COMPITI. Serie zero 2011

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1 COMPITI Serie zero 2011 Indicazioni: Si assuma sempre che l impresa che sta chiudendo i conti sia di media dimensione e che pertanto si debbano considerare tutte le raccomandazioni Swiss GAAP FER e non solamente le raccomandazioni fondamentali FER 1-6. Qualora non fosse specificato diversamente, tutti i compiti si riferiscono sempre al 31 dicembre 2010, rispettivamente all esercizio annuale L esercizio annuale coincide sempre con l anno civile. pagina 1/20

2 Compito 1 Basi (Swiss GAAP FER 1) (Tempo previsto: 15 minuti) Quali criteri non possono essere superati affinché si possano applicare solo le FER fondamentali? Quali Swiss GAAP FER costituiscono le FER fondamentali? Quale principio di Swiss GAAP FER provoca l allestimento di un rendiconto radicalmente diverso da quello effettuato secondo il CO? Come sono strutturate le raccomandazioni di Swiss GAAP FER? Compiti: Risponda alle domande sopra elencate. Per la sua soluzione, utilizzi i fogli di soluzione da 1 a 3. pagina 2/20

3 Compito 2 Valutazione (Swiss GAAP FER 2) (Tempo previsto: 15 minuti) Hebeisen AG effettua il rendiconto secondo Swiss GAAP FER. Dal bilancio risultano le seguenti posizioni: Nella sostanza circolante sono contenute obbligazioni per un valore di CHF Le obbligazioni sono state acquistate nel corso dell anno al loro valore nominale. Il corso al 31 dicembre è del 102 %. Alla chiusura corrente le obbligazioni sono valutate al loro valore nominale. Nelle scorte vi sono pezzi di un prodotto commerciale, che è stato acquistato al prezzo di CHF 25 al pezzo. A dicembre è entrato nel mercato un prodotto concorrente con un prezzo di vendita di CHF 20 / pezzo. Hebeisen AG può rivendere il suo prodotto al massimo al prezzo netto di CHF 22 / pezzo. I due furgoni aziendali sono stati acquistati due anni fa, a gennaio. Il prezzo d acquisto di ciascun furgone era di CHF e si è assunta una durata d utilizzo di 6 anni. Al 31 dicembre nel bilancio viene riportato un valore contabile di CHF Nei debitori sono esposti crediti per EURO Il corso utilizzato è di CHF Il corso delle banconote al 31 dicembre è di CHF 1.57 ed il corso delle divise è di CHF Compiti: Per ogni fattispecie elencata, esegua la correzione necessaria in CHF ed indichi l effetto sull utile annuale. Per la sua soluzione, utilizzi i fogli di soluzione 4 e 5. pagina 3/20

4 Compito 3 Operazioni fuori bilancio (Swiss GAAP FER 5) (Tempo previsto: 10 minuti) Durante l esercizio annuale in fase di chiusura, a gennaio, viene stipulata una fideiussione di CHF 2 milioni a favore di uno dei più importanti fornitori dell impresa. La fideiussione serve per garantire un finanziamento intermedio e scade, contrattualmente, il 30 novembre dell esercizio in fase di chiusura. Durante l esercizio annuale in fase di chiusura viene stipulata una fideiussione, di durata illimitata, di CHF 2 milioni a favore di uno dei più importanti fornitori dell impresa. Durante l esercizio annuale in fase di chiusura, a giugno, viene assunto un impegno per garanzia di CHF 1 milione per la lottizzazione di 50 appartamenti da noi edificati e venduti. L impegno per garanzia ha una durata di due anni. Durante l esercizio annuale in fase di chiusura, a giugno, è stato stipulato un impegno per garanzia per una macchina speciale prodotta e venduta da noi. Poiché la macchina non funzionava in modo ottimale, a dicembre abbiamo concordato con il cliente di effettuare un primo pagamento di garanzia di CHF Un ulteriore pagamento di garanzia, fino ad un massimo di CHF 1 milione, sarà negoziato tra due anni. Per ogni fattispecie elencata, indichi se si tratta di un operazione fuori bilancio. Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 6. pagina 4/20

5 Compito 4 Immobilizzi immateriali (Swiss GAAP FER 10) (Tempo previsto: 15 minuti) Durante l esercizio annuale in fase di chiusura è stato acquistato, il 1 gennaio, il brevetto per un nuovo prodotto al prezzo di CHF Il valore di mercato al 31 dicembre è stimato a CHF e si stima una durata d utilizzo di 4 anni. Durante l esercizio annuale in fase di chiusura sono stati acquistati, il 1 gennaio, i diritti di licenza per un progetto di ristorazione per CHF 1 milione. La licenza ha una durata di 6 anni. Durante l esercizio precedente sono stati acquistati i diritti di licenza per un progetto di ristorazione al prezzo di CHF 1,5 milioni. La licenza ha una durata di 5 anni. Nel 4 trimestre dell esercizio annuale in fase di chiusura è stato accertato che il concetto viene accolto con riluttanza dai clienti. Dai chiarimenti effettuati è emerso che, al 31 dicembre, la licenza ha ancora un valore di utilizzo di CHF ed un valore di mercato di CHF Il nostro reparto Ricerca & Sviluppo ha sviluppato, negli ultimi anni, un nuovo motore miniaturizzato con tecnologia magnetica. Il controllo dettagliato dei costi presenta un valore di CHF Il brevetto è stato registrato. Nel corso dei prossimi 5 anni, si stima di realizzare, mediante la produzione di motori, un utile annuale di circa CHF Il nostro reparto Ricerca & Sviluppo ha sviluppato, negli ultimi anni, un nuovo motore miniaturizzato con tecnologia magnetica. Il controllo dettagliato dei costi presenta un valore di CHF Il brevetto è stato registrato. Il consiglio d amministrazione ha deciso di non produrre e di non vendere questo motore miniaturizzato poiché ritiene che il rischio di commercializzazione sia troppo elevato. E stato siglato un accordo, con un azienda straniera, per effettuare la cessione del brevetto, nel nuovo anno, al prezzo di CHF I relativi contratti sono già stati firmati. Per ogni fattispecie elencata indichi come deve essere iscritta nel bilancio al 31 dicembre. Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 7. pagina 5/20

6 Compito 5 Imposte sull utile (Swiss GAAP FER 11) (Tempo previsto: 20 minuti) Vanta AG allestisce il rendiconto secondo Swiss GAAP FER. Al 31 dicembre, il bilancio si presenta come segue (MCHF): Descrizione Valore al 31 dicembre secondo FER secondo CO Mezzi liquidi Crediti Delcredere Scorte Immobilizzazioni Imposte differite attive sull'utile? 0 Totale attivi? 305 Impegni a breve termine Prestiti bancari Imposte differite passive sull'utile? 0 Altri accantonamenti Capitale azionario Riserve ed utile d'esercizio? 50 Totale passivi? 305 Le riserve occulte di MCHF 30 sulle scorte sono già state assoggettate ad imposta. Inoltre, vi sono perdite riportate dagli esercizi precedenti per un ammontare di MCHF 100. Tuttavia queste perdite riportate cadranno in prescrizione nei prossimi due anni e dalla pianificazione aziendale risulta che si potranno realizzare utili imponibili solo nella misura del 60% delle perdite riportate. L aliquota fiscale è del 25%. Secondo Swiss GAAP FER quale importo dovrebbe essere iscritto a bilancio per quanto riguarda le imposte differite attive e passive? Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 8. pagina 6/20

7 Compito 6 Leasing (Swiss GAAP FER 13) (Tempo previsto: 10 minuti) Hebeisen AG noleggia a gennaio una stampante-fotocopiatrice presso Kopiervertriebs Sagl. Il prezzo netto di vendita di questo macchinario è di CHF , inclusa IVA. Il noleggio mensile è di CHF 500, inclusa IVA. Il contratto è stipulato per la durata di un anno e successivamente può essere disdetto mensilmente, con un preavviso di 3 mesi. Quali criteri devono essere rispettati affinché possa essere considerato un leasing finanziario? In questo caso si tratta di un leasing finanziario o di un leasing operativo? Quali sono le registrazioni all inizio del contratto di leasing ed in ogni mese per l esercizio annuale in fase di chiusura? (Conti: Mezzi liquidi / Impianti in leasing (Attivo) / Impegni per leasing (Passivo) / Costi per leasing / Costi per interessi / Ammortamento impianti in leasing). Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 9. pagina 7/20

8 Compito 7 Leasing (Swiss GAAP FER 13) (Tempo previsto: 15 minuti) Bau AG acquista a gennaio due nuovi autocarri ribaltabili. Con il fornitore viene concordato quanto segue: Il prezzo netto di CHF viene pagato in 8 rate annuali di CHF , pagabili alla fine dell anno. La durata economica d utilizzo stimata è di 9 anni. Alla scadenza delle annualità Bau AG potrà riprendere i due autocarri ribaltabili al prezzo di CHF Il valore di mercato a tale data ammonterà verosimilmente a CHF Il fornitore considera un tasso d interesse del 5 %. Il prezzo netto di CHF corrisponde al valore attuale, al momento dell acquisto, delle rate da pagare. Indichi le registrazioni necessarie per i primi due esercizi annuali (conti: Mezzi liquidi / Impianti in leasing (attivo) / Debiti per leasing (passivo) / Costi per leasing / Costi per interessi / Ammortamento impianti in leasing). Arrotondare al numero intero. Per i costi per interessi, si deve partire dall impegno iniziale al 1 gennaio. Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 10. pagina 8/20

9 Compito 8 Impegni di previdenza (Swiss GAAP FER 16) (Tempo previsto: 15 minuti) Studer AG dispone di una propria cassa pensione, giuridicamente indipendente, che viene finanziata mediante i contributi dell azienda e dei lavoratori. Nell allegato ai conti consolidati dell esercizio annuale in fase di chiusura, sono contenute le seguenti informazioni relative all istituto di previdenza professionale dell azienda (MCHF, senza importi dell anno precedente): Istituzioni di previdenza professionale Riserva dei contributi del datore di lavoro (RCDL) al 31 dicembre Valore nominale Rinuncia d utilizzazione Altri aggiustamenti di valore Sconto Risultato nei Costi del personale Costi = positivo Diminuzione dei costi = negativo Fondi padronali Istituti di previdenza con eccedenza di copertura Totale L azienda prevede di versare i contributi del datore di lavoro come concesso dallo statuto Vantaggi / impegni economici e costi di previdenza Copertura eccedente / insufficiente secondo FER 26 Quota parte economica dell azienda Contributi di competenza del periodo * Costi per la previdenza nei costi del personale Costi = positivo Diminuzione dei costi = negativo Fondi padronali Istituti di previdenza con eccedenza di copertura Totale * incluso il risultato da RCDL Sul foglio di soluzione 11, indichi le posizioni e gli importi che, in base alle indicazioni sopra esposte, devono essere esposti nel bilancio di Studer AG al (eventuali delimitazioni di contributi non devono essere considerate). Sul foglio di soluzione 11, indichi il criterio fondamentale per la registrazione di un istituto di previdenza nel bilancio dell azienda e il principio di valutazione per la riserva del datore di lavoro in questo bilancio. pagina 9/20

10 Compito 9 Scorte (Swiss GAAP FER 17) (Tempo previsto: 20 minuti) Nell esercizio annuale in fase di chiusura il prodotto X, un prodotto commerciale, presenta i seguenti movimenti di magazzino: Data Quantità CHF unitario Saldo iniziale Acquisto Vendita Acquisto Vendita 5 Il prodotto realizza un margine lordo (dopo la riduzione delle vendite) del 35%, i costi variabili di distribuzione ammontano al 5 % circa. Calcoli il costo del venduto dell anno e il valore delle scorte al 31 dicembre utilizzando i tre metodi previsti da Swiss GAAP FER 17 nel procedimento della sequenza dei consumi. Gli importi devono essere arrotondati in franchi (valgono le regole dell arrotondamento commerciale). Per la sua soluzione, utilizzi i fogli di soluzione da 12 a 14. pagina 10/20

11 Compito 10 Immobilizzi materiali (Swiss GAAP FER 18) (Tempo previsto: 15 minuti) Il consorzio edile Heimfluh acquista a giugno un terreno per CHF 2,5 milioni, che sarà edificato nel corso dei prossimi 5 anni. Bau AG acquista a dicembre una ruspa del valore di CHF Eisen AG acquista a gennaio, per un mandato speciale, una perforatrice del valore di CHF Si tratta di una macchina d occasione che al termine dell esecuzione del mandato avrà solo un valore di rottamazione. La durata del mandato speciale è stimata di 6 mesi. Lebensmitteleinen AG fa costruire, dal suo reparto di costruzione dei macchinari, una macchina speciale per la produzione di ravioli. Dal calcolo dei costi emergono i seguenti valori. Materie prime CHF Artigiani esterni CHF Ore interne CHF Costi amministrativi CHF Componenti dalla filiale Sirup AG CHF (il margine di Sirup AG ammonta al 30 % del prezzo di vendita) Per le fattispecie sopra elencate, indichi se è possibile effettuare l attivazione. Assuma l ipotesi che sia sempre superato il valore minimo utilizzato come limite per l attivazione (chiusura dei conti sempre al 31 dicembre). Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 15. pagina 11/20

12 Compito 11 Goodwill e riduzione durevole di valore (Swiss GAAP FER 20 e 30) (Tempo previsto: 20 minuti) Il Schreiner AG riprende il 100 % del capitale azionario di Bourbon SA, un azienda con sede nel canton Vaud. Il prezzo d acquisto è di CHF 205. Il bilancio di Bourbon SA redatto secondo Swiss GAAP FER prima della ripresa, si presenta come segue: Descrizione Importo in MCHF Attivi Immobilizzazioni 160 Scorte 100 Altri attivi 40 Totale attivi 300 Passivi Prestiti a lungo termine 100 Imposte differite sull'utile 25 Altri impegni 70 Totale impegni 195 Capitale proprio 105 Totale passivi 300 Schreiner AG conferisce l incarico ad un esperto indipendente di effettuare una nuova valutazione degli attivi e dei passivi identificabili separatamente di Bourbon SA e che sono necessari per la redazione del bilancio d acquisizione. L esperto rileva quanto segue: Il valore contabile degli Impianti e macchinari corrisponde al loro valore di mercato, mentre il valore di mercato dell immobile di Bourbon SA supera di MCHF 40 il suo valore contabile. Le scorte hanno un valore di mercato di MCHF 120. Il valore di mercato degli Altri attivi e passivi corrisponde con l eccezione delle imposte differite al loro valore contabile. Di principio Schreiner AG attiva un eventuale goodwill derivante dall acquisizione ed applica il metodo di ammortamento lineare. Non vi è alcun motivo per attribuire al goodwill una durata d utilizzo più lunga in seguito alla nuova valutazione. L aliquota fiscale di Ballon SA è del 25 %. L acquisizione non ha nessun effetto sul bilancio fiscale. pagina 12/20

13 Verso la fine di gennaio 2010 entra nel mercato svizzero un nuovo prodotto che è in forte concorrenza con i prodotti principali di Bourbon SA. Schreiner AG chiede a Bourbon SA di procedere, entro la fine dell anno, ad un impairment test (test della riduzione durevole del valore) in base alle stime più recenti sulla cifra d affari. (I diversi valori della sostanza sono già stati sottoposti all impairment test ed i valori contabili sono già stati adattati). Il risultato nell analisi è il seguente: Descrizione Valore in MEUR Sostanza netta (inclusa nuova valutazione, escluso il goodwill) 95 Valore realizzabile di Bourbon SA 110 a.) Completi la tabella sul foglio di soluzione 16 con le cifre (in MCHF) con cui Bourbon SA sarà inserita nei conti consolidati di Schreiner AG (Swiss GAAP FER). Per eventuali calcoli supplementari utilizzi il foglio di soluzione 17. b.) Descriva sul foglio di soluzione 18, come avrebbero potuto essere presentate queste cifre se Schreiner AG avesse scelto, per la presentazione dei propri conti consolidati, un alternativa di presentazione dei conti ammessa da Swiss GAAP FER. pagina 13/20

14 Compito 12 Commesse a lungo termine (Swiss GAAP FER 22) (Tempo previsto: 10 minuti) Quali presupposti devono essere cumulativamente adempiuti affinché possa essere adottato il metodo POC (metodo Percentage-of-Completion)? Quale altro metodo può anche essere adottato per la valutazione delle commesse a lungo termine? Quale ulteriore alternativa è possibile adottare nel caso in cui manchino i presupposti per l applicazione del metodo POC? Risponda alle domande sopra elencate. Per la sua soluzione, utilizzi il foglio di soluzione 19. pagina 14/20

15 Compito 13 Commesse a lungo termine (Swiss GAAP FER 22) (Tempo previsto per ogni compito parziale: 15 minuti I compiti parziali possono anche essere risolti singolarmente) Einzelbau AG costruisce, per un gruppo automobilistico, una nuova catena di produzione di motori. Il calcolo dei costi preventivo è il seguente: Prezzo di vendita (fisso) CHF 35,0 milioni Costi di fabbricazione senza costi amministrativi CHF 32,5 milioni Tempo di fabbricazione 3 anni Pagamenti, rispettivamente pagamenti anticipati secondo contratto: 10 % alla firma del contratto / 10 % alla fine del primo anno e 10 % alla fine del secondo anno / 20 % alla consegna / 50 % dopo l entrata in esercizio. Einzelbau AG ha costruito finora, per lo stesso gruppo, 5 catene di produzione di motori. Per ciascuna delle varianti da 1 a 3 e per ogni anno, calcoli i seguenti valori (in milioni di CHF, esattamente con 3 cifre decimali): Ricavi nel conto economico Costi nel conto economico Valore di bilancio del conto Lavori in corso Utile pro-rata Eventuale accantonamento Per la sua soluzione, utilizzi i fogli di soluzione da 20 a 22. Variante 1: Anno 1 Stipulazione del contratto: 30 giugno Grado di completamento al 31 dicembre: 15 % Il calcolo permanente dei costi reali non presenta alcuna differenza con i costi preventivati. Anno 2: Grado di completamento al 31 dicembre: 50 % Il calcolo permanente dei costi presenta un costo di fabbricazione di CHF 34 milioni Anno 3: Grado di completamento al 31 dicembre: 100 % Consegna: 15 novembre Il calcolo permanente dei costi presenta lo stesso costo di fabbricazione della fine del 2 anno Anno 4: Entrata in esercizio: 30 aprile Il calcolo permanente dei costi presenta un costo di fabbricazione di CHF 34,2 milioni pagina 15/20

16 Variante 2: Anno 1 Stipulazione del contratto: 31 agosto Grado di completamento al 31 dicembre: 10 % A causa della difficile situazione economica, il prezzo di vendita definitivo ammonta ora solo a CHF 30 milioni. Dal controllo dei costi di fabbricazione emerge un valore di CHF 31,8 milioni. Anno 2: Grado di completamento al 31 dicembre: 40 % Il calcolo permanente di costi non presenta alcuna differenza con il calcolo iniziale. Anno 3: Grado di completamento al 31 dicembre: 80 % Il calcolo permanente di costi non presenta alcuna differenza con il calcolo iniziale. Anno 4: Grado di completamento: 100 % Consegna: 23 marzo Entrata in esercizio: 19 settembre Il calcolo dei costi presenta un costo di fabbricazione di CHF 30,0 milioni Variante 3: Anno 1 Stipulazione del contratto: 15 aprile Grado di completamento al 31 dicembre: 25 % Il calcolo permanente dei costi presenta un costo di fabbricazione di CHF 34 milioni Anno 2: Grado di completamento al 31 dicembre: 70 % Il gruppo automobilistico ha richiesto alcune modifiche che hanno i seguenti effetti sul contratto Nuovo prezzo di vendita (fisso): CHF 39 milioni Nuovo costo di produzione: CHF 36 milioni Anno 3: Grado di completamento al 31 dicembre: 100 % Consegna: 20 ottobre Il calcolo dei costi presenta un costo di fabbricazione di CHF 35, 8 milioni Anno 4: Entrata in esercizio: 4 gennaio pagina 16/20

17 Compito 14 Accantonamenti (Swiss GAAP FER 23) (Tempo previsto: 20 minuti) Nel suo bilancio al , redatto secondo le norme Swiss GAAP FER, l industria farmaceutica Rortis AG, presenta accantonamenti per un ammontare di CHF 27,2 milioni. Il riepilogo degli accantonamenti si presenta come segue: a) I distributori all ingrosso di prodotti di Rortis AG non hanno nessun diritto di restituzione dei prodotti scaduti. Poiché Rortis AG non vuole assumersi il rischio che i prodotti scaduti giungano comunque nelle mani dei pazienti, si è sempre mostrata molto compiacente verso i distributori, rimborsando loro integralmente il prezzo d acquisto della merce scaduta resa a Rortis a condizione che la restituzione venga effettuata entro 4 anni dalla vendita. Per esperienza si sa che negli ultimi 4 anni è stato rimborsato circa il 3% della cifra d affari. La cifra d affari è stata (in milioni di CHF): , , , ,0 167,0 L accantonamento ammonta a CHF 5,0 milioni. b) Un settore d attività è attualmente sottoposto ad una forte concorrenza. Le scorte di prodotti finiti valorizzate finora al costo di produzione hanno un prezzo di vendita netto inferiore di CHF 2,7 milioni. Inoltre è emerso che un brevetto collegato direttamente con questo settore di attività, il cui valore contabile netto è di CHF 3,2 milioni, non ha più alcun valore. Nel 2011 ci si attende una perdita da questo settore (prima dell'adeguamento dei valori) di CHF 1,8 milioni. L accantonamento ammonta quindi a CHF 7,7 milioni. c) Il Consiglio d amministrazione di Rortis AG, nella sua seduta del , ha deciso di sponsorizzare una serie di concerti che si svolgeranno nell estate 2011 presso il centro congressi di Lucerna con CHF 0,3 milioni. L accantonamento ammonta a CHF 0,3 milioni. d) Ad inizio 2007 è stato messo in servizio un nuovo impianto di produzione. La durata di vita attesa era stata fissata ed è tuttora a 20 anni. Secondo le condizioni di concessione, dopo 20 anni l impianto deve essere smantellato e il terreno deve essere ripristinato; ciò costerà in tutto circa CHF 5,3 milioni (valore attuale: CHF 2,4 milioni). L accantonamento per i costi di smantellamento e ripristino ammontano a CHF 5,3 milioni. e) Secondo una decisione del consiglio d amministrazione, uno stabilimento nel canton Turgovia (TG) deve essere chiuso e ciò è già stato comunicato agli interessati. I costi stimati in relazione con la chiusura di questo stabilimento sono i seguenti (in milioni di CHF): Indennità ai collaboratori licenziati 4,2 Diminuzione di valore stimata in caso di vendita dell immobile 3,7 L accantonamento ammonta a milioni di CHF 7,9 Accantonamento totale: 5,0 + 7,7 + 0,3 + 5,3 + 7,9 = CHF 27,2 milioni. pagina 17/20

18 Secondo Swiss GAAP FER, a quanto deve ammontare l accantonamento totale al 31 dicembre 2010? Giustifichi la sua opinione e presenti, in forma tabellare sul foglio di soluzione 23, il calcolo dettagliato e l importo totale. pagina 18/20

19 Compito 15 Capitale proprio e transazioni con azionisti (Swiss GAAP FER 24) (Tempo previsto: 15 minuti) Al il capitale proprio di Heinola AG si presenta come segue (in MCHF): - Capitale azionario (1'000 azioni, valore nominale CHF 100 ciascuna) Riserva di capitale Riserva da utile 80 - Totale del capitale proprio 330 Presenti sul foglio di soluzione 24 le registrazioni per le seguenti transazioni avvenute nell esercizio annuale 2010 (MCHF). Utilizzi i conti che vengono richiesti secondo le disposizioni minime di Swiss GAAP FER: 1) Aumento del capitale in contanti di 200 azioni al prezzo di CHF 300 / pezzo. 2) Acquisto di 50 azioni proprie in Borsa al corso di CHF ) Vendita di 20 azioni proprie in Borsa al corso di CHF ) Consistenza di azioni proprie al : corso di Borsa alla data del bilancio CHF 400. Sul foglio di soluzione 24 si deve indicare anche in quale posizione del bilancio devono essere iscritte le azioni proprie al pagina 19/20

20 Compito 16 Strumenti finanziari derivati (Swiss GAAP FER 27) (Tempo previsto: 15 minuti) Il Brombach AG riceve da un cliente statunitense un ordine dell ammontare di USD 1'000. Per eliminare il rischio di cambio, il giorno stesso è stato stipulato un contratto di vendita a termine per USD 1'000 al corso di USD 1 = CHF 1,18 (scadenza: operazione di copertura). A questa stessa data il corso di cambio è USD 1 = CHF 1,20. La fornitura viene effettuata e fatturata il Il pagamento viene effettuato dal cliente, entro i termini stabiliti, il e viene compensato dalla banca con il contratto di vendita a termine. Il conto di Brombach AG viene accreditato di CHF 1'180. Di principio Brombach AG valuta tutte le posizioni monetarie al valore attuale. Consideri i seguenti corsi di cambio (USD 1 = CHF): Data Cassa Termine ,22 1, ,25 1, ,19 1, ,16 1, ,14 1, ,12 - Sulla tabella contenuta nel foglio di soluzione 25, indichi le operazioni contabilizzate nei diversi giorni. Possono essere utilizzati i seguenti conti: Strumenti finanziari derivati attivi Strumenti finanziari derivati passivi Banca Capitale proprio garanzie Crediti da forniture e prestazioni Vendite Ricavi finanziari, netti Presenti i suoi calcoli sul foglio di soluzione 26. pagina 20/20