RISPARMIO IMPRESA EASY SAVING

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1 Generali Italia S.p.A. Offerta al pubblico di RISPARMIO IMPRESA EASY SAVING Prodotto finanziario di capitalizzazione Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischiorendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell investitorecontraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il Prospetto informativo è volto ad illustrare all investitore-contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in Consob della Copertina: 27/03/2015 Data di validità della Copertina: 31/03/2015 La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto.

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3 Parte I del Prospetto d offerta Informazioni sull investimento RISPARMIO IMPRESA EASY SAVING - pag. 1 di 15 La Parte I del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 06/11/2015 Data di validità della Parte I: 09/11/2015

4 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Generali Italia Società per Azioni, in forma abbreviata Generali Italia S.p.A (Società), di nazionalità italiana, con sede legale in Via Marocchesa, Mogliano Veneto (TV) Italia, è società appartenente al Gruppo Generali. Recapito telefonico Sito internet Indirizzo di posta elettronica: info.it@generali.com. L investitore-contraente potrà registrarsi ed accedere alle informazioni sulle polizze sottoscritte collegandosi al sito internet della Società accedendo alla sezione dedicata e seguendo le istruzioni riportate. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto d offerta. 2. CONFLITTO D INTERESSE La Società si è dotata di una politica per l individuazione e la gestione dei conflitti di interesse nell offerta e nell esecuzione dei contratti assicurativi in genere, ivi compresi i contratti finanziari assicurativi, ed ha emanato le relative procedure attuative. Principi generali per l identificazione e la gestione dei conflitti di interesse Nell offerta e nell esecuzione dei contratti, la Società e i Soggetti rilevanti (gli amministratori esecutivi, i dirigenti e gli altri dipendenti che partecipano alla distribuzione dei prodotti finanziari assicurativi) operano nell interesse dei clienti e, a tal fine, si impegnano ad evitare lo svolgimento di operazioni in cui abbiano direttamente o indirettamente un interesse in conflitto anche derivante da Rapporti rilevanti, intendendosi per tali i rapporti di Gruppo o i rapporti di affari propri o di altre società del Gruppo. Qualora il conflitto di interessi risulti non evitabile, la Società e i Soggetti rilevanti operano in modo da non recare pregiudizio agli interessi dei clienti impegnandosi al contempo ad ottenere per i clienti stessi il miglior risultato possibile. Qualora la Società ritenga che le misure organizzative o amministrative adottate per gestire talune fattispecie di conflitti di interesse non siano sufficienti ad assicurare che il rischio di nuocere gli interessi del cliente sia evitato, la Società provvederà a darne adeguata informativa al cliente. La Società ha inoltre istituito un registro nel quale annotare le suddette situazioni di conflitto di interessi. La Società individua le situazioni di conflitto di interessi sin dalla fase di progettazione e, successivamente, in quella di distribuzione dei prodotti. Particolare attenzione viene anche posta alla gestione finanziaria degli attivi cui sono collegate le prestazioni. In tale contesto, si precisa quanto segue: Gestione degli attivi La Società ha affidato la gestione delle attività a copertura delle riserve tecniche a Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, appartenente al gruppo Generali. L incarico di gestione patrimoniale a favore di detta società è conferito al fine di garantire un processo di investimento maggiormente monitorabile e caratterizzato da una trasparenza dell attività di investimento altrimenti non raggiungibile e, quindi, nell interesse dei clienti. La Società di gestione, nell ambito del mandato conferitole, effettua le operazioni di investimento alle migliori condizioni possibili, nel rispetto del principio della best execution, ed opera, anch essa secondo una politica di gestione dei conflitti di interessi. Politiche di prodotto La Società definisce chiaramente il posizionamento commerciale dei prodotti al fine di evitare di avere prodotti aventi le medesime caratteristiche e differenti livelli remunerativi per i soggetti che effettuano la distribuzione. Incentivi È vietata l adozione di iniziative incentivanti che siano in grado di orientare l attività degli addetti alla distribuzione verso uno specifico prodotto a parità di caratteristiche con un altro, o verso una determinata Pagina 2 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

5 operazione in assenza di situazioni oggettive di mercato che la giustifichino. Al riguardo, la Società non ha attualmente politiche di incentivazione differenziate rispetto a prodotti aventi le medesime caratteristiche. Situazioni di influenza da parte di determinati contraenti sui rendimenti delle gestioni separate La Società ha individuato, per ciascuna gestione separata, gli importi massimi che possono essere movimentati in entrata e in uscita mediante contratti a prestazioni rivalutabili da un unico contraente o da più contraenti, collegati ad un medesimo soggetto anche attraverso rapporti partecipativi, affinché il rendimento della gestione non sia influenzato a vantaggio di certi clienti e a svantaggio di altri. Retrocessione di commissioni La Società non ha attualmente in essere accordi che prevedono la retrocessione, da parte di soggetti terzi, di commissioni o altri proventi. Si rinvia comunque al rendiconto annuale della gestione separata per la quantificazione delle utilità eventualmente ricevute e retrocesse agli assicurati. 3. RECLAMI E MEDIAZIONE Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale devono essere inoltrati per iscritto a: Generali Italia S.p.A. Tutela Cliente - Via Leonida Bissolati, 23 - Roma - CAP fax e mail: reclami.it@generali.com. La funzione aziendale incaricata della gestione dei reclami è Tutela Cliente. Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi: Per questioni inerenti al contratto all'ivass (Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni) - Servizio Tutela del Consumatore - Via del Quirinale, Roma, corredando l'esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. In questi casi e per i reclami che riguardano l'osservanza della normativa di settore da presentarsi direttamente all'ivass, nel reclamo deve essere indicato: nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito telefonico; individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l operato; breve ed esaustiva descrizione del motivo di lamentela; copia del reclamo presentato all impresa di assicurazione e dell eventuale riscontro fornito dalla stessa; ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative circostanze. Il modulo per la presentazione del reclamo ad IVASS può essere scaricato dal sito Per questioni attinenti alla trasparenza informativa: alla CONSOB Via G.B. Martini, Roma, o Via Broletto, Milano, telefono / Per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti. Per la risoluzione delle liti transfrontaliere è possibile presentare reclamo all IVASS o attivare il sistema estero competente tramite la procedura FIN-NET (accedendo al sito internet index_en.htm). Prima di interessare l Autorità giudiziaria, è necessario ricorrere alla mediazione obbligatoria, in quanto prevista come condizione di procedibilità dalla legge per le controversie in materia assicurativa, facendo altresì presente la possibilità di attivare preliminarmente la negoziazione assistita facoltativa. Per le controversie relative al contratto, l esercizio dell azione giudiziale è subordinato al preventivo esperimento del procedimento di mediazione, ai sensi degli artt. 4 e 5 D.Lgs n. 28 così come modificato dalla Legge 9 agosto 2013 n. 98. Le istanze di mediazione nei confronti della Società aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale devono essere inoltrate per iscritto a: Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 3 di 15

6 Generali Italia S.p.A. Ufficio Atti Giudiziari (Area Liquidazione) Via Silvio d Amico, ROMA fax generali_mediazione@pec.generaligroup.com. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO DI CAPITALIZZAZIONE 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del contratto Il prodotto consente, mediante il versamento di un premio unico iniziale di costituire un capitale rivalutabile annualmente in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione interna separata cui il contratto è collegato. Inoltre il contratto prevede la possibilità per l investitore-contraente di effettuare, salvo diversa volontà espressa dalla Società, ulteriori versamenti aggiuntivi. Il rendimento, alla scadenza del contratto, non può in ogni caso essere inferiore al rendimento minimo annuo dell 1%. L obiettivo del prodotto, in relazione alle sue caratteristiche, consiste nell effettuare un investimento con basso grado di rischio su un orizzonte temporale medio. 4.2 Durata del contratto La durata del contratto è pari a cinque anni. Qualora alla scadenza del contratto sopra definita non venga richiesta la liquidazione della prestazione, la scadenza del contratto stesso si intenderà non avvenuta e tacitamente spostata di due anni in due anni, a meno che non venga presentata disdetta da una delle parti, con preavviso di almeno 30 giorni, a mezzo lettera raccomandata A.R. Lo spostamento della scadenza comporta che esclusivamente alla scadenza effettiva sia prestata la garanzia di rendimento minimo e che fino a tale data siano applicati i costi di riscatto. Ad esempio qualora alla scadenza originariamente fissata dopo 5 anni dalla decorrenza del contratto non sia presentata la disdetta o la richiesta di liquidazione della prestazione a scadenza, la durata del contratto si intende pari a 7 anni e conseguentemente, il tasso di rendimento minimo garantito sarà riconosciuto solo alla scadenza dei 7 anni ed i costi di riscatto saranno applicati anche nel corso della sesta e settima annualità. Tuttavia, se neppure al termine del settimo anno non sarà presentata disdetta o richiesta di liquidazione, la durata del contratto si intende pari a 9 anni e conseguentemente, il tasso di rendimento minimo garantito sarà riconosciuto solo alla scadenza dei 9 anni ed i costi di riscatto saranno applicati anche nel corso della ottava e nona annualità. Tale meccanismo continuerà ad essere applicato, con effetto sull applicazione di garanzie e costi di riscatto, fino alla richiesta di liquidazione a scadenza o alla presentazione della disdetta. 4.3 Versamento dei premi Il contratto prevede il versamento di un premio unico di importo minimo pari a 5.000,00 euro. Successivamente è facoltà dell investitore-contraente effettuare versamenti aggiuntivi di importo minimo pari a 5.000,00 euro. B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO I premi versati, al netto dei costi (c.d. capitale investito), sono investiti in una gestione interna separata. Proposta d investimento finanziario: capitalizzazione a premio unico Easy Saving Gestione separata : Gesav. Pagina 4 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

7 La Società ha affidato la gestione delle attività a copertura delle riserve tecniche a Generali Investments Europe S.p.A., società italiana di gestione del risparmio appartenente al Gruppo Generali, con sede legale a Trieste, Via Machiavelli, 4. Il codice della proposta di investimento finanziario è Il codice della gestione separata Gesav è 015 La valuta di denominazione della gestione interna separata è l Euro e la data di inizio operatività è il Finalità: il prodotto consente di costituire un capitale rivalutabile annualmente in funzione del rendimento ottenuto dalla gestione interna separata cui il contratto è collegato. 5. RIVALUTAZIONE DEL CAPITALE Il rendimento riconosciuto all investitore-contraente (c.d. rendimento consolidato) viene annualmente consolidato. L ammontare rimborsato alla scadenza del contratto sarà determinato in base al meccanismo di rivalutazione del capitale investito che dipende dal rendimento rilevato dalla Gestione interna Separata, dall importo trattenuto a titolo di costi di gestione dell investimento finanziario e dal tasso di rendimento minimo garantito dalla Società. Si rinvia al par per la descrizione dettagliata del meccanismo di rivalutazione. La rilevazione del rendimento della gestione interna separata avviene con frequenza mensile. Il consolidamento, ossia il meccanismo in base a cui le maggiorazioni periodiche derivanti dalla rivalutazione del capitale vengono definitivamente acquisite dall investitore-contraente, avviene con frequenza annuale. Si evidenzia che il rendimento della gestione interna separata è rilevato mensilmente, mentre il consolidamento del rendimento è attribuito annualmente. Ai fini della rivalutazione del capitale viene considerato il rendimento rilevato nell esercizio costituito dai dodici mesi precedenti il secondo mese anteriore a quello della rivalutazione annuale del contratto (1 novembre dell anno X-2 / 31 ottobre dell anno X-1), stabilita al 1 gennaio di ogni anno. Alla prima data di rivalutazione al contratto viene attribuito un rendimento calcolato sul capitale investito per il periodo intercorrente tra la data di versamento del premio e la data di rivalutazione stessa. Il periodo di rilevazione del rendimento della gestione interna separata non dipende dalla data di sottoscrizione del contratto. Il rendimento riconosciuto è influenzato dalla data di rivalutazione periodica del capitale. Le rivalutazioni attribuite risultano definitivamente consolidate in occasione di un eventuale riscatto totale anticipato. Nel caso di rimborsi in data diversa dal mese di ricorrenza annuale, il rendimento finanziario utilizzato per determinare il rendimento attribuito al capitale maturato, è rappresentato dal rendimento conseguito dalla Gestione Interna Separata nell esercizio costituito dai dodici mesi precedenti il secondo mese anteriore a quello di richiesta di riscatto al netto del rendimento trattenuto dalla Società. Tale rendimento è attribuito al capitale maturato per il periodo intercorrente tra l ultima ricorrenza annuale e la data di richiesta di riscatto o la data di scadenza. 5.1 Rivalutazione periodica I premi versati al netto dei costi sono rivalutati annualmente in base al rendimento consolidato. Alla data di rivalutazione annuale del contratto il capitale investito viene rivalutato in funzione del tasso di rendimento conseguito dalla gestione interna separata al netto dell importo trattenuto e, solo a scadenza, in funzione del tasso di rendimento minimo garantito. Solo il rendimento retrocesso partecipa al meccanismo di rivalutazione; il rendimento retrocesso è pari al tasso di rendimento conseguito dalla Gestione Interna Separata al netto del rendimento trattenuto dalla Società. La modalità di retrocessione prevista dal contratto consiste in un prelievo in punti percentuali assoluti sul rendimento rilevato. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 5 di 15

8 Il tasso di rendimento trattenuto è determinato in base al capitale maturato rivalutato all ultima data di rivalutazione annuale precedente, secondo gli scaglioni di seguito indicati: Importo capitale maturato rivalutato all ultima data di rivalutazione annuale Tasso di rendimento trattenuto Fino a euro ,99 1,1% Da euro ,00 a euro ,99 1,0% Da euro ,00 0,9% Il tasso di rendimento trattenuto corrisponde al margine sul rendimento rilevato che viene trattenuto dalla Società per la gestione dell investimento finanziario. Inoltre, qualora il rendimento della gestione separata sia pari o superiore al 4,10% ed inferiore al 4,20% (intervallo di rendimento), il tasso di rendimento trattenuto sopra indicato è incrementato di 0,03 punti percentuali assoluti. Per ogni ulteriore uguale intervallo di rendimento di un decimo di punto percentuale tale valore si incrementa in eguale misura. Il tasso di rendimento minimo garantito a scadenza è pari al 1% annuo: tale tasso è fisso e viene applicato in regime di capitalizzazione composta. Il confronto tra il rendimento retrocesso ed il tasso di rendimento minimo garantito (c.d. determinazione), avviene solo alla scadenza del contratto. Il tasso di rendimento minimo garantito viene riconosciuto all investitore-contraente solo alla scadenza del contratto; pertanto è possibile che in corrispondenza delle date di rivalutazione intermedie il rendimento consolidato sia inferiore a quello minimo garantito. Misura di rivalutazione: ad ogni data di rivalutazione annuale del contratto, il capitale maturato alla data di rivalutazione precedente, eventualmente ridotto per effetto dei riscatti parziali già liquidati, si incrementa della misura di rivalutazione che è pari al rendimento retrocesso che si ottiene riducendo il rendimento conseguito dalla Gestione Interna Separata nell esercizio costituito dai dodici mesi precedenti il secondo mese anteriore a quello della data di rivalutazione annuale del contratto del tasso di rendimento trattenuto dalla Società. Avvertenza: Ogni rivalutazione periodica attribuita al contratto resta definitivamente acquisita e, pertanto, il capitale maturato al termine di ogni periodo di consolidamento non può decrescere. La tabella sottostante esemplifica il meccanismo di determinazione del rendimento trattenuto che può variare in funzione del capitale assicurato e/o in funzione dell eventuale over-performance applicata. Capitale assicurato (euro) , , ,00 Rendimento rilevato della Gestione Separata Rendimento Trattenuto base Over Performance (funzione di a) Rendimento Trattenuto applicato Rendimento Consolidato a b c d = b + c e = a - d 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1% a scadenza) 3,00% 1,10% 0,00% 1,10% 1,90% 4,50% 1,10% 0,15% 1,25% 3,25% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1% a scadenza) 3,00% 1,00% 0,00% 1,00% 2,00% 4,50% 1,00% 0,15% 1,15% 3,35% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1% a scadenza) 3,00% 0,90% 0,00% 0,90% 2,10% 4,50% 0,90% 0,15% 1,05% 3,45% Pagina 6 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

9 La tabella sottostante riporta un esempio numerico dello sviluppo del capitale assicurato alla fine di ciascun anno di assicurazione secondo due ipotesi di rendimento della Gestione Separata. Durata contrattuale: 5 anni e, successivamente, per multipli di due ( ) Premio unico versato: euro Capitale investito: euro ,50 Anno Capitale maturato alla fine di ciascun anno Ipotesi di rendimento 0,00% 3,00% Capitale garantito a scadenza (*) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,41 (*) Alla scadenza (quinto anno e, successivamente, ogni ulteriori due anni) il capitale liquidabile sarà pari al maggior valore tra il capitale maturato e il capitale garantito. I valori sviluppati in base al tasso di rendimento del 3% sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo la Società. Per informazioni sulla gestione interna separata si rinvia ai parr. 7 e 8. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 7 di 15

10 6. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO 5 anni. 7. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DELLA GESTIONE INTERNA SEPARATA Gestione separata: GESAV Tipologie di strumenti finanziari 1 : investimento principale in obbligazioni, la parte azionaria è contenuta, gli investimenti in OICR armonizzati sono residuali e così pure i depositi bancari e il cash. Valuta di denominazione: l Euro è la principale divisa dei titoli presenti nella gestione separata. Sono presenti in quantità residuale anche titoli in Dollari statunitensi, Sterline inglesi e Franchi svizzeri.. Investimenti in attività finanziarie riconducibili al Gruppo: sono presenti investimenti in attività riconducibili al Gruppo Generali solamente in parte residuale. Aree geografiche e mercati di riferimento: il mercato principale di riferimento è l Europa area Euro. In parte residuale vengono fatti investimenti anche in Europa area non euro e Nord America. È quasi nulla l investimento in altri paesi. Categorie di emittenti: la componente obbligazionaria è investita in quantità prevalente in titoli governativi, mentre è significativa la parte di obbligazioni corporate. Residuali sono gli investimenti obbligazionari in emittenti sovranazionali ed in agenzie. Gli investimenti sono diversificati in tutti i settori economici. Politica d investimento: la politica di gestione adottata mira a massimizzare il rendimento nel medio e lungo termine, in relazione al mantenimento del potere di acquisto del capitale investito. La gestione è principalmente orientata verso titoli mobiliari di tipo obbligazionario e monetario. In considerazione delle garanzie di capitale e/o rendimento minimo offerti dai prodotti assicurativi ad essa collegati, si mantiene ridotta la volatilità dei rendimenti nel corso del tempo. L asset allocation strategica è determinata sulla base della struttura degli impegni assicurativi della gestione e sull analisi dello scenario macroeconomico e di mercato. In tale contesto è, comunque, prevista la possibilità di scelte tattiche atte a cogliere le opportunità di rendimento di breve termine. Non sono previsti limiti minimi o massimi di investimento in particolari categorie di attivi. Specifici fattori di rischio: i titoli obbligazionari sono principalmente di tipo Investment Grade. È presente una componente residuale di investimento in attivi di rating inferiore. Non sono presenti investimenti in strumenti finanziari dei cosiddetti Paesi emergenti. La gestione separata è investita in via residuale in attivi strutturati (ABS). La componente obbligazionaria ha tendenzialmente una duration pari a 7,9 anni legata alla duration delle passività (la duration degli impegni della Società nei confronti degli assicurati). La gestione può investire in strumenti finanziari derivati nel rispetto dei presupposti, delle finalità e delle condizioni per il loro utilizzo previsti dal regolamento ISVAP n.36, e successive modifiche ed integrazioni Società di revisione incaricata di certificare la gestione: i risultati della gestione separata sono certificati annualmente dalla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A.. 8. CRITERI DI VALORIZZAZIONE DEGLI ATTIVI IN PORTAFOGLIO Al termine di ogni mese viene determinato il rendimento medio dei dodici mesi precedenti rapportando il risultato finanziario della Gestione separata di competenza di quell'esercizio al valore medio della Gestione separata stessa. 1 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali della gestione. Pagina 8 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

11 Per risultato finanziario della Gestione separata si devono intendere i proventi finanziari di competenza dell'esercizio - compresi gli utili e le perdite di realizzo per la quota di competenza della Gestione separata - al lordo delle ritenute di acconto fiscali ed al netto delle spese specifiche degli investimenti. Gli utili e le perdite di realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività nella Gestione separata e cioè al prezzo di acquisto per i beni di nuova acquisizione ed al valore di mercato all'atto dell'iscrizione nella Gestione separata per i beni già di proprietà dell Impresa di assicurazione. Per valore medio della Gestione separata si intende la somma della giacenza media annua dei depositi in numerario presso gli Istituti di Credito, della consistenza media annua degli investimenti in titoli e della consistenza media annua di ogni altra attività della Gestione separata. La consistenza media annua dei titoli e delle altre attività viene determinata in base al valore di iscrizione nella Gestione separata. Avvertenza: le plusvalenze, le minusvalenze e gli altri flussi di cassa concorrono alla determinazione del rendimento della Gestione Interna solo se effettivamente realizzati sulle attività che la compongono; le attività di nuova acquisizione sono valutate al prezzo di acquisto, mentre quelle già di proprietà dell Impresa di assicurazione sono valutate al prezzo di iscrizione nella Gestione Interna Separata. Avvertenza: si evidenzia che, in considerazione delle caratteristiche della Gestione Interna Separata e del meccanismo di calcolo del relativo rendimento, la valorizzazione delle attività che compongono il portafoglio della Gestione Interna Separata non è riferita ai valori di mercato delle medesime e la volatilità dei relativi rendimenti non riflette quella calcolata sulla base del valore di mercato delle attività che la compongono. 9. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Il presente contratto prevede la corresponsione di un premio unico e di eventuali premi unici aggiuntivi di importo non inferiore a 5.000,00 euro. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. La scomposizione è stata effettuata su un importo di premio unico pari a ,00. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 9 di 15

12 VOCI DI COSTO MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZION E ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) A Costi di caricamento 0,997% 0,199% B Commissioni di gestione - 0,987% C D Altri costi contestuali al versamento Altri costi successivi al versamento 0,000% 0,000% - 0,000% E Bonus e premi 0,000% 0,000% F Spese di emissione 0,333% 0,067% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO G Premio Versato 100% H=G-F Capitale Nominale 99,667% I = H-(A+C-E) Capitale Investito 98,670% - Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C. B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO 10. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA Il capitale in caso di liquidazione a scadenza sarà determinato applicando al capitale investito il tasso di rendimento minimo garantito e l eccedenza rispetto a tale minimo derivante dalle rivalutazioni attribuite, ottenuta in funzione del rendimento della gestione interna separata. Qualora vi fossero OICR di diritto italiano tra la componente residuale di OICR in cui possono investire le gestioni separate, gli stessi comporterebbero la maturazione per le gestioni separate di un credito d imposta: tale credito non parteciperebbe alla formazione del risultato finanziario delle gestioni stesse. L impresa di assicurazione non attribuisce all investitore-contraente i crediti d imposta. Per l illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale maturato si rinvia alla Sez. C, par RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D. RISCATTO) Il prodotto riconosce la facoltà di riscattare il capitale maturato purché sia trascorso almeno un anno dalla data di versamento del primo premio unico. Il capitale maturato in caso di riscatto è pari al capitale rivalutato fino alla data di richiesta di riscatto: al capitale maturato sono applicati i costi indicati alla Sez. C, par L investitore-contraente ha inoltre la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto. Il riscatto parziale non può essere esercitato più di due volte all anno per importi almeno pari a 1.000,00 Euro ciascuno. In caso di riscatto parziale, il contratto rimane in vigore per la quota non riscattata Il rendimento minimo garantito non opera in caso di riscatto e pertanto non viene riconosciuto nel capitale liquidato. Per le informazioni circa le modalità di riscatto, si rinvia Sez. D, par. 17. Pagina 10 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

13 Qualora vi fossero OICR di diritto italiano tra la componente residuale di OICR in cui possono investire le gestioni separate, gli stessi comporterebbero la maturazione per le gestioni separate di un credito d imposta: tale credito non parteciperebbe alla formazione del risultato finanziario delle gestioni stesse. L impresa di assicurazione non attribuisce all investitore-contraente i crediti d imposta. Si evidenzia che in caso di riscatto l investitore-contraente sopporta il rischio di ottenere un ammontare inferiore al premio corrisposto. 12. OPZIONI CONTRATTUALI Non previste. * * * Si rinvia alle Condizioni di contratto per la documentazione che l investitore-contraente (o il beneficiario) sono tenuti a presentare per il rimborso del capitale rivalutato a scadenza. I termini di pagamento concessi alla Società sono pari a trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre i quali sono dovuti gli interessi legali. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni, come previsto dalla normativa vigente, è pari a dieci anni dalla data di esigibilità delle prestazioni. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 11 di 15

14 C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 13. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO Costi direttamente a carico dell investitore-contraente Spese di emissione Il contratto prevede un costo di emissione pari a 50 euro prelevato sul primo premio e un costo di quietanza pari a 50 euro prelevato su ogni eventuale premio unico aggiuntivo Costi di caricamento Il contratto prevede, per la copertura dei costi commerciali e delle spese amministrative, un costo percentuale pari all 1% del premio versato, al netto delle spese di emissione di cui al punto precedente Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto) In caso di riscatto superiore al 25% del capitale maturato complessivo all ultima data di rivalutazione, la Società applica una commissione pari al 2% sull importo di riscatto richiesto Costi indirettamente a carico dell investitore-contraente (c.d. costi di gestione dell investimento finanziario) I costi di gestione dell investimento finanziario prevedono una commissione annua applicata in punti percentuali assoluti mediante prelievo sul rendimento della gestione interna separata (tasso di rendimento trattenuto) determinata in base al capitale maturato all ultima data di rivalutazione precedente, secondo gli scaglioni di seguito indicati: Importo capitale investito rivalutato all ultima data di rivalutazione annuale Tasso di rendimento trattenuto Fina a euro ,99 1,1% Da euro ,00 a euro ,99 1,0% Da euro ,00 0,9% una ulteriore eventuale commissione di performance, variabile, applicata secondo le stesse modalità e calcolata secondo la seguente modalità: qualora il rendimento della gestione separata sia pari o superiore al 4,10% ed inferiore al 4,20% (intervallo di rendimento), il tasso di rendimento trattenuto sopra indicato è incrementato di 0,03 punti percentuali assoluti. Per ogni ulteriore uguale intervallo di rendimento di un decimo di punto percentuale tale valore si incrementa in eguale misura Altri costi Il contratto non prevede altri costi. 14. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE Non previste. 15. REGIME FISCALE Il presente contratto è soggetto all imposta sulle assicurazioni vigente in Italia, sulla base della dichiarazione di residenza o sede in Italia rilasciata dall investitore-contraente in occasione della sottoscrizione della proposta o polizza. L investitore-contraente si impegna pertanto a comunicare tempestivamente (entro 30 giorni) all'impresa lo spostamento di residenza o sede in altro Stato Membro dell'unione Europea. Pagina 12 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

15 In caso di mancato adempimento, il contraente sarà responsabile per ogni eventuale pregiudizio causato all Impresa in conseguenza della mancata comunicazione, ad esempio per effetto di contestazioni mosse dall'amministrazione finanziaria dello Stato membro di nuova residenza. Tassazione delle somme liquidate La Società non opera alcuna ritenuta sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa. Tali proventi contribuiscono a determinare il reddito d impresa dell investitore-contraente. Se i proventi sono corrisposti a soggetti che non svolgono attività d impresa la Società applica un imposta sostitutiva sulla differenza fra la somma dovuta dalla Società e l ammontare del premio corrisposto dall investitore-contraente. Imposta di bollo Il contratto è soggetto ad imposta di bollo, da calcolarsi annualmente e da versarsi al momento della liquidazione. L imposta di bollo non viene applicata qualora l investitore-contraente rientri tra i soggetti esclusi dall applicazione della predetta imposta, ai sensi della vigente normativa in materia. Il trattamento fiscale, pertanto, dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore-contraente e può essere soggetto a modifiche in futuro. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RISCATTO 16. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO Modalità di sottoscrizione Il contratto si conclude nel momento in cui, a fronte della ricezione del modulo di proposta che deve essere obbligatoriamente sottoscritto dall investitore contraente, la Società rilascia all investitore-contraente il Contratto. Il contratto si perfeziona alle ore 24 del giorno in cui l investitore-contraente provvede al pagamento del premio (data di decorrenza del contratto). Il versamento del premio potrà essere effettuato presso l Agenzia cui è assegnato il contratto, oppure presso la sede della Società in Mogliano Veneto (TV). Il versamento può avvenire con le seguenti modalità: per mezzo di bonifico bancario su conto corrente intestato alla Società; per mezzo di pagamento effettuato in pari data con liquidazione di polizza/e emessa/e dalla Società; per mezzo di assegno circolare Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sez. B, par Modalità di revoca della proposta L investitore-contraente può revocare la proposta prima della conclusione del contratto. A tal fine, l investitorecontraente deve inviare alla Società ovvero all Agenzia a cui è assegnato il contratto una lettera raccomandata con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall investitore-contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. La Società è tenuta al rimborso delle somme eventualmente pagate dall investitore-contraente, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione Diritto di recesso dal contratto L investitore-contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione. A tal fine, l investitore-contraente deve inviare alla Società ovvero all Agenzia a cui è assegnato il contratto una lettera raccomandata con l indicazione di tale volontà. Gli obblighi assunti dall investitore-contraente e dalla Società cessano dal ricevimento della comunicazione stessa. La Società è tenuta al rimborso del premio diminuito delle spese di emissione, a condizione che siano quantificate nel contratto, entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 13 di 15

16 17. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO L investitore-contraente, per richiedere il riscatto del capitale, anche in misura parziale, deve presentare alla Società richiesta scritta. Il Contraente può chiedere informazioni sul valore di riscatto presso l Agenzia cui è assegnato il contratto. L ufficio della Società cui chiedere informazioni circa i predetti valori è: Tutela Cliente Via Leonida Bissolati, Roma, Fax: , informazioni.it@generali.com Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione B, par MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA ATTIVITA FINANZIARIE SOTTOSTANTI (C.D. SWITCH) Il contratto non prevede la facoltà di effettuare switch. In relazione a gestioni interne separate/linee/combinazioni libere o altre provviste di attivi, istituite successivamente alla sottoscrizione del contratto, la Società si riserva la facoltà di consentire all investitorecontraente di effettuare dei versamenti aggiuntivi in tali attività finanziarie. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 19. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO Al contratto si applica la legge italiana. 20. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO Il contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. 21. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI In occasione di ciascuna operazione relativa al contratto sottoscritto, la Società invierà all investitorecontraente, su supporto duraturo, una lettera di conferma dell investimento o del disinvestimento al più tardi entro il primo giorno lavorativo successivo all esecuzione dell operazione. La Società è tenuta a trasmettere, entro sessanta giorni dalla ricorrenza annuale prevista per la rivalutazione delle prestazioni, un estratto conto annuale della posizione assicurativa contenente le seguenti informazioni minimali: premi versati e valore del capitale maturato alla data di riferimento dell estratto conto precedente; valore dei riscatti parziali liquidati nell anno di riferimento; valore del capitale maturato alla data di riferimento dell estratto conto; valore di riscatto maturato alla data di riferimento dell estratto conto; rendimento finanziario annuo realizzato dalla Gestione Separata, rendimento finanziario attribuito con evidenza di eventuali rendimenti trattenuti, misura di rivalutazione. La Società comunicherà annualmente all investitore-contraente i dati periodici aggiornati contenuti nella Parte II del presente Prospetto, relativi alla gestione interna separata ai cui valori sono legate le prestazioni del contratto. La Società comunica tempestivamente all investitore-contraente le eventuali variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali il regime dei costi e il meccanismo di rivalutazione del capitale. In caso di trasformazione del contratto, la Società è tenuta a fornire al contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo contratto con quelle Pagina 14 di 15 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I

17 del contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, le imprese consegnano al contraente un documento informativo, redatto secondo la normativa vigente in materia di assicurazioni sulla vita, che mette a confronto le caratteristiche del contratto offerto con quelle del contratto originario, nonché il Prospetto (o il Fascicolo in caso di prodotti di ramo I) informativo del nuovo contratto, conservando prova dell avvenuta consegna. La Società mette a disposizione sul sito consentendone l acquisizione su supporto duraturo, il Prospetto d offerta aggiornato, il rendiconto periodico ed il prospetto periodico della composizione, nonché il regolamento della Gestione Interna Separata. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ **** L Impresa di assicurazione Generali Italia S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Generali Italia S.p.A. Amministratore Delegato e Direttore Generale Philippe Donnet Easy Saving - Prospetto d offerta Parte I Edizione 11/15 Pagina 15 di 15

18 Parte II del Prospetto d offerta Illustrazione dei dati storici di rischiorendimento e costi effettivi dell investimento RISPARMIO IMPRESA EASY SAVING - pag. 1 di 2 La Parte II del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sui dati periodici di rendimento dell investimento finanziario. Data di deposito in Consob della Parte II: 06/11/2015 Data di validità della Parte II: 09/11/2015

19 DATI PERIODICI DI RISCHIO-RENDIMENTO DELLA GESTIONE INTERNA SEPARATA Gestione interna separata Gesav Anno Tasso di rendimento realizzato Tasso di rendimento effettivamente trattenuto dall impresa (*) Tasso effettivamente riconosciuto agli investitori contraenti (*) (*) Il tasso di rendimento effettivamente trattenuto dall impresa e il tasso effettivamente riconosciuto agli investitori contraenti sono rappresentati ipotizzando che il prodotto sia stato commercializzato nel corso degli ultimi cinque periodi di osservazione. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento medio dei titoli di Stato Inflazione ,20% 1,16% 3,04% 3,35% 1,55% ,31% 1,19% 3,12% 4,89% 2,73% ,04% 1,10% 2,94% 4,64% 2,97% ,02% 1,10% 2,92% 3,35% 1,17% ,86% 1,10% 2,76% 2,08% 0,21% Data inizio operatività della gestione interna separata Gesav: 1 novembre Data fine operatività della gestione interna separata Gesav: non prevista. Patrimonio netto della gestione interna separata risultante dall ultimo rendiconto annuale: euro. Di seguito è data evidenza della quota parte percepita in media dai collocatori con riferimento ai costi di cui ai parr e 13.2 della Parte I del Prospetto d offerta, relativamente all ultimo anno solare. Quota parte di caricamento retrocessa ai distributori: 14,63% Pagina 2 di 2 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte II

20 Parte III del Prospetto d offerta Altre informazioni RISPARMIO IMPRESA EASY SAVING - pag. 1 di 3 La Parte III del Prospetto d offerta, da consegnare su richiesta all investitorecontraente, è volta ad illustrare ulteriori informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 06/11/2015 Data di validità della Parte III: 09/11/2015

21 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Generali Italia Società per Azioni, in forma abbreviata Generali Italia S.p.A., è società appartenente al Gruppo Generali. La Compagnia di assicurazione è iscritta al numero 026 dell Albo dei gruppi assicurativi. La Società ha per oggetto l esercizio di ogni specie di assicurazione, riassicurazione, capitalizzazione e ogni altro tipo di forma pensionistica complementare anche attraverso la costituzione di fondi aperti, in Italia e all estero, o qualsivoglia altra attività che sia dalla legge riservata o consentita a Società di assicurazione. Essa può esplicare in genere qualsiasi attività e compiere ogni operazione che sia inerente, connessa o utile al conseguimento dello scopo sociale, anche mediante la partecipazione in società o Enti italiani o stranieri. Il capitale sociale di Generali Italia S.p.A., sottoscritto e versato, ammonta ad euro Le informazioni relative alla generalità, alla carica ricoperta e all esperienza professionale dei componenti dell organo amministrativo e dell organo di controllo nonché dei soggetti che ricoprono funzioni direttive della Società sono rese disponibili sul sito internet di Generali Italia S.p.A., Le informazioni relative agli altri prodotti finanziari assicurativi offerti dalla Società sono disponibili sul sito della Società alla sezione Assicurazioni Vita. 2. I SOGGETTI DISTRIBUTORI I soggetti distributori del prodotto sono gli agenti di assicurazione della società e i broker iscritti nel registro previsto dall art. 109 del d.lgs. 209/ LA SOCIETÀ DI REVISIONE Con delibera assembleare del 14 dicembre 2011, l incarico di revisione legale dei conti di Generali Italia S.p.A. è stato affidato, per il periodo di esercizio , alla Società di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede in Roma, Via Po, n. 32. B) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RISCATTO E RIDUZIONE 4. SOTTOSCRIZIONE Il contratto si conclude nel momento in cui, a fronte della ricezione del modulo di proposta che deve essere obbligatoriamente sottoscritto dall investitore contraente, la Società rilascia all investitorecontraente il Contratto. Il contratto si perfeziona alle ore 24 del giorno in cui l investitore-contraente provvede al pagamento del premio (data di decorrenza del contratto). Successivamente alla sottoscrizione, il contratto prevede la possibilità per l investitore-contraente di effettuare, salvo diversa volontà espressa dalla Società, ulteriori versamenti aggiuntivi. In relazione a gestioni interne separate/linee/combinazioni libere o altre provviste di attivi, istituite successivamente alla sottoscrizione del contratto, la Società si riserva la facoltà di consentire all investitore-contraente di effettuare dei versamenti aggiuntivi in tali attività finanziarie. La lettera di conferma dell investimento e del disinvestimento che la Società provvederà ad inviare all investitore-contraente a seguito del versamento di ciascun premio e a seguito dell operazione di riscatto fornirà l indicazione, per ogni tipologia di operazione effettuata, del corrispettivo totale dell operazione e del dettaglio degli eventuali costi applicati. Pagina 2 di 3 Edizione 11/15 Easy Saving - Prospetto d offerta Parte III

22 5. RISCATTO E RIDUZIONE L investitore-contraente, per richiedere il riscatto del capitale, anche in misura parziale, deve presentare alla Società richiesta scritta. Il valore di riscatto è pari al capitale maturato diminuito di una percentuale di riscatto indicata alla lettera C) par. 13 della Parte I del presente Prospetto d offerta. Il rendimento minimo garantito previsto dal contratto non opera in caso di riscatto e pertanto non viene riconosciuto nel capitale liquidato. Non è prevista la riduzione. 6. OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA ATTIVITA FINANZIARIE SOTTOSTANTI (c.d. SWITCH) Il contratto non prevede la possibilità di effettuare switch. C) REGIME FISCALE 7. IL REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DEL CONTRAENTE Il presente contratto è soggetto all imposta sulle assicurazioni vigente in Italia, sulla base della dichiarazione di residenza o sede in Italia rilasciata dall investitore-contraente in occasione della sottoscrizione della proposta o polizza. L investitore-contraente si impegna pertanto a comunicare tempestivamente (entro 30 giorni) all'impresa lo spostamento di residenza o sede in altro Stato Membro dell'unione Europea. In caso di mancato adempimento, il contraente sarà responsabile per ogni eventuale pregiudizio causato all Impresa in conseguenza della mancata comunicazione, ad esempio per effetto di contestazioni mosse dall'amministrazione finanziaria dello Stato membro di nuova residenza. Tassazione delle somme liquidate La Società non opera alcuna ritenuta sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa. Tali proventi contribuiscono a determinare il reddito d impresa dell investitore-contraente. Se i proventi sono corrisposti a soggetti che non svolgono attività d impresa la Società applica un imposta sostitutiva sulla differenza fra la somma dovuta dalla Società e l ammontare del premio corrisposto dall investitore-contraente. Imposta di bollo Il contratto è soggetto ad imposta di bollo, da calcolarsi annualmente e da versarsi al momento della liquidazione. L imposta di bollo non viene applicata qualora l investitore-contraente rientri tra i soggetti esclusi dall applicazione della predetta imposta, ai sensi della vigente normativa in materia. Il trattamento fiscale, pertanto, dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore-contraente e può essere soggetto a modifiche in futuro. Easy Saving - Prospetto d offerta Parte III Edizione 11/15 Pagina 3 di 3

23 Modulo di Proposta prodotto di capitalizzazione a premio unico per persone giuridiche, parte integrante della Documentazione Precontrattuale. Data di deposito in CONSOB del Modulo di proposta: Data di validità del Modulo di proposta: dal GVPCNSB1 - Ed Pagina 1 di 10 - Modulo di proposta COPIA PER L INVESTITORE - CONTRAENTE