PRESENTAZIONE PER GLI INVESTITORI 6 GIUGNO 2012

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1 PRESENTAZIONE PER GLI INVESTITORI 6 GIUGNO 2012

2 DICHIARAZIONE RELATIVA ALLA CLAUSOLA DI SALVAGUARDIA SAFE HARBOR Questa presentazione contiene affermazioni previsionali ai sensi della legge statunitense Private Securities Litigation Reform Act del Le affermazioni contenute in questa presentazione non riferite a fatti storici costituiscono affermazioni previsionali che comportano un certo numero di rischi noti e ignoti, incertezze e altri fattori, difficili o impossibili da prevedere e, in molti casi, non soggetti al controllo di Iconix Brand Group, Inc. ( Iconix o l Azienda ), a causa dei quali i risultati che saranno effettivamente conseguiti dall Azienda potrebbero discostarsi in misura significativa da quelli espressi o implicati da tali affermazioni previsionali. Queste affermazioni previsionali rispecchiano esclusivamente le aspettative attuali dell Azienda e non devono essere interpretate come una garanzia di risultati futuri né forniscono indicazioni accurate circa i periodi di tempo entro i quali tali risultati saranno ottenuti. Sono affermazioni previsionali quelle concernenti piani, obiettivi,strategie, eventi e risultati futuri, punti di forza competitivi, tendenze del settore e i vantaggi di acquisizioni recenti dell Azienda. Anche termini quali "ritenere", "anticipare", "aspettarsi", "confidare" ed espressioni analoghe identificano affermazioni previsionali. Si raccomanda ai lettori di non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni previsionali, che sono valide solo con riferimento alla data in cui vengono formulate. L Azienda non può fornire garanzie riguardo al verificarsi di qualsiasi evento anticipato dalle dichiarazioni previsionali né, laddove ciò avvenga, riguardo al relativo effetto sui risultati di gestione e sulla situazione finanziaria dell Azienda. Alla luce dei rischi e delle incertezze descritti nella sezione Fattori di rischio della relazione annuale dell Azienda presentata sul modulo 10 K per l esercizio finanziario conclusosi il 31 dicembre 2011 e sul modulo 10 Q per il trimestre conclusosi il 31 marzo 2012, quanto citato nelle affermazioni previsionali contenute in questa presentazione potrebbe non verificarsi. Le affermazioni previsionali sono valide solo con riferimento alla data in cui vengono formulate. L Azienda non si assume alcun obbligo di aggiornare le affermazioni previsionali in modo che riflettano i risultati effettivi o la variazione dei presupposti o di altri fattori che influiscono sulle affermazioni previsionali, tranne nella misura prescritta delle pertinenti leggi sui titoli. L effettivo aggiornamento di una o più affermazioni previsionali da parte dell Azienda non deve indurre l aspettativa di ulteriori aggiornamenti in relazione alle stesse o ad altre affermazioni previsionali. Questa presentazione contiene alcuni parametri finanziari non conformi ai principi contabili generalmente accettati (Generally accepted accounting principles) (nel seguito, "parametri finanziari non GAAP"). L Azienda ritiene che l uso di tali parametri, oltre a quelli conformi ai principi contabili generalmente accettati (nel seguito, "parametri finanziari GAAP"), costituisca un ulteriore metodo utile di valutazione dei propri risultati di gestione I parametri finanziari non GAAP qui menzionati non devono essere considerate sostitutivi o migliori dei parametri finanziari GAAP e sia i risultati previsti calcolati secondo i principi contabili generalmente accettati, sia le riconciliazioni con tali risultati previsti devono essere valutati attentamente. È possibile che i parametri finanziari non GAAP utilizzati dall Azienda siano calcolati in modo diverso da quelli con una denominazione simile utilizzati da altre aziende e quindi non siano confrontabili con questi. Le tabelle riportate alla fine di questa presentazione contengono i parametri finanziari GAAP più direttamente confrontabili e una riconciliazione delle differenze tra i parametri finanziari non GAAP mostrati e quelli più direttamente confrontabili, calcolati e presentati secondo il modello GAAP. 2

3 ENTRATE $ 30 52% Crescita annua composta negli ultimi 6 anni $ 370 $ 333 $ 81 $ 160 $ 271 $ 232 UTILE NETTO 41% (Non GAAP) Crescita annua composta negli ultimi 6 anni $ 16 $ 33 $ 83 $ 70 $ 64 $ 108 $ 127 SOLIDI RISULTATI STORICI FATTORI DI CRESCITA FUTURA 1. ACQUISIZIONI SI PREVEDE CHE LE ACQUISIZIONI CONTINUERANNO A DARE IMPULSO ALLA CRESCITA ANALOGAMENTE AGLI ANNI PRECEDENTI 2. ORGANICI SI PREVEDE CHE LA CRESCITA ORGANICA CONTINUERÀ PER EFFETTO DI INIZIATIVE NAZIONALI E INTERNAZIONALI Nota: vedere l ultima pagina per una riconciliazione con cifre GAAP comparabili. 3

4 CRESCITA TRAMITE ACQUISIZIONI

5 BEN POSIZIONATA PER ESEGUIRE OPERAZIONI Notevole capacità di raccolta Indebitamento netto/ebitda 3,9x Solido bilancio patrimoniale e capacità di accesso ai mercati di capitale come nel passato Le nostre acquisizioni sono immediatamente accrescitive 2,7x 2,0x 1,8x Comportano una opportunità di crescita significativa per Iconix

6 SOLIDI RISULTATI STORICI PER LE ACQUISIZIONI * ED HARDY INV. * * PILLOWTEX *Iconix possiede il 51% di Ecko, l 80% di Peanuts e l 85% di Ed Hardy 6

7 COSA CERCHIAMO MARCHI DI STILI DI VITA LEGGENDARI - Età media dei nostri marchi: oltre 50 anni - Più categorie PREZZO DI ACQUISTO MONETIZZATO - Multiplo di acquisizione medio: circa 5,0 - L obiettivo è avere oltre il 65% del prezzo di acquisto in minimi garantiti PARTNER CHIAVE FORTI - Partner migliori nella loro classe (Walmart, Target, Kohl s, Li e Fung, Macy s) MODELLO COLLAUDATO IN NUMEROSI SETTORI - Abbigliamento, articoli per la casa, personaggi, elettronica di consumo 7

8 CRESCITA ORGANICA INTERNAZIONALE

9 SFRUTTARE LE PIATTAFORME ESISTENTI ESPANSIONE INTERNAZIONALE CINA AMERICA LATINA EUROPA INDIA 22% 33% PROSSIMI TRE ANNI 2011 NUOVI TERRITORI TARGET Medio Oriente Sud-Est asiatico Russia Giappone OBIETTIVO Nota: le percentuali sono basate sui ricavi societari e sulle entrate derivanti dai nostri investimenti mobiliari. 9

10 JOINT VENTURE INTERNAZIONALI ICONIX EUROPA PARTNER: The Licensing Company - Uffici in 6 dei principali mercati mondiali per il consumo, tra cui Londra, Parigi e Monaco LICENZE CHIAVE - Sports Direct / Op - Material Girl (Partner non ancora annunciato) ICONIX CINA PARTNER: Novel Fashions/Silas Chou - Novel è uno dei principali produttori mondiali di tessuti e abbigliamento - Silas Chou è noto per avere trasformato Tommy Hilfiger in un fenomeno mondiale nel settore delle vendite al dettaglio e attualmente è co-presidente di Michael Kors. CONTRATTI SIGLATI - Rampage/Mecox Lane - London Fog/China Outfitters - Badgley Mischka/Eve NY - Candies/La Chapelle - Rocawear/Bosideng - Royal Velvet/Shandong Hong Fang - Ed Hardy/Landmark International PARTNER: Falic Group ICONIX AMERICA LATINA - Il più grande gestore di punti vendita duty-free al dettaglio nell America Settentrionale - Ufficio a Panama e attività significative in America Latina LICENZE CHIAVE - Falabella/Mossimo - Falabella/Ecko - Suburbia/Mossimo - Sears Mexico/Joe Boxer ICONIX INDIA PARTNER: Reliance Brands Limited - Una divisione della più grande azienda privata indiana - Inclusa nell elenco Fortune Global 500 delle più grandi aziende mondiali, occupa la posizione n. 119 tra le prime 200 aziende mondiali in termini di profitti. LICENZE CHIAVE - Arvind/Mossimo - Ed Hardy Retail Stores 10

11 CRESCITA A 550 NEGOZI ENTRO LA FINE DELL ANNO ICONIX CINA CIRCA 550 NEGOZI CIRCA 300 NEGOZI CIRCA 200 NEGOZI

12 CRESCITA ORGANICA INIZIATIVE RELATIVE AL MARCHIO

13 ESTENSIONI DELLA CATEGORIA Nel suo settimo anno a Kohl s, Candies continua a rimanere forte e si espande in nuove categorie La collezione di prodotti di bellezza includerà profumi, articoli da bagno e per il corpo e cosmetici 13

14 LANCIO DI PROFUMO E CALZATURE SECONDO MARCHIO LEGGENDARIO MG Contratto globale per un profumo con Coty lanciato ad aprile di quest anno Questo autunno saranno lanciate calzature con Aldo negli Stati Uniti, in Europa e in Canada A lungo termine, riteniamo che il marchio possa espandersi in numerose categorie e possa diventare uno dei principali marchi ispiratori di uno stile di vita in tutto il mondo. 14

15 RINVIGORIMENTO TRAMITE MARKETING INTERESSANTE ` Rilancio dell immagine del marchio con una nuova campagna e un sito web ridisegnato Particolare attenzione ai principi chiave del marchio: qualità, innovazione e design 15

16 MIGLIORARE I CANALI DI DISTRIBUZIONE La licenza con J.C.Penney consolida il futuro a lungo termine di Royal Velvet La risposta iniziale è stata molto positiva Presentazione di uno stile di vita completo, con arredamento, stoviglieria, biancheria da letto e da bagno, tendaggi 16

17 C I O A \ ASSOCIAZIONI CON PERSONALITÀ FAMOSE Lanciati di recente in tutti i punti di vendita Kmart e Sears Nuove categorie per Iconix che includono utensili da cucina ed elettrodomestici 17

18 NUOVE TECNOLOGIE Collaborazione instaurata con Load Crow per lanciare l app digitale interattiva A Charlie Brown Christmas App della settimana per 2 settimane consecutive in 13 Paesi Ha ricevuto numerosi riconoscimenti tra cui The Best Kids App of 2011 assegnato da Best App Ever Awards Pubblicati ulteriori libri digitali tra cui It s The Great Pumpkin, Charlie Brown Con Beeline Interactive ha commercializzato il gioco Snoopy s Street Fair per iphone, ipad e ipod touch 18

19 AGGIORNAMENTI SUI PRODOTTI DA UOMO È stata lanciata una nuova campagna di marketing presentata da Jay Z Il concessionario principale ha nominato un nuovo amministratore delegato di lunga esperienza Collaborazione in corso con il concessionario principale in merito alla strategia per l apertura di negozi Rocawear autonomi Il marchio continua a essere uno dei migliori in termini di risultati in quello spazio I punti vendita al dettaglio Ecko gestiti dal nostro concessionario continuano a raggiungere i risultati previsti Marc Ecko Cut & Sew guadagna quote di mercato È in corso la transizione dell attività principale relativa all abbigliamento a un nuovo licenziatario Il business dei profumi rimane molto forte L attività internazionale continua a crescere 19

20 PUNTI SALIENTI FINANZIARI

21 NOTEVOLE FLUSSO DI CASSA LIBERO UTILE NETTO NON GAAP IN RAPPORTO AL FLUSSO DI CASSA LIBERO (milioni di dollari) $ 179 $ 167 UTILE NETTO CASH FLOW (1) $ 99 $ 122 $ 83 $ 135 $ 108 $ 127 Flusso di cassa libero previsto di circa $ 180 nel 2012 Il flusso di cassa ricorrente di oltre $ 50 è in aggiunta al nostro utile netto non GAAP $ 33 $ 45 $ 64 $ 70 Vantaggio fiscale: ammortamento delle attività immateriali in un periodo di 15 anni a scopi fiscali senza ammortamento GAAP correlato grazie alla durata indefinita Spesa per remunerazioni non in contanti (1) Vedere l ultima pagina per una riconciliazione con cifre GAAP comparabili. 21

22 PIATTAFORMA SCALABILE MARGINI MIGLIORATI DI CIRCA 400 PUNTI BASE NEL 2011 ENTRATE $ 333 $ 370 $ 271 $ 232 $ 30 $ 81 $ 25 $ 160 $ 38 $ 66 $ 71 $ 131,5 $ 128 Emolumenti per artisti - Peanuts Emolumenti per agenti - Peanuts Costi generali Pubblicità Remunerazioni SG& A Nota: SG&A esclude D&A 22

23 ATTIVITÀ DI RIACQUISTO DI AZIONI Autorizzazione per 200 milioni di dollari a partire dal 27 ottobre 2011 Al 25 aprile 2012 risultano riacquistate azioni per un valore di 54 milioni di dollari - 4% delle azioni è in circolazione - Prezzo medio ponderato di 17,12 dollari Mantenere l approccio opportunistico Utilizzando il nostro flusso di cassa disponibile, siamo in grado di riappropriarci riappropriarci della quota rimanente nell ambito del nostro programma di riacquisto, il che potrebbe ridurre il numero delle nostre azioni in circolazione di circolazione di un altro 10 15% a seconda del prezzo del titolo 23

24 EPS diluiti non GAAP TABELLE DI RICONCILIAZIONE NON GAAP EPS diluiti GAAP $ 0,72 $ 0,98 $ 1,02 $ 1,10 $1,32 $ 1,67 Interesse non in contanti $ 0,00 $ 0,06 $ 0,13 $ 0,12 $ 0,12 $0,18 Profitti non in contanti da Ed Hardy ($ 0,18) Storno delle commissioni di finanziamento differite e OID $ 0,02 EPS diluiti non GAAP $ 0,72 $ 1,04 $ 1,15 $ 1,22 $ 1,44 $ 1,69 Utile netto non GAAP (milioni di dollari) E 2011 Utile netto GAAP $ 33 $ 60 $ 63 $ 75 $ 99 $ 126 Interesse non in contanti post incidenza fiscale $ 0 $ 4 $ 7 $ 8 $ 9 $ 14 Profitti non in contanti da Ed Hardy post incidenza fiscale ($ 14) Storno delle commissioni di finanziamento differite e OID post $ 2 incidenza fiscale Utile netto non GAAP $ 33 $ 64 $ 70 $ 83 $ 108 $ 127 Flusso di cassa libero (2) (1) (1) (milioni di dollari) Utile netto GAAP $ 33 $ 60 $ 63 $ 75 $ 99 $ 126 Aggiungere: rettifiche non in contanti $ 12 $ 39 $ 65 $ 64 $ 71 $ 56 Meno: spese per immobilizzazioni $ 0,3 $ 0,1 $ 6 $ 4 $3 $ 3 (3) Questi parametri non GAAP potrebbero non concordare con misure simili presentate da altre aziende e devono essere utilizzati solo insieme ai nostri risultati dichiarati secondo i criteri GAAP statunitensi. I parametri finanziari diversi da quelli preparati in conformità ai GAAP degli Stati Uniti non devono essere considerati sostitutivi o migliori rispetto a questi ultimi. (1) L utile netto non GAAP e gli utili per azione (EPS) non GAAP sono parametri finanziari non GAAP, che rappresentano l utile netto escludendo l eventuale interesse non in contanti correlato all adozione di ASC Topic 470, profitti non in contanti e oneri non ricorrenti connessi al rimborso anticipato del debito, al netto delle imposte. L Azienda considera questi parametri utili ai fini della valutazione della propria situazione finanziaria, in quanto rappresentativi dei soli risultati in contanti effettivi. (2) Il flusso di cassa libero, un parametro finanziario non GAAP, rappresenta l utile netto prima di deprezzamento, ammortamento, spese di remunerazione non in contanti, spese per crediti inesigibili, utili netti risultanti da partecipazioni azionarie in determinate joint venture, imposte non in contanti, interessi non in contanti correlati a titoli di debito convertibili, utili/perdite non in contanti derivanti dalla vendita di marchi e rimisurazione di investimenti, meno spese per immobilizzazioni. Il flusso di cassa libero inoltre esclude eventuali modifiche delle voci dello stato patrimoniale. L Azienda ritiene che il flusso di cassa libero sia utile ai fini della valutazione della propria situazione finanziaria, in quanto rappresentativo del flusso di cassa da operazioni disponibile per il rimborso del debito, gli investimenti e le spese per immobilizzazioni. (3) La somma potrebbe non essere esatta a causa degli arrotondamenti. Flusso di cassa libero $ 44,7 $ 99 $ 122 $ 135 $167 $

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