gestione patrimoniale Attiva, professionale e responsabile

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1 gestione patrimoniale Attiva, professionale e responsabile

2 chi siamo e da dove veniamo La Banca Migros apre i battenti nel 1958 come piccola banca senza pretese al 3 piano del palazzo Migros, sulla Limmatplatz di Zurigo. Oggi si annovera tra le principali banche svizzere con oltre 1400 collaboratori e un totale di bilancio di circa 40 miliardi di franchi. Dal 1958 siamo diversi dagli altri avendo assunto il ruolo di apripista sulla piazza finanziaria svizzera. Per esempio riduciamo i tassi ipotecari più in fretta o aumentiamo quelli sui risparmi prima degli altri. Oppure teniamo aperto più a lungo. Ecco che cosa ci rende la simpatica alternativa nel settore finanziario svizzero. Con prezzi equi e soluzioni trasparenti per i clienti aziendali e privati. Anche per voi.

3 Esistono molti modi di amministrare il patrimonio ma uno solo è adatto a voi. È quello perfettamente sintonizzato sui vostri obiettivi finanziari, sul vostro atteggiamento nei confronti degli investimenti e sulla vostra disponibilità ad assumere rischi. Noi della Banca Migros vi consigliamo e vi aiutiamo a scegliere. Una volta delineati il modello e la strategia, ci impegniamo per realizzarli attivamente, con professionalità e responsabilità. Perché abbiate più tempo per godervi il meglio della vita.

4 Risultati ottimali Analizzare le esigenze Le risorse finanziarie cambiano. Aumentano con l eredità, il reddito, i dividendi o altri proventi. Ma possono anche diminuire, per far fronte a impegni regolari oppure sostenere spese di una certa importanza, che non possono essere affrontate con il reddito corrente. Forse i vostri figli stanno per cominciare un corso di studi, oppure avete intenzione di comprare casa o, ancora, state accarezzando l idea di mettervi in proprio. Quanto più il consulente conosce la vostra situazione personale e le vostre esigenze, tanto meglio potrà aiutarvi a determinare la strategia d investimento ottimale per il vostro patrimonio. Definire il profilo di rischio Ogni persona affronta il rischio in modo diverso. Gli uni sono più propensi al rischio, gli altri meno. Per questo la corretta determinazione del profilo di rischio è uno dei punti salienti della consulenza. A tal fine occorre valutare due aspetti, quello soggettivo e quello oggettivo. L esperienza insegna che la capacità soggettiva di rischio non corrisponde necessariamente a quella obiettiva. Per noi è importante che il cliente comprenda questi aspetti, prima di decidere una determinata strategia d investimento. Perché la soluzione deve essere emotivamente ed economicamente giusta per voi. Il processo d investimento della Banca Migros Macroanalisi Asset allocation strategica Asset allocation tattica Selezione dei titoli L analisi dello scenario economico costituisce la base del processo d investimento. Nel comitato d investimento i nostri esperti decidono le categorie d investimento e l asset allocation ottimale nel lungo termine. In base alla macranalisi il comitato d investimento decide l asset allocation ottimale nel breve termine. I portfolio manager procedono alla selezione dei titoli, basandosi sull analisi delle società e dei fondi. La Banca Migros svolge periodici controlli del rischio e della performance. Tra questi si annovera non solo il monitoraggio dei singoli portafogli, ma anche la verifica delle decisioni del comitato d investimento e della loro attuazione. Inoltre la gestione patrimoniale della Banca Migros è in linea con i Global Investment Performance Standards (GIPS)*. * La Banca Migros spiega la conformità ai Global Investment Performance Standards (GIPS). I GIPS sono principi internazionali per il calcolo e la presentazione dei dati sulla performance. Comprendono direttive etiche, che intendono garantire la massima completezza e trasparenza della performance dei gestori patrimoniali. La Banca Migros incarica ogni anno un esterno indipendente di verificare l osservanza di tali principi. Ai sensi dei GIPS la «Banca Migros (Asset Management con sede a Zurigo)» è definita come società. Comprende tutti i mandati gestiti a livello centrale, per i quali esiste un contratto di gestione patrimoniale. Fanno parte della società i mandati di gestione patrimoniale classica e con i fondi per gli investitori privati nonché i mandati di gestione patrimoniale per gli investitori istituzionali. Non sono compresi nella definizione di società i mandati gestiti localmente dai consulenti. Un elenco di tutti i compositi, la loro descrizione nonché i rapporti sui compositi possono essere richiesti alla Banca Migros, Seidengasse 12, 8023 Zurigo. 4 GESTIONE PATRIMONIALE

5 Stabilire l orizzonte temporale Per orizzonte temporale dell investimento si intende il lasso di tempo in cui il capitale rimane investito e non è disponibile per altri scopi. Per esempio un orizzonte temporale di tre anni è molto breve, uno di dodici anni e oltre è invece molto lungo. Nel primo caso sono da prendere in considerazione solo strategie a basso rischio. Nel secondo, invece, sono possibili strategie di crescita che implicano rischi maggiori. Caratteristiche di rischio e di reddito delle strategie d investimento Scegliere la strategia d investimento Adesso potete decidere la strategia d investimento e anche qui potete contare sulla competenza del vostro consulente. Nella gestione patrimoniale utilizziamo quattro categorie: mercato monetario, obbli gazioni, azioni e altri investimenti. Ogni categoria comporta opportunità e rischi diversi. L esperienza insegna che il mercato monetario implica i rischi minori, ma anche opportunità altrettanto contenute. Le azioni offrono le migliori possibilità, d altro canto pre sentano i rischi maggiori. Ne tengono conto i nostri asset manager, attribuendo diverse ponderazioni alle singole categorie d investimento (vedasi pagine 6 e 7). Rendimento atteso elevato Revenu Conservatrice Equilibrée Croissance Dynamique basso basso elevato Rischio GESTIONE PATRIMONIALE 5

6 Mercato monetario Obbligazioni Azioni Altri investimenti % Fascia della ponderazione strategica Strategia Reddito min. media max. Mercato monetario 0% 2 Obbligazioni 50% 80% 8 Azioni 0% 0% 0% Altri investimenti 10% 1 2 Strategia Conservativa min. media max. Mercato monetario 0% 2 Obbligazioni 30% 5 70% Azioni 2 3 Altri investimenti 10% 1 2 cinque strategie d investimento Le cinque strategie si differenziano per la diversa ponderazione delle seguenti categorie d investimento: mercato monetario, obbligazioni, azioni e altri investimenti questi ultimi sono investimenti non tradizionali, per esempio hedge fund, Fondi immobiliari o materie prime (commodities). Gli investimenti alternativi migliorano la diversi ficazione e rendono il patrimonio più resistente alle fluttuazioni dei mercati finanziari. In tutte le strategie gli investimenti sono effettuati su scala internazionale. Per limitare il rischio di cambio, privilegiamo la valuta di riferimento del cliente, applicando i seguenti principi: Strategia Reddito La strategia Reddito è pensata per investitori prudenti con una scarsa propensione al rischio. Il suo obiettivo primario è il mantenimento del capitale. Il vostro denaro è investito prevalentemente in obbligazioni con un rating da buono a ottimo, pertanto la crescita è ascrivibile quasi interamente agli interessi introitati. La concentrazione sugli investimenti a reddito fisso implica che le fluttuazioni delle quotazioni sono inferiori rispetto agli altri portafogli. Rispetto alle altre strategie il vostro patrimonio cresce più lentamente negli anni. profilo di rischio Strategia Conservativa La strategia Conservativa è interessante se desiderate un rendimento superiore rispetto alla strategia Reddito, senza tuttavia rinunciare a un andamento costante del patrimonio investito. Anche qui la crescita del valore deriva in gran parte dagli interessi introitati sui titoli 2 a reddito fisso. Includendo una piccola quota di azioni internazionali le fluttuazioni del valore sono un po più accentuate, d altro canto salgono le opportunità di incrementare il vostro patrimonio. profilo di rischio 70% quanto più elevata è la quota azionaria, tanto maggiore è il rischio delle fluttuazioni del valore del patrimonio; un rischio maggiore deve essere giustificato da un rendimento superiore nel lungo termine. Spiegazione n 1: sia nella gestione patrimoniale Classic (da franchi) sia nella gestione patrimoniale con i fondi d investimento (da franchi) la Banca Migros investe i capitali affidati sempre in linea con uno dei cinque profili di rischio. Nella gestione patrimoniale con i fondi gli investimenti riguardano prevalentemente i fondi, nella gestione patrimoniale classica il capitale è collocato anche in investimenti diretti. Spiegazione n 2: la profilo di rischio 1 implica il rischio minimo di fluttuazione del valore, la profilo di rischio 5 il massimo. Spiegazione n 3: le cinque strategie si distinguono soprattutto nella ponderazione delle azioni e delle obbligazioni. Gli investimenti sul mercato monetario e gli altri investimenti vengono utilizzati in misura diversa per integrare l una o l altra strategia. 6 GESTIONE PATRIMONIALE

7 1 1 10% Strategia Bilanciata Strategia Crescita Strategia Dinamica min. media max. Mercato monetario 0% 2 Obbligazioni 20% 3 60% Azioni 20% 4 5 Altri investimenti 10% 1 2 min. media max. Mercato monetario 0% 2 Obbligazioni 10% 1 40% Azioni 40% 6 7 Altri investimenti 10% 1 2 min. media max. Mercato monetario 0% 2 Obbligazioni 0% 0% 0% Azioni 50% 8 9 Altri investimenti 10% 10% 2 Strategia Bilanciata Chi sceglie la strategia Bilanciata è disposto ad accettare fluttuazioni più cospicue del patrimonio, per poter beneficiare di maggiori opportunità di crescita. D altro canto è consapevole che, nel corso degli anni, non è possibile escludere perdite, seppure a lungo termine compensate dai maggiori redditi futuri, come insegna l esperienza. In questa strategia il capitale viene investito 4 per metà circa in obbligazioni e per l altra 50% metà in azioni. Offre pertanto buone opportunità di conseguire un incremento ragguardevole del patrimonio nel tempo. profilo di rischio Strategia Crescita La strategia Crescita è consigliata agli investitori con una propensione al rischio e una capacità di rischio più elevate. Punta ad una notevole crescita del patrimonio a lungo termine grazie agli utili di capitale conseguiti con le azioni. Il portafoglio dispone di una valvola di sicurezza, rappresentata dai titoli a reddito fisso, che proteggono dalle situazioni estreme. Tuttavia gli investitori, 30% che optano per questa strategia, devono essere propensi a sopportare fluttuazioni più cospicue del patrimonio 6 e in grado di farlo. profilo di rischio Strategia Dinamica La strategia Dinamica è offerta agli investitori particolarmente orientati agli utili di capitale. Essa offre le migliori opportunità di conseguire a lungo termine una crescita superiore alla media del patrimo nio. Il portafoglio è investito soprattutto in azioni internazionali, pertanto anche il rischio di fluttuazione del valore può essere molto elevato. Non potendo esclu dere diversi anni di andamento negativo, occorre avere una certa familiarità con i rischi degli investimenti azionari, ma anche un elevata capacità di sopportarli. profilo di rischio 90% GESTIONE PATRIMONIALE 7

8 a voi la scelta La Banca Migros offre due tipi di gestione patrimoniale, per ognuno dei quali potete scegliere tra cinque strategie da quella a basso rischio a quella con i rischi più elevati. Una delle due proposte privilegia le soluzioni con i fondi, l altra permette anche investimenti in singoli titoli accuratamente selezionati. I vantaggi della gestione patrimoniale con la Banca Migros Notevole sicurezza grazie ad un completo controllo del rischio Crescita solida grazie alle prospettive a lungo termine Elevata trasparenza grazie ai resoconti periodici sull andamento del portafoglio Rigido controllo dei costi grazie al lineare modello delle commissioni con prezzi equi (all-in fee) Gestione professionale grazie a processi sistematici Guadagno personale di tempo grazie al coinvolgimento di professionisti Gestione dei rischi con un ampia diversificazione Rimborso dei retrocessioni 8 GESTIONE PATRIMONIALE

9 Due strade per un unico traguardo Gestione patrimoniale con i fondi d investimento L esperienza insegna che, per le somme superiori a franchi, la gestione patrimoniale con i fondi d investimento rappresenta la soluzione migliore. I vostri valori patrimoniali sono investiti in fondi accuratamente selezionati. Il nostro team di analisti osserva costantemente un ampio universo di fondi alla ricerca dei migliori. La Banca Migros procede con la massima apertura nella scelta dei prodotti. Oltre ai propri fondi utilizza infatti un numero elevato di fondi di terzi. Per potervi offrire sempre i prodotti più interessanti. La gestione patrimoniale con i fondi d investimento assicura una diversificazione molto ampia, proteggendo da eventuali flessioni e da oscillazioni esagerate delle quotazioni. Nella gestione patrimoniale con i fondi investite il vostro denaro in modo conveniente e godete delle migliori prospettive per beneficiare dell andamento positivo dei mercati. Gestione patrimoniale Classic A differenza della gestione patrimoniale con i fondi, il tipo Classic investe anche direttamente in titoli accuratamente selezionati. Per rendere possibile un opportuna diversificazione, occorre un patrimonio più cospicuo. Potete optare per la gestione patrimoniale classica a partire da franchi. Anche il portafoglio è ampiamente diversificato e viene continuamente adeguato alle mutate situazioni del mercato. Il pericolo di fluttuazioni esagerate delle quotazioni rimane dunque sotto controllo. Con la gestione patrimoniale Classic investite il vostro denaro in modo conveniente con buone prospettive per il futuro e partecipate direttamente all andamento dei titoli più promettenti. GESTIONE PATRIMONIALE 9

10 due parole sulla professionalità Le proposte e le soluzioni che offriamo sono innovative, convenienti e professionali. 50 anni di attività nel settore bancario lasciano il segno. Anche nell efficiente organizzazione della gestione patrimoniale. Da noi funziona così: nel comitato d investimento della Banca Migros sono rappresentati la direzione generale e l asset management. Questi specialisti discutono periodicamente gli sviluppi globali sui mercati finanziari. In caso di importanti cambiamenti sul mercato il comitato d investimento modifica la ponderazione delle singole categorie di attivi e le quote delle valute. Per esempio la quota azionaria può essere aumentata e quella obbligazionaria ridotta (o viceversa) all interno di una fascia di oscillazione definita. Questi aggiustamenti hanno un impatto diretto su tutte le cinque strategie d investimento (vedasi pagine 6 e 7). 10 GESTIONE PATRIMONIALE

11 servizio di consulenza Altre informazioni Per informazioni, consulenza o il disbrigo delle quotidiane operazioni bancarie potete raggiungerci tramite la Service Line telefonando allo Consulenza personale Per un colloquio personale di consulenza l aspettiamo con piacere in oltre 60 sedi in tutta la Svizzera. Fissi un appuntamento oppure venga a trovarci quando vuole. Ordinazioni Su richiesta vi forniamo volentieri la documentazione dettagliata sui nostri prodotti. Potete ordinare il materiale informativo che vi interessa alla Service Line telefonando allo oppure nel sito bancamigros.ch. Condizioni attuali Le condizioni attuali sono ottenibili in qualunque momento sul sito bancamigros.ch oppure tramite la Service Line telefonando allo

12 Banca Service Migros Line 0848 SA bancamigros.ch Montag bis Freitag 8 19 Uhr Service Samstag Line Uhr MBW 3072/