AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News Piteco, società attiva nella progettazione, sviluppo e implementazione di Soluzi oni Gestionali in area Tesoreria, Finanza e Pianificazione Finanziaria è entrata a far parte dell AIM Italia il 31/07/2015 Assiteca, società operante nel mercato del brokeraggio assicurativo è entrata a far parte dell AIM Italia il 27/07/2015 Lu-Ve, società operante nel settore della produzione e commercializzazione di scambiatori di calore, è entrata a far parte dell AIM Italia il 09/07/2015 Imvest, il CdA ha valutato positivamente la proposta di sottoscrizione di aumento di capitale per Euro 6,24 Mln, con esclusione del diritto di opzioni, riservato a Methorios Capital S.p.A. 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% FTSE Indexes, last month performance Δ Price FTSE AIM: +0,6% TBS Group, si rafforza in Francia acquistando per 6,0 milioni di euro Crimo France Sas, attiva nei servizi di manutenzione delle apparecchiature biomediche. Digital magics, perfezionato il conferimento del ramo d azienda proadv/simply (Dada) a 4w marketplace (Digital magics). Dada diventa il secondo socio di 4w. Last Price Shares FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Best Performers of the Month Most Traded Shares of the Month per Tunover Velocity Δ% MoM Turnover Azioni Velocity Scambiate Valore Last Price Turnover Azioni Scambiato Shares Velocity Scambiate Valore Δ% Scambiato MoM PRIMI SUI MOTORI SPA 5,45 38,2% 41,4% PRIMI SUI MOTORI SPA 5,45 41,4% ,2% POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,26 21,7% 2,1% VISIBILIA EDITORE SPA 0,43 14,9% ,9% KI GROUP SPA 3,50 21,5% 2,2% M ONDO TV FRANCE S.A. 0,17 14,4% ,9% TECH-VALUE SPA 3,00 12,5% 2,2% BLUE NOTE SPA 2,79 14,3% ,7% MC LINK SPA 5,70 11,8% 1,0% HI REAL suspended 13,9% n.a. GO internet S.p.A., ha siglato con EI Towers, gruppo quotato leader in Italia nella gestione delle infrastrutture per Radio, TV e Telecomunicazioni, un accordo della durata di tre anni per la locazione di siti che porterà al potenziamento della rete LTE. Mkt Cap Breakdown per Sector Publishing - Media 3% Other 23% Real Estate 1% ICT & Technology 21% SPAC Servizi 1% 3% Green 10% Apparel 5% Energy and Oil&Gas 10% Entertainm ent 7% Financial Services 11% Food & Beverage 9% Shares Financial Services Last Price 9 Worst Performers of the Month 77 Energy and Oil&Gas Δ% MoM 679 Turnover Velocity 232 Entertainment 164 Azioni Scambiate 1608 ICT & Technology Valore Scambiato Publishing - Media Last month turnover Shares Less Traded Shares of the Month per Turnover Velocity Last Price Green SPAC Real Estate Servizi Apparel Food & Beverage Last 3 month turnover Turnover Velocity Azioni Scambiate 89 Valore Scambiato VALORE ITALIA HOLDING D 0,02-9,0% 0,3% NET INSURANCE SPA 20,10 0,0% ,0% GALA SPA 8,30-7,8% 1,3% LEONE FILM GROUP SPA 2,82 0,0% ,8% TE WIND SA 0,70-7,3% 2,9% SOFTEC SPA 9,70 0,0% ,3% IMVEST SPA 0,45-7,2% 0,7% ENERGY LAB SPA 1,58 0,1% ,1% MONDO TV FRANCE S.A. 0,17-6,9% 14,4% AXELERO SPA 4,98 0,1% ,6% Market Turnover per Sector (Dati in migliaia) Δ% MoM 207 Other 2

3 4 0,8 21,9 6 34,7 3 20,1 54,5 Highlights Al 31 luglio le società quotate all AIM Italia sono 69 Gli Aumenti di Capitale da inizio anno sono stati pari ad 24,8 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Bio-on che segna un +165% La peggior performance invece, è stata di Valore Italia che da inizio anno ha ceduto il 74 % Nell ultimo mese sono entrate a far parte del mercato AIM Italia: Piteco, raggiungendo una Market Cap di 59,6 Mln; Assiteca, raggiungendo una Market Cap di 57,4 Mln; e Lu-Ve, raggiungendo una Market Cap di 215,0 Mln. TOT. 22,7 TOT. 34,7 Capitali raccolti Mln TOT. 74,6 5 69,3 10, ,6 118, ,4 209, ,8 160, IPO TOT. 79,4 TOT. 158,0 Secondary Offering IPO e Società Quotate * Avg. Annual IPOs: ~ 10 TOT 237,4 TOT 184,9 ** Totale ** Nel conteggio totale sono escluse Sesa, passata all MTA nel 2013; Arc Real Estate, delistata a Dicembre 2014 e Microspore, delistata a Giugno 2015 Società quotate all AIM Prezzo ( ) Market Anno Società Settore Ytd Luglio Cap Ammissione IKF 0,09 Financial Services 6,5 13,25% 2009 NEUROSOFT 1,74 ICT & Technology 44,5 29,77% 2009 TBS GROUP SPA 1,56 Other 65,6-3,48% 2009 VRWAY COMMUNICATION sosp. Publishing - Media n.a. n.a COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,79 Financial Services 13,6-5,57% 2012 POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,26 Publishing - Media 8,0 75,88% 2010 VISIBILIA EDITORE SPA 0,43 Financial Services 7,4-56,50% 2010 FINTEL ENERGIA GROUP sosp. Green n.a. n.a METHORIOS CAPITAL 0,50 Financial Services 67,3-22,02% 2010 VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,10 Publishing - Media 1,8-12,31% 2010 FIRST CAPITAL SPA 0,90 Financial Services 21,6 6,36% 2010 HI REAL sosp. Financial Services n.a. n.a FRENDY ENERGY SPA 0,80 Green 28,4-16,26% 2012 PRIM I SUI M OTORI SPA 5,45 ICT & Technology 8,3-47,82% 2012 AMBROMOBILIARE 5,94 Financial Services 14,1 5,41% 2011 ROSETTI MARINO SPA 36,24 Energy and Oil&Gas 145,0 0,95% 2012 SOFTEC SPA 9,70 ICT & Technology 6,1-6,73% 2012 SOFT STRATEGY SPA 2,57 Servizi 3,2-22,12% 2013 ENERTRONICA S.P.A 3,55 Green 12,3-3,32% 2013 MONDO TV FRANCE S.A. 0,17 Entertainment 17,4 36,25% 2013 M C LINK SPA 5,70 ICT & Technology 18,4 10,68% 2013 LU-VE SPA 11,00 Other 215,0 n.a ITALIA INDEPENDENT GROUP 31,60 Apparel 69,8-7,74% 2013 DIGITAL M AGICS SPA 5,59 ICT & Technology 26,0 19,49% 2013 VALORE ITALIA HOLDING 0,02 Servizi 2,5-74,09% 2013 IMVEST SPA 0,45 Real Estate 19,1-16,07% 2013 SAFE BAG SPA 1,06 Servizi 14,0 11,45% 2013 TE WIND SA 0,70 Green 7,0-25,61% 2013 KI GROUP SPA 3,50 Green 19,3-2,72% 2013 LEONE FILM GROUP SPA 2,82 Entertainment 37,7 4,06% 2013 NET INSURANCE SPA 20,10 Other 136,5-0,25% 2013 WM CAPITAL SPA 0,91 Servizi 10,2-10,59% 2013 INNOVATEC SPA 2,30 Green 11,6 78,29% 2013 GREENITALY1 SPA 9,90 SPAC 34,7 4,32% 2013 GRUPPO GREEN POWER SPA 5,10 Green 14,9-16,39% 2014 EXPERT SYSTEM SPA 2,23 ICT & Technology 49,0 18,45% 2014 TRIBOO MEDIA SPA 3,86 Publishing - Media 61,4-0,82% 2014 GALA SPA 8,30 Energy and Oil&Gas 132,7-31,97% 2014 AGRONOMIA SRL 0,39 Food & Beverage 14,0-41,10% 2014 ECOSUNTEK SPA 11,40 Green 17,0-16,18% 2014 ENERGY LAB SPA 1,58 Green 19,1-22,27% 2014 PLT ENERGIA SPA 1,95 Green 46,6-8,88% 2014 NOTORIOUS PICTURES SPA 2,98 Entertainment 66,5 16,51% 2014 M P7 ITALIA 2,25 ICT & Technology 12,6 15,86% 2014 INIZIATIVE BRESCIANE 20,99 Green 81,4-8,66% 2014 LUCISANO MEDIA GROUP 2,06 Entertainment 30,7-16,03% 2014 BLUE NOTE 2,79 Entertainment 4,0-0,71% 2014 M AILUP 2,99 ICT & Technology 23,9 5,43% 2014 GO INTERNET SPA 3,44 ICT & Technology 20,6 15,69% 2014 TECNOINVESTIMENTI SPA 3,73 Financial Services 118,2 16,56% 2014 TECH-VALUE SPA 3,00 ICT & Technology 9,1-26,88% 2014 BIO-ON 16,05 ICT & Technology 212,5 164,85% 2014 MODELLERIA BRAMBILLA 5,76 Other 21,9 109,15% 2014 AXELERO 4,98 ICT & Technology 67,7-9,49% 2014 GIORGIO FEDON 19,99 Other 38,0 153,04% 2014 SUNSHINE CAPITAL sosp. Real Estate n.a. n.a ITALIAN WINE BRANDS SPA 10,35 Food & Beverage 68,1 n.a MOBYT SPA 2,04 ICT & Technology 26,1 n.a DIGITOUCH SPA 2,25 ICT & Technology 31,3 n.a CALEIDO GROUP SPA 3,10 Other 7,7 n.a CLABO GROUP SRL 2,23 Other 17,2 n.a ELETTRA INVESTIMENTI SPA 5,95 Green 22,1 n.a MONDO TV SUISSE 2,52 Entertainment 25,2 n.a COVER 50 SPA 16,75 Apparel 73,7 n.a BIODUE SPA 7,50 Other 83,6 n.a BOMI ITALIA SPA 2,71 Other 41,2 n.a MASI AGRICOLA SPA 4,64 Food & Beverage 149,1 n.a ASSITECA S.p.A. 1,85 Financial Services 57,4 n.a PITECO SPA 3,29 Servizi 59,6 n.a * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 MONTHLY DEALS Quotazione Lu-Ve Lu-Ve è una società attiva nel settore della produzione e commercializzazione di scambiatori di calore, a capo di un gruppo internazionale composto da 10 società produttive, localizzate in Italia, Repubblica Ceca, Svezia, Polonia, Russia e Cina. La società è quotata all AIM in seguito alla fusione per incorporazione di Industrial Stars of Italy, la SPAC quotata all AIM nel 2013 che ha raccolto 50 Mln, nella stessa Lu-Ve. Ticker: luve im equity Ingresso all AIM/MAC: 09/07/2015 Raccolta: - Flottante: 24,46% Market Cap al 31/07/2015: 215,0 Mln 11,30 11,20 11,10 11,00 10,90 10,80 10,70 10,60 10,50 10,40 10, DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Ricavi Netti: 217,94 Mln EBITDA: 30,87 Mln EBIT: 17,68 Mln Utile: 8,35 Mln DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Immobilizzazioni: 125,40 Mln Capitale Investito Netto: 117,09 Mln Patrimonio Netto: 68,09 Mln PFN: 48,99 Mln Quotazione Assiteca Assiteca nasce nel 1982 e oggi rappresenta la più grande realtà italiana nel mercato del brokeraggio assicurativo, il quarto in assoluto dopo le multinazionali AON, Marsh, Willis In Italia è presente in 25 città, in Spagna è presente attraverso la controllata EOS Global.In Europa e nel mondo, in qualità di partner di EOS RISQ e Lockton Global Networks, può garantire una presenza in oltre 100 Paesi. Ticker: assi im equity Ingresso all AIM/MAC: 27/07/2015 Raccolta: 7,35 Mln Flottante: 13,02% Market Cap al 31/07/2015: 57,4 Mln 1,90 1,89 1,88 1,87 1,86 1,85 1,84 1,83 1,82 1, DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Ricavi Netti: 25,03 Mln EBITDA: 5,01 Mln EBIT: 4,27 Mln Utile: 2,26 Mln DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Immobilizzazioni: 16,79 Mln Capitale Investito Netto: 21,06 Mln Patrimonio Netto: 6,40 Mln PFN: 14,66 Mln 4

5 Quotazione Piteco MONTHLY DEALS Piteco, nata nel 1980, è una società attiva nella progettazione, sviluppo e implementazione di Soluzioni Gestionali in area Tesoreria, Finanza e Pianificazione Finanziaria La società, con sede centrale a Milano, opera attraverso 3 strutture operative ed un team di 80 professionisti e vanta aziende clienti Ticker: pite im equity Ingresso all AIM/MAC: 31/07/2015 Raccolta: 16,5 Mln (di cui 5 Mln POC) Flottante: 16,72% Market Cap al 31/07/2015: 59,6 Mln DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Ricavi Netti: 12,30 Mln EBITDA: 5,23 Mln EBIT: 4,53 Mln Utile: 2,44 Mln DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI AL 31/12/2014 Immobilizzazioni: 32,33 Mln Capitale Investito Netto: 31,44 Mln Patrimonio Netto: 21,40 Mln PFN: 10,03 Mln 5

6 WARRANT QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 31 Luglio Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno AM BROM OBILIARE 0,25 0,0% 0,0% -3,5% 7,3% -30,9% CIA DELLA RUOTA 0,08 9,3% -0,2% 2,3% 1,8% -6,1% ENERTRONICA 0,96 0,1% 2,2% 51,5% 74,6% 13,0% GREENITALY1 0,70-20,8% -28,5% -30,0% 7,7% -4,1% IKF 0,07 n.a. -1,8% 16,8% 126,1% 89,5% INDUSTRIAL STARS OF ITALY 1,60-11,1% n.a. n.a. n.a. n.a. INNOVATEC 0,26-4,4% -25,2% -31,4% 115,1% 0,7% PRIMI SUI MOTORI 0,40-1,2% -42,8% -34,4% 0,0% -85,8% SAFE BAG 0,19 0,0% -11,6% -14,0% -29,6% -36,0% TRUE ENERGY WIND 0,16 0,0% -0,1% -6,0% -46,6% -52,9% HI REAL sospeso 0,0% 0,0% -16,0% -14,9% -65,0% AGRONOMIA 0,04 4,8% 9,7% -48,5% -47,6% -49,9% TECH VALUE 0,11-11,3% 18,3% 4,8% -8,3% n.a. BIO ON 9,53 6,0% 6,1% 96,5% 1312,9% n.a. ITALIAN WINE BRANDS 1,62-1,8% -1,8% 3,9% 15,5% n.a. CLABO 0,21 0,0% 3,9% -39,2% n.a. n.a. ELETTRA INVESTIMENTI 0,40 0,0% 0,0% -38,6% n.a. n.a. PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 31 Luglio Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno FRENDY ENERGY 79,00 0,0% 1,9% -0,6% -0,9% -3,1% HI REAL 86,00 0,0% -2,3% -10,6% -13,6% -13,9% TRUE ENERGY WIND 102,50 0,0% 0,5% -0,9% -1,4% 0,6% ENERGY LAB 104,00 0,0% -0,8% -1,2% -0,5% -1,3% ENERTRONICA 102,17 1,7% 1,2% 0,2% -0,6% 1,0% AGRONOMIA 103,50 1,0% 3,6% -1,3% -1,1% -0,5% VALORE ITALIA HOLDING 100,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% n.a. MODELLERIA BRAMBILLA 100,00 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% n.a. CDR ADVANCE CAPITAL 102,35 0,8% -0,5% 0,9% 2,0% 2,1% PITECO 100,00 n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. DIGITOUCH 100,10-5,4% -5,6% -5,1% n.a. n.a. 6

7 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 7

8 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director m.nuti@methorios.it Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Pasquale Granillo Analyst p.granillo@methorios.it