AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO. Dicembre Società d Investimento a Capitale Variabile. Lussemburgo. GEDI: v8

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO. Dicembre 2011. Società d Investimento a Capitale Variabile. Lussemburgo. GEDI:2312974v8"

Transcript

1 AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO Dicembre 2011 Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo

2 INFORMAZIONI IMPORTANTI Struttura legale: Società Di Gestione e Agente Domiciliatario: Depositario e Agente per i Pagamenti: (dal 18 ottobre Agente Amministrativo, di Registro e di Trasferimento: (effective as of 18 October Gestore d Investimento: Revisori: Banca Corrispondente e Agente per i Pagamenti in Italia: Autorità di Vigilanza: AREION FUND, una società di investimento del Lussemburgo ai sensi della Parte I della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 disciplinante gli OICVM, costituita il 25 luglio 2007 Lemanik Asset Management S.A. 41, Op Bierg L-8217 Mamer Granducato del Lussemburgo HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'avranches L-1160 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'avranches L-1160 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo Tissor Capital Management S.A. Via Cantonale, Galleria 2 CH-6928 Manno Svizzera Deloitte S.A. 560 Rue de Neudorf L-2220 Lussemburgo Granducato del Lussemburgo BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Succursale di Milano via Ansperto, Milano Italia Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg (CSSF) 2

3 Areion Fund è una società d investimento a capitale variabile di tipo aperto (société d investissement à capital variable) costituita a tempo indeterminato quale organismo multicomparto. Il presente Prospetto Semplificato non costituisce offerta o sollecitazione da parte di alcuno in nessuna giurisdizione in cui tale offerta o sollecitazione non sia legale. I potenziali investitori dovrebbero consultare il proprio direttore di banca, intermediario, avvocato, commercialista o altro consulente finanziario con riguardo alle conseguenze legali, amministrative o fiscali dell acquisto, detenzione, rimborso, conversione, trasferimento delle Azioni da parte loro ai sensi delle leggi, incluse le disposizioni sul monitoraggio valutario, dei paesi in cui siano rispettivamente cittadini, residenti o domiciliati. Nessuno è autorizzato a fornire informazioni o rendere dichiarazioni relative all emissione delle Azioni della Società che non siano contenute o riferite nel presente Prospetto Semplificato. La distribuzione del presente documento non è autorizzata se non accompagnata dal Prospetto Completo della Società (il Prospetto Informativo ), da copia dell ultimo rendiconto annuale della Società e da copia dell ultima relazione semestrale, se pubblicata successivamente. Si potranno ottenere i suddetti documenti gratuitamente da qualsiasi soggetto presso la sede legale della Società entro quattro mesi, per i rendiconti annuali, ed entro due mesi, per i rendiconti semestrali, dalla data del documento. Il valore patrimoniale netto per Azione di ciascun Comparto o Classe sarà disponibile ogni Giorno lavorativo presso la sede legale della Società, dell Agente Amministrativo e di qualsiasi agente nominato quale banca corrispondente, qualora vi fosse. Gli Amministratori potranno pubblicare il valore patrimoniale netto per Azione di ciascun Comparto o Classe nei quotidiani dei paesi dove le Azioni della Società sono offerte o vendute. 3

4 AREION FUND CREDIT Politica di Investimento (dal 18 ottobre L AREION FUND CREDIT investe prevalentemente in obbligazioni di ogni tipo, quali, a titolo non esaustivo: obbligazioni ordinarie, obbligazioni convertibili, obbligazioni cum warrant, obbligazioni permutabili, titoli di Stato, obbligazioni a conversione obbligatoria, coco bond, obbligazioni subordinate, obbligazioni perpetue, azioni privilegiate, obbligazioni sovranazionali, obbligazioni mezzanine, obbligazioni strutturate, prestiti, obbligazioni callable, obbligazioni puttable. L AREION FUND CREDIT può investire, inoltre, fino al 20% degli attivi in entrambe le tipologie di titoli asset-backed e mortgage-backed, opzioni su indici e credit default swaps, con lo scopo di conseguire un rendimento di medio termine. È possibile anche investire in SFI (Strumenti Finanziari Strutturati) e altri Valori Mobiliari che incorporano strumenti finanziari derivati. L AREION FUND CREDIT può investire anche in strumenti del mercato monetario con una durata inferiore a 12 mesi e detenere attivi liquidi, compresi depositi bancari. L AREION FUND CREDIT può, su base accessoria, detenere liquidità e titoli equivalenti e, in circostanze eccezionali, può anche investire fino al 100% in liquidità e titoli equivalenti. L AREION FUND CREDIT può investire, su base residuale, fino al 25% dei suoi attivi netti in strumenti azionari (direttamente o attraverso OICVM, OIC o ETF e fondi di investimento chiusi o utilizzando strumenti finanziari derivati). L AREION FUND CREDIT può anche investire in azioni, valute e reddito fisso, direttamente o attraverso OICVM o altri OIC nel significato di cui al capitolo 2 del Prospetto Informativo, ETF (cioè OIC nel significato di cui all articolo 41(1)e) della Legge del 2010), OICVM e fondi di investimento chiusi. L AREION FUND CREDIT può utilizzare strumenti finanziari derivati a scopo di investimento. In particolare, l AREION FUND CREDIT può investire in swap su indici, valute e valori mobiliari e strumenti del mercato monetario, futures, forwards e opzioni su titoli, valute o indici e credit default swaps. Il 20% massimo degli attivi dell AREION FUND CREDIT può essere investito in altri strumenti consentiti di cui alla lettera (A) della sezione "LIMITAZIONI AGLI INVESTIMENTI" del Prospetto Informativo L AREION FUND CREDIT può utilizzare tecniche e strumenti finanziari per finalità di copertura o al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, in conformità alle restrizioni stabilite nella sezione "TECNICHE E STRUMENTI FINANZIARI" del Prospetto Informativo. L AREION FUND CREDIT può investire fino al 10% dei suoi attivi in fondi ETF nei limiti stabiliti alla lettera (B) della sezione Limitazioni agli Investimenti del Prospetto Informativo. Fattori di Rischio Profilo dell Investitore I rischi associati all investimento nell AREION FUND CREDIT sono principalmente i rischi connessi ai tassi di interesse e al credito. L AREION FUND CREDIT potrebbe avere rischi aggiuntivi connessi all esposizione valutaria e in minor misura quelli connessi agli investimenti in azioni. Investitori che mirano alla crescita del capitale nel medio termine tramite le obbligazioni societarie di investment grade. Investitori che cercano un investimento a medio termine. Politica di Distribuzione Total Expense Ratio Tutto il reddito dell AREION FUND CREDIT verrà accumulato. Il total expense ratio per l anno chiuso al 30 giugno 2011 è il seguente: Azioni di Classe A: 2,37% 4

5 Azioni di Classe B: 2,68% Azioni di Classe I: 0,22% (TER=il rapporto tra l importo lordo delle spese dell AREION FUND CREDIT e la media degli attivi netti durante l ultimo esercizio) Tasso di Rotazione del Portafoglio Per l esercizio chiuso il 30 giugno 2011: 312,28% Rotazione = [(Totale 1 Totale 2)/M]*100 Totale 1= il totale delle operazioni durante il periodo preso in esame = X + Y X = azioni acquistate e Y = azioni vendute Totale 2 = il totale delle operazioni sulle quote/azioni dell OICVM durante il periodo preso in esame = S + T S = sottoscrizioni di azioni T = rimborsi di azioni M = media mensile attivi Rendimento Performance 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% AREION FUND CREDIT Azioni di Classe A (EUR) Avvertenza Benchmark Valuta di Riferimento Giorno di Valorizzazione (a decorrere dal 18 ottobre Classi di Azioni Disponibili Gestore d Investimento Sottoscrizione Minima e Quota Minima di I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Il prezzo delle obbligazioni e i loro ricavi possono aumentare o diminuire. Pertanto, non vi è alcuna garanzia che gli Azionisti possano recuperare l ammontare totale inizialmente investito. Non vi è alcuna garanzia che l AREION FUND CREDIT raggiunga i propri obiettivi. Non previsto EURO Ogni venerdì. Se tale giorno non è un Giorno Lavorativo, il Giorno di Valorizzazione sarà il Giorno Lavorativo successivo. Il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato il Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno di Valorizzazione applicabile. Se il 30 giugno e il 31 dicembre non sono Giorni di Valorizzazione, ai fini della rendicontazione finanziaria della Società, il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato in tali date, a condizione che tale Valore Patrimoniale Netto non sia utilizzato ai fini della sottoscrizione, del rimborso e della conversione di Azioni. Alla data del presente Prospetto Semplificato: Azioni di Classe A Azioni di Classe B Azioni di Classe C Azioni di Classe E Azioni di Classe F Azioni di Classe I Tissor Capital Management S.A. Alla data del presente Prospetto Semplificato: Azioni di Classe A: EURO Azioni di Classe B: EURO

6 Partecipazione Azioni di Classe C: EURO Azioni di Classe E: EURO Azioni di Classe F: EURO Azioni di Classe I: EURO Orario Limite per le sottoscrizioni / rimborsi / conversioni Prezzo Iniziale di Emissione (mezzogiorno) del Giorno Lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione applicabile. EURO Commissione di Sottoscrizione A decorrere dal 18 ottobre 2011, la commissione di sottoscrizione per le Azioni di Classe I è aumentata dal 3% massimo al 5% massimo del Valore Patrimoniale Netto. Massimo 5% del Valore Patrimoniale Netto per le Azioni di Classe E e nessuna commissione applicabile per le altre Classi di Azioni. Commissione di Rimborso Commissione di Conversione Commissione di Distribuzione (a decorrere dal 18 ottobre Commissione di Management e Commissione per la domiciliazione (a decorrere dal 18 ottobre Commissioni di Gestione (a decorrere dal 18 ottobre Commissione di Performance La Società di Gestione riceverà una commissione di management pari al massimo: allo 0,10% annuo per le Azioni di Classe C, all 1,10% per le Azioni di Classe E, all 1,20% per le Azioni di Classe I, all 1,60% per le Azioni di Classe A, al 3,60% per le Azioni di Classe B e per le Azioni di Classe F (minimo EUR per Comparto). Tale commissione è pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi di ciascun Comparto durante il mese corrispondente. Inoltre, per i servizi di Domiciliazione la Società di Gestione riceverà una commissione dello 0,07% per l AREION FUND CREDIT, pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi dell AREION FUND CREDIT durante il mese corrispondente nonché EUR annui per la Società e EUR annui per l AREION FUND CREDIT. Al Gestore d Investimento saranno corrisposte mensilmente in via posticipata le seguenti commissioni di gestione massime a valere sugli attivi netti totali della relativa Classe: Classe A: 0,50% annuo Classe B: 3,00% annuo Classe C: n/d Classe E: 0,50% annuo Classe F: 3,00% annuo Classe I: 0,50% annuo Il Gestore d Investimento riceverà una commissione di performance equivalente al 20,00% per tutte le Classi di Azioni, a eccezione delle Azioni di Classe C (aliquota della commissione di performance) calcolata come di seguito indicato: 20% annuo del rendimento della corrispondente Classe, calcolato al 31 dicembre di ciascun anno, con clausola di high water mark per assicurare che venga corrisposta solo una Commissione di Performance su nuovi picchi di rendimento una volta recuperate le underperformance passate. La Commissione di 6

7 Performance sarà corrisposta solo se il valore patrimoniale netto per azione al 31 dicembre dell anno in corso è superiore al valore patrimoniale netto per unità al 31 dicembre di un qualsiasi anno precedente. Inoltre, la Commissione di Performance sarà calcolata tenendo conto delle movimentazioni di capitale e applicando il principio della "cristallizzazione" in modo che la Commissione di Performance sia calcolata in base al valore patrimoniale netto dedotte tutte le spese, passività e commissioni di gestione (ma non la Commissione di Performance), e sia rettificata per tenere conto di tutti i rimborsi e sottoscrizioni. Se le Azioni sono rimborsate in un giorno precedente l ultimo giorno del periodo per il quale è calcolata una Commissione di Performance, mentre per la Commissione di Performance è stata prevista la clausola, le Commissioni di Performance per le quali è stata prevista la clausola e che sono imputabili alle Azioni rimborsate saranno corrisposte al termine del periodo anche se a tale data non è più in essere alcuna clausola per la Commissione di Performance. Nel calcolo e nel pagamento delle Commissioni di Performance possono essere presi in considerazione i profitti che non sono stati realizzati. Commissione di Depositario (a decorrere dal 18 ottobre Commissione Amministrazione (a decorrere dal 18 ottobre di Il Depositario riceverà una commissione di depositario dello 0,02% annuo pagabile mensilmente e basata sul valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione, pagabile ogni mese in via posticipata con una commissione minima di EUR 750 mensili per Comparto e un minimo totale pari a EUR mensili. Per l espletamento dei servizi amministrativi, di registro e di trasferimento, la Società pagherà una commissione all Agente Amministrativo conformemente alle prassi bancarie vigenti in Lussemburgo pari allo 0,05% annuo, p.a., calcolata in base al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione e pagabile mensilmente in via posticipata, con un mimino di EUR mensili per Comparto e un minimo totale di EUR mensili. 7

8 AREION FUND GLOBAL EQUITY Politica di Investimento L obiettivo dell AREION FUND GLOBAL EQUITY è di fornire una crescita del capitale principalmente tramite l investimento in titoli azionari (direttamente o attraverso OICVM, OIC, ETF e fondi di investimento chiusi o utilizzando strumenti finanziari derivati) di emittenti globali. La filosofia di investimento è di cercare opportunità di investimento volte ad offrire nel lungo periodo rendimenti positivi assoluti non connessi ad un benchmark specifico. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può detenere fino al 100% delle sue attività in titoli azionari e può anche detenere liquidità e titoli equivalenti pari al massimo al 40% dei suoi attivi netti. In condizioni eccezionali, l AREION FUND GLOBAL EQUITY può anche investire fino al 100% in liquidità e titoli equivalenti. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può investire, su base residuale, fino al 20% dei suoi attivi netti in obbligazioni di qualsiasi tipo, quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: obbligazioni ordinarie, obbligazioni convertibili, obbligazioni cum warrant, obbligazioni permutabili, titoli di Stato, obbligazioni a conversione obbligatoria, coco bond, obbligazioni subordinate, obbligazioni perpetue, azioni privilegiate, obbligazioni sovranazionali, obbligazioni mezzanine, obbligazioni strutturate, prestiti, obbligazioni callable, obbligazioni puttable. L AREION FUND CREDIT può investire, inoltre, in SFI e altri Valori Mobiliari che incorporano strumenti finanziari derivati. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può investire in azioni, valute e reddito fisso, direttamente o attraverso OICVM o altri OIC nel significato di cui al capitolo 2 del Prospetto Informativo e ETF, cioè OIC nel significato di cui all articolo 41(1)e) della Legge del 2010, OICVM e fondi di investimento chiusi. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può, inoltre, utilizzare strumenti finanziari derivati a scopo di investimento. In particolare, l AREION FUND GLOBAL EQUITY può investire in swap su indici, valute e valori mobiliari e strumenti del mercato monetario, future, foward e opzioni su titoli, valute o indici e credit default swaps. È possible investire fino al 20% degli attivi dell AREION FUND GLOBAL EQUITY in altri strumenti consentiti di cui alla lettera (A) della sezione Limitazioni agli Investimenti del Prospetto completo. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può inoltre utilizzare tecniche e strumenti finanziari per finalità di copertura o al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, in conformità ai limiti stabiliti nel Prospetto completo, nella Sezione Tecniche e strumenti finanziari. L AREION FUND GLOBAL EQUITY può investire fino al 10% dei suoi attivi in ETF secondo le limitazioni stabilite alla lettera (B) della sezione Limitazioni agli Investimenti del Prospetto. Fattori di Rischio Profilo dell Investitore Politica di Distribuzione I rischi associati all investimento nell AREION FUND GLOBAL EQUITY sono principalmente i rischi connessi agli investimenti in titoli azionari. L AREION FUND GLOBAL EQUITY potrebbe avere rischi aggiuntivi connessi a tassi di interesse, credito e valuta. Investitori che mirano alla crescita del capitale nel lungo termine tramite investimenti equity-related. Investitori che cercano l investimento a lungo termine. Tutto il reddito dell AREION FUND GLOBAL EQUITY verrà accumulato. 8

9 Total Expense Ratio Tasso di Rotazione del Portafoglio Il total expense ratio per l anno chiuso al 30 giugno 2011 è il seguente: Azioni di Classe B: 3,68% Azioni di Classe I: 0,42% (TER=il rapporto tra l importo lordo delle spese dell AREION FUND GLOBAL EQUITY e la media degli attivi netti durante l ultimo esercizio) Per l esercizio chiuso il 30 giugno 2011: 1,004.94% Rotazione = [(Totale 1 Totale 2)/M]*100 Totale 1= il totale delle operazioni durante il periodo preso in esame = X + Y X = azioni acquistate e Y = azioni vendute Totale 2 = il totale delle operazioni sulle quote/azioni dell OICVM durante il periodo preso in esame = S + T S = sottoscrizioni di azioni T = rimborsi di azioni M = media mensile attivi Rendimento Poiché l AREION FUND GLOBAL EQUITY è stato lanciato il 1 dicembre 2010, non sono disponibili dati di rendimento per il primo anno completo da riportare nel Prospetto Semplificato. Le informazioni sul rendimento storico dell AREION FUND GLOBAL EQUITY saranno presentate nelle future versioni del Prospetto Semplificato. Benchmark Valuta di Riferimento Giorno di Valorizzazione Classi di Azioni Disponibili Gestore d Investimento Sottoscrizione Minima e Quota Minima di Partecipazione Non previsto EURO Ogni venerdì. Se tale giorno non è un Giorno Lavorativo, il Giorno di Valorizzazione sarà il Giorno Lavorativo successivo. Il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato il Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno di Valorizzazione applicabile. Se il 30 giugno e il 31 dicembre non sono Giorni di Valorizzazione, ai fini della rendicontazione finanziaria della Società, il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato in tali date, a condizione che tale Valore Patrimoniale Netto non sia utilizzato ai fini della sottoscrizione, del rimborso e della conversione di Azioni. Azioni di Classe A Azioni di Classe B Azioni di Classe C Azioni di Classe E Azioni di Classe F Azioni di Classe I Tissor Capital Management S.A. Azioni di Classe A: EURO Azioni di Classe B: EURO Azioni di Classe C: EURO Azioni di Classe E: EURO Azioni di Classe F: EURO Azioni di Classe I: EURO Orario Limite per le sottoscrizioni / rimborsi / conversioni (mezzogiorno) del Giorno Lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione applicabile. Prezzo Iniziale di Emissione EURO Commissione di Sottoscrizione A decorrere dal 18 ottobre 2011, la commissione di sottoscrizione per le Azioni di Classe I è aumentata dal 3% massimo al 5% massimo del Valore 9

10 Patrimoniale Netto. Massimo 5% del Valore Patrimoniale Netto per le Azioni di Classe E e nessuna commissione applicabile per le altre Classi di Azioni. Commissione di Rimborso Commissione di Conversione Commissione di Distribuzione Commissione di Management e Commissione per la domiciliazione La Società di Gestione riceverà una commissione di management pari al massimo: allo 0,10% annuo per le Azioni di Classe C, all 1,10% per le Azioni di Classe E, all 1,20% per le Azioni di Classe I, all 1,60% per le Azioni di Classe A, al 3,60% per le Azioni di Classe B e per le Azioni di Classe F (minimo EUR per Comparto). Tale commissione è pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi di ciascun Comparto durante il mese corrispondente. Inoltre, per i servizi di Domiciliazione la Società di Gestione riceverà una commissione dello 0,07% per l AREION FUND GLOBAL EQUITY, pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi dell AREION FUND GLOBAL EQUITY durante il mese corrispondente nonché EUR annui per la Società e EUR annui per l AREION FUND GLOBAL EQUITY. Commissioni di Gestione Al Gestore d Investimento saranno corrisposte mensilmente in via posticipata le seguenti commissioni di gestione massime a valere sugli attivi netti totali della relativa Classe: Classe A: 0,50% annuo Classe B: 3,00% annuo Classe C: n/d Classe E: 0,50% annuo Classe F: 3,00% annuo Classe I: 0,50% annuo Commissione di Performance Il Gestore d Investimento riceverà una commissione di performance equivalente al 20,00% per tutte le Classi di Azioni, a eccezione delle Azioni di Classe C (aliquota della commissione di performance) calcolata come di seguito indicato: 20% annuo del rendimento della corrispondente Classe, calcolato al 31 dicembre di ciascun anno, con clausola di high water mark per assicurare che venga corrisposta solo una Commissione di Performance su nuovi picchi di rendimento una volta recuperate le underperformance passate. La Commissione di Performance sarà corrisposta solo se il valore patrimoniale netto per azione al 31 dicembre dell anno in corso è superiore al valore patrimoniale netto per unità al 31 dicembre di un qualsiasi anno precedente. Inoltre, la Commissione di Performance sarà calcolata tenendo conto delle movimentazioni di capitale e applicando il principio della "cristallizzazione" in modo che la Commissione di Performance sia calcolata in base al valore patrimoniale netto dedotte tutte le spese, passività e commissioni di gestione (ma non la Commissione di Performance), e sia rettificata per tenere conto di tutti i rimborsi e sottoscrizioni. Se le Azioni sono rimborsate in un giorno precedente l ultimo giorno del periodo per il quale è calcolata una Commissione di Performance, mentre per la Commissione di Performance è stata prevista la clausola, le Commissioni di Performance per le quali è stata prevista la clausola e che sono imputabili alle Azioni rimborsate saranno corrisposte al termine del periodo anche se a tale data non è più in essere alcuna clausola per la Commissione di Performance. Nel calcolo e nel pagamento delle Commissioni di Performance possono essere presi in considerazione i profitti che non sono 10

11 stati realizzati. Commissione di Depositario Il Depositario riceverà una commissione di depositario dello 0,02% annuo pagabile mensilmente e basata sul valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione, pagabile ogni mese in via posticipata con una commissione minima di EUR 750 mensili per Comparto e un minimo totale pari a EUR mensili. Commissione Amministrazione di Per l espletamento dei servizi amministrativi, di registro e di trasferimento, la Società pagherà una commissione all Agente Amministrativo conformemente alle prassi bancarie vigenti in Lussemburgo pari allo 0,05% annuo, calcolata in base al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione e pagabile mensilmente in via posticipata, con un mimino di EUR mensili per Comparto e un minimo totale di EUR mensili. 11

12 AREION FUND LIQUIDITY Politica di Investimento L obiettivo dell AREION FUND LIQUIDITY è di fornire liquidità e rendimenti correnti, in misura coerente con la conservazione del capitale, tramite l investimento in titoli di debito a medio/breve termine denominati in diverse divise, emessi da emittenti globali, dotati di un rating superiore a Baa1/P2 (Moody s) o BBB+/A2 (Standard & Poor s) o equivalente, con durata massima di 7 anni. L AREION FUND LIQUIDITY può detenere liquidità e titoli equivalenti. L AREION FUND LIQUIDITY è inoltre autorizzato a utilizzare tecniche e strumenti finanziari per finalità di copertura o al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, in conformità alle restrizioni stabilite nel Prospetto completo, nella Sezione Tecniche e strumenti finanziari. Fattori di Rischio Profilo dell Investitore Politica di Distribuzione Rendimento Benchmark Valuta di Riferimento Giorno di Valorizzazione Classi di Azioni Disponibili I rischi associati all investimento nell AREION FUND LIQUIDITY sono principalmente i rischi connessi ai tassi di interesse a medio/breve termine e al credito. L AREION FUND LIQUIDITY potrebbe essere soggetto a rischi aggiuntivi connessi alle valute. Investitori che ricercano la crescita del capitale a breve-medio termine con limitata esposizione al rischio. Investitori che cercano di mantenere la liquidità con un basso profilo di rischio. Tutto il reddito dell AREION FUND LIQUIDITY verrà accumulato. L AREION FUND LIQUIDITY non è stato ancora lanciato. Non previsto EURO Ogni venerdì. Se tale giorno non è un Giorno Lavorativo, il Giorno di Valorizzazione sarà il Giorno Lavorativo successivo. Il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato il Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno di Valorizzazione applicabile. Se il 30 giugno e il 31 dicembre non sono Giorni di Valorizzazione, ai fini della rendicontazione finanziaria della Società, il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato in tali date, a condizione che tale Valore Patrimoniale Netto non sia utilizzato ai fini della sottoscrizione, del rimborso e della conversione di Azioni. Azioni di Classe A Azioni di Classe B Azioni di Classe C Azioni di Classe E Azioni di Classe F Azioni di Classe I Gestore d Investimento Tissor Capital Management S.A. Sottoscrizione Minima e Quota Minima di Partecipazione Azioni di Classe A: EURO Azioni di Classe B: EURO Azioni di Classe C: EURO Azioni di Classe E: EURO Azioni di Classe F: EURO Azioni di Classe I: EURO

13 Orario Limite per le sottoscrizioni / rimborsi / conversioni (mezzogiorno) del Giorno Lavorativo precedente al Giorno di Valorizzazione applicabile. Prezzo Iniziale di Emissione EURO Commissione di Sottoscrizione A decorrere dal 18 ottobre 2011, la commissione di sottoscrizione per le Azioni di Classe I è aumentata dal 3% massimo al 5% massimo del Valore Patrimoniale Netto. Massimo 5% del Valore Patrimoniale Netto per le Azioni di Classe E e nessuna commissione applicabile per le altre Classi di Azioni. Commissione di Rimborso Commissione di Conversione Commissione di Distribuzione Commissione di Management e Commissione per la domiciliazione La Società di Gestione riceverà una commissione di management pari al massimo: allo 0,10% annuo per le Azioni di Classe C, all 1,10% annuo per le Azioni di Classe E, all 1,20% per le Azioni di Classe I, all 1,60% per le Azioni di Classe A, al 3,60% per le Azioni di Classe B e per le Azioni di Classe F (minimo EUR per Comparto). Tale commissione è pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi di ciascun Comparto durante il mese corrispondente. Inoltre, per i servizi di Domiciliazione la Società di Gestione riceverà una commissione dello 0,07% per l AREION FUND LIQUIDITY pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi dell AREION FUND LIQUIDITY durante il mese corrispondente nonché EUR annui per la Società e EUR annui per l AREION FUND LIQUIDITY. Commissioni di Gestione Al Gestore d Investimento saranno corrisposte mensilmente in via posticipata le seguenti commissioni di gestione massime a valere sugli attivi netti totali della relativa Classe: Classe A: 0,50% annuo Classe B: 3,00% annuo Classe C: n/d Classe E: 0,50% annuo Classe F: 3,00% annuo Classe I: 0,50% annuo Commissione di Performance Il Gestore d Investimento riceverà una commissione di performance equivalente al 20,00% per tutte le Classi di Azioni, a eccezione delle Azioni di Classe C (aliquota della commissione di performance) calcolata come di seguito indicato: 20% annuo del rendimento della corrispondente Classe, calcolato al 31 dicembre di ciascun anno, con clausola di high water mark per assicurare che venga corrisposta solo una Commissione di Performance su nuovi picchi di rendimento una volta recuperate le underperformance passate. La Commissione di Performance sarà corrisposta solo se il valore patrimoniale netto per azione al 31 dicembre dell anno in corso è superiore al valore patrimoniale netto per unità al 31 dicembre di un qualsiasi anno precedente. Inoltre, la Commissione di Performance sarà calcolata tenendo conto delle movimentazioni di capitale e applicando il principio della "cristallizzazione" in modo che la Commissione di Performance sia calcolata in base al valore patrimoniale netto dedotte tutte le spese, passività e commissioni di gestione (ma non la Commissione di 13

14 Performance), e sia rettificata per tenere conto di tutti i rimborsi e sottoscrizioni. Se le Azioni sono rimborsate in un giorno precedente l ultimo giorno del periodo per il quale è calcolata una Commissione di Performance, mentre per la Commissione di Performance è stata prevista la clausola, le Commissioni di Performance per le quali è stata prevista la clausola e che sono imputabili alle Azioni rimborsate saranno corrisposte al termine del periodo anche se a tale data non è più in essere alcuna clausola per la Commissione di Performance. Nel calcolo e nel pagamento delle Commissioni di Performance possono essere presi in considerazione i profitti che non sono stati realizzati. Commissione di Depositario Commissione Amministrazione di Il Depositario riceverà una commissione di depositario dello 0,02% annuo pagabile mensilmente e basata sul valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione, pagabile ogni mese in via posticipata con una commissione minima di EUR 750 mensili per Comparto e un minimo totale pari a EUR mensili. Per l espletamento dei servizi amministrativi, di registro e di trasferimento, la Società pagherà una commissione all Agente Amministrativo conformemente alle prassi bancarie vigenti in Lussemburgo pari allo 0,05% annuo, calcolata in base al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione e pagabile mensilmente in via posticipata, con un mimino di EUR mensili per Comparto e un minimo totale di EUR mensili. 14

15 AREION FUND CONSERVATIVE Politica di Investimento L obiettivo dell AREION FUND CONSERVATIVE è di generare un rendimento e una crescita del capitale principalmente tramite l investimento in un portafoglio di obbligazioni societarie e altri titoli a tasso fisso e variabile denominati in diverse divise, emessi prevalentemente da emittenti societari globali, dotati di rating superiore a Baa3 (Moody s) o BBB- (Standard & Poor's) o equivalente, con durata massima di 7 anni. L AREION FUND CONSERVATIVE può, su base accessoria, detenere liquidità e titoli equivalenti. L AREION FUND CONSERVATIVE è inoltre autorizzato ad utilizzare tecniche e strumenti finanziari per finalità di copertura o al fine di promuovere una gestione efficiente del portafoglio, in conformità alle restrizioni stabilite nel Prospetto completo, nella Sezione Tecniche e strumenti finanziari. Fattori di Rischio Profilo dell Investitore Politica di Distribuzione Rendimento Benchmark Valuta di Riferimento Giorno di Valorizzazione Classi di Azioni Disponibili I rischi associati all investimento nell AREION FUND CONSERVATIVE sono principalmente i rischi connessi ai tassi di interesse e al credito. L AREION FUND CONSERVATIVE potrebbe essere soggetto a rischi aggiuntivi connessi alle valute. Investitori che ricercano una crescita del capitale a medio-lungo termine tramite obbligazioni societarie. Investitori che ricercano un investimento di medio-lungo periodo. Tutto il reddito dell AREION FUND CONSERVATIVE verrà accumulato. L AREION FUND CONSERVATIVE non è stato ancora lanciato. Non previsto EURO Ogni venerdì. Se tale giorno non è un Giorno Lavorativo, il Giorno di Valorizzazione sarà il Giorno Lavorativo successivo. Il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato il Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno di Valorizzazione applicabile. Se il 30 giugno e il 31 dicembre non sono Giorni di Valorizzazione, ai fini della rendicontazione finanziaria della Società, il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato in tali date, a condizione che tale Valore Patrimoniale Netto non sia utilizzato ai fini della sottoscrizione, del rimborso e della conversione di Azioni. Azioni di Classe A Azioni di Classe B Azioni di Classe C Azioni di Classe E Azioni di Classe F Azioni di Classe I Gestore d Investimento Tissor Capital Management S.A. Sottoscrizione Minima e Quota Minima di Partecipazione Azioni di Classe A: EURO Azioni di Classe B: EURO Azioni di Classe C: EURO Azioni di Classe E: EURO Azioni di Classe F: EURO Azioni di Classe I: EURO

16 Orario Limite per le sottoscrizioni / rimborsi / conversioni (mezzogiorno) del Giorno Lavorativo precedente il Giorno di Valorizzazione applicabile. Prezzo Iniziale di Emissione EURO Commissione di Sottoscrizione A decorrere dal 18 ottobre 2011, la commissione di sottoscrizione per le Azioni di Classe I è aumentata dal 3% massimo al 5% massimo del Valore Patrimoniale Netto. Massimo 5% del Valore Patrimoniale Netto per le Azioni di Classe E e nessuna commissione applicabile per le altre Classi di Azioni. Commissione di Rimborso Commissione di Conversione Commissione di Distribuzione Commissione di Management e Commissione per la domiciliazione La Società di Gestione riceverà una commissione di management pari al massimo: allo 0,10% annuo per le Azioni di Classe C, all 1,10% annuo per le Azioni di Classe E, all 1,20% per le Azioni di Classe I, all 1,60% per le Azioni di Classe A, al 3,60% annuo per le Azioni di Classe B e per le Azioni di Classe F (minimo EUR per Comparto). Tale commissione è pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi di ciascun Comparto durante il mese corrispondente. Inoltre, per i servizi di Domiciliazione la Società di Gestione riceverà una commissione dello 0,07% per l AREION FUND CONSERVATIVE pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi dell AREION FUND CONSERVATIVE durante il mese corrispondente nonché EUR annui per la Società e EUR annui per l AREION FUND CONSERVATIVE. Commissioni di Gestione Al Gestore d Investimento saranno corrisposte mensilmente in via posticipata le seguenti commissioni di gestione massime a valere sugli attivi netti totali della relativa Classe: Classe A: 0,50% annuo Classe B: 3,00% annuo Classe C: n/d Classe E: 0,50% annuo Classe F: 3,00% annuo Classe I: 0,50% annuo Commissione di Performance Il Gestore d Investimento riceverà una commissione di performance equivalente al 20,00% per tutte le Classi di Azioni, a eccezione delle Azioni di Classe C (aliquota della commissione di performance) calcolata come di seguito indicato: 20% annuo del rendimento della corrispondente Classe, calcolato al 31 dicembre di ciascun anno, con clausola di high water mark per assicurare che venga corrisposta solo una Commissione di Performance su nuovi picchi di rendimento una volta recuperate le underperformance passate. La Commissione di Performance sarà corrisposta solo se il valore patrimoniale netto per azione al 31 dicembre dell anno in corso è superiore al valore patrimoniale netto per unità al 31 dicembre di un qualsiasi anno precedente. Inoltre, la Commissione di Performance sarà calcolata tenendo conto delle movimentazioni di capitale e applicando il principio della "cristallizzazione" in modo che la Commissione di Performance sia calcolata 16

17 in base al valore patrimoniale netto dedotte tutte le spese, passività e commissioni di gestione (ma non la Commissione di Performance), e sia rettificata per tenere conto di tutti i rimborsi e sottoscrizioni. Se le Azioni sono rimborsate in un giorno precedente l ultimo giorno del periodo per il quale è calcolata una Commissione di Performance, mentre per la Commissione di Performance è stata prevista la clausola, le Commissioni di Performance per le quali è stata prevista la clausola e che sono imputabili alle Azioni rimborsate saranno corrisposte al termine del periodo anche se a tale data non è più in essere alcuna clausola per la Commissione di Performance. Nel calcolo e nel pagamento delle Commissioni di Performance possono essere presi in considerazione i profitti che non sono stati realizzati. Commissione di Depositario Commissione Amministrazione di Il Depositario riceverà una commissione di depositario dello 0,02% annuo pagabile mensilmente e basata sul valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione, pagabile ogni mese in via posticipata con una commissione minima di EUR 750 mensili per Comparto e un minimo totale pari a EUR mensili. Per l espletamento dei servizi amministrativi, di registro e di trasferimento, la Società pagherà una commissione all Agente Amministrativo conformemente alle prassi bancarie vigenti in Lussemburgo pari allo 0,05% annuo, calcolata in base al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto in ciascun Giorno di Valorizzazione e pagabile mensilmente in via posticipata, con un mimino di EUR mensili per Comparto e un minimo totale di EUR mensili. 17

18 AREION FUND EMERGING MARKETS Politica di Investimento L obiettivo dell AREION FUND EMERGING MARKETS è di generare una crescita del capitale di lungo termine principalmente tramite l investimento in titoli di debito e azioni di emittenti che: (i) hanno come mercato principale per la negoziazione dei titoli un Paese di un Mercato Emergente (come di seguito definito); e/o (ii) individualmente o su base consolidata generano almeno il 50 percento dei loro ricavi annui da beni prodotti, vendite realizzate o servizi prestati in Paesi di Mercati Emergenti; e/o (iii) sono costituiti ai sensi delle leggi di, e hanno sede legale in, un Paese di un Mercato Emergente. I Paesi dei Mercati Emergenti sono paesi che attualmente stanno attraversando una fase di sviluppo economico, ma non hanno ancora raggiunto i livelli dei paesi sviluppati come quelli dell Europa Occidentale, del Nord America e il Giappone. Attualmente, i mercati emergenti più adatti dal punto di vista degli investimenti si trovano principalmente in Asia, Europa Orientale, Sud America e nella regione del Mediterraneo, e in minor misura anche in Africa e Medio Oriente. Fra questi paesi ricordiamo, a titolo non esaustivo: Argentina, Belarus, Bangladesh, Botswana, Brasile, Bulgaria, Cile, Cina, Croazia, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Georgia, Ghana, Hong Kong, Ungheria, India, Indonesia, Israele, Giamaica, Giordania, Kazakhstan, Kenya, Corea, Malaysia, Messico, Marocco, Nigeria, Pakistan, Perù, Polonia, Romania, Russia, Arabia Saudita, Slovacchia, Slovenia, Sudafrica, Corea del Sud, Sri Lanka, Taiwan, Tailandia, Turchia, Ucraina, Venezuela, Vietnam e Zimbabwe. Tale elenco di Paesi di Mercati Emergenti è soggetto a variazioni. L AREION FUND EMERGING MARKETS può anche investire, ma in minor misura, in titoli di debito e azioni di emittenti i cui titoli sono quotati o scambiati nei paesi sviluppati. La filosofia di investimento è di cercare opportunità di investimento che offrano un rendimento potenziale assoluto di lungo periodo positivo non vincolato a un benchmark specifico. In condizioni di mercato normali, l AREION FUND EMERGING MARKETS può detenere fino al 100% dei propri attivi netti in titoli di debito e azioni di mercati emergenti. È consentito, inoltre, investire in SFI (Strumenti Finanziari Strutturati) e altri Valori Mobiliari che incorporano strumenti finanziari derivati. L AREION FUND EMERGING MARKETS può, su base accessoria, detenere liquidità e titoli equivalenti e, in circostanze eccezionali, può anche investire fino al 100% in liquidità e titoli equivalenti. L AREION FUND EMERGING MARKETS può investire in azioni, valute e reddito fisso, direttamente o attraverso OICVM o altri OIC nel significato di cui al capitolo 2 del Prospetto, ETF (cioè OIC nel significato di cui all articolo 41(1)e) della Legge del 2010), OICVM e fondi di investimento chiusi. L AREION FUND EMERGING MARKETS può utilizzare strumenti finanziari derivati a scopo di investimento. In particolare, l AREION FUND EMERGING MARKETS può investire in swaps su indici, valute e valori mobiliari e strumenti del mercato monetario, futures, forwards e opzioni su titoli, valute o indici e credit default swaps. L AREION FUND EMERGING MARKETS può investire fino al 20% dei suoi attivi in altri strumenti consentiti di cui alla lettera (A) della sezione Limitazioni agli Investimenti del Prospetto. L AREION FUND EMERGING MARKETS può, inoltre, utilizzare tecniche e strumenti finanziari per finalità di copertura o per promuovere una gestione efficiente del portafoglio, secondo le restrizioni stabilite nel Prospetto completo nella sezione Tecniche e strumenti finanziari. 18

19 L AREION FUND EMERGING MARKETS può investire fino al 10% dei suoi attivi in ETF entro i limiti stabiliti alla lettera (B) della sezione Limitazioni agli Investimenti del Prospetto. Fattori di Rischio Profilo dell Investitore Politica di Distribuzione Total Expense Ratio Tasso di Rotazione del Portafoglio I rischi associati all investimento nell AREION FUND EMERGING MARKETS sono principalmente i rischi connessi ad azioni, tassi di interesse, credito e valute. Inoltre, l AREION FUND EMERGING MARKETS sarà esposto a rischi specifici connessi agli investimenti nei mercati emergenti. Investitori che ricercano una crescita del capitale a lungo termine tramite l investimento nei mercati emergenti non connessi a un benchmark specifico. Investitori che ricercano un investimento di lungo periodo. Tutto il reddito dell AREION FUND EMERGING MARKETS verrà accumulato. Il total expense ratio per il periodo chiuso al 30 giugno 2011 per le Azioni di Classe B è pari al 2,81%. (TER=il rapporto tra l importo lordo delle spese dell AREION FUND EMERGING MARKETS e la media degli attivi netti durante l ultimo esercizio) Per l esercizio chiuso al 30 giugno 2011: 388,85% Rotazione = [(Totale 1 Totale 2)/M]*100 Totale 1= il totale delle operazioni durante il periodo preso in esame = X + Y X = azioni acquistate e Y = azioni vendute Totale 2 = il totale delle operazioni sulle quote/azioni dell OICVM durante il periodo preso in esame = S + T S = sottoscrizioni di azioni T = rimborsi di azioni M = media mensile attivi Rendimento Benchmark Valuta di Riferimento Giorno di Valorizzazione Classi di Azioni Disponibili Poiché l AREION FUND EMERGING MARKETS è stato lanciato il 1 dicembre 2010, non sono disponibili dati di rendimento per il primo anno completo da riportare nel Prospetto Semplificato. Le informazioni sul rendimento storico dell AREION FUND EMERGING MARKETS saranno presentate nelle future versioni del Prospetto Semplificato. Non previsto EURO Ogni venerdì. Se tale giorno non è un Giorno Lavorativo, il Giorno di Valorizzazione sarà il Giorno Lavorativo successivo. Il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato il Giorno Lavorativo immediatamente successivo al Giorno di Valorizzazione applicabile. Se il 30 giugno e il 31 dicembre non sono Giorni di Valorizzazione, ai fini della rendicontazione finanziaria della Società, il Valore Patrimoniale Netto per Azione sarà calcolato in tali date, a condizione che tale Valore Patrimoniale Netto non sia utilizzato ai fini della sottoscrizione, del rimborso e della conversione di Azioni. Azioni di Classe A Azioni di Classe B Azioni di Classe C Azioni di Classe E Azioni di Classe F Azioni di Classe I Gestore d Investimento Tissor Capital Management S.A. 19

20 Sottoscrizione Minima e Quota Minima di Partecipazione Azioni di Classe A: EURO Azioni di Classe B: EURO Azioni di Classe C: EURO Azioni di Classe E: EURO Azioni di Classe F: EURO Azioni di Classe I: EURO Orario Limite per le sottoscrizioni / rimborsi / conversioni (mezzogiorno) del Giorno Lavorativo precedente il Giorno di Valorizzazione applicabile. Prezzo Iniziale di Emissione EURO Commissione di Sottoscrizione A decorrere dal 18 ottobre 2011, la commissione di sottoscrizione per le Azioni di Classe I è aumentata dal 3% massimo al 5% massimo del Valore Patrimoniale Netto. Massimo 5% del Valore Patrimoniale Netto per le Azioni di Classe E e nessuna commissione applicabile per le altre Classi di Azioni. Commissione di Rimborso Commissione di Conversione Commissione di Distribuzione Commissione di Management e Commissione per la domiciliazione La Società di Gestione riceverà una commissione di management pari al massimo: allo 0,10% annuo per le Azioni di Classe C, all 1,10% per le Azioni di Classe E, all 1,20% per le Azioni di Classe I, all 1,60% per le Azioni di Classe A, al 3,60% per le Azioni di Classe B e per le Azioni di Classe F (minimo EUR per Comparto). Tale commissione è pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi di ciascun Comparto durante il mese corrispondente. Inoltre, per i servizi di Domiciliazione la Società di Gestione riceverà una commissione dello 0,07% per l AREION FUND EMERGING MARKETS pagabile mensilmente sulla base degli attivi netti medi dell AREION FUND EMERGING MARKETS durante il mese corrispondente nonché EUR annui per la Società e EUR annui per l AREION FUND EMERGING MARKETS. Commissioni di Gestione Al Gestore d Investimento saranno corrisposte mensilmente in via posticipata le seguenti commissioni di gestione massime a valere sugli attivi netti totali della relativa Classe: Classe A: 0,50% annuo Classe B: 3,00% annuo Classe C: n/d Classe E: 0,50% annuo Classe F: 3,00% annuo Classe I: 0,50% annuo Commissione di Performance Il Gestore d Investimento riceverà una commissione di performance equivalente al 20,00% per tutte le Classi di Azioni, a eccezione delle Azioni di Classe C (aliquota della commissione di performance) calcolata come di seguito indicato: 20% annuo del rendimento della corrispondente Classe, calcolato al 31 dicembre di ciascun anno, con clausola di high water mark per assicurare che venga corrisposta solo una Commissione di Performance su nuovi picchi di rendimento una volta recuperate le underperformance passate. La 20

AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO. Dicembre Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo

AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO. Dicembre Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo AREION FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO Dicembre 2011 Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo Prospetto informativo semplificato depositato presso la Consob in data 25/06/2012 Il presente Prospetto

Dettagli

Agli Azionisti della Sella Capital Management Balanced Strategy (il Comparto )

Agli Azionisti della Sella Capital Management Balanced Strategy (il Comparto ) IMPORTANTE: ii presente documento richiede attenzione e in caso di dubbi o per ulteriori informazioni sul contenuto vi invitiamo a rivolgervi ai vostri consueti riferimenti. SELLA CAPITAL MANAGEMENT (la

Dettagli

COMMUNITY INVESTING FUND

COMMUNITY INVESTING FUND COMMUNITY INVESTING FUND PROSPETTO INFORMATIVO SEMPLIFICATO Giugno 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della Consob in data 13 novembre 2009 Il presente Prospetto è

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

NEW MILLENNIUM Multi Asset Opportunity

NEW MILLENNIUM Multi Asset Opportunity NEW MILLENNIUM Multi Asset Opportunity Obiettivo di investimento Il Comparto mira all'apprezzamento del capitale nel lungo termine attraverso un portafoglio diversificato in diverse classi di attività,

Dettagli

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI IMPORTANTE: Il presente documento richiede attenzione immediata. In caso di dubbi sul contenuto del presente documento, richiedere la consulenza di un professionista indipendente. Tutti i termini utilizzati

Dettagli

Conservare e aumentare il valore reale, misurato in euro e corretto per l inflazione, nell arco di 3-5 anni.

Conservare e aumentare il valore reale, misurato in euro e corretto per l inflazione, nell arco di 3-5 anni. Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Tel.: (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 31 maggio 2013 Gentile Azionista, Fund

Dettagli

Sistema PRIMA. Regolamento di gestione Regolamento di gestione degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A. appartenenti al Sistema PRIMA

Sistema PRIMA. Regolamento di gestione Regolamento di gestione degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A. appartenenti al Sistema PRIMA Sistema PRIMA Regolamento di gestione Regolamento di gestione degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A. appartenenti al Sistema PRIMA Fondi Linea Mercati OICVM: Anima Fix Euro Anima Fix Obbligazionario

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Sistema Anima. Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A.

Sistema Anima. Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A. Sistema Anima Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato degli OICVM italiani gestiti da Anima SGR S.p.A. Linea Mercati Anima Liquidità Euro Anima Riserva Dollaro Anima Riserva Globale

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO

PROSPETTO SEMPLIFICATO NEXTAM PARTNERS S i c a v Società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese PROSPETTO SEMPLIFICATO Settembre 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito all Archivio Prospetti della

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Sistema Anima. Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato dei Fondi comuni di investimento mobiliare gestiti da ANIMA SGR S.p.A.

Sistema Anima. Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato dei Fondi comuni di investimento mobiliare gestiti da ANIMA SGR S.p.A. Sistema Anima Regolamento di gestione Regolamento di gestione semplificato dei Fondi comuni di investimento mobiliare gestiti da ANIMA SGR S.p.A. Linea Mercati Anima Liquidità Euro Anima Riserva Dollaro

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015

Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015 Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015 Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di

Dettagli

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo.

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo. EXTRA FUND SICAV TOTAL RETURN OPPORTUNITY Prospetto Informativo Semplificato Luglio 2009 Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Prospetto Semplificato datato Dicembre 2011

Prospetto Semplificato datato Dicembre 2011 BPVN STRATEGIC INVESTMENT FUND è una Società d investimento a capitale variabile autorizzata ai sensi della Parte I della Legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 Con sede legale in: 26, Boulevard Royal

Dettagli

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 - 2 - Prospetto Informativo depositato presso la Consob in

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

INFORMATIVA AGLI INVESTITORI. Riportiamo qui di seguito alcune modifiche deliberate dal Consiglio di Amministrazione della Sicav

INFORMATIVA AGLI INVESTITORI. Riportiamo qui di seguito alcune modifiche deliberate dal Consiglio di Amministrazione della Sicav SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND Société d'investissement à capital variable Registered office: 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg R.C. Luxembourg B 8202 INFORMATIVA AGLI INVESTITORI Gentile Cliente,

Dettagli

COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI AL FONDO COMUNE D INVESTIMENTO MOBILIARE APERTO ARMONIZZATO DENOMINATO BANCOPOSTA OBBLIGAZIONARIO FEBBRAIO 2014

COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI AL FONDO COMUNE D INVESTIMENTO MOBILIARE APERTO ARMONIZZATO DENOMINATO BANCOPOSTA OBBLIGAZIONARIO FEBBRAIO 2014 COMUNICAZIONE AI PARTECIPANTI AL FONDO COMUNE D INVESTIMENTO MOBILIARE APERTO ARMONIZZATO DENOMINATO BANCOPOSTA OBBLIGAZIONARIO FEBBRAIO 2014 LA SOSTITUZIONE DELLA SOCIETÀ GESTORE A partire dal 3 giugno

Dettagli

FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014

FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014 FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014 Il presente supplemento è parte integrante del Prospetto di Fidelity Funds del giugno 2014 e comprendente il supplemento dell agosto

Dettagli

LEONARDO INVEST Eurose

LEONARDO INVEST Eurose LEONARDO INVEST Eurose Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente Prospetto

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I

HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I HORATIUS SICAV HORATIUS SICAV HORATIUS I Società d Investimento a Capitale Variabile Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Dicembre 2011 Il presente Prospetto Informativo Semplificato riguardante il comparto

Dettagli

Pioneer Fondi Italia. Valido a decorrere dal 2 maggio 2012.

Pioneer Fondi Italia. Valido a decorrere dal 2 maggio 2012. Pioneer Fondi Italia Regolamento Unico di Gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare aperti armonizzati appartenenti al Sistema Pioneer Fondi Italia Valido a decorrere dal 2 maggio 2012. . A)

Dettagli

Pioneer Fondi Italia. Valido a decorrere dal 2 Luglio 2012.

Pioneer Fondi Italia. Valido a decorrere dal 2 Luglio 2012. Pioneer Fondi Italia Regolamento Unico di Gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare aperti armonizzati appartenenti al Sistema Pioneer Fondi Italia Valido a decorrere dal 2 Luglio 2012. . A)

Dettagli

Avviso di Fusione del Comparto

Avviso di Fusione del Comparto Avviso di Fusione del Comparto Sintesi Questa sezione evidenzia le informazioni essenziali concernenti la fusione che La riguarda in qualità di azionista. Ulteriori informazioni sono contenute nella Scheda

Dettagli

Anima Tricolore Sistema Open

Anima Tricolore Sistema Open Società di gestione del risparmio Soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le

Dettagli

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 ARCOBALENO FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 [Prospetto semplificato pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 15 ottobre 2010 Il presente Prospetto è

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

A) Scheda identificativa

A) Scheda identificativa Pioneer Fondi Italia Regolamento Unico di Gestione dei Fondi comuni di investimento mobiliare aperti armonizzati appartenenti al Sistema Pioneer Fondi Italia Valido a decorrere dal 01 marzo 2009 Il presente

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Small Cap Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Euro. Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P.

Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Euro. Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P. Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P. Indice Guida alla lettura... 1 Pioneer Fondi Italia Obbligazionari Pioneer Governativo

Dettagli

FULL OPTION Ed. 2009

FULL OPTION Ed. 2009 Offerta al pubblico di FULL OPTION Ed. 2009 Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Option Trend a premio unico (Mod. VM2SSISOT137-0414 ed. 04/2014)

Dettagli

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif LEONARDO INVEST DNCA Evolutif Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65.

SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65. SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65.036 AVVISO AGLI AZIONISTI VALORE BEST VALUE ALTO VALORE Gentile Azionista,

Dettagli

Caratteristiche del Fondo

Caratteristiche del Fondo REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI BAPfondi Gold Art. 1 Aspetti generali Denominazione dei Fondi La Compagnia ha istituito e gestisce, secondo le modalità di cui al presente Regolamento, un portafoglio di strumenti

Dettagli

Sistema Mediolanum Fondi Italia

Sistema Mediolanum Fondi Italia Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Sistema Mediolanum Fondi Italia Società di Gestione del Risparmio Collocatore Unico retro di copertina Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute

Dettagli

ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV

ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV Société d Investissement à Capital Variable Comparto: ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV - Zest Global Strategy Fund S O C I E T À d i G E S T I O N E D E G R O O F G E S T I O N I

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities

Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities Zenit multistrategy sicav so cié té d investissement à capital variable Luxembourg Prospetto informativo semplificato Settembre 2010 comparto Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities Zenit multistrategy

Dettagli

CHALLENGE FUNDS Prospetto Semplificato

CHALLENGE FUNDS Prospetto Semplificato CHALLENGE FUNDS Prospetto Semplificato Pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 31 gennaio 2012 Società di gestione Collocatore Unico 2/44 Il presente Prospetto Semplificato

Dettagli

PLUS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO

PLUS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO PROSPETTO SEMPLIFICATO DIADEMA CAPITAL PLUS FUND Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto semplificato approvato dall Autorità di Vigilanza Irlandese ed è depositato

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943 BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA DI CESENA 01/06/07-01/06/10 - TF

Dettagli

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari BANCA POPOLARE DI SAN FELICE

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute

Dettagli

PHARUS SICAV Société d Investissement à Capital Variable 20, boulevard Emmanuel Servais L-2535 LUXEMBOURG R.C.S. Luxembourg: B 90212

PHARUS SICAV Société d Investissement à Capital Variable 20, boulevard Emmanuel Servais L-2535 LUXEMBOURG R.C.S. Luxembourg: B 90212 AVVISO AGLI AZIONISTI DI PHARUS SICAV Lussemburgo, 7 febbraio 2014 Egregi Azionisti, con la presente desideriamo informarvi che il Consiglio di Amministrazione di Pharus Sicav (nel prosieguo, la "SICAV"

Dettagli

BPER INTERNATIONAL SICAV

BPER INTERNATIONAL SICAV BPER INTERNATIONAL SICAV OPEN SELECTION Comparti a profilo di rischio controllato > COSA È UNA SICAV La Sicav è una società per azioni a capitale variabile avente per oggetto l investimento collettivo

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tratta di un documento promozionale

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO

PROSPETTO SEMPLIFICATO IN FORMA ABBREVIATA EUROFUNDLUX - SOCIETÀ D INVESTIMENTO A CAPITALE VARIABILE AUTOGESTITA DI DIRITTO LUSSEMBURGHESE MULTICOMPARTO PROSPETTO SEMPLIFICATO Il presente Prospetto Semplificato è conforme al

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Long-Short Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

Scheda prodotto. 100% dell importo nominale sottoscritto. 1 obbligazione per un valore nominale di Euro 1.000

Scheda prodotto. 100% dell importo nominale sottoscritto. 1 obbligazione per un valore nominale di Euro 1.000 Caratteristiche principali del Prestito Obbligazionario Scheda prodotto Denominazione Strumento Finanziario Tipo investimento Emittente Rating Emittente Durata Periodo di offerta Data di Godimento e Data

Dettagli

FONDO PENSIONE APERTO CARIGE

FONDO PENSIONE APERTO CARIGE FONDO PENSIONE APERTO CARIGE INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE I dati e le informazioni riportati sono aggiornati al 31 dicembre 2006. 1 di 8 La SGR è dotata di una funzione di Risk Management

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD)

Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD) Società del gruppo ALLIANZ S.p.A. Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD) Regolamento dei Fondi interni REGOLAMENTO DEL FONDO

Dettagli

LINEA GARANTITA. Benchmark:

LINEA GARANTITA. Benchmark: LINEA GARANTITA Finalità della gestione: Risponde alle esigenze di un soggetto con bassa propensione al rischio attraverso una gestione che è volta a realizzare, con elevata probabilità, rendimenti che

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo

Dettagli

SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese

SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese PROSPETTO SEMPLIFICATO Settembre 2009 Il presente Prospetto Semplificato

Dettagli

Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese.

Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese. Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese. Gli Amministratori RUSSELL INVESTMENT COMPANY IV PUBLIC

Dettagli

Proposte di investimento

Proposte di investimento Proposte di investimento Il Fondo è articolato in sei comparti con differenti caratteristiche (e, quindi, diversi profili di rischio rendimento). 1. Linea Monetaria; 2. Linea Obbligazionaria 5; 3. Linea

Dettagli

Prestito Obbligazionario Banca di Imola SpA 185^ Emissione 02/04/2007-02/04/2010 TV% Media Mensile (Codice ISIN IT0004219223)

Prestito Obbligazionario Banca di Imola SpA 185^ Emissione 02/04/2007-02/04/2010 TV% Media Mensile (Codice ISIN IT0004219223) MODELLO DI CONDIZIONI DEFINITIVE relative alla Nota Informativa sul Programma di Offerta di Prestiti Obbligazionari denominati Obbligazioni Banca di Imola SPA a Tasso Variabile Media Mensile Il seguente

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

REGOLAMENTO DI GESTIONE DEL FONDO BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO

REGOLAMENTO DI GESTIONE DEL FONDO BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO appartenente al Gruppo Poste Italiane REGOLAMENTO DI GESTIONE DEL FONDO BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO Collocatore Pagina 1 di 12 A) SCHEDA IDENTIFICATIVA funzionamento. Denominazione, tipologia e durata del

Dettagli

Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile

Banca Intermobiliare SpA Obbligazioni a tasso variabile Sede legale in Torino, Via Gramsci, n. 7 Capitale sociale: Euro 154.737.342,00 interamente versato Registro delle imprese di Torino e codice fiscale n. 02751170016 Iscritta all Albo Banche n. 5319 e Capogruppo

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID)

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID) INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non

Dettagli

Prospetto. Fidelity Funds. Société d investissement à capital variable Costituita in Lussemburgo

Prospetto. Fidelity Funds. Société d investissement à capital variable Costituita in Lussemburgo Fidelity Funds Société d investissement à capital variable Costituita in Lussemburgo Prospetto Il presente prospetto è valido soltanto ove accompagnato dai supplementi datati agosto 2014 e novembre 2014.

Dettagli

I fondi a cedola di Pictet. Cedole predeterminate, sostenibili e a costo zero

I fondi a cedola di Pictet. Cedole predeterminate, sostenibili e a costo zero I fondi a cedola di Pictet Cedole predeterminate, sostenibili e a costo zero Aggiornamento al 28 Aprile 2014 Come Banca Pictet intende la distribuzione dei proventi Cedola predefinita Le percentuali di

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Regolamento del fondo interno A.G. Global Equity Pagina 1 di 5. = oéöçä~ãéåíç= ÇÉä=ÑçåÇç= áåíéêåç=^kdk= däçä~ä=bèìáíó=

Regolamento del fondo interno A.G. Global Equity Pagina 1 di 5. = oéöçä~ãéåíç= ÇÉä=ÑçåÇç= áåíéêåç=^kdk= däçä~ä=bèìáíó= = oéöçä~ãéåíç= ÇÉä=ÑçåÇç= áåíéêåç=^kdk= däçä~ä=bèìáíó= A) Obiettivi e descrizione del fondo La gestione ha come obiettivo la crescita del capitale investito in un orizzonte temporale lungo ed è caratterizzata

Dettagli

LINEA BILANCIATA. Grado di rischio: medio

LINEA BILANCIATA. Grado di rischio: medio LINEA BILANCIATA Finalità della gestione: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione

Dettagli

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Best cedola Best Cedola

Best cedola Best Cedola Best cedola Best Cedola xx Settembre 2011 Documento Prima dell adesione esclusivo leggere uso il interno prospetto riservato informativo ai Financial Partner Settembre 2011 IL MULTIMANAGER SECONDO AZIMUT:

Dettagli

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI Società di Gestione del Risparmio appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori

Dettagli

Anaxis Bond Opportunity Europe 2018

Anaxis Bond Opportunity Europe 2018 Informazioni chiave per l investitore Il presente documento contiene alcune informazioni essenziali per gli investitori di questo OICVM, ma non ha finalità promozionali. Le informazioni in esso contenute

Dettagli

ACPI LUXEMBOURG FUND

ACPI LUXEMBOURG FUND ACPI LUXEMBOURG FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO Agosto 2010 Prospetto pubblicato mediante deposito presso l'archivio Prospetti della Consob in data 6 ottobre 2010 Il presente prospetto semplificato è traduzione

Dettagli

ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S.

ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S. ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-8735 Prospetto semplificato datato 31 dicembre 2011 ai sensi della Direttiva

Dettagli

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori

Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori Fidelity Active STrategy Febbraio 2015 - Italia Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli

Dettagli

Con noi per nuovi orizzonti. Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013 offre protezione del capitale e copertura degli utili realizzati

Con noi per nuovi orizzonti. Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013 offre protezione del capitale e copertura degli utili realizzati Con noi per nuovi orizzonti Raiffeisen Fonds Capital Protection Maturity 2013 offre protezione del capitale e copertura degli utili realizzati Protezione del capitale, opportunità di rendimento e copertura

Dettagli

Agressor (ISIN: FR0010321802)

Agressor (ISIN: FR0010321802) Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Fidelity Worldwide Investment

Fidelity Worldwide Investment Fidelity Worldwide Investment Indice 1 Mission 2 Attività e numeri 3 Contatti 4 Sito Web 2 Fidelity: fare poche cose e farle bene Focus La nostra attività principale è la gestione dei fondi, evitando così

Dettagli

IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONE DENOMINATO CASSA PADANA TASSO FISSO

IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA DI EMISSIONE DENOMINATO CASSA PADANA TASSO FISSO B.9 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE CASSA PADANA Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa in qualità di Emittente IL PRESENTE MODELLO RIPORTA LE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA NOTA INFORMATIVA

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

1. Descrizione della fusione del comparto di Compam Fund: Europe Dynamic 0/100 nel comparto di Diaman SICAV Mathematics

1. Descrizione della fusione del comparto di Compam Fund: Europe Dynamic 0/100 nel comparto di Diaman SICAV Mathematics CompAM FUND Società d'investimento a Capitale Variabile (SICAV) Sede legale: 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Registro delle imprese lussemburghese N B92095 COMUNICAZIONE AGLI AZIONISTI I. COMPARTO

Dettagli

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA

BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE NOTA INFORMATIVA BANCA POPOLARE DI SAN FELICE SUL PANARO Società Cooperativa per Azioni CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA relativa al Programma di emissione dei Prestiti Obbligazionari BANCA POPOLARE DI SAN FELICE

Dettagli

REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE

REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE appartenente al Gruppo Poste Italiane REGOLAMENTO UNICO DI GESTIONE dei Fondi Comuni d Investimento Mobiliare Aperti Armonizzati, denominati BancoPosta Obbligazionario Euro Breve Termine BancoPosta Obbligazionario

Dettagli

Offerta al pubblico di RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Aggressiva a premio unico

Offerta al pubblico di RAIFFPLANET. Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked. Raiffplanet Aggressiva a premio unico Offerta al pubblico di RAIFFPLANET Prodotto finanziario assicurativo di tipo Unit Linked SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE Raiffplanet Aggressiva a premio unico (Mod. V70SSISRA137-0415) Pagina 1

Dettagli

POLITICHE DI INVESTIMENTO

POLITICHE DI INVESTIMENTO PIAZZA DEL CALENDARIO, 3 20126 MILANO C.F. 03655910150 Tel. 02/40242208 Fax 02/40242399 Iscritto all Albo dei Fondi Pensione, I Sezione Speciale, n. 1056 POLITICHE DI INVESTIMENTO La strategia di investimento

Dettagli

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet. La soluzione più semplice per investire con metodo

Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet. La soluzione più semplice per investire con metodo Il Piano di Accumulo e le modalità Switch Pictet La soluzione più semplice per investire con metodo PIANO DI ACCUMULO: DEFINIZIONE COS E Il PAC è una modalità di investimento che prevede l acquisto di

Dettagli

BONUS Certificates ABN AMRO.

BONUS Certificates ABN AMRO. BONUS Certificates ABN AMRO. BONUS Certificates ABN AMRO. I BONUS Certificates ABN AMRO sono strumenti d investimento che consentono di avvantaggiarsi dei rialzi dell'indice o dell'azione sottostante,

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007 Depositato presso la CONSOB in data 11 aprile 2008 Il presente Prospetto Informativo è una traduzione fedele dell'ultimo prospetto approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier del. Lyxor

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI

PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare

Dettagli

JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto )

JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto ) JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto ) prospetto semplificato agosto 2006 Comparto di JPMorgan Investment Funds (il Fondo ), SICAV costituita ai sensi della legislazione del Granducato

Dettagli

Quantitative Trading Fund - 1 -

Quantitative Trading Fund - 1 - Quantitative Trading Fund - 1 - Questa strategia è frutto di una lunga esperienza di trading associata a parecchi anni di approfondite ricerche - 2 - Quantitative Trading Fund Un nuovo comparto del AISM

Dettagli