OSSERVATORIO CONGIUNTURALE SULL'INDUSTRIA DELLE COSTRUZIONI

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1 OSSERVATORIO CONGIUNTURALE SULL'INDUSTRIA DELLE COSTRUZIONI a cura della Direzione Affari Economici e Centro Studi Sintesi Luglio 2014

2 L Osservatorio congiunturale sull industria delle costruzioni è curato dalla Direzione Affari Economici e Centro Studi dell'ance: Antonio Gennari (direttore), Anna Bimbo, Flavio Monosilio, Giovanna Altieri, Romain Bocognani, Elena Colopardi, Francesco Manni, Maria Grazia Nurra, Eleonora Riccardelli, Amalia Sabatini, Beatrice Ranieri per l editing EDILSTAMPA S.r.l. - Via Guattani, Roma Tel Fax Roma, luglio 2014

3 I N D I C E SINTESI... 5 L ANDAMENTO DEL SETTORE DELLE COSTRUZIONI IN ITALIA CONSUNTIVI PREVISIONI PREVISIONI Box Detrazioni per ristrutturazioni e risparmio energetico Box L utilizzo degli incentivi fiscali per gli interventi di recupero e di riqualificazione edilizia Box Abitazioni: l andamento dei permessi di costruire Box I consumi di cemento e l'industria italiana del cemento L'OCCUPAZIONE L INDAGINE ISTAT SULLE FORZE DI LAVORO: I PRINCIPALI RISULTATI PER IL SETTORE DELLE COSTRUZIONI LA CASSA INTEGRAZIONE GUADAGNI GLI EFFETTI DELLA CRISI SULLE IMPRESE DI COSTRUZIONI LA RIDUZIONE DEL NUMERO DI IMPRESE DI COSTRUZIONI L'AUMENTO DEI FALLIMENTI IL CREDITO NEL SETTORE DELLE COSTRUZIONI LE DIMENSIONI DEL CREDIT CRUNCH I MUTUI ALLE FAMIGLIE PER L ACQUISTO DELLE ABITAZIONI LA RISCHIOSITÀ DELLE IMPRESE GLI STRUMENTI A DISPOSIZIONE DEL MERCATO PER SUPERARE IL CREDIT CRUNCH IL MERCATO IMMOBILIARE RESIDENZIALE LE COMPRAVENDITE NEL SETTORE RESIDENZIALE IN ITALIA LE TENDENZE DEI PREZZI DI VENDITA DELLE ABITAZIONI LA DOMANDA ABITATIVA RIMANE ELEVATA L'EFFICIENZA ENERGETICA DEGLI EDIFICI Box Gli effetti delle detrazioni fiscali del 55% per la riqualificazione energetica del patrimonio edilizio: pochi gli interventi sull involucro edilizio ma è con questi che si ottiene il risparmio energetico più significativo LE POLITICHE DI BILANCIO E LE RISORSE PER NUOVE INFRASTRUTTURE LE POLITICHE DI BILANCIO LE RISORSE NEL BILANCIO DELLO STATO 2013 PER NUOVE INFRASTRUTTURE LE POTENZIALI OPPORTUNITÀ DI SVILUPPO DERIVANTI DAI FONDI STRUTTURALI EUROPEI E FSC Box L incompatibilità del Patto di stabilità interno con la spesa dei fondi strutturali europei e del Fondo per lo Sviluppo e la Coesione Box Le risorse per l edilizia scolastica Box Le risorse per il rischio idrogeologico Box Il decreto "Sblocca Italia" per dare impulso al settore delle costruzioni RITARDATI PAGAMENTI DELLA PUBBLICA AMMINISTRAZIONE E IL PATTO DI STABILITA' INTERNO PERMANE LA SITUAZIONE DI ESTREMA SOFFERENZA NONOSTANTE ALCUNI MIGLIORAMENTI Box Ritardati pagamenti PA: la discriminazione nei confronti del settore delle costruzioni LE MISURE DA ADOTTARE: DAL PAGAMENTO DEL PREGRESSO ALLA RIFORMA DEL PATTO I BANDI DI GARA PER LAVORI PUBBLICI IN ITALIA IL MONITORAGGIO DELL ANCE SUI BANDI DI GARA PUBBLICATI IL MERCATO DEL PROJECT FINANCING IN ITALIA LE GARE PUBBLICATE LE AGGIUDICAZIONI Box - Le linee guida pe la predisposizione delle convenzioni di concessione e gestione

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5 Sintesi SINTESI Il 2014 inizia con un segno negativo del Pil anche a causa della mancata ripresa delle costruzioni Gli effetti della crisi su occupazione ed imprese Gli indicatori economici mostrano per l economia italiana una situazione di incertezza. Nonostante, alla fine del 2013, si sia manifestata una prima, seppur modesta, variazione positiva del Pil (+0,1% rispetto al terzo trimestre 2013), il primo trimestre dell anno in corso registra nuovamente una variazione congiunturale negativa del Pil (-0,1%). Su tale risultato ha inciso soprattutto la dinamica ancora sfavorevole del settore delle costruzioni che, nel primo trimestre 2014, secondo i dati Istat, ha evidenziato un ulteriore flessione in termini di investimenti dello 0,9% rispetto al trimestre precedente. La crisi del settore delle costruzioni, quindi, estende i suoi effetti a tutta l economia. Eppure, di fronte a tale evidenza, la politica economica di questi anni ha costantemente trascurato le potenzialità, economiche e sociali, delle costruzioni, e gli evidenti benefici che possono derivare da investimenti in opere pubbliche e in edilizia, anche per via dell indotto generato in moltissimi settori economici. La produzione e l'occupazione di un significativo numero di settori produttivi dipendono in misura consistente e in alcuni casi pressoché totale dall'attività del settore delle costruzioni. Il settore delle costruzioni effettua acquisti di beni e servizi dall'80% dell insieme dei settori economici. Ogni aumento di 1 miliardo di euro di domanda nel settore delle costruzioni attiva un volume di affari di 1,796 miliardi di euro (1 miliardo di euro nelle costruzioni e 0,796 miliardi di euro nei settori collegati). Inoltre 1 miliardo di euro di nuova produzione significa nuovi posti di lavoro, di cui nelle costruzioni e nei settori collegati. Un elemento centrale della strategia di ripresa dell economia deve, pertanto, riguardare il rilancio delle costruzioni a sostegno di una crescita intelligente sostenibile e inclusiva in linea con le priorità che guidano la "Strategia Europa 2020". Alcuni indicatori congiunturali mettono in luce primi lievi segnali, seppur non continuativi, di miglioramento dell economia italiana (ad esempio, in alcuni mesi, l aumento della produzione industriale e del fatturato delle imprese manifatturiere), diversamente per le costruzioni permane una situazione di forte crisi. L indice Istat della produzione nelle costruzioni, evidenzia nei primi quattro mesi dell anno un ulteriore diminuzione del 5,3% rispetto allo stesso periodo del 2013 (già -10,9% nel 2013 su base annua). L occupazione nelle costruzioni continua ad evidenziare forti perdite, risentendo della prolungata crisi in atto nel settore. I dati Istat sulle forze di lavoro confermano nei primi tre mesi del 2014 la tendenza negativa, con un ulteriore calo degli occupati nel settore del 4,8% su base annua. 5

6 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 Dall inizio della crisi il settore delle costruzioni ha perso occupati (-25,9%). Considerando anche i settori collegati alle costruzioni, si stimano in circa i posti di lavoro persi. COSTRUZIONI IN ITALIA: LA RIDUZIONE DELL'OCCUPAZIONE DALL'INIZIO DELLA CRISI Var. assoluta I trim IV trim.2008 (numero) (-25,9%) Totale occupati (-34,1%) Dipendenti (-10,6%) Indipendenti Elaborazione Ance su dati Istat (Ateco 2007), Rilevazione continua sulle forze di lavoro Anche il numero di imprese operanti nel settore delle costruzioni è in progressiva diminuzione e tra il 2009 ed il 2012 si è ridotto di unità. IMPRESE NEL SETTORE DELLE COSTRUZIONI* Numero Tra il 2008 e il imprese di costruzioni sono uscite dal mercato ** 2009** 2010** 2011** 2012** *Nella classificazione Ateco 2007, il settore Costruzioni comprende imprese di costruzioni e installazione impianti ** Dati Istat 2011 e 2012; elaborazione Ance su dati Istat per il 2008,2009,2010 Elaborazione Ance su dati Istat Cresce il numero dei fallimenti E proseguito nel primo trimestre 2014 l aumento dei fallimenti nelle costruzioni. Le imprese entrate in procedura fallimentare hanno registrato un ulteriore aumento del 6,3%, rispetto al primo trimestre del Complessivamente dal 2009 al primo trimestre 2014 i fallimenti nelle costruzioni sono stati circa Anche le indicazioni fornite dalle Casse Edili, continuano a evidenziare forti cali: nel 2013 il numero di ore lavorate dagli operai iscritti si è ridotto del 13,2% su base annua, mentre il calo per operai e imprese iscritte si è attestato rispettivamente all 11,8% e al 9,6%. Nel quinquennio la perdita complessiva ha raggiunto il 42,8% per le ore lavorate, il 39,3% per gli operai e il 33,6% per le 6

7 ( ) 2014( ) Sintesi Il ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni nelle costruzioni continua a permanere su livelli elevati Per il 2014 si conferma la stima negativa degli investimenti in costruzioni Settimo anno di crisi 650,0 imprese. Anche i risultati dei primi quattro mesi del 2014 confermano il trend di contrazione (-8,8% ore lavorate; -10,3% operai iscritti; -9,7% imprese iscritte rispetto al primo quadrimestre 2013). Tra il 2008 e il 2013 le ore autorizzate nel settore delle costruzioni sono quadruplicate, passando da poco più di 40 milioni di ore nel 2008 a quasi 163 milioni nello scorso anno. Nei primi cinque mesi dell anno in corso si rileva un lieve calo del 3,7% sugli elevati livelli dello stesso periodo del L indagine rapida condotta dall Ance nel mese di maggio scorso presso le imprese associate ha confermato la grave situazione di difficoltà in cui operano le imprese e la preoccupazione per le prospettive future. Sulla base di tali indicazioni e tenendo conto degli indicatori settoriali disponibili, l Ance stima per il 2014 una flessione del 2,5% in termini reali degli investimenti in costruzioni, confermando la previsione tendenziale formulata nell Osservatorio Congiunturale di dicembre scorso. Il 2014 rappresenterà il settimo anno consecutivo di crisi e, dal 2008, il settore delle costruzioni avrà perso il 31,7% degli investimenti pari a circa milioni di euro. Gli investimenti in costruzioni si collocano, nel 2014, su un livello particolarmente basso, paragonabile a quello del INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI(*) n.i. 1951= ,0 550,0 500,0 450,0 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 (*) Investimenti in costruzioni a prezzi costanti al netto dei costi per trasferimento di proprietà ( ) Stima Ance Elaborazione Ance su dati Istat Nei sette anni, per la nuova edilizia abitativa la flessione raggiungerà il 58,1%, l edilizia non residenziale privata segnerà una riduzione del 36,3%, mentre le opere pubbliche registreranno un caduta del 48% (-54,1% dal 2005 al 2014). Solo il comparto della riqualificazione degli immobili residenziali mostrerà una tenuta dei livelli produttivi (+20,0%). 7

8 ** 2013** Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI (*) 2014 ( ) Milioni di euro ( ) 2012 ( ) 2013 ( ) 2014 ( ) 2015 ( ) 2015 ( ) ( ) ( ) ( ) Variazioni % in quantità COSTRUZIONI ,4% -8,6% -4,7% -4,2% -7,6% -6,9% -2,5% -2,4% 2,3% -31,7% -33,4% -30,2%.abitazioni ,4% -8,1% -0,1% -2,9% -6,4% -5,0% -0,8% -2,5% -1,0% -21,8% -23,7% -22,5% - nuove ( ) ,7% -18,7% -6,1% -7,5% -17,0% -18,4% -9,2% -10,9% -10,9% -58,1% -62,7% -62,7% - manutenzione straordinaria( ) ,5% 3,1% 4,8% 0,6% 0,8% 2,6% 3,0% 0,9% 3,0% 20,0% 21,1% 23,6%.non residenziali ,4% -9,1% -9,4% -5,7% -9,1% -9,2% -4,6% -2,4% 6,6% -41,5% -42,9% -37,7% - private ( ) ,2% -10,7% -6,9% -2,1% -8,0% -9,1% -4,3% -1,1% -1,3% -36,3% -37,0% -37,1% - pubbliche ( ) ,2% -7,0% -12,6% -10,5% -10,6% -9,3% -5,1% -4,3% 18,6% -48,0% -50,3% -38,4% (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà ( ) Stime Ance ( ) Scenario con proposta Ance di 5 miliardi aggiuntivi negli investimenti in opere pubbliche e proroga del potenziamento degli incentivi fiscali (55% e 65%) relativi agli interventi di ristrutturazione edilizia e di riqualificazione energetica Elaborazione Ance su dati Istat Permessi di costruire ai livelli del 1936 Il calo degli investimenti in costruzioni nel 2014, più contenuto rispetto al -6,9% registrato nel 2013, è stato mitigato dalla proroga e dal temporaneo potenziamento degli incentivi fiscali relativi agli interventi di ristrutturazione edilizia e di riqualificazione energetica (Legge di Stabilità 2014) e dalle misure di rilancio del mercato dei mutui. Nel primo trimestre 2014, i mutui erogati per l acquisto di abitazioni hanno segnato un aumento tendenziale del 9,3% dopo tre anni di cali consecutivi. Aumento che può essere collegato all operatività degli strumenti creati dalla Cassa Depositi e Prestiti per far affluire alle banche liquidità aggiuntiva a media-lunga scadenza finalizzata all erogazione di nuovi mutui alle famiglie italiane per l acquisto dell abitazione principale oltre che all allentamento dei criteri di offerta dei prestiti alle famiglie da parte delle banche. La flessione dei livelli produttivi della nuova edilizia residenziale (-9,2% nel 2014) sottende un ulteriore calo dei permessi di costruire. ABITAZIONI (nuove e ampliamenti)* Progettate e Permessi di costruire - numero *Abitazioni progettate fino al 1970 e permessi di costruire dal **stima Ance Elaborazione Ance su dati Istat 8

9 Sintesi Investimenti in riqualificazione del patrimonio abitativo sostenuti dalla proroga e dal potenziamento degli incentivi fiscali Sulle costruzioni non residenziali private pesa il ciclo economico sfavorevole ed il razionamento del credito Costruzioni non residenziali pubbliche continuano ad essere penalizzate dalla politica di austerity Secondo la rilevazione Istat sull attività edilizia, il numero delle abitazioni (nuove e ampliamenti) per le quali è stato concesso il permesso di costruire, dopo il picco del 2005 ( unità), evidenzia una progressiva e intensa caduta a partire dall anno successivo e nel 2013, si stima che il numero di abitazioni concesse sia di circa con una flessione complessiva dell 81%. Si tratta di uno dei livelli più bassi mai raggiunti, paragonabile, se si esclude il periodo del secondo conflitto mondiale, a quello dell anno Gli investimenti in riqualificazione del patrimonio abitativo, che rappresentano nel 2014 circa il 40% del valore degli investimenti in costruzioni, sono l unico comparto a mostrare un aumento dei livelli produttivi. Rispetto al 2013, per gli investimenti in tale comparto si stima una crescita del 3% in termini reali. L aumento stimato per l anno in corso, pari a circa 2 miliardi di euro in valori correnti, tiene conto dell effetto di stimolo derivante dalla proroga e dal potenziamento degli incentivi fiscali Fonte: Ance per ristrutturazioni edilizie e risparmio energetico. Gli investimenti privati in costruzioni non residenziali segnano nel 2014 una riduzione del 4,3% in quantità. Ad incidere pesantemente su questo comparto produttivo, oltre alla difficile situazione economica, un fattore rilevante rimane il significativo razionamento del credito per il finanziamento degli investimenti in costruzioni non residenziali. I mutui erogati alle ,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50, Fonte: Ance INVESTIMENTI IN ABITAZIONI n.i. 2000=100 abitazioni (totale) nuovo manutenzione straordinaria INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI NON RESIDENZIALI PRIVATE - n.i. 2000=100 imprese hanno registrato una riduzione del 73,4% nel periodo Per gli investimenti in costruzioni non residenziali pubblici, si stima nel 2014 una flessione del 5,1% in quantità. Su questo risultato ha influito la politica di austerity adottata negli ultimi anni, che con l unico obiettivo di aggiustamento dei conti pubblici, ha determinato un significativo contenimento delle spese in conto capitale e, di conseguenza di quelle destinate alla realizzazione delle infrastrutture necessarie al Paese. 9

10 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 Previsione 2015 Scenario tendenziale: non si arresta la crisi Ciò si è tradotto, a livello centrale in politiche di bilancio fortemente sbilanciate a favore della spesa corrente, confermando un trend in atto dall inizio degli anni Fonte: Ance INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI NON RESIDENZIALI PUBBLICHE - n.i. 2000=100 Dal 1990 ad oggi, infatti, gli stanziamenti nel bilancio dello Stato registrano una riduzione del 42,6,% delle spese in conto capitale, a fronte di un consistente aumento della spesa corrente al netto degli interessi del debito pubblico (+30%). Se poi, si considera la parte della spesa destinata alla realizzazione di nuove opere pubbliche, il divario rispetto all andamento della spesa corrente è ancora più evidente. Le risorse per nuove infrastrutture, infatti, hanno subito, rispetto al 1990 una riduzione del 66%. A livello locale, invece, il Patto di stabilità interno, continua a penalizzare gli investimenti in opere pubbliche più utili al territorio come quelli per la difesa del suolo, per gli edifici scolastici e per la funzionalità della città. La domanda di lavori pubblici continua a ridursi anche nel primo quadrimestre 2014, sebbene l intensità della caduta risulti di entità più contenuta rispetto ai periodi precedenti ed in presenza di un aumento del numero dei lavori posti in gara (+14,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente). Secondo il monitoraggio Ance-Infoplus sui bandi per lavori pubblici, l importo messo in gara nei primi quattro mesi del 2014 si riduce del 5,6% nel confronto con lo stesso periodo dell anno precedente. Tale flessione segue il -8,7% del 2013 e il -29,6% registrato nel Nel 2015, in assenza di incisivi interventi di politica economica e di allentamento della stretta creditizia, per il settore proseguirà, per l ottavo anno consecutivo, la drammatica crisi che viene rappresentata nello scenario definito tendenziale. In questo contesto si stima un ulteriore contrazione dei livelli produttivi, con un calo degli investimenti in costruzioni del 2,4% in termini reali su base annua. Nell analisi dei singoli comparti, la nuova edilizia abitativa perderà il 10,9% nel confronto con il 2014, mentre per gli investimenti non residenziali privati e pubblici il calo si attesterà, rispettivamente, al -1,1% e al -4,3% in termini reali. Il recupero abitativo, in assenza di modifiche legislative, registrerà un aumento più contenuto dello 0,9%. 10

11 Sintesi Previsione 2015 Scenario che prevede un intervento shock sulle infrastrutture: si avvia la lenta ripresa Alcuni segnali positivi nel mercato immobiliare residenziale Per interrompere la lunga crisi del settore delle costruzioni e soprattutto per dare rilancio alla crescita economica del Paese, l Ance ha formulato un secondo scenario che tiene conto di un investimento aggiuntivo di 5 miliardi di euro nel comparto delle opere pubbliche oltre che della proroga del potenziamento degli incentivi fiscali (50% e 65%) relativi agli interventi di ristrutturazione edilizia e di riqualificazione energetica. L'investimento aggiuntivo di 5 miliardi di euro, potrebbe derivare dalla concreta e rapida attuazione delle misure previste dal Governo, con particolare riferimento ai programmi di edilizia scolastica (3,8 miliardi di euro disponibili), di riduzione del rischio idrogeologico (1,6 miliardi di euro), del provvedimento Sblocca-Italia finalizzato in particolare ad accelerare la realizzazione di opere bloccate e/o incompiute e dei fondi strutturali europei (21 miliardi da spendere, in grandissima parte per infrastrutture). La possibilità di attuare rapidamente questi programmi dipenderà però dalla capacità di invertire la tendenza registrata negli ultimi anni, superando i vincoli finanziari e procedurali che hanno rallentato la realizzazione dei progetti, e di determinare un cambiamento di approccio nella politica infrastrutturale. Un cambiamento che deve consentire di passare da una politica fatta di annunci di programmi d investimento molto ambiziosi, mai accompagnati dall effettiva disponibilità delle risorse, ad una politica di risultati concreti, in grado di consentire il progressivo recupero del gap infrastrutturale italiano e di migliorare la qualità della vita dei cittadini. In questo scenario, i livelli produttivi del settore aumenterebbero, rispetto al 2014, del 2,3% in termini reali. Un risultato dovuto ad una crescita del 18,6% degli investimenti in opere pubbliche, ed un ulteriore aumento del 3% per gli investimenti in manutenzione straordinaria, a fronte di andamenti analoghi allo scenario 0,0-5,0-10,0-15,0-20,0-25,0-30,0-35,0 ( ) Stime Ance -2,4-10,8 (*) Investimenti in costruzioni al netto dei costi per trasferimento di proprietà ( ) Scenario con proposta Ance di 5 miliardi aggiuntivi negli investimenti in opere pubbliche Elaborazione Ance su dati Istat INVESTIMENTI IN COSTRUZIONI* Var.% in quantità cumulate -15,0-18,6-24,8-30,0-31,7 tendenziale 2015 per il comparto della nuova edilizia abitativa 2009 e non 2010 residenziale 2011( ) privato. 2012( ) L adozione 2014( ) delle misure proposte consentirebbe di interrompere il trend negativo degli investimenti in opere pubbliche (in atto dal 2005) e di contenere la perdita produttiva del settore, cumulata dal 2008 al 2015, al 30,2% (anziché 33,4%) ponendo le basi per una ripresa. Nel contesto di grave crisi della produzione e dell'occupazione del settore, si manifestano alcuni segnali positivi nel mercato immobiliare residenziale accompagnati da aumenti nelle erogazioni dei mutui alle famiglie per l'acquisto di abitazioni e nelle intenzioni delle famiglie ad acquistare una casa. -29, ( ) 2012( ) 2013( ) 2014( ) 2014( ) ( ) 2014( ) 11

12 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 Nel primo trimestre dell anno in corso aumenta il numero di abitazioni compravendute dopo otto trimestri consecutivi di cali tendenziali, con una crescita che coinvolge non solo le grandi città ma anche gli altri comuni. Secondo i dati dell Agenzia delle Entrate, nei primi tre mesi di quest anno le compravendite residenziali registrano un aumento del 4,1% rispetto allo stesso periodo del L andamento positivo delle compravendite di abitazioni del primo trimestre 2014 è da ascrivere soprattutto alla performance particolarmente positiva dei comuni capoluogo in aumento dell 8,8% rispetto al primo trimestre Anche nei comuni non capoluogo si registra una crescita, sebbene più lieve, pari all 1,7% rispetto al primo trimestre COMPRAVENDITE DI UNITA' IMMOBILIARI AD USO ABITATIVO IN ITALIA Var.% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente 10,0 8,8 5,0 0,0 0,4 1,7 4,1-5,0-10,0-15,0-20,0-10,7-14,1-15,7-6,3-9,2-10,6 Elaborazione Ance su dati Agenzia delle Entrate -5,1-7,6-8,4-7,7-8,0 I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim Comuni capoluogo Altri comuni delle province Totale province Dai risultati di un'indagine, svolta da Tecnoborsa ad inizio 2014, emerge che il 3,2% degli intervistati dichiara di aver intenzione di acquistare un'abitazione nel biennio Dal confronto con le precedenti indagini, si rileva un aumento della quota di chi ha intenzione di comprare un'abitazione. Nell'Indagine del 2012 la stessa intenzione era espressa dal 2,2% delle famiglie intervistate. Con riferimento ai prezzi medi delle abitazioni si rilevano ancora variazioni negative, di intensità più contenuta rispetto alla caduta delle compravendite (-53,6% tra il 2007 e il 2013). Secondo Nomisma, nel periodo compreso tra il 2008 ed il 2013, i prezzi medi delle abitazioni, nelle grandi città, hanno subito una riduzione del 16,8% in termini nominali (-24,1% in termini reali) e in quelle intermedie il calo si è attestato al 16,4% in termini nominali (-25% in termini reali). Anche l indice Istat dei prezzi delle abitazioni evidenzia nel periodo compreso tra il primo trimestre 2010 ed il primo trimestre 2014, una diminuzione del 9,9%, sintesi di un aumento dell 1,7% dell indice dei prezzi delle nuove abitazioni e di una flessione del 14,7% delle abitazioni esistenti. 12

13 Sintesi Nel corso del 2013 e nei primi mesi dell'anno in corso, sebbene i prezzi delle nuove abitazioni siano stati caratterizzati da una progressiva diminuzione, il calo risulta, comunque, di entità più contenuta rispetto a quello dell'usato e conferma che la domanda, seppur in un contesto di crisi, continua a prediligere la qualità del costruito. Fabbisogno abitativo elevato Peraltro, in Italia si evidenzia ancora una domanda abitativa elevata, sostenuta dalla crescita della popolazione e soprattutto dal numero di famiglie. La popolazione, tra il 2004 e il 2011, è cresciuta dell 1,6%. Il ritmo di crescita delle famiglie è stato più sostenuto: nello stesso periodo sono aumentate del 9%, crescendo mediamente di circa unità l anno. A fronte del forte aumento del numero delle famiglie, si è invece assistito a una progressiva e significativa riduzione delle abitazioni messe in cantiere, che secondo i dati Istat sui permessi di costruire, risultano diminuite del 59%. Tra il 2004 ed il 2011, pertanto, a fronte di una crescita media annua delle famiglie di unità, risultano messe in cantiere, mediamente ogni anno, abitazioni. Dal confronto tra abitazioni messe in cantiere e nuove famiglie, emerge pertanto un indicatore di fabbisogno potenziale complessivo di circa abitazioni. CONFRONTO FRA IL NUMERO DELLE ABITAZIONI E LA VARIAZIONE DEL NUMERO DELLE FAMIGLIE IN ITALIA totale Media Credito all edilizia: tra il 2007 e il 2013 crollo nei finanziamenti per nuovi investimenti in costruzioni. Abitazioni (a) Nuove famiglie (b) Saldo (a)-(b) Elaborazione Ance su dati Istat Nell ultimo anno le imprese del settore delle costruzioni hanno continuato ad avere serie difficoltà di accesso al credito. Una dinamica fortemente restrittiva che rischia di acuire la già drammatica crisi del settore, vanificando ogni opportunità di ripresa. I dati relativi alla riduzione dei finanziamenti alle imprese indicano che 13

14 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 il credito per gli investimenti si è drammaticamente ridotto negli ultimi sei anni: -73,4% nel non residenziale, -64,1% circa nell abitativo. Per comprendere la portata di questo calo basti notare che nel 2007 venivano erogati 31 miliardi all anno per la costruzione di abitazioni; nel 2013 i finanziamenti bancari sono stati poco più di 11 miliardi. Nel settore non residenziale, si è passati dai 21 miliardi di prima della crisi neanche 6 miliardi dello scorso anno. Rispetto al picco del 2007, è come se nei cinque anni successivi ( ) fossero stati erogati complessivamente quasi 116 miliardi in meno (64 miliardi nell abitativo e 52 nel non residenziale). I dati di Banca d Italia sono, peraltro, confermati dai risultati dell Indagine rapida Ance presso le imprese associate di aprile Infatti, per oltre la metà del campione, l accesso al mercato del credito, nei primi mesi dell anno, è risultato particolarmente difficoltoso. FLUSSO DI NUOVI FINANZIAMENTI EROGATI PER INVESTIMENTI IN EDILIZIA IN ITALIA Milioni di euro /2007 Residenziale Non residenziale Residenziale 17,2-5,2-18,1-3,9-17,2-17,1-30,0-64,1 Non residenziale 4,9-11,3-11,6-11,3-20,0-39,2-21,2-73,4 Elaborazione Ance su dati Banca d'italia Var. % rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e per i mutui per l acquisto di abitazioni Anche le famiglie sono state soggette ad un forte razionamento dell offerta di mutui per l acquisto della casa, nonostante la loro rischiosità sia molto contenuta, come confermato anche dalla Banca d Italia nel Rapporto sulla stabilità finanziaria. Il crollo delle erogazioni di mutui per l acquisto di abitazioni è stato molto pesante: se nel 2007 venivano erogati, complessivamente, quasi 63 miliardi di euro, nel 2013 le banche hanno messo a disposizione delle famiglie appena 21,5 miliardi, con una riduzione di oltre il 65%. Rispetto al picco del 2007, la perdita complessiva, nei sei anni successivi, è stata di oltre 117 miliardi di nuovi finanziamenti. È necessario che i primi timidi segnali positivi nell'erogazione dei mutui per l acquisto di case da parte delle famiglie, registrati nel primo trimestre 2014 (+9,3% rispetto allo stesso periodo dell anno precedente), vengano sostenuti nel medio-lungo periodo, affinché si trasformino in una solida inversione di tendenza. La recente decisione della BCE di escludere il settore immobiliare dai potenziali beneficiari del nuovo programma di immissione di liquidità (TLTRO) non è in linea con tale obiettivo, anzi appare incomprensibile ed in evidente contrasto con quanto affermato dal Governatore della Banca d Italia nel corso dell Assemblea annuale. 14

15 Sintesi FLUSSO DI NUOVI MUTUI EROGATI PER L'ACQUISTO DI ABITAZIONI DA PARTE DELLE FAMIGLIE IN ITALIA - Milioni di euro /2007 I trim ,2-9,2-10,4 8,9-11,6-49,6-13,1-65,4 9,3 Elaborazione Ance su dati Banca d'italia Var. % rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente Gli strumenti a disposizione del mercato per superare il credit crunch Se alla base di tale scelta c è la paura di innescare meccanismi di bolla immobiliare, come è avvenuto in altri Paesi, tale decisione appare del tutto errata. Nel nostro Paese, infatti, non esiste questo tipo di rischio, come peraltro più volte ribadito anche dalla stessa Banca d Italia. E' evidente, viceversa, che di fronte alle difficoltà di accesso al credito, il ricorso a strumenti di sostegno di liquidità appare strategico, sia per le famiglie che per le imprese. Alla fine della scorsa estate, è diventata legge la proposta dell Ance, sviluppata insieme alla Cdp e all Abi, di istituire uno strumento che possa aiutare il sistema finanziario ad offrire nuove possibilità alle famiglie italiane per l acquisto della casa. Il Plafond Casa e il Fondo per l acquisto di covered bond (che ha già erogato 855 milioni in quattro mesi), hanno avuto il merito di riattivare la concorrenza nel mercato dei mutui residenziali. Anche il Fondo di garanzia per la prima casa, istituito dalla Legge di Stabilità 2014 con una dotazione di 600 milioni di euro, può stimolare le banche a concedere mutui alle famiglie per l acquisto dell abitazione, contribuendo a ridurre la rischiosità delle famiglie. A distanza di quasi un anno dalla sua introduzione, però, non sono stati ancora pubblicati i decreti attuativi che devono regolarne le modalità di accesso. È, pertanto, necessario che il legislatore provveda alla pubblicazione di tali decreti. Sempre dal lato della domanda, alcuni Istituti bancari hanno lanciato programmi finalizzati a migliorare la commercializzazione dei asset invenduti delle imprese, in modo da trovare soluzioni ad alcune partite incagliate. Ricominciare a finanziare gli acquirenti è la soluzione più conveniente per tutti: per le banche, che eliminano il cortocircuito che loro stesse hanno creato nel mercato immobiliare, per le famiglie, che possono accedere di nuovo al bene casa, e per le imprese, che potranno, finalmente, riprendere a commercializzare i beni prodotti. Per quanto riguarda, invece, gli strumenti di sostegno alla liquidità delle imprese, l accesso al Fondo di Garanzia per le PMI appare fondamentale, soprattutto per il settore edile che, più di tutti gli altri comparti, ha subito il credit crunch. Dai dati MISE-MCC appare evidente che ancora una bassa quota di imprese edili riesce a beneficiare della garanzia per ottenere finanziamenti da parte delle banche. 15

16 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 Le imprese di costruzioni e l efficienza energetica: i risultati dell indagine Ance Elaborazione di modelli di finanziamento degli investimenti Lo sviluppo di una cultura dell efficienza energetica per le imprese e per i consumatori È, quindi, assolutamente necessario che vengano previsti dei correttivi nei criteri di ammissione al Fondo per le imprese di costruzioni, tenendo conto delle specificità del ciclo produttivo dell edilizia. Non bisogna però dimenticare che il drammatico razionamento del credito che sta bloccando l intera economia italiana è, in parte, provocato dalla sotto-capitalizzazione delle banche, alle prese con un ingente massa di crediti in sofferenza. Per superare questo razionamento è necessario, in primo luogo, ripulire i bilanci delle banche, in modo da liberare capitale a fronte del quale sarà possibile erogare nuovi finanziamenti alle imprese. Nel mese di maggio 2014, l Ance ha compiuto una nuova indagine presso le imprese associate per capire come sta evolvendo il mercato dell efficienza energetica e il ruolo che le aziende di costruzioni stanno ricoprendo nel retrofitting degli immobili esistenti. I risultati confermano un ampio interesse da parte delle imprese associate verso la realizzazione di immobili residenziali green: la percentuale di nuovi edifici realizzati nel biennio in classe energetica A o B è significativamente superiore al 50%, e lo stesso si può dire per le nuove iniziative partite nel Per il retrofitting degli immobili esistenti, già un terzo delle imprese del campione afferma di aver effettuato interventi di miglioramento dell efficienza energetica, lavorando, per lo più, sull involucro e all ammodernamento degli impianti. L accesso alla finanza continua ad essere una delle maggiori barriere alla riqualificazione energetica degli immobili: poche banche sembrano di grado di saper valutare correttamente la rischiosità degli investimenti di retrofitting e i contratti EPC (Energy Performance Contract). E opportuno, quindi, sviluppare modelli di valutazione specifici e prodotti finanziari che possano facilitare questi interventi, approfondendo, al contempo, le opportunità di nuovi modelli di finanziamento (minibond, crowdfunding). Le imprese più competitive sono quelle che hanno saputo investire nel know how tecnologico: il contenuto tecnologico delle aziende è dato dalla ricchezza dei saperi a disposizione, dalla capacità di fornire soluzioni tecnologicamente avanzate che permettano di conseguire i risparmi energetici pianificati per la clientela. Dal lato della domanda, è necessario aumentare la conoscenza e la consapevolezza delle proprie abitudini nell uso dell energia, in quanto è problematico far cambiare le abitudini delle persone con l obiettivo di ridurre i consumi. Fondamentale, quindi, una politica del risparmio energetico che comprenda l informazione, la conoscenza, la consapevolezza delle proprie azioni da parte degli attori coinvolti nel processo di efficientamento del patrimonio immobiliare pubblico e privato (amministratori pubblici, amministratori di condominio, proprietari). 16

17 Sintesi Ritardati pagamenti: ancora un emergenza nel settore delle costruzioni 11 miliardi di euro ancora dovuti e senza soluzione I problemi di liquidità delle imprese sono fortemente accentuati anche dai ritardi di pagamento della Pubblica Amministrazione, un fenomeno inaccettabile che continua a determinare una situazione di estrema sofferenza nel settore delle costruzioni, uno dei più colpiti dal fenomeno. Le misure approvate dal Governo negli ultimi 18 mesi rappresentano un segnale positivo di discontinuità nell approccio del problema. Hanno tuttavia avuto effetti ancora troppo limitati sull andamento dei ritardi di pagamento e risultano pertanto fortemente insufficienti. Da una parte, infatti, la dimensione finanziaria dei ritardi di pagamento della P.A. alle imprese che realizzano lavori pubblici rimane elevata. Il Piano di pagamento dei debiti ha stanziato circa 8 miliardi di euro per pagamenti in conto capitale, a fronte di circa 19 miliardi di euro vantati dalle imprese di costruzioni, secondo le stime dell Ance. Degli 8 miliardi di euro stanziati, 7,5 miliardi di euro risultano già pagati a fine giugno 2014 e solo 0,5 miliardi sono stanziati per i prossimi mesi. L ossigeno del Piano Pagamenti PA si sta quindi esaurendo per le imprese di costruzioni e 11 miliardi di euro rimangono ancora senza soluzione. LE MISURE ADOTTATE PER IL PAGAMENTO DEI DEBITI DELLA P.A. PER LAVORI PUBBLICI Valori in miliardi di euro Debiti già saldati con il Piano pagamenti debiti P.A. 11 miliardi 58% 7,5 miliardi 39% Debiti da saldare con il Piano pagamenti debiti P.A. e Legge di stabilità Debiti senza soluzione prevista 0,5 miliardi 3% Totale 19 miliardi di euro di debiti Elaborazione e stime Ance su documenti ufficiali La PA paga dopo 7 mesi Anche i tempi medi di pagamento nei lavori pubblici rimangono molto elevati. La tendenza ad un lento miglioramento nei tempi medi di pagamento nel settore delle costruzioni, registrata nel secondo semestre 2013, per effetto del primo decreto-legge Pagamenti PA, si è fermata. Secondo l indagine Ance realizzata nel primo semestre 2014, infatti, le imprese che realizzano lavori pubblici sono state pagate circa 7 mesi dopo l emissione degli Stati di avanzamento Lavori (SAL). La direttiva europea sui ritardi di pagamento rimane quindi ancora in larga misura disattesa nel settore dei lavori pubblici. Inoltre, si moltiplicano le prassi gravemente inique da parte delle Pubbliche Amministrazioni. 17

18 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 Costruzioni tenute fuori dall ultimo decreto del Governo La politica di bilancio In questo contesto, appare evidente che il tema dei pagamenti della Pubblica Amministrazione rappresenta tuttora una delle priorità per affrontare l emergenza nell edilizia e per garantire la ripresa economica del Paese. Occorre tuttavia evidenziare che i debiti di parte capitale, la maggior parte dei quali per lavori pubblici, risultano sostanzialmente esclusi dalle misure previste dal recente decreto-legge n 66/2014 ed in particolare dalle misure destinate a pagare i debiti pregressi e ad evitare la formazione di nuovi debiti. L esclusione dei debiti di parte capitale si inserisce nel solco di una serie di scelte, prese negli ultimi anni, che testimoniano di una reiterata discriminazione nei confronti del settore delle costruzioni in materia di pagamento dei debiti PA. Per trovare una soluzione definitiva e strutturale al problema dei ritardati pagamenti della Pubblica Amministrazione, è necessario approvare misure in grado di assicurare il pagamento di tutti i debiti arretrati e modificare strutturalmente le regole del Patto di stabilità interno e le modalità di contabilizzazione della spesa in conto capitale, che in questi anni hanno consentito il rispetto solo formale dei vincoli europei, favorendo la formazione di debiti arretrati. L analisi del Bilancio dello Stato 2014 conferma il trend registrato negli ultimi venti anni, che ha visto l adozione di una politica di bilancio che ha sempre privilegiato la spesa corrente rispetto a quella per gli investimenti in conto capitale. I dati di previsione contenuti nei bilanci annuali dello Stato dal 1990 ad oggi segnano una fortissima riduzione delle spese in conto capitale (-47,5%) a fronte di un consistente aumento della spesa corrente al netto degli interessi del debito pubblico (+34%). Il divario rispetto all andamento della spesa corrente è ancora più evidente se si considera la sola parte della spesa in conto capitale destinata alla realizzazione di nuove opere pubbliche. Le risorse per nuove infrastrutture, infatti, hanno subito nello stesso periodo una riduzione del 66%. Anche nel 2014, gli stanziamenti per spese correnti al netto degli interessi registrano un incremento del 2,8% in termini reali, quantificabile in 12 miliardi di euro di spesa corrente aggiuntiva. Mentre la spesa in conto capitale, considerata al netto delle risorse stanziate per il pagamento dei debiti pregressi della Pubblica Amministrazione, subisce ancora una volta una riduzione dell 8,7% in termini reali, pari a 3,8 miliardi di euro in meno rispetto allo scorso anno. 18

19 Sintesi RIPARTIZIONE DELLA SPESA NEL BILANCIO DI PREVISIONE DELLO STATO DAL 1990 AL 2014 n.i. 1990=100 a prezzi costanti 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 +34% -47,5% -66% Stanziamenti per spese correnti al netto degli interessi Stanziamenti per spesa in conto capitale (*) Stanziamenti per spese per nuovi investimenti in infrastrutture (*) Gli stanziamenti per spese in conto capitale sono al netto delle risorse stanziate con i DL 35 e 102 del 2013 per il pagamento dei debiti pregressi della PA, quantificate dalla RGS in 14,5 miliardi di euro nel 2014 Elaborazione Ance su Bilancio dello Stato - vari anni Il bilancio dello Stato per il 2014: -10,9% rispetto al 2013 Una riduzione che assume connotati ancora più gravi se si considera che la spesa in conto capitale destinata alla realizzazione di nuove infrastrutture registra nel 2014 una riduzione, in termini reali, del 10,9% rispetto al RISORSE DISPONIBILI PER NUOVE INFRASTRUTTURE Milioni di euro Competenza TAV Residui Passivi Elaborazione Ance su Bilancio dello Stato Si tratta di dati preoccupanti dal momento che le risorse in conto capitale rappresentano l ambito sul quale il decisore pubblico dovrebbe costruire le politiche economiche finalizzate allo sviluppo, e appaiono ancora più allarmanti se si considera che la quota destinata a nuove opere pubbliche sul totale del bilancio dello Stato rappresenta solo l 1,6% della spesa complessiva. 19

20 Osservatorio congiunturale sull'industria delle costruzioni Luglio 2014 I Fondi strutturali e FSC rappresentano un terzo delle risorse per infrastrutture Edilizia scolastica e rischio idrogeologico La riduzione registrata per il 2014 è imputabile soprattutto all andamento del Fondo per lo sviluppo e la coesione che, dopo il deciso incremento del 2013, registra una riduzione del 39% rispetto all anno precedente. Anche le risorse relative al cofinanziamento nazionale dei fondi strutturali registrano una contrazione, pari al 9% rispetto alla dotazione di competenza dello scorso anno. Alla luce di queste riduzioni, le risorse complessivamente destinate allo sviluppo e alla coesione (fondi strutturali e Fondo Sviluppo e Coesione), vedono ridurre la loro incidenza sul complesso delle risorse destinate alle infrastrutture, pari quest anno a circa il 32% del totale, confermando, comunque, il loro ruolo determinante nella politica infrastrutturale del Paese. Tuttavia, appare opportuno evidenziare che gli effetti di tali stanziamenti sul mercato delle opere pubbliche sono di gran lunga inferiori al loro potenziale, in considerazione dei bassi livelli di spesa registrati dai fondi per la politica di coesione. L ultimo monitoraggio sullo stato di attuazione dei fondi strutturali in Italia, aggiornato al 31 maggio 2014, segna un livello di spesa dei fondi relativi alla programmazione pari al 56%. Anche il livello di spesa della parte regionale del Fondo per lo Sviluppo e la Coesione, nella quale si concentra la maggior parte delle risorse per le infrastrutture, presenta un livello di avanzamento molto basso, pari al 5%. Complessivamente, tra fondi strutturali europei e Fondo Sviluppo e Coesione stanziati per il , circa 49 miliardi di euro in gran parte destinati ad infrastrutture- risultano ancora da spendere. A queste risorse, si dovrebbero poi aggiungere i 117 miliardi di euro previsti per la nuova programmazione I vincoli del Patto di stabilità interno stabiliti dal Governo con l ultima Legge di stabilità rappresentano tuttavia un ostacolo insormontabile alla tempestiva spesa di questi fondi e alla trasformazione di questi ambiziosi programmi in opere utili al Paese. In materia di politica infrastrutturale il Governo ha deciso di dare priorità ai programmi di messa in sicurezza degli edifici scolastici e di riduzione del rischio idrogeologico. Su questi ambiti di intervento il decisore pubblico ha deciso di intervenire attraverso provvedimenti specifici che hanno riguardato sia il rafforzamento della governance dei relativi programmi, con la creazione di apposite Strutture di Missione, che l accelerazione della spesa delle risorse disponibili. In particolare, secondo le stime dell Ance, 3,8 miliardi di euro risultano disponibili, tra vecchie e nuove risorse, per la riqualificazione degli edifici scolastici. Per assicurare un rapido e concreto utilizzo dei fondi stanziati, è necessario superare alcune criticità che in passato hanno ritardato l attuazione dei piani finanziati, si tratta in particolare della frammentazione dei programmi e la molteplicità delle procedure, l incertezza sulla disponibilità delle risorse e i vincoli del Patto di stabilità interno. 20

21 Sintesi In merito agli interventi relativi alla messa in sicurezza del territorio dal rischio idrogeologico, l Ance ha quantificato in 1,6 miliardi di euro le risorse ancora da spendere nell ambito del programma straordinario finanziato nel La decisione del Governo di intervenire su queste due questioni prioritarie, a lungo invocate dall Ance come elemento centrale di una strategia di attenzione al benessere della collettività e, al tempo stesso, di rilancio dell economia, appare positiva. Tuttavia, è necessario evitare che tali programmi rimangano ancora una volta inattuati, superando i vincoli, finanziari e procedurali, che hanno finora impedito la loro realizzazione. 21

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