto sulla rete Italiana Petroli. Tale effetto è stato compensato solo in parte con la stipula di nuovi accordi con API. Continua la contrazione del trasporto extrarete (-95 migliaia di tonnellate pari a -25,84%) dovuta principalmente all andamento delle vendite Eni R&M ed AgipFuel e all azione di razionalizzazione intraprese nel settore che prevedono maggiori distribuzioni franco base. Come l esercizio precedente, relativamente ai bunkeraggi si segnala una diminuzione dei trasporti marina (-98 migliaia di tonnellate pari a -38,02%) e un incremento del trasporto avio (+69 migliaia di tonnellate pari all 8,99%) allineati all andamento delle vendite Eni R&M. I trasporti primari carburanti registrano una lieve contrazione (-42 migliaia di tonnellate pari a -6,54%) mentre si registra un considerevole incremento relativo alla movimentazione dei greggi (+222 migliaia di tonnellate pari al 230,80%) dovuto all acquisizione di nuovi contratti da parte di Eni R&M nella zona di Taranto e in Sicilia. Continua la contrazione del trasporto Gpl (-36 KT pari a -11,28%) dovuto essenzialmente all andamento del mercato che vive una sua naturale contrazione conseguente alla metanizzazione Il mercato dei prodotti speciali ha consuntivato un leggero calo (-31 migliaia di tonnellate pari al -5,76%) mentre per i lubrificanti si segnala una contrazione più consistente (-72 migliaia di tonnellate pari al 25,99%) a seguito della riallocazione, dal 1 luglio in area Divisione R&M, delle attività connesse alla logistica degli imballati ed accessori (filtri, divise ecc) accentrate soprattutto presso il nucleo operativo di Livorno A seguito dell assegnazione a Praoil della totalità dei trasporti a mezzo ferrocisterne, prima in capo alla Divisione Refining & Marketing, sono stati consolidati e rafforzati tali tipologie di trasporti che prevedono consegne internazionali e nazionali con diversi prodotti (carburanti, gpl, propilene, prodotti chimici). In particolare si rileva l estensione del business alla movimentazione delle ferrocisterne GPL e l acquisizione di nuova clientela estera (in particolare Chem Freight con il 52,10% del trasportato annuo). Nel corso del 2007 sono proseguite le iniziative di razionalizzazione ed ottimizzazione e sono state consolidate le migliorie e le integrazioni dei sistemi operativi aziendali finalizzate a dotare la società di strumenti flessibili per garantire gli standard di qualità richiesti dalle procedure di Gruppo. La Società in seguito agli accertamenti e alle visite ispettive ha mantenuto il sistema Qualità secondo la norma ISO Nell ambito della Divisione Refining & Marketing è stato avviato un programma di riorganizzazione complessiva delle attività, che ha profondamente coinvolto l Area Trasporti Intermodale. Gli interventi previsti sono finalizzati a realizzare un nuovo modello di logistica secondaria nell ottica di massimizzazione dei livelli di servizio attesi, in termini di efficacia ed efficienza delle attività di distribuzione e consegna di tutti i prodotti finiti della Divisione. A tal fine, sono in corso di attuazione due progetti finalizzati al raggiungimento dei seguenti obiettivi: Delivery rete Realizzazione su scala nazionale del nuovo modello di delivery - Autogenerazione degli ordini rete carburanti - Programmazione centralizzata delle consegne - Consegne in orario notturno - Distribuzione congiunte prodotti standard e blu diesel Delivery extrarete Assegnazione servizi trasporto extrarete tramite gare per carburanti, GPL, Prodotti Speciali, Lubrificanti, Ferrocisterne Modello tariffario a Domanda Pianificata per Avio 10

10 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E Investimenti L esercizio 2007 si è chiuso con un consuntivo investimenti pari a migliaia di euro (di cui in immobilizzazioni immateriali) a fronte di un budget di migliaia di euro e un III forecast di migliaia di euro (di cui migliaia di euro in immobilizzazioni immateriali). La riduzione sopra evidenziata ( migliaia di euro rispetto III forecast) è dovuta principalmente a ritardi contrattuali ed al mancato avvio di alcuni importati progetti (collegamento Ferrera-Lacchiarella). (migliaia di tonnellate) Cons Budget 2007 Cons Automazione Miglioramento performance Mantenimento Sicurezza Ambiente Riportiamo di seguito le evidenze relative alle due Direzioni: area trasporto a mezzo oleodotto ed area intermodale. Area Trasporto Oleodotti È stata posta particolare attenzione alla tutela dell ambiente ed alla sicurezza dei siti. Queste tipologie di investimento rappresentano il 70,1% del totale, pari a migliaia di euro e hanno riguardato principalmente: attività di adeguamento allo standard aziendale dei parchi serbatoi (installazione doppi fondi, sostituzione tenute primarie e secondarie, utilizzo di particolari vernici ad alto spessore); interventi mirati per evitare o comunque ridurre le emissioni nell aria, nell acqua e nel suolo di sostanze inquinanti, sono stati apportati interventi atti ad evitare spandimenti nel suolo, soprattutto posizionando fuori terra le linee di estrazione-adduzione dei serbatoi e presso il deposito di Ferrera Erbognone le linee di collegamento con la Raffineria di Sannazzaro; realizzazione varianti e nuovi attraversamenti fluviali in corrispondenza di alcuni nostri oleodotti (Livorno-Calenzano, Ferrera-Fegino, Gaeta-Pomezia) al fine di garantire la salvaguardia dell ambiente e la sicurezza dei siti. Le principali attività di mantenimento hanno riguardato il rifacimento di parti di impianto obsolete (tratti di tubazioni sull oleodottto Ferrera-Cremona, quadri elettrici, motorizzazione camerette di linea, ecc). Tali progetti rappresentano il 11,3 % del totale pari a circa migliaia di euro. I progetti di automazione e miglioramento performance, pari a migliaia, di euro rappresentano l 10,7 % del totale, si evidenziano il potenziamento delle pompe booster del parco serbatoi del deposito di Ferrera Erbognone, che consentirà di aumentare le portate di trasferimento verso la Raffineria di Sannazzaro ed il riassetto e la modifica della Stazione di Voltaggio, che permetterà di aumentare la massima portata fattibile dell oleodotto Ferrera-Fegino in assetto bidirezionale. Area Trasporto Intermodale Il consuntivo annuo è stato di 2 migliaia di euro. A seguito della fusione di Intermode in Praoil, è stato necessario implementare il sistema SAP GP3 per la gestione delle due aree di business (area oleodotti - area intermodale). Il modello preso a riferimento è stato SAP Is Oil di Divisione R&M. Il nuovo sistema, pertanto, è stato sviluppato ed allineato al modello di riferimento ed è stato avviato in produzione nel mese di Agosto. Il budget previsto per tale progetto era di migliaia di euro a fronte di un consuntivo di migliaia di euro pari a 7,9% del totale. Sistemi informativi Di seguito un elenco dei sistemi informativi cross e di business con evidenza dei principali interventi a carico degli stessi. Cross La fusione di Praoil in Eni ha visto l esigenza di accorpare gli ERP precedentemente in uso (SAP Isoil R&M e SAP Isoil Proail). Il progetto è articolato in due fasi. In via transitoria fino al tutto il primo semestre 2008 avverrà il ribaltamento dei saldi contabili da SAP Isoil Praoil a SAP Isoil R&M, a regime i sistemi saranno completamente integrati. 11

11 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / R E L A Z I O N E S U L L A G E S T I O N E Area Trasporto Oleodotti Sui sistemi dell Area Trasporti Oleodotti (PIMS: Pipeline Integrity Management System, TOSAP: Tassa Occupazione Suolo Pubblico, GEDOAS: Gestione Documentale per Sicurezza e Ambiente) non sono stati effetuati interventi significativi. È stato avviato uno studio (SIGO) volto alla raccolta dati delle movimentazioni oleodotto inerente l area del Nord Ovest. L obiettivo è quello di avere su un unico sinottico tutte le informazioni relative alla movimentazione via oleodotto dalla nave in arrivo/discarica presso Genova Porto fino alla riconsegna del prodotto/partite al cliente attraverso gli oleodotti in gestione. Area Trasporto Intermodale Nel corso dell esercizio 2007 si sono concluse nel nuovo sistema informativo integrato (NSI) le attività di rivisitazione dei processi amministrativi e di controllo sui seguenti temi: gestione contrattuale più mirata; generazione automatica delle note contabili (note credito/debito); controllo più efficace sui movimenti manuali di rettifica, per la compensazione di maggiorazioni inerenti i servizi di trasporto; la gestione dei trasporti al di fuori dell Italia, sia in termini operativi, sia tariffari e di applicazione dell IVA; È stata posta attenzione alla componente contrattuale in previsione delle simultanee fusioni di Praoil ed AgipFuel in Eni div. R&M. Sul SAOC (Sistema di Acquisizione degli Ordini Centralizzato per i Carburanti Rete) non sono stati effettuati interventi significativi. Nell ambito dei progetti di monitoraggio e controllo ADR delle autobotti, è stato ampliato il sistema TIP (Transport Integrated Plattform) inserendo la funzionalità di Sala Controllo per garantire sostenibilità alla distribuzione notturna legata al Progetto Leader. Il sistema è infatti in grado di monitorare ed acquisire allarmi provenienti dalle autobotti in distribuzione notturna assecondando quindi le richieste emerse dal Sindacato Trasportatori in merito alle condizioni di sicurezza necessarie per garantire gli scarichi in tale periodo temporale. Ulteriori attività legate al Progetto Leader e che hanno visto il coinvolgimento dei sistemi informativi ex Praoil riguardano: Generazione ordini (acquisizione a NSI degli ordini generati dal sistema in sostituzione all inserimento da parte del gestore sul sistema SAOC); Arco operativo logistico (comprensivo di estensione per distribuzione in notturna); Self buoni di carico (in fase di studio per ampliare su NSI le funzionalità di inserimento delle informazioni di viaggio da parte dei Clienti/Trasportatori); Carico extrarete a volume (equiparazione dei viaggi extrarete ai viaggi rete già inviati da NSI ai sistemi di Fabbrica - SIGES). Sul SAUD (Sistema di Gestione Incassi e gestione differenze scarico) si sono conclusi gli interventi riguardanti la gestione di nuove tipologie buoni carburanti con deconto automatico e nuove modalità di pagamento attraverso una carta di debito. 12

12 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Commento ai risultati economico-finanziari Conto economico riclassificato (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Ricavi della gestione caratteristica (11.310) (3,83) Altri ricavi e proventi ,52 Ricavi totali (9.297) (3,04) Costi operativi ( ) ( ) ,86 Margine operativo lordo ,33 Ammortamenti e svalutazioni (15.391) (15.262) 129 0,84 Utile operativo ,69 Proventi (Oneri) finanziari netti (1.504) (2.148) (644) (42,82) Proventi (Oneri) netti su partecipazioni ,56 Utile prima delle imposte ,74 Imposte sul reddito (2.303) ,43 Utile (Perdita) netto ,11 L esercizio 2007 si chiude con un utile di ,37 euro con un aumento di mila euro rispetto al 2006 dovuto essenzialmente ad un miglioramento dell utile operativo (4.681 mila euro), da maggiori proventi su partecipazioni (198 mila euro) e da minori imposte sul reddito (5.422 mila euro). Questi fattori positivi sono stati parzialmente compensati a maggiori oneri finanziari netti (644 mila euro). L utile operativo di mila euro migliora rispetto all esercizio precedente di mila euro; la variazione è riconducibile essenzialmente ai seguenti fattori: Area Trasporto Oleodotti aumento ricavi per trasporto, stoccaggio e gestione oleodotti per mila euro per l effetto di adeguamenti tariffari; aumento degli altri ricavi per mila euro per l effetto di maggiori indennizzi assicurativi e attività richieste da terzi su oleodotti; aumento dei costi per ispezioni linee (1.584 mila euro); aumento degli altri costi operativi (1.621 mila euro); 13

13 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Area Trasporto Intermodale miglioramento del margine di contribuzione dei trasporti alla copertura dei costi fissi di struttura (3.317 mila euro) dovuto essenzialmente ai nuovi assetti tariffari generati dalle revisioni contrattuali; riduzione degli altri costi operativi (630 mila euro); In comune aumento costo lavoro (1.181 mila euro); riduzione dei costi informatici (1.483 mila euro); una riduzione dei costi relativi alle prestazioni di servizi centralizzati di settore (455 mila euro); riduzione degli ammortamenti (129 mila euro). RICAVI DELLA GESTIONE CARATTERISTICA I ricavi della gestione caratteristica conseguiti nel 2007 ammontano a mila euro con una diminuzione di mila euro rispetto al 2006 pari al 3,83%. Area Trasporto Oleodotti I ricavi della gestione caratteristica conseguiti nel 2007 ammontano a mila euro con un aumento di mila euro rispetto al 2006 pari al 1,69% dovuto principalmente a: maggiori ricavi per aumento delle quantità trasportate e per l indicizzazione dei compensi fissi e variabili relativi al trasporto e allo stoccaggio di greggi, semilavorati e prodotti finiti verso Eni R&M; maggiori ricavi per Tamoil S.A. e Iplom per l indicizzazione dei compensi fissi e variabili. I ricavi della gestione caratteristica si analizzano come segue: (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Trasporto Greggi ,13 Trasporto Prodotti Finiti (11) (0,05) Stoccaggio ,88 Gestione oleodotti ,17 Totale ,69 Analisi per cliente Eni Divisione R&M ,77 Eni Divisione E&P (3.559) (91,54) S.o.m Tamoil Italia (366) (2,30) Tamoil S.A ,84 Iplom ,11 Totale ,69 Analisi per area geografica Italia ,92 - Area Nord ,67 - Area Centro (417) (5,14) - Area Sud ,38 Extra CEE ,84 Totale ,69 Area Trasporto Intermodale I ricavi della gestione caratteristica conseguiti nel 2007 ammontano a mila euro con una diminuzione di mila euro rispetto al 2006 pari al 6,04% dovuta principalmente alla contrazione delle quantità trasportate e alla riduzione degli extracosti da riposizionamento geografico. I ricavi sono così ripartiti: trasporti effettuati con mezzi terzi ( mila euro, ridotti di mila euro rispetto all esercizio precedente); trasporti effettuati con mezzi sociali (2.178 mila euro, ridotti di 586 mila euro rispetto all esercizio precedente); extracosti da riposizionamento geografico (174 mila euro, ridotti di mila euro rispetto all esercizio precedente); servizi di acquisizione ordini e programmazione viaggi/consegne ed altri fee di gestione ivi incluso l utilizzo del sistema NSI (3.874 mila euro, ridotti 186 mila euro rispetto all esercizio precedente). Le tariffe dei trasporti sono strutturate sottoforma di Global Service (copertura dell intero ciclo operativo 14

14 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I della distribuzione - dalla ricezione degli ordini al trattamento dei relativi incassi). Le tariffe attive sono state incrementate sulla base degli indici ISTAT come previsto contrattualmente. I ricavi della gestione caratteristica si analizzano come segue: (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Rete carburanti (10.153) (8,05) Piccoli drops ,34 Extrarete (1.287) (19,27) Bunker (1.441) (42,88) Bridging (1.220) (12,36) Bridging Avio ,32 Ferroviari ,80 Greggi ,18 GPL (1.638) (12,39) Lubrificanti (5.929) (33,54) Prodotti Speciali (1.239) (8,79) Totale (12.743) (6,04) Analisi per cliente Eni Div. R&M (2.175) (1,26) Eni Div. E&P ,38 Agip Fuel ,48 Altri Gruppo ,07 Italiana Petroli (13.475) (82,61) Api ,12 Reteitalia Ies 8 8 Tiberina Petroli (342) (76,68) Black Oils (75) (70,64) Europam ,48 Som (0,31) (0,16) Ecoenergy ,65 Calor System (78) (48,38) Altri terzi ,47 Totale (12.743) (6,04) Analisi per area geografica Italia (16.185) (7,89) CEE ,15 Extra CEE (21) (0,85) Totale (12.743) (6,05) ALTRI RICAVI E PROVENTI Gli altri ricavi e proventi ammontano a mila euro con un aumento di mila euro rispetto al 2006 pari al 18,52%. Area Trasporto Oleodotti Gli altri ricavi e proventi ammontano a mila euro con un aumento di mila euro rispetto al 2006 pari al 14,11 % e sono essenzialmente costituiti da: (migliaia di euro) Cons Cons Var. ass. Var. % Ricavi per attività richieste da terzi ,35 Risarcimento danni assicurativi ,61 Contributo regione Liguria (1.048) (263,32) Altri ricavi , ,11 15

15 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Area Trasporto Intermodale Gli altri ricavi e proventi ammontano a mila euro con un aumento di 395 mila euro rispetto al 2006 pari al 38,95% e sono essenzialmente costituiti da: (migliaia di euro) Cons Cons Var. ass. Var. % Plusvalenze da alienazione beni patrimoniali Plusvalenze da conferimento ramo d'azienda Penalità contrattuali (534) (63,80) Risarcimento danni assicurativi 112 (112) (100,00) Altri ricavi , ,95 COSTI OPERATIVI I costi operativi si analizzano come segue: (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi (15.029) (5,77) Costo lavoro ,84 Totale (13.849) (4,86) ACQUISTI, PRESTAZIONI DI SERVIZI E COSTI DIVERSI I costi per acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi ammontano a mila euro con una diminuzione di mila euro rispetto all esercizio precedente pari al 5,77%. Area Trasporto Oleodotti I costi relativi ad acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi ammontano complessivamente a mila euro; l aumento di mila euro rispetto all esercizio precedente pari al 3,72% è principalmente riconducibile a: aumento dei costi per materiali (621 mila euro); riduzione per variazione rimanenze (232 mila euro); aumento costi per ispezioni linee (1.584 mila euro) dovuti all ispezione delle linee da 30 di collegamento Porto Petroli-Deposito e all attività propedeutiche (lanci pig pulizie etc.) alla ispezione straordinaria dell oleodotto 26, in conservazione, Genova-Ferrera, che proseguiranno nel 2008; aumento costi per bonifica serbatoi (838 mila euro) dovuti a ripianificazioni dall esercizio precedente; aumento costi per attività richieste da terzi (189 mila euro); aumento costi per energia elettrica (183 mila euro); aumento altri costi di carattere operativo (756 mila euro); riduzione dei costi per manutenzione, assicurazione ed altri (813 mila euro); maggiori accantonamenti a fondi rischi ed oneri (1.185 mila euro). Si evidenzia l accantonamento relativo alla bonifica ambientale del sito di Multedo e l ampiamento del fondo dismissione del parco serbatoi Fondega Sud; riduzione dei costi per servizi di carattere generale, per il godimento di beni di terzi e oneri diversi di gestione (2.134 mila euro). I costi per servizi di carattere operativo includono l utilizzo del fondo per rischi ed oneri ambientali per 652 mila euro e l utilizzo del fondo per smantellamento e ripristino siti per mila euro. 16

16 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Acquisti costi per acquisti materiali ,71 Totale ,71 Variazioni rimanenze variazioni rimanenze materiali (232) (210,91) Totale (232)(210,91) Servizi di carattere operativo energia elettrica ,56 manutenzione (329) (4,11) ispezioni linee ,79 sorveglianza oleodotti (56) (4,02) assicurazioni (185) (8,59) altri costi di carattere operativo ,13 gestione oleodotti Div. R&M (101) (4,93) trasporto estero/canone Sitrabd (159) (5,64) prest. per bonif. serbatoi c/o ns depositi ,37 magaz. e transito depositi Seapad ,58 attività richieste da terzi ,42 Totale ,48 Acc.to fondo rischi ed oneri acc.to fondo assicurazione oil acc.to fondo ambientale acc.to fondo dismissione (1.186) (67,23) utilizzo fondo assicurazione oil (50) 50 (100,00) Totale ,88 Servizi di carattere generale, per il godimento di beni di terzi ed oneri di gestione Costi per servizi relativi al personale (132) (16,77) Prestazioni professionali/altri ,27 Altri di carattere generale (364) (90,32) Locazioni noleggi e canoni leasing (373) (58,19) Canoni per servitù (202) (28,57) Oneri diversi di gestione: - ICI (74) (10,14) - Altri (1.135) (83,52) Totale (2.134) (35,28) Totale ,72 17

17 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Area Trasporto Intermodale I costi relativi ad acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi ammontano complessivamente a mila euro; la contrazione di mila euro rispetto all esercizio precedente pari all 8,52% è principalmente riconducibile alla: riduzione dei costi di trasporto ( mila euro) in linea con quanto evidenziato per i ricavi; riduzione dei costi per manutenzioni, assicurativi e altri servizi di carattere operativo (479 mila euro); riduzione dei costi per acquisti (151 mila euro); riduzione dei servizi di carattere generale, per il godimento di beni terzi e oneri di gestione (1.023 mila euro). I costi relativi ad acquisti, prestazioni di servizi e costi diversi sono così ripartiti: (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Acquisti Carburante (113) (27,17) Materiali per manutenzione (5) (13,36) Altri (32) (51,81) Totale (151) (29,08) Servizi di carattere operativo Trasporti: - Rete (12.542) (11,08) - Piccoli Drops ,85 - Extrarete (2.623) (40,28) - Bunkeraggi Marina (1.316) (33,60) - Bunkeraggi avio ,43 - Bridging Carburanti (971) (9,94) - Trasporti ferroviari ,79 - Greggi ,68 - Gpl (1.786) (13,93) - Lubrificanti (6.321) (36,96) - Prodotti Speciali ,24 Manutenzioni (105) (35,56) Costi assicurativi (34) (13,25) Altri servizi di carattere operativo (340) (9,11) Totale (16.031) (8,07) Servizi di carattere generale, per il godimento di beni di terzi ed oneri di gestione Costi per servizi relativi al personale (196) (27,16) Prestazioni professionali/altri servizi ,20 Locazioni noleggi e canoni leasing (16) (5,47) Oneri diversi di gestione: - Tassa di propretà automezzi (3) (11,84) - Imposte e tasse (114) (97,31) - Penalità contrattuali (795) (108,74) - Altri 3 2 (1) (22,28) Totale (1.023) (35,68) Totale (17.205) (8,52) 18

18 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Costo lavoro Il costo lavoro ammonta a mila euro (di cui Personale in comando per mila euro, costi per Esodi agevolati per mila euro e Utili/Perdite Attuariali 175 mila euro); rispetto all anno 2006 si rileva Il numero medio dei dipendenti in servizio, calcolato come semisomma del numero dei dipendenti all inizio e alla fine del periodo, è di 351 unità (9 dirigenti, 264 quadri/impiegati, 78 operai). un incremento di mila euro pari al 4,84% Var. ass. Var. % Dirigenti 9,08 8,50 (1) (6,39) Quadri/impiegti 260,33 264,25 4 1,51 Operai 86,58 77,92 (9) (10,00) Totale 355,99 350,67 (5) (1,49) AMMORTAMENTI Gli ammortamenti ( mila euro) sono diminuiti di 129 mila euro rispetto al 2006, pari allo 0,84%. Area Trasporto Intermodale (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Ammortamenti beni immateriali (143) (26,08) Ammortamenti beni materiali (13) (8,10) Totale (156) (21,94) Gli ammortamenti (554 mila euro) sono diminuiti di 156 mila euro rispetto al 2006, pari al 21,94 % a seguito del completamento del processo di ammortamento. Area Trasporto Oleodotti (migliaia di euro) Var. ass. Var. % Ammortamenti beni immateriali (244) (28,41) Ammortamenti beni materiali ,96 Totale (0,18) Gli ammortamenti ( mila euro) sono aumentati di 27 mila euro rispetto al 2006, pari allo 0,18 % a seguito del completamento del processo di ammortamento. PROVENTI/ONERI FINANZIARI NETTI Gli oneri finanziari netti ammontano a mila euro e sono costituiti principalmente da interessi passivi verso la controllante (ex Enifin). L aumento di 644 mila euro rispetto all esercizio precedente è dovuto essenzialmente per l effetto negativo derivante dalla variazione dei tassi d interesse (624 mila euro) in parte compensato dalla riduzione dell indebitamento finanziario netto medio (289 mila euro). Si evidenzia inoltre maggiori oneri per 296 mila euro derivanti dall attualizzazione del fondo smantellamento e ripristino siti (134 mila euro contro 162 mila euro di proventi del 2007). PROVENTI/ONERI NETTI SU PARTECIPAZIONI I proventi su partecipazione ammontano a mila euro e aumentano di 197 mila euro rispetto al 2006 (6,5%). Sono costituti da dividendi, e per effetto della cessione delle partecipazioni alla società Ecofuel da plusvalenze e minusvalenze. Di seguito si riportano le componenti e le variazioni rispetto all esercizio precedente con riferimento alle singole imprese partecipate. 19

19 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I Area Trasporto Oleodotti (migliaia di euro) DIVIDENDO TERZI Var. ass. Var. % Petrolig 144 (144) (100,00) Petra (779) (42,78) Cepim 193 (193) (100,00) Siot (25) (6,61) Seapad (100) (50,25) Totale (1.241)(299,64) (migliaia di euro) PLUSVALENZE / MINUSVALENZE Var. ass. Var. % Dep. Cost. Trieste -101 (101) Petra -155 (155) Porto Petroli Ge Sigea -123 (123) Cepim Toscopetrol Gest.serv. Interporto Interporto Bologna Interporto toscano vesp (130) Totale Area Trasporto Intermodale (migliaia di euro) DIVIDENDO TERZI Var. ass. Var. % B.T. Trasporti ,58 Logipetrol (51) (45,13) Totale (13,55) (migliaia di euro) PLUSVALENZE / MINUSVALENZE Var. ass. Var. % BT Trasporti Logipetrol Unipetrol Totale IMPOSTE SUL REDDITO Le imposte sul reddito ammontano a mila euro e sono diminuite rispetto al 2006 di mila euro. Il dato risente in maniera significativa ( mila euro) dell utilizzo del fondo imposte differite a seguito dell affrancamento dei residui ammortamenti extracontabili al 31/12/2007 e dell adeguamento in diminuzione del fondo stesso per l effetto del c.d. delta aliquota. L importo complessivo tiene inoltre conto ( mila euro) dell imposta sostitutiva che sarà dovuta a seguito del predetto affrancamento. Le imposte anticipate nette ammontano a mila euro ( mila euro rispetto all anno precedente) dovuti essenzialmente ai rilevanti utilizzi della perdita fiscale 2006 e del fondo spese ripristino siti. Le imposte differite nette ammontano a mila euro ( mila euro rispetto all anno precedente), pari alla differenza tra gli utilizzi complessivi ( mila euro) ed i relativi accantonamenti ( mila euro). L incidenza delle imposte dell esercizio sul risultato prima delle imposte è di -26,66% (+30,86% nell esercizio precedente). 20

20 P R AO I L O L E O D O T T I I TA L I A N I S p A / C O M M E N TO A I R I S U LTAT I E C O N O M I C O - F I N A N Z I A R I RICONDUZIONE DELL UTILE OPERATIVO E DELL UTILE NETTO A QUELLI ADJUSTED L utile netto netto e operativo adjusted, rappresentati dall utile prima degli special items sono indicati con l intento di consentire la valutazione dell andamento industriale del business. I componenti reddituale sono classificati tra gli special items se significativi, quando non frequenti o inusuali, tuttavia alcuni componenti reddituale non rappresentativi della normale attività del business sono qualificati come special items anche se si sono verificati negli esercizi precedenti o è probabile si verifichino in quelli successivi. ESERCIZIO 2006 Utile operativo e Utile operativo e Esclusione Utile operativo e utile netto utile netto d esercizio special items utile netto adjusted (migliaia di euro) d esercizio a valori correnti Utile operativo Area trasporti intermodale Area trasporti oleodotti Utile netto ESERCIZIO 2007 Utile operativo e Utile operativo e Esclusione Utile operativo e utile netto utile netto d esercizio special items utile netto adjusted (migliaia di euro) d esercizio a valori correnti Utile operativo Area trasporti intermodale Area trasporti oleodotti Utile netto DETTAGLIO SPECIAL ITEMS (migliaia di euro) Risarcimenti assicurativi (2.525) Plusvalenze (963) Oneri per esodi agevolati lavoro special items (368) Accantonamento/utilizzo fondi rischi (50) Altro Totale (migliaia di euro) var. ass. var.% Utile operativo Area trasporti intermodale ,5 Area trasporti oleodotti , ,7 Utile operativo adjusted ,5 Utile netto adjusted ,9 21

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