Offerta al pubblico di Global OpportUnit prodotto finanziario- assicurativo di tipo Unit Linked (Codice Prodotto 1307)

Transcript

1 Helvetia Vita S.p.A. appartenente al Gruppo Assicurativo Helvetia Offerta al pubblico di Global OpportUnit prodotto finanziario- assicurativo di tipo Unit Linked (Codice Prodotto 1307) Il presente documento contiene: Scheda Sintetica Informazioni Generali Scheda Sintetica Informazioni Specifiche per la proposta di investimento Condizioni Contrattuali Glossario Modulo di proposta certificato in versione facsimile Le Schede Sintetiche, le Condizioni Contrattuali ed il Glossario devono essere consegnate all investitore contraente prima della sottoscrizione del contratto. Le Parti I, II e III del Prospetto d offerta ed il Regolamento del fondo interno sono messi a disposizione dell investitore contraente su richiesta dello stesso. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Helvetia Vita S.p.A. - Compagnia Italo Svizzera di Assicurazioni sulla Vita S.p.A. Sede Legale e Operativa Via G. B. Cassinis, Milano Tel Fax PEC: helvetiavita@actaliscertymail.it Capitale Sociale i.v. Num. Iscriz. del Reg. delle Imprese di Milano, C.F. e P.I R.E.A. n Iscriz. Albo Imprese di Ass. n Iscrizione Albo Gruppi Assicurativi. n. d'ordine 031 Società soggetta alla Direzione ed al Coordinamento della Helvetia Compagnia Svizzera d Assicurazioni SA, Rappresentanza Generale e Direzione per l'italia Società con unico Socio Imp. Autor. all'eser. delle ass. sulla Vita con Provv. ISVAP n del 4 dicembre 2001 (G.U. del 12/12/2001 n. 288)

2 HOME INSURANCE INFORMATIVA Ai sensi del Regolamento ISVAP n. 35/2010 come modificato dal Provvedimento IVASS n. 7/2013 sulla home page del sito internet sono disponibili apposite aree riservate attraverso le quali ciascun investitore-contraente potrà accedere alla propria posizione assicurativa. L'accesso è consentito gratuitamente all'investitore-contraente mediante credenziali identificative personali che potranno essere richieste in fase di registrazione.

3 Global OpportUnit SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all investitore contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali dell offerta. INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO Helvetia Vita S.p.A., (di seguito la Compagnia) è un impresa di IMPRESA DI ASSICURAZIONE assicurazione italiana ATTIVITÀ FINANZIARIE SOTTOSTANTI PROPOSTE DI INVESTIMENTO FINANZIARIO FINALITA appartenente al Gruppo Assicurativo Helvetia (iscritto all Albo dei gruppi assicurativi al n. d ordine 031). CONTRATTO Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked denominato Global OpportUnit. Global OpportUnit consente di investire il premio unico, al netto dei costi previsti dal contratto, in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie ed assicurative previste dal contratto stesso. A fronte del premio unico versato l investitore contraente acquisisce, pertanto, un corrispondente numero di quote. Le attività finanziarie sottostanti il Fondo possono essere: quote di OICR (ivi compresi gli ETF); azioni in linea diretta; strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria (titoli di debito), anche strutturati; strumenti finanziari derivati sia per fini di copertura - anche qualora non efficace al 100% - sia per finalità di gestione efficace. Si segnala che nell ambito della gestione attiva del Fondo è possibile investire anche in attività finanziarie diverse da quelle sopra riportate (es. fondi liquidità), comunque nei limiti previsti dalla normativa vigente. Il prodotto è sottoscrivibile per un limitato periodo di tempo, in particolare il Periodo di Sottoscrizione è compreso tra il 27/08/2015 ed il 24/09/2015. Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari ad Euro L investitore-contraente può corrispondere importi superiori con incrementi multipli di Euro. Non sono previsti versamenti aggiuntivi nel corso della durata contrattuale. Il premio unico versato, al netto dei costi previsti, è investito in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021 e costituisce il capitale investito. Il contratto prevede un'unica proposta di investimento denominata Obiettivo 05/2021, le cui caratteristiche sono illustrate nella parte Informazioni Specifiche. Il contratto prevede di investire il premio unico versato, al netto dei costi, in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie ed assicurative previste dal contratto stesso. Con riferimento alle prestazioni finanziare, oltre a cogliere le opportunità di crescita offerte dal mercato finanziario, il prodotto intende soddisfare un bisogno di protezione del capitale assicurato alla scadenza del contratto tramite meccanismi di gestione che possono mitigare eventuali andamenti negativi dei mercati finanziari. In particolare, infatti, il Fondo ha l'obiettivo di ottenere a scadenza un valore unitario della quota non inferiore all'82,050% del valore iniziale della quota stessa (Livello di Protezione). Il valore iniziale della quota del Fondo è il valore alla data di decorrenza del contratto (29/09/2015), convenzionalmente fissato in Euro 10. Oltre all investimento finanziario il prodotto offre, come copertura assicurativa in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione del controvalore delle quote acquisite dal contratto in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso. Il corrispondente capitale, così maggiorato, verrà liquidato ai beneficiari in un unica soluzione. Helvetia Vita non presta alcuna garanzia di corresponsione del Livello di Protezione, né di rendimento minimo dell investimento finanziario né di Prospetto d offerta - Scheda Sintetica - Informazioni Generali Pagina 1 di 2

4 OPZIONI CONTRATTUALI DURATA rimborso del premio unico versato. Non previste. La durata del contratto è di 5 anni, 7 mesi e 4 giorni. In particolare, la durata è compresa tra la data di decorrenza, fissata alle ore del 29/09/2015 e la data di scadenza, fissata alle ore del 03/05/2021. All'atto della sottoscrizione della proposta-certificato l'investitore-contraente deve aver raggiunto la maggiore età, mentre l età dell'assicurato alla sottoscrizione deve essere compresa tra i 18 anni (anagrafici) e gli 84 anni (assicurativi). LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI CASO MORTE ALTRI EVENTI ASSICURATI ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI In caso di decesso dell'assicurato nel corso della durata contrattuale è previsto il rimborso, ai beneficiari designati dall investitore-contraente, di un capitale pari al controvalore delle quote del Fondo attribuite al contratto, ottenuto moltiplicando il numero delle quote che risultano assegnate al contratto alla data del decesso per il valore unitario delle quote stesse - quale rilevato il lunedì successivo, o se festivo il primo giorno lavorativo ad esso seguente, alla data di ricezione, da parte della Compagnia, della richiesta di sinistro corredata di tutta la documentazione prevista all Art. 18 delle Condizioni Contrattuali. Qualora tra la data di ricevimento della predetta documentazione ed il primo lunedì successivo (compreso) non intercorrano almeno due giorni lavorativi, il valore attribuito alle quote sarà quello del secondo lunedì successivo. Tale capitale sarà quindi maggiorato di una percentuale del capitale stesso determinata in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso, nella misura di seguito indicata: Età Assicurato al momento Misura % di del decesso (in anni interi) maggiorazione da 18 a 60 1,00% da 61 a 80 0,50% oltre 80 0,10% La maggiorazione in caso di decesso decorre trascorso 1 anno dalla data di decorrenza e non potrà comunque superare l importo di Euro. Per maggiori informazioni si rinvia al par. 5.1 della Parte I del Prospetto d offerta. Non previsti. Non previste. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitorecontraente, unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali : 26 agosto Data di validità della parte Informazioni Generali : 27 agosto Prospetto d offerta - Scheda Sintetica - Informazioni Generali Pagina 2 di 2

5 Global OpportUnit SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE PROPOSTA DI INVESTIMENTO: Obiettivo 05/2021 La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del Fondo Interno. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Proposta di investimento/fondo Interno: Obiettivo 05/2021. NOME Domicilio del Fondo: c/o Helvetia Vita S.p.A., Via G.B. Cassinis 21, Milano (Italia). Denominazione del gestore: Helvetia Vita S.p.A. GESTORE Soggetto cui è stata delegata la gestione: la gestione non è delegata. Cod. proposta di investimento e del Fondo: 187 ALTRE INFORMAZIONI Valuta di denominazione del Fondo: Euro. Data di istituzione/inizio operatività del Fondo: 29/09/2015. Politica di distribuzione dei proventi del Fondo: capitalizzazione dei proventi. Modalità di versamento del premio: premio unico di importo minimo pari ad Euro L investitore-contraente può corrispondere importi superiori con incrementi multipli di Euro. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi. Finalità della proposta di investimento: massimizzare il rendimento del Fondo Interno in cui è investito il premio unico versato limitando al contempo l impatto di andamenti negativi dei mercati finanziari attraverso il riconoscimento, alla scadenza, di un valore della quota del Fondo non inferiore al Livello di Protezione, di cui al successivo paragrafo "Tipologia di gestione". Helvetia Vita non presta alcuna garanzia di corresponsione del Livello di Protezione alla scadenza, né di rendimento minimo dell investimento finanziario né di rimborso del premio unico versato. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. TIPOLOGIA DI GESTIONE ORIZZ. TEMPORALE DI INVESTIMENTO CONSIGLIATO PROFILO DI RISCHIO Obiettivo della Gestione: la politica di gestione del Fondo si prefigge di: 1) massimizzare il rendimento del Fondo compatibilmente con l'obiettivo di ottenere, alla data di scadenza del Fondo stesso, un valore unitario della quota non inferiore all'82,050% del valore iniziale della quota stessa (c.d. "Livello di Protezione"). Il valore iniziale della quota del Fondo è il valore alla data di decorrenza del contratto (29/09/2015), convenzionalmente fissato in Euro 10. La percentuale sopra riportata (82,050%) permette di far coincidere il suddetto Livello di Protezione (riferito al valore iniziale della quota) con l'80,00% del valore del premio unico versato al netto della spesa fissa di emissione (25 Euro); 2) cogliere opportunità di crescita offerte dal mercato azionario internazionale investendo in società di diversi settori merceologici, aree geografiche e valute. Qualifica: immunizzato. Helvetia Vita non presta alcuna garanzia di corresponsione del Livello di Protezione, né di rendimento minimo dell investimento finanziario né di rimborso del premio unico versato. 6 anni. Grado di rischio: medio - alto. Il grado di rischio è misurato in termini di volatilità annualizzata dei rendimenti. Il grado di rischio ha una valenza temporale di un anno e varia all'interno della seguente scala qualitativa: basso, medio - basso, medio, medio - alto, alto e molto - alto. Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 1 di 8

6 SCENARI PROBABILISTICI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO POLITICA DI INVESTIMENTO Nella seguente tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). VALORI SCENARI PROBABILISTICI PROBABILITA CENTRALI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO (Euro) Il rendimento è negativo 71,90% 4.635,00 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio Il rendimento è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio 3,80% 5.025,00 16,60% 5.235,00 7,70% 5.635,00 Nelle simulazioni riportate si considera, ai fini della determinazione dei valori centrali, un premio versato pari al premio unico minimo previsto dal presente contratto che corrisponde a Euro. Avvertenza: I valori indicati nella tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Categoria (Ania): flessibile. Politica di investimento: politica di investimento obbligazionaria e azionaria attiva, volta a cogliere le occasioni che si presentano sui vari mercati. Le prospettive dei mercati porteranno a privilegiare una categoria di strumenti finanziari rispetto ad un altra, ma il carattere flessibile del Fondo consentirà al gestore una ampia libertà di movimento, fatti salvi i limiti legislativi e regolamentari. La gestione sarà guidata da una strategia che permetterà di gestire in maniera dinamica l'allocazione degli investimenti del Fondo tra due componenti: 1) una Componente di Protezione, investita principalmente in Titoli di Stato appartenenti all Area Euro e Titoli Obbligazionari Corporate denominati in Euro; 2) una Componente di Rischio, investita principalmente in OICR (ivi compresi gli ETF) e/o azioni in linea diretta; in funzione dell'andamento dei mercati finanziari in cui investe il Fondo. L investimento in strumenti finanziari derivati è ammesso sia ai fini di copertura anche qualora non efficace al 100% sia per finalità di gestione efficace. Le percentuali di investimento nelle due suddette componenti potranno quindi variare in funzione dell'andamento dei mercati finanziari. Il Fondo inizialmente investirà in misura principale nella Componente di Protezione, che verosimilmente rimarrà l'investimento almeno prevalente, anche in funzione dell'obiettivo del Fondo di conseguire, a scadenza, non meno del "Livello di Protezione". A tal proposito si segnala che il "Livello di Protezione" non rappresenta in alcun caso un obbligo di garanzia di risultato. Per effetto dei rischi finanziari - con particolare riferimento al rischio di credito degli strumenti finanziari che costituisco la Componente di Protezione - vi è la possibilità che, alla data di scadenza del Fondo (03/05/2021), il valore della singola quota risulti inferiore al "Livello di Protezione". Tipologie di strumenti finanziari: nell ambito dei criteri di scelta degli investimenti, il Fondo può investire nelle seguenti categorie di attività: strumenti finanziari emessi o garantiti da Stati appartenenti alla zona A, ai Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 2 di 8

7 sensi della direttiva 89/647/CEE, da enti locali o da enti pubblici di Stati membri o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predetti Stati, ovvero da soggetti residenti nei predetti Stati membri; strumenti monetari emessi o garantiti da soggetti residenti in Stati appartenenti alla zona A, ai sensi della direttiva 89/647/CEE, o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predetti Stati; fondi di investimento mobiliare (OICR ivi compresi ETF) diversi dai fondi riservati e speculativi; disponibilità liquide; conformi alle caratteristiche ed alle tipologie riportate nel Regolamento del Fondo e nella Parte I del Prospetto d'offerta. Valuta di denominazione: Il Fondo è denominato in Euro, ma i suoi investimenti possono avere ad oggetto anche strumenti finanziari denominati, direttamente o indirettamente, in valute diverse dall'euro. Aree geografiche e mercati di riferimento: globale (Nord America, Europa ivi compreso United Kingdom, Giappone e in via residuale altre aree geografiche tra cui "paesi emergenti"). Categorie di emittenti: Con riferimenti alle: obbligazioni: titoli di Stato o di organismi sovranazionali; titoli obbligazionari di emittenti corporate; azioni: società ad elevata capitalizzazione e quote di OICR (ivi compresi gli ETF). Settori industriali: nessuna limitazione. Investimenti in strumenti derivati: sia per fini di copertura - anche qualora non efficace al 100% - sia per finalità di gestione efficace. E' prevista la possibilità di investire in: quote di OICR, istituiti, promossi o gestiti da società del gruppo di appartenenza della Compagnia stessa, fino ad un massimo del 100%; attivi diversi dagli OICR (strumenti finanziari e/o altri attivi) istituiti, promossi o gestiti da società del gruppo di appartenenza della Compagnia stessa, in linea con la normativa vigente. Il Fondo è denominato in Euro, ma i suoi investimenti relativi alla Componente di Rischio hanno per oggetto strumenti finanziari denominati, direttamente o indirettamente, principalmente in valute diverse dall'euro. L'esposizione in dollari americani sarà verosimilmente l'esposizione più significativa della suddetta Componente. Avvertenza: l'immunizzazione e l'obiettivo di rendimento/protezione non costituiscono garanzia di rendimento minimo dell'investimento finanziario. La Compagnia non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, né di corresponsione, alla data di scadenza del contratto, del Livello di Protezione, né di rimborso del premio unico versato. GARANZIE Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell'investimento, vi è la possibilità che l investitore-contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all'investimento finanziario. Si rimanda alla Sez. B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI TABELLA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato, al netto delle spese di emissione previste dal contratto, rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza, al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali, rappresenta il capitale investito. Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 3 di 8

8 DESCRIZIONE DEI COSTI Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 2,50% 0,42% B Commissioni di gestione 0,00% 0,88% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% 0,00% F Bonus, premi e riconoscimenti di quote 0,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,02% H Spese di emissione 0,50% 0,08% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L=I-(G+H) Capitale nominale 99,50% M=L- (A+C+D-F) Capitale investito 97,00% Il premio di riferimento è quello minimo, pari ad Euro Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Oneri direttamente a carico dell investitore contraente: Spese di emissione: 25 Euro. Costi di caricamento: 2,50% del premio unico versato al netto delle spese di emissione. Costi di riscatto: non previsti. Costi di switch: non previsti. Oneri indirettamente a carico dell investitore contraente: Commissione annua di gestione: 0,90% su base annuale. Costi delle coperture assicurative: 0,02% inerente la maggiorazione in caso di decesso, che viene trattenuto dalla commissione annua di gestione. Commissione di performance: non prevista. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI RENDIMENTO Il Fondo è di nuova istituzione pertanto non sono disponibili dati storici riferiti al STORICO rendimento annuo dello stesso. TOTAL EXPENCES Il Fondo è di nuova istituzione pertanto non sono disponibili i dati del TER RATIO (TER) dell'ultimo triennio. RETROCESSIONI AI DISTRIBUTORI In considerazione del fatto che il prodotto è di nuova commercializzazione, nella tabella di seguito riportata è data evidenza, per ciascuna delle componenti di costo previste dal contratto, della quota parte percepita in media dai collocatori, determinata in funzione di quanto stabilito dalle convenzioni di collocamento. Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 4 di 8

9 Tipo costo Premio/Fondo Misura Costo Quota parte percepita in media dai collocatori Spese di emissione Premio unico 25 Euro 0,00% Costi di caricamento Premio unico (al netto delle spese di emissione) 2,50% 50,00% Commissione annua di gestione Fondo Obiettivo 05/2021 0,90% 50,00% Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici. INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota, al netto degli oneri a carico del Fondo Interno, viene calcolato il lunedì di ogni settimana. Nel caso in cui il lunedì sia un giorno festivo, il giorno di valorizzazione coincide con il primo giorno lavorativo successivo. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE SWITCH E VERSA- MENTI SUCCESSIVI RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA) RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA (C.D. RISCATTO) Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente sul quotidiano "Italia Oggi" e sul sito internet della Compagnia all'indirizzo alla sezione Bancassicurazione Risparmio/Investimento e viene aggiornato tutti i mercoledì. La Compagnia si riserva di pubblicare il valore su altro quotidiano a tiratura nazionale, dandone comunicazione all investitore-contraente. La sottoscrizione del contratto può essere effettuata direttamente presso uno dei soggetti incaricati della distribuzione. La sottoscrizione avviene esclusivamente mediante l apposito modulo di proposta-certificato. Il contratto è concluso, a condizione che sia stato sottoscritto il modulo di proposta-certificato e sia stato pagato il premio unico, alle ore della data di decorrenza, fissata per tutti i contratti al 29/09/2015, data dalla quale decorrono anche le coperture assicurative. La data di decorrenza del contratto, inoltre, corrisponde all epoca di conversione del premio unico versato in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021. A conferma della conclusione del contratto la Compagnia invierà all investitorecontraente la Lettera Contrattuale di Conferma sottoscritta dalla Compagnia stessa. Si rinvia alla Sez. D) della Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione. Non sono previsti switch, in quanto il contratto prevede un unico Fondo Interno. La Compagnia, in ogni caso, si riserva la possibilità di istituire nuovi fondi interni; dell istituzione e delle caratteristiche di tali nuovi fondi interni l investitorecontraente verrà opportunamente informato e vi potrà accedere tramite switch. Ciascun nuovo fondo interno verrà disciplinato da apposito Regolamento. Il contratto non prevede la possibilità di effettuare ulteriori versamenti in aggiunta al premio unico iniziale. Alla scadenza del contratto, in caso di vita dell Assicurato a tale data, è previsto il rimborso, ai beneficiari designati dall'investitore-contraente, di un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote del Fondo assegnate al contratto ed il loro valore unitario alla data di scadenza (03/05/2021). A tal proposito si ricorda che il Fondo mira ad ottenere, a scadenza, almeno il Livello di Protezione, così come precedentemente definito. Per maggiori informazioni in merito al Livello di Protezione si rinvia all Art. 10 delle Condizioni Contrattuali. Alla scadenza contrattuale, Helvetia Vita non presta alcuna garanzia di corresponsione del Livello di Protezione, né di rendimento minimo dell investimento finanziario né di rimborso del premio unico versato. Il prodotto riconosce la facoltà all investitore-contraente di riscattare totalmente il contratto, purché sia trascorso almeno 1 anno dalla data di decorrenza e l Assicurato sia in vita. Il valore di riscatto è determinato moltiplicando il numero delle quote del Fondo che risultano assegnate al contratto alla data di richiesta di riscatto per il loro valore unitario - quale rilevato il lunedì successivo alla data di ricezione, da parte Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 5 di 8

10 REVOCA DELLA PROPOSTA DIRITTO DI RECESSO ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE della Compagnia, della richiesta di riscatto corredata di tutta la documentazione prevista all art. 18 delle Condizioni Contrattuali. Qualora tra la data di ricezione della richiesta di riscatto completa ed il primo lunedì successivo (compreso) non intercorrano almeno due giorni lavorativi, il giorno di valorizzazione diventa il secondo lunedì successivo. Nel caso in cui la data di valorizzazione dovesse coincidere con un giorno festivo, il valore attribuito alle quote è quello del primo giorno lavorativo successivo. Il pagamento del valore di riscatto totale determina l immediato scioglimento del contratto. Non sono previsti riscatti parziali. In caso di riscatto totale, soprattutto con riferimento ai primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall investitore-contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al premio unico versato; ciò può avvenire anche per effetto del rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del Fondo Interno. La Compagnia non offre alcuna garanzia finanziaria di rendimento minimo dell investimento, né di rimborso del premio unico versato. Per ulteriori dettagli in merito si rinvia alla Sez. B.2), Parte I del Prospetto d offerta. L investitore-contraente può revocare la proposta-certificato fino alla conclusione del contratto, tramite richiesta scritta firmata dall investitorecontraente ed effettuata direttamente allo sportello bancario presso cui è stata sottoscritta la proposta-certificato oppure inviata alla Compagnia mediante lettera raccomandata A/R con l indicazione di tale volontà. La revoca ha l effetto di liberare le Parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno della comunicazione effettuata direttamente presso lo sportello o di spedizione della raccomandata, quale risultante dal timbro postale di invio della stessa. L investitore-contraente può recedere dal contratto entro 30 giorni dalla sua conclusione tramite richiesta scritta firmata dall investitore- contraente ed effettuata presso lo sportello bancario presso cui è stata sottoscritta la propostacertificato oppure inviata direttamente alla Compagnia mediante lettera raccomandata A/R con l indicazione di tale volontà. Il recesso ha l effetto di liberare le Parti da qualsiasi obbligazione derivante dal contratto a decorrere dalle ore 24 del giorno della comunicazione effettuata direttamente presso lo sportello o di spedizione della raccomandata, quale risultante dal timbro postale di invio della raccomandata stessa. La Compagnia, entro 30 giorni dalla data di ricevimento della comunicazione di recesso (o di consegna presso lo sportello, se precedente), previa consegna dell originale della proposta-certificato, della Lettera Contrattuale di Conferma e delle eventuali appendici, rimborsa all investitore-contraente il controvalore delle quote attribuite al contratto a fronte del premio unico corrisposto, sia in caso di incremento sia in caso di decremento delle stesse, maggiorato di tutti i costi applicati sul premio ed al netto delle spese sostenute per l'emissione del contratto, quantificate in 25 Euro. Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito della Compagnia all'indirizzo nella sezione Bancassicurazione, dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito sono inoltre disponibili il Prospetto d offerta aggiornato, le Condizioni Contrattuali, il Rendiconto periodico della gestione del Fondo Interno nonché il relativo Regolamento. La Compagnia è tenuta a trasmettere, entro 60 giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: dettaglio del premio unico versato, di quello investito, del numero e del controvalore delle quote assegnate al perfezionamento; numero delle quote complessivamente assegnate e relativo controvalore alla Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 6 di 8

11 LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO REGIME LINGUISTI- CO DEL CONTRATTO RECLAMI fine dell anno di riferimento; Livello di Protezione (di cui all'art. 10 delle Condizioni Contrattuali). La Compagnia invierà annualmente all investitore-contraente, unitamente all estratto conto annuale, anche la Parte II del presente Prospetto, contenente l aggiornamento dei dati periodici cui sono collegate le prestazioni del contratto. La Compagnia è tenuta inoltre a dare comunicazione per iscritto all investitore contraente dell eventualità che il controvalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto, in corso di contratto, di oltre il 30% rispetto all ammontare complessivo del premio investito e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro 10 giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l evento. In caso di trasformazione del contratto, la Compagnia è tenuta a fornire all investitore-contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Compagnia consegna all investitore-contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto d offerta (o il Fascicolo Informativo in caso di prodotti di Ramo I) del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. La Compagnia comunica tempestivamente all investitore-contraente le eventuali variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio del Fondo Interno collegato. In caso di mancata scelta delle parti al contratto si applica la legge italiana. In caso di mancata scelta delle parti il contratto ed ogni documento ad esso allegato vengono redatti in lingua italiana. Eventuali reclami inerenti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto alla Compagnia presso: Helvetia Vita S.p.A. Ufficio Reclami - Via G.B. Cassinis, Milano (Italia). Fax reclami@helvetia.it Per questioni inerenti il contratto qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi ad IVASS, Via del Quirinale Roma Italia, oppure ai fax / , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. Per questioni attinenti la trasparenza informativa qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi a CONSOB, Via G.B. Martini 3, Roma o Via Broletto 7, Milano, telefono / , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. Per la risoluzione delle controversie relative al contratto tramite sistemi alternativi il reclamante ha: la facoltà in prima istanza di avvalersi della negoziazione assistita prevista ai sensi del D.L. 132/2014, convertito con modifiche dalla L. 162/2014, mediante invio, inoltrato tramite il proprio legale, all'altra parte a stipulare una convenzione; l'obbligo qualora non intendesse avvalersi della negoziazione assistita o il ricorso alla negoziazione stessa non lo abbia pienamente soddisfatto di attivare, ai sensi del D. Lgs. n. 28/2010 e s.m.i., il procedimento di mediazione innanzi ad un Organismo di Mediazione, iscritto in apposito Registro, istituito presso il Ministero della Giustizia, che abbia sede nel luogo del Giudice territorialmente competente per la vertenza; Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 7 di 8

12 la facoltà solo in seguito alla definitiva conclusione del procedimento di mediazione secondo le modalità di cui al sopra citato D. Lgs. n. 28/2010 e s.m.i. di adire l'autorità Giudiziaria competente, la quale viene individuata in quella del luogo di residenza o di domicilio dell'investitore - Contraente o dei soggetti che intendono far valere i diritti derivanti dal contratto. Si ricorda che in relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni e l'attribuzione delle responsabilità permane la competenza esclusiva dell'autorità Giudiziaria. Per ulteriori dettagli si rinvia alla Sez. A), Parte I del Prospetto d offerta. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all investitorecontraente, unitamente alle Condizioni Contrattuali, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 agosto Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 27 agosto Il Fondo Interno Obiettivo 05/2021 è offerto dal 27 agosto 2015 al 24 settembre DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La Compagnia Helvetia Vita S.p.A., Sede Legale e Operativa in Via G.B. Cassinis 21, Milano, si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Michelangelo Avello Prospetto d offerta Scheda Sintetica Informazioni Specifiche Pagina 8 di 8

13 Global OpportUnit CONDIZIONI CONTRATTUALI Disciplina del Contratto Il contratto è disciplinato: dalle presenti Condizioni Contrattuali; dalle norme di legge italiana, per quanto non espressamente disciplinato. Art. 1 Oggetto del contratto Global OpportUnit è un prodotto finanziario - assicurativo di tipo Unit Linked caratterizzato dall'investimento del premio unico versato, al netto dei costi previsti al successivo Art. 14, in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021, dal cui valore dipendono le prestazioni previste dal contratto: 1. prestazione in caso di vita dell Assicurato alla scadenza, di cui al successivo Art. 3; 2. copertura assicurativa in caso di decesso dell'assicurato, di cui al successivo Art. 3; 3. rimborso dell'investimento - riscatto totale, di cui al successivo Art. 5. Art. 2 Durata del contratto e limiti di età La durata del contratto è pari a 5 anni, 7 mesi e 4 giorni. In particolare, la durata è compresa tra la data di decorrenza, fissata alle ore del 29/09/2015, e la data di scadenza, fissata alle ore del 03/05/2021. Per informazioni sulle modalità di conversione del premio unico versato in quote si rimanda al successivo Art. 7. All atto della sottoscrizione della proposta-certificato, l investitore-contraente deve aver raggiunto la maggiore età, mentre l età dell Assicurato alla sottoscrizione deve essere almeno pari a 18 anni (anagrafici) e non superiore a 84 anni (assicurativi). L età assicurativa è determinata considerando la differenza tra la data di sottoscrizione e la data di nascita dell Assicurato. Il periodo superiore al semestre viene considerato come anno interamente compiuto. Il contratto si risolve con effetto immediato al manifestarsi del primo tra gli eventi di seguito elencati: esercizio del diritto di recesso; esercizio del diritto di riscatto totale; decesso dell Assicurato; scadenza contrattuale. Art. 3 Prestazioni assicurate Prestazione in caso di vita dell Assicurato alla scadenza Alla scadenza del contratto, in caso di vita dell Assicurato, è previsto il rimborso, ai beneficiari designati dall investitore-contraente, di un capitale pari al prodotto tra il numero delle quote del Fondo Interno assegnate al contratto ed il loro valore unitario alla data di scadenza. A tal proposito si segnala che il Fondo ha l'obiettivo di ottenere, alla scadenza contrattuale, un valore unitario della quota determinato ai sensi del successivo Art. 11 non inferiore all'82,050% del valore iniziale della quota stessa (c.d. Livello di Protezione). Il valore iniziale della quota del Fondo è il valore alla data di decorrenza del contratto (29/09/2015), convenzionalmente fissato in Euro 10. Alla data di scadenza la Compagnia non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, né di corresponsione del Livello di Protezione né di rimborso del premio unico versato. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari collegati all'investimento, esiste la possibilità che i beneficiari designati ottengano, al momento della scadenza, un ammontare inferiore al premio unico versato. Prestazione in caso di decesso dell Assicurato Il capitale in caso di decesso è pari al prodotto tra il numero delle quote che risultano assegnate al contratto (alla data del decesso) ed il valore unitario delle quote stesse - quale rilevato il lunedì successivo - o se festivo il primo giorno lavorativo ad esso seguente - alla data di ricezione, da parte della Compagnia, della richiesta di sinistro corredata di tutta la documentazione prevista al successivo Art. 18. Qualora tra la data di ricevimento della predetta documentazione ed il primo lunedì successivo (compreso) non intercorrano almeno due giorni lavorativi, il valore attribuito alle quote sarà quello del secondo lunedì successivo. Condizioni Contrattuali Pagina 1 di 12

14 Tale capitale sarà, inoltre, maggiorato di una percentuale del capitale stesso determinata in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso, nella misura di seguito indicata: Età Assicurato al momento Misura % di del decesso (in anni interi) maggiorazione da 18 a 60 1,00% da 61 a 80 0,50% oltre 80 0,10% La maggiorazione in caso di decesso decorre trascorso 1 anno dalla data di decorrenza e non potrà comunque superare l importo di Euro. Nel corso del contratto, la Compagnia non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario né di rimborso del premio unico versato. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari collegati all'investimento, esiste la possibilità che i beneficiari designati ottengano, al momento della liquidazione della prestazione in caso di decesso, un ammontare inferiore al premio unico versato. Art. 4 Premio unico Il contratto prevede il versamento di un premio unico pari ad almeno Euro; possono essere corrisposti importi superiori con incrementi multipli di Euro. Non sono ammessi versamenti aggiuntivi. Art. 5 Riscatto totale Riscatto totale Global OpportUnit riconosce la facoltà all investitore-contraente di riscattare totalmente il contratto, purché sia trascorso almeno 1 anno dalla data di decorrenza e l Assicurato sia in vita. La richiesta (effettuata anche utilizzando il modulo prestampato allegato alle presenti Condizioni Contrattuali), corredata di tutta la documentazione indicata al successivo Art. 18, potrà essere consegnata allo sportello bancario presso cui è stata sottoscritta la proposta-certificato, oppure inviata direttamente alla Compagnia mediante lettera raccomandata A/R indirizzata a: Helvetia Vita S.p.A., Operation Banche, Via G. B. Cassinis 21, Milano. Il valore di riscatto totale è pari al controvalore delle quote del Fondo Interno attribuite al contratto, determinato moltiplicando il numero delle quote che risultano assegnate al contratto alla data della richiesta di riscatto per il loro valore unitario - quale rilevato il lunedì successivo alla data di ricezione, da parte della Compagnia, della richiesta di riscatto corredata di tutta la documentazione sopra richiamata. Qualora tra la data di ricezione della richiesta di riscatto completa ed il primo lunedì successivo (compreso) non intercorrano almeno due giorni lavorativi, il giorno di valorizzazione di cui al successivo Art. 7 sarà il secondo lunedì successivo. Nel caso in cui la data di valorizzazione dovesse coincidere con un giorno festivo, il valore attribuito alle quote è quello del primo giorno lavorativo successivo. Non sono previsti costi di riscatto. Una volta effettuato il pagamento del riscatto totale cesseranno gli effetti del contratto. Sul presente contratto non sono previsti riscatti parziali. Nel corso del contratto, la Compagnia non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario né di rimborso del premio unico versato. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari collegati all'investimento, esiste la possibilità che l investitore contraente ottenga, al momento della liquidazione del valore di riscatto, un ammontare inferiore al premio unico versato. Art. 6 Trasferimento delle quote (switch) Sul presente contratto non sono previsti switch. La Compagnia, in ogni caso, si riserva la possibilità di istituire nuovi fondi interni; dell istituzione e delle caratteristiche di tali nuovi fondi interni l investitore-contraente verrà opportunamente informato e vi potrà accedere tramite switch. Ciascun nuovo fondo interno verrà disciplinato da apposito Regolamento. Art. 7 Data di valorizzazione delle quote Per la determinazione del numero di quote da attribuire in relazione al premio unico versato dall investitorecontraente, la data di valorizzazione è determinata come di seguito indicato. Condizioni Contrattuali Pagina 2 di 12

15 Conversione premio unico versato La conversione del premio unico in quote del Fondo Interno Obiettivo 05/2021 si ottiene dividendo l importo del versamento effettuato, al netto dei costi previsti al successivo Art. 14, per il valore iniziale della quota del Fondo stesso stabilito alla data di decorrenza (fissata per tutti i contratti al 29/09/2015). Il valore iniziale della quota è convenzionalmente fissato in Euro 10. Per maggiori dettagli in merito al calcolo del valore della quota si rimanda al successivo all'art. 11. Liquidazione delle prestazioni Per la determinazione del controvalore delle quote in relazione a tutti i casi di liquidazione della prestazione previsti dal presente contratto, la data di riferimento è il primo lunedì successivo al giorno di ricevimento, da parte della Compagnia, della relativa richiesta corredata di tutta la documentazione indicata al successivo Art. 18 o, qualora tra la data di ricevimento della richiesta ed il primo lunedì successivo (compreso) non intercorrano almeno due giorni lavorativi, il secondo lunedì seguente. Inoltre, nel caso in cui la data di valorizzazione coincida con un giorno festivo, il valore attribuito alle quote è quello del primo giorno lavorativo successivo. Art. 8 Rischi finanziari Le prestazioni di Global OpportUnit sono direttamente collegate al valore delle quote di un Fondo Interno denominato Obiettivo 05/2021. Il valore di dette quote è soggetto a variazioni in funzione delle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione, pertanto esiste l eventualità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione dell'investimento finanziario. L investitore-contraente, con la sottoscrizione del presente contratto, assume in particolare i seguenti rischi finanziari: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ogni strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interessi di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito alla scadenza. Il rischio finanziario legato all'andamento di tali parametri ricade quindi sull investitore-contraente. Si presti attenzione, all interno di questa categoria di rischio, ai seguenti: 1. rischio specifico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico delle società loro emittenti; 2. rischio generico o sistematico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati; 3. rischio di interesse: è il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro durata finanziaria: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa; b) rischio di credito/controparte: è il rischio tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni) e dei contratti derivati (ivi compresi i Warrant), connesso all eventualità che l Ente Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale; il valore dei titoli risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie degli Enti Emittenti; c) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio amplificate rispetto a quanto sarebbe possibile tramite un investimento diretto nei sottostanti a cui il derivato fa riferimento (effetto leva). Di conseguenza, una lieve variazione nei prezzi di mercato dei sottostanti gli strumenti finanziari derivati può avere un impatto amplificato in termini di guadagno o perdita sul valore di riscatto o della prestazione a scadenza. La posizione in derivati non può avere una leva superiore a 1; d) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale può rendere inoltre più complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; Condizioni Contrattuali Pagina 3 di 12

16 e) rischio di cambio: essendo prevista per il fondo la possibilità di assumere posizioni in valute diverse da quella in cui lo stesso è denominato, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di denominazione del fondo e la valuta estera in cui sono denominati i singoli componenti dello stesso e degli effetti che questa variabilità potrebbe portare sul valore dell investimento; f) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori - contraenti. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico - finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. Si segnala infine che, il valore del capitale investito in quote del Fondo Interno può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari ed ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta. La Compagnia non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario, di corresponsione del Livello di Protezione e di rimborso del premio unico versato. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che gli aventi diritto ottengano, al momento del rimborso, un ammontare inferiore al premio unico versato. Art. 9 Modalità di pagamento dei premi Il versamento del premio unico deve essere effettuato dall investitore-contraente mediante addebito, sul proprio conto corrente detenuto presso la Banca distributrice, dell importo pattuito e conseguente accredito dello stesso, da parte della Banca, sul conto della Compagnia. In caso il prodotto sia collocato a mezzo di fattispecie contrattuali qualificabili come contratti di appalto pubblico di servizi in base al Codice dei Contratti Pubblici (D. Lgs. n. 163/2006), la Compagnia assume gli obblighi di tracciabilità dei flussi finanziari di cui all art. 3 della Legge n. 136/2010 e successive modifiche, è pertanto necessario indicare, al momento dell emissione della proposta-certificato, il relativo CIG e l eventuale CUP. La Compagnia non si assume alcuna responsabilità in caso di utilizzo di mezzi di pagamento diversi da quelli previsti. L avvenuto investimento del premio versato e del relativo valore contrattuale verrà comunicato dalla Compagnia, a mezzo lettera, direttamente all investitore- contraente entro 10 giorni lavorativi dalla data di valorizzazione dello stesso. Art. 10 Livello di Protezione Il Livello di Protezione previsto dal Fondo Interno Obiettivo 05/2021 consiste nell'obiettivo di ottenere, alla data di scadenza del Fondo stesso, un valore unitario della quota determinato ai sensi del successivo Art. 11 non inferiore all'82,050% del valore iniziale della quota stessa. Il valore iniziale della quota del Fondo corrisponde al valore unitario della quota stabilito alla data di decorrenza del contratto, che corrisponde anche con la data di inizio attività del Fondo (29/09/2015). Il valore iniziale della quota è convenzionalmente fissato in Euro 10, pertanto la politica di gestione del Fondo Interno mira ad ottenere un valore, della singola quota, non inferiore a 8,205 Euro. La gestione del Fondo sarà guidata da una strategia che permetterà di gestire in maniera dinamica l'allocazione degli investimenti tra due componenti: 1) una Componente di Protezione, investita principalmente in Titoli di Stato appartenenti all Area Euro e Titoli Obbligazionari Corporate denominati in Euro; 2) una Componente di Rischio, investita principalmente in azioni, OICR (ivi compresi gli ETF) e azioni in linea diretta; in funzione dell'andamento dei mercati finanziari in cui investe il Fondo. Le percentuali di investimento nelle due suddette componenti potranno quindi variare in funzione dell'andamento dei mercati finanziari. Il Fondo inizialmente investirà in misura principale nella Componente di Protezione, che verosimilmente rimarrà l'investimento almeno prevalente, anche in funzione dell'obiettivo del Fondo di conseguire, a scadenza, non meno del "Livello di Protezione". A tal proposito si segnala che il "Livello di Protezione" non rappresenta in alcun caso un obbligo di garanzia di risultato. Per effetto dei rischi finanziari - con particolare riferimento al rischio di credito degli strumenti finanziari che costituiscono la Componente di Protezione - vi è la possibilità che, alla data di scadenza (03/05/2021), il valore della singola quota risulti inferiore al "Livello di Protezione". Condizioni Contrattuali Pagina 4 di 12