Bilancio d Esercizio di UBI Banca Spa. al 31 dicembre 2015

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1 Bilancio d Esercizio di UBI Banca Spa al 31 dicembre 2015

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3 Relazione sulla gestione

4 UBI Banca: principali dati e indicatori INDICI DI STRUTTURA Crediti netti verso clientela / totale attivo 30,9% 31,5% 34,1% 30,8% 22,1% 20,5% 19,8% 16,9% Raccolta diretta da clientela / totale passivo 61,6% 58,8% 50,6% 42,7% 49,7% 49,1% 33,5% 32,2% Crediti netti verso clientela / raccolta diretta da clientela 50,2% 53,5% 67,2% 72,1% 44,6% 41,8% 59,0% 52,4% Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) / totale passivo 12,4% 11,5% 12,5% 11,7% 10,7% 14,6% 16,8% 16,7% INDICI DI REDDITIVITÀ ROE (Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,7% 3,8% 0,2% ROTE (Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio al netto delle immobilizzazioni immateriali) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,9% 4,0% 0,2% ROA (Utile/perdita d'esercizio / totale attivo) 0,17% 0,47% 0,10% 0,30% 0,45% 0,40% 0,64% 0,04% Cost/income (oneri / proventi operativi) 59,8% 49,2% 47,9% 48,1% 96,9% 59,5% 39,4% 58,9% Spese per il personale / proventi operativi 25,2% 22,3% 21,5% 19,5% 43,7% 28,1% 18,0% 24,8% Dividendi / proventi operativi 37,1% 40,2% 34,7% 51,0% 135,2% 64,6% 78,0% 141,3% Risultato netto dell'attività finanziaria / proventi operativi 41,4% 25,9% 32,7% 37,3% -2,1% 27,8% 17,9% -30,1% INDICI DI RISCHIOSITÀ Sofferenze nette / crediti netti verso clientela 1,46% 1,36% 1,18% 1,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% Rettifiche di valore su sofferenze / sofferenze lorde (grado di copertura) 54,75% 55,08% 60,13% 61,25% 94,94% 94,82% 94,51% 85,44% Crediti deteriorati netti /crediti netti verso clientela 5,55% 5,49% 5,54% 2,29% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 dal 31 marzo Tier 1 ratio (Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / attività di rischio ponderate) 35,87% 34,60% 50,36% 56,23% 59,23% 67,64% 67,04% 45,89% Total capital ratio (Totale Fondi propri / attività di rischio ponderate) 42,16% 43,82% 71,22% 84,49% 85,62% 90,42% 95,15% 64,25% Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro) di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni Attività di rischio ponderate DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro) OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero) Utile (perdita) d'esercizio ( ) ( ) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment Utile d'esercizio normalizzato Proventi operativi Oneri operativi ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Crediti netti verso clientela di cui: sofferenze nette crediti deteriorati netti Raccolta diretta da clientela Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) Attività immateriali Totale attivo Sportelli in Italia Forza lavoro a fine esercizio (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) Forza lavoro media (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) (*) Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo. Le informazioni relative al titolo azionario sono contenute nello specifico capitolo della presente Relazione sulla Gestione. Relativamente agli esercizi 2011 e 2014, gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l utile d esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment. 2. Per gli esercizi 2014 e 2015 il Tier 1 ratio, in assenza di Additional Tier 1, coincide con il Common Equity Tier 1 ratio. I dati al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 erano stati calcolati secondo la metodologia Basilea 2 AIRB e si riferiscono rispettivamente agli indicatori: Tier1 (patrimonio di base/attività di rischio ponderate), Core Tier1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base (patrimonio di base al netto delle preference shares e azioni di risparmio o privilegiate di terzi/attività di rischio ponderate) e Total capital ratio ((patrimonio di vigilanza + Tier 3)/attività di rischio ponderate). Per i periodi precedenti i dati erano stati calcolati secondo il metodo Basilea 2 Standard. (*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%. 384 Relazioni e Bilanci 2015

5 La struttura organizzativa di UBI Banca Unione di Banche Italiane dal 12 ottobre 2015 è diventata una Società per azioni 1. Quotata alla Borsa di Milano, UBI Banca è a capo dell omonimo Gruppo bancario, strutturato secondo un modello organizzativo di tipo federale, polifunzionale, con un offerta differenziata per mercato. In qualità di Capogruppo, svolge funzioni di indirizzo strategico (definendo il disegno imprenditoriale del Gruppo), di presidio delle funzioni di business (attraverso il supporto ed il coordinamento delle attività commerciali delle Banche Rete e delle Società Prodotto), di monitoraggio dei rischi, nonché di fornitura di servizi accentrati (direttamente o attraverso Società controllate). Sotto il profilo della governance, UBI Banca adotta il sistema dualistico, nel pieno rispetto delle prerogative e delle specificità dei due organi sociali cui sono in capo le responsabilità, distinte, di sorveglianza e di gestione. *** Nel corso del secondo semestre del 2015 sono stati rivisti in ottica evolutiva alcuni ambiti della configurazione organizzativa di UBI Banca che hanno interessato anche il primo livello rappresentato nell organigramma. Con decorrenza 7 ottobre 2015 è divenuta operativa la revisione degli assetti delle strutture facenti capo al Chief Business Officer e al Chief Operating Officer: da un lato, è stata realizzata una revisione dei presidi in ambito commerciale, con particolare riferimento alle attività rivenienti dalla continua evoluzione dell Innovazione Digitale. Per tale motivo è stata operata una riqualificazione, sia delle strutture che dei perimetri, dell Area Canali Diretti e Comunicazione con la creazione della nuova Area Multichannel Banking, a diretto riporto del Chief Business Officer; dall altro, si è inteso garantire una maggiore efficacia ed efficienza nelle complessive attività di comunicazione. Per quanto riguarda la comunicazione commerciale esterna, sia in ambito tradizionale che digitale, il Servizio Comunicazione è stato posto direttamente in staff al Chief Business Officer, anche in considerazione della trasversalità delle attività svolte per tutti i segmenti di clientela. Con riferimento invece alla comunicazione interna, la struttura preposta, precedentemente posizionata nell ambito dell Area Risorse Umane, è stata collocata in staff al Chief Operating Officer e contestualmente ridenominata Area Company Multichannel Experience. Con decorrenza 1 novembre 2015 è inoltre divenuto efficace il nuovo assetto organizzativo nell ambito del Chief Risk Officer. La nuova configurazione, resasi opportuna in coerenza con le best practice internazionali e nel rispetto delle disposizioni di Vigilanza, prevede un nuovo presidio delle attività in ambito governo dei dati al fine di assicurare un efficiente processo di aggregazione degli stessi e di gestione del framework di riferimento per la produzione della reportistica. Tale presidio è stato posto direttamente in staff al Chief Risk Officer e denominato Servizio Risk Data Management. Il Servizio Risk Governance, precedentemente in staff, è stato riallocato in line e riqualificato in Area. L intervento si è accompagnato ad una ridenominazione di tutte le strutture in lingua inglese per allineamento alla terminologia adottata in ambito Vigilanza europea. Infine, con il 1 febbraio 2016 è entrata in vigore la revisione organizzativa dell Area Compliance di Capogruppo con l istituzione del Servizio Compliance Operations cui sono state ricondotte tutte le attività precedentemente svolte dal Settore Compliance di UBI.S, contestualmente dismesso. La nuova configurazione definita in coerenza con l aggiornamento della policy Politiche di gestione del rischio di non conformità del Gruppo UBI Banca e con la revisione del modello organizzativo di compliance ottempera alle disposizioni di vigilanza in materia di controlli interni, che stabiliscono l obbligo di assegnare la responsabilità della compliance IT alla funzione di Compliance. La struttura organizzativa di UBI Banca è pubblicata sul sito ufficiale nella sezione Corporate Governance. 1 La trasformazione da Società cooperativa per azioni a Società per azioni è avvenuta in ottemperanza alle previsioni del Decreto Legge 3/2015, convertito nella Legge 33/2015, che ha stabilito, per le banche popolari con un attivo superiore agli 8 miliardi di euro, l obbligo di conformarsi al nuovo assetto legislativo entro 18 mesi dall entrata in vigore delle disposizioni di attuazione da parte di Banca d Italia (disposizioni emanate il 9 giugno ed entrate in vigore il 27 giugno 2015). I passaggi che hanno portato alla trasformazione sono dettagliatamente illustrati nel capitolo Gli eventi rilevanti del 2015 della Relazione sulla gestione consolidata, al quale si rimanda. Relazione sulla gestione 385

6 Organigramma di UBI Banca Spa CHIEF AUDIT EXECUTIVE CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA CONSIGLIO DI GESTIONE SUPPORTO AL CONSIGLIO DI SORVEGLIANZA AUDIT DI PROCESSO E RISCHI AUDIT GOVERNANCE E METHODOLOGIES AUDIT RETI DI VENDITA CONSIGLIERE DELEGATO CHIEF FINANCIAL OFFICER COMPLIANCE INVESTOR E MEDIA RELATIONS PRINCIPI E CONTROLLI CONTABILI E LEGGE 262 ANNUAL & PERIODIC REPORTS CONSULENZA E COMPLIANCE FISCALE CHIEF RISK OFFICER PIANIFICAZIONE STRATEGICA, ALM E STUDI CONTROLLO DI GESTIONE AMMINISTRAZIONE E ADEMPIMENTI FISCALI RISK DATA MANAGEMENT DIRETTORE AFFARI GENERALI E PARTECIPAZIONI CREDIT RISK MANAGEMENT CAPITAL & LIQUIDITY RISK MANAGEMENT ANTI-MONEY LAUNDERING & CLAIMS RISK GOVERNANCE AFFARI SOCIETARI, PARTECIPAZIONI E RAPPORTI CON LE AUTHORITIES AFFARI LEGALI E CONTENZIOSO OPERAZIONI STRAORDINARIE CUSTOMER CARE DIRETTORE GENERALE CHIEF LENDING OFFICER CHIEF BUSINESS OFFICER CHIEF OPERATING OFFICER POLITICHE E QUALITÀ DEL CREDITO COMUNICAZIONE MODELLI DISTRIBUTIVI, PIANIFICAZIONE E REPORTING COMPANY MULTICHANNEL EXPERIENCE PREVENZIONE E PROTEZIONE SUL LAVORO CREDITI CREDITO ANOMALO E RECUPERO CREDITI RETAIL MULTICHANNEL BANKING ORGANIZZAZIONE RISORSE UMANE UBISS UBI ACADEMY PRIVATE & CORPORATE UNITY GLOBAL TRANSACTION E OPERATIONS OTTIMIZZAZIONE COSTI FINANZA Organi di Gestione e Controllo Area Servizio Funzione Aree, Servizi e Funzioni di Staff Società in coordinamento operativo L attività di Responsabilità Sociale d Impresa è allocata alle dirette dipendenze del Chief Financial Officer. Premessa Per quanto concerne i seguenti aspetti dell informativa sull attività di UBI Banca nel 2015: - lo SCENARIO DI RIFERIMENTO; - l UNIONE BANCARIA EUROPEA; - gli EVENTI RILEVANTI DELL ESERCIZIO; - l ATTIVITÀ COMMERCIALE, l INNOVAZIONE DIGITALE e la MONETICA; - l ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO; - la RESPONSABILITÀ SOCIALE E AMBIENTALE; - il SISTEMA DEI CONTROLLI INTERNI; - le NOVITÀ FISCALI, si fa rinvio alle specifiche parti della Relazione sulla gestione consolidata. 386 Relazioni e Bilanci 2015

7 Le risorse umane Composizione DELL'organico di UBI Banca per forza LAVORO Numero Variazione Dipendenti a libro matricola di UBI Banca Dipendenti distaccati presso altre Società del Gruppo di cui: presso UBI Sistemi e Servizi Dipendenti distaccati da altre Società del Gruppo Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca Forza lavoro Al 31 dicembre 2015 i lavoratori dipendenti a libro matricola UBI Banca erano 2.486, in riduzione di una risorsa rispetto all anno precedente. In dettaglio, nell esercizio si sono registrati 51 inserimenti con contratto a tempo indeterminato e 31 con contratto flessibile, a fronte di complessive 83 uscite (delle quali 46 riferite al piano di esodi incentivati ex Accordo Quadro del 26 novembre 2014, 5 per passaggi ad altre Società del Gruppo, 3 per termine di contratti flessibili e la restante parte per motivazioni a diverso titolo riconducibili alla natural attrition aziendale). In termini di personale effettivamente impiegato dalla Capogruppo, l organico a fine esercizio si presentava costituito da risorse, con un incremento, nei dodici mesi, di 55 unità, sostanzialmente dovuto agli accentramenti in service di alcune attività di IW Bank (tra le più significative: amministrazione e fiscale, crediti, antiriciclaggio, affari legali/societari e compliance) e al potenziamento di alcuni ambiti specialistici dell area commerciale Multichannel Banking e del servizio Compliance servizi bancari. Come risulta dalla tabella di dettaglio, i dipendenti distaccati da UBI Banca presso altre Società del Gruppo a fine 2015 risultavano scesi a 1.213, il 65,2% dei quali in servizio presso UBI Sistemi e Servizi (791 risorse, in diminuzione di 29 unità nell anno principalmente per effetto di 21 adesioni volontarie al piano di esodi sopra richiamato). Si è contestualmente rilevato un incremento di 36 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo da altre Società del Gruppo, riconducibile ai sopra citati processi di accentramento. Nel quarto trimestre i dipendenti effettivi in servizio sono cresciuti di 39 unità (da al 30 settembre a a fine anno) per effetto di 33 assunzioni, 11 cessazioni e di un aumento netto di 17 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo. In considerazione delle peculiarità operative di Capogruppo, la composizione dell organico per qualifica continua ad evidenziare, rispetto al dato consolidato, un maggior peso relativo delle fasce di inquadramento più elevate. Non si rilevano sostanziali variazioni rispetto a fine Con riferimento alle previsioni dell Accordo Quadro del 26 novembre 2014, nel 2015 sono state concesse giornate di congedo straordinario, fruite tenuto conto delle esigenze produttive e organizzative delle singole strutture di Capogruppo (13 mila giornate di riduzione/sospensione dell'orario di lavoro nel 2014). Per il 2016, in merito alle richieste pervenute ai sensi dell'accordo del 21 novembre 2015, verranno concesse circa giornate di congedo straordinario. Per quanto riguarda la trasformazione del rapporto di lavoro da tempo pieno a tempo parziale, sono state presentate 9 domande, con decorrenza principalmente a partire dal mese di febbraio L accordo ha previsto inoltre la proroga delle durate dei rapporti part-time avviati nel Relativamente invece all Accordo di Gruppo del 23 dicembre 2015 riguardante gli esodi, è stata concordata l uscita su base volontaria di 17 persone attualmente in forza a UBI Banca 1 con accesso al Fondo di sostegno al reddito di settore, identificate tra coloro che avevano presentato domanda di uscita incentivata nell ambito dell Accordo Quadro del 2014 e le cui richieste erano state allora respinte in quanto eccedenti rispetto all obiettivo prefissato. Per approfondimenti sui due Accordi, si rimanda al capitolo Gli eventi rilevanti del 2015 contenuto nella Relazione consolidata. Composizione DELL'organico per qualifica Numero Incidenza % Incidenza % Dirigenti 139 8,0% 136 8,1% Quadri Direttivi 3º e 4º livello ,4% ,8% Quadri Direttivi 1º e 2º livello ,8% ,8% 3ª Area Professionale (impiegati) ,7% ,1% 1ª e 2ª Area Professionale (altro personale) 2 0,1% 3 0,2% Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca ,0% ,0% 1 Per quanto riguarda le persone a libro matricola di UBI Banca, le uscite volontarie considerate sono n. 55. Relazione sulla gestione 387

8 A dicembre l età media dei dipendenti a libro matricola UBI Banca si attestava a 45 anni e 10 mesi (rispetto ai 45 anni e 5 mesi del 2014), mentre l anzianità media risultava di 17 anni e 7 mesi (17 anni e 3 mesi il dato di raffronto). L incidenza del personale femminile era pari al 38,8%, in aumento rispetto a fine 2014 (38,2%). *** In merito alle politiche di remunerazione ed incentivazione si rinvia alla Relazione sulla remunerazione che viene presentata in altra parte del presente fascicolo, redatta ai sensi degli artt. 123 ter del TUF e 84 quater del Regolamento Emittenti, nonché ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione per le banche e i gruppi bancari emanate il 18 novembre Ulteriori elementi informativi sul tema sono riportati nella Relazione sul governo societario di UBI Banca, sempre in allegato al presente fascicolo. Per quanto riguarda, infine, le relazioni sindacali, la formazione, la comunicazione interna, l ambiente di lavoro e le iniziative di welfare, trattandosi di attività coordinate a livello di Gruppo, si rimanda agli specifici paragrafi contenuti nella Relazione sulla gestione consolidata. 388 Relazioni e Bilanci 2015

9 Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo Stato patrimoniale riclassificato Importi in migliaia di euro Variazioni Variazioni % ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide ,8% 20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione ,6% 30. Attività finanziarie valutate al fair value ,5% 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita ,0% 50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza ,3% 60. Crediti verso banche ,2% 70. Crediti verso clientela ,1% 80. Derivati di copertura ,6% 90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) ,9% 100. Partecipazioni ,3% 110. Attività materiali ,9% 120. Attività immateriali Attività fiscali ,4% 140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione ,8% 150. Altre attività ,0% Totale dell'attivo ,6% PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche ,2% 20. Debiti verso clientela ,1% 30. Titoli in circolazione ,8% 40. Passività finanziarie di negoziazione ,7% 60. Derivati di copertura ,2% 80. Passività fiscali ,6% 100. Altre passività ,3% 110. Trattamento di fine rapporto del personale ,0% 120. Fondi per rischi e oneri: ,7% a) quiescenza e obblighi simili ,5% b) altri fondi ,5% Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie ,0% 200. Utile (perdita) d'esercizio n.s. Totale del passivo e del patrimonio netto ,6% Relazione sulla gestione 389

10 Evoluzione trimestrale dei dati patrimoniali riclassificati Importi in migliaia di euro ATTIVO 10. Cassa e disponibilità liquide Attività finanziarie detenute per la negoziazione Attività finanziarie valutate al fair value Attività finanziarie disponibili per la vendita Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Crediti verso banche Crediti verso clientela Derivati di copertura Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) Partecipazioni Attività materiali Attività immateriali Attività fiscali Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione Altre attività Totale dell'attivo PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 10. Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione Passività finanziarie di negoziazione Derivati di copertura Passività fiscali Altre passività Trattamento di fine rapporto del personale Fondi per rischi e oneri: a) quiescenza e obblighi simili b) altri fondi Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie Utile (perdita) d'esercizio Totale del passivo e del patrimonio netto Relazioni e Bilanci 2015

11 Conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro A B Variazioni A-B Variazioni % A/B IV trimestre 2015 C IV trimestre 2014 D Variazioni C-D Variazioni % C/D Margine d'interesse (13.593) ( ) n.s. (7.507) (32.569) n.s. 70. Dividendi e proventi simili (27.059) (9,8%) ,6% Commissioni nette ,9% (760) (7,1%) Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value ,4% ,8% 190. Altri oneri/proventi di gestione (3.344) (3,0%) (3.472) (11,5%) Proventi operativi (15.264) (2,2%) ,1% 150.a Spese per il personale ( ) ( ) ,4% (44.866) (36.793) ,9% 150.b Altre spese amministrative ( ) ( ) ,9% (90.358) (47.302) ,0% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.581) (21.630) (49) (0,2%) (6.351) (5.326) ,2% Oneri operativi ( ) ( ) ,7% ( ) (89.421) ,3% Risultato della gestione operativa (78.439) (22,5%) ,6% 130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti ( ) ( ) (12.572) (10,8%) (28.278) (32.699) (4.421) (13,5%) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (4.813) ,3% (8.282) (3.062) ,5% 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) n.s (1.301) n.s Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni ( ) (98,8%) ( ) (99,0%) 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte ( ) (55,9%) (79.482) (68,0%) 260. Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (26.619) (15.464) ,1% (42.710) (58.913) n.s. Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo ( ) (61,6%) (5.297) ( ) n.s. 150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (9.157) (11.995) (2.838) (23,7%) (8.865) (11.995) (3.130) (26,1%) 210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - ( ) ( ) (100,0%) - ( ) ( ) (100,0%) 290. Utile (perdita) del periodo ( ) n.s. (14.162) ( ) ( ) (98,7%) Relazione sulla gestione 391

12 Evoluzione trimestrale del conto economico riclassificato Importi in migliaia di euro IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre IV trimestre III trimestre II trimestre I trimestre Margine d'interesse (7.507) (13.178) (3.211) Dividendi e proventi simili Commissioni nette Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value Altri oneri/proventi di gestione Proventi operativi a Spese per il personale (44.866) (39.861) (42.158) (42.532) (36.793) (40.211) (38.660) (37.761) 150.b Altre spese amministrative (90.358) (36.738) (44.531) (39.220) (47.302) (36.920) (40.699) (38.694) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (6.351) (5.040) (5.073) (5.117) (5.326) (5.314) (5.458) (5.532) Oneri operativi ( ) (81.639) (91.762) (86.869) (89.421) (82.445) (84.817) (81.987) Risultato della gestione operativa (30.390) (5.230) a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (28.278) (19.641) (28.418) (27.829) (32.699) (31.172) (27.221) (25.646) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (8.282) (3.565) (1.535) (2.465) (3.062) (374) (2.263) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (2.325) (12.601) 56 (1.301) (1.002) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (14) (914) 250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (55.665) (37.455) (36.549) Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente (42.710) (12.205) (24.329) (11.591) Utile (perdita) del periodo ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (5.297) (39.631) (25.193) (32.296) a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (8.865) - - (292) (11.995) Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte ( ) Utile (perdita) del periodo (14.162) (39.631) (25.193) ( ) (32.296) Relazioni e Bilanci 2015

13 Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti Importi in migliaia di euro al netto delle componenti non ricorrenti al netto delle componenti non ricorrenti Variazioni Variazioni % Margine d'interesse (13.593) ( ) n.s. Dividendi e proventi simili (27.059) (9,8%) Commissioni nette ,9% Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/ passività valutate al fair value ,7% Altri oneri/proventi di gestione (3.344) (3,0%) Proventi operativi (87.550) (12,9%) Spese per il personale ( ) ( ) ,4% Altre spese amministrative ( ) ( ) ,7% Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (20.218) (21.630) (1.412) (6,5%) Oneri operativi ( ) ( ) ,0% Risultato della gestione operativa ( ) (34,8%) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti ( ) ( ) (12.572) (10,8%) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (291) (1.818) (1.527) (84,0%) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) n.s. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni ,4% Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (95.342) (43,2%) Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (9.434) (13.019) (3.585) (27,5%) Utile (perdita) d'esercizio (91.757) (44,2%) Relazione sulla gestione 393

14 Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti: dettagli Importi in migliaia di euro Componenti non ricorrenti Rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS) Oneri per esodi anticipati (ex Accordi Sindacali del 4 febbraio 2015 e del 23 dicembre 2015) Utile dalla parziale cessione della partecipazione ICBPI Spa Contributo straordinario al Fondo di Risoluzione Rettifiche di valore su attività materiali (immobili di proprietà) Chiusura di contenziosi fiscali al netto delle componenti non ricorrenti Margine d'interesse (13.593) (13.593) Dividendi e proventi simili Commissioni nette Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (82.196) Altri oneri/proventi di gestione Proventi operativi (82.196) Spese per il personale ( ) ( ) Altre spese amministrative ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.581) (20.218) Oneri operativi ( ) ( ) Risultato della gestione operativa (82.196) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (291) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (82.196) Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (26.619) (4.175) (10.223) (451) (9.434) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati (75.790) Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (9.157) Utile (perdita) d'esercizio (75.790) Relazioni e Bilanci 2015

15 (segue) Importi in migliaia di euro Componenti non ricorrenti Rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS) Adeguamento del prezzo di cessione di BDG Sa (Svizzera) Oneri per esodi anticipati (ex Accordo Quadro 26 novembre 2014) Utile dalla cessione della partecipazione in SIA Spa Utile dalla cessione delle partecipazioni Aviva Vita, Aviva Assicurazioni Vita e UBI Assicurazioni Rettifiche di Valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle componenti non ricorrenti Margine d'interesse Dividendi e proventi simili Commissioni nette Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value (9.910) Altri oneri/proventi di gestione Proventi operativi (9.910) Spese per il personale ( ) ( ) Altre spese amministrative ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.630) (21.630) Oneri operativi ( ) ( ) Risultato della gestione operativa (9.910) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (4.813) (1.818) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) (311) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni ( ) 381 Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (9.910) ( ) Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (15.464) (88) (13.019) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (9.222) ( ) Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte (11.995) Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte ( ) Utile (perdita) d'esercizio ( ) (9.222) ( ) Relazione sulla gestione 395

16 Prospetti di raccordo CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO al 31 dicembre 2015 Importi in migliaia di euro Riclassifiche Voci Schema del bilancio dell'impresa Recupero imposte Ammortamenti per migliorie su beni di terzi Oneri per esodi anticipati Prospetto riclassificato Margine d'interesse (13.593) (13.593) 70. Dividendi e proventi simili Commissioni nette Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/ riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value Altri oneri/proventi di gestione (8.630) Proventi operativi (8.630) a Spese per il personale ( ) ( ) 150.b Altre spese amministrative ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.454) (127) (21.581) Oneri operativi ( ) (127) ( ) Risultato della gestione operativa a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti ( ) ( ) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (15.847) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (22.094) (4.525) (26.619) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (9.157) (9.157) 290. Utile (perdita) d'esercizio CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO al 31 dicembre 2014 Importi in migliaia di euro Riclassifiche Voci Schema del bilancio dell'impresa Recupero imposte Ammortamenti per migliorie su beni di terzi Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo Oneri per esodi anticipati Prospetto riclassificato Margine d'interesse Dividendi e proventi simili Commissioni nette Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value Altri oneri/proventi di gestione (7.855) Proventi operativi (7.855) a Spese per il personale ( ) ( ) 150.b Altre spese amministrative ( ) ( ) Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.503) (127) (21.630) Oneri operativi ( ) (127) ( ) Risultato della gestione operativa Rettifiche/riprese di valore nette per 130.a deterioramento crediti ( ) ( ) 130. b+c+d Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (4.813) (4.813) 160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) (311) Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni ( ) Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte ( ) Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (7.067) (3.847) (4.550) (15.464) Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo ( ) a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (11.995) (11.995) 210. Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - ( ) ( ) 290. Utile (perdita) d'esercizio ( ) ( ) 396 Relazioni e Bilanci 2015

17 Note esplicative alla redazione dei prospetti Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, ai fini della redazione del presente Bilancio, sono state osservate le previsioni di cui al 4 Aggiornamento del 15 dicembre Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati, in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione delle imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote di ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - gli oneri per esodi anticipati (al netto delle imposte) includono un parziale della voce 150a dello schema contabile; - le rettifiche e le riprese di valore su partecipazioni del Gruppo (al netto delle imposte), presenti nel quarto trimestre 2014, includono la quasi totalità della voce 210 dello schema contabile. La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo. Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione. Al fine di agevolare l analisi dell evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/ del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia l impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti - essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi - che così si riassumono: Esercizio 2015: - rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS); - oneri per esodi anticipati spesati a margine degli Accordi sindacali del 4 febbraio 2015 e del 23 dicembre 2015; - utile dalla parziale cessione della partecipazione nell Istituto Centrale delle Banche Popolari; - contributo straordinario al Fondo di Risoluzione; - rettifiche di valore su attività materiali (immobili di proprietà); - chiusura di contenziosi fiscali. Esercizio 2014: - rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR (AFS); - adeguamento del prezzo di cessione di Banque de Dépôts et de Gestion Sa (Svizzera); - oneri per esodi anticipati (ex Accordo Quadro del 26 novembre 2014); - utile dalla cessione della partecipazione SIA Spa; - utile dalla cessione delle partecipazioni Aviva Vita, Aviva Assicurazioni Vita e UBI Assicurazioni; - rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (BBS, Carime, BPA, BRE, UBI Banca International e UBI Leasing). Relazione sulla gestione 397

18 Il conto economico I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato sia i dodici mesi (l esercizio 2015 rispetto al precedente), sia il quarto trimestre (quest ultimo evidenziato da un leggero sfondo viene raffrontato con il precedente terzo trimestre). UBI Banca ha concluso l esercizio con un utile netto di 123,4 milioni 1, condizionato dalla modesta flessione dei ricavi (-15,3 milioni), in presenza di minori esigenze di rettifica, ma soprattutto dalla crescita degli oneri operativi conseguenti alla progressiva entrata in vigore delle disposizioni di vigilanza europee, unitamente all intervento che il sistema bancario è stato chiamato a compiere con il versamento di contributi straordinari. Il 2014 aveva dato luogo ad una perdita di 918,4 milioni 1, originata dalla contabilizzazione dell impairment sulle partecipazioni detenute nelle Banche del Gruppo (1.252 milioni di euro) nell ambito dei periodici test di tenuta dei valori contabili. L evoluzione infra-annuale evidenzia una perdita netta di 14,2 milioni, appesantita dalla fiscalità conseguente alla chiusura di alcuni contenziosi con l Autorità tributaria, nonostante il risultato positivo della gestione operativa, +157% rispetto al quarto trimestre 2014, che aveva registrato una perdita di 1.130,8 milioni, in seguito agli effetti dell impairment test. In termini congiunturali, il risultato degli ultimi tre mesi dell anno si confronta con la perdita pari a 39,6 milioni segnata nel terzo trimestre 2015, che incorporava una debolezza dei proventi per la ridotta contribuzione dell attività finanziaria ed una più accentuata negatività del margine d interesse. In termini progressivi, i proventi operativi realizzati nell anno espressione della gestione bancaria caratteristica 2 si sono attestati a 672,5 milioni, contro i 687,8 milioni dell esercizio di raffronto, per effetto delle determinanti di seguito specificate. I dividendi percepiti sono stati complessivamente 249,4 milioni, garantiti in termini pressoché totali dalle partecipazioni in Società del Gruppo: di essi 188,3 milioni provengono dalle Banche Rete e 39,4 milioni dalle Società Prodotto. Rispetto all esercizio di raffronto, la flessione (-27,1 milioni) trova giustificazione nel comparto Banche Rete (-21,2 milioni, per la presenza nel 2014 sia di una distribuzione straordinaria effettuata da BRE, sia del dividendo di Banca Carime, non staccato nel corso del 2015), nel comparto Assicurazioni (-21,9 milioni, anche in seguito all integrale/parziale dismissione, avvenuta nel dicembre 2014, di partecipazioni che avevano distribuito importi significativi), nonché fra le altre partecipazioni del Gruppo (-0,2 milioni), a fronte dell incremento registrato dalle Società Prodotto (+15,5 milioni da ricondurre ai migliorati risultati di UBI Pramerica SGR e di UBI Factor). I dividendi assicurati dai titoli in portafoglio sono cresciuti marginalmente a 8,9 milioni; nel dato di raffronto erano presenti 3,1 milioni distribuiti dalla società SIA Spa (ceduta nel quarto trimestre del 2014). Dividendi e proventi simili Importi in migliaia di euro Banca Popolare di Bergamo Spa Banca Regionale Europea Spa Banca Popolare Commercio e Industria Spa UBI Pramerica SGR Spa Banca Carime Banca Popolare di Ancona Spa UBI Banca Private Investment Spa Banco di Brescia Spa Lombarda Vita Spa UBI Factor Spa Altre partecipazioni (voce 100) Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni Dividendi percepiti da voce 40 AFS Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazione e voce 30 Fair Value Option Totale Sia l esercizio 2015 sia il precedente evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 7,5 milioni nel 2015 (rivenienti dalla parziale cessione della partecipazione ICBPI a cui hanno fatto riscontro i contributi straordinari al Fondo di Risoluzione, la chiusura di un contenzioso fiscale, le svalutazioni di strumenti finanziari e gli oneri per incentivi all esodo) e negative per milioni nel 2014 (per gli effetti delle rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo solo marginalmente mitigati dagli utili della cessione di partecipazioni) escludendo le quali il risultato dell anno si attesta a 115,9 milioni, a fronte dei 207,7 milioni del È opportuno ricordare il ruolo di holding che UBI Banca svolge, da un lato gestendo i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce funzionalmente i finanziamenti necessari e la possibilità di investimento degli eccessi accumulati, e dall altro agendo quale gestore unico del portafoglio delle attività finanziarie. Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo, conseguente alla stessa configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società consolidate e gli utili da queste distribuiti ne costituiscono la primaria fonte reddituale. A tale ruolo è andata progressivamente affiancandosi negli ultimi anni l attività commerciale: creditizia specialistica, derivante dall operatività della ex Centrobanca, e quale emittente carte di credito, nonché gestore dello stock residuale di mutui extra-captive e di prestiti personali, riveniente dall attività della ex B@nca Relazioni e Bilanci 2015

19 Risultato NETTO DELL'attività di negoziazione Importi in migliaia di euro Plusvalenze (A) Utile da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B)-(C+D)] Attività finanziarie di negoziazione (2.336) (3.787) Titoli di debito (1.286) (2.158) Titoli di capitale (997) (5) (668) Quote di O.I.C.R (53) - (34) Finanziamenti Altre (1.624) Passività finanziarie di negoziazione (1.543) (70) Titoli di debito (1.543) (70) Debiti Altre Altre passività finanziarie: differenze di cambio X X X X Strumenti derivati ( ) ( ) (5.368) 4.1 Derivati finanziari ( ) ( ) (4.825) - su titoli di debito e tassi di interesse ( ) ( ) (5.352) - su titoli di capitale e indici azionari (4) (623) (1.095) - su valute e oro X X X X altri (3.879) (10.065) 13 (6) 4.2 Derivati su crediti (543) Totale ( ) ( ) Risultato NETTO DELL'attività di copertura Importi in migliaia di euro Risultato netto dell'attività di copertura (8.069) Utili (perdite) DA cessione/riacquisto Importi in migliaia di euro Utili Perdite Risultato netto Attività finanziarie 1. Crediti verso banche Crediti verso clientela (8.164) (4.250) (9.324) 3. Attività finanziarie disponibili per la vendita (599) Titoli di debito (575) Titoli di capitale (7) Quote di O.I.C.R (17) Finanziamenti Attività finanziarie detenute sino alla scadenza Totale attività (8.763) Passività finanziarie 1. Debiti verso banche Debiti verso clientela Titoli in circolazione 164 (15.747) (15.583) (7.940) Totale passività 164 (15.747) (15.583) (7.940) Totale (24.510) Risultato NETTO DELLE ATTIVITÀ e PASSIVITÀ finanziarie VALUTATE al FAIR VALUE Importi in migliaia di euro Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value Risultato NETTO DELL'attività di negoziazione, di copertura, di cessione/riacquisto e DELLE ATTIVITÀ/passività VALUTATE al FAIR VALUE Relazione sulla gestione 399