Dalla manifattura allo store del futuro

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1 Dalla manifattura allo store del futuro Intervento di David Pambianco Mercoledì, 14 novembre 2018 Palazzo Mezzanotte Piazza degli Affari 6, Milano

2 METODOLOGIA La presente ricerca si basa su: L analisi dei bilanci di un campione di 110 aziende italiane nei settori abbigliamento, pelletteria, calzature e gioielli che sviluppano un fatturato complessivo di circa 42 miliardi di La rielaborazione delle risposte di 36 questionari delle aziende del campione di cui sopra per un fatturato complessivo di 24 miliardi di (57% del campione dei bilanci) stime e valutazioni Pambianco 2

3 AZIENDE MEDIO GRANDI E IN SALUTE DATI DI SINTESI DEL CAMPIONE BILANCI CAGR % +5,7% 110 Aziende Fatturato mld Fatturato medio 384 mln Ebitda medio 17 18% 3

4 LUSSO, AZIENDE PIU GRANDI E PROFITTEVOLI SEGMENTAZIONE LUSSO NON LUSSO BILANCI Fatturato 2017 Fatturato medio Cagr % Ebitda % LUSSO 24 mld 624 mln +6,4% 22% NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) 18 mld 257 mln +4,8% 13% 4

5 IL LUSSO ITALIANO PRODUCE SOLO IN ITALIA DOVE PRODUCONO LE AZIENDE DEL CAMPIONE QUESTIONARIO Anno 2017 % Ripartizione LUSSO NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) Italia % -14% Europa 8-17% 43-3% Asia 6-54% % Nord Africa 1-15% 2-29% 5

6 QUANTO VALE IL LUSSO ITALIANO PRODOTTO IN ITALIA IL VALORE DELLA MANIFATTURA BILANCI LUSSO Fatturato mld mld Fatturato a wholesale 10 mld 12 mld Valore manifattura 1 5 mld 6 mld 1 abbiamo ipotizzato un mark-up industriale di 2x e un mark-up retail di 3x 6

7 CRESCE LUSSO PRODOTTO IN ITALIA DA BRAND STRANIERI ESPORTAZIONI ITALIANE VERSO I PAESI/BRAND DEL LUSSO Cagr % Francia 2,8 3,9 4,2 +3% Svizzera 1,6 2,9 4,2 +7% Totale 4,4 6,8 8,4 +5% Valore manifattura 1 3,5 5,5 6,7 1 abbiamo ipotizzato che circa l 80% di export sia manifattura c/terzi, di questo la metà, in particolar modo per la Svizzera, sia riferita agli stessi brand italiani (polo logistico) Fonte: ICE (Istituto Commercio Estero) - Settori: Abbigliamento, Calzature, Pelletteria 7

8 METÀ DEL LUSSO PRODOTTO IN ITALIA VA ALL ESTERO Manifattura di Lusso italiana 9,1 mld +33% in 5 anni 1 Aziende italiane 6,1 mld Gruppi esteri 3,0 mld 67% 33% 1 Equivale a 75 mld a valore retail di prodotti di lusso dei settori considerati 8

9 IL LUSSO VENDE IN TUTTO IL MONDO, LE ALTRE FASCE SOLO IN EUROPA VENDITE PER AREA GEOGRAFICA QUESTIONARIO % Ripartizione LUSSO NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) Italia Europa+MO % % % +9% Asia 38-4% 4 +12% USA 19 +7% 2-7% RoW 5 +14% 3 +20% Anno

10 IL LUSSO CONTROLLA LA MAGGIORANZA DISTRIBUZIONE VENDITE PER CANALE DISTRIBUTIVO QUESTIONARIO % Ripartizione LUSSO NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) Wholesale (incl. franch.) 27-23% 65 +3% Retail diretto (DOS) 69 +8% 32-8% E-Commerce % 3 +79% Anno

11 L E-COMMERCE DEL LUSSO PESA E CRESCE DI PIÙ INCIDENZA E GESTIONE DELL ECOMMERCE QUESTIONARIO Anno 2017 Incidenza % vendite LUSSO NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) Vendite e-commerce 9 6 di cui Dirette Tramite terzi 4 5 Cagr % Cagr % 3 +54% +28% 3 +13% +8% Come viene gestito l e-commerce. Gestione Diretta Gestione tramite Partner

12 FORTE SVILUPPO DEI PLAYER E-COMMERCE I PRINCIPALI PLAYERS DELL E-COMMERCE $ ,1 3 $ n.a CAGR % 1,2 1,8 1,6 0,9 0,2 0,07 0,09 6,6 3,6 3,1 1,6 1,9 0,7 0,6 0,2 0,2 8,9 4,5 3,3 2,7 2,1 1,2 0,8 0,3 0,3 +64% +26% +20% +32% +19% +32% +46% +49% +37% Totale 7,2 18,5 24,2 +36% 1 Fashion 2 Le Parisien 3 Dati riferiti al Dato aggregato valori in mld 24,2 B +31% negli ultimi 12 mesi 5 Valore totale delle merci vendute 12

13 WHOLESALE STABILE CONCENTRATO SU POCHI GRUPPI I PRINCIPALI DEPARTMENT STORES valori in mld $ $ 2 $ 13,1 3 CAN $ CAGR % 28,1 14,6 8,2 4,8 0,5 24,8 15,9 15,1 14,3 4,7 0,6-4% 19,0 19,1 +0,1% +3% +5% +21% -1% +7% % online 19% 15% n.d. 22% 14% 29% n.d. 6 94,6 B CAGR +2% negli ultimi 3 anni 13,2 18,9 75,1 75,6 Totale 88,3 94,6 +2% Online Retail 1 Macy s, Bloomingdale 3 Saks (2013), Kaufhof (2015), Gilt.com (2016) 5 La Rinascente, Illum 2 Dato online riferito alle vendite full-price 4 Neiman Marcus, Bergdorf, Mytheresa (2014) 6 Dato online 2016 (stima ove possibile) 13

14 I BRAND CONTINUANO AD APRIRE DOS, MA + LENTAMENTE NUMERO DEI NEGOZI DIRETTI (DOS) 2014 Nr. Totale DOS LUSSO Nr. Medio DOS 176 NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) QUESTIONARIO 2017 Nr. Totale DOS Cagr % +5% +2% Nr. Medio DOS

15 RALLENTA L ESPANSIONE RETAIL APERTURE ANNUE DI NEGOZI DEI GRUPPI DEL LUSSO , ,1 +9,1 +5,9 +4, ,1 +1,1 +6,1% CAGR % in 7 anni H 2018 (*) Analisi Pambianco su un campione di 10 top luxury brands sia italiani che stranieri) 15

16 CONTINUA AD AUAMENTARE IL NUMERO DEI CANALI EVOLUZIONE DEI CANALI DI VENDITA TUTTE LE FASCE Retail Online Online Whole sale Whole sale Retail Whole sale Retail Whole sale Blend Retail Whole sale e a seguire 16

17 IL FUTURO È OMNICANALITÀ Il consumatore ha diversi touch point con un brand: sito internet aziendale di prodotto e di vendita negozi fisici monomarca Tutti questi punti di contatto devono essere coerenti e omogenei pagine social (facebook, instagram, twitter ) siti di e-commerce multibrand 17

18 LA COMUNICAZIONE % Ripartizione Fiere Eventi Cataloghi LUSSO 0, QUESTIONARIO % Ripartizione NON LUSSO (Bassa+Media+Premium) Fiere Eventi Cataloghi ADV 57 ADV SEO SEM Social investimenti su fatturato SEO SEM Social % 6% 5% 5% 18

19 LA NOSTRA VISIONE 19

20 LA NOSTRA VISIONE La manifattura italiana è leader mondiale, il lusso si produce solo in Italia I brand del lusso italiano sono internazionali, perché hanno una grande capacità competitiva (il lusso è italiano) e un mercato di riferimento grande (il mondo), ricco e in crescita Le aziende italiane delle altre fasce hanno meno forza competitiva (possono solo giocare su italianità ma non su lusso e made in Italy), un mercato potenzialmente più grande ma in realtà più piccolo (Italia + Europa) e sono soggette alla concorrenza dei big player mondiali 20

21 LA NOSTRA VISIONE La distribuzione sarà sempre più multi-channel. Ci saranno ulteriori assestamenti del canali, ma senza stravolgimenti: crescita dell e-commerce calo del wholesale lenta crescita del retail diretto ma sopratutto nascita continua di nuove formule blended 21

22 LA NOSTRA VISIONE Il digitale sarà lo strumento/canale di comunicazione mainstream del futuro, ma rimarranno tutti gli altri mezzi/tipologie di comunicazione. Il tutto in un contesto di aumento di: velocità complessità competenze nuove (es. AI) da acquisire esternamente 22

23 Grazie