Comunicato Stampa. Methorios Capital S.p.A. Approvata la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2012

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1 Comunicato Stampa Methorios Capital S.p.A. Approvata la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2012 Dati semestrali consolidati al 30 giugno 2012 redatti secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS: Patrimonio Netto Complessivo: migliaia ( migliaia al 31 dicembre 2011). Indebitamento Finanziario Netto: migliaia (rispetto ad un Indebitamento Finanziario Netto di migliaia al 31 dicembre 2011). Ricavi da attività operative: migliaia ( 886 migliaia nel semestre al 30 giugno 2011). Risultato Operativo: migliaia ( migliaia nel semestre al 30 giugno 2011). Risultato Netto: migliaia ( migliaia nel semestre al 30 giugno 2011). Roma, 28 Settembre 2012 Il Consiglio di Amministrazione di Methorios Capital S.p.A. ( Methorios, la Società o la Capogruppo e congiuntamente alle controllate il Gruppo ) società di consulenza indipendente specializzata in operazioni di finanza straordinaria per PMI e quotata all AIM Italia di Borsa Italiana, ha approvato in data odierna la Relazione Semestrale Consolidata al 30 giugno 2012 (di seguito la Relazione ). Il semestre chiuso al 30 giugno 2012 costituisce il secondo periodo intermedio di redazione della Relazione e per questo la stessa riporta i dati comparativi del semestre chiuso al 30 giugno La Relazione è stata redatta in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS e comprende i risultati della Methorios Capital S.p.A. e delle società controllate che risultano essere: MC Eventi S.r.l. ed MC Real Estate S.r.l. controllate entrambe al 90%, SPQR Capital Sevices Ltd controllata al 95,33%, SPQR Capital Services Llp e Attali Investment Partners Ltd controllate entrambe al 50%. L ingresso nel perimetro di consolidamento di SPQR Capital Service Ltd e delle società da quest ultima controllate (SPQR Capital Services Llp e Attali Investment Partner Ltd) è avvenuto a decorrere dal 14 marzo 2012, data in cui Methorios ha ottenuto dall autorità britannica di vigilanza, la Financial Services Authority ( FSA ), l autorizzazione al cambio di azionista di maggioranza ultimo di SPQR Capital Services Llp, società soggetta alla vigilanza della citata autorità e partecipata al 50% da SPQR Capital Services Ltd. L acquisizione di quest ultima, regolata dal contratto stipulato in data 14 settembre 2011, prevedeva la sospensione dell esercizio del controllo da parte di Methorios fino all ottenimento dell autorizzazione di cui sopra, avvenuta in data 14 marzo Al mancato verificarsi della suddetta condizione era associata una clausola risolutiva espressa. Si rileva che nel bilancio consolidato 2011, nonostante la posta sia stata trattata come partecipazione, la Capogruppo non ha proceduto con il consolidamento dei risultati della SPQR Capital Services Ltd in quanto, alla data di chiusura dell esercizio, non esercitava sulla stessa, alla luce di quanto sopra rilevato, controllo né formale né tantomeno di fatto. Non sussistendo il controllo la fattispecie oggetto di analisi non è quindi rientrata nell ambito di applicazione del principio contabile IAS 27 in ordine ai requisiti richiesti per il consolidamento della partecipazione. Nel primo semestre 2012 si è assistito alla positiva conclusione dell aumento di capitale, a pagamento, in denaro, di Euro 1,5 milioni sottoscritto e versato da Banca Popolare dell Etruria e del Lazio Scarl nel gennaio 2012 che ha consentito un ulteriore rafforzamento patrimoniale del Gruppo in un periodo di mercato particolarmente delicato in cui il reperimento di risorse finanziarie risulta difficoltoso. In virtù del suddetto aumento di capitale, conclusosi in data 15 gennaio 2012, il patrimonio netto contabile si incrementa passando da 20,3 milioni del bilancio consolidato del Gruppo al 31 dicembre 2011 ai 21,6 milioni del 30 giugno 2012, al netto della perdita registrata nel semestre. L indebitamento finanziario netto consolidato al 30 giugno 2012 diminuisce rispetto alla chiusura dell esercizio 2011, portandosi a circa Euro 4 milioni, principalmente per effetto della liquidità apportata dall aumento di capitale summenzionato. (l indebitamento finanziario netto era pari a circa Euro 4,1 milioni al 31 dicembre 2011). Methorios Capital S.p.A. Sede legale Roma Via Nicolò Tartaglia, 11 Sede operativa Roma Via Bocca di Leone, 78 P. I.V.A N. REA Tel Fax

2 Dal punto di vista economico il semestre chiude con una perdita di circa Euro 701 mila (per quanto in netto miglioramento rispetto alla perdita di Euro registrata al 30 giugno 2011). Il risultato del periodo risente principalmente di: - ricavi da attività di advisory che passano dai Euro 786 migliaia registrati al 30 giugno 2011 ai Euro 348 migliaia al 30 giugno 2012). A tal proposito va rilevato che l attività svolta dalla società su tale fronte, in termini di incarichi già ottenuti e potenziali, sia stata notevole. Tuttavia i risultati economici realizzati non sono stati adeguati agli sforzi profusi e ciò per cause imputabili essenzialmente alla difficoltà di portare a termine operazioni di merger & acquisition caratterizzate ancora da un forte disallineamento tra le aspettative dei venditori e le richieste dei compratori, specie in un paese come il nostro ed in particolar modo in un momento storico di incertezza come l attuale. Analogamente l attività di consulenza finalizzata alla quotazione delle società clienti ha risentito del negativo andamento e dell incertezza dei mercati finanziari che rendono complessa l attività di collocamento e creano un senso di sfiducia verso il mercato dei capitali. - Riprese di valore di attività che passano dai Euro 100 migliaia al 30 giugno 2011 ai Euro migliaia al 30 giugno 2012, principalmente per effetto della rilevazione del fair value riferito alla partecipazione detenuta in Mediocredito Europeo S.p.A. - Il risultato operativo di periodo, nonostante le riduzioni di costi realizzate, registra una perdita di Euro 685 mila (a fronte di una perdita di Euro mila conseguita nel corrispondente periodo del 2011). Tale risultato risente in particolare di circa Euro 500 mila di oneri operativi relativi all incremento del costo della partecipazione detenuta in SPQR Capital Services Ltd per effetto dell avveramento di una delle condizioni previste per il pagamento dell earn-out (a tal proposito si veda comunicato stampa del 14 settembre 2011), come illustrato nelle note informative della relazione semestrale Complessivamente, comunque, nel semestre si sono raggiunti importanti obiettivi sul fronte dell advisory come la quotazione sul Mercato Alternativo del Capitale di Softec S.p.A. e ARC Real Estate S.p.A., la quotazione sul Marche Libre Paris di AZ Leasing S.p.A. e l assistenza nella cessione della Wisco S.p.A., società del gruppo Enel, e di una partecipazione di Net Insurance S.p.A. al gruppo Veneto Banca. Alla data di approvazione della presente relazione semestrale sono ancora in esecuzione vari incarichi di advisory con conclusione attesa per il secondo semestre Sul fronte della gestione delle partecipazioni, da rilevare la richiesta di ammissione alle negoziazioni sul Marche Libre Paris della partecipata Mediocredito Europeo S.p.A. che permetterà di valorizzare la stessa. Dati relativi alla Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno La Relazione di Methorios al 30 giugno 2012 evidenzia: ricavi da attività operative (ricavi per prestazioni di servizi e riprese di valore su partecipazioni detenute in portafoglio) pari a Euro migliaia facendo registrare un incremento di circa il 71% rispetto allo stesso periodo del 2011; risultato operativo di Euro migliaia, in miglioramento rispetto ai Euro migliaia del primo semestre 2011 dovuto ad un contenimento dei costi per servizi, degli altri costi operativi e delle perdite di valore di attività/svalutazioni da impairment; perdita netta di Euro 701 migliaia in netto miglioramento rispetto alla perdita di Euro migliaia relativa al primo semestre 2011; patrimonio netto di Euro migliaia; indebitamento finanziario netto di Euro migliaia, in miglioramento rispetto a Euro al 31 dicembre Gli schemi contabili relativi alla Relazione sono riportati in appendice. Eventi successivi al 30 giugno 2012

3 La gestione della Methorios è proseguita normalmente e non si segnalano fatti di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 2012, oltre a quelli riportati in seguito. E proseguita l attività della Società rivolta alla ricerca di attività di advisoring: si è così dato seguito ad una serie di incontri e analisi di potenziali clienti. Acquisto di una partecipazione rappresentativa del 1,67% del capitale di Astrim S.p.A. In data 23 luglio 2012 Methorios ha perfezionato l acquisto di n azioni Astrim S.p.A., detenute da quest ultima a titolo di azioni proprie, corrispondenti all 1,67% del capitale sociale della stessa, al prezzo di Euro 1,25 ciascuna, per un controvalore complessivo di Euro ,00. Aumento di capitale sottoscritto e liberato da Immobiliare Madonna della Neve S.p.A. In data 23 luglio 2012, Immobiliare Madonna della Neve S.p.A. ha sottoscritto e liberato l aumento di capitale sociale a pagamento, per complessivi Euro ,00, comprensivo di sovrapprezzo, con esclusione del diritto di opzione, e riservato al conferimento da parte della stessa del 20% di Astrim S.p.A. Più precisamente sono state sottoscritte n azioni di nuova emissione al prezzo di Euro 1,00 ciascuna, di cui Euro 0, a titolo di sovrapprezzo. A seguito di detta sottoscrizione il capitale sociale risulta aumentato da Euro ,00 a Euro ,00. Conferimento incarico di Nominated Adviser In data 23 luglio 2012, Methorios ha conferito l incarico di Nominated Adviser a Baldi & Partners, con efficacia dal 26 luglio a seguito di un accordo di risoluzione consensuale del rapporto intrattenuto con il precedente Nominated Adviser, Intermonte SIM S.p.A. Sostituzione Presidente Collegio Sindacale, rideterminazione del numero dei membri del Consiglio di Amministrazione e nomina di due Consiglieri. Sempre in data 23 luglio 2012, l Assemblea Ordinaria della Società ha deliberato la sostituzione del Presidente del Collegio Sindacale Dott. Paolo Cantamaglia, a seguito della messa a disposizione della carica comunicata da quest ultimo, provvedendo a nominare un nuovo membro e il Presidente del Collegio Sindacale il Prof. Simone Manfredi. Inoltre, nella stessa seduta assembleare è stata deliberata la rideterminazione da 5 a 7 del numero dei membri del Consiglio di Amministrazione e la contestuale nomina a Consiglieri del Dott. Matteo Petti e della Dott.ssa Tiziana Iacobelli. Aumento di capitale sottoscritto e versato da Lujan S.p.A. In data 31 luglio 2012, è stato deliberato un aumento di capitale per massimi Euro ,00 a pagamento, scindibile e con esclusione del diritto di opzione in quanto riservato a Lujan S.p.A. Entro il termine del 31 agosto 2012, previsto per la successiva sottoscrizione e versamento, Lujan S.p.A. ha provveduto a sottoscrivere e versare un ammontare di Euro ,00 comprensivo di sovrapprezzo. In particolare sono state sottoscritte n azioni di nuova emissione al prezzo di Euro 0,80 ciascuna di cui Euro 0, a titolo di sovrapprezzo. A seguito di detta sottoscrizione il capitale sociale risulta aumentato da Euro ,00 a Euro ,66. Trattandosi di operazione con parte correlata, la Società ha posto in essere prima di procedere tutti gli adempimenti previsti dalla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate approvata il 29 maggio Deliberato aumento di capitale riservato a SPQR Capital Limited Sempre in data 31 luglio 2012, è stato deliberato un aumento di capitale di Euro ,00 con esclusione del diritto di opzione attraverso emissione di n nuove azioni ordinarie prive di valore nominale espresso e con godimento regolare, a favore di SPQR Capital Limited al prezzo di Euro 1,20 ciascuna. Tale delibera è stata adottata in virtù del contratto sottoscritto tra Methorios e la stessa SPQR Capital Limited in data 14 settembre Il contratto prevedeva la corresponsione a SPQR Capotal Limited di un earn out di Euro 0,5 milioni, da corrispondersi attraverso l attribuzione di azioni di nuova emissione di Methorios, nel caso di ottenimento dell approvazione da parte della FSA (avvenuta in data 12 marzo 2012) del cambio dell azionista di maggioranza ultimo della SPQR Capital LLP. La sottoscrizione del citato aumento di capitale sarebbe dovuta avvenire entro il termine del 31 agosto 2012 ma SPQR Capital Limited non ha effettuato la suddetta sottoscrizione.

4 Cessione da parte di SPQR Capital Services Ltd del 10,1% di OFI Infravia SAS a OFI Asset Management In data 3 agosto 2012, SPQR Capital Services Ltd ha ceduto a OFI Asset Management n azioni di OFI Infravia SAS, rappresentative del 10,1% del capitale di quest ultima, per un controvalore di Euro ,00. La possibile cessione di parte della partecipazione detenuta in OFI Infravia SAS in favore degli altri soci della stessa era già stata prevista nel contratto di acquisto sottoscritto in data 14 settembre 2011 con cui Methorios ha acquisito il 100% di SPQR Capital Services Ltd in quanto le trattative per la cessione di un pacchetto azionario di OFI Infravia SAS, in caso di cambio dell azionista ultimo di SPQR Capital Services Ltd, erano già state intraprese dalla precedente proprietà. Cessione del 22,91% di Mediocredito Europeo S.p.A. A cavallo fra luglio e agosto 2012 ha avuto luogo la sottoscrizione dell aumento di capitale di Mediocredito Europeo S.p.A. (di seguito MCE ), deliberato dall assemblea di quest ultima il 22 giugno 2012, per un importo complessivo di Euro ,5 da parte dei già azionisti Consortia Italia S.r.l. (di seguito Consortia ) ed Edita Sidera S.r.l. (di seguito Edita ) e da parte del nuovo socio DYA S.r.l. A seguito di tali sottoscrizioni la partecipazione di Methorios è stata diluita passando dal 35% al 31,79%. In data 7 agosto 2012, in virtù del contratto di opzione, sottoscritto nel dicembre 2011, che prevedeva, in caso di avvio del processo di quotazione di MCE e di raggiungimento di alcuni obiettivi operativi, il diritto di Consortia e di Edita ad acquistare da Methorios complessivamente n azioni di MCE rappresentative del 22,91% del capitale di quest ultima (divenute n azioni a seguito del frazionamento operato su tutte le azioni rappresentative il capitale sociale di MCE nella misura di n. 5 azioni di nuova emissione in sostituzione di 1 azione ordinaria in circolazione), si è proceduto all anzidetta cessione da parte della Società al corrispettivo complessivo di Euro 1. Per effetto congiunto delle due operazioni sopra descritte la partecipazione di Methorios in MCE si è ridotta al 8,87% del capitale. Sottoscrizione dei contratti preliminari relativi all acquisto di due proprietà immobiliari dal socio Immobiliare Madonna della Neve S.p.A. In data 13 agosto la Società ha sottoscritto i contratti preliminari, con il proprio socio Immobiliare Madonna della Neve S.p.A., relativi all acquisto di due fabbricati residenziali siti nel Comune di Roma. Il corrispettivo indicato per l acquisto delle due suddette proprietà immobiliari è pari a Euro ,15 di cui Euro ,00 da corrispondere in denaro ed Euro ,15 regolati mediante accollo del mutuo ipotecario gravante su una delle due proprietà. La Società, in pari data, ha provveduto ad effettuare il versamento degli acconti previsti dai contratti preliminari, complessivamente pari a Euro ,00. Trattandosi di operazione con parte correlata, la Società ha posto in essere prima di procedere tutti gli adempimenti previsti dalla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate approvata il 29 maggio Deliberato ed erogato finanziamento soci fruttifero nei confronti della partecipata Astrim S.p.A. In data 24 settembre 2012, il Consiglio di Amministrazione della Società ha approvato la proposta di finanziamento soci fruttifero, per un ammontare di Euro ,00, pervenuta dalla partecipata Astrim S.p.A. Il finanziamento sarà produttivo di interessi in base all applicazione di un tasso pari al 5,5% su base annua. Gli stessi saranno corrisposti da Astrim con cadenza semestrale. Il rimborso del finanziamento è previsto in un unica rata entro e non oltre 24 mesi dalla data di erogazione (quest ultima è avvenuta il 25 settembre 2012). Trattandosi di operazione con parte correlata, la Società ha posto in essere prima di procedere tutti gli adempimenti previsti dalla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate approvata il 29 maggio Deliberato aumento di capitale riservato a Lujan S.p.A. e a Immobiliare Madonna della Neve S.p.A. In data 24 settembre 2012, il Consiglio di Amministrazione della Società, nell ambito della delega a quest ultimo attribuita dall Assemblea Ordinaria del 28 settembre 2011, ha deliberato un aumento di capitale di massimi Euro ,00 comprensivi di sovrapprezzo, a pagamento, in denaro, scindibile e con esclusione del diritto di opzione riservato per massimi Euro ,00 comprensivo di sovrapprezzo a Lujan S.p.A. e per massimi Euro ,00 comprensivo di sovrapprezzo a Immobiliare Madonna della Neve S.p.A. La sottoscrizione del suddetto aumento di capitale avverrà mediante l emissione di complessive n azioni di nuova emissione al prezzo di Euro 0,80 ciascuna (di cui Euro 0, a titolo di sovrapprezzo) da riservare quanto a n azioni di nuova emissione a

5 Lujan S.p.A. e quanto a n azioni di nuova emissione a Immobiliare Madonna della Neve S.p.A., le quali si sono impegnate a sottoscrivere l aumento ad esse riservato entro il termine stabilito dalla delibera. Il termine deliberato per la sottoscrizione e versamento del citato aumento di capitale è il 31 dicembre Trattandosi di operazione con parte correlata, la Società ha posto in essere prima di procedere tutti gli adempimenti previsti dalla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate approvata il 29 maggio Evoluzione prevedibile della gestione Nel perdurare dell incertezza sui mercati finanziari - che può ovviamente incidere sui rendimenti della liquidità, sui corsi dei titoli azionari ed obbligazionari, sull attività di advisory, sul valore delle partecipazioni, almeno nel breve termine - non risulta agevole fornire indicazioni puntuali sulla prevedibile evoluzione sia economica che patrimoniale del Gruppo. Da segnalare le attività poste in essere e volte al rafforzamento patrimoniale della Società che hanno portato alla sottoscrizione, nel periodo intercorrente fra la data di riferimento e di approvazione della presente Relazione, di aumenti di capitale per complessivi Euro 25,75 milioni e alla deliberazione di un ulteriore aumento per massimi Euro 9 milioni da sottoscriversi entro il 31 dicembre 2012 e in relazione al quale sono già stati ricevuti impegni alla sottoscrizione. Per quanto concerne l attività di advisory si proseguirà nel lavoro di assistenza alle aziende con l obiettivo di ampliare il parco clienti con particolare attenzione alle attività di M&A ed equity capital markets. Si segnala comunque che l andamento economico del primo semestre 2012 ha risentito del ritardo nella conclusione di alcune operazioni previste per il primo semestre 2012 e che verranno auspicabilmente portate a termine entro la fine dell esercizio. Si segnala altresì che è continuata e si è intensificata l attività del management della Capogruppo finalizzata al contenimento dei costi operativi attraverso la rinegoziazione dei contratti di fornitura di servizi diversi di consulenza con i principali fornitori. La relazione semestrale è accompagnata dalla relazione della società di revisione. Methorios Capital S.p.A. Methorios è una società di consulenza indipendente specializzata in operazioni di finanza straordinaria per piccole e medie imprese e concentra la sua attività nell ambito di operazioni di M&A, quotazioni, aumenti di capitale, collocamenti e di ristrutturazioni finanziarie e ricapitalizzazioni, vantando competenze specifiche nei settori aerospace e difesa, publishing e new media, information technology, gaming e betting, telecomunicazioni e real estate. Contando sull esperienza ventennale dei suoi fondatori Fabio Palumbo ed Ernesto Mocci nell area della finanza straordinaria e del corporate finance e beneficiando del network di relazioni del proprio management, Methorios è diventato in pochi anni un punto di riferimento per le PMI su tutto il territorio nazionale. Methorios si distingue per l indipendenza da qualsiasi istituzione bancaria e finanziaria e per la sua capacità di istaurare relazioni durature con i propri clienti offrendogli servizi tailor made, strutturando operazioni ad hoc ed assicurando un assistenza continua nel fronteggiare situazioni di carattere ordinario e straordinario. A tal fine Methorios effettua anche investimenti e assunzioni di piccole partecipazioni di minoranza in società, clienti o potenziali clienti, quotate e non. Il codice ISIN delle azioni è IT Per ulteriori informazioni:

6 Methorios Capital S.p.A. Luca Perconti Via Bocca di Leone, Roma Tel: Fax: Nomad Baldi&Partners Via della Posta, Milano Tel: Fax: Investor Relations Francesco Falconi Via Bocca di Leone, Roma Tel: Fax: f.falconi@methorios.it Specialist Lorenzo Scimia Banca Finnat Euramerica S.p.A Palazzo Altieri Piazza del Gesù, Roma Tel: Fax: l.scimia@finnat.it

7 Gruppo Methorios Capital Prospetti di Stato Patrimoniale Consolidato e Conto Economico Consolidato Gruppo Methorios Capital: Attivo dello Stato Patrimoniale Consolidato (Valori espressi in Euro) Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Attività immateriali Partecipazioni in società controllate Partecipazioni in altre società Attività finanziarie disponibili per la vendita - - Crediti commerciali - - Crediti diversi Crediti tributari - - Totale Attività non correnti Attività correnti Rimanenze - - Crediti commerciali Crediti diversi Attività detenute per la negoziazione Altre attività correnti Crediti tributari Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale Attività correnti Totale Attivo

8 Gruppo Methorios Capital: Passivo dello Stato Patrimoniale Consolidato (Valori espressi in Euro) Patrimonio netto Capitale sociale Altre riserve Riserva IFRS Riserva da consolidato Risultato netto di esercizio ( ) Patrimonio netto di terzi Totale Patrimonio Netto Passività non correnti Debiti finanziari non correnti Debiti tributari non correnti - - Altri debiti non correnti Fondo per Trattamento fine rapporto e altri obblighi Altri fondi - - Altre passività non correnti - - Totale Passività non correnti Passività correnti Debiti finanziari correnti Debiti commerciali Debiti tributari correnti Altri debiti correnti Imposte differite correnti - - Altre passività correnti Totale Passività correnti Totale Passività Totale Passività e Patrimonio Netto

9 Gruppo Methorios Capital: Conto Economico Consolidato (Valori espressi in Euro) Ricavi Ripresa di valore di attività Ricavi da attività operative Altri proventi Consumi di materiali ed altri - (3.340) Servizi ( ) ( ) Locazione e noleggi operativi ( ) ( ) Costi del personale ( ) ( ) Altri costi operativi ( ) ( ) Accantonamenti a fondi rischi e svalutazioni - ( ) Perdita di valore di attività - Svalutazioni da impairment ( ) ( ) Ammortamenti (9.477) (8.774) Risultato operativo ( ) ( ) Proventi finanziari Oneri finanziari (22.649) (93.994) (Proventi) Oneri finanziari netti (16.221) Risultato prima delle imposte ( ) ( ) Imposte sul reddito - - Imposte differite Risultato netto ( ) ( )