Schroder International Selection Fund Asian Smaller Companies

Dimensione: px
Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "Schroder International Selection Fund Asian Smaller Companies"

Transcript

1 Asian Smaller Companies Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire la crescita del capitale investendo principalmente in titoli azionari di società asiatiche (Giappone escluso) di piccole dimensioni. Sono considerate società di piccole dimensioni quelle che, al momento dell acquisto, rappresentano in termini di capitalizzazione il 30% inferiore del mercato asiatico (Giappone escluso). Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Il valore del Comparto può oscillare più di quello di altri comparti a causa della maggiore volatilità potenziale dei prezzi delle azioni delle società di piccole dimensioni, che possono avere una liquidità minore di quelle più grandi e le oscillazioni di prezzo possono pertanto essere maggiori rispetto ai comparti che investono in società più grandi. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo $1.000 $1.000 $1.000 $1.000 $ $ Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - 3,098278% Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,55% 0,45% 0,55% 0,45% 0,35% 0,16% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. Una performance fee è dovuta sulle azioni A, AX, A1, B, B1 e C se, nel corso di un anno solare, l'aumento del Valore Netto d'inventario per Azione della rispettiva classe di azioni supera quello del benchmark MSCI AC Far East (Free) Ex Japan Index. In tal caso, la commissione è del 15% di detta maggiore performance, fermo restando il principio dell'high water mark, in base al quale il Valore Netto d'inventario per Azione deve avere superato il suo precedente massimo alla fine di qualsiasi periodo di performance precedente. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto completo. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

2 Asian Smaller Companies Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o a all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il dollaro USA. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management (Singapore) Limited, 65 Chulia Street 46-00, OCBC Centre, Singapore Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.àr.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 31 agosto Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

3 BRIC (Brazil, Russia, India and China) Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire la crescita del capitale principalmente investendo in titoli azionari di società brasiliane, russe, indiane e cinesi. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. I potenziali investitori devono essere consapevoli che investire in questo comparto comporta un grado di rischio superiore alla media e che l'investimento stesso deve essere considerato di lungo periodo. I mercati meno sviluppati sono in generale anche meno disciplinati rispetto a quelli consolidati; possono anche avere minore liquidità e accordi di custodia meno affidabili. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo $1.000 $1.000 $1.000 $1.000 $ $ Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,55% 0,42% 0,68% 0,42% 0,48% 0,30% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

4 BRIC (Brazil, Russia, India and China) Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o a all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il dollaro USA. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.àr.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 31 ottobre Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

5 European Active Value Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti attivi in un portafoglio di stile «value» composto da titoli azionari emessi da aziende operanti in Europa. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è un veicolo a rischio più elevato. Il Comparto può essere adatto per investitori che badano di più a far crescere il più possibile i rendimenti a lungo termine che a ridurre al minimo le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,58% 0,42% 0,58% 0,42% 0,38% 0,17% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. Una performance fee è dovuta sulle azioni A, AX, A1, B, B1 e C se, nel corso di un anno solare, l'aumento del Valore Netto d'inventario per Azione della rispettiva classe di azioni supera quello del benchmark MSCI Europe Index. In tal caso, la commissione è del 15% di detta maggiore performance, fermo restando il principio dell'high water mark, in base al quale il Valore Netto d'inventario per Azione deve avere superato il suo precedente massimo alla fine di qualsiasi periodo di performance precedente. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto completo. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

6 European Active Value Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è l'euro. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: DC. Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

7 European Dynamic Growth Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti dinamici in un portafoglio di stile «growth» composto da titoli azionari emessi da aziende operanti in Europa. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è un veicolo a rischio più elevato. Il Comparto può essere adatto per investitori che badano di più a far crescere il più possibile i rendimenti a lungo termine che a ridurre al minimo le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,58% 0,42% 0,58% 0,42% 0,38% 0,17% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. Una performance fee è dovuta sulle azioni A, AX, A1, B, B1 e C se, nel corso di un anno solare, l'aumento del Valore Netto d'inventario per Azione della rispettiva classe di azioni supera quello del benchmark MSCI Europe Index. In tal caso, la commissione è del 15% di detta maggiore performance, fermo restando il principio dell'high water mark, in base al quale il Valore Netto d'inventario per Azione deve avere superato il suo precedente massimo alla fine di qualsiasi periodo di performance precedente. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto completo. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

8 European Dynamic Growth Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è l'euro. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 31 agosto Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

9 Global Equity Yield Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire un rendimento assoluto investendo principalmente in azioni e titoli legati alle azioni di società internazionali che offrono rendimenti interessanti ed una politica di pagamento dei dividendi sostenibile. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa dell'elevato livello di esposizione azionaria è prevedibile una certa volatilità. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o importo equivalente in altra valuta. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Mentre in genere i possessori di azioni a distribuzione ricevono dividendi all'incirca pari al reddito ricevuto nel Comparto (al netto delle spese), i possessori di azioni a distribuzione di classe A, A1 e C ricevono un importo fisso che al momento è stabilito nel tasso annualizzato del 3%. Questi azionisti devono essere consapevoli che se i pagamenti di distribuzione fissi costituiscono un reddito affidabile e regolare, gli stessi potrebbero essere superiori al rendimento totale del Comparto. Di conseguenza gli azionisti rischiano l'erosione del capitale col tempo. Inoltre i tassi di distribuzione non sono garantiti e possono cambiare in caso di condizioni di mercato estremamente gravi. Normalmente il tasso viene sottoposto annualmente a revisione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo $1.000 $1.000 $1.000 $1.000 $ $ Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,55% 0,42% 0,55% 0,42% 0,35% 0,14% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

10 Global Equity Yield Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il dollaro USA. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 29 luglio Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

11 Global Property Securities Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire un rendimento assoluto principalmente investendo in titoli azionari e titoli di debito di società immobiliari di tutto il mondo. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori dei singoli titoli in possesso del Comparto stesso. Questo valore di mercato è influenzato dalle variazioni dei tassi d'interesse e dalle aspettative del mercato dei capitali per i titoli in possesso del Comparto. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo $1.000 $1.000 $1.000 $1.000 $ $ Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,33% 0,46% 0,33% 0,46% 0,13% 0,13% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

12 Global Property Securities Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il dollaro USA. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management North America Inc., 875 Third Avenue, 22nd Floor, New York, New York , Stati Uniti d America. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 31 ottobre Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

13 Global Smaller Companies Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in titoli azionari di società internazionali di piccole dimensioni di tutto il mondo. Le società di piccole dimensioni sono quelle che, al momento dell'acquisto, rappresentano in termini di capitalizzazione il 30% inferiore di ogni singolo mercato. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Il valore del Comparto può oscillare più di quello di altri comparti a causa della maggiore volatilità potenziale dei prezzi delle azioni delle società di piccole dimensioni, che possono avere una liquidità minore di quelle più grandi e le oscillazioni di prezzo possono pertanto essere maggiori rispetto ai comparti che investono in società più grandi. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo $1.000 $1.000 $1.000 $1.000 $ $ Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - 3,098278% Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,55% 0,45% 0,55% 0,45% 0,35% 0,16% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

14 Global Smaller Companies Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o a all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il dollaro USA. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.àr.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: DC. Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

15 Strategic Credit Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Conseguire un rendimento assoluto principalmente investendo in crediti e strumenti legati ai crediti, altri titoli a tasso fisso e variabile, contante e strumenti finanziari derivati che, insieme, garantiscono esposizione sui mercati di credito globali. Il Comparto può acquisire visibilità in termini di debito sugli investimenti e sotto investimenti in qualsiasi momento. Mentre i crediti e gli strumenti legati ai crediti costituiranno la base del patrimonio del Comparto, sarà talvolta possibile detenere titoli emessi da governi, agenzie governative e organismi sopranazionali. Gli strumenti finanziari derivati del Comparto includeranno tra l altro - credit default swaps. In questo contesto, il Comparto agisce in quanto compratore di protezione per coprire il rischio di credito specifico di alcuni enti emittenti detenuti in portafoglio. Il Comparto può anche vendere protezione per acquisire un esposizione di credito specifica e/o acquistare protezione senza detenere la sottostante emissione. Le operazioni di credit default swap saranno intraprese in modo da conformarsi alle limitazioni di investimento applicabili a questo tipo di transazione come descritto al capitolo 3 e, in particolare, al capitolo 3.10 fatta eccezione per il fatto che, in deroga al limite del 20% stabilito al capitolo 3.10, l impegno aggregato dei credit default swap può ammontare al 100% del patrimonio netto del Comparto. Con l obiettivo di gestire il tasso d interesse e i rischi di credito e l esposizione valutaria non base, il Comparto può utilizzare future e opzioni su tassi d interesse e contratti di cambio a termine e swap. Profilo di rischio Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori dei singoli titoli di debito detenuti dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è influenzato dalle variazioni dei tassi d'interesse e dalle aspettative del mercato dei capitali per i titoli di debito detenuti dal Comparto. A causa della natura specialistica dei titoli di debito detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Il Comparto utilizzerà questi strumenti finanziari derivati sul credito per ottenere visibilità sui mercati di credito internazionali. Ciò potrà portare a una maggiore volatilità del prezzo delle azioni e un maggiore rischio per la controparte. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Si tratta di Comparti a rischio medio-alto finalizzati alla produzione di reddito e alla crescita del capitale. Possono essere adatti per investitori che cercano di abbinare le opportunità di crescita del capitale con il reddito dei mercati del debito nel lungo periodo. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo Commissione di vendita 5,26315% 4,16667% - - Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,50% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% 3,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% Altri costi amministrativi*** 0,45% 0,38% 0,45% 0,38% 0,35% 0,21% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

16 Strategic Credit Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è l'euro. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder Investment Management Limited, 31 Gresham Street, Londra, EC2V 7QA, Regno Unito. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 30 settembre Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

17 Swiss Equity Active Allocation Informazioni importanti Il Prospetto semplificato contiene le informazioni fondamentali sul Comparto che fa parte di (nel seguito la "Società"). Per ulteriori informazioni sull'investimento consultare il Prospetto completo. I diritti e gli obblighi degli investitori e i rapporti giuridici con la Società sono riportati nel Prospetto completo. Il Prospetto completo ed i rendiconti annuali e semestrali possono essere ottenuti gratuitamente presso Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. e presso tutti i collocatori. Obiettivo d'investimento Profilo di rischio Conseguire una crescita di capitale principalmente tramite investimenti in azioni e titoli legati alle azioni di società svizzere. Per raggiungere l obiettivo, il Gestore degli investimenti investirà in un portafoglio di titoli selezionato che, a suo giudizio, possa offrire i migliori potenziali per una crescita futura. Il valore del Comparto viene calcolato quotidianamente sulla base degli ultimi valori delle singole azioni detenute dal Comparto stesso. Questo valore di mercato è fortemente influenzato dalle aspettative del mercato dei capitali per le azioni detenute dal Comparto e dalle variazioni dei tassi d'interesse. A causa della natura specialistica dei titoli azionari detenuti dal Comparto è prevedibile un elevato livello di volatilità. Quelli che precedono sono i principali fattori di rischio. Si rinviano gli investitori al Prospetto completo per ogni dettaglio relativo a tutti i fattori di rischio che interessano il Comparto. Rendimenti Avvertenza sui rendimenti Profilo dell'investitore tipico Distribuzione dei dividendi Spese Il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato. In conformità alle norme e ai regolamenti in vigore in materia di prospetti semplificati, i dati del rendimento di un comparto con meno di un anno di attività non possono essere indicati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri e potrebbero non ripetersi. Gli investitori potrebbero non riottenere l'intero importo investito dal momento che i prezzi delle azioni ed i relativi rendimenti possono decrescere come aumentare. Il Comparto è uno strumento ad alto rischio finalizzato alla crescita del capitale. Il Comparto è rivolto a investitori più interessati a massimizzare i rendimenti a lungo termine che a minimizzare le eventuali perdite a breve termine. I dividendi sulle azioni a distribuzione verranno corrisposti agli investitori a condizione che il loro ammontare sia superiore a 50 Euro o equivalente. Il Consiglio d Amministrazione può, in ogni caso, decidere che i dividendi vengano automaticamente reinvestiti in ulteriori Azioni. Nessun dividendo di ammontare inferiore a 50 Euro, o equivalente, verrà comunque distribuito. Tale importo verrà automaticamente reinvestito. Non saranno corrisposti dividendi ai possessori di azioni ad accumulazione. Spese del Comparto al 31 dicembre 2004 Classe A/AX A1 B B1 C I* Investimento minimo Commissione di vendita CHF ,26315% CHF ,16667% CHF CHF Commissione di rimborso 4% ** Commissione di distribuzione 0,50% 0,60% 1,00% Commissione per i servizi offerti agli Azionisti 0,25% CHF ,098278% Commissione di gestione 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% 1,00% CHF Altri costi amministrativi*** 0,64% 0,50% 0,64% 0,50% 0,44% 0,23% Tutte le percentuali sono indicate con riferimento al Valore Netto d'inventario per Azione. Una performance fee è dovuta sulle azioni A, AX, A1, B, B1 e C se, nel corso di un anno solare, l'aumento del Valore Netto d'inventario per Azione della rispettiva classe di azioni supera quello del benchmark Swiss Performance Index. In tal caso, la commissione è del 15% di detta maggiore performance, fermo restando il principio dell'high water mark, in base al quale il Valore Netto d'inventario per Azione deve avere superato il suo precedente massimo alla fine di qualsiasi periodo di performance precedente. Per ulteriori informazioni consultare il Prospetto completo. * Le azioni I sono disponibili solo per clienti Schroders che hanno stipulato un contratto di gestione degli investimenti separato. ** La commissione di rimborso viene progressivamente ridotta a zero nel corso di quattro anni. Per ulteriori informazioni rivolgersi al distributore di fiducia o consultare il Prospetto completo. *** Comprensivo dei costi amministrativi e delle commissioni per la Banca Depositaria e l Agente di Trasferimento. Poiché il Comparto non ha operato per un intero anno alla fine dell'ultimo esercizio finanziario della Società, quando sono stati raccolti i dati per questo Prospetto semplificato i dati verificati non erano disponibili. Di conseguenza, i valori indicati sono stime delle spese aggiuntive per un anno completo. Gli Amministratori potranno, a loro discrezione, autorizzare alcuni Collocatori selezionati ad addebitare una commissione di conversione non superiore all 1% del valore dell Azione di cui viene richiesta la conversione. L'Investitore italiano potrebbe dover sostenere costi aggiuntivi in relazione ai servizi di intermediazione nei pagamenti in Italia e ad altre attività amministrative connesse maggio 2006

18 Swiss Equity Active Allocation Tassazione Pubblicazione quotidiana del prezzo Acquisto, vendita e conversione Il Comparto non è soggetto ad alcuna tassazione sul reddito e sul capital gain in Lussemburgo. L'unica imposta cui è soggetto il Comparto è la c.d. "taxe d'abonnement" all'aliquota annua dello 0,05% (ridotta allo 0,01% sulle azioni istituzionali di classe I) sulla base del valore netto d'inventario del Comparto. L'imposta non è dovuta sulla quota eccedente del patrimonio di un comparto investito in altre società d'investimento collettivo di diritto lussemburghese. Il reddito per interessi e dividendi ricevuto dal Comparto può essere soggetto nei paesi d origine a ritenute d acconto non recuperabili. Il Comparto può inoltre essere soggetto alla tassazione sul capital gain, realizzato e non realizzato, sui propri attivi nei paesi d origine. Gli effetti dell'investimento nel Comparto sull'imposizione fiscale dei singoli investitori dipende dalla normativa fiscale cui essi sono soggetti. Per ulteriori informazioni rivolgersi al collocatore o a un consulente fiscale. Il valore netto d'inventario per azione viene calcolato ogni giorno lavorativo ed è disponibile sul sito e presso la sede della Società. Le azioni possono essere acquistate e vendute direttamente presso la Società o tramite un collocatore autorizzato. Le istruzioni per l'acquisto, la conversione o il rimborso delle azioni devono pervenire al Conservatore del Registro o all Agente di Trasferimento qualsiasi giorno di valutazione prima delle ora dell'europa Centrale per essere eseguite al valore netto d'inventario per azione di quel giorno. Le istruzioni ricevute dopo le vengono normalmente eseguite il giorno di valutazione successivo. Informazioni sulla sottoscrizione La valuta di denominazione del Comparto è il franco svizzero. Il prezzo delle azioni è espresso nella valuta di denominazione del Comparto. L importo minimo della sottoscrizione iniziale, di quelle aggiuntive e di detenzione per le azioni A, AX, A1, B e B1 è di EUR o di USD Per le azioni C l'importo minimo della sottoscrizione iniziale e di detenzione è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD) L importo minimo aggiuntivo per le azione di classe C è di EUR (o USD), mentre per quelle I è di EUR (o USD). Le sottoscrizioni possono avvenire in ogni altra valuta convertibile. La Società si articola in diversi Comparti, ognuno dei quali è rappresentato da una o più classi di Azioni. Il presente prospetto semplificato non prevede la descrizione di tutte le classi di Azioni e Comparti della Società attualmente esistenti; sono pertanto disponibili prospetti semplificati separati dove reperire tali informazioni. Informazioni aggiuntive Distributori Ulteriori informazioni Struttura legale: la Società è una società d investimento di tipo aperto costituita a tempo indeterminato il 5 dicembre 1968 come société anonyme secondo la Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 come Société d Investissement à Capital Variable ( SICAV ). Distributore Globale e Promotore, Agente Amministrativo, Coordinatore, Domiciliatario, Conservatore del Registro e Agente di Trasferimento: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Gestore degli Investimenti: Schroder & Co Bank AG, Central 2, CH-8021 Zurigo, Svizzera. Banca Depositaria, Amministratore del Fondo e Agente incaricato delle Quotazioni: JP Morgan Bank Luxembourg S.A., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Revisori: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., 400, route d Esch, L-1471 Lussemburgo, Gran Ducato del Lussemburgo. Autorità di Vigilanza: Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo. Data di lancio del Comparto: 31 agosto Collocatori autorizzati di zona. Rivolgersi a Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Gran Ducato del Lussemburgo. Telefono (+352)

Schroder International Selection Fund Prospetto Semplificato. Società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto lussemburghese

Schroder International Selection Fund Prospetto Semplificato. Società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto lussemburghese Prospetto Semplificato Società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto lussemburghese SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND INDICE DEI COMPARTI AZIONARI Asian Equity Alpha Asian Equity

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

LEONARDO INVEST Eurose

LEONARDO INVEST Eurose LEONARDO INVEST Eurose Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente Prospetto

Dettagli

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010

LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 LEONARDO INVEST Leonardo European Bond Opportunities Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 - 2 - Prospetto Informativo depositato presso la Consob in

Dettagli

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif

LEONARDO INVEST DNCA Evolutif LEONARDO INVEST DNCA Evolutif Société d'investissement à capital variable Lussemburgo PROSPETTO SEMPLIFICATO Maggio 2010 Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 13 luglio 2010. Il presente

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015

Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015 Informazioni chiave per gli investitori 12 febbraio 2015 Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

INFORMATIVA AGLI INVESTITORI. Riportiamo qui di seguito alcune modifiche deliberate dal Consiglio di Amministrazione della Sicav

INFORMATIVA AGLI INVESTITORI. Riportiamo qui di seguito alcune modifiche deliberate dal Consiglio di Amministrazione della Sicav SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND Société d'investissement à capital variable Registered office: 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg R.C. Luxembourg B 8202 INFORMATIVA AGLI INVESTITORI Gentile Cliente,

Dettagli

Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori

Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori Key Investor Information Documents (KIID) Informazioni chiave per gli investitori Fidelity Active STrategy Febbraio 2015 - Italia Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli

Dettagli

Prospetto Semplificato datato Dicembre 2011

Prospetto Semplificato datato Dicembre 2011 BPVN STRATEGIC INVESTMENT FUND è una Società d investimento a capitale variabile autorizzata ai sensi della Parte I della Legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 Con sede legale in: 26, Boulevard Royal

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

VG SICAV - WORLD EQUITY FUND - R (ISIN: LU0554960640)

VG SICAV - WORLD EQUITY FUND - R (ISIN: LU0554960640) Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Conservare e aumentare il valore reale, misurato in euro e corretto per l inflazione, nell arco di 3-5 anni.

Conservare e aumentare il valore reale, misurato in euro e corretto per l inflazione, nell arco di 3-5 anni. Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Tel.: (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 31 maggio 2013 Gentile Azionista, Fund

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO

PROSPETTO SEMPLIFICATO NEXTAM PARTNERS S i c a v Società di investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese PROSPETTO SEMPLIFICATO Settembre 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito all Archivio Prospetti della

Dettagli

Agli Azionisti della Sella Capital Management Balanced Strategy (il Comparto )

Agli Azionisti della Sella Capital Management Balanced Strategy (il Comparto ) IMPORTANTE: ii presente documento richiede attenzione e in caso di dubbi o per ulteriori informazioni sul contenuto vi invitiamo a rivolgervi ai vostri consueti riferimenti. SELLA CAPITAL MANAGEMENT (la

Dettagli

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione

5,00 %. Si tratta dell'importo massimo che verrà detratto dal vostro investimento prima sottoscrizione Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Fondo Non si tratta di un documento promozionale

Dettagli

COMMUNITY INVESTING FUND

COMMUNITY INVESTING FUND COMMUNITY INVESTING FUND PROSPETTO INFORMATIVO SEMPLIFICATO Giugno 2009 Prospetto pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della Consob in data 13 novembre 2009 Il presente Prospetto è

Dettagli

JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto )

JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto ) JPMorgan Investment Funds Global Bond Fund (EUR) (il Comparto ) prospetto semplificato agosto 2006 Comparto di JPMorgan Investment Funds (il Fondo ), SICAV costituita ai sensi della legislazione del Granducato

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A

Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) CONVICTIONS CLASSIC Codice ISIN: FR0011227313 Quota A Informazioni chiave per gli investitori (Documento epositato in Consob il 23/10/2012) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo

Dettagli

Schroder International Selection Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo

Schroder International Selection Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Tel : (+352) 341 342 202 Fax : (+352) 341 342 342 15 giugno 2012 Gentile Azionista, Fund

Dettagli

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo.

Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario del Lussemburgo. EXTRA FUND SICAV TOTAL RETURN OPPORTUNITY Prospetto Informativo Semplificato Luglio 2009 Prospetto tradotto fedelmente dall ultimo prospetto ricevuto dalla Commissione di Vigilanza del Settore Finanziario

Dettagli

Avviso di Fusione del Comparto

Avviso di Fusione del Comparto Avviso di Fusione del Comparto Sintesi Questa sezione evidenzia le informazioni essenziali concernenti la fusione che La riguarda in qualità di azionista. Ulteriori informazioni sono contenute nella Scheda

Dettagli

Agressor (ISIN: FR0010321802)

Agressor (ISIN: FR0010321802) Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI

ETICA AZIONARIO SISTEMA VALORI RESPONSABILI Società di Gestione del Risparmio appartenente al Gruppo Banca Popolare Etica Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori

Dettagli

FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014

FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014 FIDELITY FUNDS Supplemento del novembre 2014 al Prospetto del giugno 2014 Il presente supplemento è parte integrante del Prospetto di Fidelity Funds del giugno 2014 e comprendente il supplemento dell agosto

Dettagli

JPMorgan Investment Strategies Funds RV2 Fund (Euro) (il Comparto )

JPMorgan Investment Strategies Funds RV2 Fund (Euro) (il Comparto ) JPMorgan Investment Strategies Funds RV2 Fund (Euro) (il Comparto ) prospetto semplificato ottobre 2006 Comparto di JPMorgan Investment Strategies Funds (il Fondo ), SICAV costituita ai sensi della legislazione

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION

FONDO COMUNE D'INVESTIMENTO METROPOLE Sélection A (ISIN: FR0007078811) Questo OICVM è gestito da METROPOLE GESTION Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office:

JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (the Company) Registered Office: JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S.

Dettagli

Anima Tricolore Sistema Open

Anima Tricolore Sistema Open Società di gestione del risparmio Soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Anima Holding S.p.A. Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Il presente documento contiene le

Dettagli

Pioneer Funds - Absolute Return Currencies

Pioneer Funds - Absolute Return Currencies INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto. Non si tratta di un documento

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Small Cap Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Small Cap Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

CGS FMS Global Evolution Frontier Markets - azioni di classe I (EUR), un comparto di CGS FMS SICAV

CGS FMS Global Evolution Frontier Markets - azioni di classe I (EUR), un comparto di CGS FMS SICAV Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale.

Dettagli

AXA World Funds - Euro Bonds

AXA World Funds - Euro Bonds Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel

Dettagli

Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese.

Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese. Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele dell ultimo Prospetto Semplificato approvato dalla competente autorità di vigilanza irlandese. Gli Amministratori RUSSELL INVESTMENT COMPANY IV PUBLIC

Dettagli

Fidelity Worldwide Investment

Fidelity Worldwide Investment Fidelity Worldwide Investment Indice 1 Mission 2 Attività e numeri 3 Contatti 4 Sito Web 2 Fidelity: fare poche cose e farle bene Focus La nostra attività principale è la gestione dei fondi, evitando così

Dettagli

Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity

Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity Pioneer Funds - Absolute Return Asian Equity (il "Comparto") è un comparto di Pioneer Funds (il "Fondo"). La Società di Gestione del Fondo è Pioneer Asset Management

Dettagli

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010

ARCOBALENO FUND. PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 ARCOBALENO FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO datato Ottobre 2010 [Prospetto semplificato pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 15 ottobre 2010 Il presente Prospetto è

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID)

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID) INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI KEY INVESTOR INFORMATION (KIID) Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo Comparto. Non si tratta di un documento

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID)

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI (KIID) : Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo fondo. Non si tratta di un documento

Dettagli

JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office:

JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la Società) Registered Office: JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 114378

Dettagli

Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities

Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities Zenit multistrategy sicav so cié té d investissement à capital variable Luxembourg Prospetto informativo semplificato Settembre 2010 comparto Zenit MultiStrategy SICAV Global Opportunities Zenit multistrategy

Dettagli

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short

Kairos International Sicav Prospetto Semplificato. Long-Short Kairos International Sicav Prospetto Semplificato Long-Short Luglio 2009 Prospetto Informativo Semplificato depositato presso la Consob in data 15 ottobre 2009 Il presente Prospetto Informativo Semplificato

Dettagli

JPMorgan Investment Funds Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office:

JPMorgan Investment Funds Société d'investissement à Capital Variable (la Società) Registered Office: JPMorgan Investment Funds Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg

Dettagli

Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Euro. Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P.

Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Euro. Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P. Pioneer Fondi Italia, UniCredit Soluzione Fondi e Pioneer Liquidità Aggiornamento dei dati periodici al 30/12/2011 I.P. Indice Guida alla lettura... 1 Pioneer Fondi Italia Obbligazionari Pioneer Governativo

Dettagli

Anaxis Bond Opportunity Europe 2018

Anaxis Bond Opportunity Europe 2018 Informazioni chiave per l investitore Il presente documento contiene alcune informazioni essenziali per gli investitori di questo OICVM, ma non ha finalità promozionali. Le informazioni in esso contenute

Dettagli

HYPO PORTFOLIO SELECTION SICAV

HYPO PORTFOLIO SELECTION SICAV PROSPETTO SEMPLIFICATO PER L'OFFERTA PERMANENTE DI AZIONI DEL COMPARTO HYPO PORTFOLIO SELECTION SICAV - EQUILIBRIUM FUND (di seguito definito "EQUILIBRIUM FUND") DELLA SOCIETÀ D'INVESTIMENTO A CAPITALE

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Schroder International Selection Fund

Schroder International Selection Fund Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Tel.: (+352) 341 342 202 Fax: (+352) 341 342 342 Attenzione: questa lettera descrive la

Dettagli

Informazioni chiave per gli investitori

Informazioni chiave per gli investitori Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori in relazione a questo Fondo. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni

Dettagli

Sistema Mediolanum Fondi Italia

Sistema Mediolanum Fondi Italia Informazioni chiave per gli Investitori (KIID) Sistema Mediolanum Fondi Italia Società di Gestione del Risparmio Collocatore Unico retro di copertina Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Il presente

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Agosto 2015 Marzo 2015

Agosto 2015 Marzo 2015 Agosto 2015 Marzo 2015 Caratteristiche OEIC (Sicav Inglese) Disponibili solo sulla sicav di diritto inglese 6 comparti azionari 9 comparti obbligazionari 3 valute di investimento: euro / usd / gbp Stacco

Dettagli

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013

Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013 Schroder International Selection Fund Classi a distribuzione Calendario stacchi 2013 Importo per LU0327382494 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return EUR hedged A1 EUR mer 30/01/2013 gio 31/01/2013 mar

Dettagli

Corso di Economia Internazionale Prof. Gianfranco Viesti

Corso di Economia Internazionale Prof. Gianfranco Viesti Facoltà di Scienze Politiche Università di Bari Corso di Economia Internazionale Prof. Gianfranco Viesti Modulo 15 La bilancia dei pagamenti e il mercato valutario Hill, cap. 10 (prima parte) La bilancia

Dettagli

GROUPAMA ASSET MANAGEMENT SGR SpA appartenente al gruppo Groupama

GROUPAMA ASSET MANAGEMENT SGR SpA appartenente al gruppo Groupama GROUPAMA ASSET MANAGEMENT SGR SpA appartenente al gruppo Groupama SUPPLEMENTO AL PROSPETTO D OFFERTA AL PUBBLICO DI QUOTE DEL FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GROUPAMA FLEX APERTO DI DIRITTO ITALIANO

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all investitore-contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007

PROSPETTO SEMPLIFICATO Ottobre 2007 Depositato presso la CONSOB in data 11 aprile 2008 Il presente Prospetto Informativo è una traduzione fedele dell'ultimo prospetto approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier del. Lyxor

Dettagli

CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI 3 MESI. REGOLARMENTE.

CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI 3 MESI. REGOLARMENTE. CEDOLARMENTE UNA SELEZIONE DI PRODOTTI CHE PREVEDE LA DISTRIBUZIONE DI UNA CEDOLA OGNI MESI. REGOLARMENTE. PERCHÉ UN INVESTIMENTO CHE POSSA GENERARE UN FLUSSO CEDOLARE LE SOLUZIONI DI UBI SICAV Nell attuale

Dettagli

Per qualsiasi domanda La preghiamo di contattare il Suo referente locale abituale.

Per qualsiasi domanda La preghiamo di contattare il Suo referente locale abituale. JPMorgan Funds Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 49 663 Telephone: +352

Dettagli

Cedolarmente. Una selezione di prodotti che prevede la distribuzione di una cedola ogni 3 mesi. Regolarmente.

Cedolarmente. Una selezione di prodotti che prevede la distribuzione di una cedola ogni 3 mesi. Regolarmente. Cedolarmente Una selezione di prodotti che prevede la distribuzione di una cedola ogni 3 mesi. Regolarmente. PERCHÉ UN INVESTIMENTO CHE POSSA GENERARE UN FLUSSO CEDOLARE LE SOLUZIONI DI UBI SICAV Nell

Dettagli

SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65.

SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65. SYMPHONIA LUX SICAV Investment company with variable share capital 33, rue de Gasperich L 5826 Hesperange R.C.S. Luxembourg B 65.036 AVVISO AGLI AZIONISTI VALORE BEST VALUE ALTO VALORE Gentile Azionista,

Dettagli

BONUS Certificates ABN AMRO.

BONUS Certificates ABN AMRO. BONUS Certificates ABN AMRO. BONUS Certificates ABN AMRO. I BONUS Certificates ABN AMRO sono strumenti d investimento che consentono di avvantaggiarsi dei rialzi dell'indice o dell'azione sottostante,

Dettagli

Proposte di investimento

Proposte di investimento Proposte di investimento Il Fondo è articolato in sei comparti con differenti caratteristiche (e, quindi, diversi profili di rischio rendimento). 1. Linea Monetaria; 2. Linea Obbligazionaria 5; 3. Linea

Dettagli

ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV

ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV Société d Investissement à Capital Variable Comparto: ZEST ASSET MANAGEMENT SICAV - Zest Global Strategy Fund S O C I E T À d i G E S T I O N E D E G R O O F G E S T I O N I

Dettagli

Sella Capital Management SGR S.p.A. La gestione della tesoreria attraverso i comparti di Sella CM SICAV

Sella Capital Management SGR S.p.A. La gestione della tesoreria attraverso i comparti di Sella CM SICAV SGR S.p.A. La gestione della tesoreria attraverso i comparti di Sella CM SICAV LA GESTIONE ESTERNA DELLA TESORERIA L affidamento in gestione della liquidità all esterno presenta i seguenti vantaggi: Ci

Dettagli

LINEA GARANTITA. Benchmark:

LINEA GARANTITA. Benchmark: LINEA GARANTITA Finalità della gestione: Risponde alle esigenze di un soggetto con bassa propensione al rischio attraverso una gestione che è volta a realizzare, con elevata probabilità, rendimenti che

Dettagli

Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD)

Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD) Società del gruppo ALLIANZ S.p.A. Offerta al pubblico di UNIVALORE PLUS prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Codice Prodotto UL12UD) Regolamento dei Fondi interni REGOLAMENTO DEL FONDO

Dettagli

I Fondi pensione aperti

I Fondi pensione aperti 50 I Fondi pensione aperti sono forme pensionistiche complementari alle quali, come suggerisce il termine aperti, possono iscriversi tutti coloro che, indipendentemente dalla situazione lavorativa (lavoratore

Dettagli

MEDIOLANUM BEST BRANDS

MEDIOLANUM BEST BRANDS MEDIOLANUM BEST BRANDS Informazioni chiave per gli investitori (KIID) Società di Gestione Collocatore Unico Indice Mediolanum BlackRock Global Selection L e S - coperta al cambio Mediolanum BlackRock Global

Dettagli

La preghiamo di continuare a leggere la presente comunicazione e l'appendice per avere maggiori dettagli e per le informazioni di natura legale.

La preghiamo di continuare a leggere la presente comunicazione e l'appendice per avere maggiori dettagli e per le informazioni di natura legale. Fund Société d'investissement à Capital Variable 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg Granducato di Lussemburgo Tel.: (+352) 341 342 202 Fax: (+352) 341 342 342 26 ottobre 2012 Gentile Azionista, In sintesi:

Dettagli

Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI Pacific (ex Japan)

Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI Pacific (ex Japan) UBS ETF SICAV Società d'investimento a capitale variabile Costituita ai sensi della Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 giugno 2010 Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Anaxis Bond Opportunity US 2017

Anaxis Bond Opportunity US 2017 Informazioni chiave per l investitore Il presente documento contiene alcune informazioni essenziali per gli investitori di questo OICVM, ma non ha finalità promozionali. Le informazioni in esso contenute

Dettagli

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA)

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Il presente Prospetto Informativo Semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto ricevuto dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier Lussemburgo. Un Legale Rappresentante Il presente

Dettagli

ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S.

ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S. ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND Société d investissement à Capital Variable 69, route d Esch L-1470 Luxembourg R.C.S. Luxembourg B-8735 Prospetto semplificato datato 31 dicembre 2011 ai sensi della Direttiva

Dettagli

UBI SICAV. Société d Investissement à Capital Variable Multicomparto. (SICAV di diritto lussemburghese)

UBI SICAV. Société d Investissement à Capital Variable Multicomparto. (SICAV di diritto lussemburghese) Société d Investissement à Capital Variable Multicomparto (SICAV di diritto lussemburghese) Relazione semestrale non certificata 69, route d Esch L-1470 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-36503 Non possono

Dettagli

SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese

SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese SGAM Fund - MONEY MARKET (EURO) Comparto di SGAM Fund, Società di Investimento a Capitale Variabile (SICAV) di diritto lussemburghese PROSPETTO SEMPLIFICATO Settembre 2009 Il presente Prospetto Semplificato

Dettagli

BANCA ALETTI & C. S.p.A.

BANCA ALETTI & C. S.p.A. BANCA ALETTI & C. S.p.A. in qualità di Emittente e responsabile del collocamento del Programma di offerta al pubblico e/o quotazione dei certificates BORSA PROTETTA e BORSA PROTETTA con CAP e BORSA PROTETTA

Dettagli

Aviva Investors Global Convertibles Fund. Prospetto semplificato Luglio 2010

Aviva Investors Global Convertibles Fund. Prospetto semplificato Luglio 2010 Aviva Investors Global Convertibles Fund Prospetto semplificato Luglio 2010 Una SICAV autorizzata ai sensi della Legge lussemburghese del 20 cembre 2002 Aviva Investors Prospetto semplificato Luglio 2010

Dettagli

Nuova tassazione delle rendite finanziarie

Nuova tassazione delle rendite finanziarie Nuova tassazione delle rendite finanziarie a cura dell ufficio studi della Südtirol Bank Nuova tassazione delle rendite finanziarie 2014 Pagina 1 di 5 La normativa di riferimento Il Decreto Legge n. 66/2014,

Dettagli

Importanti modifiche a Fidelity Funds. Oggetto: Modifiche agli obiettivi di investimento per alcuni comparti di Fidelity Funds

Importanti modifiche a Fidelity Funds. Oggetto: Modifiche agli obiettivi di investimento per alcuni comparti di Fidelity Funds FIDELITY FUNDS Société d Investissement à Capital Variable 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L - 1021 Lussemburgo RCS B34036 Tel.: +352 250 404 (1) Fax : +352 26 38 39 38 Gentile Azionista, Importanti

Dettagli

1. Descrizione della fusione del comparto di Compam Fund: Europe Dynamic 0/100 nel comparto di Diaman SICAV Mathematics

1. Descrizione della fusione del comparto di Compam Fund: Europe Dynamic 0/100 nel comparto di Diaman SICAV Mathematics CompAM FUND Società d'investimento a Capitale Variabile (SICAV) Sede legale: 4, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Registro delle imprese lussemburghese N B92095 COMUNICAZIONE AGLI AZIONISTI I. COMPARTO

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851

GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851 GESTIELLE INVESTMENT SICAV Società d Investimento a Capitale Variabile 26, boulevard Royal L-2449 Lussemburgo R.C.S. Luxembourg B-63851 Prospetto semplificato datato dicembre 2011 ai sensi della Direttiva

Dettagli

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI

MODIFICA DI DENOMINAZIONE, POLITICA DI INVESTIMENTO E BENCHMARK DI TALUNI COMPARTI IMPORTANTE: Il presente documento richiede attenzione immediata. In caso di dubbi sul contenuto del presente documento, richiedere la consulenza di un professionista indipendente. Tutti i termini utilizzati

Dettagli

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI

INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI INFORMAZIONI CHIAVE PER GLI INVESTITORI Il presente documento contiene le informazioni chiave per gli investitori di questo Comparto. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute

Dettagli

OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato

OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato OPENWORLD PLC Fondo multicomparto con separazione patrimoniale fra i comparti Prospetto Informativo Semplificato 28 marzo 2012 Il presente Prospetto Informativo Semplificato contiene informazioni importanti

Dettagli

MerrIll lynch TrIlogy 100 Plus certificates

MerrIll lynch TrIlogy 100 Plus certificates Merrill lynch Trilogy 100 Plus certificates MerrIll lynch TrIlogy 100 Plus certificates capital ProTecTion Global Markets & Investment Banking Global Research Global Wealth Management 1 Merrill Lynch Cash

Dettagli

JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office:

JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la Società) Registered Office: JPMorgan Private Bank Funds I Société d'investissement à Capital Variable (la "Società") Registered Office: 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 114 378

Dettagli

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE

SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE SCHEDA SINTETICA INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazione Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta a illustrare le principali caratteristiche

Dettagli

Guida alla Riforma della tassazione sui fondi

Guida alla Riforma della tassazione sui fondi Guida alla Riforma della tassazione sui fondi O.I.C.R. - Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio 1 luglio 2011 1 luglio 2011 Entra in vigore la riforma del regime di tassazione degli Organismi

Dettagli

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943

CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. Isin IT0004233943 BANCA DI CESENA CREDITO COOPERATIVO DI CESENA E RONTA SOCIETA COOPERATIVA CONDIZIONI DEFINITIVE della NOTA INFORMATIVA BANCA DI CESENA OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO BANCA DI CESENA 01/06/07-01/06/10 - TF

Dettagli

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha

LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha 07 aprile 2010 Prospetto informativo semplificato LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) LONG TERM INVESTMENT FUND (SIA) Alpha Informazioni importanti Il presente prospetto informativo semplificato contiene le

Dettagli

La Mission di UBI Pramerica

La Mission di UBI Pramerica La Mission di UBI Pramerica è quella di creare valore, integrando le competenze locali con un esperienza globale, per proteggere e incrementare la ricchezza dei propri clienti. Chi è UBI Pramerica Presente

Dettagli

RISPARMIO: LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO:LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI

RISPARMIO: LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO:LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO: LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI RISPARMIO:LE NOVITA' FISCALI SU INVESTIMENTI E DEPOSITO TITOLI INTRODUZIONE La tassazione è una materia in costante evoluzione,pertanto riteniamo

Dettagli