I SETTORI DELLA MECCANICA E DELL ELETTRONICA: ANALISI DEGLI INDICATORI DI PREZZO-QUALITÀ

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1 I SETTORI DELLA MECCANICA E DELL ELETTRONICA: ANALISI DEGLI INDICATORI DI PREZZO-QUALITÀ d: Andrea Cosso *, Manuela Nenna** e Ottavo Rcch *** ABSTRACT Il lavoro analzza l andamento de valor med untar (VMU) delle esportazon ne settor della meccanca e dell elettronca, sa per l Itala, sa per suo maggor concorrent europe, con lo scopo d esamnare l potes che un processo d upgradng qualtatvo abba nteressato tal produzon. Il tema prende spunto da un recente flone della letteratura emprca che ha analzzato l comportamento delle mprese talane su mercat nternazonal, soprattutto ne settor tradzonal. Secondo una possble nterpretazone, l aumento ne VMU sarebbe assocable all attuazone d una fase d rstrutturazone dell ndustra talana, n base alla quale le mprese d successo avrebbero r-orentato le loro produzon verso fasce d prodott a pù elevata qualtà, mettendos n tal modo n condzon mglor per affrontare la concorrenza su mercat nternazonal. L anals è condotta utlzzando dat EUROSTAT (Intra- and Extra-EU trade, a frequenza annuale e mensle) per l perodo Pur tenendo conto de necessar caveat, legat alla dffcoltà d nterpretazone del rapporto tra valor med untar e qualtà de prodott ne settor consderat, s trova un rscontro all potes del rposzonamento a lvello nternazonale dell ndustra talana su fasce d mercato pù alte. JEL: F14, L1 Keywords: Export, Prezzo, Qualtà * Consp SPA ** Mnstero dell'economa e delle Fnanze; Unverstà La Sapenza, Roma; Correspondng author: manuela.nenna@tesoro.t *** Mnstero dell Economa e delle Fnanze 1

2 I. INTRODUZIONE Un flone della letteratura emprca che ha analzzato l comportamento delle mprese talane su mercat nternazonal ha preso n esame l ncremento regstrato ne prezz delle nostre esportazon, soprattutto ne settor tradzonal. La questone affrontata è se tal ncrement possano essere nterpretat come l rsultato d scelte strategche volte a fronteggare la concorrenza nternazonale, soprattutto da parte de paes emergent 1. Gl stud pubblcat mettono n luce l evoluzone della performance n termn d quote sul commerco nternazonale e analzzano l comportamento de prezz all export d tal settor. In quas tutt cas s è osservata una contrazone, anche rlevante, delle quote n termn d quanttà a cu s è affancata una varazone altrettanto pronuncata degl ndc d prezzo. Il progressvo dvarcars delle due categore d ndc ha prodotto n molt cas una sostanzale stablzzazone delle quote n termn d valor. I settor esamnat ne pù recent contrbut sull argomento calzature, almentar (vn ed ol), tessle e abbglamento, mobl, vetro e ceramche, goell sono, con l eccezone d alcun sotto-compart, tutt caratterzzat da produzon ad alta ntenstà d lavoro non specalzzato e percò partcolarmente soggett alla crescente pressone compettva eserctata da prodott delle econome emergent. In tale contesto, la dnamca molto accentuata de prezz alle esportazon d cu n realtà s osservano valor med untar (VMU) s presta a tre ordn d nterpretazon. Secondo una prma possbltà, a nostro avvso scarsamente sostenble n un ottca d medo-lungo perodo, le mprese talane avrebbero scelto d proteggere margn d proftto, anche a spese delle propre quote d mercato su mercat nternazonal. Alternatvamente, l fenomeno sarebbe da ascrvere alla progressva uscta dal mercato delle mprese meno compettve, che producevano prodott con un mnore valore aggunto rsultando pù vulnerabl alla concorrenza d prezzo de paes a basso costo del lavoro. Una dversa e pù benevola nterpretazone, nvece, assocerebbe l aumento de valor med untar all attuazone d un processo d rstrutturazone dell offerta d prodott dell ndustra talana. Le mprese d successo avrebbero r-orentato le loro produzon verso fasce d prodott a pù elevata qualtà, mettendos n tal modo n condzon mglor per affrontare la concorrenza nternazonale. Nel seguto, condurremo un anals sul comportamento de prezz con lo scopo d fornre evdenza emprca all potzzato processo d upgradng qualtatvo delle esportazon per settor della meccanca e dell elettronca. Lo studo rguarderà sa l Itala che suo maggor concorrent europe: Germana, Franca e Spagna. A fn d facltare una attenta e corretta nterpretazone de rsultat, prma d addentrars nell argomento, occorre segnalare al lettore alcune specfctà de settor della meccanca e dell elettronca. 1 A partre dallo scorso anno l ICE e la Fondazone Manlo Mas, n partcolare, hanno preso n esame l comportamento d dvers settor tradzonal del comparto manfatturero talano orentat alle esportazon. S veda "Eppur s muove: come camba l'export talano", a cura d A. Lanza e B. Qunter, 2007, Rubbettno Edtore. 2

3 Innanztutto, se per l complesso de ben esportat dall Itala s osserva un andamento de valor med untar pù dnamco d quello degl stess ben destnat alla vendta sul mercato nterno, tale andamento è stato scuramente pù contenuto ne settor della meccanca e dell elettronca rspetto a settor tradzonal 2. Cò non deve sorprendere perché una caratterstca de settor a maggore contenuto nnovatvo e tecnologco è quella d mostrare una tendenza alla rduzone de prezz d offerta contestualmente alla contnua mmssone nel mercato d nuov prodott. E comunque, anche se n scala rdotta rspetto a settor tradzonal, l dvaro nel comportamento de prezz rspetto a concorrent europe permane. Nell nterpretare, tuttava, tale crcostanza come l rsultato d una ponderata stratega d selezone e rqualfcazone dell offerta che permetta alle mprese talane d collocars ne segment pù remuneratv de mercat una precsazone sembra necessara. La caratterzzazone che s vuole fornre d mgloramento qualtatvo ne settor analzzat, così come msurato da una varazone de prezz, appare almeno n parte dversa da quella applcable ad altr compart gà analzzat dalla pù recente letteratura emprca. Il fenomeno d upgradng qualtatvo ne compart della meccanca e dell elettronca, nfatt, è ndvduable n una sere d element che vanno dall offerta d prodott con caratterstche d multfunzonaltà e d mglorament nelle prestazon, al perfezonamento delle ret dstrbutve e de servz post-vendta (assstenza, rparazone, servz d tranng all utlzzo). Il lavoro è organzzato come segue. La prossma sezone è volta a mettere n evdenza la rlevanza de settor consderat ed l loro recente comportamento n termn d esportazon. La sezone III llustra brevemente la metodologa utlzzata per nterpretare le varazon de prezz attraverso la scomposzone n dverse component, rassumendo le prncpal concluson a cu è gunta la letteratura emprca per quanto rguarda l Itala. La sezone IV mostra quanto ottenuto applcando tale metodologa a settor da no pres n esame. La sezone V conclude rassumendo prncpal rsultat. II. MECCANICA ED ELETTRONICA, SETTORI CHIAVE PER L ECONOMIA ITALIANA Per l Itala, settor della meccanca e dell elettronca hanno assunto negl ann una crescente rlevanza strategca. La meccanca, con una produzone che rappresenta nel suo complesso oltre l 40 per cento del valore aggunto dell ndustra e crca la metà degl occupat del medesmo settore, costtusce, al momento, l prncpale punto d forza del modello d specalzzazone dell Itala. Quanto all elettronca, nonostante la performance complessva del settore appaa ancora deludente soprattutto ad opera d alcun suo compart, essa racchude prezose ncche d assoluta eccellenza de prodott del Made n Italy. L evoluzone osservata ne due settor, che n Itala ncdono complessvamente per 2 S rcorda che, per esgenze d confronto con gl altr paes europe, l anals utlzza dat d fonte EUROSTAT. Tal dat sono tradzonalmente caratterzzat da una mnore dnamca de valor med untar rspetto a quell fornt dall ISTAT. La revsone operata da parte dell ISTAT nel 2008, caratterzzata da una revsone verso l basso de deflator ha comportato una ravvcnamento delle evdenze fornte da parte de due sttut e, qund, una garanza d maggore affdabltà per l anals da no effettuata. 3

4 crca l 30 per cento sul totale delle esportazon talane e una parte rlevante dell attvo commercale n termn d scamb d ben, sembra suggerre un processo d graduale spostamento del modello d specalzzazone talano verso produzon pù n lnea con le dnamche della domanda mondale. Fgura 1 60 Sald (mlard d euro) Meccanca Elettronca Fonte: ISTAT Sempre nell ambto d una specalzzazone produttva prevalentemente concentrata nel comparto manfatturero, s osserva un ndebolmento de vantagg comparat ne ben d consumo tradzonal, a fronte d una maggore propensone verso prodott con un pù elevato contenuto d nnovazone, prma tra tutt l ndustra meccanca. Il settore, comprendente macchne ed apparecch meccanc, elettrodomestc, per dmensone produttva e per ntenstà de vantagg comparat rvelat dalle mprese, costtusce la prncpale scommessa vncente del modello d specalzzazone talano. Il suo apporto nel corso degl ultm ann s è dmostrato determnante sa n termn d contrbuto al saldo complessvo del settore manfatturero sa d evoluzone delle quote dell export talano sul mercato mondale. Attualmente l peso del settore sul totale delle esportazon d merc osclla ntorno al 20 per cento 3. I prncpal cambament che hanno nteressato l comparto sono rconducbl a () un aumento della specalzzazone a lvello d settore, anche sulla sca della presson compettve eserctate dalle econome emergent e () un rdmensonamento, all nterno del settore, della specalzzazone ne compart pù labour ntensve (elettrodomestc), a fronte d un contestuale assottglars del dvaro tra due compart d maggore rlevanza, meccanca strumentale e macchne d mpego generale. Fgura 2 3 Per un approfondmento su settor s veda: Rapporto ICE "L'Itala nell'economa nternazonale", pag 324 e seguent. 4

5 50 Sald (mlard d euro) MECCANICA Macchne ndustral Elettrodomestc Meccanca strumentale Totale settore Fonte: ISTAT Fgura 3 15 Quote d mercato (%) - MECCANICA Totale settore meccanca Macchne ndustral Meccanca strumentale Elettrodomestc Fonte: elaborazon ICE su dat EUROSTAT e Isttut nazonal d Statstca Nonostante l Itala abba spermentato, anche n questo settore ed n lnea con l resto del Made n Italy, un leve rdmensonamento della propra quota d mercato passata da 9,6 nel 2001 a 9,1 nel 2006, rmane l quarto esportatore mondale ed esportatore netto verso tutte le aree geografche. Macchne tessl e macchne per la metallurga rappresentano esemp d elevata compettvtà de prodott talan su mercat mondal. Il settore dell elettronca presenta andament meno omogene ne dvers compart. Nel suo nseme, a tutto l 2007, presenta un dsavanzo ne cont con l estero; negl ultm 5

6 ann s rscontra una tendenza al mgloramento del saldo. Il blanco è n attvo per gl apparecch e materal elettrc, mentre contnua ad essere negatvo l saldo ne compart de prodott ICT e degl strument d precsone. Per ultmo, occorre sottolneare che alcune delle ndustre d eccellenza del Made n Italy, fanno propro parte d quest ultmo comparto: strument ottc e attrezzature fotografche, tra cu prodott dell occhalera, ne qual l Itala può vantare una quota d mercato attorno al 30 per cento. Fgura 4 5 Sald (mlard d euro) ICT, ELETTRONICA E STRUMENTI DI PRECISIONE ICT Elettronca Strument d precsone Totale settore Fonte: ISTAT Fgura 5 4 Quote d mercato (%) - ELETTRONICA Totale settore elettronca Elettronca ICT Strument d precsone Fonte: elaborazon ICE su dat EUROSTAT e Isttut nazonal d Statstca III. LA METODOLOGIA E IL COMPORTAMENTO RILEVATO IN ALTRI STUDI DEI SETTORI 6

7 TRADIZIONALI DEL MADE IN ITALY La metodologa utlzzata, nzalmente svluppata da Aw - Roberts 4 e Menzler- Hokkanen Langhammer 5 e perfezonata n Born - Qunter, 2006, 6 consente d scomporre le varazon de valor med untar ndcata come ndce aggregato d prezzo qualtà PQ per ogn perodo t n tre component: rspettvamente effetto nterno t ( Pt ) effetto composzone ( Ct ) e effetto combnato ( CBt ). PQ = P + C + CB t t t t Mentre l prmo effetto cattura la varazone de VMU nterna alle vare produzon cogle, coè, la tendenza generale de prezz all export d un paese a prescndere dalla sua specalzzazone produttva, l secondo tene conto d quest ultma e assume un valore postvo se l paese esporta n proporzone maggore prodott con un valore medo untaro pù elevato della meda nternazonale. Il terzo effetto, nfne, dentfca eventual spostament verso produzon che hanno ncrementato propr VMU n manera superore (o nferore) rspetto alla meda d quel settore. La varazone qualtatva relatva, nvece, è msurata dall ndce dfferenza n ΓPQ prezzo-qualtà t che quantfca, al tempo t, la dfferenza n termn d prezzo e qualtà tra le esportazon del paese e quelle d un mercato d rfermento ed è la somma Γ P d un effetto dfferenza nterna ( t Γ C ), dfferenza n composzone ( t ) e dfferenza ΓCB combnata ( t ). 7 ΓPQ t = ΓP + ΓC t t + ΓCB t Il prmo ndcatore, se postvo, segnala che l paese esporta ben a VMU superore rspetto a quello delle esportazon verso l mercato d rfermento. La dfferenza n composzone, nvece, è rappresentatva del tpo d specalzzazone del paese n un determnato settore (maggore o mnore specalzzazone n ben a maggore VMU). Un valore postvo dell ndcatore d dfferenza combnata è ndcatvo d specalzzazone del paese propro nelle produzon n cu l VMU delle sue esportazon è superore rspetto a quello de concorrent. 4 Aw B. e Roberts M., 1986, Measurng qualty change n quota constraned mport markets: The case of U.S. footwear, Journal of Internatonal Economcs, Menzler-Hokkanen I. e Langhammer R., 1994, Product and country substtuton n mports, Weltwrtschaftlches Archv, 130(2). 6 Born A. e Qunter B., 2006, Prezz pù alt o qualtà mglore? Il caso delle esportazon talane d calzature, n Rapporto ICE L Itala nell economa Internazonale. 7 Per una trattazone completa degl ndcator prezzo-qualtà s rmanda a Born A. e Lamer M., 2007, Msurare la Qualtà de Ben del Commerco Internazonale, n L export Italano alla sfda della qualtà, Fondazone Mas. La scomposzone degl ndcator d varazone qualtatva vene comunque rportata n appendce. 7

8 I rsultat ottenut dagl stud sul Made n Italy che hanno preceduto questo lavoro, pur presentando delle peculartà n alcun compart, sono sostanzalmente omogene. Guardando alla scomposzone dell ndce d prezzo-qualtà assoluto s rleva nnanztutto che la parte prevalente dell aumento d prezzo è dovuto all effetto nterno. Dunque, le rlevant varazon osservate ne deflator de ben esportat a lvello aggregato sono prncpalmente spegate da varazone d prezz che hanno nteressato n manera orzzontale sa le fasce d prodott ad elevato VMU che quelle a basso VMU. L effetto composzone è postvo, ma generalmente d dmenson contenute. Per ogn settore, quanto maggore rsulta questo effetto tanto pù la struttura delle esportazon è orentata verso ben a maggore VMU. Se l effetto è crescente, aumenta l poszonamento n fasce alte d prodott; ad esempo, questo rsultato s osserva nel comparto de flat dove l ndce aumenta progressvamente 8. Il fatto che l ndcatore d effetto combnato sa quas sempre negatvo, nvece, ndcherebbe che le produzon che hanno vsto aumentare d pù loro prezz rspetto alla meda settorale, sono anche quelle che hanno regstrato perdte d quote d mercato. L aumentare d dmensone d quest effetto ndca un accentuars del fenomeno. Per quanto rguarda gl ndc relatv, s conferma l ruolo prncpale gocato dall effetto nterno nello spegare gl scostament d prezzo-qualtà delle nostre esportazon rspetto a quelle de prncpal concorrent europe. Anche gl effett d struttura delle esportazon (effetto composzone), tuttava, sembra sano rlevant. Ne settor tradzonal del Made n Italy, coè, nostr esportator sono spesso poszonat n fasce d prodott a pù elevato valore medo untaro rspetto alla concorrenza. La presenza, anche n questo caso, d effett combnat negatv s spegherebbe, presumblmente con l fatto che n settor dove le produzon talane rsultano gà d eccellenza, non sarebbe possble consegure ulterore upgradng n senso relatvo. Secondo questa nterpretazone sarebbe dffcle consegure ulteror ncrement de dvar postv d qualtà rspetto alla concorrenza, e qund sarebbe pù probable assstere ad una convergenza ne lvell de prezz nternazonal verso nostr. IV. IL COMPORTAMENTO NEI SETTORI ANALIZZATI I settor analzzat n questo contrbuto - macchne ed apparecch meccanc e prodott ICT, apparecch elettrc e d precsone sono estremamente rlevant per l ndustra talana. Ess coprono quas l 30 percento delle esportazon e nel loro nseme s concentra una parte rlevante dell attvo commercale talano al netto degl scamb energetc e delle matere prme 9. Nel 2007 quas tutt quest compart hanno vsto una evoluzone favorevole, con una netta rpresa delle esportazon. Cò nonostante, per va d una sfavorevole composzone della domanda nternazonale crescuta n maggore msura n mercat dove le ndustre talane sono meno present s è regstrato una modesta contrazone delle quote n valore Armense M., Govanett G. e Luchett F., Stratege d prezzo e qualtà nelle esportazon talane: l settore tessle-abbglamento, n L export Italano alla sfda della qualtà della Fondazone Mas. 9 Rspetto al settore della meccanca nel suo nseme rsulta esclusa dall anals la sola ndustra mltare. 10 S veda al rguardo l Rapporto ICE "L'Itala nell'economa nternazonale", captolo 6 8

9 Come gà osservato, esstono n quest compart delle ncche d eccellenza dove l Itala è leader mondale. Rspetto a quell analzzat n altr lavor, tal settor sono caratterzzat da una maggore ntenstà d captale e dal rcorso a mano d opera n meda pù qualfcata. In quest compart, noltre, così come avvene ne settor dell abbglamento, delle calzature e della moda n genere, l Itala detene tradzonalmente quote elevate d mercato, l cu mantenmento, però, derva dalla capactà d favorre poltche d rcerca e soprattutto d nnovazone de prodott. In generale, s sottolnea come l eventuale processo d upgadng qualtatvo n quest settor sarebbe nterpretable con la sosttuzone nella struttura dell offerta nternazonale d prodott obsolet con prodott tecnologcamente pù avanzat e/o a maggore ntenstà d rcerca e nnovazone e pertanto caratterzzat, tra l altro, da un maggor numero d funzonaltà (e accessor) e/o da mglor prestazon. Un aspetto egualmente rlevante nella vendta d ben strumental è tuttava rappresentato dalla capactà d ntegrare l offerta de prodott con adeguat servz d assstenza e/o d addestramento al loro utlzzo. Il dover offrre tal servz su mercat lontan può rappresentare un ostacolo per l tessuto produttvo talano, caratterzzato da dmenson mede d mpresa nferor alla concorrenza. In tale contesto, l anals d scomposzone prezzo-qualtà è n grado d coglere quest effett solo nel caso n cu almeno una parte del servzo post-vendta venga coperto dal prezzo d acqusto de ben. Nella parte restante della nota, l anals s concentrerà sull anals de volum e de prezz per settor n questone sa a lvello aggregato ( meccanca e elettronca ) sa suddvdendol ne sottosettor Macchne ndustral d mpego generale, Meccanca strumentale e Apparecch per uso domestco e Prodott ICT, Apparecch e materal elettrc e Strument medcal e d precsone 11. Inseme a dat per l Itala saranno consderat, per effettuare gl opportun raffront, quell relatv alla Germana, alla Franca e alla Spagna. I dat utlzzat sono quell fornt da Eurostat - COMEXT nella scomposzone settorale fno a 6 dgt e dsponbl fno al L anals n termn d scomposzone degl ndcator prezzo-qualtà s ferma tuttava al IV.1 IL COMPORTAMENTO NELLA MECCANICA E NELL ELETTRONICA Il comportamento complessvo n termn d prezz e quanttà de due settor a lvello aggregato è evdenzato nelle fgure 6 e 7. Le dnamche de valor med untar sono, anche per l Itala, sostanzalmente contenute rspetto a quelle evdenzates ne settor tradzonal. Trattandos d produzon d ben d nvestmento o d ben durevol d largo consumo, un tale comportamento de prezz non desta sorprese, ed è conforme al trend nternazonle. 11 Conformemente alla classfcazone delle class d attvtà economca ATECO adottata dall ICE settor analzzat corrspondono, rspettvamente, a codc (macchne ndustral d mpego generale), (meccanca strumentale), 297 (apparecch per uso domestco), 300, (prodott ICT), (apparecch e materal elettrc) e , (strument medcal e d precsone). 12 Questo perché, a tutt ogg, la qualtà de dat per l anno 2006 è spesso dubba. Per la Spagna, n partcolare, dat regstrano varazon de rapport prezzo-quanttà (e dunque de valor med untar) elevatssme, che arrvano n alcun cas al 200 per cento. 9

10 Nel settore delle macchne spcca la performance della Germana, per la quale ad una relatva stabltà de prezz s assoca un sostanzale aumento de volum. Anche la stuazone talana rsulta abbastanza favorevole gacché ad una modesta varazone de prezz s accompagna una buon aumento de volum. Fgura 6 SETTORE: Macchne (totale esportazon) Itala Germana VMU Volum VMU Volum Franca Spagna VMU Volum VMU Volum Fonte: elaborazon su dat Eurostat Nel caso dell elettronca s segnala per l Itala e la Germana una sostanzale stabltà dell ndce d prezzo e una caduta nel caso della Spagna e della Franca. Per prm due paes sono stabl anche volum. La Franca presenta la stuazone peggore, ovvero la flessone de prezz è accompagnata anche da una contrazone de volum. Per la Spagna, s regstra, nvece, la performance pù soddsfacente, con volum n rlevante aumento soprattutto nell ultmo benno. 10

11 Fgura 7 SETTORE: Elettronca (totale esportazon) Itala Germana VMU Volum VMU Volum Franca Spagna VMU Volum VMU Volum Fonte: elaborazon su dat Eurostat Nell ndustra meccanca ed elettronca le varazon dell ndce d prezzo per l Itala non sembrano essere caratterzzate da dnamche molto pù accentuate rspetto agl altr paes europe. Da questo punto d vsta esste dunque una rlevante dfferenza rspetto a quanto avvene per compart tradzonal del Made n Italy analzzat dalla recente letteratura. In tal settor la componente nterna rsulta largamente domnante, perché per l Itala s manfesta una dffusa (ovvero generalzzata a tutt prodott) ed elevata varazone de VMU, Nel caso de due macrosettor pres n esame n questo lavoro rsulta d partcolare nteresse verfcare l peso relatvo delle altre due component (effetto composzone ed effetto combnato). In effett la scomposzone dell ndce, partendo dal lvello aggregato, evdenza alcune tendenze d rlevo. L effetto composzone rsulta proporzonalmente maggore n Itala che negl altr paes nel settore della meccanca, mentre la Germana s dstnguerebbe, sempre per l effetto composzone, nel settore dell elettronca. La Germana, noltre, s caratterzza anche per la quas completa assenza d un effetto combnato negatvo, segnalando che nel settore n questone le mprese tedesche sarebbero n grado d aumentare prezz ne prodott d punta senza che questo determn una contrazone relatva (rspetto agl altr settor) de volum esportat. Per l settore dell elettronca francese, s rleva nvece una marcata nversone d tendenza tra gl apport delle vare component nel perodo osservato: l effetto composzone fnsce con l dventare prevalente. Questa tendenza è probablmente rconducble ad una fase d marcato cambamento nella struttura delle esportazon. 11

12 A questo lvello d aggregazone la scomposzone prezzo-qualtà ha soltanto un valore d segnale. Nel seguto, pertanto, rportamo l anals dsaggregata per due macrosettor meccanca ed elettronca. Fgura 8 Settore: macchne ITALIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Settore: prodott ICT, elettronca e strument d precsone ITALIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Macchne 1-1 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà ICT, elettronca e strument d precsone 2-2 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 12

13 Fgura 9 Settore: macchne Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato FRANCIA GERM ANIA SPAGNA Varazone qualtatva assoluta delle esportazon (macchne) Franca 0-20 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Spagna Fonte: elaborazon su dat Eurostat 13

14 Fgura 10 Settore: prodott ICT, elettronca e strument d precsone FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERM ANIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Varazone qualtatva assoluta delle esportazon (ICT, elettronca e strument d precsone) 40 Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germ ana Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 14

15 IV.2 MACCHINE E APPARECCHI MECCANICI Gl ndcator d prezzo e volume per tre sottosettor qu non mostrat confermano gl andament dell aggregato. S segnalano tuttava per l settore degl elettrodomestc una varazone postva marcata de volum per la Germana ed una certa contrazone per l Itala. Come atteso, l contenuto nformatvo aumenta quando s passa alla scomposzone dell ndcatore prezzo-qualtà. Per le macchne ndustral l Itala presenta l maggor apporto crescente nel tempo dell effetto composzone. Appare legttmo, pertanto, dedurre uno spostamento delle esportazon talane verso fasce d prodott ad elevat VMU. L effetto combnato negatvo, ma contenuto nelle dmenson, segnalerebbe nvece cost lmtat nel processo d r-poszonamento. Per la Spagna l effetto combnato negatvo ed elevato n valore assoluto potrebbe nvece segnalare un rlevante aumento d quote d volum per que settor che hanno vsto una contenuta flessone de loro prezz relatv (rspetto a quell med delle esportazon). Questo potrebbe segnalare una specalzzazone verso fasce d prodott a mnore VMU; ndcazone peraltro suffragata dal modesto apporto dell effetto composzone. Il settore della meccanca strumentale presenta caratterstche sml per tutt paes analzzat. In generale, s assste ad una flessone de prezz de prodott, accompagnata, tuttava, da un aumento de volum esportat. Smle rsulta anche la scomposzone degl effett: n tutt cas sa l effetto combnato che quello d composzone assumono valor negatv, soprattutto a fne perodo. Anche n questo caso, dunque, l effetto combnato s nterpreta come rduzone de prezz ne settor che hanno vsto maggor aument d quanttà. L effetto composzone, che dvene gradualmente negatvo nel tempo, rsulta l prncpale responsable della rduzone dell ndce complessvo prezzo-qualtà. Per charre meglo questo aspetto occorrerebbe portare l anals ad una maggore lvello d dsaggregazone. È presumble che gl ncrement pù rlevant d domanda nternazonale, e qund d esportazon, s sano verfcat n fasce d prodott a mnore valore medo untaro. I raffront n termn d ndc relatv n questo caso esegut ne confront d tutte le esportazon all nterno della UE - ndcano varazon postve ma estremamente contenute rspetto a prezz della concorrenza. Cò confermerebbe l potes appena avanzata. Per quanto rguarda l settore degl elettrodomestc, la varazone dell ndce prezzo-qualtà n Itala è spegata quas esclusvamente dall effetto composzone. In questo comparto, pertanto, l Itala rsulta sempre pù specalzzata n produzon ad elevato VMU. Se questo s assoca all evdenza d una complessva contrazone de volum nel nostro paese, rsulta evdente l abbandono delle produzon a mnore valore aggunto a seguto della crescente concorrenza estera. L effetto combnato pressoché nullo confermerebbe che s stanno rducendo prezz n settor che perdono quote 13. In termn relatv rspetto alle 13 Nel computo del valore totale dell ndce questa componente postva andrebbe a blancare quella negatva provenente dalle fasce d prodott per cu s stanno aumentando n prezz n presenza d perdte d quote oppure da quelle (verosmlmente meno present n questo settore), per le qual s rducono prezz aumentando le quote. 15

16 esportazon complessve della UE, tuttava, l dfferenzale rsulta negatvo lungo tutto l perodo osservato. Il maggore contrbuto negatvo all ndce complessvo derva dalla dfferenza combnata, mentre la dfferenza nterna rsulta postva. Non esste ndcazone, pertanto, che prezz all export e/o la qualtà de ben esportat rsultno superor a quell total europe. La Germana sembra nvece caratterzzata da una marcata nversone d tendenza, a partre dal Il fenomeno, potenzalmente d natura strutturale, derverebbe da maggore compettvtà d prezzo che s traduce n un elevato aumento de volum. A fne 2005 s osserva un contrbuto negatvo nel senso d varazon rspetto a valor del 2000 d tutte le component dell ndce prezzo-qualtà. Fgura 11 Settore: macchne ndustral ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà -2 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 16

17 Fgura 12 Settore: meccanca strumentale ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà -2 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà -4 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 17

18 Fgura 13 Settore: Elettrodomestc ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà -2 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 18

19 IV.3 PRODOTTI ICT, ELETTRONICA, STRUMENTI DI PRECISIONE Gl ndcator d prezzo e volume per tre settor hanno dnamche sostanzalmente contenute de VMU. L unca eccezone sembra essere l settore ICT con marcate varazon (generalzzate a tutt paes europe) sa de prezz che delle quanttà. S regstrano anche la buona performance n termn d volum ne settor dell elettronca e soprattutto degl strument d precsone della Germana e della Spagna. Per quanto rguarda l settore ICT, l contrbuto delle dverse component rflette la volatltà dell ndcatore prezzo-qualtà nel suo complesso. S possono tuttava rscontrare delle tendenze d fondo che fornscono alcune ndcazon. Per quanto rguarda l Itala, questo è l unco paese nseme alla Spagna n cu s osserva un effetto nterno postvo e rlevante. Tuttava, n termn d contrbuto all ndce d prezzo-qualtà, l effetto nterno ha fornto un contrbuto d enttà apprezzable soltanto ne prm ann Successvamente l comportamento dell ndce aggregato è stato determnato dalle oscllazon dell effetto composzone. Incrocando queste nformazon con l osservazone delle varazon fortemente negatve de volum degl scamb, s deduce come l Itala sa progressvamente uscta dal settore e come sano rmaste operatve solo le mprese a maggore valore aggunto (e qualtà). In questo settore s rscontrerebbe pertanto upgradng qualtatvo ndotto dall espulsone dal mercato de prodott d fasca qualtatva bassa. Il fenomeno sembrerebbe trovare conferma nell ndce dfferenza relatva che dvene gradualmente postvo e crescente, soprattutto nell ultmo trenno. Guardando alle sngole component, questo s spega con l contrbuto dell ndce dfferenza n composzone che dvene postvo dal 2004 e che pertanto va ad aggungers all ndce dfferenza nterna. In altre parole, sarebbe aumentata la specalzzazone dell Itala ne ben a maggore VMU, per effetto della dmnuzone della quota detenuta nel settore da prodott a basso valore aggunto 14. La Germana presenta un rlevante effetto composzone e l assenza d un contrbuto da parte dell effetto nterno. Questo, a fronte della sostanzale stabltà osservata de volum, ndcherebbe che abba con successo effettuato un upgradng qualtatvo de prodott senza per questo perdere compettvtà d prezzo. La performance Italana nel settore dell elettronca è senz altro pù rasscurante. In tale ambto, s rcorda, all aumentare de prezz (sa pure n manera relatvamente contenuta), l ndustra nazonale è comunque ruscta a consegure aument de volum. Vsto l trend postvo n termn d quanttà esportate, l effetto combnato negatvo può essere l rsultato d ncrement proporzonalmente elevat d quanttà a fronte d contenute rduzon d prezz e/o d leggere rduzon delle quote n quelle fasce d prodott che hanno vsto aumentare loro prezz. L effetto composzone postvo segnala n questo caso l permanere della produzone n fasce d prodott d qualtà elevata. Il dato tedesco, nvece, è meno favorevole del solto, dal momento che prevale la componente d effetto nterno. I dat d bassa varazone dell ndce prezzo qualtà per la Franca e soprattutto per la Spagna sono l rsultato d effett combnat negatv molto elevat, che vanno a compensare gl altr due effett. L nterpretazone sarebbe pù favorevole alla Spagna, che sembra avere 14 Questo tpo d nterpretazone è comunque compatble con ulteror spegazon del comportamento dell ndustra del settore. È ad esempo possble che le mprese n questone abbamo delocalzzato la loro produzone n msura maggore rspetto ad altr settor. 19

20 conseguto rlevant ncrement d volum ne settor che hanno maggormente taglato prezz. L nterpretazone del rsultato della Franca è pù ncerta. Infne, guardando al comportamento dell ndcatore prezzo- qualtà nel settore degl strument d precsone, s osserva come la componente nterna dell Itala sa dmensonalmente assmlable a quella degl altr paes. V sono però sostanzal dfferenze negl altr due effett n partcolare n quello d composzone che determnano un dverso comportamento dell ndce complessvo d prezzo-qualtà. La sostanzale omogenetà d comportamento della componente nterna potrebbe ndcare un lvello qualtatvo smle de produttor europe nell ambto delle medesme fasce d prodott (l ndcatore dfferenza relatva osclla, nfatt, vcno allo zero per tutto l perodo). Il dscordante andamento dell effetto composzone potrebbe ndcare che paes consderat esportano n proporzon dverse prodott collocat nelle vare fasce d VMU (assmlat nella nostra anals a fasce qualtatve). Seguendo questa lnea d nterpretazone, l Itala e la Spagna fgurerebbero a due estrem, essendo specalzzate, rspettvamente, ne prodott a maggore e mnore valore aggunto untaro. 20

21 Fgura 14 Settore: ICT ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 21

22 Fgura 15 Settore: Elettronca ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà -1 Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 22

23 Fgura 16 Settore: Strument precsone ITALIA FRANCIA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato GERMANIA SPAGNA Indcator Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Itala Franca Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto combnato Effetto composzone Indcatore prezzo-qualtà Germana Spagna Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Effetto nterno Effetto composzone Effetto combnato Indcatore prezzo-qualtà Fonte: elaborazon su dat Eurostat 23

24 V CONCLUSIONI Il presente lavoro ha focalzzato la sua attenzone su fattor che hanno determnato le varazon de prezz alle esportazon delle mprese talane ne settor della meccanca e dell elettronca. In partcolare, s è proposto d charre se tal ncrement sano stat n maggor msura l rsultato d una uscta dal mercato delle mprese meno compettve, che producevano prodott con un mnore valore aggunto, oppure d un processo d aumento qualtatvo de prodott, perseguto come scelta strategca da parte delle mprese come rsposta alla crescente concorrenza nternazonale. Conformandos alla metodologa d rcerca adottata da un recente flone della letteratura emprca, ma applcata fno ad ora soltanto a settor tradzonal del Made n Italy, l lavoro ha scomposto per settor della meccanca e dell elettronca le varazon d prezzo n tre component separate. Il segno postvo d cascuna d esse ha una dversa nterpretazone. La prma segnala se un paese esporta ben a VMU superore rspetto a quello delle esportazon verso l mercato d rfermento. La seconda è rappresentatva del tpo d specalzzazone del paese n un determnato settore (maggore o mnore specalzzazone n ben a maggore VMU). La terza è ndcatva d specalzzazone del paese propro nelle produzon n cu l VMU delle sue esportazon è superore rspetto a quello de concorrent. Questa scomposzone è calcolata, utlzzando dat EUROSTAT, per l Itala e anche per la Germana, la Franca e la Spagna. Partendo dalla premessa che ne macro-settor qu consderat la dnamca de valor med untar è generalmente nferore a quella rscontrata ne settor tradzonal (e che non s sono rscontrate cadute ne volum), la loro scomposzone mette n luce alcun aspett nteressant. Nel settore delle macchne ndustral s confermerebbe la specalzzazone dell Itala n ben ad elevato valore medo untaro; nella meccanca strumentale dove peraltro s segnala l maggore aumento de volum s assste ad una contrazone, comune agl altr paes europe dell ndce. Quest ultma segnala lo spostamento verso prodott a mnor valore medo untaro che andrebbe comunque valutato tramte una ulterore dsaggregazone del settore. Il settore degl elettrodomestc segnala uno spostamento molto accentuato verso produzon qualtatvamente elevate, spegato anche dalla contrazone della quanttà delle esportazon (partcolarmente esposte n questo settore alla concorrenza nternazonale). Indcazon ancora pù marcate d aumento dell ndce prezzo-quanttà spegat dalla composzone del mx de prodott provengono dal settore ICT, dove le esportazon talane s sono marcatamente contratte n volume. Al contraro, nel settore dell elettronca n aggregato, ad aument d volum s sono accompagnat aument d prezz. L anals d scomposzone n questo settore segnalerebbe la presenza d upgradng qualtatvo. Infne, per l settore degl strument d precsone l Itala s dstnguerebbe ancora una volta per un graduale aumento dell ndce de prezz dovuto alla spostamento verso fasce d prodott ad elevata qualtà. 24

25 Appendce La varazone della qualtà assoluta Dato un certo settore, =1,...,n prodott ed un mercato d esportazone, la varazone percentuale dell ndcatore d prezzo-qualtà (PQ(t)) è dato da: PQ( t) PQ v( t) ( t 1) PQ( t) = dove PQ( t) = PQ q ( t) v t = valore delle esportazon del bene al tempo t q t = quanttà delle esportazon del bene al tempo t. Tale varazone vene scomposta n tre dvers ndcator, rspettvamente effetto nterno, effetto composzone e effetto combnato : PQ = P + C + CB ( t) ( t) ( t) ( t ) v P P P = ( t 1) ( t) ( t 1) ( t) v( t 1) P( t 1) dove P ( t) P( t 1) PQ( t 1) q( t) q( t 1) C( t) = PQ ( t 1) q( t ) q ( t 1) ( ) ( ) v = q P( t) P( t 1) PQ( t) PQ( t 1) q( t) q( t 1) CB( t ) = PQ ( t 1) q( t ) q ( t 1) ( t) ( t) ( t) La varazone della qualtà relatva La qualtà relatva delle esportazon talane rspetto ad un mercato d rfermento s msura con l ndce dfferenza n prezzo-qualtà (ΓPQIt), par alla dfferenza percentuale tra l ndcatore d prezzo-qualtà assoluta calcolato per le esportazon talane (It) e quello del totale delle esportazon mondal (M): Γ PQ = It PQIt PQ PQ M M dove PQ j = v q j j j=it, M 25

26 e scomponble ne tre effett dfferenza nterna, dfferenza n composzone e dfferenza combnata : Γ PQIt = Γ PIt + Γ CIt + Γ CBIt q P Γ P = It P M It M qm PQM dove PM PQM qit qm Γ CIt = PQ M qit q M PIt PQM qit qm Γ CBIt = PQ M qit q M P j v = j=it, M q j j 26