INFORMATIVA AL PUBBLICO. (Terzo Pilastro)

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1 INFORMATIVA AL PUBBLICO (Terzo Pilastro) Aggiornamento al 31 dicembre 2013

2 Sommario TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE... 5 PREMESSA... 5 RISCHIO DI CREDITO... 9 RISCHIO DI CONTROPARTE RISCHIO DI MERCATO RISCHIO OPERATIVO RISCHIO DI TASSO D INTERESSE SUL PORTAFOGLIO BANCARIO RISCHIO DI LIQUIDITA RISCHIO DI LEVA FINANZIARIA ECCESSIVA RISCHIO DI CONCENTRAZIONE RISCHIO STRATEGICO RISCHIO DI REPUTAZIONE RISCHIO RESIDUO TAVOLA 2 AMBITO DI APPLICAZIONE TAVOLA 3 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO DI VIGILANZA TAVOLA 4 ADEGUATEZZA PATRIMONIALE TAVOLA 5 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI GENERALI RIGUARDANTI TUTTE LE BANCHE TAVOLA 6 RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO STANDARDIZZATO E ALLE ESPOSIZIONI CREDITIZIE SPECIALIZZATE E IN STRUMENTI DI CAPITALE NELL AMBITO DEI METODI IRB TAVOLA 8 TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO TAVOLA 9 RISCHIO DI CONTROPARTE TAVOLA 10 OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE TAVOLA 12 RISCHIO OPERATIVO TAVOLA 13 ESPOSIZIONI IN STRUMENTI DI CAPITALE: INFORMAZIONI SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO BANCARIO TAVOLA 14 RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO BANCARIO TAVOLA 15 SISTEMI E PRASSI DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE

3 INTRODUZIONE Il presente documento risponde alle esigenze del Gruppo bancario Banca Valsabbina (di seguito anche la Banca o il Gruppo ) di adempiere agli obblighi di trasparenza informativa, previsti dalla Circolare 263/2006, nei confronti degli operatori di mercato attinenti all adeguatezza patrimoniale, all esposizione ai rischi e alle caratteristiche generali dei sistemi di gestione e controllo degli stessi previsti dal c.d. Terzo pilastro della disciplina di vigilanza prudenziale per le banche e i gruppi bancari. La struttura della regolamentazione prudenziale (c.d. Basilea 2 ) è articolata su tre Pilastri ed ha lo scopo di assicurare metodologie omogenee di valutazione dei rischi ed indurre le istituzioni finanziarie a sviluppare, al proprio interno, strutture più sensibili ai rischi, alla loro valutazione ed all individuazione del capitale da detenere a fronte degli stessi. Il Primo Pilastro chiede alle banche di detenere requisiti patrimoniali specifici per fronteggiare i rischi tipici dell attività bancaria e finanziaria (di credito, di controparte, di mercato ed operativi); per fronteggiare tali rischi sono previste metodologie alternative di calcolo caratterizzate da diversi livelli di complessità di misurazione e di controllo, che vengono adottati secondo il principio di proporzionalità, per il quale le banche, caratterizzate da maggiori dimensioni ed operatività più complessa, devono dotarsi di sistemi di controllo dei rischi più sofisticati. Il Secondo Pilastro richiede alle banche di dotarsi di una strategia e di un processo di controllo dell adeguatezza patrimoniale attuale e prospettica (ICAAP Internal Capital Adequacy Assessement Process), da formalizzare in un apposito documento, il Resoconto ICAAP, nel quale effettuare in autonomia un accurata identificazione dei rischi ai quali sono esposte in relazione alla propria operatività e ai mercati di riferimento. In tale documento si considerano, oltre ai rischi di Primo Pilastro, anche gli altri rischi che risultano rilevanti per le dimensioni e l operatività della Banca. Le Autorità di Vigilanza hanno poi il compito di verificare l affidabilità e la coerenza dei risultati dei processi adottati dalla banca e di apportare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure correttive. Il Terzo Pilastro introduce obblighi di informativa al pubblico circa: l adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le modalità organizzative di individuazione, monitoraggio e misurazione degli stessi. L informativa deve essere redatta in conformità alle disposizioni della Circ. n. 263/06 di Banca d Italia e pubblicata, con cadenza annuale, entro i termini previsti per la pubblicazione del bilancio 3

4 di esercizio. Le informazioni relative al patrimonio di vigilanza ed agli assorbimenti patrimoniali sono pubblicate anche nella parte F della nota integrativa di bilancio, secondo lo schema previsto dalla Banca d Italia; ulteriori informazioni relative ai vari tipi di rischio sono riportate nella parte E della medesima nota integrativa. Il documento fornisce evidenze informative di natura qualitativa e quantitativa seguendo lo schema previsto dalla Circolare 263/06 (Titolo IV - Capitolo 1, Allegato A), attraverso apposite tavole, favorendo in tal modo la trasparenza e la comparabilità dei dati. Gli importi, ove non specificato diversamente, sono espressi in migliaia di euro ( /000) e si riferiscono alla competenza del 31 dicembre Il Gruppo bancario Banca Valsabbina S.C.p.A. pubblica l Informativa al Pubblico sul proprio sito Internet all indirizzo Il Gruppo, sugli argomenti riguardanti: rischio di credito: informativa sui portafogli cui si applicano gli approcci IRB (Tav. 7); rischi di mercato: informazioni per le banche che utilizzano il metodo dei modelli interni per il rischio di posizione, per il rischio di cambio e per il rischio di posizione in merci (Tav. 11). Non fornisce alcuna informativa, in quanto non utilizza, a fini regolamentari, nessuna metodologia avanzata di misurazione dei rischi. 4

5 TAVOLA 1 REQUISITO INFORMATIVO GENERALE PREMESSA La normativa di vigilanza distingue tra rischi di Primo Pilastro, per la copertura dei quali è previsto un requisito minimo patrimoniale, e rischi di Secondo Pilastro, per i quali il gruppo deve prevedere idonee attività di gestione, misurazione, mitigazione e monitoraggio. Questi rischi sono elencati e definiti nelle tabelle seguenti. TIPOLOGIA Rischio di credito Rischio di controparte Rischio di mercato Rischio operativo RISCHI DI PRIMO PILASTRO DESCRIZIONE Peggioramento inatteso della condizione economico-finanziaria di una controparte verso la quale vi è un esposizione creditizia. Rischio che la controparte di una transazione, avente ad oggetto determinati strumenti finanziari, risulti inadempiente prima del regolamento della transazione stessa. Rischio generato dalla operatività sui mercati riguardanti gli strumenti finanziari, le valute e le merci. Rischio di subire perdite derivanti dall inadeguatezza o dalla disfunzione di procedure, risorse umane e sistemi interni, oppure da eventi esogeni. TIPOLOGIA Rischio di tasso di interesse sul portafoglio bancario Rischio di liquidità Rischio di concentrazione RISCHI DI SECONDO PILASTRO DESCRIZIONE Rischio derivante da variazioni potenziali dei tassi di interesse, calcolato su attività diverse da quelle di negoziazione. Rischio che la banca non sia in grado di adempiere alle proprie obbligazioni alla loro scadenza. Rischio derivante da esposizioni verso controparti, gruppi di controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartenenti alla medesima area geografica. 5

6 Rischio strategico Rischio cartolarizzazione Rischio di reputazione Rischio residuo Rischio di leva finanziaria eccessiva Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale, derivante da cambiamenti del contesto operativo o da decisioni aziendali errate, attuazione inadeguata di decisioni, scarsa reattività a variazioni del contesto competitivo. Rischio di incorrere in perdite dovute alla mancata rispondenza tra sostanza economica delle cartolarizzazioni e le decisioni di valutazione e gestione del rischio. Rischio attuale o prospettico di flessione degli utili o del capitale, derivante da una percezione negativa dell immagine della banca da parte di clienti, controparti, azionisti, investitori o autorità di vigilanza. Rischio che le tecniche utilizzate per l attenuazione del rischio di credito risultino meno efficaci del previsto. Rischio che un livello di indebitamento particolarmente elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri renda la banca vulnerabile, rendendo necessaria l adozione di misure correttive al proprio piano industriale, compresa la vendita di attività con contabilizzazione di perdite. Il quadro regolamentare attribuisce al sistema di governo societario un ruolo centrale nella definizione delle strategie aziendali e delle politiche di gestione e controllo dei rischi tipici dell attività bancaria e finanziaria. Le vigenti disposizioni di vigilanza, attraverso l introduzione di principi generali e di specifiche linee applicative, richiedono, in sintesi, la presenza all interno della struttura organizzativa delle banche dei seguenti elementi: una chiara distinzione dei ruoli e delle responsabilità; un appropriato bilanciamento dei poteri tra gli organi sociali, unitamente ad una equilibrata composizione degli organi stessi anche attraverso la presenza di consiglieri di amministrazione non esecutivi e indipendenti; la definizione di un sistema dei controlli integrato ed efficace; il presidio di tutti i rischi aziendali; meccanismi di remunerazione coerenti con le politiche di gestione del rischio e le strategie di lungo periodo; 6

7 l adeguatezza dei flussi informativi. In tale contesto, i principi base che caratterizzano il processo di risk management all interno della Banca si fondano sulla distinzione di ruoli e responsabilità tra le funzioni di controllo di primo, secondo e terzo livello. Al Consiglio di Amministrazione, quale organo con funzione di supervisione strategica, spetta il compito di definire la propensione al rischio, gli orientamenti strategici e le politiche di gestione dei rischi. Al Collegio Sindacale, quale organo con funzioni di controllo, spetta invece la responsabilità di valutare il grado di efficienza e di adeguatezza del sistema dei controlli interni, con particolare riguardo al controllo dei rischi, avvalendosi delle evidenze e delle segnalazioni di tutte le unità che assolvono funzioni di controllo (Internal Audit, Compliance, Risk Management / Pianificazione e Controllo, Antiriciclaggio, Società di Revisione Esterna). Alla Direzione Generale congiuntamente al Consiglio di Amministrazione spetta il compito di garantire il rispetto delle politiche e delle procedure in materia di rischi. In particolare: definisce le attività e le procedure inerenti alla gestione dei rischi; verifica il rispetto nel tempo dei limiti e delle soglie di tolleranza dei rischi stabilite dal Consiglio di Amministrazione; informa periodicamente gli Organi e le Funzioni competenti del rischio assunto. Le strutture di controllo interno previste attualmente dall ordinamento organizzativo interno sono: la funzione di revisione interna (denominata Internal Audit); la funzione di controllo di conformità (denominata Compliance); la funzione di gestione del rischio (denominata Risk Management); la funzione di contrasto al riciclaggio e al terrorismo (denominata Antiriciclaggio). La struttura del Sistema dei controlli interni della Banca è la seguente: 7

8 CONTROLLI DI LINEA Sono diretti ad assicurare il corretto svolgimento delle operazioni. Per controllo di linea si intende tutta quella serie di verifiche di routine svolte sia da chi mette in atto una determinata attività che da chi ne ha la responsabilità di supervisione pur rimanendo però, anche se a livelli gerarchici diversi, sempre nell ambito della stessa unità organizzativa o funzione. CONTROLLI DI II LIVELLO Funzione di gestione del rischio (Risk Management) Funzione di controllo di conformità (Servizio Compliance) Funzione antiriciclaggio CONTROLLI DI III LIVELLO Funzione di revisione interna (Internal Audit) Le finalità e gli obiettivi del Sistema dei controlli interni nel suo complesso, non sono soltanto quelli di assicurare la conformità e il rispetto delle leggi e della regolamentazione di vigilanza o la veridicità dell informazione interna ed esterna, ma riguardano anche l efficienza e la redditività delle attività. Inoltre, la Banca si è dotata di un processo di controllo prudenziale articolato in fasi, individuate anche a livello regolamentare, secondo quanto previsto dalla disciplina del Secondo Pilastro (Circ. 263/06, Titolo III). La definizione del suddetto processo è avvenuta attraverso l istituzione di un Gruppo di Lavoro ICAAP (di natura permanente ), con l obiettivo di realizzare una proposta di linee di indirizzo tecnico-metodologiche utilizzabili e fruibili all interno del processo ICAAP, ed il cui coordinamento è stato affidato al Responsabile del Servizio Risk Management / Pianificazione e Controllo. Del Gruppo di Lavoro fanno parte i Responsabili dei seguenti Settori/Servizi: Direzione Affari Generali, Organizzazione e Direzione Mercato che coadiuvano la Direzione Generale nelle attività inerenti al Processo ICAAP. Internal Audit, con il compito di presidiare l organizzazione, il potenziamento e l attuazione del sistema dei controlli interni e gli accertamenti in loco e a distanza, al fine di garantire l integrità del patrimonio del Gruppo ed il rispetto di norme e regolamenti. In particolare, tale funzione sottopone a revisione interna l intero processo ICAAP. Risk Management / Pianificazione e Controllo, con il compito di identificare e misurare i rischi nonché gestire i processi di budget e allocazione del capitale, ai fini della 8

9 determinazione dei fabbisogni di capitale in ottica prospettica, in linea con quanto definito nei piani strategici. Compliance, con il compito di verificare che la normativa e le procedure interne siano coerenti con l evoluzione delle norme esterne, relazionando sui rischi di compliance per individuare, ove opportuno, idonee soluzioni per la mitigazione/eliminazione di tale classe di rischi. Settore Pianificazione Strategica, Marketing e Prodotti che sulla base delle indicazioni ricevute dalla Direzione Mercato e dalla Direzione Generale si occupa di predisporre le analisi di scenario funzionali alla definizione dei Piani Industriali e dei Budget Annuali. Amministrativo, con il compito di predisporre i flussi informativi contabili e segnaletici ai fini di calcolo del capitale interno e di riconciliazione dei dati. Organizzazione, con il compito di collaborare alla fase di definizione della normativa interna e dei i processi relativi all identificazione/misurazione/gestione dei rischi nonché alla fase di identificazione e allo sviluppo degli strumenti di supporto alla gestione degli stessi. Di seguito si riportano obiettivi, politiche di gestione e metodologie di calcolo per ciascuna delle categorie di rischio elencate in precedenza. RISCHIO DI CREDITO L erogazione del credito costituisce la principale attività esercitata dalla Banca e di conseguenza ne determina l esposizione al rischio più importante. La Banca, al fine di regolamentare l assunzione e la gestione del rischio di credito, si è dotato di un formalizzato processo del credito, il cui presidio è garantito dalla presenza di un articolata struttura organizzativa. Le azioni intraprese a tutela e presidio della qualità del credito si sono concretizzate con il ricorso ad applicativi gestionali e attraverso lo sviluppo di procedure di controllo interno; in questo modo il sistematico monitoraggio dei dati produce report che evidenziano le situazioni esposte a maggior criticità e sulle quali le funzioni specialistiche interne effettuano valutazioni e riscontri mirati. Alle diverse funzioni sono pertanto assegnate le responsabilità per le attività di valutazione e per l assunzione dei rischi, nel rispetto dei limiti di autonomia creditizia presenti. Alla luce della revisione dell assetto organizzativo della Banca, le funzioni aziendali coinvolte nel processo del credito sono le seguenti: Il Comitato Crediti, la cui missione consiste nell indirizzare e ottimizzare la politica creditizia della Banca, nell ambito delle strategie stabilite dal Consiglio di Amministrazione; 9

10 La Direzione Mercato che con l ausilio del Settore Pianificazione Strategica, si occupa di verificare la sostenibilità delle politiche creditizie adottate, effettuando proposte alla Direzione Generale relativamente: o agli strumenti e alle tipologie di controparte a cui destinare il credito al fine di conseguire impieghi redditizzi e frazionati; o alle forme tecniche, da privilegiare definendo i massimali in termini di importo e scadenza; o ai settori economici e alle zone geografiche, da privilegiare in ottica di diversificazione del rischio. Il Settore Crediti che gestisce e verifica il processo di assunzione di ogni tipo di rischio connesso con l erogazione del credito, propone le politiche di gestione del credito e pianifica le attività conseguenti, fornendo alla struttura costante assistenza per garantire il contenimento del livello di rischio; Il Servizi Monitoraggio Andamentale che, mediante attività di tipo routinario ed analisi di portafoglio sui crediti in bonis e sul portafoglio scaduti, si occupa di evidenziare tutti i segnali necessari ad un corretto monitoraggio delle posizioni creditorie; Il Servizio Precontenzioso che effettua, relativamente al portafoglio incagli e ristrutturati della Banca, tutte le attività di controllo al fine di prevenire e minimizzare i rischi derivanti dal deterioramento delle singole posizioni creditizie e della qualità del credito; Il Servizio Legale e Contenzioso cura l aspetto legale delle pratiche classificate a sofferenza, con l obiettivo di ottimizzare la fase di recupero del credito anche attraverso l utilizzo efficiente di collaboratori e professionisti legali esterni; Il Servizio Risk Management Pianificazione & Controllo a cui è demandato il presidio del processo di monitoraggio e controllo del rischio di credito in conformità a quanto previsto dalla Circolare 263/06 Nuove disposizioni di Vigilanza Prudenziale delle Banche ; L Internal Audit che valuta la funzionalità e l affidabilità dell intero sistema dei controlli interni, ed effettua, tra gli altri, i controlli sulla regolarità operativa dell'attività creditizia. Più in generale, si sottolinea che i sistemi di gestione, misurazione e controllo del rischio di credito si sviluppano in un contesto organizzativo che vede coinvolto tutto il ciclo del processo del credito, dalla fase iniziale di istruttoria in filiale al riesame periodico, fino a quella finale di revoca e recupero. In particolare, nell ambito delle modalità di gestione del rischio adottate, il primo presidio 10

11 ad un monitoraggio efficace dei rischi assunti avviene in filiale, sia tramite un dialogo costante e continuo con la clientela che avvalendosi delle fonti informative di natura interna ed esterna. Nelle fasi di istruttoria del credito, infatti, vengono effettuate indagini interne ed esterne sul cliente da affidare, e si perviene alla decisione finale di concedere o meno il credito considerando tutto l insieme di informazioni relative al soggetto economico, frutto di una diretta conoscenza della clientela e del contesto economico ove opera. Tutte le attività di istruttoria inerenti al processo operativo, che portano all erogazione e al riesame periodico, sono sviluppate con l obiettivo di erogare un credito congruo a livello di singolo nominativo (e/o di gruppo), in funzione dell autonoma capacità di rimborso di quest ultimo, della forma tecnica del fido, delle garanzie offerte e delle capacità imprenditoriali del management. L attività di monitoraggio del credito è demandata al Servizio "Pre-contenzioso" e al Servizio Monitoraggio Andamentale. In particolare, il Servizio Monitoraggio Andamentale si occupa delle posizioni in bonis, e delle posizioni in inadempimento persistente (scadute), mentre le posizioni ad Incaglio, compresi gli Incagli oggettivi, e le ristrutturate sono gestite dal Servizio Pre-contenzioso. La gestione delle posizioni in sofferenza ricade nelle responsabilità del Servizio Legale e Contenzioso. Il Servizio Precontenzioso ed il Servizio Monitoraggio Andamentale sono supportati nell ambito della loro operatività da specifiche procedure operative. In particolare la clientela è suddivisa in classi, mediante l analisi andamentale dei rapporti e della centrale dei rischi, tramite la procedura S.E.A.C. (Sistema Esperto Analisi Cliente). Tale esame consente di suddividere la clientela che presenta anomalie nella conduzione del rapporto da quella con andamento regolare. Nell ambito dell attività di monitoraggio crediti la Banca ha adottato, nel corso dell anno, il nuovo applicativo fornito da Cedacri Quality Credit Management, sostituendo il precedente strumento ICC (Iter Controllo Crediti). La nuova procedura ha l obiettivo di individuare le controparti da sottoporre a monitoraggio e di gestire le posizioni in cui le anomalie si sono già manifestate, con lo scopo finale di minimizzare il rischio di credito della Banca. La nuova piattaforma informatica consente di suddividere la clientela in sotto-portafogli di monitoraggio secondo le linee strategiche della Banca; per ogni cluster di clientela individuata è possibile associare diverse strategie creditizie, con una personalizzazione del percorso prescelto in termini di attori ed azioni da intraprendere. Gli elementi cardine su cui poggia la nuova procedura sono: la definizione dello status del credito, l attribuzione della classe di rischio per le posizioni in bonis, la definizione del processo gestionale 11

12 per ciascuna posizione classificata come anomala dall applicativo ed i ruoli operativi coinvolti nel processo. La procedura in particolare propone a ciascun attore coinvolto nel processo e per ciascuna posizione individuata, le singole attività da svolgere. Per ciascuna posizione la procedura garantisce una visione integrata dell operatività in corso e l analisi storica dei rapporti. Nonostante l applicazione del metodo standardizzato per il calcolo del requisito patrimoniale a fronte dei rischi di credito, viene utilizzato un database consortile (C.R.S. Credit Rating System), fornito dall outsourcer Cedacri, che definisce un sistema di scoring interno finalizzato all attribuzione di una probabilità di insolvenza per ogni cliente. Tale sistema è un modello di misurazione del rischio di insolvenza di tipo statistico che, attraverso un analisi fondamentale ed andamentale sui principali indicatori economico-finanziari del prenditore, permette di valutare i principali dati del rapporto. In particolare vengono utilizzate le seguenti informazioni: Informazioni di natura quantitativa riguardanti il cliente (andamento rapporti, andamento del cliente presso il sistema, bilancio aziendale); Informazioni di natura settoriale (tassi di decadimento settoriale diffusi da Banca d Italia, analisi dei microsettori con individuazione di un indicatore di calcolo Prometeia. L applicazione di tale modello permette di assegnare un rating sulla base delle fonti informative utilizzate e del segmento di appartenenza (Privati consumatori, Small Business, PMI, Large Corporate, Finanziarie ed Istituzionali); in particolare, i criteri di segmentazione delle controparti sono costituiti tenendo conto del settore di attività economica, della forma giuridica e della dimensione del fatturato della controparte. Nel corso del 2013 la Banca ha avviato il processo per l adozione dei modelli di rating di seconda generazione sviluppati dall outsourcer, in particolare si è proceduto con l attività di formazione del personale interno. L analisi di Backtesting condotta in merito alle probabilità di default attribuite dai nuovi modelli alle esposizioni creditizie ha evidenziato come questi ultimi siano più performanti, rispetto ai precedenti, nell individuazione dei segnali di deterioramento della qualità del credito. La Banca inoltre utilizza la procedura denominata C.C.M. (Credit Capital Management), messa a disposizione dall outsourcer Cedacri. Tale strumento, utilizzato prevalentemente dal Servizio Risk Management, si configura come un prodotto gestionale che, oltre a coprire esigenze di reportistica (Terzo Pilastro) e di stress test definite in ambito ICAAP (Secondo Pilastro), permette di effettuare 12

13 una approfondita attività di analisi di fenomeni rilevanti ai fini di Vigilanza, quali l ammontare di attività ponderate di rischio (R.W.A. o Risk Weighted Assets), l assorbimento patrimoniale e l eleggibilità delle garanzie, costituendo così un potente strumento di monitoraggio e quindi di controllo del rischio di credito. La normativa conferisce agli intermediari l opzione di scegliere tra tre metodi alternativi al fine di determinare il requisito patrimoniale connesso al profilo di rischio del portafoglio crediti. In linea con il criterio di proporzionalità riferito alle dimensioni aziendali, la Banca utilizza, per il calcolo del requisito patrimoniale relativo al rischio di credito, il metodo standardizzato, che comporta l attribuzione di coefficienti di ponderazione delle esposizioni sulla base, ove disponibile, del rating assegnato a ciascuna controparte da una ECAI (agenzie di rating quali Standard & Poor s, Moody s, Fitch, Cerved Group); in assenza di valutazione, il portafoglio crediti, in considerazione della controparte e della forma tecnica, va suddiviso in sottoaggregati ed a ciascuno di essi, vengono applicati trattamenti prudenziali differenziati. RISCHIO DI CONTROPARTE Il rischio di controparte è una particolare fattispecie del rischio di credito che genera una perdita se le transazioni poste in essere con una determinata controparte hanno valore positivo al momento dell insolvenza. È pertanto un caso particolare di rischio di credito nel quale l esposizione è incerta e può variare nel tempo in funzione dell andamento di fattori di mercato sottostanti. Ciò può creare un rischio di perdita bilaterale in quanto il valore di mercato della transazione può essere positivo o negativo per entrambe le controparti. Interessa le seguenti categorie di transazioni: strumenti derivati finanziari e creditizi negoziati fuori borsa (O.T.C.); operazioni pronti contro termine attive e passive su titoli o merci, operazioni di concessione o assunzione di titoli o merci in prestito e finanziamenti con margini (operazioni S.F.T.); operazioni con regolamento a lungo termine (L.S.T.) nelle quali una delle controparti si impegna a vendere o acquistare un titolo, una merce, una valuta estera contro la riscossione o il pagamento di contante ad una data di regolamento contrattualmente stabilita e posteriore rispetto a quella definita dalla prassi di mercato per transazioni della medesima specie. Stante le tipologie e le caratteristiche delle transazioni poste in essere dalla Banca, il rischio di controparte può essere circoscritto agli strumenti derivati finanziari ed ai pronti c/termine passivi. Nel corso degli ultimi esercizi il peso del rischio di controparte si è notevolmente ridotto, sia per l estinzione/scadenza dei derivati (quasi esclusivamente operazioni di copertura di nostri prestiti 13

14 obbligazionari o mutui), che per la riduzione dell incidenza dei pronti c/termine passivi come forma di raccolta. Per la misurazione del rischio di controparte e del relativo requisito patrimoniale, la Banca utilizza le seguenti metodologie: metodo del valore corrente, con riferimento alle esposizioni in strumenti finanziari derivati negoziati fuori borsa (O.T.C.); metodo semplificato, con riferimento alle operazioni di pronti contro termine attive e passive su titoli. RISCHIO DI MERCATO Il rischio di mercato è generato dall operatività sui mercati riguardanti gli strumenti finanziari e le valute; i requisiti patrimoniali per l esposizione a questo rischio sono determinati secondo la metodologia standardizzata, disciplinata dalle Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche (Circ. 263/06), che permette di calcolare un requisito patrimoniale complessivo, ottenuto come somma dei requisiti di capitale a fronte dei singoli rischi sulla base del c.d. approccio a blocchi (building-block approach). In particolare, per le varie fattispecie del rischio di mercato, si sono adottate le seguenti metodologie di calcolo del requisito patrimoniale: per il rischio di posizione generico sui titoli di debito, il requisito patrimoniale è determinato attraverso il metodo basato sulla scadenza; per il rischio di posizione specifico sui titoli di debito, il requisito patrimoniale è determinato attraverso il metodo che prevede l attribuzione di ciascun titolo ad una delle quattro categorie (emittenti a ponderazione nulla, qualificati, non qualificati e ad alto rischio) con diverse ponderazioni, moltiplicate a loro volta per l 8%; per il rischio di posizione sui titoli di capitale, il requisito patrimoniale è determinato come somma del requisito generico (pari all 8% della posizione generale netta) e del requisito specifico (pari al 8% della posizione generale lorda); per il rischio di posizione per le quote di O.I.C.R., il requisito patrimoniale è determinato attraverso il metodo residuale, ossia in misura pari al 32% del valore corrente delle quote detenute nel portafoglio di negoziazione di vigilanza ; per il rischio di regolamento, di concentrazione e di cambio, il requisito patrimoniale è determinato con riferimento alle altre regole previste dalla Circ. 263/06. 14

15 I requisiti prudenziali per i singoli rischi sono quindi sommati tra loro, secondo il richiamato approccio, ignorando i benefici derivanti dalle correlazioni. Inoltre, avendo i requisiti patrimoniali una prescrizione prudenziale di carattere esclusivamente minimale, la Banca ha definito procedure e sistemi di controllo che assicurano una gestione sana e prudente dei rischi di mercato. Il Regolamento Rischi Investimenti Mobiliari definisce un attenta ed equilibrata gestione delle autonomie operative. Stabilisce, infatti, limiti operativi (in termini di consistenza del portafoglio e di composizione per tipologia dei titoli), di esposizione al rischio di tasso (in termini di durata finanziaria o duration ) e di massima perdita per ogni singolo titolo. Per la quantificazione del rischio di prezzo, viene anche utilizzato un modello gestionale basato sul concetto di Valore a Rischio (Value at Risk V.a.R.), in modo da esprimere sinteticamente ed in termini monetari la massima perdita possibile di un portafoglio statico, in relazione ad un orizzonte temporale e ad un livello di confidenza scelti in ottica prudenziale. Per il calcolo del V.a.R. il Servizio Risk Management Pianificazione e Controllo ha utilizzato in parallelo sia l applicativo ALMpro, sia l applicativo ERMAS, entrambi forniti da Prometeia. Le informazioni finanziarie necessarie alla determinazione del V.a.R. (volatilità, correlazioni, struttura a termine dei tassi di interesse, tassi di cambio, indici azionari e indici benchmark) sono fornite ad entrambi gli applicativi dal prodotto RiskSize. Il modello è di tipo parametrico e vengono prudenzialmente utilizzati un intervallo di confidenza (ossia l intervallo di valori plausibili per quel parametro) del 99% ed un orizzonte temporale pari a 10 giorni. La validità dello strumento adottato è continuamente monitorata attraverso un analisi di backtesting (ossia un puntuale raffronto del V.a.R. di portafoglio con i movimenti quotidiani del portafoglio di proprietà), finalizzata alla verifica della bontà del modello di V.a.R. nel prevedere la quantificazione della (eventuale) perdita sul portafoglio di negoziazione. La metodologia di calcolo adottata prevede che le perdite/guadagni teorici registrati nel corso della giornata vengano confrontati con il V.a.R. del giorno precedente. Le perdite/guadagni teorici sono determinati rivalutando al tempo t le posizioni di fine giornata a t-1 (ipotizzando che le posizioni rimangano invariate). RISCHIO OPERATIVO In relazione alle tematiche inerenti al rischio operativo, l Autorità di Vigilanza prevede che le banche adottino il metodo più rispondente alle proprie caratteristiche, capacità di gestione, 15

16 dimensioni e complessità operativa e stabilisce, a fini prudenziali, delle soglie di accesso alle metodologie maggiormente complesse. Con riferimento alla misurazione del requisito prudenziale la Banca, in considerazione delle dimensioni e della limitata complessità operativa, ha optato per l applicazione del metodo base (Basic Indicator Approach BIA), che prevede l applicazione di un unico coefficiente regolamentare (15%) all indicatore del volume di operatività aziendale, normativamente individuato nella media degli ultimi tre anni del margine di intermediazione. Il presidio del rischio operativo è oggetto di costante attenzione, sia nelle diverse fasi dei processi produttivi e di servizio, sia nell ambito delle verifiche di adeguatezza del sistema, assolte con il contributo diretto delle diverse funzioni aziendali coinvolte nei processi; la Banca ha definito, infatti, un insieme di processi organizzativi per il presidio e la gestione del rischio operativo, nell ambito dei quali si avvale di specifiche funzioni: l Internal Audit, la cui attività è da un lato volta a controllare la regolarità dell operatività e l andamento dei rischi, dall altro a valutare la funzionalità del complessivo sistema dei controlli interni e a portare all attenzione del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Direzione Generale i possibili miglioramenti alle politiche di gestione dei rischi, agli strumenti di misurazione ed alle procedure; Organismo di Vigilanza, la cui composizione e funzionamento sono disciplinati con specifico regolamento, nell ambito del Modello di organizzazione, gestione e controllo adottato ai sensi del D.Lgs. 231/2001; il Risk Management, che risponde all esigenza di rilevare e misurare i rischi tipici dell impresa bancaria attraverso un costante monitoraggio di quelli assunti e di quelli potenzialmente generati dalle politiche di investimento, di impiego e di servizio; la Compliance, che è deputata al presidio ed al controllo del rispetto delle norme, fornisce un supporto nella prevenzione e gestione del rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative e/o di riportare perdite rilevanti conseguenti alla violazione di normativa esterna o interna. Il processo di gestione del Rischio Operativo realizzato si articola nelle seguenti componenti: Raccolta dati degli eventi di perdita operativa (Loss Event Collection): rappresenta il processo di raccolta e censimento dei dati di perdite operative verificatesi nella Banca; Rilevazione e valutazione qualitativa dei rischi connessi ad eventi a perdita potenziale (Risk Assessment): è un processo autodiagnostico di stima che si propone di valutare, il grado di 16

17 esposizione al rischio mediante una combinazione di giudizi espressi in termini di impatto, probabilità di accadimento, efficacia dei controlli; Creazione di un database degli eventi che generano perdite attraverso il quale effettuare elaborazioni statistiche delle perdite verificatesi e delle cause che le hanno determinate. Ai fini del miglioramento del processo di gestione dei rischi operativi, la Banca ha adottato un sistema integrato di rilevazione, valutazione, monitoraggio, mitigazione e controllo di tale rischio. Gli obiettivi che si intendono perseguire col suddetto processo sono: Individuare le cause degli eventi pregiudizievoli che sono all origine di perdite operative e conseguentemente incrementare la redditività aziendale; Migliorare l efficienza della gestione, tramite l individuazione delle aree critiche, il loro monitoraggio e l ottimizzazione del sistema dei controlli; Ottimizzare le politiche di mitigazione e trasferimento del rischio; Sviluppare la cultura del rischio operativo, sensibilizzando tutta la struttura. Il modello organizzativo adottato ha i seguenti livelli di responsabilità: Segnalatore (tutte le unità organizzative); Gestore (Servizio Internal Audit); Validatore (Servizio Risk Management). Il ruolo di segnalatore di una possibile o potenziale perdita operativa è svolto da tutte le unità organizzative siano esse filiali o uffici centrali. Al verificarsi di un evento di perdita viene predisposta una segnalazione sulla base delle informazioni di cui si è in possesso da inviare al Servizio Internal Audit che si occupa della gestione della segnalazione, del suo inserimento in procedura (Loss Data Collection) e di inoltrarla al Risk Manager per la validazione e il consolidamento. Il contenimento della rischiosità viene perseguito attraverso interventi di natura normativa, organizzativa, procedurale e formativa. Eventuali aree critiche, identificate attraverso l analisi congiunta delle diverse fonti di dati, vengono approfondite dai responsabili delle attività, che contribuiscono ad individuare, con il supporto del Servizio Risk Management, gli opportuni interventi correttivi. Nell ambito dell attività di Risk Assessment, gli eventi rubricati nel corso del 2012 e del 2013, e per i quali si è proceduto alla contabilizzazione della relativa perdita operativa, sono stati catalogati per tipologia di perdita operativa (tipologie di evento). 17

18 Le tipologie di evento sono state successivamente attribuite alle linee di business e agli eventi di perdita riportati rispettivamente negli Allegati A e C del Titolo II Capitolo 5 della Circ. n. 263/06 Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche. Inoltre, sempre a presidio dell insorgenza di fattispecie di rischio operativo, sono previsti: un Piano di Continuità Operativa, volto a cautelare la Banca a fronte di eventi critici che possono inficiarne la piena operatività. In tale ottica, si è provveduto ad istituire le procedure operative da attivare per fronteggiare gli scenari di crisi, attribuendo, a tal fine, ruoli e responsabilità dei diversi attori coinvolti; profili top secret e nuove modalità di assegnazione degli stessi che consentono alle diverse funzioni/unità di disporre esclusivamente delle modalità operative strettamente necessarie all esercizio del relativo ruolo; la mappatura dei principali processi operativi (credito, finanza e sportello), con l obiettivo di prevenire l insorgere delle fattispecie di rischio operativo; l estensione della nuova procedura di sportello a tutte le Filiali, i cui vantaggi sono riscontrabili principalmente nella possibilità di ottenere una maggiore automazione dei censimenti antiriciclaggio; la messa a punto di una procedura di Controlli a Distanza, con l obiettivo di assegnare un rating alle Filiali partendo dalla definizione di indici di anomalia. RISCHIO DI TASSO D INTERESSE SUL PORTAFOGLIO BANCARIO Il rischio di tasso di interesse si genera dallo squilibrio fra le scadenze (riprezzamento) delle poste attive e passive appartenenti al portafoglio bancario. Quest ultimo è costituito da tutte le attività e le passività finanziarie non incluse nel portafoglio di negoziazione ai sensi della normativa di vigilanza. Il controllo e la gestione del rischio di tasso di interesse vengono effettuati dal Servizio Risk Management e Pianificazione e Controllo. Per la misurazione del rischio di tasso viene utilizzato l algoritmo semplificato proposto dalla normativa di vigilanza (Circ. 263/06, Titolo III, Capitolo 1, allegato C), che prevede uno shock di tasso pari alle variazioni annuali dei tassi di interesse in un periodo di osservazione di 6 anni, considerando alternativamente il 1 percentile (ribasso) o il 99 percentile (rialzo), oltre allo shock di 200 punti base per il calcolo dell indicatore di rischio regolamentare. 18

19 Tale rilevazione rappresenta anche il capitale interno che la Banca prevede per la copertura del rischio di tasso, secondo le disposizioni previste per l adeguatezza patrimoniale relativamente al Secondo Pilastro. La valutazione avviene con periodicità trimestrale, in coincidenza con le segnalazioni di vigilanza. Inoltre, a livello gestionale, ai fini della misurazione del rischio di tasso su portafoglio bancario è stato adottato un modello interno che utilizza un approccio di analisi di sensitivity attraverso il quale è stimata la diminuzione del valore economico della Banca in presenza di una prestabilita variazione della curva dei tassi alla data di riferimento. La procedura ERMAS consente infatti di quantificare sia gli effetti di tipo patrimoniale, che economico indotti da ipotetici shock dei tassi di mercato (ad esempio ipotizzando variazioni della curva dei tassi, applicando diversi tipi di scenari). L adozione di modelli interni di misurazione, mediante l utilizzo della procedura ERMAS, consente inoltre valutazioni più precise, rispetto a quelle effettuate in base all algoritmo standard, e che meglio rispecchiano le peculiarità della struttura dell attivo e del passivo della Banca. RISCHIO DI LIQUIDITA Il rischio liquidità viene definito come forma di inadempimento degli impegni di pagamento della Banca e può essere causato da: Funding Liquidity Risk: incapacità di reperire fondi o di far fronte ai propri impegni di pagamento a costi di mercato, ossia sostenendo un costo elevato della provvista. Market Liquidity Risk: presenza di limiti allo smobilizzo delle attività o da perdite in conto capitale a fronte dello smobilizzo di queste. In particolare con riferimento al rischio liquidità inteso come difficoltà per reperire i fondi per far fronte ai propri impegni di pagamento, si distingue tra: Mismatch Liquidity Risk: il rischio che deriva dall asimmetria tra gli importi e/o le scadenze dei flussi in entrata e in uscita relativi all operatività della Banca, con riferimento sia alle scadenze contrattuali che comportamentali. Contingency Liquidity Risk: il rischio che deriva da eventi futuri inattesi che possono richiedere un ammontare di liquidità maggiore di quello attualmente considerato necessario dalla Banca; è il rischio di non far fronte a pagamenti improvvisi ed inattesi a breve termine. Il modello di governance definito a presidio dei processi di gestione della liquidità e di controllo del rischio di liquidità della Banca si fonda sui seguenti principi: 19

20 separazione tra i processi di gestione della liquidità (liquidity management) ed i processi di controllo del rischio di liquidità (liquidity risk controlling); sviluppo dei processi di gestione e di controllo del rischio di liquidità coerentemente con la struttura organizzativa della Banca e mediante un processo di deleghe; condivisione delle decisioni e chiarezza delle responsabilità tra organi con funzione di supervisione strategica, organi con funzione di gestione e organi con funzione di controllo; conformità dei processi di gestione e monitoraggio del rischio di liquidità alle indicazioni della vigilanza prudenziale. La Policy di liquidità, approvata dal CdA, è attuata operativamente, sotto la responsabilità del Direttore Generale, dal Settore Finanziario. Il Consiglio di Amministrazione partecipa attivamente al processo di gestione del rischio di liquidità con ruolo di indirizzo strategico e di verifica della conformità della struttura di governo del rischio. La Direzione Generale è responsabile dell istituzione e del mantenimento del sistema di gestione e di controllo del rischio di liquidità, in attuazione degli indirizzi definiti dal C.d.A.. Il Settore Finanziario attua le strategie e le azioni relative alla gestione della liquidità, sia nel breve che nel medio termine. Il Servizio Risk Management, nello svolgimento dell attività di monitoraggio dei rischi, presiede il processo di liquidity controlling finalizzato alla prevenzione di situazioni anomale. Le analisi sul rischio di liquidità sono inoltre oggetto di approfondimento mensilmente nel corso del Comitato Finanziario. Il modello complessivo adottato dalla Banca per la gestione ed il monitoraggio del rischio di liquidità si articola su tre ambiti distinti, coerentemente a quanto previsto dalla Circ. 263/06, a seconda del perimetro di riferimento, dell orizzonte temporale e della frequenza di analisi: la gestione della liquidità operativa, ovvero la gestione degli eventi maggiormente volatili che impattano sulla posizione di liquidità della Banca nell orizzonte temporale da 1 giorno fino a 6 mesi, con l obiettivo primario del mantenimento della capacità della Banca di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari, minimizzandone i costi; in tale ambito le 20

21 rilevazioni degli sbilanci tra fonti in entrata e in uscita, nonché il relativo sistema di livelli di sorveglianza, si concentrano in particolare sulle scadenze temporali fino a 6 mesi; la gestione della liquidità strutturale, ovvero la gestione di tutti gli eventi del portafoglio bancario che impattano sulla posizione complessiva di liquidità della Banca nell orizzonte temporale oltre i 6 mesi, con l obiettivo primario del mantenimento di un adeguato rapporto dinamico tra passività ed attività a medio/lungo termine; la gestione della liquidità infragiornaliera, ovvero la gestione di tutti gli eventi relativi al pagamento, compensazione e regolamento di flussi di cassa che impattano sulla posizione complessiva di liquidità della banca nell orizzonte temporale di 1 giorno. In linea con la best practice nazionale ed internazionale e con le indicazioni di vigilanza prudenziale, il modello adottato dalla Banca per la gestione ed il monitoraggio della liquidità operativa e della liquidità strutturale è basato sull approccio del Maturity Mismatch, che presuppone la costruzione di una Maturity Ladder (scala temporale delle scadenze) e l allocazione dei flussi certi e stimati sulle varie fasce temporali della stessa al fine di procedere al calcolo del GAP cumulato per ogni fascia di scadenza. Nell ambito della gestione infragiornaliera, il Settore Finanziario, avvalendosi di apposite procedure, verifica nel continuo la posizione di liquidità della Banca e le movimentazioni prospettiche previste per la giornata in corso e per le giornate successive. La Banca ha inoltre predisposto un Contingency Funding Plan, quale strumento di attenuazione del rischio di liquidità che indica, in dettaglio, le strutture responsabili dell attuazione delle politiche di funding straordinarie in caso di necessità, nonché delle azioni da intraprendere per porvi rimedio, in applicazione dei requisiti normativi previsti dalla nuova disciplina di vigilanza prudenziale. La Banca, ha proseguito l attività di implementazione degli indicatori di liquidità a breve termine (Liquidity Coverage Requiriement) e di provvista stabile (Net Stable Funding Ratio). Con l ausilio dell applicativo JCompass rilasciato da Cedacri è stato creato un primo sistema di monitoraggio per i due indicatori. RISCHIO DI LEVA FINANZIARIA ECCESSIVA Per rischio di leva finanziaria eccesiva si intende il rischio che un livello di indebitamento particolarmente elevato rispetto alla dotazione di mezzi propri renda vulnerabile la Banca, rendendo necessaria l adozione di misure correttive al proprio piano industriale, compresa la vendita di 21

22 attività con contabilizzazione di perdite che potrebbero comportare rettifiche di valore anche sulle restanti attività. La Banca ha adottato un sistema di misurazione del grado di leva finanziaria sulla base del Framework di Basilea III, che è stato implementato tenendo conto di quanto previsto dall articolo 429 del Regolamento CRR. Tale coefficiente è determinato dal rapporto tra il capitale primario di classe 1 e l esposizione complessiva della Banca, dove l esposizione complessiva è determinata come sommatoria tra tutte le attività e gli elementi fuori bilancio non dedotti dal capitale primario. La Banca storicamente ha sempre fatto un ricorso limitato alla leva finanziaria, l indicatore infatti risulta essere ben superiore al limite minimo previsto dal Framework di Basilea, pari al 3%. L indicatore misurato sulla scadenza del 31/12/2013 è pari all 8,2%. RISCHIO DI CONCENTRAZIONE La necessità di misurare il rischio di concentrazione nasce dall esigenza di colmare le carenze del modello regolamentare definito nel Primo Pilastro in merito al rischio di credito; tale modello, ipotizzando l infinita granularità delle esposizioni verso singole controparti, non tiene conto che un portafoglio maggiormente concentrato su grandi prenditori di fondi risulta più rischioso rispetto a uno molto diversificato. Il rischio di concentrazione viene definito come il rischio derivante da esposizioni verso controparti connesse e controparti del medesimo settore economico o che esercitano la stessa attività o appartenenti alla medesima area geografica. Questa definizione presuppone la presenza di due diverse tipologie di rischio di concentrazione: il rischio di concentrazione per singoli prenditori e il c.d. rischio di concentrazione geo-settoriale. La Banca, pur non rientrando il rischio di concentrazione tra i rischi per i quali è previsto un requisito patrimoniale obbligatorio, in ottica di Secondo Pilastro prevede uno specifico accantonamento patrimoniale, comunicato alle Autorità di Vigilanza in sede di Resoconto ICAAP. La misurazione del capitale interno a fronte del rischio di concentrazione single name è effettuata secondo la formula del Granularity Adjustment (Circ. 263/06, Tit. III, Cap. 1, all. B), che permette di calcolare un requisito patrimoniale aggiuntivo proporzionale alla concentrazione delle esposizioni verso singole controparti o gruppo di controparti connesse. Si determina, inoltre, un ulteriore requisito di capitale interno a fronte del rischio di concentrazione geo-settoriale, seguendo la metodologia predisposta dall ABI (Associazione Bancaria Italiana) in collaborazione con la società di consulenza PriceWaterhouse Coopers. 22

23 La misurazione del rischio di concentrazione è effettuata dal Servizio Risk Management / Pianificazione e Controllo che, attraverso la procedura CCM (Credit Capital Manager) fornita dall outsourcer Cedacri, produce tutta la reportistica relativa. La Banca rispetta, inoltre, tutte le soglie di sorveglianza dettate dalla Banca d Italia nella disciplina dei Grandi Rischi, al fine di limitare i rischi connessi alla concessione di finanziamenti di importo rilevante rispetto al Patrimonio di Vigilanza. Sulla base delle Nuove disposizioni di vigilanza 6 aggiornamento del 27 dicembre 2010, costituiscono Grandi rischi le esposizioni complessive per cassa e fuori bilancio nei confronti di un cliente o di un gruppo di clienti connessi, senza l applicazione di fattori di ponderazione, di importo superiore al 10% del patrimonio di vigilanza. La Banca risulta in generale poco esposta al rischio di concentrazione in quanto il suo business è rivolto prevalentemente alla clientela retail e PMI (Piccole e Medie Imprese), ed in quanto adotta già da tempo, come politica interna, la diversificazione nelle esposizioni verso soggetti singoli e/o connessi. RISCHIO STRATEGICO Il presidio del rischio strategico è attribuito al Servizio Risk Management / Pianificazione e Controllo che, nel rispetto delle modalità operative di propria competenza e degli indirizzi definiti dalla relativa regolamentazione interna, supporta la Direzione Generale e quindi in ultima analisi il Consiglio di Amministrazione nella predisposizione del Piano Strategico, del Budget annuale nonché nella valutazione dell efficacia e dell efficienza del processo strategico. La Banca si è dotata di una rigorosa politica di attenuazione del rischio strategico che poggia prevalentemente sulla formalizzazione di un processo decisionale scrupoloso, prudente e condiviso, sull osservazione attenta e costante del mercato di riferimento, sull attivazione graduale e ragionata di nuovi servizi e/o prodotti, sulla conformazione del processo di pianificazione e sulla continuità dell azione di monitoraggio dell andamento aziendale (attraverso applicativi gestionali ad hoc). In particolare, formano oggetto di osservazione mensile l analisi dell eventuale scostamento tra gli obiettivi fissati nel budget e la situazione economica a consuntivo nonché numerose analisi di redditività. A seguito della revisione dell assetto organizzativo deliberata a maggio del 2013 la Banca ha istituito un apposito Settore, alle dipendenze della Direzione Mercato, denominato Pianificazione Strategica, Marketing e Prodotti, che ha in particolare il compito di supportare la Direzione Generale nell ambito della valutazione delle diverse opzioni gestionali e nell analisi del posizionamento della Banca rispetto ai principali concorrenti e agli obiettivi prefissati. Nell ambito dell attività di monitoraggio la Direzione Generale e il Consiglio di Amministrazione si avvalgono 23

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