Osservatorio VedoGreen: risultati della survey su investitori istituzionali e opinion leader

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1 Osservatorio VedoGreen: risultati della survey su investitori istituzionali e opinion leader Anna Lambiase CEO VedoGreen Renato Mannheimer ISPO Milano, 18 ottobre 2013 In collaborazione con

2 VEDOGREEN VedoGreen, società specializzata nella finanza per le aziende green quotate e private. OSSERVATORIO PERMANENTE SULLE IMPRESE GREEN ITALIANE E SUGLI INVESTITORI SOCIETA GREEN Italiane Venture Capital / Private Equity INVESTITORI ISTITUZIONALI La prima SPAC italiana specializzata nelle imprese della Green Economy Raccolta Euro 40 milioni CoPromotori: IDEA CAPITAL FUNDS SGR ( De Agostini) e Matteo Carlotti - Target: società EV > Euro 100 Milioni premoney

3 OSSERVATORIO VEDOGREEN Investitori Istituzionali Indagine realizzata da IR TOP per VedoGreen Obiettivo: indagare l interesse e le prospettive del green investing Realizzata tramite un questionario strutturato inviato a circa 100 Investitori Istituzionali Europei (Italia, Francia, Germania, UK, Svizzera) Gli investitori istituzionali sono stati selezionati dal DATABASE VEDOGREEN e sono riconducibili a differenti categorie tra cui Fondi etici, Investment Bank, Family Office, Fondi di Private Equity, Asset manager Opinion Leader Indagine realizzata da ISPO per VedoGreen Obiettivo: indagare come viene percepita la Green Economy, i giudizi e gli atteggiamenti, le attese per il futuro. Realizzata tramite interviste telefoniche (sistema CATI) su un campione di 100 casi. Gli opinion leader sono stati selezionati dal DATABASE ISPO di personalità altamente qualificate. Le categorie di appartenenza degli intervistati sono: il mondo economico (imprenditori delle più grandi aziende, amministratori delegati, presidenti, direttori, ecc.), i media (giornalisti economici: direttori, vicedirettori, giornalisti, ecc.), il mondo culturale (docenti, analisti finanziari) e il mondo politico (istituzioni/associazioni di categoria). 3

4 OSSERVATORIO VEDOGREEN: Percezione Investitori Istituzionali 4

5 SURVEY: GREEN INVESTING PER VEDOGREEN E PER GLI INVESTITORI Come considera il «green investing»? La green economy non è un «settore» ma un criterio di investimento applicabile a molteplici settori produttivi (86%) Investire nella green economy significa investire in imprese del nostro sistema industriale che stanno rivedendo i propri processi e i propri prodotti in chiave sostenibile puntando sull efficienza e sul miglioramento dell impatto ambientale. Investimento in uno specifico settore 14% Criterio di investimento per differenti settori 86% Source: VedoGreen Survey 2013 VedoGreen ha classificato le aziende della Green Economy in 10 settori Smart Energy Waste Management Environmental Services Lighting Solutions Ecomobility Green Chemistry Ecobuilding Agribusiness Water, Air, Noise Treatment White biotech

6 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Quali settori cresceranno maggiormente in futuro? Eco-building Smart energy Green chemistry Agribusiness Waste management Water, air & noise treatment Eco-mobility Environmental services Lighting solutions 25% 21% 36% 71% 69% 65% 62% 57% 50% Secondo il giudizio degli investitori il settore con maggiori potenzialità di crescita, in Italia e all estero, è l Ecobuilding (riqualificazione del patrimonio edilizio esistente e costruzione di nuovi edifici in linea con le normative sulle certificazioni energetiche) Smart Energy (69%) Green Chemistry (65%) settore nel quale l Italia ha da sempre un primato a livello mondiale che negli ultimi anni ha rivoluzionato l intero processo produttivo costruendosi importanti riconoscimenti a livello internazionale come eccellenza di innovazione. L agribusiness (produzioni biologiche a ridotto impatto ambientale) White biotech 14% Waste management (57%) Source: VedoGreen Survey 2013

7 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Nel campo specifico delle energie rinnovabili dove pensa sia più opportuno investire? Idrico Biomasse 43% 71% Eolico 29% Solare 25% Quali sono le aree a maggior potenziale di crescita green? 50% 36% Geotermico 34% 25% 21% 14% 7% Sud-est asiatico Sud America Africa e Medio Oriente Europa dell Est Nord Europa Europa centromeridionale Source: VedoGreen Survey 2013

8 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Motivazioni per investire nel green? Settore ad elevato potenziale di crescita 43% Trend irreversibile/risorse fossili limitate 36% CSR 21% Vantaggi degli investimenti infrastrutturali Riduzione inquinamento 14% 14% Le due principali motivazioni suggerite dagli investitori per investire nel green sono: - le elevate potenzialità di crescita della Green Economy - l irreversibilità del processo legata alla limitatezza delle risorse fossili 14% Rendimenti Source: VedoGreen Survey 2013

9 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Ostacoli agli investimenti nel green? Rischio normativo 43% Eccessiva burocrazia 21% Valutazione nuovi Business Model 21% Il principale ostacolo agli investimenti green è Lobby dei settori dell'energia convenzionale 14% rappresentato dal rischio normativo (43% degli intervistati), dovuto alla generale incertezza delle norme e alla scarsa Costi di investimento 14% armonia tra i sistemi legislativi dei diversi Paesi. Attuale congiuntura economica 14% Atri fattori di ostacolo sono l eccessiva burocrazia, le lobby settoriali e i costi di Rischio tecnologico (fase start up) 7% investimento Source: VedoGreen Survey 2013

10 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Quali sono gli interventi che i governi dovrebbero attuare per favorire lo sviluppo della green economy? Semplificazione della burocrazia 71% Nuove politiche di sviluppo e incentivi economici adeguati 57% Incentivi fiscali o detrazioni governative per chi investe nel mondo green 43% Creazione di fondi di investimento dedicati di natura pubblica 36% Apertura di linee di credito bancarie green 29% Accordi tra Paesi 21% Campagne di comunicazione e sensibilizzazione 14% Programmi educativi per la formazione di nuove figure 7% professionali specializzate Source: VedoGreen Survey 2013

11 SURVEY: GREEN INVESTING E SCELTE DEGLI INVESTITORI Pensa di aumentare la quota investimenti green nei prossimi 3 anni? 17% 50% Si, leggermente Sì, in maniera significativa No 33% L 83% degli intervistati afferma di voler investire maggiormente all interno del settore green nei prossimi 3 anni.

12 OSSERVATORIO VEDOGREEN: Percezione Opinion Leader 12

13 La Green Economy è il settore chiave per il rilancio dell Italia, unanime il giudizio positivo degli opinion leader 13

14 Nonostante la congiuntura economica sfavorevole i giudizi sull andamento attuale dei singoli settori economici sono nella maggior parte dei casi positivi L ANDAMENTO PERCEPITO DEI DIVERSI SETTORI ECONOMICI Voti POSITIVI (6-10) Voti NEGATIVI (1-5) Non sa Voto medio (escluso i non sa ) Moda e design ,9 Food & beverage ,8 Turismo ,2 Grande distribuzione ,2 ICT e hi-tech ,2 Editoria e media ,6 Green economy e green industry ,0 Automotive ,1 Infrastrutture e grandi opere ,6 14 TESTO DELLA DOMANDA: Esprima un suo GIUDIZIO SULL ANDAMENTO di ciascuno dei seguenti settori. Risponda dando un voto da 1 a 10, dove 1=andamento molto negativo e 10=andamento molto positivo

15 Per rilanciare il Paese bisogna puntare su TURISMO, GREEN ECONOMY e INFRASTRUTTURE I SETTORI CHIAVE PER IL RILANCIO DEL PAESE Turismo 71 Green economy e green industry 61 Infrastrutture e grandi opere 57 ICT e hi-tech 36 Food & beverage 28 Moda e design 20 Automotive 11 Grande distribuzione 7 Editoria e media 3 15 TESTO DELLA DOMANDA: E quali di questi, a suo parere, sono i SETTORI CHIAVE PER IL RILANCIO DEL PAESE in questo momento?

16 Elevate le potenzialità attribuite alla green industry LE POTENZIALITÀ DELLA GREEN INDUSTRY Voti POSITIVI (6-10) Voti NEGATIVI (1-5) Non sa Voto medio (escluso i non sa ) Può rendere il nostro Paese più competitivo ,7 Può creare nuove figure professionali ,1 Consente di ridurre le conseguenze dell'inquinamento sulla salute dell'uomo ,2 Può rilanciare il nostro sistema industriale, agricolo e dei servizi ,6 Può creare o difendere posti di lavoro ,1 Può attrarre investimenti esteri nel nostro Paese ,0 E' un terreno fertile per lo sviluppo di attività illecite ,8 E' solo un altro modo per farsi pubblicità senza pensare realmente all ambiente ,6 TESTO DELLA DOMANDA: Sempre a proposito di green economy e green industry indichi ora, con un voto da 1 a 10, dove 1=per nulla e 10=molto, in che misura ritiene che il settore della green economy e green industry 16

17 Più fiduciosi gli opinion leader rispetto alla popolazione riguardo ai possibili effetti dello sviluppo della green industry LE POTENZIALITÀ DELLA GREEN INDUSTRY % di VOTI POSITIVI Consente di ridurre le conseguenze dell'inquinamento sulla salute dell'uomo Può rilanciare il nostro sistema industriale, agricolo e dei servizi Può creare o difendere posti di lavoro E' un terreno fertile per lo sviluppo di attività illecite Tra gli opinion leader Tra la popolazione * E' solo un altro modo per farsi pubblicità senza pensare realmente all ambiente TESTO DELLA DOMANDA: Sempre a proposito di green economy e green industry indichi ora, con un voto da 1 a 10, dove 1=per nulla e 10=molto, in che misura ritiene che il settore della green economy e green industry 17 *POPOLAZIONE: Dati ISPO, riferiti ad un campione rappresentativo della popolazione italiana, 800 casi. Nell indagine per il target popolazione i giudizi non erano espressi in voti ma come grado di accordo ( molto, abbastanza, poco, per nulla )

18 Le aziende green sono considerate strategiche per gli investitori e ad elevate potenzialità di sviluppo 18

19 Elevate le potenzialità di sviluppo attribuite al settore della Green Industry, che viene inoltre ritenuto innovativo e strategico IL PROFILO DI IMMAGINE DELLE AZIENDE DELLA GREEN INDUSTRY Voti POSITIVI (6-10) Voti NEGATIVI (1-5) Non sa Voto medio (escluso i non sa ) Con forti potenzialità di sviluppo ,8 Strategiche per gli investitori ,5 Innovative ,6 Competitive ,8 Internazionali ,5 Solide ,1 19 TESTO DELLA DOMANDA: Le leggerò ora una serie di caratteristiche che un azienda può avere. Indichi rispetto a ciascuna di esse che giudizio darebbe alle aziende della green industry. Risponda dando un voto da 1 a 10, dove 1=pessimo e 10=ottimo

20 Alle aziende della Green Industry viene attribuita un alta responsabilità ambientale e un elevato livello tecnologico LE CARATTERISTICHE DISTINTIVE DELLE AZIENDE DELLA GREEN INDUSTRY Risposte spontanee Possibili più risposte Alta responsabilità ambientale 63 Alta tecnologia 29 Capacità di vision 17 Le componenti della responsabilità ambientale emerse dalla prima risposta sono: CSR 13 la sostenibilità dei processi il risparmio energetico Buone performances economiche (alti rendimenti, bassi investimenti) Attenzione alle risorse umane e alla specializzazione 7 10 l attenzione alle materie prime le basse emissioni la tutela della salute Maggiore accesso ai finziamenti pubblici 3 Altro 14 Non sa 5 TESTO DELLA DOMANDA: Secondo lei quali sono le caratteristiche che distinguono le aziende della green industry da quelle degli altri settori economici di cui abbiamo parlato in precedenza? 20

21 Energie rinnovabili, gestione dei rifiuti e mobilità sostenibile sono i principali settori green sui quali investire 21

22 Secondo gli opinion leader la Green Industry dovrebbe investire soprattutto sul settore delle energie rinnovabili; segue la raccolta e lo smaltimento dei rifiuti I SETTORI DELLA GREEN INDUSTRY SUI QUALI INVESTIRE Tra gli opinion leader * Tra la popolazione Energie rinnovabili 69 Raccolta, smaltimento, trattamento e recupero dei rifiuti 46 Raccolta, smaltimento, trattamento e recupero dei rifiuti 55 Energie rinnovabili 40 Trasporti a basse emissioni (es. veicoli elettrici, ibridi, etc.) 48 Trattamento aria e acqua inquinante 27 Edilizia sostenibile (che adotta ecniche e materiali a basso impatto ambientale) 39 Trasporti a basse emissioni (es. veicoli elettrici, ibridi, etc.) 22 Tecnologie di risparmio energetico (che consentono di ridurre gli sprechi di energia) 25 Tecnologie di risparmio energetico (che consentono di ridurre gli sprechi di energia) 18 Gestione responsabile pesca, agricoltura e foreste 14 Edilizia sostenibile (che adotta tecniche e materiali a basso impatto ambientale) 17 Gestione responsabile dell acqua 10 Gestione responsabile dell acqua 19 Trattamento aria e acqua inquinante 5 Gestione responsabile pesca, agricoltura e foreste 13 Tutti allo stesso modo 11 Tutti allo stesso modo 26 Non so 2 22 TESTO DELLA DOMANDA: Mi dica quali sono i settori della green industry sui quali pensa che sarebbe più opportuno investire? *POPOLAZIONE: Dati ISPO, riferiti ad un campione rappresentativo della popolazione italiana, 800 casi

23 In particolare secondo gli Opinion Leader bisognerebbe investire soprattutto nel campo dell energia solare LE ENERGIE RINNOVABILI SU CUI SAREBBE PIÙ OPPORTUNO INVESTIRE Tra gli opinion leader * Tra la popolazione Solare 84 Solare 70 Biomasse 60 Eolico 32 Idrico 54 Idrico 23 Eolico 50 Biomasse 12 Tutti allo stesso modo 3 Non so 6 Tutti allo stesso modo 10 Non so 1 TESTO DELLA DOMANDA: Nel campo specifico delle energie rinnovabili dove pensa sia più opportuno investire? Metta sempre le risposte in ordine di importanza 23 *POPOLAZIONE: Dati ISPO, riferiti ad un campione rappresentativo della popolazione italiana, 800 casi

24 Per lo sviluppo della Green Economy occorre un forte impegno del Governo e dell Unione Europea: gli opinion leader indicano gli interventi più urgenti da attuare 24

25 Rispetto alla popolazione, gli opinion leader sono ancora più critici sul posizionamento dell Italia vs l estero sulle tematiche della green economy IL POSIZIONAMENTO DEI PAESI ESTERI RISPETTO ALL ITALIA SULLE TEMATICHE DELLA GREEN ECONOMY Più avanti Nella stessa posizione Più indietro 2 3 tra gli opinion leader tra la popolazione * Non sa TESTO DELLA DOMANDA: Nel settore della green industry ritiene che i paesi esteri rispetto all Italia siano: *POPOLAZIONE: Dati ISPO, riferiti ad un campione rappresentativo della popolazione italiana, 800 casi

26 Lo sviluppo di iniziative Green può essere favorito soprattutto da soggetti politici, prima di tutto dal Governo, seguito dall Unione Europea GLI ATTORI DI MAGGIOR RILIEVO PER LO SVILUPPO DI INIZIATIVE GREEN Il governo 88 L Unione Europea 74 Gli enti locali 43 Le istituzioni bancarie 39 Gli istituti di ricerca 28 Le associazioni di categoria 13 I consorzi 10 Le istituzioni non bancarie 3 Altro 1 26 TESTO DELLA DOMANDA: Quali tra i seguenti soggetti possono esercitare il peso più rilevante nello sviluppo di iniziative di green economy e green industry?

27 I suggerimenti più citati spontaneamente dagli opinion leader per valorizzare la green industry GLI INTERVENTI PIÙ URGENTI CHE IL PROSSIMO GOVERNO DOVREBBE ATTUARE Risposte spontanee Possibili più risposte Incentivare gli investimenti (anche a fondo perduto), fornire agevolazioni, incentivi, sgravi alle aziende e ai consumatori Individuare alcuni settori su cui investire di più (per es. raccolta differenziata, trasporti a bassa emissione, energie rinnovabili, ristrutturazioni) Legislazione chiara e certa, fornire linee guida, fare pianificazioni di medio/lungo periodo, punire chi inquina Semplificare le procedure burocratiche Sviluppare e investire sulla ricerca, l'innovazione 19 Agevolare le assunzioni (anche defiscalizzando gli stipendi) Favorire la formazione della cultura green nella popolazione (specie tra i giovani) e nelle imprese Migliorare le infrastrutture, rilanciare le grandi opere Creare un piano industriale green 11 Formare figure professionali adeguate 7 Attuare un regime di tassazione differenziata (tassando maggiormente chi inquina di più) Favorire il credito alle imprese 3 3 Ridurre il costo dell'energia 2 Altro TESTO DELLA DOMANDA: Quali sono secondo lei gli interventi più urgenti che il prossimo governo dovrebbe attuare per valorizzare pienamente le potenzialità della green economy e green industry?

28 GRAZIE Via C. Cantù, Milano Tel: vedogreen.it info@vedogreen.com 28