Arkios Where Finance meets Corporate Strategy

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1 Arkios Where Finance meets Corporate Strategy Milano, Londra, Pechino, Dubai Stoccolma, Berlino, Zurigo, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne

2 Dalla Parte dell Imprenditore is an M&A Independent Advisor boutique specialised in providing M&A advisory services, strategy consultancy and raising capital to middle-size companies With distinctive competencies in corporate finance and strategic consultancy Partner of Arkios Ltd. network, member of the London Stock Exchange and regulated by the Financial Services Authority

3 Indice Track Record 3. Credenziali Dicono di Noi 4. Management Team 5. Perchè un Advisor il suo ruolo

4 1.

5 1. è una Advisory Firm Indipendente specializzata nel fornire servizi di Consulenza su operazioni di M&A Nata per supportare le PMI Italiane nella ricerca di investitori e nella raccolta di capitare di rischio ha un forte focus sull aspetto industriale e forti competenze di strategia finanziaria fa parte del Network di Arkios Ltd, membro del London Stock Exchange è una Advisory Firm Indipendente e Management Consulting Boutique, specializzata nel fornire ad assistere a 360 i suoi clienti su operazioni M&A e di raccolta di capitali per aziende di piccole-medie dimensioni lavora come Advisor sia su operazioni Sell-side che Buy-side (affiancando quindi il Cliente in operazioni sia di vendita che di acquisizione) ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity operanti sulle PMI, sia Italiani, che Esteri Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360 alle PMI - quotate e non - nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, Corporate Finance, raccolta di capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre che amministrativo e legale lavora in collaborazione con il network del Politecnico di Milano e del MIP (Milan Polytechnic School of Management) è parte del Network di Arkios Ltd. che include 13 filiali in Italia, Inghilterra, China, Emirati Arabi, Germania, Svezia, Spagna, Svizzera, USA, India, Israele, Singapore e Australia

6 1. I nostri uffici Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 13 paesi, in Europa, Asia, America Zurich London Stockholm Milan London Beijing Dubai Stockholm Houston Milan Madrid Berlin Beijing Berlin Madrid Mumbai Houston Tel Aviv Singapore Tel Aviv Singapore Dubai Mumbai Melbourne Zurich Melbourne

7 1. Focus sulla valenza industriale del cliente M&A pone una forte attenzione al valore industriale e alla unicità dei suoi clienti. Capisce, crea, presenta e comunica ad investitori selezionati la struttura dell Operazione in modo da massimizzarne il valore: per l azienda e per l imprenditore. Assistenza e strutturazione Operazioni di M&A (a 360 ): Ricerca Investitori, Acquirenti, JV o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali (Operatori del settore/sinergici, Multinazionali, etc.) Sviluppo di una strategia di ricerca Investitori, Cessione, Acquisizione target o Sviluppo insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare il valore dell Impresa e della struttura dell operazione, focalizzandosi sullo sviluppo di una adeguata strategia di M&A. Identificazione e Presentazione a Investitori/Acquirenti Valutazione Azienda Business Due Diligence (Sell-Side e Buy-Side) Supporto sviluppo dei Piani Industriali o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione a supporto dell operazione o Analisi economico-finanziaria, strategica, di posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan o Identificazione dei razionali dell operazione e dei punti di forza e debolezza dell operazione Supporto alla Negoziazione, Due Diligence Contabile, Fiscale, Pianificazione Fiscale o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna, coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi Emissione MiniBond: Partnership con Crescitalia. Preparazione Prospetto, Scelta Collocatori, Valutazione Debt Restructuring o Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, integrazione di una strategia di M&A con le procedure concorsuali. Definizione strategia, che integri la ricerca di un Investitore in parallelo con la gestione di un processo di concordato

8 1. Gestione Crisi Aziendali Debt Restructuring: il ruolo fondamentale di un Advisor e di Sempre più aziende si trovano a dover gestire situazioni di crisi aziendale, spesso dovuta ad un eccessivo indebitamento nei confronti del sistema bancario. Pur avendo un grande valore «industriale» rischiano di entrare in situazioni di squilibrio finanziario e di insolvenza. La riforma del Diritto Fallimentare del settembre 2012 ha inserito nuovi ed efficaci strumenti per poter uscire dalla crisi e rilanciare l azienda, quali il c.d. Concordato Il ruolo di un Advisor M&A risulta fondamentale per trovare la nuova finanza sempre necessaria per il rilancio

9 1. Track Record Operazioni Concluse Jul-2013 Feb-2013 Feb-2013 Nov-2012 Jul-2012 Dec-2012 Oct-2012 Sep-2012 Sep-2012 Mar-2011 Apr-2010 Nov-2009 Jul Jun-2009 Jun-2009

10 1. Track Record del Team I Partner Arkios hanno una consolidata esperienza di operazioni straordinarie ed M&A Hanno assistito e concluso operazioni sia per PMI che per Grandi Gruppi quotati in Borsa Ci ha sempre contraddistinto una particolare attenzione alla valenza industriale delle operazioni, un solido rapporto personale e la profonda comprensione degli obiettivi strategici dell azienda e delle aspirazioni dei clienti

11 2. Track Record

12 2. Track Record Doctor Dentist catena di Centri Clinici Dentali Ha ottenuto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo dal Fondo LBO Italia Investimenti Arkios Advisor di Doctor Dentist Eurasia leader nella distribuzione di accessori per auto/bambino Ha proceduto ad una ristrutturazione del debito Arkios Advisor dell Operazione Everlight multinazionale Illuminotecnica ha acuisito il 100% di Ghidini Lighting, Storica azienda nel settore Illuminotecnica da esterni Arkios Advisor del Compratore Cessione del 100% di Bordi, storica azienda settore Pre-Formed Flexible Packaging (2011 = 8 Mio) a Wipak Group -Packaging Division della Multinazionale Wihuri Oy (2011 = 1,7 Bln.) Arkios Advisor di Bordi S.r.l.

13 2. Track Record Everlight multinazionale Illuminotecnica ha acquisito il 100% di Lucitalia, Storica azienda nel settore Illuminotecnica Design Arkios Advisor del Compratore Palladio Finanziaria ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo nel Gruppo Real Games, Gestione Sale Intrattenimento Arkios Advisor di Real Games Cessione del 100% del business Animal-ID di Demaplast alla multinazionale Svizzera Datamars S.A. Arkios Advisor di Datamars S.r.l. Quadrivio SGR ha sottoscritto un Aumento di Capitale per lo Sviluppo in Bimbo Store, Catena Retail specializzata Prima Infanzia Arkios Advisor di BimboStore

14 2. Track Record Joint-Venture tra CAP Divisione Servizi Infrastrutturali e VAR Group Attraverso partecipazione incrociata del 5% Arkios Advisor di CAP Equilybra Capital Partner ha acquisito il 20% in PSM -Advertising New Media (2010 = 12 M) con investimento di 4 M. 1 sui Motori è oggi Quotata all AIM Arkios Advisor di 1 Sui Motori S.p.A Cessione del 70%% (30% successivamente) di Grattarola ad un Investitore Privato. Arkios Advisor di Grattarola S.p.A. Aumento di Capitale per lo Sviluppo da parte di un Gruppo di Investitori nel Cantiere Navale Blu Martin Arkios Advisor delle Parti

15 2. Track Record Acquisizione della Azienda Rizzi Petroli e dei depositi costieri di Boffalora e Pisa da parte della Goil Petroli Arkios Advisor del Compratore Acquisizione del 100% del della Casa Editrice specializzata Dirittoitalia.it Arkios Advisor del Compratore Acquisizione del 100% del della Casa Editrice specializzata Dirittoitalia.it Arkios Advisor del Compratore Acquisizione del 100% del Brand storico nel campo dei profumi alto di gamma Arkios Advisor del Compratore

16 2. Track Record Management Team Arkios (1/2)

17 2. Track Record Management Team Arkios (2/2)

18 2. Track Record Management Team Arkios (IPO) 4,000,000 Shares Initial Public Offer on Expandi Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA Initial Public Offer on MTA 14,889,000 Shares Initial Public Offer on MTA Global Coordinator and Listing Partner Financial advisor and Sponsor Financial advisor and Sponsor Financial advisor Global Coordinator and Sponsor v

19 3. Dicono di Noi

20 3. Dicono di noi Sole24ore - Bimbo Store Finanza & Diritto - Bimbo Store MF- Bimbo Store Sole24Ore Finanza & Diritto Video Intervista a Paolo Cirani Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store

21 3. Dicono di noi La Libertà Bordi/Wipak La Libertà Bordi/Wipak Finanza & Diritto Bordi/Wipak European Plastic News Bordi/Wipak Polimerica Bordi/Wipak Packaging Europe Bordi/Wipak Wipak Comunicato Stampa

22 3. Dicono di noi La Libertà- Demaplast Finanza & Diritto - Demaplast Comunicato - Demaplast Demaplast Giornale di Lecco - Grattarola Finanza & Diritto CAP-Var Group Finanza & Diritto Lucitalia Milano Finanza Giornale di Brescia - Ghidini

23 4. Management Team

24 4. Management Team IL TEAM ARKIOS ITALY Paolo Pescetto Presidente Paolo Cirani Amministratore Delegato Alberto Della Ricca Partner Monica Barzaghi Sr. Principal Andrea Orsi Relationship Manager Andrea Rossotti CFO & Senior Analyst Federico Scaravelli Sr. Analyst Hong Hong Analyst Panayiotis Hadjiandrea - Principal Giorgio Trevisan Customer Developer Manlio Pallo - Customer Developer

25 4. Management Team Paolo Pescetto Paolo Pescetto Presidente Professore di Strategia d Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all Università di Genova. Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity Italiani e Europei, tra cui l acquisizione di MAC (valore dell operazione Euro 130 mln), Ing. Castaldi Illuminazione (valore dell operazione Euro 22 mln), Audionova (18 mln). Advisor esclusivo per Evolution Investments SpA, una holding del lusso di Milano con investimenti principalmente in Francia e Italia, E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni societarie Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa per molte PMI di ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell impresa per la Proprietà Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti, ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni

26 4. Management Team Paolo Cirani Paolo Cirani Amministratore Delegato Paolo vanta oltre 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica (Gemini Consulting e Ernst & Young), ed ha successivamente ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi gruppi come Business Development manager. Per conto di Seat Pagine Gialle Group (PG.MI), con il compito di coordinare, sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, si è occupato dell acquisizione della società quotata Consodata S.A. (ora parte della Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM valore dell operazione Euro 450 mln), e dell acquisizione di numerose altre società. Ha seguito diverse operazioni di M&A, sia internamente al Gruppo Seat PG, che a come Advisor di diversi Fondi di Private Equity. Dalla acquisizione, selezione di aziende target, alla realizzazione di due diligence fino alla negoziazione. Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una azienda operante nel settore dei servizi Da anni opera al fianco di Imprenditori supportandoli nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni societarie. Ha una particolare attenzione alle esigenze dell Imprenditore ed al valore industriale delle operazioni. Business Degree, ha studiato in Italia e Olanda.

27 4. Management Team Alberto Della Ricca Alberto Della Ricca Partner Alberto è Partner di dal 2010 e Socio dal 2011 Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia (chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici) Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete TLC) in particolare nel tentative di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano, all epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group (compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici) Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione SIM Alberto è laureato in Economia Aziendale all Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza Aziendale

28 4. Management Team Monica Barzaghi Monica Barzaghi Senior Principal Monica vanta più di 20 anni di esperienza in primarie società internazionali di revisione e consulenza aziendale (Arthur Andersen S.p.A., Ernst & Young S.p.A.) dove ha sviluppato specifiche competenze nel settore Banking and Finance per società bancarie e finanziarie appartenenti a gruppi quotati in borsa (Mediobanca S.p.A., Intesa SanPaolo S.p.A., Gruppo Monte dei Paschi di Siena, Société Générale S.A.) con particolare enfasi nella individuazione e gestione delle criticità operative ed alla valutazione e gestione dei rischi connessi alla realizzazione di piani strategici e di operazioni straordinarie come la fusione Intesa San Paolo e la fusione di SGR e di fondi della Monte dei Paschi di Siena. Ha sviluppato capacità di analisi e gestione di piani economico-finanziari volti alla ristrutturazione e risanamento del debito, nell ambito dell esame e revisione dell area crediti di banche e società finanziarie nonché competenze di corporate governance e controllo interno e dei relativi adempimenti legislativi e di consulenza in progetti di conversione ai principi contabili internazionali IAS/IFRS. Ha altresì partecipato ai tavoli di lavoro di ASSIREVI volti alla preparazione di documenti di ricerca per la redazione di principi di revisione. Ha inoltre ricoperto il ruolo di Investor Relator per la più importante società Media italiana (Mediaset S.p.A). Laureata in Economia e Commercio all Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano, il suo Curriculum Vitae è stato certificato ed inserito tra i CV Eccellenti della Fondazione Bellisario, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti, è Sindaco in alcune Società.

29 4. Management Team Andrea Orsi Andrea Rossotti Andrea Orsi Relationship Manager Laureato in Economia Aziendale all Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi con AIFI Dal 2009 è Responsabile Commerciale di, coordinando un gruppo di agenti. Nel 2011 è diventato Socio di Andrea Rossotti CFO & Project Manager Laureato in Ingegneria Gestionale presso l Università di Genova, ha conseguito una specializzazione in M&A e Project Financing presso la LUISS Guido Carli di Roma. Advisor della holding di investimenti Evolution Investments nella acquisizione del brand Maitre Parfumeur et Gantier e della società Parfums et Sillages SA, di cui è stato anche Direttore Generale Delegato. Ha ricoperto il ruolo di CFO nella società Italia-Mobile del gruppo Resi Informatica, e CEO della controllata Nomad Solutions, start-up nel settore telco. Andrea ha una consolidata competenza su tematiche di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari e vanta una importante esperienza nelle PMI italiane, avendo ricoperto diversi ruoli volti alla ristrutturazione e rilancio delle aziende in cui ha operato. Nel 2011 è diventato Socio di.

30 4. Management Team Jean Wang Jean Wang Partner Responsible for Asia-Pacific Beijing Office Jean has more than 15 years dedicated experience on M&A practices especially cross-border M&As with strong track record, being both a Fortune 500 MNC in-house M&A professional as well as a Senior M&A banker at BNP Paribas one of the most important International Investment Bank. Her hands-on M&A positions of domestic consolidation and cross-border M&A have fully covered the whole chain of M&As from strategy formulation, opportunities screen, execution and Post-Merger Integration as well post investment management. Meanwhile, with the integrated combination of an industrial M&A professional and a senior M&A banker, Jean has developed solid industry knowledge and deep inside insights and key decision-making process on different types of investors including POE, SOEs, and PEs etc. which greatly empowers her capability of managing and coaching the investors expectation during the complicated cross-border M&As. She especially excels in developing M&A transaction rationale, synergy models/valuations and PMI plan or restructuring plan, cross-culture investor community communicating and transaction gap-bridging under strict pressure and timeline, decisive and skillful in process management for complicated cross-border M&A with results delivered. She has especially developed notable record of being buy-side financial advisor, averagely one deal closed one year in a few past years. She primarily focuses on industrials & chemicals sector, i.e. Industrial capital machinery and equipment, Industrial precision engineered systems; Automotive and key components; Cable & Electrics, Aerospace/Aviation; Crop protection, Fluorine chemical, Phosphate chemical etc.; Pharmaceutical; And MNCs two-way M&A activities including divest and come-in-china etc. Graduated in MBA at University of Saskatchewan, Canada and in B.A. of Science of Pharmacy, China Pharmaceutical University, China.

31 4. Management Team Federico Scaravelli - Hong Hong Sara Zappa - Panayiotis Hadjiandrea Federico Scaravelli Manager Hong Hong Analyst Ingegneria Gestionale al Politecnico di Milano, si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari. Laurea in Finance all Università Bocconi di Milano, Hong si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari. Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese. Sara Zappa Analyst Laurea in Finance all Università Cattolica di Milano, Sara si occupa, con il ruolo di Analyst, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e modelli finanziari. Panayiotis Hadjiandrea Principal Panayiotis, dopo 5 anni nell Auditing di KPMG, ha guadagnato una considerevole esperienza come Manager e Amministratore Delegato di aziende di medie dimensioni, quali Vancini SpA, D&B Impianti (Gruppo DEMONT SpA), Grand Soleil, con una lunga esperienza di Esperto Controllo di Gestione, Valutazioni e Ristrutturazioni aziendali, Financial Controller, Auditing

32 4. Management Team Giorgio Trevisan, Manlio Pallo Giorgio Trevisan Customer developer Giorgio ha lavorato per 25 anni in Interbanca SpA dove ha coperto il ruolo di Credit Analyst e responsabile Business Unit, grazie al quale ha maturato preziose esperienze nella valutazione del merito creditizio e del rischio aziendale. Ha conseguito ottimi risultati in termini commerciali, acquisendo e consolidando eccellenti relazioni con la clientela per la quale svolge una qualificata attività di consulenza e sviluppo degli strumenti adeguati alle necessità della singola azienda. Pertanto, ha instaurato constanti rapporti con gli imprenditori ed i loro direttori finanziari, dirigenti di istituti di credito e commercialisti. Manlio Pallo Customer developer Dopo varie esperienze lavorative ( contitolare azienda commerciale, pilota professionista) lavora prima in Allianz Bank e successivamente in Lloyd Adriatico come promotore finanziario. Costituisce società di mediazione creditizia sviluppando collaborazioni con gruppi bancari, società di leasing e finanziarie. Dal 2012 in Arkios per sviluppare clienti PMI sul territorio della provincia di Cuneo e Torino.

33 5. Perchè un Advisor

34 5. Perché un Advisor Perché aprire il capitale a terzi? L azienda è una realtà complessa, viva, in continua evoluzione, e quando un Imprenditore matura la decisione di aprire il capitale a dei partner (industriali o finanziari) si apre una fase straordinaria nella sua vita. Per crescere in maniera equilibrata Per trovare un partner che supporti l azienda nel suo processo di crescita, per raggiungere quegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da solo, o tramite il ricorso al sistema bancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo. Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad una successiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda. Per strutturare l azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali, managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca. Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto Nelle fasi di passaggio generazionale in senso lato, quando l Imprenditore in un mondo in evoluzione ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partner Industriali come alternativa ad un futuro incerto Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali e non) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senza via di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito.

35 5. Perché un Advisor Un insieme di professionalità uniche al servizio dell Imprenditore Capire le motivazioni, definire il tipo di operazione, coerente alle finalità perseguite, individuare le caratteristiche dei soggetti più adatti a rivestire il ruolo di investitori, definire le modalità di coinvolgimento nel progetto del management, individuare il momento più idoneo in cui avviare/eseguire l'operazione,predispore la documentazione utile e necessaria per consentire agli investitori di esaminare l'opportunità, prefigurare uno scenario di aspettative corretto circa i termini e le condizioni di mercato per l'operazione e tanto altro. Perché dovrei rivolgermi ad un Advisor? Chi meglio di me conosce il settore in cui opero? Ha senso spendere dei soldi quando si può fare lo stesso lavoro da soli, ricorrendo se mai al proprio commercialista o avvocato? In realtà sono necessarie competenze specifiche, altamente specialistiche e professionali, sia in tema di analisi di business, di tecniche di analisi e valutazione di azienda, sia competenze negoziali, che capacità di interagire con controparti preparate, parlando lo stesso linguaggio, oltre a competenze di carattere societario, contrattuale, fiscale, nonché capacità di relazione e disponibilità di un network di contatti a livello nazionale ed internazionale al fine di massimizzare le opportunità di individuazione di possibili controparti interessate all operazione L intero processo va condotto svolgendo un affiatato gioco di squadra nel quale, oltre all Advisor, sono coinvolte professionalità e competenze diverse, dal proprio commercialista/fiscalista al legale, agli specialisti della due diligence, ecc. L advisor deve quindi saper svolgere anche il ruolo di abile regista, coordinando tutte le risorse in campo.

36 5. Perché un Advisor Il supporto di un Advisor è a 360, attraverso una assistenza continuativa in ogni fase del processo CLIENTE

37 5. Il processo (1/3) Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse Predisposizione documentazione Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato, 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato / Posizionamento -> SI VEDA ESEMPIO Contatto con possibili Investitori Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi) del Blind Profile InvioBlind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori per verifica preliminare c.a % risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni Prime manifestazioni di interesse Richiesta a Investitore di NDA(Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA Invio Teaser(Documento più corposo che fornisce maggiori info)

38 5. Il processo (2/3) Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti Manifestazioni manifestazioni di interesse Business Due Diligence Richiesta a Investitore di NDA(Riservatezza dei Dati) & Ricezione NDA Invio Teaser(Documento più corposo che fornisce maggiori info) Conferma Interesse (c.a %) BUSINESS DUE DILIGENCE: Investitore inizia tutte analisi su target -L Advisor risponde a tutto. Analisi Settore/Mercato Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza Analisi Competitiva Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc.. Altro INCONTRI Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i paletti del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e negoziare Richiesta LOI LOI(Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un documento (pre-contratto)

39 5. Il processo (3/3) Dalla scelta dell Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento Ricezione LOI Scelta Investitore Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3) Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»] Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI AGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!! In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell Investitore Due Diligence Stesura contratti Investimento 1. gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un esperto Sr. Analista «controbilanciare» i Revisori) 2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione Domande fatte ai consulenti dell Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale) 3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall azienda se non prima controllato da Arkios! 4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc ) CHIUSURA OPERAZIONE

40 Contatti Per Ulteriori Informazioni: Paolo Pescetto President paolo.pescetto@arkios.it Paolo Cirani C.E.O paolo.cirani@arkios.it Andrea Orsi Partner- Relationship Manager Andrea.orsi@arkios.it Alberto Della Ricca Partner alberto.dellaricca@arkios.it Monica Barzaghi Senior Principal Monica.barzaghi@arkios.it