SUPPLEMENTO PROSPETTO INFORMATIVO. relativo all Offerta Pubblica di Sottoscrizione di azioni ordinarie

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1 SUPPLEMENTO al PROSPETTO INFORMATIVO relativo all Offerta Pubblica di Sottoscrizione di azioni ordinarie Denominazione: CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa. Sede legale in Fanzolo di Vedelago (Cap 31050), via Stazione 3/5 iscritta all Albo delle Aziende di Credito al n. 941, all Albo delle Società Cooperative al n. A e al Registro delle Imprese di Treviso , Codice Fiscale e Partita IVA Capitale Sociale al 31/12/2010 : ,46 Riserve al 31/12/2010: ,00 Aderente al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo Aderente al Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti del Credito Cooperativo Supplemento al Prospetto Informativo relativo all Offerta Pubblica di Sottoscrizione di azioni ordinarie CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa, depositato presso la Consob in data 04/10/2011 a seguito di approvazione comunicata con nota del 07/09/2011, protocollo n Il presente Supplemento al Prospetto Informativo è stato depositato presso la Consob in data 1 agosto 2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n del 26 luglio 2012 ed è disponibile gratuitamente presso le Filiali e la Sede Legale di CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa, ed è altresì consultabile sul sito internet dell Emittente all indirizzo web Il presente documento è stato predisposto da CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa, ai sensi degli articoli 94, comma 7, e 95 bis, comma 2, del D.lgs n. 58/1998 ed ai sensi dell articolo 9 del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n in data 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato ( Regolamento Emittenti ), a seguito approvazione del Bilancio dell Emittente in occasione dell Assemblea Ordinaria dei Soci in data 06/05/2012. L adempimento di pubblicazione del presente Supplemento al Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativo.

2 INDICE I N D I C E PREMESSA Considerazioni preliminari Considerazioni di carattere generale Avvertenza...3 I N T E G R A Z I O N E a l P R O S P E T T O I N F O R M A T I V O...5 NOTA di SINTESI...6 SEZIONE PRIMA - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE SEZIONE SECONDA - NOTA INFORMATIVA APPENDICI Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 2

3 1. PREMESSA 1.1 Considerazioni preliminari Il presente documento completa e integra il Prospetto Informativo relativo all Offerta Pubblica di Sottoscrizione di azioni ordinarie CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa (di seguito: Emittente ), già depositato presso la Consob in data 4 ottobre 2011 a seguito di approvazione comunicata con nota del 07/09/2011, protocollo n , ed il successivo Supplemento al Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 10 febbraio 2012, a seguito di approvazione comunicata con nota n del 02 febbraio 2012, predisposto dall Emittente a seguito delle modifiche introdotte allo Statuto dell Emittente dall Assemblea Straordinaria dei Soci della Banca in data 4 dicembre Considerazioni di carattere generale Il presente documento è stato predisposto da CREDITO TREVIGIANO Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa, ai sensi degli articoli 94, comma 7, e 95 bis, comma 2, del D.lgs n. 58/1998 ed ai sensi dell articolo 9 del Regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n in data 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato ( Regolamento Emittenti ). L Assemblea Ordinaria dei Soci dell Emittente ha infatti approvato, in data 06 maggio 2012, il Bilancio d Esercizio, relativo all esercizio chiuso al 31 dicembre 2011; risulta pertanto necessario aggiornare il Prospetto Informativo con i nuovi dati contabili estratti dal Bilancio dell Emittente. La predisposizione e la pubblicazione del presente Supplemento, si rendono necessarie e vengono effettuate esclusivamente a seguito di tale approvazione. Il Bilancio d esercizio 2011 dell emittente è stato predisposto in conformità agli standard IFRS adottati dall Unione Europea, ed in conformità a quanto stabilito da Banca d Italia nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005, e successivi aggiornamenti, ed è stato assoggettato a revisione contabile dalla Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. che ha emesso la propria relazione, senza rilievi, in data 11 aprile La Relazione della Società di Revisione è allegata in appendice al presente Supplemento al Prospetto Informativo; la stessa, unitamente al Bilancio d Esercizio 2011, è disponibile presso la Sede sociale dell Emittente e nel sito internet dell Emittente I termini non espressamente definiti nel presente Supplemento, hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Prospetto Informativo all Offerta Pubblica di Sottoscrizione delle azioni ordinarie di Credito Trevigiano Banca di Credito Cooperativo Società Cooperativa (il Prospetto Informativo ), depositato presso la Consob in data 04/10/2011 a seguito di approvazione comunicata con nota del 07/09/2011, protocollo n I rinvii alle Sezioni, ai Capitoli e ai Paragrafi si riferiscono alle Sezioni, Capitoli e Paragrafi del Prospetto Informativo. 1.3 Avvertenza Come previsto dall Art. 2.5 della Nota di Sintesi del Prospetto Informativo, e del Documento di Registrazione, e conformemente a quanto previsto dall'art. 95-bis comma 2 del TUF, in seguito alla pubblicazione del presente supplemento, coloro i quali hanno formulato la Richiesta di Sottoscrizione, o sottoscritto le Azioni, prima della pubblicazione del supplemento stesso, hanno il diritto, esercitabile entro il termine indicato nel seguito, di revocare la loro Richiesta di Sottoscrizione. Tale termine viene qui fissato a 10 (dieci) giorni lavorativi dall avvenuta pubblicazione del presente Supplemento. In caso di revoca della Richiesta di Sottoscrizione a seguito della pubblicazione del supplemento al Prospetto Informativo, il Consiglio di Amministrazione dell Emittente, alla prima adunanza utile e al più tardi, nel corso del mese successivo alla pubblicazione del supplemento al Prospetto Informativo: Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 3

4 a. per quanto attiene alle eventuali revoche inerenti a sottoscrizioni, cui non abbia ancora fatto seguito l emissione e consegna delle relative Azioni, preso atto delle revoche, non emetterà le Azioni oggetto di Richiesta di Sottoscrizione revocate; b. per quanto attiene invece alle eventuali revoche inerenti a sottoscrizioni che abbiano già prodotto effetti, con emissione e consegna delle relative Azioni e versamento del prezzo da parte dell investitore, preso atto delle revoche, procederà alla restituzione del prezzo versato al socio per la sottoscrizione e al conseguente annullamento delle Azioni. In caso di revoca della Richiesta di Sottoscrizione a seguito della pubblicazione del supplemento al Prospetto Informativo, la somma da restituire al revocante la Richiesta di Sottoscrizione, sarà corrisposta dall Emittente, entro il decimo giorno lavorativo successivo alla data del Consiglio di Amministrazione, che ha preso atto della revoca, mediante accredito nel conto corrente presso Credito Trevigiano Banda di Credito Cooperativo Società Cooperativa. Tale somma sarà remunerata al tasso legale. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 4

5 I N T E G R A Z I O N E a l P R O S P E T T O I N F O R M A T I V O Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 5

6 NOTA di SINTESI Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 6

7 AGGIUNTE ALLA NOTA DI SINTESI 1) Il Paragrafo 3 della Nota di Sintesi Principali dati patrimoniali, finanziari reddituali relativi all attività dell emittente viene integrato con le seguenti tabelle: Principali dati patrimoniali (dati in migliaia di euro) 31/12/ /12/2010 Var. assoluta Raccolta da banche ,28% Raccolta diretta clientela (esclusi C.B.O.) ,10% Raccolta indiretta ,25% Mezzi di terzi amministrati ,54% Crediti verso clientela ,04% Crediti verso banche ,25% Attività finanziarie ,15% Totale dell'attivo ,22% Patrimonio netto (compreso utile di periodo) ,11% Patrimonio netto per azione (dati in euro) ,37% nb: dati espressi in migliaia di Euro salvo alla riga Patrimonio netto per azione ove sono espressi in euro. Conto Economico Var. assoluta Interessi attivi e proventi assimilati ,62% Interessi passivi e oneri assimilati ,81% Margine di interesse ,33% Commissioni attive ,15% Commissioni passive ,03% Commissioni nette ,81% Dividendi e proventi simili ,19% Risultato netto dell attività di negoziazione ,61% Risultato netto dell attività di copertura ,13% Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: ,69% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,53% d) passività finanziarie ,53% Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ,37% Margine di intermediazione ,99% Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ,47% a) crediti ,27% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,10% Risultato netto della gestione finanziaria ,21% Spese amministrative: ,28% a) spese per il personale ,36% b) altre spese amministrative ,02% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ,12% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali ,20% Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali ,27% Altri oneri/proventi di gestione ,22% Costi operativi ,69% Utili (Perdite) da cessione di investimenti ,14% Utile (Perdita) dell operatività corrente al lordo delle imposte ,39% Imposte sul reddito dell esercizio dell operatività corrente ,14% Utile (Perdita) dell operatività corrente al netto delle imposte ,39% Utile (Perdita) d esercizio ,39% nb: dati espressi in Euro. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 7

8 Stato Patrimoniale ATTIVO Var. assoluta Attività finanziarie ,15% Crediti verso banche ,25% Crediti verso clientela ,04% Altre tipologie di attività ,05% Totale ,22% Stato Patrimoniale PASSIVO Var. assoluta Debiti verso banche ,29% Debiti verso clientela ,29% Debiti verso soc. veicolo per mutui cartolarizzati ,55% Obbligazioni e C.D ,28% Obbligazioni C.B.O ,00% Fondi e passiv. diverse ,10% Patrimonio e utile ,11% Totale ,22% Patrimonio di Vigilanza Var. assoluta A. Patrimonio di base prima dell'applicazione dei filtri prudenziali ,74% B. Filtri prudenziali del patrimonio di base: ,44% B.1 Filtri prudenziali Ias/Ifrs positivi (+) B.2 Filtri prudenziali Ias/Ifrs negativi (-) ,44% C. Patrimonio di base al lordo degli elementi da dedurre (A+B) ,60% D. Elementi da dedurre dal patrimonio di base E. Totale patrimonio di base (TIER 1) (C-D) ,60% F. Patrimonio supplementare prima dell'applicazione dei filtri prudenziali G. Filtri prudenziali del patrimonio supplementare: G. 1 Filtri prudenziali Ias/Ifrs positivi (+) G. 2 Filtri prudenziali Ias/Ifrs negativi (-) ,68% H. Patrimonio supplementare al lordo degli elementi da dedurre (F+G) ,68% I. Elementi da dedurre dal patrimonio supplementare L. Totale patrimonio supplementare (TIER 2) (H-I) ,68% M. Elementi da dedurre dal totale patrimonio di base e supplementare ,00% N. Patrimonio di vigilanza (E+L-M) ,75% O. Patrimonio di terzo livello (TIER 3) P. Patrimonio di vigilanza incluso TIER 3 (N+O) ,75% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 8

9 Requisiti prudenziali di Vigilanza Totale attività di rischio ( attività rischio di cassa + titoli non imm.+ att.rischio fuori bilancio) Var. assoluta ,72% Attività di rischio ponderate ,05% Attività di rischio per cassa ,20% Requisito del 8% ,51% Rischi di mercato netti ,52% Altri requisiti / Rischio operativo (dal 31/03/2008) calcolato sulla media del triennio precedente * il 15% ,49% Requisiti patrimoniali totali ,05% Eccedenza/deficenza ,79% nb: dati espressi in Euro. Coefficienti di Vigilanza Variazione Patrimonio di base/attività di rischio ponderate (Tier one capital ratio) 13,60% 13,53% +0,07% Patrimonio supplementare/attività di rischio ponderate 0,41% 0,59% -0,18% Patrimonio di vigilanza/requisito patrimoniale rischio di credito/controparte 188,82% 191,22% -2,40% Patrimonio di vigilanza/requisiti patrimoniali totali 175,09% 176,50% -1,41% Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 14,01% 14,12% -0,11% Eccedenza/attività di rischio ponderate 6,01% 6,12% -0,11% Eccedenza/requisiti patrimoniali totali 75,09% 76,50% -1,41% Coefficiente operatività fuori zona (massimo 5%) 4,41% 3,77% +0,64% Coefficiente operatività con socio verso attività a ponderazione nulla (minimo 50%) 50,88% 51,22% -0,34% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 9

10 SEZIONE PRIMA - DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 10

11 AGGIUNTE AL CAPITOLO III INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE 1) Il Paragrafo 3.1. della Sezione I, Capitolo III viene aggiornato con le seguenti tabelle: Principali dati patrimoniali (dati in migliaia di euro) 31/12/ /12/2010 Var. assoluta Raccolta da banche ,28% Raccolta diretta clientela (esclusi C.B.O.) ,10% Raccolta indiretta ,25% Mezzi di terzi amministrati ,54% Crediti verso clientela ,04% Crediti verso banche ,25% Attività finanziarie ,15% Totale dell'attivo ,22% Patrimonio netto (compreso utile di periodo) ,11% Patrimonio netto per azione (dati in euro) ,37% nb: dati espressi in migliaia di Euro salvo alla riga Patrimonio netto per azione ove sono espressi in euro. Conto Economico Var. assoluta Interessi attivi e proventi assimilati ,62% Interessi passivi e oneri assimilati ,81% Margine di interesse ,33% Commissioni attive ,15% Commissioni passive ,03% Commissioni nette ,81% Dividendi e proventi simili ,19% Risultato netto dell attività di negoziazione ,61% Risultato netto dell attività di copertura ,13% Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: ,69% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,53% d) passività finanziarie ,53% Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ,37% Margine di intermediazione ,99% Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ,47% a) crediti ,27% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,10% Risultato netto della gestione finanziaria ,21% Spese amministrative: ,28% a) spese per il personale ,36% b) altre spese amministrative ,02% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ,12% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali ,20% Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali ,27% Altri oneri/proventi di gestione ,22% Costi operativi ,69% Utili (Perdite) da cessione di investimenti ,14% Utile (Perdita) dell operatività corrente al lordo delle imposte ,39% Imposte sul reddito dell esercizio dell operatività corrente ,14% Utile (Perdita) dell operatività corrente al netto delle imposte ,39% Utile (Perdita) d esercizio ,39% nb: dati espressi in Euro. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 11

12 A. ATTIVITA' OPERATIVA Rendiconto finanziario - metodo indiretto Gestione risultato d'esercizio (+/-) plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e su attività/passività finanziarie valutate al fair value (-/+) plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento (+/-) rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/-) accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) imposte e tasse non liquidate (+) rettifiche/riprese di valore nette dei gruppi di attività in via di dismissione al netto dell'effetto fiscale (+/-) - altri aggiustamenti (+/-) Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie attività finanziarie detenute per la negoziazione attività finanziarie valutate al fair value - attività finanziarie disponibili per la vendita crediti verso banche: a vista crediti verso banche: altri crediti crediti verso clientela altre attività Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie debiti verso banche: a vista debiti verso banche: altri debiti - debiti verso clientela titoli in circolazione passività finanziarie di negoziazione - passività finanziarie valutate al fair value altre passività Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO 1. Liquidità generata da vendite di partecipazioni - dividendi incassati su partecipazioni - vendite di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - vendite di attività materiali vendite di attività immateriali - vendite di rami d'azienda 2. Liquidità assorbita da acquisti di partecipazioni - acquisti di attività finanziarie detenute sino alla scadenza - acquisti di attività materiali acquisti di attività immateriali acquisti di rami d'azienda Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento C. ATTIVITA' DI PROVVISTA - emissioni/acquisti di azioni proprie emissioni/acquisti di strumenti di capitale - distribuzione dividendi e altre finalità Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista LIQUIDITA' NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO nb: dati espressi in Euro. Riconciliazione Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio nb: dati espressi in Euro. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 12

13 Patrimonio Patrimonio di base (TIER 1) Patrimonio supplementare (TIER 2) Patrimonio di vigilanza incluso TIER Requisiti prudenziali di Vigilanza Totale attività di rischio ( attività rischio di cassa + titoli non imm.+ att.rischio fuori bilancio) Var. assoluta ,72% Attività di rischio ponderate ,05% Attività di rischio per cassa ,20% Requisito del 8% ,51% Rischi di mercato netti ,52% Altri requisiti / Rischio operativo (dal 31/03/2008) calcolato sulla media del triennio precedente * il 15% ,49% Requisiti patrimoniali totali ,05% Eccedenza/deficenza ,79% nb: dati espressi in Euro. Coefficienti di Vigilanza Variazione Patrimonio di base/attività di rischio ponderate (Tier one capital ratio) 13,60% 13,53% +0,07% Patrimonio supplementare/attività di rischio ponderate 0,41% 0,59% -0,18% Patrimonio di vigilanza/requisito patrimoniale rischio di credito/controparte 188,82% 191,22% -2,40% Patrimonio di vigilanza/requisiti patrimoniali totali 175,09% 176,50% -1,41% Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 14,01% 14,12% -0,11% Eccedenza/attività di rischio ponderate 6,01% 6,12% -0,11% Eccedenza/requisiti patrimoniali totali 75,09% 76,50% -1,41% Coefficiente operatività fuori zona (massimo 5%) 4,41% 3,77% +0,64% Coefficiente operatività con socio verso attività a ponderazione nulla (minimo 50%) 50,88% 51,22% -0,34% Dati per azione 31/12/ /12/2010 Var. assoluta Numero azioni ordinarie ,27% Utile d'esercizio per azione (dati in euro) 18,94 50,50-31,56-62,49% Crediti netti a clientela Var. assoluta a) Sofferenze ,46% b) Incagli ,43% c) Esposizioni ristrutturate ,74% d) Esposizioni scadute ,95% Totale crediti deteriorati ,97% Totale crediti in bonis ,66% Totale GENERALE CREDITI NETTI ,04% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 13

14 Rettifiche di valore complessive 31/12/ /12/2010 a) Sofferenze b) Incagli c) Esposizioni ristrutturate d) Esposizioni scadute 25 5 Totale rettifiche di valore su crediti deteriorati Totale rettifiche su crediti in bonis Totale GENERALE RETTIFICHE Crediti lordi a clientela 31/12/ /12/2010 a) Sofferenze b) Incagli c) Esposizioni ristrutturate d) Esposizioni scadute Totale crediti deteriorati Totale crediti in bonis Totale GENERALE CREDITI LORDI Si riporta di seguito il rapporto "sofferenze lorde/totale impieghi" del Credito Trevigiano a confronto con le BCC Venete (Fonte: Federazione Veneta delle BCC). Rapporto Sofferenze Lorde / Totale impieghi 31/12/ /12/2010 Media BCC Regione Veneto 6,14% 4,17% Credito Trevigiano 6,47% 3,26% Il rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente a fine 2011 si attesta a 6,47%, in aumento rispetto al 2010 a causa dell incremento dei crediti deteriorati e della contestuale contrazione del montante complessivo degli impieghi. Si tratta di una conseguenza del perdurare e dell aggravarsi della crisi economica in atto, fenomeno comune alle BCC del Veneto ma particolarmente significativo nel territorio di competenza dell Emittente, dove tale dinamica è risultata più accentuata di quella regionale. Peraltro a maggio 2012 il rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente manifesta un leggero miglioramento (6,34%), tornando al di sotto del valore evidenziato dalle BCC venete (6,67%). Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 14

15 FATTORI DI RISCHIO AGGIUNTE AL CAPITOLO IV FATTORI DI RISCHIO 1) Al Paragrafo della Sezione I, Capitolo IV è aggiunta la seguente tabella e relativo commento: Rischio di credito Aggregati e indicatori 31/12/ /12/2010 Totale crediti deteriorati LORDI (A) Totale crediti verso la clientela LORDI (B) Incidenza crediti deteriorati su totale crediti verso la clientela: (A)/(B) 13,06% 7,72% Rettifiche di valore su crediti deteriorati (C) Rapporto di copertura dei crediti deteriorati: (C)/(A) 16,99% 17,70% Sofferenze nette dell'emittente Patrimonio di Vigilanza dell'emittente Rapporto tra sofferenze nette e patrimonio di Vigilanza dell'emittente 29,27% 14,86% L ulteriore aumento dei crediti deteriorati nel corso dell esercizio 2011 è dovuto al perdurare e all aggravarsi della crisi economica in atto. Si tratta di un fenomeno comune alla media di tutto il sistema bancario, peraltro particolarmente incisivo nel territorio di competenza della banca. A fronte dell'incremento dei crediti deteriorati (+58,6%), la banca ha aumentato in misura quasi proporzionale (+52,2%) le rettifiche su crediti. Ciò ha consentito di preservare la sostanziale stabilità del "tasso di copertura" (ovvero il rapporto tra l ammontare delle rettifiche e l esposizione lorda dei crediti deteriorati), mantenendosi anche elevata l'incidenza delle garanzie reali che assicurano, in caso di necessità, il recupero dei crediti per la parte non svalutata. Le dinamiche cennate, unitamente ai minori utili conseguiti nel periodo, hanno altresì determinato il rialzo del rapporto tra sofferenze nette e patrimonio di vigilanza. Nelle tabelle sottostanti vengono messi a confronto alcuni indicatori relativi ai crediti ed alle sofferenze con i valori riscontrati a livello della provincia di Treviso e della Regione Veneto (Fonte: Federazione Veneta delle BCC): Rapporto sofferenze / impieghi BCC Provincia di Treviso Regione Veneto 31/12/2011 6,47% 3,93% 6,14% 31/12/2010 3,26% 2,72% 4,17% Fonte: Federazione Veneta delle BCC Il rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente sale, come già evidenziato, dal 3,26% di fine 2010 al 6,47% di fine Tale peggioramento è riscontrabile sia nell ambito della Provincia di Treviso (da 2,72% a 3,93%) sia in quello della Regione Veneto (da 4,17% a 6,14%). Peraltro, a maggio 2012 il valore del rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente manifesta un leggero miglioramento attestandosi al 6,34%, a fronte di una dinamica ancora negativa sia in Provincia (da 3,93% a 4,21%) che in Regione (da 6,14% a 6,67%) Nella tabella sottostante viene infine presentata la variazione percentuale dei crediti in sofferenza al 31/10/2011 rispetto al 31/12/2010, ed al 31/05/2012 rispetto a fine anno 2011: Dinamica dei crediti in sofferenza BCC Provincia di Treviso Regione Veneto dic / dic ,96% +43,69% +44,71% maggio 2012 / dic ,41% +6,33% +7,97% Fonte: Federazione Veneta delle BCC Nel corso del 2011 l Emittente ha registrato un aumento delle sofferenze più che proporzionale rispetto al valore della media delle BCC di provincia e regione e dovuto al perdurare ed all intensificarsi della crisi economica che ha particolarmente colpito la zona di competenza della BCC. Da inizio anno le sofferenze risultano invece in diminuzione del -2,41%, in controtendenza rispetto al dato medio registrato tra le BCC della provincia (+6,33%) e della regione (+7,97%). Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 15

16 FATTORI DI RISCHIO AGGIUNTE AL CAPITOLO IV FATTORI DI RISCHIO 2) Al Paragrafo della Sezione I, Capitolo IV è aggiunto il testo seguente: Rischio di liquidità L indicatore LCR Liquidity Coverage Ratio misura la capacità delle riserve di liquidità della banca di coprire il fabbisogno netto potenziale relativo ad uno scenario di moderata tensione di liquidità su un orizzonte temporale di 1 mese. Al 30/06/2012 l Emittente presentava un saldo netto di risorse liquide positivo, pertanto su un orizzonte temporale di 1 mese non vi è nessun fabbisogno di liquidità da finanziare. Tale situazione dipende dal un lato dall assenza di deflussi rilevanti previsti nel periodo considerato, dall altro dalla disponibilità su margini di linee di credito ricevute. L indicatore NSFR stabilisce invece un ammontare minimo accettabile di raccolta stabile, basato sulle caratteristiche di liquidità delle attività e delle operazioni dell Emittente, su un orizzonte di un anno. Al 30/06/2012, tale valore è pari a 1,04, segno che l Emittente dispone di sufficiente raccolta stabile a copertura degli impieghi da finanziare. Per quanto riguarda l attività di raccolta, nella tabella sottostante si dà evidenza dei Prestiti Obbligazionari in scadenza nel prossimo triennio, che l Emittente dovrà sostituire con nuove emissioni: Scadenzario Obbligazioni Secondo semestre Dal 2015 in poi Totale Obbligazioni in scadenza Importo (*) Nb: dati espressi in Euro. (*) comprese obbligazioni sottoscritte da Investitori istituzionali. L entità degli importi da ricollocare, unitamente alla sofferenza dei mercati finanziari, determinata dall acuirsi della crisi internazionale, fanno sì che reperire risorse e funding sia sempre più complesso; tale fenomeno si inquadra inoltre in una situazione di mercato che, a causa della concorrenza dei titoli di stato italiani, costringe l Emittente, per difendere le proprie masse, ad aumentare la remunerazione della raccolta. Non è pertanto possibile escludere che un eventuale incremento dei crediti, rispetto al calo od alla stabilità dei volumi della raccolta, possa incrementare il rischio di liquidità; per ovviare a ciò, e per conseguire un miglioramento degli indicatori citati, in data 29/09/2011 è stata deliberata dal CdA dell Emittente una autocartolarizzazione di mutui con ICCREA denominata CF10, che è entrata in fase operativa nel mese di aprile 2012, con la cessione di mutui per circa 112 milioni di euro. Inoltre è in fase avanzata la predisposizione una ulteriore cartolarizzazione di mutui commerciali sempre con ICCREA, denominata CF11, per ulteriori 60 milioni di euro circa. Detti titoli, potranno essere portati a garanzia delle operazioni di finanziamento presso la BCE a seguito dell adesione alle Operazioni di Mercato Aperto (OMA) per il tramite di Banca d Italia. Sono state ampliate le linee di credito passive confermate ed inoltre è stata accolta l istanza presentata a Banca d Italia per ricorrere alla garanzia dello Stato sulle passività dell Emittente per un importo di 41 milioni di Euro (riferimento all art. 8 della Legge 22/12/2011 numero 214). Si ritiene che tali iniziative possano contribuire efficacemente al contenimento del rischio di liquidità entro i limiti previsti dalle normative vigenti, nazionali e comunitarie. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 16

17 FATTORI DI RISCHIO AGGIUNTE AL CAPITOLO IV FATTORI DI RISCHIO 3) Al Paragrafo della Sezione I, Capitolo IV è aggiunta la seguente tabella e relativo commento: Rischio finanziario Nella tabella sottostante, già presentata nel paragrafo relativo al rischio di Liquidità, si dà evidenza dei Prestiti Obbligazionari in scadenza nel prossimo triennio, che l Emittente dovrà sostituire con nuove emissioni: Scadenzario Obbligazioni Secondo semestre Dal 2015 in poi Totale Obbligazioni in scadenza Importo (*) Nb: dati espressi in Euro. (*) comprese obbligazioni sottoscritte da Investitori istituzionali. Alla data del 30 Giugno 2012, il valore della riserva da valutazione delle attività finanziarie disponibili per la vendita presentava un saldo negativo di ,92. L Emittente ha optato per la neutralizzazione completa delle plusvalenze e delle minusvalenze generate da titoli di debito detenuti nel portafoglio Attività finanziarie disponibili per la vendita. Si segnala inoltre che l Emittente, al 30 giugno 2012, ha nel proprio portafoglio titoli emessi dallo Stato Italiano per un controvalore di circa 173 milioni di euro. Il VaR del Portafoglio Titoli, inteso come la perdita massima che ci si può aspettare nel 99% dei casi su un orizzonte temporale di 10 giorni dal portafoglio in essere al termine del primo semestre 2012, è pari al 4,33% del portafoglio titoli esposto al rischio di mercato. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 17

18 AGGIUNTE AL CAPITOLO V INFORMAZIONI SULL EMITTENTE 1) Al Paragrafo della Sezione I, Capitolo V viene aggiunta la seguente tabella: Investimenti in immobilizzazioni materiali (valori in migliaia di euro) 31/12/ /12/2010 Attività ad uso funzionale a) terreni b) fabbricati c) mobili d) impianti elettronici e) altre Attività detenute a scopo di investimento Fabbricati 275 Totale Investimenti in immobilizzazioni immateriali (valori in migliaia di euro) 31/12/ /12/2010 Software applicativo Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 18

19 AGGIUNTE AL CAPITOLO VI ATTIVITA DELL EMITTENTE 1) Al Paragrafo della Sezione I, Capitolo VI vengono aggiunte le seguenti tabelle: Raccolta Diretta con CLIENTELA Var. assoluta Conti correnti passivi ,79% Depositi a risparmio ,11% Operazioni pronti contro termine ,00% TOTALE RACCOLTA escl. CARTOLARIZZ ,84% Debiti vs.società veicolo e fondi di terzi in amministrazione ,41% TOTALE RACCOLTA a BREVE TERMINE ,48% Obbligazioni clienti ,52% Obbligazioni CBO ,00% Certificati di deposito ,69% TOT.RACC. a MEDIO-LUNGO TERM ,12% TOTALE GENERALE RACCOLTA ,09% Raccolta INDIRETTA Var. assoluta Fondi comuni ,32% Assicurazioni ,48% Azioni-borsa di terzi ,63% Titoli di terzi ,76% TOTALE RACCOLTA INDIRETTA ,25% IMPIEGHI a CLIENTELA Var. assoluta Conti correnti ,26% Mutui e altre sovvenzioni ,10% Finanziamenti per anticipi ,70% Portafoglio finanziario/agrario ,42% Crediti in sofferenza ,46% Altre voci ,20% TOTALE IMPIEGHI a CLIENTELA ,95% Contratti di capitalizzazione e altri titoli ,19% TOTALE GENERALE IMPIEGHI ,04% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 19

20 AGGIUNTE AL CAPITOLO IX RESOCONTO DELLA SITUAZIONE GESTIONALE E FINANZIARIA 1) Al Paragrafo 9.1 della Sezione I, Capitolo IX vengono aggiunte le seguenti tabelle: Voci dell'attivo 31/12/ /12/2010 Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie disponibili per la vendita Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali Attività fiscali a) correnti b) anticipate Altre Attività nb: dati espressi in Euro. Voci del passivo e del patrimonio netto Totale dell'attivo /12/ /12/2010 Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Passività finanziarie valutate al fair value Passività fiscali a) correnti b) differite Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri Riserve da valutazione Riserve Sovrapprezzi di emissione Capitale Utile (Perdita) d esercizio (+/-) Totale del passivo e del patrimonio netto nb: dati espressi in Euro. IMPIEGHI a CLIENTELA Var. assoluta Conti correnti ,26% Mutui e altre sovvenzioni ,10% Finanziamenti per anticipi ,70% Portafoglio finanziario/agrario ,42% Crediti in sofferenza ,46% Altre voci ,20% TOTALE IMPIEGHI a CLIENTELA ,95% Contratti di capitalizzazione e altri titoli ,19% TOTALE GENERALE IMPIEGHI ,04% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 20

21 Crediti netti a clientela 31/12/ /12/2010 a) Sofferenze b) Incagli c) Esposizioni ristrutturate d) Esposizioni scadute Totale crediti deteriorati Totale crediti in bonis Totale GENERALE CREDITI NETTI Rettifiche di valore complessive 31/12/ /12/2010 a) Sofferenze b) Incagli c) Esposizioni ristrutturate d) Esposizioni scadute 25 5 Totale rettifiche di valore su crediti deteriorati Totale rettifiche su crediti in bonis Totale GENERALE RETTIFICHE Crediti lordi a clientela 31/12/ /12/2010 a) Sofferenze b) Incagli c) Esposizioni ristrutturate d) Esposizioni scadute Totale crediti deteriorati Totale crediti in bonis Totale GENERALE CREDITI LORDI Si riporta di seguito il rapporto "sofferenze lorde/totale impieghi" del Credito Trevigiano a confronto con le BCC Venete (Fonte: Federazione Veneta delle BCC). Rapporto Sofferenze Lorde / Totale impieghi 31/12/ /12/2010 Media BCC Regione Veneto 6,14% 4,17% Credito Trevigiano 6,47% 3,26% Il rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente a fine 2011 si attesta a 6,47%, in aumento rispetto al 2010 a causa dell incremento dei crediti deteriorati e della contestuale contrazione del montante complessivo degli impieghi. Si tratta di una conseguenza del perdurare e dell aggravarsi della crisi economica in atto, fenomeno comune alle BCC del Veneto ma particolarmente significativo nel territorio di competenza dell Emittente, dove tale dinamica è risultata più accentuata di quella regionale. Peraltro a maggio 2012 il rapporto sofferenze/impieghi dell Emittente manifesta un leggero miglioramento (6,34%), tornando al di sotto del valore evidenziato dalle BCC venete (6,67%). Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 21

22 Raccolta Diretta con CLIENTELA Var. assoluta Conti correnti passivi ,79% Depositi a risparmio ,11% Operazioni pronti contro termine ,00% TOTALE RACCOLTA escl. CARTOLARIZZ ,84% Debiti vs.società veicolo e fondi di terzi in amministrazione ,41% TOTALE RACCOLTA a BREVE TERMINE ,48% Obbligazioni clienti ,52% Obbligazioni CBO ,00% Certificati di deposito ,69% TOT.RACC. a MEDIO-LUNGO TERM ,12% TOTALE GENERALE RACCOLTA ,09% Raccolta INDIRETTA Var. assoluta Fondi comuni ,32% Assicurazioni ,48% Azioni-borsa di terzi ,63% Titoli di terzi ,76% TOTALE RACCOLTA INDIRETTA ,25% Patrimonio Patrimonio di base (TIER 1) Patrimonio supplementare (TIER 2) Patrimonio di vigilanza incluso TIER Requisiti prudenziali di Vigilanza 31/12/ /12/2010 Totale attività di rischio ( attività rischio di cassa + titoli non imm.+ att.rischio fuori bilancio) Attività di rischio ponderate Attività di rischio per cassa Requisito del 8% Rischi di mercato netti Altri requisiti 0 0 Rischio operativo (dal 31/03/2008) calcolato sulla media del triennio precedente * il 15% Requisiti patrimoniali totali Eccedenza/deficienza nb: dati espressi in Euro. Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 22

23 Coefficienti di Vigilanza 31/12/ /12/2010 Patrimonio di base/attività di rischio ponderate (Tier one capital ratio) 13,60% 13,53% Patrimonio supplementare/attività di rischio ponderate 0,41% 0,59% Patrimonio di vigilanza/requisito patrimoniale rischio di credito/controparte 188,82% 191,22% Patrimonio di vigilanza/requisiti patrimoniali totali 175,09% 176,50% Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate (Total capital ratio) 14,01% 14,12% Eccedenza/attività di rischio ponderate 6,01% 6,12% Eccedenza/requisiti patrimoniali totali 75,09% 76,50% Coefficiente operatività fuori zona (massimo 5%) 4,41% 3,77% Coefficiente operatività con socio verso attività a ponderazione nulla (minimo 50%) 50,88% 51,22% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 23

24 2) Al Paragrafo 9.2 della Sezione I, Capitolo IX vengono aggiunte le seguenti tabelle: Conto Economico Interessi attivi e proventi assimilati ,62% Interessi passivi e oneri assimilati ,81% Margine di interesse ,33% Commissioni attive ,15% Commissioni passive ,03% Commissioni nette ,81% Dividendi e proventi simili ,19% Risultato netto dell attività di negoziazione ,61% Risultato netto dell attività di copertura ,13% Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: ,69% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,53% d) passività finanziarie ,53% Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value ,37% Margine di intermediazione ,99% Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di: ,47% a) crediti ,27% b) attività finanziarie disponibili per la vendita ,10% Risultato netto della gestione finanziaria ,21% Spese amministrative: ,28% a) spese per il personale ,36% b) altre spese amministrative ,02% Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri ,12% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali ,20% Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali ,27% Altri oneri/proventi di gestione ,22% Costi operativi ,69% Utili (Perdite) da cessione di investimenti / Utile (Perdita) dell operatività corrente al lordo delle imposte ,39% Imposte sul reddito dell esercizio dell operatività corrente ,14% Utile (Perdita) dell operatività corrente al netto delle imposte ,39% Utile (Perdita) d esercizio ,39% nb: dati espressi in Euro. Composizione del Margine d'interesse Attività finanziarie detenute per la negoziazione ,95% Attività finanziarie disponibili per la vendita ,96% Crediti verso banche ,24% Crediti verso clientela ,77% Derivati di copertura ,26% Totale interessi ATTIVI e proventi assimilati ,62% Debiti verso banche ,75% Debiti verso clientela ,75% Titoli in circolazione ,05% Passività finanziarie valutate al fair value ,39% Altre passività e fondi ,85% Totale interessi ATTIVI e proventi assimilati ,81% Margine d'interesse ,33% Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 24

25 Commissioni NETTE Garanzie rilasciate ,29% Servizi di gestione, intermediazione e consulenza ,96% Servizi di incasso e pagamento ,89% Servizi di servicing per cartolarizzazione ,82% Tenuta e gestione dei conti correnti ,37% Altri servizi ,27% Totale commissioni ATTIVE ,13% Servizi di gestione e intermediazione ,62% Servizi di incasso e pagamento ,33% Altri servizi ,00% Totale commissioni PASSIVE ,01% Totale COMMISSIONI NETTE ,80% Rettifiche di valore NETTE Per deterioramento di crediti verso clientela ,27% Per deterioramento di attività finanziarie disponibili per la vendita ,31% Totale rettifiche di valore NETTE ,47% Altri oneri di gestione Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria ,15% Oneri per malversazioni e rapine ,00% Ammortamento delle spese per migliorie su beni di terzi non separabili ,82% Interventi al Fondo di Garanzia dei Depositanti del Credito Cooperativo ,68% Totale altri oneri di gestione ,70% Altri proventi di gestione Recupero di imposte e tasse ,42% Rimborso spese legali per recupero crediti ,68% Recupero premi di assicurazione 6 6 0,00% Altri affitti attivi ,80% Insussistenze e sopravvenienze non riconducibili a voce propria ,14% Altri proventi di gestione ,80% Totale altri proventi di gestione ,33% nb: dati espressi in migliaia di Euro Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 25

26 . AGGIUNTE AL CAPITOLO X RISORSE FINANZIARIE 1) Al Paragrafo 10.2 della Sezione I, Capitolo X viene aggiunta la seguente tabella: Flussi di cassa Liquidità netta generata/assorbita dalla gestione Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie Liquidità netta generata/assorbita dall attività di investimento Liquidità netta generata/assorbita dall attività di provvista Liquidità netta generata/assorbita nell'esercizio nb: dati espressi in Euro. 2) Al Paragrafo 10.3 della Sezione I, Capitolo X viene aggiunta la seguente tabella: 31/12/2011 voci / scadenze temporali a vista fino a 3 mesi tra 3 e 6 mesi tra 6 mesi e 1 anno tra 1 e 5 anni tra 5 e 10 anni oltre 10 anni Totale Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli di debito Totali nb: dati espressi in migliaia di Euro (non vengono prese in considerazione le altre valute che hanno comunque un incidenza marginale sul totale). Supplemento al Prospetto Informativo relativo all offerta Pubblica di Sottoscrizione di Azioni Ordinarie Credito Trevigiano 26