Condizioni definitive

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1 BANCA POPOLARE DI CROTONE Sede Legale in Crotone, Via Napoli n.60 Iscritta all Albo delle Banche al n Capitale Sociale ,00, interamente versato. Iscrizione al Registro delle Imprese di Crotone, Codice Fiscale e Partita IVA n Condizioni definitive relative alla Nota Informativa sul Programma Banca Popolare di Crotone S.p.A. Obbligazioni a tasso variabile per il Prestito Obbligazionario BANCA POPOLARE DI CROTONE S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. CODICE ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva sul Prospetto Informativo ) ed al Regolamento 2004/809/CE e, unitamente al Documento di Registrazione sull emittente Banca Popolare di Crotone S.p.A. (l Emittente ), alla Nota Informativa ed alla Nota di Sintesi, costituiscono il prospetto (il Prospetto ) relativo al programma di prestiti obbligazionari Banca Popolare di Crotone S.p.A. a Tasso Variabile (il Programma ), nell ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa relativa al programma di prestiti obbligazionari Banca Popolare di Crotone S.p.A. Obbligazioni a Tasso Variabile depositata presso la Consob in data 30 agosto 2006 a seguito di nulla osta comunicato con nota n del 23 agosto 2006 (la Nota Informativa ), al Documento di Registrazione depositato presso la Consob in data 30 agosto 2006 a seguito di nulla osta della Consob comunicato con nota n del 23 agosto 2006 (il Documento di Registrazione ) ed alla relativa Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ), al fine di ottenere informazioni complete sull Emittente e sulle Obbligazioni. Il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi sono a disposizione del pubblico presso la sede dell Emittente in Via Napoli 60, Crotone, e sono altresì consultabili sul sito Internet dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla Consob in data 23/11/2006. Salvo diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola hanno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento contenuto nella Nota Informativa. 1

2 1. FATTORI DI RISCHIO Si invitano gli investitori a leggere attentamente la Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari al fine di comprendere i fattori di rischio collegati alla sottoscrizione delle Obbligazioni. Si invitano inoltre gli investitori a leggere attentamente il Documento di Registrazione al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all Emittente. L investimento nelle Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. comporta i rischi propri di un investimento obbligazionario a tasso variabile. Le Obbligazioni sono strumenti finanziari che presentano profili di rischio/rendimento la cui valutazione richiede particolare competenza. È opportuno che gli investitori valutino attentamente se le Obbligazioni costituiscono un investimento idoneo alla loro specifica situazione patrimoniale, economica e finanziaria. In particolare il potenziale investitore dovrebbe considerare che l'investimento nelle Obbligazioni è soggetto ai rischi di seguito elencati. I termini in maiuscolo non definiti nella presente sezione hanno il significato ad essi attribuito in altre sezioni delle presenti Condizioni Definitive, ovvero della Nota Informativa, ovvero del Documento di Registrazione. 1.1 Fattori di rischio relativi ai titoli offerti Le Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. sono titoli di debito che garantiscono il rimborso al 100% del valore nominale. Inoltre le Obbligazioni danno diritto al pagamento delle Cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse variabile, pari al tasso euribor di riferimento decurtato di uno spread, oppure pari ad una quota percentuale del tasso euribor di riferimento, con le modalità e nella misura indicata nelle presenti Condizioni Definitive. 1.2 Fattori di rischio relativi all'emittente Le Obbligazioni oggetto della presente emissione sono soggette in generale al rischio che, in caso di liquidazione, l Emittente non sia in grado di pagare gli interessi o di rimborsare il capitale a scadenza. Il sottoscrittore si assume pertanto il rischio di tale eventualità. Le Obbligazioni non sono assistite da garanzie reali o personali di terzi né del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. 1.3 Rischio di tasso e di mercato Le fluttuazioni dei tassi di interesse sui mercati finanziari incidono sull andamento del parametro di indicizzazione di riferimento; potrebbero, pertanto, determinare temporanei disallineamenti del valore della cedola in corso di godimento, rispetto ai livelli dei tassi di riferimento espressi dai mercati finanziari e, conseguentemente, variazioni sui prezzi dei titoli. Qualora l investitore decidesse di vendere i titoli prima della scadenza, il valore di mercato potrebbe quindi risultare, anche significativamente, inferiore al prezzo di sottoscrizione dei titoli, ovvero il rendimento effettivo potrà risultare inferiore a quello originariamente attribuito al titolo al momento dell acquisto. 1.4 Rischio di liquidità Non è prevista la presentazione di una domanda di ammissione alla quotazione presso alcun mercato regolamentato delle Obbligazioni di cui alla presente Nota Informativa. Conseguentemente tali titoli potrebbero presentare problemi di liquidità per l investitore che intenda venderli prima della scadenza in quanto le richieste di vendita potrebbero non trovare tempestiva ed adeguata contropartita. Inoltre, l Investitore potrebbe incorrere in perdite in conto capitale se l eventuale vendita avvenisse ad un prezzo inferiore al prezzo di emissione dei titoli. Tuttavia l Emittente si impegna a far ammettere alla negoziazione le obbligazioni nel proprio o in altro Sistema di Scambi Organizzati (SSO), la cui attività è soggetta agli adempimenti di cui all art. 78 del D. Lgs. 58/98 (TUF), in modo da fornire su base continuativa prezzi di acquisto e vendita, secondo le regole proprie di tale SSO. 1.5 Appartenenza dell Emittente e della controparte al medesimo gruppo bancario Poiché l Emittente, nella sua qualità di banca facente parte di un Gruppo bancario, potrà coprirsi dal rischio di interesse stipulando contratti di copertura con controparti interne al Gruppo, tale comune appartenenza (dell emittente e della controparte) allo stesso Gruppo bancario potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. 1.6 Rischio correlato all assenza di rating dei titoli Alle Obbligazioni non è attribuito alcun livello di rating. 2

3 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V.. Codice ISIN IT Ammontare Totale dell'emissione L'Ammontare Totale dell'emissione è pari a Euro , per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a Euro Periodo di Offerta Le Obbligazioni saranno offerte dal 12/12/2006 al 11/06/2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito Internet dell'emittente e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Lotto Minimo Le domande di adesione all'offerta dovranno essere presentate per quantitativi non inferiori al Lotto Minimo pari a n. 1 Obbligazione. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni è pari al Valore Nominale delle stesse, e cioè Euro In caso di sottoscrizioni effettuate dopo la Data di Godimento, il Prezzo di Emissione (come sopra definito) da corrispondere per la sottoscrizione delle Obbligazioni dovrà essere maggiorato del rateo interessi maturati tra la Data di Godimento e la relativa Data di Regolamento. Tale rateo sarà calcolato secondo la convenzione Giorni effettivi/365 (ACT/365). Data di Godimento La Data di Godimento del Prestito è il 12/12/2006. Data di Regolamento Le Date di Regolamento del Prestito sono la Data di Emissione, cioè il 12/12/2006, e qualsiasi giorno di Borsa aperta compreso nel Periodo di Offerta. Data di Scadenza La Data di Scadenza del Prestito è il 12/12/2009. Valuta di riferimento La valuta di riferimento delle Obbligazioni è l Euro. Interessi Il tasso di interesse applicato alle Obbligazioni è del 3,60% lordo su base annua per il periodo 12/12/ /06/2007; per i periodi successivi è un tasso di interesse variabile collegato all Euribor. L Euribor è il tasso lettera sul mercato interno dell Unione Monetaria Europea dei depositi interbancari, rilevato a cura della FBE (Banking Federation of the European Union) e pubblicato sui maggiori quotidiani finanziari. In particolare, durante la vita del Prestito gli obbligazionisti riceveranno il pagamento di cedole, il cui importo è calcolato applicando al Valore Nominale un tasso d interesse, determinato decurtando il Tasso Euribor di Riferimento dello spread dello 0,00. Sarà preso come Tasso Euribor di Riferimento il valore rilevato alle seguenti date: 10/06/2007, 10/12/2007, 10/06/2008, 10/12/2008, 10/06/2009, 10/12/2009 (le Date di Rilevazione ). Le rilevazioni saranno effettuate secondo il calendario Target. Se una delle date di Rilevazione cade in un giorno in cui il Tasso Euribor di Riferimento non viene pubblicato, la rilevazione viene effettuata il primo giorno utile antecedente la Data di Rilevazione. Il Tasso Euribor scelto (il Tasso Euribor di Riferimento ) è a 6 mesi, in relazione alla periodicità delle cedole. Il tasso di interesse netto è ottenuto applicando l imposta sostitutiva vigente, attualmente pari al 12,50%. Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Non vi è alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore. 3

4 Frequenza nel pagamento delle Cedole Le Cedole saranno pagate in via posticipata con frequenza semestrale, in occasione delle seguenti Date di pagamento: 12/06/2007, 12/12/2007, 12/06/2008, 12/12/2008, 12/06/2009, 12/12/2009. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Rating delle Obbligazioni Alle Obbligazioni non è assegnato alcun rating. Rimborso Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari, alla loro scadenza del 12/12/2009 e cesseranno di essere fruttifere dalla stessa data. Qualora il giorno di scadenza coincida con un giorno non lavorativo, il pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo successivo senza il riconoscimento di ulteriori interessi. Rimborso anticipato Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni. Soggetti incaricati del collocamento Il soggetto incaricato del collocamento è l Emittente. Responsabile del collocamento Il responsabile del collocamento è l Emittente. Accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni Non vi sono accordi di sottoscrizione relativi alle Obbligazioni. Regime fiscale Gli interessi, i premi e gli altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n. 239 (applicazione di imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge vigente, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 (riordino della disciplina tributaria dei redditi di capitale e redditi diversi) e successive modifiche ed integrazioni. 4

5 3. ESEMPLIFICAZIONI DEI RENDIMENTI ED EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE Esemplificazioni dei rendimenti Scenario Positivo Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor 6 mesi) delle Obbligazioni sia pari a 3,984% e abbia un andamento moderatamente crescente per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, come mostrato nella tabella seguente, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 4,35486% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 3,80722%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor 6 mesi su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di /06/2007-3,600% 17,95 12/12/2007 3,984% 3,984% 19,97 12/06/2008 4,234% 4,234% 21,23 12/12/2008 4,484% 4,484% 22,48 12/06/2009 4,734% 4,734% 23,61 12/12/2009 4,984% 4,984% 24,99 Scenario Intermedio Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor 6 mesi) delle Obbligazioni sia pari a 3,734% e resti invariato per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 3,73501% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 3,26447%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor 6 mesi su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di /06/2007-3,600% 17,95 12/12/2007 3,734% 3,734% 18,72 12/06/2008 3,734% 3,734% 18,72 12/12/2008 3,734% 3,734% 18,72 12/06/2009 3,734% 3,734% 18,62 12/12/2009 3,734% 3,734% 18,72 Scenario Negativo Ipotizzando che il Parametro di Indicizzazione (Euribor 6 mesi) delle Obbligazioni sia pari a 3,484% e abbia un andamento moderatamente decrescente per tutta la durata del Prestito Obbligazionario, come mostrato nella tabella seguente, il rendimento effettivo annuo lordo a scadenza sarebbe pari a 3,11259% ed il rendimento effettivo annuo netto pari a 2,71975%. Data di pagamento Cedola Tasso Euribor 6 mesi su base annua Tasso applicato su base annua Importo della Cedola lorda calcolata su un nominale di /06/2007-3,600% 17,95 12/12/2007 3,484% 3,484% 17,47 12/06/2008 3,234% 3,234% 16,21 12/12/2008 2,984% 2,984% 14,96 12/06/2009 2,734% 2,734% 13,63 12/12/2009 2,484% 2,484% 12,45 5

6 Confronto dei rendimenti Si riporta il confronto fra il rendimento delle Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. ed il rendimento di un titolo di Stato similare: CCT 1/10/2009 IT CCT 1/10/02-1/10/09 Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. SCADENZA 1/10/ /12/2009 PREZZO 100,45 (*) 100 RENDIMENTO LORDO 3,65% 3,74% RENDIMENTO NETTO 3,17% 3,26% (*) Prezzo rilevato sul MOT in data Evoluzione storica del Parametro di Indicizzazione Si avverte l investitore che l andamento storico dell Euribor 6 Mesi non è necessariamente indicativo del futuro andamento del medesimo. La performance storica che segue deve essere pertanto intesa come meramente esemplificativa e non costituisce una garanzia di ottenimento dello stesso livello di rendimento. Si riporta la performance storica del parametro di indicizzazione per un periodo pari a quello di durata delle Obbligazioni Banca Popolare di Crotone S.p.A. 12/12/ /12/2009 T.V. : Data di Rilevazione Tasso Euribor 6 mesi 27/11/2003 2,155% 27/05/2004 2,087% 26/11/2004 2,177% 27/05/2005 2,126% 29/11/2005 2,473% 27/05/2006 2,562% 6

7 4. AUTORIZZAZIONI RELATIVE ALL'EMISSIONE L emissione delle Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata dal Direttore Generale dell Emittente il 15 novembre 2006 in attuazione della delibera del Consiglio di Amministrazione dell Emittente del 22 giugno Le Obbligazioni sono emesse in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre