Stat. BIt NOVEMBRE 2002 STATISTICHE MENSILI

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1 STATISTICHE MENSILI NOVEMBRE 2002 Versione al 22 gennaio 2003

2 INDICE COMMENTO PAG. 3 PRINCIPALI INDICATORI QUADRO RIASSUNTIVO ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI CAPITALIZZAZIONE SETTORIALE AL 29 NOVEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIB30 AL 29 NOVEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI DEL MIDEX AL 29 NOVEMBRE SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI SCAMBI MENSILI DI TITOLI QUOTATI SCAMBI MENSILI DI CONTRATTI A PREMIO CAPITALIZZAZIONE DELLE AZIONI QUOTATE AL 29 NOVEMBRE AZIONI QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 29 NOVEMBRE CAPITALIZZAZIONE DELLE SOCIETA' QUOTATE AL 29 NOVEMBRE SOCIETA QUOTATE IN ORDINE DI CAPITALIZZAZIONE AL 29 NOVEMBRE SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL MESE DI NOVEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO - NOVEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI - NOVEMBRE SCAMBI DI AZIONI QUOTATE NEL PERIODO GENNAIO-NOVEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTROVALORE SCAMBIATO NEL PERIODO GENNAIO-NOVEMBRE PRIME 50 AZIONI IN ORDINE DI CONTRATTI SCAMBIATI NEL PERIODO GENNAIO-NOVEMBRE PRIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL PERIODO GENNAIO-NOVEMBRE ULTIME 50 AZIONI ORDINATE PER PERFORMANCE NEL NEL PERIODO GENNAIO-NOVEMBRE AMPIEZZA E PROFONDITA DEI BOOK DI NEGOZIAZIONE PERFORMANCE DELLE NEOQUOTATE CON IPOS E SPOS BORSA - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL NUOVO MERCATO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL MERCATO RISTRETTO - INTERVENTI SULLA QUOTAZIONE DEI TITOLI NEL BORSA - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT NUOVO MERCATO - AMMISSIONI E REVOCHE DI WARRANT AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI AMMISSIONI E REVOCHE DI TITOLI DI STATO AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI MOT AMMISSIONI E REVOCHE DI OBBLIGAZIONI EUROMOT AMMISSIONI E REVOCHE IN DI SOCIETA E AZIONI FLUSSI DI INVESTIMENTO CANALIZZATI DALLA BORSA (IN MILIONI DI EURO) OVERSUBSCRIPTION PER LE IPOS NEL OFFERTE PUBBLICHE DI ACQUISTO SU SOCIETA QUOTATE IDEM - SCAMBI DI STRUMENTI DERIVATI IDEM - SCAMBI DI FUTURES SU AZIONI IDEM - SCAMBI DI OPZIONI SU AZIONI GRAFICO 1 - ANDAMENTO DEGLI SCAMBI AZIONARI E INDICE MIB GRAFICO 2 - SCAMBI DI AZIONI GRAFICO 3 - NUOVO MERCATO - SCAMBI QUOTIDIANI DI AZIONI GRAFICO 4 - SCAMBI DI COVERED WARRANT GRAFICO 5 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTRATTI - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 6 - BORSA ITALIANA - AFTER HOURS TRADING - CONTROVALORE - MEDIA GIORNALIERA GRAFICO 7 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTROVALORE GRAFICO 8 - IDEM: SCAMBI DI DERIVATI - CONTRATTI STANDARD GRAFICO 9 - SCAMBI MENSILI DI MIB30 FUTURES GRAFICO 10 - SCAMBI GIORNALIERI DI MINIFIB GRAFICO 11 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU MIB GRAFICO 12 - SCAMBI MENSILI DI OPZIONI SU AZIONI I presenti dati possono essere consultati solo per uso personale. Borsa Italiana Spa non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei presenti dati. La pubblicazione del presente documento non costituisce attivita' di sollecitazione del pubblico risparmio.

3 STANDARD DI REDAZIONE Nelle tavole il trattino (-) indica un fenomeno statistico non esistente o non verificatosi; due puntini (..) indicano che i dati rilevati non raggiungono la dimensione minima di rilevazione o non sono comunque significativi; quattro puntini (...) indicano che i dati non erano disponibili alla data di redazione della tavola. ABBREVIAZIONI AC Aumento di capitale AEG Ante esercizio greenshoe AVV Avviso di Borsa Italiana B Borsa BIT Borsa Italiana BBC Borsa - segmento Blue Chips BO1 Borsa - segmento ordinario 1 BO2 Borsa - segmento ordinario 2 BST Borsa - segmento Star CONSOB Commissione Nazionale per le Società e la Borsa CONV E Conversione del valore nominale in euro D Diritto DIP Offerta riservata ai dipendenti EST Società estera FRAZ Frazionamento GR Operazione a titolo gratuito INV.IST. Offerta riservata agli investitori istituzionali IPO Initial Public Offering NM Nuovo Mercato MOT Mercato telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di o MR Mercato Ristretto O Azioni ordinarie OCV Obbligazione convertibile OBB Obbligazione OBB CV Obbligazione convertibile OPA Offerta Pubblica di Acquisto OPAS Offerta Pubblica di Acquisto e scambio OPS Offerta Pubblica di Sottoscrizione OPV Offerta Pubblica di Vendita OPVS Offerta Pubblica di Vendita e sottoscrizione ORD Azioni ordinarie P Azioni privilegiate PP Private Placement PRV Azioni privilegiate R Azioni di risparmio R Mercato Ristretto RAG Raggruppamento RCV Azioni di risparmio convertibili RID. VN Riduzione del valore nominale RRG Riscontro e Rettifica Giornaliera RSP Azioni di risparmio SPO Secondary public offering SUB Subordinata TAH Trading After Hours TAHNM Trading After Hours Nuovo Mercato TV Tasso variabile UIC Ufficio Italiano Cambi W Warrant

4 BORSA ITALIANA - NOVEMBRE 2002 Nel mese di novembre il mercato azionario è stato caratterizzato da una crescita dei volumi di negoziazione e da una forte ripresa degli indici; gli scambi di azioni hanno fatto registrare i maggiori volumi dell anno in corso, mentre quelli della fase after hours hanno raggiunto il nuovo massimo storico, con scambi per 942 milioni di euro. Andamento degli indici In novembre l indice Mib è stato interessato da una forte ripresa che ha proseguito il trend ascendente avviato nella seconda metà di ottobre. La serie di sedute positive (15 contro solo 6 negative) ha portato l indice a chiudere il mese a quota , con una crescita del 9,0% rispetto a fine ottobre. Si tratta della crescita più elevata su base mensile a partire dal febbraio 2000, periodo in cui furono raggiunti i massimi storici. Anche l indice Numex del Nuovo Mercato ha evidenziato una performance mensile ampiamente positiva: +16,4%, di poco inferiore al +17,2% registrato in ottobre. Gli indici continui hanno evidenziato un andamento differenziato, con il Mib30 (+10,0%) più brillante del Mibtel (+8,6%). L indice MibSTAR ha nuovamente sottoperformato l indice generale, limitando la sua crescita al 3,3%. Rispetto a fine 2001 il MibSTAR continua a evidenziare un andamento ampiamente migliore degli altri indici, con un calo del 3,6% a fronte del -16,7% del Mib e del -18,9% del Mib30. A livello internazionale, la performance positiva del mercato italiano di novembre risulta - con le sole eccezioni di Stoccolma e del Nasdaq - nettamente migliore di quella degli altri mercati, e consente di posizionare l evoluzione nella frazione di anno al primo posto in ambito europeo. A fronte del -16,7% italiano, gli altri mercati evidenziano infatti flessioni più marcate: -20,3% Zurigo, -20,4% Madrid, -20,5% Londra, -28,1% Parigi, -28,6% Amsterdam, -32,0% Stoccolma, -35,7% Francoforte. Tutti i tre macrosettori hanno evidenziato un andamento mensile positivo: Finanziari +10,9%, Servizi +7,9% e Industriali +5,4%; su fine dicembre 2001 permangono performance negative e diversificate: Industriali -9,9%, Servizi -12,3%, Finanziari -23,7%. Tutti i principali settori (rappresentativi almeno dell 1% della capitalizzazione) hanno fatto registrare variazioni mensili positive (in particolare evidenza Media-Editoriali +17,9% e Auto +16,9%), con l eccezione di Tessili (-3,4%) e Immobiliari (-1,7%). Nei primi undici mesi del 2002 il solo a evidenziare una crescita è tuttavia Impianti-Macchine (+14,8%), mentre continuano a risaltare le flessioni di Auto (-41,0%) e Assicurazioni (-30,0%). La volatilità appare in calo dai livelli elevati dei mesi precedenti, e si è atte- 3

5 stata al 21,3% per la Borsa (dove rimane sensibilmente più contenuta quella del segmento STAR, pari al 7,9%) e al 37,5% per il Nuovo Mercato. Capitalizzazione e listino Il recupero dei corsi azionari ha fatto crescere la capitalizzazione delle società nazionali quotate, passata dai 460,6 miliardi di euro di fine ottobre a 501,3 (pari al 40,0% del Pil). Nel dettaglio, la ripartizione dei mercati, vede la Borsa a quota 489,1 miliardi di euro, il Nuovo Mercato a 7,7 e il Mercato Ristretto a 4,4. In novembre il Mercato Ristretto è stato interessato da due variazioni del listino: il 1 è stata revocata la Banca di Credito Popolare di Siracusa (incorporata in Banca Antonveneta, quotata in Borsa); il 27 è stata ammessa alle negoziazioni la Compagnia Italiana Turismo, a seguito dell offerta pubblica di sottoscrizione effettuata tra il 14 e il 20, che ha portato alla raccolta di 18,4 milioni di euro. Nel corso del mese sono state inoltre annunciate le operazioni di ammissione a quotazione di Tenaris, Fiera Milano e Socotherm, destinate ad essere realizzate in dicembre. Il numero di società quotate è rimasto attestato a 293, una in meno di quelle di fine Nel dettaglio le società quotate sono 236 per la Borsa (di cui 5 estere), 45 per il Nuovo Mercato (1 estera) e 12 per il Mercato Ristretto. A seguito di 172 ammissioni e 94 revoche, il numero degli strumenti quotati su MCW è salito da a Scambi In novembre gli scambi azionari ( contratti e 2,94 miliardi di euro al giorno) sono stati interessati da un ulteriore ripresa. Nel dettaglio, la media giornaliera è stata di contratti e 2,89 miliardi di euro per le azioni quotate in Borsa (+6,5% e +17,0% rispetto a ottobre) e di contratti e 55,5 milioni di euro per quelle del Nuovo Mercato (+34,0% e +65,8%). Per la Borsa si tratta dei volumi più elevati dell anno e dei secondi a partire dalla fine del 2000 (solo nel settembre 2001 ci sono stati livelli maggiori). Sterilizzando inoltre l effetto sul controvalore esercitato dal livello dei corsi dei titoli, i volumi di novembre risultano i secondi di tutti i tempi, di poco inferiori a quelli di febbraio Tim è risultata ancora l azione più scambiata per controvalore, con il 15,2% degli scambi totali, seguita da STMicroelectronics (13,2%) e Telecom Italia (8,7%). La dimensione media dei contratti su azioni (Borsa, fase diurna), anche grazie alla crescita dei corsi, è cresciuta passando dai euro di ottobre a

6 Gli scambi di covered warrant sono stati interessati da una leggera crescita dei contratti (media giornaliera , +3,8% su ottobre) accompagnata da una flessione del controvalore (media giornaliera 42,0 milioni di euro, -24,3%). Gli scambi dell after hours sono cresciuti sensibilmente dai livelli già elevati di ottobre: rispetto al mese precedente la media giornaliera è passata da a contratti (+23,4%) e da 34,3 a 47,1 ML euro (+37,1%), determinando il nuovo massimo storico in termini di controvalore. L intensità degli scambi rispetto alla fase diurna è salita al 18,3% per i contratti e al 5,6% per il controvalore. Gli ETF, negoziati dalla fine di settembre, hanno fatto registrare in novembre scambi per contratti e 54,0 milioni di euro. La dimensione media dei contratti relativamente elevata ( euro) denota una chiara prevalenza - in queste prime fasi - della partecipazione di investitori di natura istituzionale e professionale rispetto a quelli retail. Gli scambi dei titoli a reddito fisso del Mot sono stati invece interessati da un rallentamento dei volumi di negoziazione: per i titoli di o la media giornaliera è scesa da 572 a 491 milioni di euro (-14,1%), per le obbligazioni private da a 31,0 a 29,8 (-4,0%). L EuroMOT si è mantenuto stabile sui livelli di ottobre, con una media giornaliera di 326 contratti e 9,0 milioni di euro. I volumi di negoziazione dei derivati azionari dell Idem hanno evidenziato un andamento alterno: in un quadro di sostanziale stabilità dei volumi complessivi, i derivati su indice hanno fatto registrare una flessione dell attività di negoziazione, mentre i derivati su singole azioni sono cresciuti. I futures sul Mib30 hanno fatto registrare una media giornaliera di contratti standard (-15,6% rispetto a ottobre); il minifib si è attestato a contratti standard (-10,9%); le opzioni sul Mib30 sono scese a una media di contratti standard (-11,6%). I futures su azioni, negoziati da fine luglio su cinque sottostanti, hanno fatto registrare giovedì 14 novembre il nuovo massimo storico, con scambi per contratti standard e 35,1 ML euro di controvalore nozionale. Nel mese di novembre la media giornaliera degli scambi di futures su azioni è stata pari a contratti standard (+167,2% rispetto a ottobre), quella di opzioni su azioni a (+10,6%). 5

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8 BORSA ITALIANA: PRINCIPALI INDICATORI (1) ANNO SOCIETA' QUOTATE _ CAPITALIZZAZIONE SCAMBI _ Borsa Nuovo Mercato Totale ML euro % PIL (2) Totale media g. Mercato Ristretto (ML euro) (ML euro) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % (3) % (1) Fino al 1993 i dati su società e azioni sono relativi alle azioni quotate sulla Borsa Valori di Milano. (2) Per il 2001 il valore del PIL è stimato (fonte Ref). (3) Dati aggiornati al 29 novembre 2002 NB: Blocchi (ML euro) nel 1992, nel 1993, nel 1994, nel 1995, nel 1996, nel 1997, nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002 Fuori mercato (ML euro) nel 1992, 384 nel 1993, 565 nel 1994, 239 nel 1995, 72 nel 1996, 120 nel 1997, 454 nel 1998, nel 1999, nel 2000, nel 2001, nel 2002 Spezzature (ML euro) 241 nel 1995, 293 nel 1996, nel 1997, nel CAPITALIZZAZIONE DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX 30 dicembre % % 29 dicembre % % 31 dicembre % % 31 dicembre % % 30 dicembre % % 30 dicembre % % 29 dicembre % % 28 dicembre % % 29 novembre % % SCAMBI DEI TITOLI DEI PANIERI (milioni di euro e % su totale Borsa): MIB 30 MIDEX ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % ANNO % % GEN-NOV % % 7

9 QUADRO RIASSUNTIVO AL 29 NOVEMBRE 2002 Società con azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale al al al al al Flussi Flussi Flussi Flussi Flussi 219 (+24 e -14) 241 (+28 e -6) 237 (+16 e -20) 232 (+13 e -18) 4 ( +1 e -1 ) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) - 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) ( +1 ) 1 (-) 20 (+1 e -7) 17 (+1 e -4) 15 ( -2 ) 12 (-3) ( +7 e -8) 5 (-) 44 (-) 1 (-) 12 ( +1 e -1) 293 Azioni quotate: Borsa: - italiane - estere Nuovo Mercato: - italiane - estere Mercato Ristretto: Totale Covered Warrants quotati: Warrant quotati: Borsa Nuovo Mercato Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Titoli a reddito fisso quotati: - Obbligazioni convertibili Borsa Mercato Ristretto Totale - Obbligazioni Mot EuroMot Totale - Titoli di o 300 (+28 e -25) 322 (+32 e -10) 300 (+17 e -39) 288 (+13 e -25) 4 ( +1 e -1 ) 6 ( +3 e -1 ) 5 ( -1 ) 5 (-) - 6 (+6) 39 (+33) 44 (+5) ( +1 ) 1 (-) 21 (+1 e -7) 18 (+1 e -4) 16 ( -2 ) 13 (+1 e -4) (+122) ( e -216) ( e ) ( e ) 30 (+11 e -8) 26 (+8 e -12) 22 (+5 e-9) 19 (+1 e -4) (+1) 4 (+3) - 3 (+3) 4 (+1) 7 (+3) (+11 e -6) 23 (+5 e -9) 16 (+1 e -8) 21 (+5) 3 (-5) 1 ( -2 ) 2 (+1) 2 (-) (+96 e -164) 469 (+113 e -112) 466 (+79 e -82) 416 (+41 e -91) (+13) 21 (+9 e -1) (+57 e -93) 139 (+54 e -69) 128 (+50 e -61) 117 (+53 e -64) 282 (+7 e -13) 5 (-) 44 (-) 1 (-) 13 ( +1 e -1) (+6320 e -6658) 17 (+2 e -4) 4 (+1 e -1) 15 (+8) 7 (+7) 16 (+3 e -8) 2 (-) (+25 e -66) 22 (+4 e -3) (+50 e -51) Capitale nominale quotato (milioni di euro) - Borsa (società italiane) - Nuovo Mercato (società italiane) - Mercato Ristretto (società italiane) - Obbligazioni convertibili - Obbligazioni Mot EuroMot - Titoli di o (14.3%) (27.0%) (7.8%) (0.1%) (902.0%) 766 (59.3%) 809 (-38.3%) 636 (-21.4%) 773 (21.5%) 950 (23.0%) (5.0%) (3.5%) (-11.9%) (192.8%) (13.4%) (26.3%) (6.7%) (1.3%) (73.9%) (2.5%) (1.3%) (1.4%) (2.3%) (6.8%) 771 (0.7%) (5.6%) (6.9%) (-16.1%) (5.3%) (7.2%) Capitalizzazione (milioni di euro) - Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere - Mercato Ristretto Totale (55.2%) (48.5%) (10.7%) (-27.2%) (217.5%) (-43.7%) (-26.6%) (-14.6%) (31.9%) (9.2%) (-18.3%) (-14.9%) (-38.3%) (-49.2%) (-8.8%) Capitalizzazione (% PIL) - Borsa - Nuovo Mercato - Mercato Ristretto Totale 44.8% 64.5% 67.8% 47.2% - 0.6% 1.9% 1.0% 0.4% 0.5% 0.5% 0.4% 45.2% 65.6% 70.2% 48.6% 39.0% 0.6% 0.4% 40.0% 8

10 QUADRO RIASSUNTIVO AL 29 NOVEMBRE 2002 ANNO 1998 ANNO 1999 ANNO 2000 ANNO 2001 ANNO 2002 Aumenti di capitale Borsa - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di vendita e sottoscrizione Borsa - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Nuovo Mercato - numero operazioni (titoli azionari) - denaro raccolto (milioni di euro) Offerte pubbliche di acquisto - numero operazioni concluse - importo complessivo (milioni di euro) Scambi di strumenti finanziari quotati (milioni di euro) Numero sedute Azioni - Borsa italiane - Borsa estere Totale Borsa - Nuovo Mercato italiane - Nuovo Mercato estere Totale Nuovo Mercato - Ristretto Totale Covered warrant: Warrant: Fondi chiusi e immobiliari: ETF e fondi aperti: Obbligazioni convertibili: Diritti: Obbligazioni: - Mot - EuroMot Totale Titoli di o Blocchi - azioni Fuori mercato - azioni Committenze azioni Futures sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale minifib: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures sull'indice MIDEX: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni sull'indice MIB30: - numero di contratti - controvalore nozionale Futures su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Opzioni su azioni: - numero di contratti - controvalore nozionale Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g. Totale Media g Totale Media g Note: le medie giornaliere sono calcolate con riferimento al numero effettivo di sedute (nel per il mercato azionario, 253 per MOT e IDEM); inizio delle negoziazioni: futures sull'indice MIB ; opzione sull'indice MIB ; opzioni su azioni ; futures sull'indice MIDEX ; minifib ; futures su azioni Nel corso del 1997 sono state aumentate le sizes dei contratti di opzione su azioni. 9

11 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI 10 Var. % Var. % 31 DIC DIC DIC DIC DIC OTT NOV 2002 ULTIMO DA FINE MESE 2001 MIB STORICO base = % % ULTIMO MIBTEL base = % % ULTIMO MIB 30 base = % % ULTIMO MIDEX base = % % MIB STAR base = % -3.63% NUMEX base = % % ULTIMO NUMTEL base = % % INDICI MIB SETTORIALI base = 1000 MACROSETTORE SETTORE INDUSTRIALI % -9.89% ALIMENTARI % % AUTO % % CARTARI % % CHIMICI % % COSTRUZIONI % 1.24% ELETTRONICI-EL % % IMPIANTI-MACCHINE % 14.84% DIVERSI % 25.52% MINERARI-METALL.-PETROL % 3.05% TESSILI-ABBIGL.-ACC % % SERVIZI % % DISTRIBUZIONE % -0.23% MEDIA - EDITORIALI % -5.10% PUBBLICA UTILITA' % % SERVIZI DIVERSI % 38.94% TRASPORTI-TURISMO % 7.82% FINANZIARI % % ASSICURAZIONI % % BANCHE % % FINANZIARI DIVERSI % % FINANZIARIE PARTEC % % IMMOBILIARI % % SERVIZI FINANZIARI % -5.35% PERIODO 2 GENNAIO - 29 NOVEMBRE 2002 Borsa (Mib) Nuovo Mercato (Numex) sedute positive sedute invariate 1 4 sedute negative MIB _ ANNO 2002 _ ANNO _ 2001 DAL _ 1990 DAL _ 1975 _ massimo del periodo 17 apr gen mar mar minimo del periodo 09 ott set set dic massima var. positiva 11 ott % 28 set % 29 ott % 27 lug % massima var. negativa 24 lug % 21 set % 28 ott % 29 mag % INDICE MIBTEL massimo del periodo 18 apr : gen : mar minimo del periodo 10 ott : set : lug INDICE MIB 30 massimo del periodo 17 apr : gen : mar minimo del periodo 10 ott : set : ott INDICE MIDEX massimo del periodo 26 apr : gen : mar minimo del periodo 10 ott : set : dic INDICE NUMEX: massimo del periodo 04 gen gen mar minimo del periodo 09 ott set giu massima var. positiva 11 ott % 11 ott % 08 feb %.... massima var. negativa 26 giu % 03 gen % 27 dic %.... INDICE NUMTEL massimo del periodo 04 gen : gen : mar minimo del periodo 09 ott : set : ago INDICE MIB STAR massimo del periodo 22 apr feb minimo del periodo 10 ott set

12 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI MIB MIBTEL last MIB 30 last MIDEX last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno - DATI A FINE MESE GENNAIO % 0.09% % -0.05% % -0.85% % 6.30% FEBBRAIO % -0.85% % -0.60% % -1.57% % 5.93% MARZO % 4.93% % 5.41% % 3.14% % 14.71% APRILE % 2.16% % 2.33% % -0.64% % 16.23% MAGGIO % -3.74% % -3.95% % -7.16% % 8.17% GIUGNO % % % % % % % 0.25% LUGLIO % % % % % % % -8.02% AGOSTO % % % % % % % -5.98% SETTEMBRE % % % % % % % % OTTOBRE % % % % % % % % NOVEMBRE % % % % % % % % - DATI GIORNALIERI % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -9.92% % % % % % % % % 11

13 BORSA ITALIANA ANDAMENTO DEGLI INDICI AZIONARI MIB STAR NUMEX NUMTEL last valore variazione % da valore variazione % da valore variazione % da dato prec. fine anno dato prec. fine anno dato prec. fine anno - DATI A FINE MESE GENNAIO % 0.44% % -6.42% % -6.66% FEBBRAIO % 0.77% % % % % MARZO % 10.12% % -7.18% % -6.78% APRILE % 10.67% % % % % MAGGIO % 7.70% % % % % GIUGNO % 1.43% % % % % LUGLIO % -2.64% % % % % AGOSTO % -1.32% % % % % SETTEMBRE % -9.57% % % % % OTTOBRE % -6.71% % % % % NOVEMBRE % -3.63% % % % % - DATI GIORNALIERI % -9.46% % % % % % -8.69% % % % % % -9.46% % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % -9.68% % % % % % -8.47% % % % % % -8.47% % % % % % -8.03% % % % % % -7.92% % % % % % -8.36% % % % % % -8.47% % % % % % -8.25% % % % % % -7.26% % % % % % -7.48% % % % % % -7.48% % % % % % -6.71% % % % % % -6.27% % % % % % -5.06% % % % % % -5.17% % % % % % -5.28% % % % % % -6.16% % % % % % -6.38% % % % % % -6.71% % % % % % -6.82% % % % % % -6.93% % % % % % -6.60% % % % % % -6.27% % % % % % -5.61% % % % % % -6.05% % % % % % -6.27% % % % % % -6.05% % % % % % -5.72% % % % % % -5.06% % % % % % -4.95% % % % % % -4.62% % % % % % -4.40% % % % % % -3.63% % % % % 12

14 BORSA ITALIANA CAPITALIZZAZIONE AL 29 NOVEMBRE 2002 DELLE SOCIETA' NAZIONALI MACROSETTORE SETTORE NUMERO NUMERO CAPITALIZZAZIONE AZIONI SOCIETA' milioni di euro % TOT INDUSTRIALI ALIMENTARI % INDUSTRIALI AUTO % INDUSTRIALI CARTARI % INDUSTRIALI CHIMICI % INDUSTRIALI COSTRUZIONI % INDUSTRIALI ELETTRONICI-EL % INDUSTRIALI IMPIANTI-MACCHINE % INDUSTRIALI INDUSTRIALI DIVERSI % INDUSTRIALI MINER-METALL-PETROL % INDUSTRIALI TESSILI-ABB-ACC % SERVIZI DISTRIBUZIONE % SERVIZI MEDIA % SERVIZI PUBBLICA UTILITA' % SERVIZI SERVIZI DIVERSI % SERVIZI TRASPORTI-TURISMO % FINANZIARI ASSICURAZIONI % FINANZIARI BANCHE % FINANZIARI FINANZIARI DIVERSI % FINANZIARI FINANZIARIE PARTEC % FINANZIARI IMMOBILIARI % FINANZIARI SERVIZI FINANZIARI % INDUSTRIALI % SERVIZI % FINANZIARI % TOTALE (AZIONI ITALIANE) % NUOVO MERCATO (AZIONI ITALIANE) % MERCATO RISTRETTO (AZIONI ITALIANE) % TOTALE GENERALE % Nota: la capitalizzazione non è calcolata per le azioni sospese e per quelle estere 13

15 TITOLI DEL MIB30 - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIB30 %MIB30 %BORSA %BORSA di euro ITALIANE TOTALE ITALIANE TOTALE 1 ENI % 14.69% 11.88% 11.34% 2 TIM % 11.11% 8.98% 8.58% 3 TELECOM ITALIA % 11.03% 8.92% 8.51% 4 ENEL % 7.83% 6.33% 6.05% 5 GENERALI % 6.50% 5.26% 5.02% 6 UNICREDITO ITALIANO % 6.34% 5.13% 4.89% 7 STMICROELECTRONICS % 4.54% 8 INTESABCI % 3.25% 2.63% 2.51% 9 SAN PAOLO IMI % 2.87% 2.32% 2.22% 10 AUTOSTRADE % 2.86% 2.31% 2.21% 11 OLIVETTI % 2.66% 2.15% 2.05% 12 MEDIASET % 2.58% 2.09% 1.99% 13 RAS % 2.30% 1.86% 1.77% 14 SEAT PAGINE GIALLE % 2.26% 1.83% 1.74% 15 ALLEANZA % 1.80% 1.46% 1.39% 16 BANCA MONTE PASCHI SIENA % 1.57% 1.27% 1.21% 17 SNAM RETE GAS % 1.53% 1.24% 1.18% 18 MEDIOBANCA % 1.53% 1.24% 1.18% 19 FINMECCANICA % 1.46% 1.18% 1.13% 20 BANCA FIDEURAM % 1.42% 1.15% 1.10% 21 ITALGAS % 1.13% 0.91% 0.87% 22 MEDIOLANUM % 1.11% 0.90% 0.86% 23 FIAT % 1.07% 0.87% 0.83% 24 BANCO POPOLARE VERONA E NOVARA % 1.05% 0.85% 0.81% 25 CAPITALIA % 0.92% 0.74% 0.71% 26 BANCA ANTONVENETA % 0.86% 0.69% 0.66% 27 SAIPEM % 0.68% 0.55% 0.53% 28 BANCA NAZ LAVORO % 0.68% 0.55% 0.52% 29 PIRELLI SPA % 0.52% 0.42% 0.40% 30 FINECO % 0.47% 0.38% 0.36% TOTALE MIB 30 (ITALIANE) TOTALE MIB 30 (CON ESTERA) TOTALE BORSA (ITALIANE) TOTALE BORSA (CON ESTERA) MIB 30 IN % BORSA (ITALIANE) 76.1% MIB 30 IN % BORSA (CON ESTERA) 77.2% 14

16 TITOLI DEL MIDEX - CAPITALIZZAZIONE AL milioni %MIDEX %BORSA di euro 1 BANCA POPOLARE BERGAMO-CV % 0.50% 2 AEM % 0.50% 3 AUTOGRILL % 0.47% 4 PARMALAT FINANZIARIA % 0.40% 5 MONDADORI EDITORE % 0.38% 6 BENETTON GROUP % 0.35% 7 ITALCEMENTI % 0.35% 8 GRUPPO EDITORIALE L'ESPRESSO % 0.34% 9 BULGARI % 0.32% 10 CREDITO EMILIANO % 0.30% 11 LOTTOMATICA % 0.30% 12 BANCA POPOLARE MILANO % 0.29% 13 CASSA RISPARMIO DI FIRENZE % 0.28% 14 BANCA POPOLARE LODI % 0.27% 15 RINASCENTE % 0.27% 16 UNIPOL % 0.26% 17 LA FONDIARIA % 0.25% 18 ALITALIA % 0.23% 19 RECORDATI % 0.23% 20 TOD'S % 0.22% 21 ACEA % 0.21% 22 SNIA % 0.18% 23 BUZZI UNICEM % 0.18% 24 BENI STABILI % 0.17% 25 MILANO % 0.15% TOTALE MIDEX TOTALE BORSA MIDEX IN % BORSA 7.4% 15

17 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI AZIONI _ BORSA _ (1) ETF AZ. NUOVO MERC. (1) COV. WARRANT (1) AFTER HOURS _ (2) TOT SIST. TELEMAT. (3) CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI MENSILI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE NOVEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DATI GIORNALIERI (1) ESCLUSO AFTER HOURS (2) DATO COMPLESSIVO (AZIONI BORSA, AZIONI NM E COVERED WARRANT) (3) COMPRENDE ANCHE GLI SCAMBI DI AZIONI DEL MERCATO RISTRETTO, OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI, WARRANT E DIRITTI. 16

18 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI - AFTER HOURS AZIONI _ BORSA AZ. NUOVO MERC. COV. WARRANT _ TOT SIST. TELEMAT. CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI MENSILI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DATI GIORNALIERI

19 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI MOT - TITOLI DI STATO MOT - OBBLIGAZIONI TOTALE _ MOT EUROMOT - _ OBBLIGAZIONI _ CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL CONTRATTI CTVL numero ML euro numero ML euro numero ML euro numero ML euro - TOTALI MENSILI GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DATI GIORNALIERI

20 SCAMBI DI STRUMENTI FINANZIARI - TOTALI MENSILI FUTURES SU MIB30 MINIFIB FUTURES SU MIDEX OPZIONE SU MIB30 CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL CONTRATTI TRADES CTVL STANDARD ML euro STANDARD ML euro STANDARD ML euro STANDARD ML euro GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE MEDIA GIORNALIERA GENNAIO FEBBRAIO MARZO APRILE MAGGIO GIUGNO LUGLIO AGOSTO SETTEMBRE OTTOBRE NOVEMBRE DATI GIORNALIERI