ANALISITI FINANZIARIA & TRADER OBIETTIVI: FORMAZIONE E CONSULENZA STUDIO G2C & SCALP2000 ALTA SCUOLA FINANZA

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1 ANALISITI FINANZIARIA & TRADER STUDIO G2C & SCALP2000 OBIETTIVI: FORMAZIONE E CONSULENZA ALTA SCUOLA FINANZA

2 STUDIO G2C ALTA SCUOLA FINANZA

3 SISTEMI AUTOMATICI ANALISI INTREGRATA ALTA SCUOLA FINANZA TRADING INTRADAY & SCALPING COACHING TRADING OBBLIGAZIONI

4 G2C CONSULENZA PER GRANDI PATRIMONI STUDIO G2C G2C TRADING CONSULENZA PER TRADER G2C REAL ESTATE CONSULENZA IMMOBILIARE & LEGALE

5 CI E STATO RICHIESTO ANALISI DI VARIABILI OGGETTIVE FRUTTO DI ANNI DI STUDI NON ABBIAMO SEGRETI,SOLO MEDOTODI PERFORMANTI SUPPORTO OPERATIVO MULTI TIME FRAME PUO ESSERE USATO DA PIU PERSONE GENERA PROFITTI

6 PROGRAMMARE LE PROPRIE METODOLOGIE DI TRADING COTRUIRE UN SISTEMA VALUTARE UN SISTEMA RENDERE OPERATIVI E AUTOMATICI GLI ORDINI

7 ANALISI MACRO ECONOMICA ANALISI FONDAMENTALE ANALISI TECNICA E ANALISI DEI VOLUMI SEGNALI OPERATIVI

8 ANALISI INTERMARKET E FORZA REALTIVA OPERATIVITA SUI FUTURES MONEY MANAGMENT SCALPING SULLE AZIONI

9 ANALISI DELLO SCENARIO TASSI ANALISI DELLA SOLIDITA DEL TITOLO RATING E DURATION ASSET ALLOCATION

10 LE BASI SOLIDE DELL ANALISI TECNICA GLI STRUMENTI CHE DAVVERO FUNZIONANO ALGORITMI ED INDICATORI SEGNALI OPERATIVI

11 OPERARE AL FIANCO DI UN TRADER ANALISI DEL TIMING CONFRONTO OPERATIVO GRATUITO AI PARTECIPANTI DEL MASTER

12 FULL IMMERSION DAL LUNEDI AL SABATO COACHING GRATUITO ASSISTENZA POST MASTER LOCATION PRESSO LA NOSTRA SEDE

13 MASSIMO 3 MASTER ALL ANNO MASSIMO 5 PERSONE PER MASTER PRIMA DATA DAL 28 NOVEMBRE AL 3 DICEMBRE: 1 POSTO LIBERO SECONDA DATA DAL 12 AL 17 DICEMBRE: 4 POSTI LIBERI

14 Analisi Integrata

15 TESI Basi teoriche solide Replicabilità in autonomia Utilizzo dati pubblici

16 Analisi Macroeconomica Analisi dei Volumi Analisi integrata Analisi Fondamentale Analisi Tecnica Utilizza un set di dati con forte valenza anticipatrice, da noi selezionati e testati nel corso degli anni

17 Scenari complessi Sinergie tra metodologie Metodologie integrabili Risultati stabili e testati

18 Vantaggi Valenza anticipatrice delle variabili selezionate Forward test in tutte le fasi di mercato Uno sguardo sul futuro degli scenari più probabili Permette di cavalcare i trend Individuazione tempestiva dei punti di svolta

19 Caratteristiche Sviluppata internamente Testata con denaro reale Integrazione delle diverse metodologie Considerazione delle variabili attendibili di maggior successo

20 Indicatori Macro Valore predittivo Indicatori Leading selezionati Indicatori Lagging (PIL, prod. Industriale...) Valore di conferma

21 Indicatori Fondamentali Settori Tassi di crescita, multipli di settore.. Aziende Multipli attesi (p/e), crescita fatturato e margini (EV/Ebitda)

22 Indicatori Tecnici A.T. tradizionale Trendline, pattern di prezzo, indicatori algoritmici Volumi POC, aree di volumi

23 Fonti Dati B&F Data Provider Newspapers Internet NB: su Internet (free) fonti dati totalmente attendibili

24 Conclusioni Analisi Integrata: analisi con dati pubblici I trend e le inversioni dei mercati non giungono mai senza segnali: bisogna sapere quali variabili e dati analizzare

25 Il trader è come un surfer: attende ed individua l arrivo delle onde* Focalizza l inizio del trend e lo cavalca * non quelle di Elliott

26 Casi pratici Crisi subprime 2007/2008 Era davvero inaspettata? Rimbalzo mercati inizio 2009 Era imprevedibile? Crollo Luglio 2011 E giunto senza segnali?

27 Crisi Subprime 2007 MACRO - ZEW - Metà 2006: sotto 27/media storica - Metà 2007: negativo 2 volta - Crollo da prima metà 2007

28 Crisi Subprime 2007 ANALISI TECNICA Rottura canale rialzista ZEW negativo da metà 2007 Inizio 2008: rottura livelli Divergenza negativa

29 Rimbalzo Marzo 2009 MACRO - ZEW - Fine 2008: violenta risalita - Marzo 2009: positività

30 Rimbalzo Marzo 2009 ANALISI TECNICA Rottura trendline Andamento Volumi

31 Rimbalzo Marzo 2009 ANALISI TECNICA Divergenze rialziste Rottura Trendline

32 Maggio 2009: ottimi fondamentali Metà Maggio: Report Il Sole24ore positività Riorganizzazione incisiva Abilità management Basi per ripresa quotazioni

33 Analisi Tecnica Positività analisi macro/fondamentale Rottura trendline ribassista Chiusura posizioni su livelli tecnici Divergenze anticipano ripartenza

34 5 Maggio 2010 Crisi Greca, chiusura long 1 10 Luglio 2010 prosecuzione rialzo, rientro long 3 Giugno 2011 Crisi Euro, chiusura long e ingresso short 2 3

35 FTSE MIB 1 CRISI GRECA: area uscita/ alleggerimento dai mercati 3 CRISI EURO: area liquidazione posizioni ingresso short 2 PROSECUZIONE CRESCITA: area nuovo ingresso long FTSE MIB

36 S&P CRISI GRECA: area uscita/ alleggerimento dai mercati 3 CRISI EURO: area liquidazione posizioni/ingresso short 2 PROSECUZIONE CRESCITA: area nuovo ingresso long

37 Un turn-around aziendale Fatturato +7% Ebit +66 % 2 trimestre trimestre semestre semestre 2010 Ebitda -7M -2.3M Perdita Netta -10M -6.3M Risultato netto M Multipli 2011(e) 5x/6x Altri dati

38 Analisi tecnica Positività analisi macro/fondamentale Chiusura totale posizioni: crisi debito Rottura trendline Acquisto a 0.33/0.35 Chiusura metà posizioni 0.31 POC Grossi volumi in acquisto Tenuta continuativa del supporto (accumulazione)

39 Dal report del 4 Ottobre 2011

40 Situazione attuale Macro Dati in continuo peggioramento Fondamentale Dati di bilancio contrastanti Tecnica Trend discendente di medio Fase laterale di breve

41 ed i Volumi

42 Aggregazione periodi

43 CONTATTI Sede operativa: corso Re Umberto 8 Torino Telefono: info@altascuolafinanza.it

44 Comporre un Portafoglio di Sistemi

45 Studio Sviluppo Live?

46 Studio Analisi e comprensione del fenomeno

47 Sviluppo Codifica in linguaggio macchina e Test su dati sconosciuti

48 Live Accensione del sistema a mercato

49 Problematiche nella aggregazione dei sistemi: Esposizione Correlazione

50 Soluzione adottata in letteratura Soluzione di AltaScuolaFinanza Matrice di Correlazione delle Equity Matrice di Correlazione dei Drawdown

51

52 Vantaggi Diversificazione efficace Migliore gestione del peso Diminuzione Time to Peak

53 La gestione della size in un portafoglio di sistemi

54 Gestione della size Fissa Variabile legata al sistema Variabile legata al portafoglio

55 Martingala VS Antimartingala Martingala Incremento la size in caso di perdita Si presuppone che ci sia una dipendenza negativa tra I numeri della serie Antimartingala Incremento la size in caso di vincita Si presuppone che ci sia una dipendenza positiva tra I numeri della serie

56 Martingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % 5 % 20 % 2,25 : 1 Antimartingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % 5 % 20 %

57 Martingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % +122 % 5 % +952 % 20 % -100 % 2,25 : 1 Antimartingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % +20 % 5 % +123 % 20 % +281 %

58 Martingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % +122 % -100 % 5 % +952 % -100 % 20 % -100 % -100 % 2,25 : 1 Antimartingala Rischio 100 lanci 1000 lanci 1 % +20 % +139 % 5 % +123 % % 20 % +281 % -100 %

59 Fixed Fractional Massimizza il profitto Mantiene il rischio invariato

60 Size fissa vs Size Dinamica (%f) Return % Max DD 7.83 % Size Variabile Size Fissa Return % Max DD 6.13 %

61 Money management Antimartingala Equity trading % f Position sizing

62 %f a drawdown asintotico Equity Underwater

63 Caso favorevole

64 Caso sfavorevole

65 Evoluzione di un equity reale

66 2009: La partenza gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov-09

67 2010: Evoluzione

68 31-gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott : Maturità

69 31-gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott nov dic gen feb mar apr mag giu lug ago set ott

70 ALTASCUOLAFINANZA La nostra esperienza, la tua formazione

71 RISCHI RIDOTTI RISULTATI COSTANTI SL molto stretti BE immediati Alto # trade Alta profittabilità INDIPENDENZA TREND Up or Down No m.economia VANTAGGI OPERATIVI

72 Densità delle Quantità Intensità degli Scambi Presenza di Robot (Filler e Market Maker) IL BOOK

73 Forza Relativa Trend Relativo Volume Relativo RELAZIONE TITOLO - FUTURE

74 MERLINO Il titolo anticipa i movimenti del future. Ferma in anticipo il trend instaurato TIPOLOGIE DI MOVIMENTI

75 MERLINO Il titolo anticipa i movimenti del future. Ferma in anticipo il trend instaurato TIPOLOGIE DI MOVIMENTI

76 RIMORCHIO Il titolo risponde con delay rispetto ai movimenti del future Se la forza relativa è contraria al trend, le reazioni sono violente TIPOLOGIE DI MOVIMENTI

77 ANARCHICO Il titolo non ha nessuna relazione con il future Situazione tipica in caso di dati di bilancio o notizie importanti sul titolo TIPOLOGIE DI MOVIMENTI

78 Costi ESEMPI PRATICI

79 NAV % ESEMPI PRATICI (netto)

80 ALTASCUOLAFINANZA La nostra esperienza, la tua formazione

81 Non potrò capire nè prevedere tutti i movimenti Saprò attendere ed osservare, la fretta è nostra nemica ASSIOMI

82 Dove stanno andando i prezzi? Dove stanno andando i volumi? Cosa mi aspetto che succeda oggi? PRIMA DI INIZIARE

83 S&P 500

84 30 YRS. T-BOND

85 Osservo lo sviluppo del prezzo (Price Action) Osservo lo sviluppo dei volumi (Volume Delta) Attendo le Volume Zone o le Price Zone DAVANTI AL PC: BUY O SELL

86 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 09:00 Il trend è discendente ma i volumi orizzontali sono ancora scarsi Non so quanto ancora durerà la discesa perciò non entro in posizione ma aspetto una configurazione valida ESEMPI PRATICI

87 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 09:15 Il mercato ha esitato tra le 09:00 e le 09:10 ma poi ha ripreso a scendere. Il movimento ribassista non da segni di rallentamento, devo ancora attendere. ESEMPI PRATICI

88 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 09:30 Il mercato fa un primo rimbalzo consistente il trend ribassista sta perdendo forza ESEMPI PRATICI

89 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 09:55 Dopo aver dato i primi segnali di forza, il mercato fa un nuovo picco dei volumi Mi conferma la possibilità che si arresti il movimento ribassista ESEMPI PRATICI

90 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 10:30 La possibilità che il mercato prosegua al ribasso è relativamente scarsa cerco un pattern di prezzo per entrare Long ESEMPI PRATICI

91 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 12:00 Entro sempre almeno con 2 contratti uno lo chiudo a target e l altro cerco di farlo correre con un indicatore di trend legato alla volatilità ESEMPI PRATICI

92 EuroStoxx 07/11/2011 Ore 12:50 In tutta la mattina faccio solo 2 operazioni Non mi interessa di aver perso il movimento di ribasso iniziale! ESEMPI PRATICI