PROSPETTO INFORMATIVO

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1 PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI «Banca IMI 2008/2014 Reload3 BancoPosta IV collocamento 2008 legate all andamento di cinque Indici azionari internazionali» Codice ISIN IT fino ad un ammontare nominale massimo di Euro NOTA DI SINTESI Redatta ai sensi della deliberazione Consob del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni e del Regolamento n. 809/2004/CE della Commissione del 29 aprile 2004 recante modalità di applicazione della Direttiva 2003/71/CE Responsabile del Collocamento Poste Italiane S.p.A. La Nota di Sintesi, depositata presso CONSOB in data 11 luglio 2008, a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 19 giugno 2008, (la Nota di Sintesi) deve essere letta congiuntamente al documento di registrazione sull Emittente (come di seguito definito) depositato presso CONSOB in data 2 luglio 2008 a seguito di approvazione alla pubblicazione comunicata con nota n dell 11 giugno 2008 (il Documento di Registrazione), contenente informazioni su Banca IMI S.p.A. (l Emittente, Banca IMI o la Società) ed alla nota informativa sugli strumenti finanziari, depositata presso la CONSOB in data 11 luglio 2008 a seguito di approvazione alla pubblicazione comunicata con nota n del 19 giugno 2008 (la Nota Informativa). L informativa completa sull Emittente e sull Offerta delle Obbligazioni può essere ottenuta solo sulla base della consultazione congiunta del Documento di Registrazione, della Nota Informativa e della Nota di Sintesi. Si veda inoltre il Capitolo Fattori di Rischio nel Documento di Registrazione e nella Nota Informativa per l esame dei fattori di rischio che devono essere presi in considerazione prima di procedere all acquisto degli strumenti finanziari offerti. Il Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi costituiscono congiuntamente il prospetto informativo ai sensi e per gli effetti della Direttiva 2003/71/CE (il Prospetto Informativo). L adempimento di pubblicazione della Nota di Sintesi non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. L Offerta delle Obbligazioni sarà effettuata esclusivamente in Italia. L Offerta delle Obbligazioni non è rivolta ad alcun cittadino o soggetto residente o soggetto passivo di imposta negli Stati Uniti d America, in Canada, Australia, Giappone o in qualsiasi altro Paese nel quale l Offerta non sia consentita in assenza di specifiche esenzioni o autorizzazioni da parte delle competenti autorità. Copie della presente Nota di Sintesi sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale dell Emittente situata in Piazzetta G. Dell Amore 3, Milano, nonché presso gli Uffici Postali. La Nota di Sintesi è altresì consultabile sul sito internet dell Emittente e del Responsabile del Collocamento Una copia cartacea del Prospetto Informativo verrà consegnata gratuitamente ad ogni potenziale investitore, che ne faccia richiesta, prima della sottoscrizione delle Obbligazioni.

2 AVVERTENZE LA PRESENTE NOTA DI SINTESI CONTIENE LE PRINCIPALI INFORMAZIONI NECESSARIE AFFINCHÉ GLI INVESTITORI POSSANO VALUTARE CON COGNIZIONE DI CAUSA LA SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA, I RISULTATI ECONOMICI E LE PROSPET- TIVE DI BANCA IMI NONCHÉ GLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELLA PRESENTE OFFERTA. CIÒ NONOSTANTE, SI AVVER- TE ESPRESSAMENTE CHE: 1. LA PRESENTE NOTA DI SINTESI DEVE ESSERE LETTA COME UN INTRODUZIONE AL PROSPETTO INFORMATIVO; 2. QUALSIASI DECISIONE, DA PARTE DELL INVESTITORE, DI INVESTIRE NEGLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DI OFFERTA DEVE BASARSI SULL ESAME DEL PROSPETTO INFORMATIVO COMPLETO, COMPOSTO DALLA PRESENTE NOTA DI SINTESI, DAL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE E DALLA NOTA INFORMATIVA SUGLI STRUMENTI FINANZIARI; 3. QUALORA VENGA INTRAPRESA UN AZIONE LEGALE IN MERITO ALLE INFORMAZIONI CONTENUTE NEL PROSPETTO INFOR- MATIVO DINANZI ALL AUTORITÀ GIUDIZIARIA DI UNO DEGLI STATI DELL AREA ECONOMICA EUROPEA, PRIMA DELL INIZIO DEL PROCEDIMENTO IL RICORRENTE POTREBBE DOVER SOSTENERE I COSTI DELLA TRADUZIONE DEL PROSPETTO INFOR- MATIVO, AI SENSI DELLA LEGISLAZIONE NAZIONALE DELLO STATO NEL QUALE TALE AZIONE SIA STATA INTENTATA; 4. A SEGUITO DELL ATTUAZIONE DELLE DISPOSIZIONI DELLA DIRETTIVA PROSPETTI IN OGNUNO DEGLI STATI MEMBRI DEL- L AREA ECONOMICA EUROPEA, NESSUNA RESPONSABILITÀ CIVILE SARÀ ATTRIBUITA IN UNO QUALSIASI DI TALI STATI MEMBRI ALLE PERSONE CHE SI SONO ASSUNTE LA RESPONSABILITÀ DEL PROSPETTO INFORMATIVO, CON RIFERIMENTO ALLA NOTA DI SINTESI, IVI COMPRESA LA SUA TRADUZIONE, A MENO CHE LA STESSA NON RISULTI FUORVIANTE, IMPRECI- SA O INCOERENTE SE LETTA INSIEME AD ALTRE PARTI DEL PROSPETTO INFORMATIVO. I TERMINI E LE ESPRESSIONI ALTROVE DEFINITI NEL PROSPETTO INFORMATIVO AVRANNO LO STESSO SIGNIFICATO NELLA PRESENTE NOTA DI SINTESI. GLOSSARIO Agente per il Calcolo Deutsche Bank AG, London Branch. Anno di Riferimento Ciascuno degli anni 2011, 2012, 2013 e Cedola Aggiuntiva Eventuale La cedola aggiuntiva eventuale che potrà essere corrisposta in data 23 settembre 2011, 2012, 2013 e 2014, in aggiunta rispetto alla Cedola a Tasso Fisso, il cui pagamento dipende dal verificarsi dell Evento Azionario e dall anno in cui effettivamente si verifica, come determinato dall Agente per il Calcolo (ciascuna cedola aggiuntiva eventuale calcolata applicando la convenzione ICMA actual/actual). Cedola a Tasso Fisso La cedola lorda pari al 5,40% del valore nominale dell Obbligazione pagabile il 23 settembre e 2010 e pari all 1,10% del valore nominale dell Obbligazione pagabile il 23 settembre 2011, 2012, 2013 e 2014 (ciascuna cedola fissa calcolata applicando la convenzione ICMA actual/actual). Data di Emissione Il 23 settembre Data di Godimento Il 23 settembre Data di Osservazione Differita Il primo Giorno di Negoziazione immediatamente successivo alla Data di Osservazione Originaria nel caso in cui tale data non coincida con un Giorno di Negoziazione. In nessun caso, comunque, una Data di Osservazione Originaria potrà essere differita di oltre 8 Giorni di Negoziazione o comunque oltre il 7 ottobre 2008, per quanto riguarda una Data di Osservazione Iniziale ed il 15 settembre di ciascun Anno di Riferimento per quanto riguarda una Data di Osservazione Finale. Data di Osservazione Finale I giorni 1, 2, 3 settembre di ciascun Anno di Riferimento. Data di Osservazione Iniziale I giorni 23, 24, 25 settembre Data di Osservazione Originaria Ciascuna Data di Osservazione Iniziale e Data di Osservazione Finale. Data di Pagamento Ciascuna data in cui saranno pagati gli interessi sulle Obbligazioni (sia che si tratti della Cedola a Tasso Fisso, sia che si tratti della Cedola Aggiuntiva Eventuale), cioè il giorno 23 settembre, 2010, 2011, 2012, 2013 e Data di Scadenza Il 23 settembre Documento di Registrazione Documento di Registrazione sull Emittente depositato presso la Consob in data 2 luglio 2008 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n dell 11 giugno Evento Azionario Si verifica laddove, in almeno uno degli Anni di Riferimento, la media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento rilevati annualmente alle tre Date di Osservazione Finale, non subisca un deprezzamento superiore al 10% rispetto alla media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento, rilevati alle tre Date di Osservazione Iniziale. Evento di Turbativa del Mercato Il verificarsi, con riferimento ad uno o più dei titoli compresi negli Indici di Riferimento, di uno degli eventi di cui al Capitolo 4, Paragrafo della Nota Informativa. Giorno di Negoziazione Indica per ciascun Indice di Riferimento, un Giorno in cui il relativo Sponsor calcola e pubblica il Valore di Riferimento del relativo Indice di Riferimento. Giorno Lavorativo o Giorno Lavorativo Bancario Indica un giorno (diverso dal sabato e dalla domenica) nel quale il Trans European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) System è aperto. Gross-Up Meccanismo, non applicabile alle Obbligazioni, per cui, qualora durante la vita delle Obbligazioni, quale conseguenza di modifiche alla normativa applicabile, i pagamenti relativi alle Obbligazioni fossero assoggettati a ritenuta o altro tipo di imposta, contributo o onere, in Italia o in qualsiasi altra giurisdizione, da parte di qualsiasi competente autorità politica o tributaria, l Emittente effettuerebbe i pagamenti agli investitori inerenti alle Obbligazioni maggiorati degli importi corrispondenti a tale imposta, onere o contributo, e corrisponderebbe agli investitori l importo aggiuntivo a compensazione di dette trattenute. Gruppo Intesa Sanpaolo S.p.A., unitamente alle società che rientrano nel proprio perimetro di consolidamento. Indice di Riferimento Ciascuno dei 5 Indici azionari internazionali al cui andamento è legato il verificarsi o

3 meno dell Evento Azionario in uno qualsiasi degli Anni di Riferimento e conseguentemente il pagamento della/e Cedola/e Aggiuntiva/e Eventuale/i. Tali Indici sono: (i) il Nikkei 225 ; (ii) il Dow Jones Euro STOXX 50 (iii) lo Standard & Poor s 500 ; (iv) lo SMI (v) l Hang Seng. Investitori Qualificati Gli investitori qualificati di cui all art. 2, comma 1, lett. e) (i) (ii) e (iii) della Direttiva 2003/71/CEE (la Direttiva Prospetti). L Emittente, Banca IMI o la Società Banca IMI S.p.A., con sede legale in P. Giordano dell Amore 3, Milano. Nota Informativa La Nota Informativa sugli strumenti finanziari redatta in conformità allo schema previsto dagli Allegati V e, ove applicabile, XII del Regolamento 809/2004/CE. Obbligazioni Le Obbligazioni «Banca IMI 2008/2014 Reload3 BancoPosta IV collocamento 2008 legate all andamento di cinque Indici azionari internazionali». Il codice ISIN è IT Offerta L Offerta delle Obbligazioni di cui alla Nota Informativa. Opzione di tipo digital call e Knock-out digital call Consiste in un metodo di calcolo che, nel caso in cui venga utilizzato per la determinazione delle cedole dei titoli strutturati, prevede ad una o più date di pagamento la corresponsione di un ammontare prefissato se il valore dell attività sottostante è pari o maggiore (digital call) ad un determinato valore anche esso prefissato. Nel caso in cui tale circostanza non si verifichi l opzione si estingue (knock-out). Periodo di Offerta Dal 14 luglio 2008 al 13 settembre 2008, salvo revoca o ritiro, proroga o chiusura anticipata. Prestito Obbligazionario o Prestito Il Prestito Obbligazionario «Banca IMI 2008/2014 Reload3 BancoPosta IV collocamento 2008 legato all andamento di cinque Indici azionari internazional» dell Emittente per un ammontare nominale massimo pari ad Euro Prospetto Informativo o Prospetto Il prospetto informativo composto dal Documento di Registrazione, la Nota Informativa e la Nota di Sintesi. Responsabile del Collocamento Poste Italiane S.p.A., con sede in Viale Europa 190, Roma. Price Maker Il soggetto individuato da Poste Italiane, in occasione dell asta tenuta per la copertura del Prestito Obbligazionario, al fine di sostenere la liquidità delle Obbligazioni per tutta la loro durata acquistandole secondo le modalità indicate in appositi accordi. Regolamento Consob Il Regolamento adottato da CONSOB con delibera del 14 maggio 1999, come successivamente modificato. Regolamento del Prestito Obbligazionario Il Regolamento del Prestito Obbligazionario contenuto nella Nota Informativa, di cui costituisce parte integrante. Il Regolamento del Prestito Obbligazionario deve essere letto unitamente ai termini ed alle condizioni specifici contenuti nella Nota Informativa. Sponsor Per Sponsor si intende: (i) con riferimento all Indice Nikkei 225, Nihon Keizai Shimbun, Inc.; (ii) con riferimento all Indice Dow Jones Euro STOXX 50, STOXX Limited; (iii) con riferimento all Indice Standard & Poor s 500, Standard & Poor s Corporation, una divisione della McGraw-Hill, Inc.; (iv) con riferimento all Indice SMI, SWX Swiss Exchange; (v) con riferimento all Indice Hang Seng, HSI Services Limited. Valore di Riferimento Si intende, per ciascuno dei cinque Indici di Riferimento, il valore di chiusura di tale Indice pubblicato dallo Sponsor a ciascuna Data di Osservazione Iniziale ed a ciascuna Data di Osservazione Finale. I CARATTERISTICHE ESSENZIALI E RISCHI ASSOCIATI A BANCA IMI Descrizione di Banca IMI La denominazione legale dell Emittente è Banca IMI S.p.A., o in forma abbreviata anche IMI S.p.A. La denominazione commerciale dell Emittente coincide con la sua denominazione legale. L Emittente è iscritto nel Registro delle Imprese di Milano al n L Emittente è inoltre iscritto all Albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al numero meccanografico 5570 ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all Albo dei Gruppi Bancari ed è aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. L Emittente è una banca italiana costituita in forma di società per azioni. La sede legale ed amministrativa dell Emittente è in Piazzetta Giordano Dell Amore 3, Milano, tel: L Emittente ha uffici in Roma, in Viale dell Arte 25, Roma, una filiale ad Atene 11 Evripidou Street, Atene, costituita in data 30 agosto 2007, ed una filiale a Londra, 90 Queen Street, London EC4N1SA, Regno Unito. L Emittente è costituito ed opera ai sensi della legge italiana. In caso di controversie il Foro competente è quello di Milano. L Emittente, sia in quanto banca sia in quanto appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, è assoggettato a vigilanza prudenziale da parte della Banca d Italia. L Emittente è inoltre società soggetta all attività di direzione e coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo S.p.A. Storia e sviluppo di Banca IMI L Emittente è stato costituito il 29 marzo 1979 con atto a rogito del notaio Landoaldo de Mojana (n / di repertorio). L Emittente è una società per azioni di diritto italiano, frutto di varie riorganizzazioni, nella quale sono confluite nel corso del tempo (i) le securities houses che operavano, rispettivamente, sotto il nome di Caboto Sim Società di Intermediazione Mobiliare S.p.A. e di Caboto Società di Intermediazione Mobiliare S.p.A. all interno del preesistente gruppo bancario Banca Intesa; e, (ii) da ultima, la società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A., con sede in Corso Matteotti 6, Milano, investment bank del preesistente gruppo bancario Sanpaolo IMI. A seguito delle varie riorganizzazioni di cui supra sub (i) le società di cui innanzi sono confluite in un unica società incorporante denominata Banca Primavera S.p.A., debitamente autorizzata dalla Banca d Italia e, a seguito del cambiamento di denominazione sociale in Banca Caboto S.p.A., l Emittente ha cominciato ad operare quale istituto bancario dal 1 gennaio 2004 sotto la denominazione sociale Banca Caboto S.p.A.. La fusione per incorporazione indicata supra sub (ii) rientra nel più ampio quadro di razionalizzazione delle attività e delle società facenti parte dei preesistenti gruppi bancari Banca Intesa e Sanpaolo IMI avviata il 1 gennaio In tale ambito, i Consigli di Amministrazione delle società ante fusione rispettivamente denominate Banca Caboto S.p.A. con sede 1

4 in Piazzetta Giordano Dell Amore 3, Milano (investment bank già appartenente al gruppo bancario Banca Intesa) e Banca IMI S.p.A., con sede in Corso Matteotti 3, Milano (investment bank già appartenente al gruppo bancario Sanpaolo IMI), riunitisi rispettivamente il 14 maggio 2007 ed il 15 maggio 2007, avevano approvato il progetto di fusione per incorporazione della società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. nella società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A., di cui innanzi. Nel corso dell assemblea straordinaria degli azionisti del 30 luglio 2007 è stata deliberata, inter alia, l approvazione del progetto di fusione per incorporazione di Banca d Intermediazione Mobiliare IMI S.p.A., o in breve Banca IMI S.p.A., con sede in Corso Matteotti 6, Milano, in Banca Caboto S.p.A. In data 21 settembre 2007 è stato stipulato l atto di fusione ai sensi del quale Banca Caboto S.p.A. ha incorporato Banca IMI S.p.A., ed ha contestualmente modificato la propria denominazione legale in Banca IMI S.p.A., o in forma abbreviata IMI S.p.A. La durata dell Emittente è stabilita fino al 31 dicembre 2050 e potrà essere prorogata con delibera dell Assemblea Straordinaria degli Azionisti con le maggioranze di legge. Rating A Banca IMI è stato assegnato dall agenzia Moody s Investors Service un rating a lungo termine (long term bank deposit) di Aa3, un rating relativo alla propria solidità finanziaria (financial strength) di C- ed un rating relativo alle proprie passività a breve termine di P-1; dall agenzia Standard & Poor s Rating Services un rating a lungo termine (long term rating) di AA- ed un rating a breve termine (short term rating) di A-1+ e dall agenzia Fitch Ratings un rating a lungo termine (long term rating) di AA- ed un rating a breve termine (short term rating) di F1+. Agenzia Debiti a Debiti a Outlook di rating breve termine lungo termine Fitch F1+ AA- Stabile Moody s P-1 Aa3 Stabile S&P s A1+ AA- Stabile Per il significato dei rating attribuiti all Emittente, si veda il capitolo 4, Paragrafo del Documento di Registrazione. Panoramica delle attività aziendali Banca IMI S.p.A., investment bank appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, è uno dei principali operatori finanziari italiani ed è frutto dell integrazione che rientra nel più ampio quadro di razionalizzazione delle attività e delle società facenti parte dei preesistenti gruppi bancari Banca Intesa e Sanpaolo IMI. L Emittente è la società risultante dalla fusione per incorporazione di Banca IMI S.p.A. con sede legale in Corso Matteotti n. 6, Milano (investment bank appartenente al preesistente gruppo bancario Sanpaolo IMI), in Banca Caboto S.p.A., con sede legale in Piazzetta Giordano Dell Amore 3, Milano (investment bank appartenente al preesistente gruppo bancario Banca Intesa). Oltre che in Italia, dove ha sede principale a Milano e uffici a Roma, Banca IMI è operativa a Londra, Atene e in Lussemburgo per il tramite della propria controllata IMI Investments e a New York per il tramite della controllata Banca IMI Securities Corp. Banca IMI ha l obiettivo di presidiare in modo distintivo lo svolgimento delle attività di Capital Markets e Investment Banking al fine di consolidare la propria leadership in Italia e di espandere la presenza in maniera selettiva a livello internazionale. Essa mira ad offrire alla clientela una gamma completa di prodotti e di servizi appositamente studiati per soddisfare al meglio le esigenze della clientela e rappresenta il punto di riferimento per tutte le strutture del Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo (il Gruppo Intesa Sanpaolo ) relativamente ai prodotti di competenza. Banca IMI svolge le proprie attività in stretto coordinamento con le unità organizzative di relazione della Divisione Corporate e Investment Banking e le altre unità di relazione o società del Gruppo Intesa Sanpaolo. Le strutture organizzative di business sono articolate in due macro-aree: Capital Markets ed Investment Banking. Il perimetro di riferimento di Banca IMI comprende pertanto tutte le attività più strettamente legate ai mercati primari e secondari (market making, intermediazione mobiliare e trading sui mercati, gestione del rischio, Equity Capital Markets e Debt Capital Markets) e tutte le attività di Investment Banking (M&A e Finanza Strutturata) già presenti nella società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. con sede in Corso Matteotti 6, Milano, oltre le ulteriori attività dell unità di business della Direzione Investment Banking della società capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A., il cui trasferimento a Banca IMI si prevede possa essere effettuato nel corso del 2008, come meglio specificato nel Documento di Registrazione al Capitolo 5, Paragrafo 5.1 e Capitolo 7, Paragrafo 7.2. Fatti importanti recenti nell evoluzione dell attività dell Emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità Non si sono verificati eventi recenti nell evoluzione dell attività dell Emittente che possano ragionevolmente ritenersi di sostanziale rilevanza per la valutazione della sua solvibilità. Identità dei componenti dell organo amministrativo, dell organo di controllo e dei revisori Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione dell Emittente è composto, ai sensi dello statuto dell Emittente, da un minimo di sette ad un massimo di undici membri eletti dagli azionisti di Banca IMI S.p.A. Il Consiglio di Amministrazione di Banca IMI S.p.A. attualmente in carica è composto da undici membri. La tabella che segue elenca nome, carica, deleghe attribuite, termine di scadenza del mandato e principali attività svolte al di fuori dell Emittente (ove significative riguardo all Emittente) dei membri del Consiglio di Amministrazione: Nome, cognome e carica Emilio Ottolenghi Presidente Giangiacomo Nardozzi Vice-Presidente Gaetano Miccichè Amministratore Delegato Massimo Mattera Marcello Sala Giuliano Asperti Pietro Modiano Eventuali deleghe attribuite Amministratore Delegato Termine di scadenza del mandato Principali attività esercitate al di fuori dell Emittente, ove significative riguardo all Emittente Membro del Consiglio di Gestione della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. - Responsabile della Divisione Corporate& Investment Banking della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. - Membro Conseil de Surveillance Equinos Investment Company S.C.p.A. - Membro del Consiglio di Amministrazione Telecom Italia S.p.A. e Membro del Comitato Esecutivo della Cassa di Risparmio di Firenze S.p.A. Membro del Consiglio di Gestione della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. di Intesa Previdenza Sim - Milano Direttore Generale vicario dell Amministratore Delegato della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. 2

5 Luca Galli Stefano Del Punta Aureliano Benedetti Flavio Venturini Il Consiglio di Amministrazione è stato eletto dall Assemblea degli Azionisti del 26 settembre 2007, ad eccezione del Dott. Flavio Venturini, che è stato cooptato dal Consiglio di Amministrazione del 27 febbraio 2008 a seguito delle dimissioni del Dott. Carlo Messina avvenute con decorrenza dal 29 gennaio La nomina per cooptazione del Dott. Flavio Venturini è stata confermata dall assemblea ordinaria dei soci del 9 aprile Alla data odierna non è stato nominato il Comitato Esecutivo. Amministratore Delegato Il Dott. Gaetano Miccichè, nato a Palermo il 12 ottobre 1950, ricopre la carica di Amministratore Delegato dell Emittente a far data dal 1 ottobre 2007 e sino al termine di scadenza del mandato come indicato nella tabella innanzi riportata (approvazione del bilancio al 31 dicembre ). Direttore Generale Il Dott. Andrea Munari, nato a Treviso il 18 agosto 1962, ricopre la carica di Direttore Generale dell Emittente a far data dal 1 ottobre Il mandato è stato conferito a tempo indeterminato. Collegio Sindacale Il Collegio Sindacale di Banca IMI S.p.A. è, ai sensi dello statuto dell Emittente, composto da tre sindaci effettivi e da due sindaci supplenti. Il Collegio Sindacale di Banca IMI S.p.A. attualmente in carica, eletto dall Assemblea degli Azionisti del 26 settembre 2007, è composto da tre sindaci effettivi e da due sindaci supplenti. La tabella che segue elenca nome, carica, termine di scadenza del mandato e principali attività svolte al di fuori dell Emittente (ove significative riguardo all Emittente) dei membri del Collegio Sindacale: NOME, COGNOME E CARICA Gianluca Ponzellini Presidente Società di revisione Stefania Mancino Sindaco effettivo Riccardo Rota Sindaco effettivo Paolo Giolla Sindaco supplente Andrea Paolo Colombo Sindaco supplente TERMINE DI SCADENZA DEL MANDATO bilancio 31 dicembre bilancio 31 dicembre bilancio 31 dicembre bilancio 31 dicembre bilancio 31 dicembre di Amministrazione di Mediocredito Italiano Responsabile della Direzione Finanza della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. Presidente della Cassa di Risparmio di Firenze S.p.A. - Responsabile del Governo Crediti della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. - Presidente del Consiglio di Amministrazione di Leasint S.p.A. PRINCIPALI ATTIVITÀ ESERCITATE AL DI FUORI DELL EMITTENTE, OVE SIGNIFICATIVE RIGUARDO ALL EMITTENTE - di sorveglianza della capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. - Presidente del Collegio Sindacale di Intesa Sanpaolo Private Banking S.p.A. L assemblea degli azionisti dell Emittente, tenutasi il 3 aprile 2007, in sede di approvazione del bilancio relativo all esercizio 2006 previo parere del Collegio Sindacale aveva confermato l incarico per la revisione contabile del proprio bilancio d esercizio per il periodo alla società di revisione Reconta Ernst & Young S.p.A., con sede in Via G.D. Romagnosi 18/A, Roma, registrata al n del Registro dei revisori Contabili e al n. 2 dell Albo Speciale tenuto da Consob (la Società di Revisione). La Società di Revisione ha rilasciato le proprie relazioni in merito ai bilanci d esercizio chiusi al 31 dicembre 2006 e al 31 dicembre 2007 senza sollevare osservazioni, rilievi, rifiuti di attestazione o richiami di informativa. La Società di Revisione è società appartenente all associazione professionale Assirevi-Associazione Nazionale Revisori Contabili. Informazioni sui principali azionisti Intesa Sanpaolo S.p.A. detiene direttamente il 100% del capitale sociale dell Emittente, pari a Euro interamente sottoscritto e versato, diviso in numero azioni ordinarie. Principali informazioni economico-finanziarie dell Emittente Si riportano di seguito nelle sottostanti tabelle alcuni indicatori patrimoniali significativi relativi all Emittente al 31 dicembre 2007 e al 31 dicembre 2006 (per il 31 dicembre 2006 anche su base pro forma riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. in aggregato con la società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A.). Dati storici Dati pro forma Dati storici al al al (*) (**) Tier 1 capital ratio 5,3% 5,95% 18,4% Total capital ratio 7,7% 9,94% 13,2% Rapporto sofferenze lorde/impieghi 0,00% 0,00% 0,00% Rapporto sofferenze nette/impieghi 0,00% 0,00% 0,00% Rapporto partite anomale lorde/impieghi 0,00% 0,00% 0,00% Patrimonio di vigilanza (milioni) Euro 2.008,8 Euro 1.915,9 Euro 612,4 (*) Dati pro forma aggregati riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. in aggregato con la società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. Tali dati aggregati pro forma non sono assistiti da alcuna certificazione da parte della Società di Revisione. (**) Dati riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. Si riportano inoltre di seguito nella sottostante tabella alcuni dati finanziari e patrimoniali selezionati tratti dal bilancio sottoposto a revisione per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre 2007, confrontati con alcuni dati finanziari e patrimoniali selezionati tratti dal bilancio sottoposto a revisione per l esercizio finanziario chiuso al 31 dicembre Il confronto è parimenti effettuato con alcuni dati finanziari e patrimoniali al 31 dicembre 2006 su base pro forma riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. in aggregato con la società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. (Importi in (Importi in (Importi in Euro/milioni) Euro/milioni) Euro/milioni) Dati storici al Dati pro forma Dati storici al al (*) (**) Margine di interesse (84,3) (42,6) (61,2) Margine di intermediazione 615,3 566,6 232,9 Risultato netto della gestione finanziaria 613,4 566,6 232,9 Utile della operatività corrente al lordo delle imposte 298,7 256,6 89,1 Utile della operatività corrente al netto delle imposte 210,7 195,8 90,3 Totale attivo , , ,3 Raccolta netta n.d

6 Impieghi netti ,2 n.d Patrimonio netto 1.497, ,2 928,3 Capitale sociale 662,5 662,5 482,5 (*) Dati pro forma aggregati riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. in aggregato con la società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. Tali dati aggregati pro forma non sono assistiti da alcuna certificazione da parte della Società di Revisione. (**) Dati riferiti alla società ante fusione denominata Banca Caboto S.p.A. Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie e patrimoniali dell Emittente si rinvia a quanto indicato al Capitolo 11 del Documento di Registrazione. Inoltre tali dati non sono indicativi del futuro andamento dell Emittente. Non vi è alcuna garanzia che eventuali futuri andamenti negativi dell Emittente non abbiano alcuna incidenza negativa sul regolare svolgimento dei servizi d investimento prestati dall Emittente o sulla capacità dell Emittente di adempiere ai propri obblighi di pagamento alle scadenze contrattualmente convenute. Cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato Non si sono verificati sostanziali cambiamenti negativi delle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio sottoposto a revisione pubblicato. Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente Non si sono verificati sostanziali cambiamenti nella situazione finanziaria o commerciale dell Emittente, dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione. Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso Nel più ampio quadro dell operazione di fusione tra le società ante fusione rispettivamente denominate Banca IMI S.p.A., con sede in Corso Matteotti 6, Milano e Banca Caboto S.p.A., con sede in Piazzetta Giordano Dell Amore 3, Milano, è stato definito il perimetro di riferimento dell Emittente. In tale perimetro, oltre ad essere comprese tutte le attività più strettamente legate ai mercati primari e secondari e tutte le attività di Investment Banking (M&A e Finanza Strutturata) già presenti nella società ante fusione denominata Banca IMI S.p.A. con sede in Corso Matteotti 6, Milano è correntemente previsto che debbano confluire le ulteriori attività delle unità di business della Direzione Investment Banking della società capogruppo Intesa Sanpaolo S.p.A. Il trasferimento di tali attività in capo all Emittente si prevede possa aver luogo nel corso del 2008 (per ulteriori informazioni si rinvia al Documento di Registrazione, Capitolo 5, Paragrafo 5.1 e Capitolo 7, Paragrafo 7.2). 2 Rischi relativi all Emittente La presente Sezione è relativa ai soli rischi connessi all Emittente. Si invitano gli investitori a leggere la Nota Informativa al fine di comprendere i rischi connessi all investimento nelle Obbligazioni. Nell assumere una decisione di investimento, gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all Emittente e ai settori di attività in cui esso opera, che potrebbero incidere sulla capacità dell Emittente di adempiere alle proprie Obbligazioni, nonchè agli strumenti finanziari proposti. Conseguentemente, i presenti fattori di rischio devono essere letti congiuntamente alle informazioni contenute nel Documento di Registrazione, nonchè ai fattori di rischio ed alle altre informazioni di cui alla Nota Informativa. Con riferimento all Emittente, sussistono i seguenti fattori di rischio dettagliatamente descritti nel Documento di Registrazione, al Capitolo 3 Fattori di Rischio : Rischio di credito Rischio relativo al contenzioso rilevante in capo a Banca IMI S.p.A. 3 Ragioni dell Offerta ed impiego dei proventi Il ricavato netto dell emissione sarà finalizzato all esercizio dell attività statutaria di Banca IMI. I proventi sono da intendersi al netto della commissione di collocamento, come meglio descritto al Capitolo 5, Paragrafo della Nota Informativa. II CARATTERISTICHE ESSENZIALI DEL RESPON- SABILE DEL COLLOCAMENTO Poste Italiane agisce in qualità di collocatore unico e di Responsabile del Collocamento. Le Obbligazioni saranno collocate da Poste Italiane attraverso la rete di distribuzione rappresentata dai propri Uffici Postali dislocati su tutto il territorio nazionale. Poste Italiane ha sede legale in V.le Europa 190, Roma, numero di iscrizione al Registro delle imprese di Roma n /1996, codice fiscale , partita IVA Il capitale sociale di Poste Italiane risultante dall ultimo bilancio approvato al 31 dicembre 2006 è di Euro ,00 e le riserve legali sono pari ad Euro ,02 dopo la destinazione dell utile 2006 a seguito della delibera assembleare del 14 maggio III DESCRIZIONE SINTETICA DEL PRESTITO OB- BLIGAZIONARIO «BANCA IMI 2008/2014 RE- LOAD3 BANCOPOSTA IV COLLOCAMENTO 2008 LEGATO ALL ANDAMENTO DI CINQUE INDICI AZIONARI INTERNAZIONALI» CODICE ISIN: IT Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario Il Prestito Obbligazionario «Banca IMI 2008/2014 Reload3 Banco- Posta IV collocamento 2008 legato all andamento di cinque Indici azionari internazionali» è costituito da un numero massimo di Obbligazioni del valore nominale di Euro cadauna. L Obbligazione prevede il pagamento di interessi annuali fissi per tutti gli anni di durata del prestito e di interessi aggiuntivi eventuali a partire dal terzo anno, il cui pagamento ed ammontare dipende dal verificarsi dell Evento Azionario e dall anno in cui quest ultimo si verifica 1. In particolare, affinché si verifichi l Evento Azionario, per ciascuno dei cinque Indici di Riferimento la media aritmetica dei valori rilevati annualmente alle tre Date di Osservazione Finale non dovrà subire un deprezzamento superiore al 10% rispetto alla media aritmetica dei valori rilevati alle tre Date di Osservazione Iniziale. A seconda dell anno in cui si verifica l Evento Azionario muta l ammontare delle Cedole Aggiuntive Eventuali. In tal senso, la denominazione dello strumento Reload (in italiano ricarica ) spiega il meccanismo per il quale la Cedola Aggiuntiva Eventuale non corrisposta in un dato anno, a seguito del mancato verificarsi dell Evento Azionario, accresce l importo della Cedola Aggiuntiva Eventuale pagata nell anno in cui si sarà verificato l Evento Azionario, qualora esso si verifichi. In considerazione della natura della componente derivativa implicita nelle Obbligazioni, ogni investimento nelle Obbligazioni ipotizza un aspettativa dell investitore che l Evento Azionario (come sopra descritto) si verifichi. Non è previsto il rimborso anticipato delle Obbligazioni, né a favo- 1 Per una dettagliata descrizione dell Evento Azionario si veda il Capitolo 4, al Paragrafo della Nota Informativa. 4

7 re dell Emittente né a favore dei possessori delle Obbligazioni. Il rendimento effettivo annuo netto delle Obbligazioni è compreso tra il 2,273% nella situazione meno favorevole per il sottoscrittore ed il 5,956% nella situazione più favorevole per il sottoscrittore come indicato nella successiva descrizione dei possibili scenari. 1 Importo Il Prestito Obbligazionario «Banca IMI 2008/2014 Reload3 Banco- Posta IV collocamento 2008 legato all andamento di cinque Indici azionari internazionali» è costituito da un numero massimo di Obbligazioni del valore nominale di Euro cadauna. 2 Destinatari dell Offerta, periodo di validità dell Offerta e descrizione delle procedure di adesione Le Obbligazioni saranno offerte al pubblico indistinto in Italia (con esclusione degli investitori qualificati di cui all art. 2, comma 1, lett. e) (i) (ii) e (iii) della Direttiva 2003/71/CEE) (rispettivamente gli Investitori Qualificati e la Direttiva Prospetti) fino ad un massimo del 100% dell importo nominale massimo dell Offerta, ovvero sino ad Euro milioni (comprensivo dell importo di Euro 50 milioni che sarà destinato all assegnazione delle Obbligazioni prenotate (i) l ultimo giorno dell Offerta o (ii) nel caso di chiusura anticipata, nel periodo compreso tra la pubblicazione dell avviso di chiusura anticipata dell Offerta e l ultimo giorno di Offerta effettivo ed eccedenti la quota di Euro milioni). L Offerta prenderà avvio alle ore 9.00 (ora italiana) del 14 luglio 2008 e terminerà alle ore (ora italiana) del 13 settembre 2008 (il Periodo di Offerta) salvo proroga ovvero chiusura anticipata, che verranno comunicate al pubblico dal Responsabile del Collocamento, prima della chiusura del Periodo di Offerta, con apposito avviso pubblicato sul sito dell Emittente e sul sito di Poste Italiane e trasmesso contestualmente alla CONSOB. In particolare, il Responsabile del Collocamento provvederà alla chiusura anticipata dell Offerta ove sia stato raggiunto l importo di Euro milioni. Le domande di adesione all Offerta dovranno essere presentate esclusivamente presso gli Uffici Postali, ai soli fini della sottoscrizione, per quantitativi minimi di n. 1 Obbligazione o per suoi multipli al prezzo di Euro per Obbligazione. Le domande di adesione all Offerta dovranno essere presentate mediante la consegna dell apposito modulo, disponibile esclusivamente presso gli Uffici Postali, debitamente compilato e sottoscritto dal richiedente. Le domande di adesione dovranno essere presentate esclusivamente di persona presso un Ufficio Postale. È esclusa un offerta delle Obbligazioni fuori sede od online o comunque mediante tecniche di comunicazione a distanza. Fermo restando quanto sopra indicato, le domande di adesione sono revocabili sottoscrivendo l apposito modulo disponibile presso gli Uffici Postali entro i cinque giorni di calendario decorrenti dal giorno successivo alla data di sottoscrizione del modulo di adesione. Nel caso in cui il quinto giorno coincida con un giorno festivo, la revoca è ammessa il giorno lavorativo successivo. Le adesioni effettuate negli ultimi cinque giorni dell Offerta sono revocabili fino alla data di chiusura dell Offerta ovvero, in caso di chiusura anticipata, fino alla data di quest ultima. Decorsi i termini applicabili per la revoca, l adesione all Offerta diviene irrevocabile. Fermo restando quanto precede, le domande di adesione non possono essere sottoposte a condizioni. L Emittente ed il Responsabile del Collocamento avranno la facoltà, d intesa fra loro, di ritirare e non dare inizio all Offerta, ovvero di revocare l Offerta, e la stessa dovrà ritenersi annullata, al ricorrere delle circostanze indicate nel Capitolo 5, Paragrafo della Nota Informativa. Tali decisioni verranno comunicate al pubblico, entro, rispettivamente, la data di inizio dell Offerta o la Data di Emissione, mediante avviso da pubblicarsi sul sito dell Emittente e sul sito di Poste Italiane e, contestualmente, trasmesso alla CONSOB. Nel caso di ritiro/revoca dell Offerta, le domande di adesione all Offerta pervenute s intenderanno per ciò stesso nulle e prive di ogni effetto, senza necessità di alcuna ulteriore comunicazione. L Offerta sarà effettuata per il tramite di Poste Italiane esclusivamente in Italia, con conseguente esclusione di qualsiasi mercato internazionale. Pertanto il Prospetto, non costituisce un offerta, un invito ad offrire o attività promozionale relativa alle Obbligazioni nei confronti di alcun cittadino o soggetto residente o soggetto passivo di imposta negli Stati Uniti d America, in Canada, Australia, Giappone o in qualsiasi altro paese nel quale tali atti non siano consentiti in assenza di specifiche esenzioni o autorizzazioni da parte delle competenti autorità (gli Altri Paesi). Le Obbligazioni non sono state né saranno registrate ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, vigente negli Stati Uniti d America, né ai sensi delle corrispondenti normative in vigore in Canada, Giappone, Australia e negli Altri Paesi e non potranno conseguentemente essere offerte, vendute o comunque consegnate, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti o negli Altri Paesi. Per l adesione all Offerta è necessario essere titolari di un conto corrente BancoPosta, ovvero di un libretto postale nominativo, nonché di un deposito titoli acceso presso Poste Italiane. Al momento della ricezione del modulo di adesione relativo alle Obbligazioni ed al fine di garantire la disponibilità dei fondi a ciò necessari, Poste Italiane provvederà ad apporre, sul relativo conto di regolamento, un vincolo di indisponibilità pari all importo nominale delle Obbligazioni prenotate, fino alla data di regolamento della prenotazione. L importo su cui è apposto il vincolo di indisponibilità rimane fruttifero fino alla stessa data di regolamento. Per ogni prenotazione soddisfatta, Poste Italiane S.p.A. invierà, entro il primo giorno lavorativo successivo alla Data di Emissione, apposita nota informativa attestante l avvenuta assegnazione delle Obbligazioni e le condizioni di aggiudicazione delle stesse. Saranno assegnate con criterio cronologico tutte le Obbligazioni richieste dai sottoscrittori durante il Periodo di Offerta fino al raggiungimento dell importo massimo dell Offerta, come più ampiamente precisato nel Capitolo 5, Paragrafo della Nota Informativa. 3 Prezzo delle Obbligazioni e Data di Emissione Le Obbligazioni saranno offerte ad un prezzo di emissione pari al 100% del loro valore nominale, vale a dire al prezzo di Euro per ciascuna Obbligazione, senza aggravio di commissioni o spese a carico del richiedente. Il regolamento del Prestito è fissato per il 23 settembre 2008 (la Data di Emissione o la Data di Regolamento). Il prezzo di emissione che include una commissione implicita di collocamento che Poste Italiane percepisce dall Emittente, è scomponibile, sotto il profilo finanziario, nelle componenti di seguito riportate, riferite al taglio di Euro e su base percentuale alla data di valutazione del 20 giugno Valore componente obbligazionaria 844,20 84,42% Valore componente derivata 119,80 11,98% Commissione media attesa 36,00 3,60% di collocamento Commissioni di strutturazione 0,00 0,00% implicite ed esplicite Prezzo di emissione 1.000,00 100,00% Il valore totale della componente derivativa è stato determinato sulla base delle condizioni di mercato del 20 giugno 2008 sulla base di Simulazioni di tipo Montecarlo 2, utilizzando una volatilità 3 media su base annua del 25,75% per i cinque Indici azionari interna- 2 Per Simulazioni di tipo Montecarlo si intende lo strumento di calcolo numerico che permette la risoluzione di problemi matematici complessi mediante procedimenti probabilistici basati sulla legge dei grandi numeri. Tale tecnica di calcolo viene utilizzata in campo finanziario, tra l altro, per definire il valore di strumenti derivati (es. opzioni). 3 Per Volatilità si intende la misura dell oscillazione del valore di un attività finanziaria intorno alla propria media. 5

8 zionali ed un tasso risk-free 4 del 4,86%. Il valore totale della componente obbligazionaria è stato determinato attualizzando il valore delle cedole fisse corrisposte annualmente e del capitale corrisposto a scadenza, sulla base dei fattori di sconto calcolati sulla curva risk free 5. La componente obbligazionaria è rappresentata da un obbligazione a tasso fisso che paga una cedola a tasso fisso annua pari al 5,40% lordo del valore nominale per i primi due anni e all 1,10% lordo del valore nominale per i quattro anni successivi. Sottoscrivendo le Obbligazioni, l investitore compra implicitamente un Opzione digital call con scadenza 2011 e tre Opzioni knock out digital call 6, con scadenza 2012 e 2013 e 2014, con le quali l investitore matura il diritto a percepire, alla fine dell Anno di Riferimento 2011, 2012, 2013 e 2014, una Cedola Aggiuntiva Eventuale annuale al verificarsi dell Evento Azionario. 4 Durata e godimento La durata del Prestito Obbligazionario è di sei anni, a partire dal 23 settembre 2008 (la Data di Godimento) e fino al 23 settembre 2014 (la Data di Scadenza). 5 Agente per il Calcolo L Agente per il Calcolo del Prestito Obbligazionario è Deutsche Bank AG, London Branch. 6 Descrizione del tasso di interesse e date di pagamento degli interessi L Obbligazione prevede il pagamento di interessi annuali fissi (le Cedole a Tasso Fisso, ciascuna calcolata applicando la convenzione ICMA actual/actual) e di interessi aggiuntivi eventuali (le Cedole Aggiuntive Eventuali, ciascuna calcolata applicando la convenzione ICMA actual/actual). Cedole a Tasso Fisso: pari al 5,40% annuo lordo il 23 settembre e 2010 e pari all 1,10% del valore nominale dell Obbligazione il 23 settembre 2011, 2012, 2013 e 2014; Cedole Aggiuntive Eventuali: il 23 settembre 2011, il 23 settembre 2012, il 23 settembre 2013 e il 23 settembre 2014, le Obbligazioni potranno fruttare interessi aggiuntivi eventuali il cui pagamento ed ammontare dipende dal verificarsi di un Evento Azionario e dall anno in cui quest ultimo si verifica. Qualora la data di pagamento di una Cedola a Tasso Fisso ovvero di una Cedola Aggiuntiva Eventuale non coincida con un giorno in cui il Trans European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET) System è aperto (il Giorno Lavorativo Bancario), la Cedola sarà pagata il Giorno Lavorativo Bancario immediatamente successivo senza che l investitore abbia diritto ad interessi aggiuntivi. Il pagamento degli interessi delle Obbligazioni sarà effettuato per il tramite degli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. Qualora l Evento Azionario si verifichi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2011, in aggiunta alla Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%, l Obbligazione corrisponderà per ciascun Anno di Riferimento (2011, 2012, 2013 e 2014) una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 6,30% lordo del valore nominale. Qualora l Evento Azionario si realizzi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2011, l interesse complessivo lordo che pagherà l Obbligazione sarà pari al 7,40% per ciascuno degli Anni di Riferimento 2011, 2012, 2013 e Nel caso in cui l Evento Azionario si verifichi nell Anno di Riferimento 2011, non si rende più necessaria la verifica dell Evento Azionario negli Anni di Riferimento successivi. Nel caso in cui, al contrario, l Evento Azionario non si dovesse verificare in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2011, l Obbligazione corrisponderà, per l Anno di Riferimento 2011, solo la Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%. In tale caso, l Evento Azionario dovrà verificarsi nell Anno di Riferimento 2012 o negli anni successivi affinché possa essere pagata la Cedola Aggiuntiva Eventuale. Qualora l Evento Azionario si verifichi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2012, in aggiunta alla Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%, l Obbligazione corrisponderà per l Anno di Riferimento 2012 una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 13,30% del valore nominale e per gli Anni di Riferimento 2013 e 2014 una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 6,30% del valore nominale. Qualora l Evento Azionario si realizzi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2012, l interesse complessivo lordo che pagherà l Obbligazione per l Anno di Riferimento 2012 sarà pari al 14,40%, mentre, per gli Anni di Riferimento 2013 e 2014, sarà pari al 7,40%. Nel caso in cui l Evento Azionario si verifichi nell Anno di Riferimento 2012, non si rende più necessaria la verifica dell Evento Azionario negli Anni di Riferimento successivi. Nel caso in cui, al contrario, l Evento Azionario non si dovesse verificare in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2012, l Obbligazione corrisponderà, per l Anno di Riferimento 2012, solo la Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%. In tale caso, l Evento Azionario dovrà verificarsi nell Anno di Riferimento 2013 o 2014 affinché possa essere pagata la Cedola Aggiuntiva Eventuale. Qualora l Evento Azionario si verifichi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2013, in aggiunta alla Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%, l Obbligazione corrisponderà per l Anno di Riferimento 2013 una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 20,60% del valore nominale e per l Anno di Riferimento 2014 una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 6,30% del valore nominale. Qualora l Evento Azionario si realizzi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2013, l interesse complessivo lordo che pagherà l Obbligazione per l Anno di Riferimento 2013 sarà pari al 21,70%, mentre, per l Anno di Riferimento 2014, sarà pari al 7,40%. Nel caso in cui l Evento Azionario si verifichi nell Anno di Riferimento 2013, non si rende più necessaria la verifica dell Evento Azionario nell Anno di Riferimento successivo. Nel caso in cui, al contrario, l Evento Azionario non si dovesse verificare in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2013, l Obbligazione corrisponderà, per l Anno di Riferimento 2013, solo la Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%. In tale caso, l Evento Azionario dovrà verificarsi nell Anno di Riferimento 2014 affinché possa essere pagata la Cedola Aggiuntiva Eventuale. Qualora l Evento Azionario si verifichi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2014, in aggiunta alla Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%, l Obbligazione corrisponderà per l Anno di Riferimento 2014 una Cedola Aggiuntiva Eventuale pari al 28,60% del valore nominale. Qualora l Evento Azionario si realizzi in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2014, l interesse complessivo lordo che pagherà l Obbligazione per l Anno di Riferimento 2014 sarà pari al 29,70%. Nel caso in cui, al contrario, l Evento Azionario non si dovesse verificare in corrispondenza dell Anno di Riferimento 2014, l Obbligazione corrisponderà, per l Anno di Riferimento 2014, solo la Cedola a Tasso Fisso pari all 1,10%. Nel caso, quindi, che l Evento Azionario non si verifichi in corrispondenza di alcuno degli Anni di Riferimento (2011, 2012, Per Tasso Risk Free si intende il rendimento di un investimento che viene offerto da uno strumento finanziario che non presenta caratteristiche di rischiosità. Il tipico esempio di rendimenti privi di rischio è fornito dai rendimenti dei Titoli di Stato che vengono, in genere, considerati come privi di rischio di insolvenza del debitore. 5 Per Curva Risk Free rappresenta i tassi di interesse, relativi alle diverse scadenze temporali, associati ad attività prive di rischio. 6 Per Opzione di tipo digital call e knock-out digital call si intende un particolare tipo di strumento finanziario derivato, che corrisponde un importo precedentemente stabilito se, alla scadenza, il valore finale del sottostante è al di sopra (digital call) di un predeterminato valore iniziale. Nel caso in cui tale circostanza non si verifichi l Opzione si estingue (knock-out). 6

9 e 2014) per ciascun Anno di Riferimento la Cedola Aggiuntiva Eventuale sarà pari allo 0,00%. 7 Evento Azionario L Evento Azionario si verifica laddove, in almeno uno degli Anni di Riferimento, la media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento rilevati annualmente alle tre Date di Osservazione Finale, non subisca un deprezzamento superiore al 10% rispetto alla media aritmetica dei valori di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento, rilevati alle tre Date di Osservazione Iniziale. 8 Indici di Riferimento Il rendimento delle Obbligazioni è legato all andamento di cinque Indici di Riferimento: Nikkei 225, Dow Jones Euro STOXX 50, Standard & Poor s 500, Swiss Market Index e Hang Seng Index. Alla data della presente Nota di Sintesi i valori degli Indici di Riferimento sono reperibili anche sul quotidiano Il Sole 24 Ore. 9 Rimborso del Prestito Obbligazionario Il rimborso delle Obbligazioni avverrà alla pari e per tutto il loro valore nominale alla Data di Scadenza per il tramite degli intermediari aderenti al sistema di gestione accentrata presso Monte Titoli. Le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla Data di Scadenza. Qualora la Data di Scadenza non coincida con un Giorno Lavorativo Bancario, le Obbligazioni saranno rimborsate il Giorno Lavorativo Bancario immediatamente successivo senza che ciò dia luogo ad interessi aggiuntivi. Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del Prestito Obbligazionario nè a favore dell Emittente nè a favore dei possessori delle Obbligazioni. 10 Informazioni concernenti la quotazione Sarà richiesta l ammissione a negoziazione delle Obbligazioni dapprima presso EuroTLX, o altro Sistema Multilaterale di Negoziazione. Successivamente, assolte le formalità previste e conseguiti i requisiti richiesti dalla normativa vigente, sarà richiesta l ammissione a quotazione presso il Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT) segmento DomesticMOT, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Non vi è tuttavia alcuna garanzia che le Obbligazioni saranno effettivamente ammesse a negoziazione successivamente alla loro Data di Emissione. 11 Regime Fiscale Sono a carico degli Obbligazionisti ogni imposta e tassa, presente o futura che per legge colpiscono o dovessero colpire od alle quali dovessero comunque essere soggette le Obbligazioni e non è prevista alcuna clausola di Gross-Up nel regolamento delle Obbligazioni. In particolare, le Obbligazioni sono soggette al regime fiscale dettagliatamente descritto al Capitolo 4, Paragrafo 4.14 della Nota Informativa. Gli investitori dovranno prendere visione di tale Paragrafo per una dettagliata descrizione del regime fiscale. Le informazioni riportate nel citato Paragrafo 4.14 della Nota Informativa sono un mero riassunto del regime fiscale proprio dell acquisto, della detenzione e della cessione delle Obbligazioni per certe categorie di investitori, ai sensi della legislazione fiscale italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione della Nota Informativa, fermo restando che le stesse rimangono soggette a possibili cambiamenti che potrebbero avere effetti retroattivi. Gli investitori sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale proprio dell acquisto, della detenzione e della cessione di Obbligazioni. Si segnala che non è possibile prevedere eventuali modifiche all attuale regime fiscale durante la vita delle Obbligazioni. 12 Reclami Eventuali reclami riguardanti l operatività di Poste Italiane nell atti- vità di collocamento delle Obbligazioni devono essere inviati, in forma scritta, unicamente a Poste Italiane S.p.A., Internal Auditing, Auditing Processi Finanziari e di Rete, Viale Europa Roma oppure trasmessi, stesso destinatario, a mezzo fax al n Entro i successivi novanta giorni di calendario, in conformità a quanto previsto dalla normativa CONSOB in materia, l esito del reclamo sarà comunicato al cliente per iscritto. 13 Foro Competente Per ogni controversia relativa alle Obbligazioni è designato come Foro competente quello di Roma, ovvero, ove l Obbligazionista sia un consumatore ai sensi degli artt. 3 e 33 del D. Lgs. 206/2005 (c.d. Codice del Consumo), il foro nella cui circoscrizione questi ha la residenza o il domicilio elettivo. 14 Documenti accessibili al pubblico Il Prospetto è consultabile sul sito internet dell Emittente e sul sito internet del Responsabile del Collocamento Il Prospetto sarà altresì disponibile, in forma stampata e gratuitamente presso la sede sociale dell Emittente situata in Piazzetta G. Dell Amore 3, Milano, nonché presso gli Uffici Postali. Ciascun investitore può richiedere gratuitamente al Responsabile del Collocamento la consegna di una copia cartacea del Prospetto. Per la documentazione inclusa mediante riferimento nel Documento di Registrazione, si veda il Capitolo 11 del Documento di Registrazione. Per ulteriori informazioni relative ai documenti a disposizione del pubblico si veda il Capitolo 14 del Documento di Registrazione. 15 Varie Tutte le comunicazioni agli Obbligazionisti saranno validamente effettuate, salvo diversa disposizione normativa applicabile, mediante avviso da pubblicare sul sito dell Emittente Fermo restando quanto precede il Responsabile del Collocamento si riserva di comunicare tali avvisi sul proprio sito a beneficio della propria clientela. Le Obbligazioni non sono state né saranno registrate ai sensi del Securities Act del 1933, e successive modifiche, vigente negli Stati Uniti d America (il Securities Act) né ai sensi delle corrispondenti normative in vigore in Canada, Giappone, Australia o in qualunque altro paese nel quale l Offerta delle Obbligazioni non sia consentita in assenza di specifiche esenzioni o autorizzazioni da parte delle autorità competenti (gli Altri Paesi) e non potranno conseguentemente essere offerte, vendute o comunque consegnate, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti o negli Altri Paesi. IV RISCHI ASSOCIATI AL PRESTITO OBBLIGA- ZIONARIO «BANCA IMI 2008/2014 RELOAD3 BANCOPOSTA IV COLLOCAMENTO 2008 LE- GATO ALL ANDAMENTO DI CINQUE INDICI AZIONARI INTERNAZIONALI» Le Obbligazioni presentano i seguenti fattori di rischio: 1. RISCHIO EMITTENTE E RISCHIO CONNESSO ALL ASSENZA DI GARANZIE SPECIFICHE PER LE OBBLIGAZIONI 2. RISCHIO CONNESSO ALL ASSENZA DI RATING ASSEGNATO ALLE OBBLIGA- ZIONI ED AL FATTO CHE LE VARIAZIONI DEI RATING DI CREDITO DI BANCA IMI POSSANO INFLUIRE SUL PREZZO DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI 3. RISCHI CONNESSI AL CONFLITTO DI INTERESSI 3.1 RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE LE NEGOZIAZIONI E LE ALTRE TRANSAZIONI DA PARTE DELL EMITTENTE O DI SOCIETÀ APPARTE- NENTI AL GRUPPO IN STRUMENTI FINANZIARI COLLEGATI AI TITOLI CHE COMPONGONO UN INDICE DI RIFERIMENTO POSSANO RIDUR- RE IL VALORE DELLE OBBLIGAZIONI 7

10 3.2 RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE LE ATTIVITÀ SOCIETARIE DEL- L EMITTENTE O DI SOCIETÀ APPARTENENTI AL GRUPPO POSSANO DARE LUOGO A UN CONFLITTO D INTERESSI TRA L EMITTENTE E GLI INVESTITORI TITOLARI DELLE OBBLIGAZIONI 3.3 RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE, IN QUALITÀ DI AGENTE PER IL CALCOLO, DEUTSCHE BANK AG, LONDON BRANCH AVRÀ L AU- TORITÀ DI PROCEDERE A DETERMINAZIONI CHE POTREBBERO IN- FLUIRE SUL PREZZO DI MERCATO DELLE OBBLIGAZIONI 3.4 RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE UNA SOCIETÀ APPARTENENTE AL GRUPPO DELL EMITTENTE POSSA SVOLGERE IL RUOLO DI PRICE MAKER 3.5 RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE LE OBBLIGAZIONI POTRANNO ESSERE NEGOZIATE IN UN SISTEMA DI NEGOZIAZIONE GESTITO DA UNA SOCIETÀ PARTECIPATA DALL EMITTENTE 4. ASSENZA DI INFORMAZIONI SUCCESSIVE ALL EMISSIONE DA PARTE DELL EMITTENTE 5. RISCHI CONNESSI ALLA NATURA STRUTTURATA DEI TITOLI 6. RISCHIO DI VARIAZIONE DELL ATTIVITÀ FINANZIARIA SOTTOSTANTE 7. RISCHIO DI LIQUIDITÀ 8 RISCHIO DI PREZZO 9. RISCHIO CONNESSO AD EVENTI DI TURBATIVA 10. RISCHIO CONNESSO AL FATTO CHE L EMITTENTE NON COMPENSERÀ GLI INVESTITORI QUALORA DEBBA DEDURRE IMPOSTE FISCALI DAI PA- GAMENTI RELATIVI ALLE OBBLIGAZIONI E CHE I VALORI NETTI RELATIVI AL TASSO DI INTERESSE E AL RENDIMENTO DELLE OBBLIGAZIONI SONO STATI CALCOLATI SULLA BASE DEL REGIME FISCALE IN VIGORE ALLA DATA DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA Per maggiori informazioni sui fattori di rischio si veda il Capitolo 2 della Nota Informativa. V ESEMPLIFICAZIONI E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Le Obbligazioni «Banca IMI 2008/2014 Reload3 BancoPosta IV collocamento 2008 legate all andamento di cinque Indici azionari internazionali» sono Obbligazioni strutturate scomponibili, dal punto di vista finanziario, in una componente obbligazionaria a tasso fisso e in una componente derivativa implicita. In particolare, la componente obbligazionaria a tasso fisso assicura cedole pari al 5,40% lordo del valore nominale per i primi due anni corrispondente al 4,73% netto. Per i quattro anni successivi, invece, assicura Cedole a Tasso Fisso pari all 1,10% lordo del valore nominale che corrisponde allo 0,96% netto. Il rendimento effettivo lordo annuo sarà pari al 2,608% corrispondente al 2,273% netto. Complessivamente il titolo assicura nell arco dell intera vita dell Obbligazione un rendimento minimo garantito pari al 15,20% lordo ovvero al 13,30% netto. Il rendimento minimo garantito su base annua può essere confrontato con il rendimento minimo effettivo su base annua, al netto dell effetto fiscale, di un titolo free-risk quale il BTP 01/08/2014 (ISIN IT ), pari al 5,014% lordo corrispondente al 4,443% netto, calcolato alla data del 20 giugno L ulteriore ed eventuale rendimento delle Obbligazioni è legato all andamento dei cinque Indici di Riferimento come meglio descritto al Capitolo 4, Paragrafo della Nota Informativa. Tale ulteriore ed eventuale rendimento delle Obbligazioni si caratterizza, rispetto a quello minimo garantito, per la sua spiccata aleatorietà. 7 La ritenuta fiscale è attualmente pari al 12,50%. La commissione di collocamento di Poste Italiane, implicita ed inclusa nel prezzo di emissione, è calcolata come importo percentuale sull ammontare nominale collocato. La commisione di collocamento media attesa è pari al 3,60%. Per una migliore comprensione delle Obbligazioni si fa quindi rinvio alle parti della Nota Informativa ove sono forniti, tra l altro: le tabelle che esplicitano gli scenari (positivo, negativo ed intermedio) di rendimento; la simulazione retrospettiva del rendimento delle Obbligazioni ipotizzando che siano state emesse il 20/06/2002 con scadenza il 20/06/2008; l andamento storico degli Indici di Riferimento; la descrizione del c.d. unbundling delle varie componenti costitutive lo strumento finanziario delle Obbligazioni (vale a dire la valorizzazione della componente obbligazionaria a tasso fisso, della componente derivativa nonché della commissione implicita di collocamento). Si segnala altresì che le commissioni implicite costituiscono una componente del Prezzo di Emissione/Offerta delle Obbligazioni che, tuttavia, non partecipa alla determinazione del prezzo delle Obbligazioni in sede di mercato secondario. Si tenga quindi presente che in sede di mercato secondario il valore delle commissioni implicite verrà scontato dal prezzo delle Obbligazioni. Esemplificazioni dei rendimenti Le Obbligazioni pagheranno una Cedola a Tasso Fisso dal primo al sesto ed ultimo anno e, dal terzo anno in poi, potrebbero corrispondere una Cedola Aggiuntiva Eventuale. La corresponsione della Cedola Aggiuntiva Eventuale avviene se, almeno in un Anno di Riferimento, il valore di ciascuno dei cinque Indici di Riferimento non subisce un deprezzamento superiore al 10% rispetto al valore iniziale. Si veda il Capitolo 4, Paragrafo della Nota Informativa. Si riportano qui di seguito i cinque possibili scenari che possono verificarsi, ordinati in senso crescente, dal meno favorevole al più favorevole per gli investitori, tenendo conto del rendimento effettivo lordo a scadenza delle Obbligazioni (in merito alla formula utilizzata per il calcolo del tasso interno di rendimento, si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.9 della Nota Informativa). I SCENARIO La situazione meno favorevole per il sottoscrittore La situazione meno favorevole per il sottoscrittore si manifesta se l Evento Azionario in nessuno degli anni dal terzo al sesto. Gli interessi complessivi lordi corrisposti al sottoscrittore, in tale circostanza, saranno dati dalla somma delle sole Cedole a Tasso Fisso, come risulta dalla seguente tabella: Cedola Cedola Aggiuntiva Eventuale Interessi Anno a Tasso (soggetta al verificarsi complessivi Fisso dell Evento Azionario) annui 5,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% TOTALE INTERESSI Solo fissi: Solo aggiuntivi: Complessivi: NOMINALI A 15,20% 0,00% 15,20% SCADENZA RENDIMENTO EFFETTIVO LORDO ANNUO 2,608% RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE 7 2,273% 8

11 II SCENARIO - Una situazione intermedia per il sottoscrittore Se l Evento Azionario si verifica al terzo anno gli interessi complessivi lordi corrisposti al sottoscrittore, in tale circostanza, saranno dati dalla somma delle Cedole a Tasso Fisso e dalla somma delle Cedole Aggiuntive Eventuali pagate al terzo, quarto, quinto e sesto anno di vita delle Obbligazioni, come risulta dalla seguente tabella: Cedola Cedola Aggiuntiva Eventuale Interessi Anno a Tasso (soggetta al verificarsi complessivi Fisso dell Evento Azionario) annui 5,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% si verifica ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% TOTALE INTERESSI Solo fissi: Solo aggiuntivi: Complessivi: NOMINALI A 15,20% 25,20% 40,40% SCADENZA RENDIMENTO EFFETTIVO LORDO ANNUO 6,646% RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE 8 5,825% III SCENARIO Un ulteriore situazione intermedia per il sottoscrittore Se l Evento Azionario al terzo anno e si verifica al quarto anno, gli interessi complessivi lordi corrisposti al sottoscrittore, in tale circostanza, saranno dati dalla somma delle Cedole a Tasso Fisso e dalla somma delle Cedole Aggiuntive Eventuali pagate al quarto, al quinto e al sesto anno di vita delle Obbligazioni, come illustrato nella seguente tabella: Cedola Cedola Aggiuntiva Eventuale Interessi Anno a Tasso (soggetta al verificarsi complessivi Fisso dell Evento Azionario) annui 5,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 13,30% 14,40% si verifica ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% TOTALE INTERESSI Solo fissi: Solo aggiuntivi: Complessivi: NOMINALI A 15,20% 25,90% 41,10% SCADENZA RENDIMENTO EFFETTIVO LORDO ANNUO 6,690% RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE 9 5,871% IV SCENARIO Un altra situazione intermedia per il sottoscrittore Se l Evento Azionario né al terzo anno, né al quarto anno e si verifica al quinto anno, gli interessi complessivi lordi corrisposti al sottoscrittore, in tale circostanza, saranno dati dalla somma delle Cedole a Tasso Fisso e delle Cedole Aggiuntive Eventuali pagate al quinto e sesto anno di vita delle Obbligazioni come illustrato nella seguente tabella: 8,9,10,11 La ritenuta fiscale è attualmente pari al 12,50%. Cedola Cedola Aggiuntiva Eventuale Interessi Anno a Tasso (soggetta al verificarsi complessivi Fisso dell Evento Azionario) annui 5,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 20,60% 21,70% si verifica ,10% L Evento Azionario 6,30% 7,40% TOTALE INTERESSI Solo fissi: Solo aggiuntivi: Complessivi: NOMINALI A 15,20% 26,90% 42,10% SCADENZA RENDIMENTO EFFETTIVO LORDO ANNUO 6,706% RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE 10 5,899% V SCENARIO La situazione più favorevole per il sottoscrittore Se l Evento Azionario né al terzo anno né al quarto anno né al quinto anno, ma si verifica al sesto anno, gli interessi complessivi lordi corrisposti al sottoscrittore, in tale circostanza, saranno dati dalla somma delle Cedole a Tasso Fisso e da una Cedola Aggiuntiva Eventuale pagata al sesto anno di vita delle Obbligazioni, come illustrato nella seguente tabella: Cedola Cedola Aggiuntiva Eventuale Interessi Anno a Tasso (soggetta al verificarsi complessivi Fisso dell Evento Azionario) annui 5,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,40% L Evento Azionario Non prevista 5,40% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 0,00% 1,10% ,10% L Evento Azionario 28,60% 29,70% si verifica TOTALE INTERESSI Solo fissi: Solo aggiuntivi: Complessivi: NOMINALI A 15,20% 28,60% 43,80% SCADENZA RENDIMENTO EFFETTIVO LORDO ANNUO 6,748% RENDIMENTO EFFETTIVO ANNUO AL NETTO DELLA RITENUTA FISCALE 11 5,956% Comparazione con Titoli di Stato di similare scadenza A titolo comparativo, si riporta di seguito una esemplificazione del rendimento effettivo al lordo e al netto della ritenuta fiscale delle Obbligazioni, a confronto con uno strumento finanziario free-risk (BTP di similare scadenza), nello specifico con il BTP 01/08/2014 valutato alla data del 20 giugno 2008 ad un prezzo di mercato pari a 96,33. BTP «Banca IMI 2008/2014 Reload3 BancoPosta IV collocamento 2008 legato all andamento di cinque Indici azionari internazionali». Codice ISIN IT IT Data di Acquisto/ sottoscrizione 20/06/ /09/2008 Scadenza 01/08/ /09/2014 Rendimento 5,014% Effettivo Lordo Rendimento Effettivo 4,443% Annuo al Netto della Ritenuta Fiscale La situazione Una Un ulteriore Un altra La situazione meno situazione situazione situazione più favorevole intermedia intermedia intermedia favorevole 2,608% 6,646% 6,690% 6,706% 6,748% 2,273% 5,825% 5,871% 5,899% 5,956% 9

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