Consigli e direttive per gli investimenti nell ambito dell assicurazione sulla vita agganciata a fondi d investimento

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1 Sistema gestione della qualità Consigli e rettive per gli investimenti nell ambito dell assicurazione sulla vita agganciata a fon Definizione dei livelli : la sudvisione dell offerta fon e portafogli fon in classi intende facilitare l impiego dei fon nell ambito dei prodotti assicurativi PAX e fornire informazioni sul potenziale un fondo, con tutte le sue probabilità successo e tutti i suoi rischi. I criteri usati sono la banda oscillazione, il potenziale perta a breve termine nonché le possibilità d impiego per il risparmio a lungo termine. Le classi 1 e 2 sono previste soprattutto per situazioni speciali, in cui è d importanza particolare la minimizzazione del. I fon della classe 3 sono da consigliare in particolare per i premi unici. I fon della classe 4 sono consigliati come moduli, in combinazione con altri fon e nell ambito dei piani risparmio. I fon della classe 5 dovrebbero essere utilizzati principalmente in combinazione con altri fon. Nei portafogli fon si sconsiglia effettuare una combinazione con altri fon, inpendentemente dalla classe, a causa delle sovrapposizioni fficilmente valutabili. Le cinque classi : 1: molto basso Investimenti non soggetti a oscillazioni in CHF, garantiscono una crescita minima continua e quin escludono qualsiasi perta. Sono adatti per parcheggiare i capitali per breve tempo, senza correre rischi; inadatti al risparmio a meo e a lungo termine. 2: basso Investimenti soggetti a oscillazioni relativamente piccole; con grande probabilità ci si può attendere un renmento positivo già a breve e a meo termine. Sono adatti come complemento per ridurre il e per gli investitori meno sposti al. In linea principio sono poco adatti al risparmio a meo e a lungo termine, eventualmente in combinazione con investimenti orientati alla crescita. 3: meo Investimenti soggetti a oscillazioni mee, che promettono un renmento positivo reale a meo e a lungo termine. Sono adatti per il risparmio a meo e a lungo termine per investitori con una sponibilità mea a esporsi al. 4: alto Investimenti soggetti a oscillazioni piuttosto forti, che promettono un alto renmento reale a lungo termine. Sono adatti per il risparmio a lungo termine per investitori con una sponibilità oltre la mea a esporsi al. 5: molto alto Investimenti soggetti a gran oscillazioni, promettono un alto renmento reale a lungo termine. Sono adatti come investimenti carne in settori selezionati nell ambito obiettivi risparmio a lungo termine. Per investitori con grande o adrittura granssima sponibilità a esporsi al

2 Sistema gestione della qualità Portafogli fon: I portafogli fon sono adatti ad essere impiegati come unico investimento completo, che considera che le azioni sia le obbligazioni. I portafogli fon sono composti dai fon dei partner della PAX e vengono gestiti attivamente. Ciò significa che la composizione dei fon viene continuamente sorvegliata e, se necessario, adeguata. Ponderato A causa delle oscillazioni mee del valore, questo investimento è adatto a una larga cerchia d investitori. I portafogli fon del pilastro 3a investimenti nell ambito della OPP2 si possono utilizzare anche nell ambito della previdenza vincolata. Offerente Nome del Categoria Classe PAX Portfolio Ponderata, versificato a livello PAX Portfolio Flex 3a Ponderata, versificato a livello PAX Portfolio 3a Ponderata, versificato a livello PAX Portfolio SRI-3a Ponderata, versificato a livello Consigli e rettive per gli investimenti 3 Ponderata Investimento completo per una mea sponibilità al, adatto per i premi unici e i piani risparmio. La quota delle azioni è in mea del 50%. 3 Ponderataflessibile Investimento completo per una mea sponibilità al, adatto per i premi unici e i piani risparmio anche nell ambito del pilastro 3a. Per questo fon gli specialisti esterni inpendenti analizzano i mercati finanziari a intervalli regolari, stabiliscono la composizione della classe e scelgono i fon in cui investire. La quota delle azioni è in mea del 45%. 3 Ponderata Investimento completo per una mea sponibilità al, adatto per i premi unici e i piani risparmio anche nell ambito del pilastro 3a. La quota delle azioni è in mea del 45%. 3 Ponderata Portafoglio fon versificato in tutto il, Socially Responsible Investing (SRI), considera fattori ecologici, sociali ed etici, con carattere previdenziale secondo le rettive sugli investimenti della LPP

3 Sistema gestione della qualità Dinamico A causa delle oscillazioni piuttosto forti del valore, questo investimento è adatto a una cerchia d investitori maggiormente propensa al. Offerente Nome del Categoria Classe PAX Portfolio Dynamic Dinamica, versificato a livello PAX Portfolio Flex 3b Dinamica, versificato a livello Azioni Consigli e rettive per gli investimenti 3-4 Dinamica Investimento completo per una maggiore sponibilità al, adatto per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. La quota delle azioni è in mea del 75%. 4 Dinamicaflessibile Investimento completo per una maggiore sponibilità al, adatto per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. Per questo fon gli specialisti esterni inpendenti analizzano i mercati finanziari a intervalli regolari, stabiliscono la composizione della classe e scelgono i fon senza restrizioni in cui investire. La quota delle azioni è in mea del 75%. I portafogli fon sono composto da azioni fino al 100%. A causa delle forti oscillazioni del valore, questo investimento è adatto solo a una cerchia d investitori con una propensione al corrispondente. Offerente Nome del Categoria Classe PAX Portfolio Equity Azioni, versificato a livello PAX Portfolio SRI-Equity Azioni, versificato a livello Consigli e rettive per gli investimenti 4 Azioni Investimento completo in azioni per un elevata sponibilità al, adatto per i piani risparmio. La quota delle azioni è in mea del 90% e può raggiungere il 100%. Di solito, per garantire la versificazione, il 10% viene investito in immobili e in investimenti alternativi. 4 Azioni Portafoglio fon versificato in tutto il, Socially Responsible Investing (SRI), considera fattori ecologici, sociali ed etici, quota azioni 90 %

4 Sistema gestione della qualità Categorie fon: Mercato monetario Il fondo monetario riportato qui rappresenta un sicuro investimento liquido in strumenti del mercato monetario in franchi svizzeri. Sono praticamente escluse oscillazioni del valore. A causa del potenziale crescita fortemente limitato, non ci si può attendere alcun mantenimento reale del valore. Normalmente questo fondo non è incato per il risparmio nell ambito dei premi unici e dei piani risparmio e quin dovrebbe essere impiegato solo in situazioni particolari. Anche la combinazione con altri fon è da consigliare solo in situazioni eccezionali. Offerente Nome del fondo Categoria Classe Lombard Oer Darier Hentsch Obbligazioni LO Funds II Money Market (CHF) Mercato monetario Consigli e rettive per gli investimenti 1 Sicurezza Per situazioni speciali. Investimento a breve termine. Parcheggio capitali senza correre rischi. Non adatto al risparmio. Il fondo obbligazionario riportato qui rappresenta un composto da obbligazioni tutto il. A causa delle oscillazioni sotto la mea e del limitato potenziale crescita, questo investimento è incato per una combinazione con fon azionari oppure per situazioni particolari, come ad esempio la riduzione del in vista della scadenza un assicurazione sulla vita. Il fondo obbligazionario della classe 2, in combinazione con altri fon, è adatto sia per i premi unici sia per i piani risparmio. Offerente Nome del fondo Categoria Classe Sarasin SaraBond 1) Obbligazioni in tutto il 1) Sostituito Sarasin Sustainable Bond EUR Corporates ex Sarasin BondSar World Consigli e rettive per gli investimenti 2 Renmento Investimento completo per una bassa sponibilità al. In combinazione con fon azionari per coprire la quota delle obbligazioni. Strategie (incl. il pilastro 3a) I fon a strategia riportati qui sono adatti ad essere impiegati come unico investimento completo, che considera sia le azioni sia le obbligazioni. A causa delle oscillazioni mee del valore questi investimenti sono adatti a una larga cerchia d investitori. I fon a strategia della classe 3 sono incati sia per i premi unici sia per i piani risparmio. Per i premi unici si dovrebbe fare particolare attenzione alle verse strutture ottenute con vergenti quote in azioni. La combinazione con fon azionari delle classi 4 e 5 è consigliabile solo limitatamente, a causa delle sovrapposizioni fficilmente valutabili. I fon a strategia con l annotazione Pilastro 3a nella rubrica Categoria si possono utilizzare anche nell ambito del pilastro 3a

5 Sistema gestione della qualità Offerenti Nome del fondo Categoria Classe DWS DWS (CH) Pension Garant per 2017 Cret Suisse Cret Suisse Real Estate Fund LivingPlus Raiffeisen Pension Invest Futura Yield 1) Raiffeisen Pension Invest Futura 2) Sarasin Sarasin Sustainable Portfolio Defensive (CHF) 3) Immobili Pictet Pictet Funds (CH)-LPP-40-P 4) Sarasin GlobalSar (CHF) 5) Raiffeisen Fund of Funds Multi Asset Class Def Consigli e rettive per gli investimenti 2 Ponderata Investimento completo per una sponibilità al sotto la mea, incato per i premi unici e i piani risparmio. Può sfruttare a pieno le possibilità nell ambito della OPP2. Per polizze con scadenza a partire dal , massimo Immobili Il fondo investe in residenze per anziani, in soluzioni abitative moderne che offrono una serie servizi integrati e in concetti abitativi d avanguara in affascinanti località svizzere. Il fondo a un versificato immobili abitativi realizzati secondo moderni principi utilizzo ricomprendenti l offerta servizi. Il fondo detiene partecipazioni rette negli immobili in cui investe 2-3 Ponderata Investimento completo per una sponibilità al sotto la mea, incato per i premi unici e i piani risparmio. Non sfrutta a pieno le possibilità nell ambito della OPP2, vale a re la quota delle azioni è tra il 20% e il 30%. Tutti gli investimenti sono sottoposti a severe procedure selezione sulla base criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell agenzia rating autonoma INrate. 3 Ponderata Investimento completo per una mea sponibilità al, incato per i premi unici e i piani risparmio. Sfrutta a pieno le possibilità nell ambito della OPP2, vale a re la quota delle azioni è tra il 40% e il 50%. Tutti gli investimenti sono sottoposti a severe procedure selezione sulla base criteri ecologici, sociali ed etici da parte dell agenzia rating autonoma INrate. 3 Ponderata Investimento completo per una mea sponibilità al, incato per i premi unici e i piani risparmio. Può sfruttare a pieno le possibilità nell ambito della OPP2. La quota delle azioni massimo 30%. 3 Ponderata Investimento completo per una mea sponibilità al, incato per i premi unici e i piani risparmio. Sfrutta a pieno le possibilità nell ambito della OPP2, vale a re la quota delle azioni è vicina al massimo del 50%. 3 Ponderata Investimento completo per una sponibilità al leggermente sopra la mea, incato per i premi unici e i piani risparmio. La quota delle azioni è in mea del 50%. 3 Ponderata Investimento completo per una sponibilità al leggermente sopra la mea, incato per i premi unici e i piani risparmio

6 Sistema gestione della qualità 1) Ex Raiffeisen Pension Invest 30 2) Ex Raiffeisen Pension Invest 50 3) Ex SaraFlex 4) Il precedente fondo "Pictet 4 e pilier (Pictet 4. pilastro)" è stato integrato nell'attuale fondo Pictet Funds (CH)-LPP-40-P. 5) Ex GlobalSar IIID (CHF) Azioni paesi / regioni Tutti i fon azionari riportati qui sono adatti a coprire il mercato azionario o la relativa regione. A causa delle elevate oscillazioni a breve termine questi investimenti sono adatti solo a investitori propensi al. I fon azionari della classe 4 sono particolarmente incati per i piani risparmio. Se si utilizzano nell ambito premi unici si devono sottolineare i rischi piuttosto elevati, in particolare per i premi unici d importo consistente, che rappresentano una parte sostanziale dei valori patrimoniali un cliente. In combinazione con i fon azionari della classe 5 questi investimenti sono adatti come base per una strategia orientata a una forte crescita, con rischi considerevoli. Offerenti Nome del fondo Categoria Classe Edmond de Rothschild Investment Advisors Prifund QUAM Multimanager 10 CHF-E con un investimento namico Sarasin Sarasin EquiSar III D (EUR) 1) con un investimento namico Fund Swiss Stars Equity Lombard Oer Darier Hentsch LO Funds (CH) Swiss Leaders P D Sarasin Sarasin EquiSar Global Sarasin Sarasin Sustainable Equity Global 1) Ex BlueChipSar Consigli e rettive per gli investimenti 3 Dinamica Investimento completo per una mea sponibilità al, considerando una volatilità massima del 10 % all anno. La quota azioni può variare tra lo 0% e il 60%. Gli investimenti sono largamente versificati in fon monetari, obbligazionari, azionari e misti, senza restrizioni geografiche o rami specifici. Le decisioni riguardanti gli investimenti si basano unicamente su un modello matematico. 4 Dinamica Investimento base per azioni in tutto il, principalmente per i piani risparmio e solo. In primo luogo vengono effettuati investimenti in azioni liquide società con una capitalizzazione borsa superiore a 1 mld. EUR. Azioni Svizzera 4 Azioni Investimento base per azioni svizzere, principalmente per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. Azioni Svizzera 4 Azioni Investimento base per azioni svizzere, principalmente per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. 4 Azioni Investimento base per azioni in tutto il, principalmente per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. Importanza degli investimenti per temi e settori. 4 Azioni Investimento base per azioni in tutto il, principalmente per i piani risparmio e solo secondariamente per i premi unici. Importanza degli investimenti in imprese rispettose dell ambiente e compatibili con i requisiti sociali

7 Sistema gestione della qualità Azioni Small e Mid Caps (paesi / regioni / temi) I fon azionari incati qui sono adatti a coprire un tema particolare in un determinato mercato azionario o in una determinata regione. I fon azionari riportati qui sono particolarmente incati in combinazione con i fon specifici dei relativi paesi e regioni. Se la quota dei fon della classe 5 supera il 30 percento nell ambito dei piani risparmio, si deve presentare al cliente il formulario Informazione sui rischi ed egli deve confermare con la sua firma averne preso conoscenza. Se la quota dei fon della classe 5 supera il 20 percento nell ambito dei premi unici, si deve presentare al cliente il formulario Informazione sui rischi ed egli deve confermare con la sua firma averne preso conoscenza. A causa delle oscillazioni molto forti a breve termine, questi investimenti sono adatti solo a investitori propensi al e il cliente deve essere informato in ogni caso sulle possibilità successo e sui rischi questi fon. Offerenti Nome del fondo Categoria Classe Swiss Small Azioni Svizzera Lombard Oer Darier Hentsch Pictet Pictet Companies LO Funds Eurozone Small & Mid Caps P Pictet Funds (LUX) Biotech P Cap Pictet Funds (LUX) Clean Energy P Cap Small Caps Azioni Europa Small & Mid Caps Consigli e rettive per gli investimenti 5 Azioni È adatto soprattutto in combinazione con un investimento base in azioni svizzere nell ambito dei piani risparmio. 5 Azioni È adatto soprattutto in combinazione con un investimento base in azioni europee nell ambito dei piani risparmio. 5 Azioni È adatto soprattutto in combinazione con un investimento base in azioni. Fondo azionario che investe in tutto il in titoli aziende biotecnologiche. 5 Azioni È adatto soprattutto in combinazione con un investimento base in azioni. Fondo azionario che investe in tutto il in titoli aziende che contribuiscono ai cambiamenti del per l impegno energia con minor contenuto carbonio e ne traggono vantaggio