COMUNICATO STAMPA ACCELERAZIONE NEL PROCESSO DI RISTRUTTURAZIONE DEL GRUPPO.

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1 COMUNICATO STAMPA ACCELERAZIONE NEL PROCESSO DI RISTRUTTURAZIONE DEL GRUPPO. Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il progetto di bilancio della Impregilo S.p.A. e il consolidato di Gruppo per l esercizio 2005 Perdita netta consolidata per 358,2 milioni di euro di cui 295 milioni di euro imputabili a perdite relative alle attività non core (Edilizia e Servizi, Progetto RSU Campania, Imprepar in liquidazione) e 125 milioni di euro per interventi di ristrutturazione che hanno comportato accantonamenti e svalutazioni nelle attività core (la predetta perdita consolidata non incorpora, peraltro, la plusvalenza, stimata in circa 100 milioni di euro attesa dalla dismissione della concessionaria autostradale cilena Costanera Norte). Concluso con successo il piano di riassetto finanziario e patrimoniale che ha portato il rapporto debt/equity consolidato a un valore di 0,9 al 31 dicembre 2005 (al netto delle attività in corso di dismissione) rispetto al valore di 5,5 del 31 dicembre Focalizzazione del Gruppo sulle attività di core business Costruzioni (realizzazione di grandi opere infrastrutturali, in capo a Impregilo S.p.A.), Impianti (impianti di dissalazione, trattamento fumi, trattamento rifiuti con recupero energetico, bonifiche ambientali in capo alle partecipate Fisia Italimpianti e Fisia Babcock) e Concessioni (in capo alla partecipata Impregilo International Infrastructure N.V.). In assenza di accadimenti straordinari ad oggi non prevedibili, si ritiene che il risultato consolidato possa essere positivo già a partire dall esercizio 2006, in anticipo di un anno rispetto agli originari obiettivi del piano triennale presentato al mercato in occasione dell aumento di capitale effettuato nel giugno-luglio Portafoglio ordini dei business Costruzioni e Impianti al 31 dicembre 2005 pari a 5,8 miliardi di euro (senza tenere conto di ulteriori 6 miliardi di euro di nuovi ordini già definiti ma in via di formalizzazione). Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il progetto di bilancio della Impregilo S.p.A. e il consolidato di Gruppo per l esercizio 2005 da sottoporre all Assemblea degli azionisti convocata per il giorno 28 aprile 2006 in prima convocazione e per il giorno 3 maggio 2006 in seconda convocazione. IMPREGILO SpA Sede Legale Tel Capitale sociale EURO ,00 i.v. Direzione Generale Fax Codice Fiscale e numero d iscrizione: E Uffici Amministrativi: Telex IGLMI I del Reg. Imprese di Milano Viale Italia, 1 impregilo@impregilo.it Rep. Econ. Amm. N Sesto S. Giovanni (MI) Internet: P.I

2 Dati economici Gruppo Impregilo (in milioni di euro) Ricavi netti 2.443, ,7 Risultato operativo (254,4) 141,8 Risultato ante imposte (303,0) (9,4) Risultato netto dell esercizio (358,2) (88,6) Sintesi dati patrimoniali e finanziari Gruppo Impregilo (in milioni di euro) Capitale investito netto 1.006, ,1 Posizione finanziaria netta (attività continuative) (489,3) (1.161,4) Patrimonio netto 516,7 211,7 Rapporto debt/equity 0,9 5,5 Dipendenti Il dato 2005 non include l indebitamento finanziario netto delle attività in corso di dismissione pari a circa 250 milioni di euro. I ricavi netti consolidati sono risultati pari a milioni di euro (2.999 milioni di euro al 31 dicembre 2004). Tale flessione rispetto all esercizio precedente risponde a un generalizzato calo dei volumi, al deconsolidamento di alcune attività nonchè al mancato ripetersi di partite straordinarie contabilizzate nel precedente esercizio. Tale fenomeno non appare comunque preoccupante grazie alle importanti acquisizioni di nuovi lavori in via di formalizzazione che fanno capo all area di business Costruzioni. Il risultato operativo consolidato è negativo per 254,4 milioni di euro. Tale dato è stato fortemente influenzato dalle perdite operative (260 milioni di euro) registrate dalle attività non core (Edilizia e Servizi, Progetto RSU Campania, Imprepar in liquidazione) per le quali sono in atto programmi di dismissione/disimpegno o che sono in liquidazione. I proventi e oneri finanziari sono sensibilmente migliorati grazie all operazione di ristrutturazione finanziaria che ha permesso di ridurre gli oneri finanziari verso banche, obbligazionisti ed altri finanziatori di circa 32,4 milioni di euro. Il risultato netto consolidato dell esercizio risulta negativo per 358,2 milioni di euro di cui 295 milioni di euro imputabili a perdite relative alle attività non core, e 125 milioni per interventi di ristrutturazione che hanno comportato accantonamenti e svalutazioni nell ambito delle attività core, Costruzioni (realizzazione di grandi opere infrastrutturali, in capo a Impregilo S.p.A.), Impianti (dissalazione, trattamento fumi, trattamento rifiuti con recupero energetico, bonifiche ambientali in capo alle partecipate Fisia Italimpianti e Fisia Babcock) e Concessioni (in capo alla partecipata Impregilo International Infrastructure N.V.). La predetta perdita consolidata complessiva non incorpora, peraltro, la plusvalenza, stimata in circa 100 milioni di euro, attesa dalla dismissione della concessionaria autostradale cilena Costanera Norte, relativamente alla quale, nel dicembre 2005, è stato raggiunto un accordo vincolante con i

3 soggetti acquirenti (Autostrade S.p.A. e SIAS). I contratti definitivi, ancorchè tuttora subordinati all avverarsi di alcune condizioni sospensive che si prevede si realizzeranno a breve, sono stati firmati lo scorso 15 marzo. La posizione finanziaria netta risulta pari, al 31 dicembre 2005, a 489,3 milioni di euro (non includendo l indebitamento finanziario netto delle attività in corso di dismissione), in calo di 672 milioni di euro rispetto alla chiusura dell esercizio precedente. Si ricorda che nel corso dell esercizio è stato realizzato un aumento di capitale per complessivi 651,9 milioni di euro. Il patrimonio netto al 31 dicembre 2005 ammonta a 516,7 milioni di euro in aumento, rispetto al 31 dicembre 2004, di 305 milioni di euro. Obiettivi del piano triennale già conseguiti. Nel corso dell esercizio è stata avviata con successo l attuazione della quasi totalità degli obiettivi del piano strategico triennale , presentato alla comunità finanziaria in occasione dell aumento di capitale effettuato nel giugno-luglio In particolare: è stata realizzata un ampia manovra di riassetto finanziario che ha interessato sia il versante del patrimonio netto sia il versante del debito, attraverso l aumento di capitale per complessivi 651, 9 milioni di euro favorevolmente accolto dal mercato, l ottenimento di 500 milioni di euro di finanziamento a medio/lungo termine e il riscadenziamento a medio/lungo termine di 200 milioni di euro di indebitamento a breve; si è registrato un sensibile miglioramento degli indicatori patrimoniali-finanziari del Gruppo, in particolare il rapporto tra mezzi di terzi e mezzi propri è passato dal valore di 5,5 registrato al 31 dicembre 2004 a quello di 0,9 (al netto delle attività in corso di dismissione), registrato al 31 dicembre 2005; è stata data attuazione alle linee guida strategiche di Gruppo con la focalizzazione sulle attività core Costruzioni, Impianti e Concessioni. è stata data attuazione alla strategia di riduzione del capitale investito, effettuando dismissioni per circa 140 milioni di euro (con una plusvalenza netta complessiva di circa 24 milioni di euro) mentre, come già segnalato, è in corso di finalizzazione la dismissione della concessionaria autostradale cilena Costanera Norte (cui sarà associata una plusvalenza netta di circa 100 milioni di euro). con riferimento alla gestione attiva delle principali aree di criticità si segnala che nel corso del 2005: - nell ambito del Progetto RSU Campania, a seguito del Decreto Legge n.245/2005, convertito in L.21/2006, i contratti che legavano Fibe e Fibe Campania SpA alla struttura del Commissario Straordinario di Governo sono stati risolti ope legis e si è avviato il cosiddetto periodo transitorio che durerà fino al 31 maggio 2006 nel corso del quale Fibe e Fibe Campania, pur restando obbligate a erogare il servizio, vedranno riconosciute

4 le proprie prestazioni tramite pagamenti effettuati a valere su risorse stanziate in favore del Dipartimento della Protezione Civile; sempre a seguito dei citati provvedimenti normativi sono in atto, a cura della stessa struttura commissariale, le procedure per l identificazione dei nuovi soggetti affidatari del servizio tramite gara a evidenza comunitaria. Nell ambito di tali procedure è atteso il recupero da parte di Fibe e Fibe Campania del valore, al netto degli ammortamenti, degli investimenti in immobilizzazioni realizzati nel corso degli anni; - è proseguita l attività del liquidatore di Imprepar tesa allo smobilizzo dei crediti e allo stanziamento dei fondi prudenziali a fronte di constatate eventuali difficoltà di realizzo; - sono stati effettuati consistenti accantonamenti e svalutazioni (pari a 66,5 milioni di euro) a fronte della situazione di criticità in cui versano le concessioni gestite in Argentina a seguito dei mancati aumenti tariffari causati dalla nota situazione del Paese, pur essendo parallelamente proseguiti i negoziati con le locali autorità volti a ottenere i predetti aumenti; - sono proseguite le attività per il disimpegno dal settore Edilizia e Servizi che, si ricorda, aveva causato forti e crescenti perdite negli ultimi anni e relativamente al quale, alla luce di tale scelta strategica di fuoriuscita, sono stati appostati nell esercizio in esame consistenti accantonamenti e svalutazioni; - nello scorso mese di dicembre è stato, infine, raggiunto un accordo per il riacquisto della quota del 49% detenuta da Equinox in Fisia Italimpianti; Impregilo detiene ora, pertanto, il 100% delle azioni di tale società, parte integrante delle proprie attività core, con la possibilità di decidere in piena autonomia le più appropriate strategie industriali. Risultati Capogruppo Impregilo S.p.A. Per quanto riguarda la Capogruppo Impregilo S.p.A. si rileva che: i ricavi totali sono pari a 1.676,9 milioni di euro ( 2.054,3 milioni di euro al 31 dicembre 2004); il risultato operativo è pari a 52,1 milioni di euro (87,7 milioni di euro al 31 dicembre 2004); il risultato netto è negativo per 257,4 milioni di euro ( negativo per 142,6 milioni di euro al 31 dicembre 2004)e sconta l effetto negativo di consistenti partite non ricorrenti; l indebitamento finanziario netto è pari a 512,2 milioni di euro e si incrementa per 288,4 milioni di euro per effetto delle operazioni di ristrutturazione del debito; il patrimonio netto è pari a 740,5 milioni di euro al 31 dicembre 2005 (346 milioni di euro al 31 dicembre 2004) per effetto dell aumento del capitale e della riserva sovrapprezzo azioni per 651,9 milioni di euro e della riduzione di 257,4 milioni di euro corrispondente alla perdita dell esercizio.

5 Principali fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio Con riferimento ai principali fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio si segnala: - in data 27 gennaio 2006, nell ottica di semplificare e razionalizzare la struttura del Gruppo, il Consiglio di Amministrazione di Impregilo ha approvato il progetto di fusione per incorporazione in Impregilo delle controllate Tesco S.r.l. e Impregilo Italia Concessioni S.p.A. - il portafoglio ordini del business Costruzioni si è incrementato a seguito della formalizzazione delle commesse relative alla: - realizzazione della metropolitana automatica di Salonicco in Grecia - realizzazione dell impianto idrico di Guaigui nella Repubblica Domenicana. - con riferimento all aggiudicazione al raggruppamento di imprese guidato da Impregilo della gara per la realizzazione del Ponte sullo Stretto di Messina, in data 8 marzo 2006, il TAR Lazio ha respinto la domanda di sospensione dell aggiudicazione presentata, nel mese di dicembre 2005, dall ATI concorrente capeggiata da Astaldi. A breve si attende la formalizzazione del contratto con la società Stretto di Messina S.p.A. - sempre a breve si attende la formalizzazione del contratto relativo al Terzo Valico ferroviario Milano-Genova e dei contratti del Progetto ferroviario nazionale del Venezuela relativamente alle tratte Charallave-La Encrucijada, La Encrucijada-San Fernando de Apure, Chagueromas-Cabrute. Evoluzione prevedibile della gestione per l esercizio 2006 Tenuto conto degli andamenti industriali e del portafoglio ordini, nonché delle azioni gestionali in atto, si può ritenere che, in assenza di accadimenti straordinari, soprattutto nell area non core, oggi non prevedibili, il piano di ristrutturazione e rilancio per il triennio , presentato al mercato in occasione dell aumento di capitale realizzato nel giugno-luglio 2005, possa conseguire i propri obiettivi in modo più accelerato rispetto alle originarie previsioni e, quindi, consentire di registrare un risultato positivo già a partire dall esercizio Principali obiettivi 2006 Il Consiglio di Amministrazione ha altresì preso visione dei principali obiettivi di Gruppo per il 2006 che prevedono: una crescita del fatturato superiore al 5% un risultato operativo superiore al 6% un risultato positivo un rapporto debt/equity inferiore a 0,5 un accelerazione del piano di disimpegno/liquidazione delle attività non core

6 Il Consiglio di Amministrazione ha inoltre proposto all Assemblea di affidare alla Società Price Cooper Waterhouse S.p.A. l incarico di revisione contabile per il periodo di sei anni 2006/2011, essendo venuto a scadere il secondo mandato per la società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A.. Il Consiglio ha esaminato la relazione annuale sul sistema di Corporate Governance e sull adesione al Codice di Autodisciplina che verrà dettagliato nella relazione di bilancio e che sarà disponibile sul sito Il Consiglio, inoltre, nell ambito della verifica periodica dell indipendenza degli Amministratori a norma dell art.32 del Codice di Autodisciplina delle società quotate, ha altresì confermato la valutazione precedentemente effettuata in ordine all indipendenza degli amministratori, dando atto, sulla base delle informazioni fornite dai singoli componenti, che hanno il requisito dell indipendenza gli amministratori Alfredo Cavanenghi, Ezio Gandini, Gian Luigi Garrino, Carlo Lotti e Giorgio Robba. Sesto San Giovanni, 24 marzo 2006 Contact: Vinicio Fasciani Barabino & Partners Impregilo Luca Barabino Tel Claudio Cosetti E mail vinicio.fasciani@impregilo.it Tel

7 Impregilo S.p.A. (in milioni di euro) DATI ECONOMICI Valore della produzione 1.676, ,3 Risultato operativo 52,1 87,7 Risultato ante imposte (252,4) (104,4) Risultato netto dell'esercizio (257,4) (142,7) (in milioni di euro) DATI PATRIMONIALI E FINANZIARI Immobilizzazioni nette 568,2 636,9 Capitale d'esercizio 684,7 (67,1) Capitale investito netto 1.252,7 569,8 Patrimonio netto 740,5 346,0 Posizione finanziaria netta (512,2) (223,8)