Gruppo Mediobanca Risultati degli ultimi 10 anni

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1 Gruppo Mediobanca Risultati degli ultimi 10 anni 30 giugno 2014

2 Ricavi bancari raddoppiati e diversificati Ricavi di Gruppo ( m, %) Ricavi bancari per divisione 1 ( m, %) Equity method 23 Corporate & Private Banking 38% 1,mld Ricavi bancari 1.55 Corporate Centre 3% Retail & Consumer Banking 59% Giugno 05 Giugno 08 Giugno 11 Giugno 14 Sensibilmente migliorata la diversificazione Corporate / Retail: l incidenza delle attività retail è raddoppiate dal 30% al 0% dei ricavi di Gruppo I ricavi RCB sono triplicati, da 28m a 934m, grazie alla crescita di Compass, all acquisizione di Linea e al lancio di CheBanca! (entrambe nel 2008) I ricavi CIB sono cresciuti grazie allo sviluppo internazionale ed alla solidità della base ricavi 1) Dati al 30 giugno 2014 (12 mesi). Ricavi per divisione; % calcolata sui ricavi aggregati (al lordo delle poste infragruppo). 2

3 Efficace diversificazione corporate/retail Ricavi di Gruppo per prodotto e per divisione ( m, %) RCB 35% CIB 5% CIB 25% 480 Giugno 05 Giugno 08 Giugno 11 Giugno 14 Margine di interesse Commissioni Proventi di tesoreria Val. equity method RCB 71% Corporate Centre (Leasing) 4% Il margine di interesse rappresenta ~0% dei ricavi totali, le commissioni ~25%, il principal investing (AG) ~15%; trascurabile il contributo della tesoreria Negli ultimi 10 anni il margine di interesse è raddoppiato e ribilanciato Oggi il CIB è il propulsore delle commissioni (5% delle commissioni di gruppo) e l RCB è il propulsore del margine di interesse (71% del margine di gruppo) 3

4 Impieghi, liquidità e provvista raddoppiati... Evoluzione della struttura patrimoniale del Gruppo e dell indice impieghi/provvista ( mld, %) Giugno 2005 Giugno 2008 Giugno 2011 Giugno 2014 Totale: 0mld Totale: 54mld Totale: 55mld Totale: 32mld 35 7% 3 70% 31 7% 4 Indice impieghi/ provvista (%) % Attivo Passivo Attivo Passivo Attivo Passivo Attivo Passivo Altro Tesoreria Impieghi Patrimonio Provvista Impieghi raddoppiati a 31mld: corporate da 10mld a 13mld, credito al consumo triplicato a 10mld e mutui a 4mld Provvista raddoppiata a 4mld: obbligazioni a 23mld (di cui 0% a retail), depositi retail a 12bn (0 ante 2008), provvista BCE NSFR abbondantemente superiore al 100%, LR phase-in: 8,5% (9,5% fully phased) 4

5 ... e riequilibrati verso un più corretto corporate/retail mix Impieghi per divisione ( m, %) Provvista per divisione ( m, %) Corporate Centre (Leasing) RCB CIB 18% 22% 0% 10% 47% 43% 14% 39% 12% 25% 42% 29% 19% 20% Altro BCE Depositi retail Obbligaz. a retail Obbligaz. a istituzionali Corporate 75% Corporate 51% Istituzionali 58% Istituzionali 42% 18mld 31mld 25mld 4mld Retail 25% Retail 49% Retail 42% Retail 58% Impieghi: Corporate/retail 1 oggi equamente ripartiti (50%/50%) Gli impieghi retail (credito al consumo) sono cresciuti con continuità, quelli corporate sono diminuiti durante la crisi dei Sovereign Provvista: il 58% da investitori retail 2 1) Gli impieghi retail includono gli impieghi RCB (credito al consumo e mutui) e gli impieghi PB 2) La provvista retail include le obbligazioni al retail, i depositi di CB! e i depositi del PB 5

6 Solidità duratura dei principali indicatori Indice costi/ricavi stabile pur con significativi investimenti negli ultimi anni per la crescita del business 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0, ,7 1,7 1,8 3,0 3,1 3,2 3,5 3,5 3,5 3, G-05 G-0 G-07 G-08 G-09 G-10 G-11 G-12 G-13 G ,05 0,04 0,03 0,02 0,01 0 Indice sofferenze nette/ impieghi netti: ¼ del livello del sistema bancario italiano 1 0,4% 1,2% 1,1% 1,3% 0,3% 0,4% 0,4% 1,9% 2,4% 2,9% 3,4% 4,0% 0,% 0,% 0,7% 0,8% 0,9% G-0 D-0 G-07 D-07 G-08 D-08 G-09 D-09 G-10 D-10 G-11 D-11 G-12 D-12 G-13 D-13 G-14 Dipendenti (000) Indice costi/ricavi Banche ITA: sofferenze nette/impieghi netti MB: sofferenze nette/impieghi netti Redditività normalizzata stabile Indici patrimoniali solidi anche in assenza di Aucap (l ultimo nel 1998), 2,mld di remunerazione agli azionisti 3 15,9% Basilea III 14,2% 12,3% 10,3% 10,3% 11,1% 11,2% 11,5% 11,7% 12,5% 11,1% G- 05 G- 0 G- 07 G- 08 G- 09 G- 10 G- 11 G- 12 G- 13 G- 14 ROE adj (2) ROE G- 05 G- 0 G- 07 G- 08 G- 09 G- 10 G- 11 G- 12 G- 13 G- 14 CT1 B3 phase-in CT1 B3 fully-phased 1) Fonte: Banca d Italia, Relazione Annuale 2) Proventi/perdite da cessione AFS, svalutazioni e proventi eccezionali 3) Dividendi e riacquisto azioni a partire dal 2005 (incluso dividendo esercizio 2014)

7 l-11 a-11 s-11 o-11 n-11 d-11 g-12 f-12 m-12 a-12 m-12 g-12 l-12 a-12 s-12 o-12 n-12 d-12 g-13 f-13 m-13 a-13 m-13 g-13 l-13 a-13 s-13 o-13 n-13 d-13 g-14 f-14 m-14 a-14 m-14 g-14 l-14 a-14 s-14 o-14 n-14 d-14 g-15 f-15 m-15 Remunerazione degli azionisti Giugno 05 Giugno 0 Giugno 07 Giugno 08 Giugno 09 Giugno 10 Giugno 11 Giugno 12 Giugno 13 Giugno 14 Dividendo p.a. 0,48 0,58 0,5 0,5 0 0,17 0,17 0,05 0 0,15 Totale dividendo erogato 382m 471m 531m 523m 0 144m 144m 42m 0 127m % utili distribuiti 0% 55% 5% 52% 0% 3% 39% 52% 0% 27% % utili cashed distribuiti 1 87% 72% 77% 73% 0% 5% 5% nm 0% 43% Riacquisto azioni m Risultato netto di Gruppo 32m 858m 953m 1.013m 2m 401m 39m 81m (17m) 45m CET1 2 15,9% 14,2% 12,3% 10,3% 10,3% 11,1% 11,2% 11,5% 11,7% 11,1% N..azioni (m) Andamento in Borsa (1 luglio marzo 2014) Rendimento inclusi dividendi: 33% MB 24,2% Banche EU -4,8% Banche ITA 9,7% 2 1) Inclusi dividendi AG al posto del pro-quota dei ricavi. 2) Basilea 3 CRR/CRDIV phased-in, AG ponderata al 370% da giugno 14 7

8 Evoluzione del Gruppo negli ultimi 10 anni ( m) Giugno 05 Giugno 0 Giugno 07 Giugno 08 Giugno 09 Giugno 10 Giugno 11 Giugno 12 Giugno 13 Giugno 14 Margine di interesse Proventi di tesoreria Commissioni Val. equity method (19) (10) 24 Totale ricavi Costi amministrativi (357) (393) (430) (40) (730) (773) (824) (789) (752) (791) Rettifiche su crediti (92) (119) (15) (274) (504) (517) (424) (48) (507) (73) Risultato ante imposte adj Altri proventi (oneri) (27) 54 (181) (52) (392) 209 Risultato ante imposte (23) 501 Risultato netto (17) 45 Tesoreria, AFS e HTM Partecipazioni ,84 2,38 3,348 3,15 3,15 2,587 2,871 Crediti alla clientela Provvista Patrimonio netto Attività di rischio ponderate Dipendenti Indice CT1 (%) 15,9 14,2 12,3 10,3 10,3 11,1 11,2 11,5 11,7 11,1 Indice costi/ricavi (%) Costo del rischio (pb) ROE (%) 11,1 14,3 14,1 15,0 0,0,5 5,5 1,2 (2,7),4 8