ESEMPI DI STAMPE E GRAFICI OTTENIBILI CON I VARI SOFTWARE DELLA SUITE

Transcript

1 ESEMPI DI STAMPE E GRAFICI OTTENIBILI CON I VARI SOFTWARE DELLA SUITE info@topvalue.it

2 ALCUNE STAMPE OTTENIBILI CON IL SOFTWARE BUDGET & BUSINESS PLAN

3 BUDGET DELLE VENDITE (Euro) PRODOTTI E SERVIZI CONSUNTIVO PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE FATTURATO TOTALE Variazione Percentuale 17,06% 23,30% 17,73% 9,54% 8,82% G.D.O Variaz. Percentuale 12,01 20,00 17,40 9,40 8,45 Mix Fatturato 82,22% 78,68% 76,58% 76,36% 76,26% 76,00% RETAILERS Variaz. Percentuale 31,00 38,00 25,00 10,00 10,00 Mix Fatturato 17,78% 19,89% 22,27% 23,64% 23,74% 24,00% CLIENTI DIRETTI Variaz. Percentuale 0,00 0,00 100,00 0,00 0,00 Mix Fatturato 0,00% 1,43% 1,16% 0,00% 0,00% 0,00% ALTRI PRODOTTI Variaz. Percentuale 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mix Fatturato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ALTRI PRODOTTI Variaz. Percentuale 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mix Fatturato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ALTRI SERVIZI Variaz. Percentuale 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mix Fatturato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% ALTRI SERVIZI Variaz. Percentuale 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mix Fatturato 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% TOTALE FATTURATO TOTALE MIX 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

4 BUDGET COMPLESSIVO DEL COSTO DEL LAVORO (Euro) AREA OPERATIVA PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE LAVORO INTERNO: NR DIPENDENTI AREA PRODUTTIVA NR DIPENDENTI AREA AMMINISTR. E GEN NR DIPENDENTI AREA COMMERCIALE NR DIPENDENTI R. & S.STIPENDI TECNICI NR DIPENDENTI LAVORO ESTERNO TOT. COSTO LAVORO

5 RIMANENZE FINALI DI MATERIE PRIME E PRODOTTI IN CORSO PRODOTTI E SERVIZI G.D.O MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO RETAILERS MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO CLIENTI DIRETTI MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO ALTRI PRODOTTI MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO ALTRI PRODOTTI MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO MATERIE PRIME PRODOTTI IN CORSO TOTALE RIMANENZE

6 BUDGET DEGLI ACQUISTI PRODOTTI E SERVIZI PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE PREVISIONALE G.D.O Materie Prime Prod. Finiti Industriali RETAILERS Materie Prime Prod. Finiti Industriali CLIENTI DIRETTI Materie Prime Prod. Finiti Industriali ALTRI PRODOTTI Materie Prime Prod. Finiti Industriali ALTRI PRODOTTI Materie Prime Prod. Finiti Industriali Totale Materie Prime Totale Prodotti Finiti TOTALE ACQUISTI

7 B U D G E T D E G L I I N V E S T I M E N T I INVESTIMENTI PREVISIONALI IMPORTO AMM.TO IMPORTO AMM.TO IMPORTO AMM.TO IMPORTO AMM.TO IMPORTO AMM.TO (AL NETTO I.V.A.) INVESTIMENTO ORD. ANT. INVESTIMENTO ORD. ANT. INVESTIMENTO ORD. ANT. INVESTIMENTO ORD. ANT. INVESTIMENTO ORD. ANT. TERRENI 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 IMMOBILI OPERATIVI ,0 0, ,0 0,0 0 3,0 0,0 0 3,0 0,0 0 3,0 0,0 IMPIANTI 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 MACCHINARI 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 ATTREZZATURE ,0 0, ,0 0, ,0 0, ,0 0, ,0 0,0 ARREDI E MOBILI 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 MACCHINE ELETTRON. 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 MEZZI TRASPORTO 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 BENI NON OPERATIVI 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 BREV.,MARCHI,SOFTW. 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 PUBBLICITA' 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 STUDI E RICERCHE 0 20,0 0 20,0 0 20,0 0 20,0 0 20,0 ALTRI COSTI PLUR. 0 0, , ,0 0 20,0 0 20,0 PARTECIPAZIONI TOTALE

8 CONTO ECONOMICO PREVISIONALE A COSTI, RICAVI E RIMANENZE (Euro) COSTI Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var.% RIMANENZE INIZIALI ,7% ,2% ,1% ,0% Materie Prime e Imballaggi Prodotti in CorsoSemilavorati Prodotti Finiti ACQUISTI ED ONERI ACCESSORI ,4% ,2% ,1% ,0% Materie Prime Prodotto Finito Oneri su Acquisti/Noli/Dogane COSTO DEL LAVORO ,7% ,5% ,0% ,5% Area Produzione Area Amministrazione e Generale Area Commerciale Area R. &. S. Stipendi Tecnici Lavorazioni Esterne SPESE TECNICHEPRODUZIONE (0,4%) (17,4%) (7,2%) ,7% Consumi Energetici Combustibili e Acqua Consulenze Tecniche Manutenzioni Tecniche Trasporti su Vendite Attrezzature Minute Leasing Varie Spese Collaudi e Manutenzioni Smaltimento Rifiuti Industriali Assicurazione Stabile Assicurazione Merci e Varie Servizi da Terzi Mensa e Altri Costi Personale Viaggi e Trasferte Lavoro Interinale Spese di Magazzinaggio Pulizie Spese per Analisi e Prove Facchinaggio Divise e Indumenti Lavoro Lubrificanti e Carburanti Corsi Addestramento e Aggiorn Manutenzione Automezzi Costo Gestione Automezzi Sicurezza e Medicina Lavoro Acquisto Imballaggi Rimborsi Spese Dipendenti Locazioni, Affitti e Noli Materiali di Consumo e Manut SPESE DI PROGETTAZIONE ,5% ,3% ,9% ,9% Consulenze e Servizi Acquisti Materiali e Vari Royalties su Brevetti

9 SEGUE COSTI D'ESERCIZIO Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var.% Leasing Varie Costo per Impianti e Stampi Altri Costi SPESE AMMINISTRAT. E GENERALI ,8% (13,5%) ,9% ,0% Consulenze Amministrative Compenso Amministratori Emolumento Sindaci Energia Elettrica Uffici Riscaldamento e Acqua Uffici Libri, Riviste e Giornali Manutenzioni Amministrative Assicurazioni Locazioni, Affitti e Noli Trasporti da terzi e Carburanti Spese Postali Telefoniche Cancelleria e Modulistica Spese Indeducibili Imposte e Tasse Varie Commissioni e Spese Bancarie Contratti di AssistenzaCanoni Leasing Varie Contributi Associativi Licenze Spese Legali e Notarili Consulenze Tecniche e Varie Spese per Gare d'appalto Vigilanza Notturna Sicurezza e Medicina Lavoro CED, Internet e Servizi Telem Spese Prestazioni Servizio Viaggi e Trasferte Rimborsi Spese Amministrat Corsi Addestramento e Aggiorn Manutenzione Autovetture Costo Gestione Autovetture Multe e Ammende Attrezzature Minute Telefoniche Portatili Rimborsi Spese Dipendenti Lavoro Interinale Bollati, Vidimaz., Imp. Registro Spese e Bolli R.B.Cambiali Pedaggi Autostradali SPESE COMMERCIALI ,6% ,1% ,1% ,6% Provvigioni Royalties Commerciali Viaggi e Trasferte Spese di Rappresentanza Pubblicita' e Sponsorizzazioni Campionari e Campioni Prom Mostre, Fiere e Convegni

10 SEGUE COSTI D'ESERCIZIO Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var.% Leasing Perdite Crediti Ordinarie Varie Trasporti Italia Trasporto Export/Noli/Dogane Spese Promozione Vendite Informazioni Commerciali Montaggi Attrezzature minute Consul. Commerc. e Tecniche Pedaggi Autostradali Manutenzione Autovetture Costo Gestione Autovetture Rimborsi Spese Dipendenti Cataloghi, Listini, Depliant Internet e Servizi Telematici Assicurazioni Commerciali Spese Export/Nuovi Merc. Eur Spese Export/Nuovi Merc. Asia Spese Export/Nuovi Merc. Amer Collaborazioni Continuative Collaborazioni Occasionali Omaggi AMMORTAMENTI ,3% ,8% (25,9%) (38,3%) Ammortamenti Mat.e Immat Recupero Econ.Amm.ti Ant Ammortamenti Anticipati ONERI FINANZIARI ,8% ,8% ,7% ,9% Interessi su Breve Interessi su MedioLungo Altri Oneri Finanziari IMPOSTE DIRETTE D'ESERCIZIO (29,5%) ,3% ,4% ,0% Imposte correnti d'esercizio COMPONENTI STRAORDINARI ,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Minusvalenze e Svalutazioni Sopravvenienze Passive Perdite su Crediti Perdita su Cambi RETTIFICHE A RICAVI ,3% ,7% ,5% ,8% Resi da Clienti Sconti, Premi e Arrot. Passivi COSTI PRESUNTI FUTURI ,6% ,3% ,0% ,8% Acc.to Svalutazione Crediti Acc.to T.F.R Imposte Differite/Anticipate Acc.to Svalutaz. Magazzino Altri Accantonamenti >12 mesi COSTI NON OPERATIVI TOTALE COSTI ,5% ,7% ,3% ,7%

11 RICAVI Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var.% FATTURATO ,3% ,7% ,5% ,8% Vendite Dirette Vendite Affiliati Prodotti Commercializzati Accessori Altri Prodotti Servizi Commerciali Altri Servizi PROVENTI DIVERSI ,0% ,0% ,0% ,0% Altri Proventi e Rimborsi Operat LUCRI FINANZIARI (12,2%) (41,5%) (49,7%) ,5% Interessi su Breve Interessi su MedioLungo Altri Proventi Finanziari COMPONENTI STRAORDINARI ,0% ,0% ,0% ,0% Plusvalenze e Rivalutazioni Sopravven. AttiveContributi Utili su Cambi RETTIFICHE A COSTI ,4% ,2% ,1% ,0% Resi a Fornitori Sconti, Premi e Arrot. Attivi STORNO LAVORI IN ECONOMIA ,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Lavoro Materie Prime Altri Costi RICAVI NON OPERATIVI ,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% RIMANENZE FINALI ,2% ,1% ,0% ,9% Materie Prime e Imballaggi Prodotti in CorsoSemilavorati Prodotti Finiti TOTALE RICAVI ,2% ,0% ,4% ,0% RISULTATO D'ESERCIZIO ,1% ,1% ,6% ,5% (di cui Dividendi deliberati) ,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% VALORI DEFLAZIONATI ANNO BASE = 2016 (Euro) Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var.% FATTURATO ,1% ,6% ,5% ,7% RISULTATO D' ESERCIZIO ,3% ,0% ,1% ,4%

12 CONTO ECONOMICO PREVISIONALE MENSILE A RICAVI E COSTO DEL VENDUTO ESERCIZIO 2016 (Euro) RICLASSIFICAZIONE C.E Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre TOTALE FATTURATO NETTO Acquisti Materie Prime Lavoro Produttivo e T.f.r Lavoro Esterno Servizi Tecnici Ammortam.ti Produttivi Variaz.Riman.Mat.Prime Variaz.Riman.Semilavor COSTO PRODUZIONE Variaz.Rim.Prod.Finiti Industr Acquisti Prod. Finiti Industr Lavori in Economia COSTO DEL VENDUTO MARGINE CONTRIBUZIONE AREA AMMINISTRAT. E GEN Costo Lavoro e T.f.r Servizi Amministrativi Ammortamenti AREA COMMERCIALE Materie Costo Lavoro e T.f.r Servizi Commerciali Ammortamenti AREA PROGETTAZIONE Materie Costo Lavoro e T.f.r Servizi Progettazione Ammortamenti Accantonamenti Amm.ti Economici Operat REDDITO OPERATIVO Gestione Finanziaria (30.204) (60.409) (90.613) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Gestione non Operativa (834) (1.668) (2.502) (3.335) (4.169) (5.003) (5.837) (6.671) (7.505) (8.338) (9.172) (10.006) (10.006) UTILE ORDINARIO LORDO Gestione Straordinaria Imposte d'esercizio RISULTATO D'ESERCIZIO

13 S T A T O P A T R I M O N I A L E (Euro) ATTIVO Var.% 2018 Var.% 2019 Var.% 2020 Var. % IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ,5% ,2% ,2% ,2% Terreni Immobili Operativi Beni Mobili Operativi Beni non Operativi IMMOBILIZZAZ. IMMATERIALI (11,4%) (32,1%) (61,6%) (41,6%) Brevetti, Marchi, Software Spese PubblicitarieCommerciali Studi e Ricerche Sp. Impianto, Avviam., Altri Costi IMMOBILIZZAZ. FINANZIARIE (25,5%) (24,8%) ,0% ,0% Partecipazioni Quote Titoli Mutui e Crediti Finanziari Crediti non Finanz. > 12 mesi (di cui Quote Correnti Mutui) MAGAZZINO ,2% ,1% ,0% ,9% Materie Prime e Imballaggi Prodotti in CorsoSemilavorati Prodotti Finiti DISPONIBILITA' E LIQUIDITA' ,8% ,0% ,4% ,5% Crediti verso Clienti Anticipi Forniture Merci Anticipi Forniture C/Capitale Erario Conto/Iva Crediti Diversi Ratei Attivi Risconti Attivi Crediti v/soci per Versamenti Investimenti a Breve Banche c/c Attivi Cassa TOTALE ATTIVITA' ,7% ,1% ,2% ,7% CONTI D'ORDINE Beni altrui presso di noi Sistema improprio impegni Sistema improprio rischi Raccordo norme civili e fiscali

14 PASSIVO Var. % 2018 Var. % 2019 Var. % 2020 Var. % PATRIMONIO NETTO ,8% ,5% ,2% ,5% Capitale Sociale Riserve di Utili Perdite Pregr Altre Riserve Versamenti C/Capitale Risultato d'esercizio (di cui Dividendi Deliberati) FONDI AMMORTAMENTO ,9% ,8% ,7% ,5% Fondo Immobili Operativi Fondo Beni Mobili Operativi Fondo Beni non Operativi Fondo Ammortam. Anticipato FONDI RISCHI E SPESE (10,0%) ,4% (2,8%) (8,4%) F.do Svalutazione Crediti F.do Svalutazione Magazzino Altri Fondi Spese e Rischi >12 m Fondo Imposte dirette Fondo T.F.R (di cui Quote Correnti T.f.r.) DEBITI MEDIOLUNGO TERMINE ,3% (14,5%) (20,6%) (19,3%) Mutui e Debiti Finanziari Debiti non Finanz. > 12 mesi (di cui Quote Correnti Mutui) ( ) DEBITI CORRENTI ,3% ,4% ,5% ,5% Fornitori Operativi Anticipi da Clienti Erario Conto Iva Debiti Diversi Fornitori Vari Finanziamenti Vari e c/anticipi Ratei Passivi Risconti Passivi Banche c/c Passivi TOTALE PASSIVO E NETTO ,7% ,1% ,2% ,7% CONTI D'ORDINE Beni altrui presso di noi Sistema improprio impegni Sistema improprio rischi Raccordo norme civili e fiscali

15 BUDGET DI CASSA PREVISIONALE MENSILE ESERCIZIO 2016 (Euro) ENTRATE Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre TOTALE SALDO INIZIALE ( ) ( ) Incassi da Clienti Crediti Diversi Contributi Proventi Finanziari Disinvest. Beni Strumentali Capitale Proprio Rimborso Finanz. Attivi M.L Variaz.Crediti non Finanz. M.L Accens. Finanz. Passivi a M.L Accens. Fin. c/anticipi e Vari TOTALE ENTRATE USCITE Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre TOTALE Fornitori Operativi Costo Personale Lavorazioni Esterne Altri Costi Tecnici/Produttivi Trasporti Clienti Altri Costi di R. & S Altri Costi Amministrativi Compenso Amministratore Assicurazioni Locazioni, Affitti e Noli Altri Costi Commerciali Provvigioni Pubblicita' e Sponsorizzazioni Mostre, Fiere e Convegni Iva su Spese Generali Rettifiche per Risconti Attivi (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (2.351) (28.210) Leasing Oneri Finanziari Imposte Dirette I.v.a. Conto Erario Investimenti Strumentali Rimborso Finanz.Passivi M.L Rimborso Fin. c/anticipi e Vari TOTALE USCITE SALDO LIQUIDITA' MESE ( ) ( ) ( ) ( ) (52.369) ( ) ( ) SALDO BANCHE C/C ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 0 0 ( ) (di cui fuori fido) SALDO BANCHE C/ANTICIPI

16 RENDICONTO FINANZIARIO MENSILE 2016 Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Banche iniziali a breve (di cui sbf) (di cui fidi cassa) Flusso di cassa gestione operat. Imposte Oneri finanziari Dividendi Investimenti netti Variaz. Mutui e Debiti Fin. a ML Operazioni sul Capitale Proprio Variaz. Altri Finanz. a breve Saldo finanziar. netto del mese Banche finali a breve (di cui sbf) (di cui fidi cassa) (di cui fuori fidi cassa)

17

18

19 DETTAGLIO I.V.A. PREVISIONALE MENSILE 2016 Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre TOTALE SALDO INIZIALE IVA A DEBITO: Vendite Rettifiche Manuali Proventi Diversi Rettifiche Manuali Cessione Beni Strumentali Rettifiche Manuali IVA A CREDITO: Acquisti Rettifiche Manuali Spese Generali Altri Costi Rettifiche Manuali Acquisti Beni Strumentali Rettifiche Manuali SALDO MENSILE (74.110) (12.171) Plafond Residuo Acquisti Netto Plafond Rimborso/Compensazione

20 DETTAGLIO IMPOSTE CORRENTI DELL'ESERCIZIO (Euro) CALCOLO IRES UTILE LORDO CIVILISTICO VARIAZ. IN AUMENTO VARIAZ. IN DIMINUZIONE ECCED. PERD. ESERC. PREC REDDITO IMPONIBILE IMPOSTA AD ALIQ. ORDIN CREDITI IMPOSTA DETRAZ IMPOSTE DELL'ESERCIZIO RIT. ACC. SU INT. ATT. C/C ECCED. IMP. ESERC. PREC PRIMO ACCONTO SECONDO ACCONTO SALDO ECCEDENZA CALCOLO IRAP VALORE DELLA PRODUZ VARIAZ. IN AUMENTO VARIAZ. IN DIMINUZIONE BASE IMPONIBILE IMPOSTA LORDA CRED. IMPOSTA DETRAZ IRAP DOVUTA ECCED. IMP. ESERC. PREC PRIMO ACCONTO SECONDO ACCONTO SALDO ECCEDENZA

21 ALCUNE STAMPE OTTENIBILI CON IL SOFTWARE ANALISI DI BILANCIO E RATING (Basilea 3, M.C.C., Altman)

22 RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO A RICAVI, VALORE AGGIUNTO E M.O.L. (Euro) 2013 An. Verticale An. Orizzont An. Verticale An. Orizzont An. Verticale An. Orizzont. RICAVI OPERATIVI NETTI ,11% ,81% ,57% 45 +/ Variazione Rimanenze Prodotti in Corso e Prodotti Finiti ,89% 100 ( ) (2,81%) (365) ( ) (0,87%) (144) Acquisti Prodotti Finiti 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 + Lavori in Economia 0 0,00% 0 0 0,00% ,30% 0 = VALORE PRODUZIONE ,00% ,00% ,00% 45 +/ Variazione Rimanenze Materie Prime e Imballaggi ( ) (1,68%) 100 ( ) (2,34%) (117) ,23% 133 Acquisti di Materie Prime ,96% ,90% ,22% 34 Spese per Servizi ,13% ,93% ,21% 60 Lavorazioni Esterne ,21% ,70% ,20% 28 = VALORE AGGIUNTO ,01% ,13% ,61% 73 Costo del Lavoro ,30% ,87% ,88% 86 Acc.to Fondo T.F.R ,38% ,59% ,76% ,68% ,45% ,63% 87 = MARGINE OPERAT. LORDO (EBITDA) ,33% ,67% ,97% 60 Ammortamenti Materiali Economici Operativi ,83% ,87% ,47% 80 Ammortamenti Immateriali Economici Operativi ,51% ,79% ,22% 127 Accantonamenti ai F.di Operativi ,18% ,15% ,60% = REDDITO OPERATIVO (EBIT) ,81% ,87% ,68% 5 Oneri Finanziari ,46% ,86% ,51% 65 + Proventi Finanziari ,23% ,37% ,73% 937 +/ Gestione non Operativa 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 = UTILE ORDINARIO LORDO ,58% ,37% ,90% 24 +/ Gestione Straordinaria ,44% 100 ( ) (0,30%) (157) (59.793) (0,33%) (133) Imposte d'esercizio ,23% ,58% ,22% 45 (Interessi di Minoranza) 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 (Utile Netto di Gruppo) ,80% ,49% ,36% 6 = RISULTATO D'ESERCIZIO ,80% ,49% ,36% 6

23 RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO A MARGINI DI CONTRIBUZIONE Confronto tra 2015 e (Euro) 2013 Analisi 2014 Analisi 2015 Analisi Verticale Verticale Verticale Scostamento Variaz. % Scostamento Variaz. % FATTURATO NETTO ,93% ,33% ,94% ( ) 53,1% ( ) 47,1% + Variaz. Prodotti Finiti Industr. e Semil ,89% ( ) (2,81%) ( ) (0,87%) ( ) 144,5% ,2% + Altri Ricavi Operativi ,18% ,48% ,94% ( ) 68,1% ( ) 35,9% = VALORE DELLA PRODUZIONE ,00% ,00% ,00% ( ) 54,5% ( ) 45,8% Provvigioni ,52% ,42% ,42% ( ) 62,7% (65.315) 45,7% Trasporti su Vendite ,25% ,11% ,13% ( ) 36,7% ( ) 19,5% Altri Costi Variabili Commerciali 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,0% 0 0,0% = I MARGINE DI CONTRIBUZIONE ,23% ,47% ,44% ( ) 54,9% ( ) 46,4% Consumi di Materie Prime ,64% ,25% ,99% ( ) 67,8% ( ) 58,2% Manodopera Diretta Interna ,31% ,81% ,69% ( ) 8,2% ( ) 24,7% Lavorazioni di Terzi ,21% ,70% ,20% ( ) 72,1% ( ) 53,1% Altri Costi Variabili di Produzione ,01% ,89% ,95% ( ) 57,2% ( ) 41,7% = II MARGINE DI CONTRIBUZIONE ,05% ,83% ,61% ( ) 36,4% ( ) 33,6% Ammortamenti ,34% ,66% ,69% ,4% ,9% Accantonamenti Vari ,18% ,15% ,60% ,9% ,4% Manodop. Indiretta e Stip. Tecnici ,79% ,94% ,25% (88.888) 27,9% (88.334) 27,8% Stipendi Personale Commerciale ,70% ,30% ,26% (87.786) 12,8% ( ) 23,1% Stipendi Personale Ammin. e Gener ,88% ,41% ,43% ( ) 17,1% ( ) 23,0% Costi Fissi Industriali ,57% ,10% ,05% ( ) 25,5% ( ) 37,1% Costi Fissi Commerciali ,35% ,07% ,31% ( ) 62,0% ( ) 43,3% Costi Fissi Amministr. e Generali ,43% ,34% ,34% ( ) 34,0% ( ) 20,3% = TOTALE COSTI FISSI ,24% ,96% ,93% ( ) ( ) = REDDITO OPERATIVO (EBIT) ,81% ,87% ,68% ( ) 94,6% ( ) 94,6% + Proventi Finanziari ,23% ,37% ,73% ,9% ,6% Oneri Finanziari ,46% ,86% ,51% ( ) 35,1% ( ) 50,8% + Proventi Straordinari ,57% ,21% ,30% ,6% ,7% Oneri Straordinari ,13% ,51% ,63% ,7% ,6% + Gestione non Operativa 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,0% 0 0,0% = RISULTATO ANTE IMPOSTE ,03% ,07% ,57% ( ) 82,2% ( ) 72,2% Imposte d'esercizio ,23% ,58% ,22% ( ) 55,0% ( ) 58,2% = RISULTATO NETTO ,80% ,49% ,36% ( ) 94,2% ( ) 87,0%

24

25 RICLASSIFICAZIONE CONTO ECONOMICO A RICAVI E MARGINE DI CONTRIBUZIONE DI CIASCUNA CATEGORIA DI PRODOTTI/SERVIZI (Euro) CATALIZZATORI MARMITTE ACCESSORI ALTRI PRODOTTI ALTRI SERVIZI TOTALE RICAVI OPERATIVI NETTI Costo Primo Variabile Venduto: Acquisti e Variazione Scorte Costi Diretti del Lavoro Produttivo Costi Diretti dei Servizi: Lavorazioni Esterne Royalties Tecniche Costo Primo Variab. Distribuzione: Trasporti su Vendite Provvigioni Royalties Commerciali MARGINE CONTRIBUZ. COSTI INDIRETTI (8.363) (0) Costi Indiretti Variabili Costi Tecnici/Produttivi: Lavoro Produttivo Indiretto Altri Costi Tecnici/Produttivi Costi Amministrativi e Generali Costi Commerciali Costi Progettazione Ammortamenti e Accantonamenti Oneri Finanziari ( ) (61.327) ( ) MARGINE LORDO DI CONTRIBUZ. ALLA COPERTURA DEI COSTI FISSI (8.363) (0) Costi Fissi Diretti Costi Tecnici/Produttivi Costi Amministrativi e Generali Costi Commerciali Costi Progettazione Ammortamenti e Accantonamenti Oneri Finanziari MARGINE NETTO DI CONTRIBUZIONE COPERTURA COSTI FISSI COMUNI (8.363) (0) Costi Fissi Comuni di Periodo: Costi Tecnici/Produttivi Costi Amministrativi e Generali Costi Commerciali Costi Progettazione Ammortamenti e Accantonamenti Oneri Finanziari REDD.OPER.AL NETTO GEST.FIN. ( ) (8.363) (0) Oneri Finanziari 0 Proventi Finanziari 0 Gestione non Operativa 0 UTILE ORDINARIO LORDO Risultato Gestione Straordinaria (59.793) Imposte d'esercizio RISULTATO NETTO D'ESERCIZIO B.E.P. Fatturato Lordo Margine di Sicurezza 13,46% 43,51% 0,00% 0,00% 0,00% 3,70% Leva Operativa n.d 2 n.d n.d n.d 27

26 CONTO ECONOMICO (Euro) A) VALORE DELLA PRODUZIONE: 1) Ricavi vendite e prestazioni ) Var. Rim. prodotti in lav. e finiti ( ) ( ) ) Var. lavori in corso su ordinaz ) Increm. immob. per lavori int ) Altri ricavi e proventi: Vari Contributi c/esercizio Totale Altri Ricavi TOTALE VALORE PRODUZIONE B) COSTI DELLA PRODUZIONE: 6) Per mat. prime, sussid., cons ) Per servizi ) Per godimento di beni di terzi ) Per il personale a) Salari e stipendi b) Oneri sociali c) Trattamento di fine rapporto d) Tratt. di quiescenza e simili e) Altri costi Totale Costo del Personale ) Ammortamenti e svalutazioni a) Amm.to delle immobil. imm b) Amm.to delle immobil. mat c) Altre svalutaz. delle immob d) Svalut. dei crediti in attivo c Totale Amm.ti e Svalut ) Variaz. Rim. mat. pr. e merci ( ) (36.000) (25.000) (25.000) (25.000) (25.000) 12) Accantonamento per rischi ) Altri accantonamenti ) Oneri diversi di gestione TOTALE COSTI DI PRODUZIONE DIFF. TRA VALORE E COSTI PR ( ) C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI: 15) Proventi da partecipazioni: da imprese controllate da imprese collegate altri Totale Proventi da Partec

27 segue CONTO ECONOMICO ) Altri proventi finanziari: a) da crediti iscritti nelle immob. da imprese controllate da imprese collegate da controllanti altri Totale da Cred. Iscr. Immob b) da titoli iscritti nelle immob c) da titoli iscritti nell'attivo circ d) proventi diversi dai preced.: da imprese controllate da imprese collegate da controllanti altri Totale Proventi div. dai prec Totale Altri Prov. Fin ) Interessi e altri oneri finanz.: da imprese controllate da imprese collegate da controllanti altri Totale Interessi e Oneri finanz bis) Utili e Perdite su cambi (19.497) TOTALE PROV. E ONERI FIN. ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) D) RETT. VALORE DI ATT. FINANZ.: 18) Rivalutazioni: a) di partecipazioni b) di altre immobilizzazioni finanz c) di titoli iscritti nell'attivo circ Totale Rivalutazioni ) Svalutazioni: a) di partecipazioni b) di altre immobilizzazioni finanz c) di titoli iscritti nell'attivo circ Totale Svalutazioni TOTALE RETT. VAL. ATT. FIN E) PROVENTI E ONERI STRAORD.: 20) Proventi: plusvalenze da alienazioni varie Totale Proventi Str ) Oneri: minusvalenze da alienazioni imposte esercizi precedenti varie Totale Oneri Str TOTALE PROVENTI E ONERI STR RISULTATO ANTE IMPOSTE ) Imposte correnti, differite, anticip ) Utile (Perdita) dell'esercizio

28

29 ANALISI DEL PUNTO DI EQUILIBRIO (B.E.P.) E DELLA POTENZIALITA' E VULNERABILITA' AZIENDALE Valori espressi in B.e.p. Analisi B.e.p. Analisi B.e.p. Analisi Simulazioni su esercizio 2015 (Euro) 2013 Verticale 2014 Verticale 2015 Verticale 20% 10% 20% RICAVI OPERATIVI NETTI ,00% ,00% ,00% Costo Primo Variabile del Venduto : ,48% ,23% ,34% Acquisti e Variazione Scorte ,22% ,63% ,09% Costi Diretti del Lavoro Produttivo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Costi Diretti dei Servizi: Lavorazioni Esterne ,26% ,60% ,24% Royalties Tecniche 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Costo Primo Variabile di Distribuzione : ,79% ,46% ,61% Trasporti su Vendite ,27% ,05% ,18% Provvigioni ,52% ,41% ,43% Royalties Commerciali 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% MARGINE DI CONTRIBUZIONE ALLA COPERTURA COSTI INDIRETTI ,7% ,3% ,1% Costi Indiretti Variabili ,31% ,67% ,32% Costi Tecnici/Produttivi: Lavoro Produttivo Indiretto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% Altri Costi Tecnici/Produttivi ,11% ,20% ,29% Costi Amministrativi e Generali ,95% ,84% ,19% Costi Commerciali ,45% ,19% ,38% Costi Progettazione ,16% ,83% ,10% Ammortamenti e Accantonamenti ,18% ,14% ,27% Oneri Finanziari ,46% ,48% ( ) (1,91%) ( ) ( ) ( ) MARGINE LORDO DI CONTRIBUZIONE ALLA COPERTURA DEI COSTI FISSI ,4% ,6% ,7% Costi Fissi: ,79% ,35% ,80% Costi Tecnici/Produttivi ,57% ,59% ,39% Costi Amministrativi e Generali ,44% ,68% ,76% Costi Commerciali ,67% ,98% ,31% Costi Progettazione ,96% ,61% ,50% Ammortamenti e Accantonamenti ,36% ,59% ,16% Oneri Finanziari ,78% ,92% ,68% REDD.OPER.AL NETTO GEST.FIN ,6% ,3% ,9% ( ) VARIAZIONE COSTI FISSI 7% 4% 10% A) B.E.P. FATTURATO LORDO Margine di Sicurezza 12,50% GG Periodo 9,32% GG Periodo 3,67% GG Periodo (12,24%) 8,88% 11,62% B.E.P. in Giorni B) B.E.P. VALORE PRODUZIONE Margine di Sicurezza 8,03% 7,06% 3,13% (13,01%) 8,42% 11,21% B.E.P. in Giorni LEVA OPERATIVA 8,07 10,43 27,01 n.d. 11,08 8,45

30

31 RICLASSIFICAZIONE STATO PATRIMONIALE A LIQUIDITA' ED ESIGIBILTA' DECRESCENTI (Euro) 2013 An. Verticale An. Orizzont An. Verticale An. Orizzont An. Verticale An. Orizzont. A T T I V O C O R R E N T E: Liquidita' Immediate Cassa e banche ,05% ,28% ,19% 336 Investimenti Mobiliari a Breve 0 0,00% 0 0 0,00% ,74% 0 = Totale ,05% ,28% ,93% Liquidita' Differite Crediti verso Clienti ,78% ,74% ,65% 58 Fondo Svalutazione Crediti ,1% ,2% ,2% 164 Crediti Diversi Operativi ,81% ,45% ,18% 138 Ratei Attivi 514 0,00% 100 (228) (0,0%) (144) 0 0,00% (100) = Totale ,53% ,03% ,64% 59 Risconti Attivi ,95% ,64% ,57% 131 Magazzino Netto ,98% ,71% ,52% 73 TOTALE ATTIVO CORRENTE ,51% ,67% ,66% 66 A T T I V O F I S S O: Immobilizzazioni Materiali ,60% ,16% ,52% 116 Fondi Ammortamento ,6% ,7% ,9% 97 Immobilizzazioni Immateriali ,76% ,95% ,28% 50 Immobilizzazioni Finanziarie ,74% ,97% ,49% 141 TOTALE ATTIVO FISSO ,49% ,33% ,34% 113 CAPITALE INVESTITO NETTO ,00% ,00% ,00% 79 FONTI DI FINANZIAMENTO ,00% ,00% ,00% 79 P A S S I V O C O R R E N T E: Passivita' Finanziarie Banche c/c passivi ,56% ,27% ,26% 177 Altri Debiti Finanziari a Breve ,03% ,44% ,37% 29 = Totale ,59% ,71% ,63% 31 Passivita'di Funzionamento Debiti Commerciali ,21% ,94% ,13% 48 Debiti Diversi Operativi ,57% ,43% ,27% 214 Fondo Imposte dirette 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 Ratei e Risconti Passivi ,32% ,37% ,33% 81 Altri Fondi Rischi e Spese 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 = Totale ,10% ,74% ,73% 57 TOTALE PASSIVO CORRENTE ,70% ,45% ,36% 43 P A S S I V O C O N S O L I D A T O: Passivita' Finanziarie Mutui e Altri Debiti Finanziari ,10% ,29% ,82% 142 Quote Correnti ,3% ,0% (100) 0 0,0% (100) = Totale ,77% ,29% ,82% 158 Passivita'di Funzionamento Fondo T.F.R. (Quota a M.L) ,68% ,33% ,04% 235 Altri Debiti a MedioLungo ,8% ,4% ,5% 110 = Totale ,48% ,69% ,54% 144 TOTALE PASSIVO CONSOLIDATO ,25% ,98% ,36% 157 M E Z Z I P R O P R I: Capitale e Riserve ,18% ,52% ,99% 171 (di cui di terzi) 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 (di cui di Gruppo) ,18% ,52% ,99% 171 Utile Netto d' Esercizio ,87% ,05% ,29% 6 (di cui Dividendi deliberati) ,90% ,41% ,00% (100) TOTALE MEZZI PROPRI ,05% ,56% ,28% 122

32 STATO PATRIMONIALE (Euro) A T T I V O A) Crediti verso soci per versam B) Immobilizzazioni I. Immateriali fondi di ammortamento ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) fondi di svalutazione (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Immob. Immat. Nette II. Materiali Immobilizzazioni materiali Anticipi Forniture C/Capitale fondi di ammortamento ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) fondi di svalutazione (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Immob. Mat. Nette III. Finanziarie Partecipazioni in: imprese controllate imprese collegate imprese controllanti altre imprese Altre immobilizzazioni Finanziarie quote correnti Mutui e Crediti Fin. (0) (0) ( ) (0) fondi di svalutazione (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Immob. Finanz. Nette Totale immobilizzazioni C) Attivo circolante I. Rimanenze: Rimanenze finali di magazzino Fondo Svalutaz. Magazzino (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Anticipi Forniture Merci II. Crediti Entro 12 mesi: Crediti v/clienti F.do svalutazione crediti ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Crediti v/società controllate Crediti v/società collegate Crediti v/società controllanti Crediti tributari Altri crediti Oltre 12 mesi: Crediti v/clienti Crediti v/società controllate Crediti v/società collegate Crediti v/società controllanti Crediti tributari Altri crediti III. Attività finanziarie non immob.: Investimenti a Breve Quote Correnti Mutui e Cred. Fin IV. Disponibilità liquide: Depositi bancari e postali Danaro e valori in cassa e assegni Totale Attivo Circolante D) Ratei e risconti attivi Totale Attivo

33 P A S S I V O A) Patrimonio netto I. Capitale II. Riserva da sovrapprezzo az III. Riserva di rivalutazione IV Riserva legale V. Riserva per azioni proprie VI. Riserve statutarie VII. Altre riserve VIII. Utili (perdite) portati a nuovo IX. Utile (perdita) dell'esercizio Totale Patrimonio Netto B) Fondi per rischi e oneri C) Tratt. fine rapporto di lav. sub D) Debiti Entro 12 mesi: Debiti v/banche Debiti v/altri finanziatori Acconti Debiti v/fornitori Debiti v/società controllate Debiti v/società collegate Debiti v/società controllanti Debiti Tributari e Previdenziali Altri Debiti Oltre 12 mesi: Debiti v/banche Debiti v/altri finanziatori Acconti Debiti v/fornitori Debiti v/società controllate Debiti v/società collegate Debiti v/società controllanti Debiti Tributari e Previdenziali Altri Debiti Totale Debiti E) Ratei e risconti passivi Totale Passivo CONTI D'ORDINE ) Beni altrui presso di noi ) Sistema impr. degli impegni ) Sistema improprio dei rischi ) Raccordo tra norme civili e fisc

34

35 CRUSCOTTO DIREZIONALE Indici di STORICI PREVISIONALI Bilancio INDICI DI REDDITIVITA' E.V.A ( ) ( ) ( ) ( ) R.O.E. 42,17% 11,68% 1,43% 3,94% 7,29% 23,34% 28,85% 25,24% [Utile Netto / (Cap.NettoUtile Netto)] R.O.I. 8,06% 8,65% 0,53% 3,64% 3,97% 9,56% 13,45% 13,99% (Reddito Operativo / Cap. Investito Oper. Medio) R.O.S. 5,81% 6,87% 0,68% 3,95% 4,05% 9,38% 12,24% 12,27% (Reddito Operativo/Valore della Produzione) Utile Netto / Fatturato Netto 2,95% 1,49% 0,37% 1,19% 1,86% 5,42% 7,54% 7,81% Reddito Netto / Reddito Operativo 0,48 0,22 0,52 0,30 0,45 0,57 0,61 0,63 Oneri Finanz. Netti / Valore Produzione 2,23% 3,49% n.d. 1,16% 1,33% 1,47% 1,26% 0,90% INDICI DI SOLVIBILITA' Indice di Liquidità Corrente 1,09 1,13 1,72 2,22 1,79 1,88 1,93 1,98 [Attivo Corrente/(Passivo Corrente+Dividendi)] Indice di Liquidità Immediata 0,76 0,79 1,12 1,46 1,25 1,35 1,41 1,50 [(Attivo Corr.Mag.Risc.)/(Pass.Corr.+Divid)] Indice di Tesoreria 0,00 0,01 0,05 0,00 0,00 0,00 0,01 0,11 [Liquidità Immediata/(Passivo Corr.+Dividendi)] Indice di Altman (pmi) 1,69 1,85 1,09 1,44 1,30 1,75 2,05 2,17 INDICI DI SOLIDITA' I. Complessivo di Copertura Immob. 1,22 1,17 1,64 1,93 1,59 1,75 1,86 2,03 [(Cap.NettoDivid.+Pass.Consol.)/Attivo Fisso] Debt Equity Ratio 7,97 4,22 3,93 2,56 3,24 2,47 1,76 1,36 [(Capitale Terzi+Divid.)/(Capitale NettoDivid.)] Indebit. Finanz. Netto/Capitale Netto 4,53 2,27 2,16 1,19 1,93 1,27 0,76 0,39 [Indebit. Finanz. Netto / (Capitale NettoDivid.)] INDICI DI ROTAZIONE E DURATA Turnover Capitale Investito Operat. 1,39 1,26 0,77 0,92 0,98 1,02 1,10 1,14 (Valore Produzione/Cap. Investito Oper. Medio) Durata Media Crediti Commerciali [(Clienti iva) / Fatturato Netto]*365 Durata Media Debiti Commerciali [(Fornitori iva) / Acquisti Netti]*365 Giacenza Media Magazzino (Rot. Mat. Pr. + Rot. Semilav. + Rot. Pr. Fin.) Ciclo Monetario Capit. Circolante (Dilaz. Crediti + Rotaz.Magazz. Dilaz.Fornitori) ALTRI INDICATORI Cash Flow (Utile rettificato + Amm.ti) Incid. Cash Flow su Fatt. Netto 5,41% 4,14% 3,83% 3,50% 4,37% 7,70% 9,09% 8,69% (Cash Flow / Fatturato Netto) Free Cash Flow Normalizzato Azienda ( ) ( ) Indebitamento Finanziario Netto Cash Flow/Indeb. Finanz. Netto 0,14 0,13 0,07 0,09 0,08 0,21 0,35 0,57 Indeb.Finanz.Netto/Valore Prod. 0,37 0,32 0,55 0,37 0,52 0,36 0,26 0,15 Andamento Fatturato Netto Andamento Capitale Investito Fatturato Lordo di Equilibrio Margine di Sicurezza 12,50% 9,32% 3,67% 7,44% 7,66% 22,72% 31,29% 33,77% [(Fatt.EffettivoFatt.Equil.) / Fatt. Effettivo] Leva Operativa 8,07 10,43 27,01 13,59 13,12 4,42 3,21 2,97 (Margin.Contr.Cop.Costi Fissi / Reddito Operat.) Fatturato Netto Per Addetto

36 RENDICONTO FINANZIARIO (Euro) Fonti = Valori Positivi STORICI PREVISIONALI Impieghi = Valori Negativi SALDO FINANZIARIO INIZIALE A BREVE (a) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (+) Ricavi Monetari Operativi () Costi Monetari Operativi ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) = M.O.L. (EBITDA) (+) Saldo Gestione Finanziaria ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) () Imposte d'esercizio ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (+) Saldo Altre Gestioni ExtraCaratteristiche (+) Accantonamento T.f.r () Utilizzo Fondi di Accantonamento (65.784) ( ) (0) (0) (0) (0) (0) = CASH FLOW POTENZIALE (b) Crediti Commerciali ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Magazzino Netto (93.901) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Altri Crediti Operativi ( ) ( ) = Variazione Attivo Circolante (c) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Debiti Commerciali ( ) ( ) Altri Debiti Operativi ( ) = Variazione Passivo Circolante (d) ( ) ( ) = VARIAZIONE C.C.N. OPERATIVO (e)= (c) + (d) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Immobilizzazioni Materiali e Immateriali ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (25.000) (25.000) Immobilizzazioni Finanziarie ( ) (312) (0) (0) (0) (0) (0) Disinvestimenti (12.358) ( ) (0) 0 (0) (0) = CASH FLOW ATTIVITA' INVESTIMENTO (f) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (25.000) (25.000) = FLUSSI DISPONIBILI PER AZIENDA (g) = (b)+(e)+(f) ( ) Rimborso Finanziamenti e altri Debiti M/L (h) ( ) 0 ( ) = FLUSSI DISPONIBILI PER AZIONISTA (i) = (g) + (h) ( ) ( ) Erogazione dividendi (l) ( ) ( ) 0 0 (0) 0 0 = FABBISOGNO FINANZIARIO (m) = (i) + (l) ( ) ( ) Accensione Mutui e Finanziamenti M/L (n) ( ) Variazione Capitale e Riserve (o) ( ) = CASH FL. ATTIVITA' FINANZ. (p)=(h)+(l)+(n)+(o) ( ) (0) 0 0 = SALDO FINANZIARIO NETTO ESERC. (q)=(g)+(p) ( ) SALDO FINANZIARIO FINALE A BREVE (a) + (q) ( ) ( ) ( ) ( )

37 RENDICONTO DEI STORICI PREVISIONALI FLUSSI DI C.C.N (Euro) IMPIEGHI FONTI IMPIEGHI FONTI (IMP.) FONTI (IMP.) FONTI (IMP.) FONTI (IMP.) FONTI (IMP.) FONTI IMPIEGHI/FONTI INTERNE Risultato di Esercizio Ammortamenti Accantonamenti a m/l Totale DISINVEST./INVEST. IMMOBILIZZAZ. Materiali ( ) ( ) (14.994) (16.531) (25.000) Immateriali (0) ( ) ( ) (0) (0) Finanziarie Disinvestimenti Totale ( ) ( ) (16.531) (25.000) IMPIEGHI/FONTI DI TERZI A M/L Debiti Finanziari ( ) ( ) ( ) Utilizzo Fondi Spese a m/l Debiti non Finanziari Totale ( ) ( ) ( ) IMPIEGHI/FONTI DI CAPIT. PROPRIO Variazione Capitale sociale (0) 0 (0) Variazione Riserve Totale Dividendi (0) 0 0 VARIAZIONE MARGINE STRUTTURA ( ) VARIAZIONE ATTIVO CORRENTE Magazzino ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Crediti Commerciali ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Crediti Diversi ( ) Variazione C.C.L.O ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Crediti Finanziari e Liquidità (64.492) ( ) Variazione C.C.L ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) VARIAZIONE PASSIVO CORRENTE Debiti Commerciali Debiti Diversi ( ) Variaz. Passività Correnti Operative Debiti Finanziari ( ) ( ) ( ) ( ) Variazione Passività Correnti ( ) VARIAZIONE C.C.N. OPERATIVO (63.060) ( ) ( ) (70.194) VARIAZIONE C.C.N. EXTRAOPERATIVO ( ) ( ) ( ) ( ) VARIAZIONE C.C.N ( ) ( ) ( ) ( )

38

39

40 RATING CREDITIZIO Segmento: PMI (Punteggio espresso da 0 a 100) Media Media Media Valutazione sempl. sempl. sempl. Giudizio Tre storica prosp. totale nd RISCHIO FINANZIARIO Positivo RISCHIO OPERATIVO RISCHIO ANDAMENTALE RATING AZIENDALE Positivo Pd 1,3% 1,5% 5,0% 1,3% 1,5% 0,5% 0,2% 0,1% GARANZIE PERSONALI GARANZIE REALI RATING OPERAZIONE Positivo Scala tipo S. & P. BBB BB+ B+ BBB BB+ A A+ AA BB A BBB Scala tipo Moody's Baa3 Ba1 B1 Baa3 Ba1 A3 A1 Aa2 Ba2 A3 Baa2

41

42