CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 7 MAGGIO 2015 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK

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1 DI SEGUITO È RIPORTATO IN LINGUA ITALIANA IL CONTENUTO DEI FINAL TERMS (CD. CONDIZIONI DEFINITIVE), APPLICABILE AI CERTIFICATI DI SEGUITO INDIVIDUATI, FERMO RESTANDO CHE: (I) IL TESTO DI LINGUA INGLESE PREVARRÀ IN CASO DI EVENTUALI DIVERGENZE OD OMISSIONI RISPETTO ALLA PRESENTE TRADUZIONE, (II) AI SENSI DELLA VIGENTE NORMATIVA APPLICABILE IN MATERIA DI PROSPETTI, NON SUSSISTE ALCUN OBBLIGO DI EFFETTUARE, OVVERO CONSEGNARE, LA PRESENTE TRADUZIONE AI POTENZIALI INVESTITORI, NÉ DI TRASMETTERLA AD ALCUNA AUTORITÀ, (III) LA PRESENTE TRADUZIONE È EFFETTUATA ESCLUSIVAMENTE AL FINE DI AGEVOLARE LA LETTURA DA PARTE DEI POTENZIALI INVESTITORI DEL TESTO IN LINGUA INGLESE DEI FINAL TERMS REDATTI AI SENSI DELL ARTICOLO 5.4 DELLA DIRETTIVA PROSPETTI (COME DI SEGUITO DEFINITA), E, IN TAL SENSO, (IV) I POTENZIALI INVESTITORI SONO INVITATI, AI FINI DI AVERE UNA INFORMATIVA COMPLETA SULL'EMITTENTE E SULL OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI DI SEGUITO INDIVIDUATI, A LEGGERE ATTENTAMENTE LE INFORMAZIONI CONTENUTE NEI MENZIONATI FINAL TERMS E NEL PROSPETTO DI BASE (COME DI SEGUITO DEFINITO) ED OGNI ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DI SEGUITO INDICATA. IL TESTO DI LINGUA INGLESE DEI FINAL TERMS COSTITUISCE L UNICO DOCUMENTO VINCOLANTE PER L EMITTENTE NEI CONFRONTI DEI PORTATORI DEI CERTIFICATI. L EMITTENTE NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ IN MERITO ALLA CORRETTEZZA DELLE INFORMAZIONI INSERITE NELLA PRESENTE TRADUZIONE RISPETTO AI TERMINI PRESENTI NEI FINAL TERMS. LA PRESENTE TRADUZIONE NON PUÒ ESSERE DISTRIBUITA SEPARATAMENTE DAI FINAL TERMS NÉ PER ALTRI SCOPI CHE NON RIENTRINO ESPRESSAMENTE NELL IPOTESI SOPRA INDICATA. TUTTI I RIFERIMENTI NEL PRESENTE DOCUMENTO AL TERMINE TASSO DI INTERESSE DEVONO ESSERE LETTI COME RIFERITI AL TERMINE PREMIO. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 7 MAGGIO 2015 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di Société Anonyme ) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS

2 (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Programma di Emissione di Certificati incondizionatamente ed irrevocabilmente garantito da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (costituita ai sensi del diritto francese) Emissione di un massimo di Certificati con Interesse legato a un Paniere di più Attivi con liquidazione nel mese di maggio 2021 PARTE A CONDIZIONI CONTRATTUALI Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive dei Certificati qui descritti ai fini dell Articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE (e delle modifiche alla medesima, tra cui la Direttiva 2010/73/UE, nella misura in cui sia stata attuata nel Rilevante Stato Membro), inclusa ogni rilevante misura attuativa nel Rilevante Stato Membro (la Direttiva Prospetti) e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base datato 20 aprile 2015 (il Prospetto di Base) che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti. Informazioni complete su Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited (l Emittente), Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (il Garante) e sull offerta dei Certificati possono essere ottenute solamente sulla base delle lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. Una sintesi dell emissione dei Certificati è allegata alle presenti Condizioni Definitive quale Allegato A. Il Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive (tranne ove le presenti Condizioni Definitive si riferiscano ad una Serie di Certificati che non sia ammessa alla negoziazione sul Mercato Regolamentato della Borsa Irlandese) sono disponibili per la consultazione presso il sito internet della Borsa Irlandese ( ed il Prospetto di Base è inoltre disponibile per la consultazione durante il normale orario d ufficio presso la sede legale di Crédit Agricole CIB e gli uffici indicati dell Agente Principale per i Certificati. 1 Emittente: Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited 2 Garante: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 3 Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 4 (a) Numero della Serie dei Certificati: (b) (c) Numero della Tranche della Serie: Caso in cui i Certificati saranno consolidati con Certificati di serie già esistenti: 5 Valuta Specificata: Dollaro Statunitense ( USD ) 6 Numero Complessivo di Certificati: No (a) Serie: Fino a Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta (b) Tranche: Fino a Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta 7 Prezzo di Emissione: USD 100 per Certificato o 100%, con il Prezzo di Emissione per Certificato pagabile in Euro ( EUR ) al tasso di cambio EUR/USD che appare sulla pagina ECB37 della 2

3 8 (a) Taglio Specificato: (b) Quantità Minima Negoziabile: Schermata Reuters alle 14.15, Ora dell Europa Centrale, alla Data del Trade, cioè USD 1,1305 per un EUR. USD 100 Non applicabile (c) Importo di Calcolo: USD (a) Data di Emissione: (b) Data(e) del Trade: (c) Data di Decorrenza degli Interessi: 27 maggio maggio 2015 Data di Emissione 10 Data di Liquidazione: 27 maggio 2021, subordinatamente a qualsiasi evento di liquidazione anticipata 11 (a) Ora Limite dell Avviso di Rinuncia: Le ore (ora di Milano) della Data di Registrazione degli Interessi (come definita di seguito) successiva alla Data di Scadenza, ove applicabile ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili (si prega di consultare il Formulario di Rinuncia all Esercizio fornito nell Appendice B di queste Final Terms). (b) Data di Scadenza: 2 (due) Giorni Lavorativi di Londra, New York City e TARGET2 precedenti alla Data di Liquidazione o ogni data successiva antecedente alla Data di Liquidazione come richiesto da Borsa Italiana S.p.A, ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili. (c) Data(e) di Registrazione degli Interessi: 12 Tipologia di Certificato: Annualmente il 25 maggio 2016, 25 maggio 2017, 24 maggio 2018, 23 maggio 2019, 25 maggio 2020 e 25 maggio 2021, o secondo quanto altrimenti richiesto da Borsa Italiana S.p.A, in conformità ai regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili. (a) Interesse: Certificato con Interesse Indicizzato: Certificato con Interesse Legato ad un Paniere di più Attivi (Ulteriori informazioni sono contenute di seguito al paragrafo PREVISIONI RELATIVE ALL EVENTUALE INTERESSE PAGABILE ed al paragrafo CARATTERISTICHE DELLA EVENTUALE FORMULA DI PAGAMENTO RELATIVA ALL INTERESSE ) (b) (c) Liquidazione Altro 13 Data dell approvazione da parte del Consiglio dell emissione dei Certificati e della Garanzia: Rilevante(i) Modalità di Liquidazione: Liquidazione Standard (Ulteriori informazioni sono indicate di seguito al paragrafo PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE ed al paragrafo CARATTERISTICHE DELLA EVENTUALE FORMULA DI PAGAMENTO RELATIVA ALLA LIQUIDAZIONE ) Certificati Italiani (ulteriori particolari specificati di seguito in INFORMAZIONI OPERATIVE ) Non applicabile 14 Modalità di distribuzione: Non Sindacata 3

4 15 Condizioni relative agli Attivi: Applicabile in conformità all Allegato 1 Condizioni relative agli Attivi Legati a Materie Prime: Condizioni relative agli Attivi Legati ad Indici: Condizioni relative agli Attivi Legati a Tassi di Cambio: Condizioni relative agli Attivi Legati all Inflazione: Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Tasso: Condizioni relative agli Attivi Legati ad ETF Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Paniere di più Attivi: Applicabile Applicabile Applicabile 16 Condizioni della Valuta Alternativa: PREVISIONI RELATIVE ALL EVENTUALE INTERESSE PAGABILE 17 Certificato a Tasso Fisso 18 Certificato a Tasso Variabile 19 Certificato con Interesse Indicizzato Applicabile 19A (a) Applicabile a: Tutti i Periodi di Interesse (b) Data(e) di Pagamento degli Interessi: (c) Date dei Periodi di Interesse: (d) (e) Data(e) di Determinazione dell Interesse: Convenzione del Giorno Lavorativo: Annualmente il 27 maggio 2016, 29 maggio 2017, 28 maggio 2018, 27 maggio 2019, 27 maggio 2020 e alla Data di Liquidazione 5 (cinque) Giorni Lavorativi di New York City e TARGET2 precedenti la rilevante Data di Pagamento degli Interessi. (f) Centro Lavorativo Aggiuntivo: (g) Base di Calcolo: 30/360 (h) Periodi di Interesse: I Periodi di Interesse saranno non rettificati (i) Data(e) di Determinazione: (j) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo del Tasso di Interesse Indicizzato e dell Importo degli Interessi Certificato con Interesse Legato a Materie Prime (a) Sottostante Singolo: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Applicabile Applicabile Applicabile ai fini di: Formula di Pagamento dell Interesse Standard: Interesse Standard del Paniere Multi Fixed (si veda il paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni 4

5 Definitive) Materia Prima: Oro che significa lingotti d oro o oro non assegnato che rispetta le previsioni della London Bullion Market Association ( LBMA ) in merito a buona consegna e grado di finezza di volta in volta in vigore Prezzo di Riferimento della Materia Prima: Unità: Oncia di Oro fino Troy significa che il prezzo per una Data di Osservazione sarà il Prezzo Specificato per Unità d Oro di quel giorno per consegna a Londra attraverso un membro della LBMA autorizzato ad effettuare tale consegna, espresso in USD, come calcolato e amministrato da fornitore/i di servizi indipendente, in base ad un accordo con la LBMA, e pubblicato dalla LBMA sulla Fonte di Prezzo che mostra i prezzi in tale Data di Osservazione Fonte del Prezzo: il sito della LBMA alla sezione Table e LBMA Gold Prices indicativamente alle ore 15:00 (Ora di Londra) Data di Consegna: Borsa: Contratti Futures: Percentuale di Rilevanza del Prezzo: Dealer di Riferimento: Prezzo Specificato: Fixing del pomeriggio (a) Paniere: (b) Evento di Turbativo Aggiuntivo: Modifica Normativa e Turbativa della Copertura si applicano ai sensi delle Condizioni relative agli Attivi Legati a Materie Prime 3.5 (c) Evento di Turbativa del Mercato: (d) Numero Massimo di Giorni di Turbativa: (e) Giorni di Estensione del Pagamento: Aumento dei Costi di Copertura non è applicabile Turbativa della Fonte del Prezzo Ogni altro Evento di Turbativa del Marcato non sarà applicabile 5 (cinque) Giorni Lavorativi della Materia Prima 2 (due) Giorni Lavorativi del Pagamento 5

6 (f) Data(e) di Osservazione: Ogni Data di Osservazione degli Interessi come definita al paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni Definitive (g) Correzione dei Prezzi della Materia Prima: Data Limite della Correzione: 19B 19C Certificato con Interesse Legato a Indici Certificato con Interesse Legato a Tassi di Cambio Applicabile (a) Sottostante Singolo: Applicabile Applicabile ai fini di: Formula di Pagamento dell Interesse Standard: Interesse Standard del Paniere Multi Fixed (b) Tasso(i) di cambio: Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: (si veda il paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni Definitive) Caratteristica del Formula di Pagamento: Caratteristica del Formula di Pagamento Doppia Valuta (Interesse) (si veda il paragrafo 21(k) delle presenti Condizioni Definitive) Tasso di cambio EUR/USD Base della Determinazione: Prezzo Medio (c) Valuta di Riferimento: USD (d) Valuta Base: Pagina della Schermata Reuters ECB37 EUR (e) Data(e) di Osservazione: Ai fini dell Interesse Standard del Paniere Multi Fixed: ogni Data di Osservazione dell Interesse come definita al paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni Definitive Ai fini della Caratteristica di Formula di Pagamento Doppia Valuta (Interesse): ogni Data di Determinazione dell Interesse, i.e. 5 (cinque) Giorni Lavorativi di New York City e TARGET2 prima della rilevante Data di Pagamento degli Interessi (f) Orario di Valutazione: 14.15, Ora dell Europa Centrale (g) Eventi di Turbativa del Mercato: (h) Evento di Turbativa Aggiuntivo: Turbativa della Fonte del Prezzo Tutti gli altri Eventi di Turbativa del Mercato non sono applicabili Modifica Normativa e Turbativa della Copertura si applicano ai sensi delle Condizioni relative agli Attivi Legati a Tasso di Cambio 4 Aumento dei Costi di Copertura non è applicabile 6

7 (i) Valuta Sostitutiva: Applicabile (j) Numero Massimo di Giorni di Turbativa: 5 (cinque) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio (k) Giorni di Estensione del Pagamento: 2 (due) Giorni Lavorativi del Pagamento (l) Turbativa della Fonte del Prezzo JPY: (m) Paniere di Più Attivi: 19D 19E 19F 19G 19H 19I Certificato con Interesse Legato ad Inflazione Certificato con Interesse Legato ad un Tasso Certificate con Interesse Legato ad un ETF Certificato con Interesse Legato ad un Paniere di Più Attivi (a) Evento di Turbativa Aggiuntivo: (b) Numero Massimo di Giorni di Turbativa: (c) Componente del Paniere di Più Attivi: (d) Data(e) di Osservazione: (e) Giorni di Estensione del Pagamento Previsioni relative alla Formula di Pagamento degli Interessi con Combinazione Previsioni relative alla Formula di Pagamento degli Interessi Standard (a) Interesse Fisso Standard: Applicabile Cambio di Legge e Turbativa delle Coperture si applicano in accordo con la Condizione 4 dell Attivo Legato a Cambio Aumentato Costo delle Coperture non è applicabile 5 (cinque) Giorni Lavorativi della Materia Prima o Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio Ogni Materia Prima e Tasso di Cambio indicati ai paragrafi 19A e 19C ai fini del Formula di Pagamento degli Interessi Standard: Interessi Standard del Paniere Multi Fixed (si veda anche il Paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni Definitive) Ogni Data di Osservazione degli Interessi come definita al paragrafo 19I(nn) delle presenti Condizioni Definitive 2 (due) Giorni Lavorativi del Pagamento Non applicabile Applicabile 7

8 (b) Interesse Variabile Standard: (c) Interesse con Opzione Asiatica Standard: (d) Interesse Collar Standard (e) Interesse Floater Standard (f) Interesse Floater Standard con Floor: (g) Interesse Inverse Floater Standard (h) Interesse Strangle Standard (i) Interesse Paniere Alternativo Standard: (j) Interesse Paniere Strangle Standard: (k) Interesse Paniere di Opzioni Standard: (l) Interesse Performance Minima Lookback Standard: (m) Interesse Performance Massima Lookback Standard: (n) Interesse Massimo-Minimum Standard: (o) Interesse Volbond Standard: (p) Interesse con Partecipazione Anno su Anni Standard: (q) Interesse Standard del Paniere di Massima Performance Lookback: (r) (s) Interesse Standard del Paniere di Minima Performance Lookback: Interesse Standard del Paniere Massimo- Minimo: (t) Interesse Standard del Paniere Volbond: (u) Interesse Standard del Paniere di Partecipazione Anno su Anno: (v) Interesse Standard Digitale Fissa: (w) Interesse Standard da Fissa a Variabile: (x) Interesse Standard Range Accrual: (y) Interesse Accrual: Standard Resettable Range (z) Interesse Standard Range Accrual 3D : (aa) Interesse Standard Total Range Accrual: (bb) Interesse Standard del Paniere Fisso Digitale: (cc) Interesse Standard Power Interest: (dd) Interesse Standard Dual Range Accrual: 8

9 (ee) Interesse Standard della Partecipazione all Andamento: (ff) Interesse Standard della Partecipazione Lookback all Andamento: (gg) Interesse Standard della Partecipazione Media all Andamento: (hh) Interesse Standard del Paniere della Partecipazione all Andamento: (ii) Interesse Standard del Paniere della Partecipazione Media all Andamento: (jj) Interesse Standard Digitale Multi Fixed: (kk) Interesse Standard Digitale sulla Partecipazione: (ll) Interesse Standard Range Accrual Knock-out: (mm) Interesse Standard del Paniere Prodotto: (nn) Interesse Standard del Paniere Multi Fixed: Applicabile in conformità all Allegato 5, Parte A, Capitolo 40 Il Tasso di Interesse Indicizzato applicabile ad un Periodo di Maturazione degli Interessi per Certificati in relazione ai quali è applicabile l Interesse Standard del Paniere Multi Fixed in relaziona a tale Periodo di Maturazione degli Interessi sarà calcolato nel seguente modo: (i) Se ogni Valore Sottostante i cade all interno della Forchetta del Valore Sottostante i alla rilavante Data di Osservazione degli Interessi, Tasso Fisso 1 ; o (ii) se un qualsiasi (ma non tutti) Valore Sottostante i cade all interno della Forchetta del Valore Sottostante i alla rilavante Data di Osservazione degli Interessi, Tasso Fisso 2 ; o altrimenti, Tasso Fisso 3. Periodo di Interesse Applicabile: Tutti i Periodi di Interesse Applicabile ai fini della Formula di Pagamento degli Interessi con Combinazione: Applicabile ai fini di una Caratteristica della Formula di Pagamento: Tasso Fisso 1 : 4,00 per cento 9

10 Tasso Fisso 2: 2,25 per cento Tasso Fisso 3: 0,50 per cento Data(e) di Osservazione degli Interessi: Indica ciascuna delle seguenti date: 19 maggio 2016, 19 maggio 2017, 18 maggio 2018, 17 maggio 2019, 19 maggio 2020 e 19 maggio 2021 i Sottostante i : Limite Inferiore i : Limite Superiore i : Forchetta del Valore Sottostante i : Rilevante Osservazion e 1 Tasso di cambio EUR/USD (con ulteriori informazioni contenute al paragrafo 19C delle presenti Condizioni Definitive) USD 1,00 per un EUR USD 1,25 per un EUR Forchetta 1 Forchetta 1 indica il fatto che alla rilevante Data di Osservazione degli Interessi ogni Valore Sottostante i è maggiore del o uguale al Limite Inferiore i ed inferiore al o uguale al Limite Superiore i, in ogni caso, a seconda del caso. Non Applicabile 2 Oro (con ulteriori informazioni contenute al paragrafo 19A delle presenti Condizioni Definitive) USD per una oncia troy di Oro USD per una oncia troy di Oro Non Applicabile j Sottostante j : Limite Inferiore j : Limite Superiore j : 1 Tasso di cambio EUR/USD (con ulteriori informazioni contenute al paragrafo 19C delle presenti Condizioni USD 1,00 per un EUR USD 1,25 per un EUR Forchetta del Valore Sottostante j : Forchetta 1 Forchetta 1 indica che alla rilevante Data di Osservazione degli Interessi ogni Valore Sottostante j è maggiore del o uguale al Limite Inferiore j e inferiore al o Rileva nte Osser vazio ne Non Applic abile 10

11 2 Oro Definitive) uguale al Limite Superiore j, in ogni caso, a seconda del caso. (con ulteriori informazioni contenute al paragrafo 19A delle presenti Condizioni Definitive) USD per una oncia troy di Oro USD per una oncia troy di Oro Non Applic abile (oo) Interesse Standard Fixed Range Accrual: (pp) Interesse Standard ABF: (qq) Interesse Standard Peggiore tra gli Interessi: (rr) Interesse Standard Performance Annualizzata: (ss) Interesse Standard Performance Rainbow: 20 Certificato Zero Coupon EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO DEGLI GLI INTERESSI 21 Caratteristiche della formula di pagamento (a) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione dell Interesse per l Investitore: (b) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione dell Interesse per l Emittente: (c) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione dell Interesse Knock-out: (d) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione dell Interesse Paniere Knockout: (e) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione dell Interesse Target: (f) Caratteristica della Formula di Pagamento dell Interesse Shout Option Performance Lock-in: Applicabile 11

12 (g) Caratteristica della Formula di Pagamento Chooser Decay Interest Switch Option: (h) Caratteristica della Formula di Pagamento Memory Option Interest Switch: (i) (j) Caratteristica della Formula di Pagamento Flexi Option Interest Switch: Caratteristica della Formula di Pagamento Pelican Option Interest Switch: (k) Caratteristica della Formula di Pagamento Doppia Valuta (Interessi): (i) Applicabile a: Tutti i Periodi di Interesse Applicabile ai sensi dell Allegato 7, Parte A, Capitolo 11 L importo pagabile ad ogni Data di Pagamento degli Interessi sarà pagabile in una qualsiasi delle Valute degli Interessi. L Agente di Calcolo determinerà l importo da pagare ai sensi del Metodo della Doppia Valuta alla rilavante Data di Determinazione degli Interessi. Valuta degli Interessi EUR (l) Tasso di Cambio della Doppia Valuta (Interess i) Tasso di Cambio EUR/US D Metod o della Doppi a Valuta divisio ne Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: Applicabi le: pagina della Schermat a Reuters ECB37 Caratteristica della Formula di Pagamento Credit Event Base di Determin azione: Prezzo Medio Orario di Valutazio ne: 14.15, ora dell Euro pa Centrale Eventi di Turbati va del Mercato : Turbativ a della Fonte del Prezzo. Tutti gli altri Eventi di Turbativ a del Mercato non saranno applicab ili Numer o Massi mo di Giorni di Turbat iva: 5 (cinque ) Giorni Lavorat ivi del Tasso di Cambio Giorni di Estensi one del Pagam ento: 2 (due) Giorni Lavora tivi del Pagam ento 12

13 Contingency Interest Switch: (m) Caratteristica della Formula di Pagamento Reset Option Interest: (n) Caratteristica della Formula di Pagamento Data di Pagamento dell Interesse Singolo: (o) Caratteristica della Formula di Pagamento Performance della Valuta: (p) Caratteristica della Formula di Pagamento Doppia Valuta (nominale): (q) Caratteristica della Formula di Pagamento Aggiuntiva: PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 22 Data(e) di Determinazione della Liquidazione: 23 Modalità di Liquidazione: (a) Importo di Liquidazione Anticipato ai fini della Condizione Generale 7.2 (Eventi che Provocano la Liquidazione Anticipata) determinato in conformità a: (b) Importo di Liquidazione Finale ai fini della Condizione Generale 7.1 (Liquidazione Rateale e Liquidazione Finale) determinato in conformità a: Formula di Pagamento della Liquidazione: Ai fini della determinazione dell Importo di Liquidazione Finale: 5 (cinque) Giorni Lavorativi di New York City e TARGET2 prima della Data di Liquidazione. in quanto gli Eventi che Provocano la Liquidazione Anticipata non sono applicabili. Gli investitori devono notare che la Condizione Generale 7.5 trova applicazione ai fini di ogni importo di liquidazione anticipato calcolato in relazione alle condizioni, cui si fa riferimento alla Condizione Generale 7.5 Liquidazione Standard (Allegato 9, Paragrafo 2) L importo di Liquidazione Finale sarà pari a: Prezzo di Riferimento x Importo Nominale come determinato dall Agente di Calcolo alla Data di Determinazione della Liquidazione e pagabile nella Valuta della Liquidazione in conformità alla Caratteristica della Formula di Pagamento Doppia Valuta (Liquidazione) (come completata al paragrafo 29(c) delle presenti Condizioni Definitive). Costi di 13

14 Prezzo di Riferimento: Scioglimento della Caratteristica di Pagamento: (c) Importo di Liquidazione all Equo Valore di Mercato: (d) Importo di Liquidazione Rateale determinato in conformità a: (e) Opzione Call Clean-up (Condizione Generale 7.4 (Opzione Call Cleanup)): 100% dell importo nominale dei Certificati Applicabile 24 Certificati Rateali: 25 Certificati Legati a Credito: 26 Certificati Legati ad Obbligazioni 27 Certificati con Liquidazione Indicizzata 28 Evento(i) che Provoca la Liquidazione Anticipata: EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO RELATIVA ALLA LIQUIDAZIONE 29 Caratteristiche dalla Formula di Pagamento (a) Caratteristica della Formula di Pagamento Global Cap: (b) Caratteristica della Formula di Pagamento Global Floor: (c) Caratteristica della Formula di Pagamento Doppia Valuta (Liquidazione): Data di Liquidazione: Applicabile (Si veda anche il paragrafo 21 per le eventuali Caratteristiche della Formula di Pagamento relativa agli Interessi) Applicabile ai sensi dell Allegato 7, Parte B, Capitolo 3 L importo pagabile alla data di liquidazione sarà pagabile nella Valuta di Liquidazione. L Agente di Calcolo determinerà l importo da pagare ai sensi del Metodo della Doppia Valuta alla rilavante data in cui l Importo di Liquidazione Finale deve essere determinato. 14

15 Valuta della Liquida zione Tasso di Cambio della Doppia Valuta (Liquida zione) Metodo della Doppia Valuta Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: Base della Determi nazione: Orario di Valutazi one: Eventi di Turbati va del Mercato : Numero Massim o di Giorni di Turbati va: Giorni di Estensio ne del Pagame nto: EUR Tasso di cambio EUR/US D divisione Applicab ile: pagina della Schermat a Reuters ECB37 Prezzo Medio 14.15, Ora dell Euro pa Centrale Turbativ a della Fonte del Prezzo. Tutti gli altri Eventi di Turbativ a del Mercato non sono applicabi li 5 (cinque) Giorni Lavorati vi del Tasso di Cambio 2 (due) Giorni Lavorati vi del Pagamen to (d) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione della Liquidazione per l Investitore: (e) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione della Liquidazione per l Emittente: (f) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione della Liquidazione Knock-out: (g) Caratteristica della Formula di Pagamento Variazione della Liquidazione Paniere Knock-out: (h) Altro PREVISIONI APPLICABILI AI CERTIFICATI GARANTITI 30 Previsioni relative ai Certificati Garantiti 15

16 PREVISIONI GENERALI APPLICABILI AI CERTIFICATI 31 (a) Forma dei Certificati: Certificato Globale Permanente (b) New Global Certificato (NGC): 32 Scelta del Giorno Lavorativo del Pagamento ai sensi della Condizione Generale 6.2 (Giorno Lavorativo di Pagamento): Al Portatore Certificati Italiani Sì Giorno Lavorativo del Pagamento Modified Following 33 Ulteriori Centri Finanziari: Londra, New York City e TARGET2 34 Ulteriori Centri Lavorativi: Non applicabile 35 Agente per il Calcolo: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 36 Agente per la Consegna (Certificati Legati a Credito): 37 Business Day Convention (Condizioni Credit Linked e Condizioni Bond Linked): Non applicabile 16

17 Firmato per conto dell Emittente: da: Debitamente Autorizzato 17

18 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI 1 QUOTAZIONE ED AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione ed ammissione alla negoziazione: (ii) Stima delle spese complessive relative all ammissione alla negoziazione: 2 RATING Rating: Si ritiene che sarà presentata domanda da parte del rilevante Emittente (o per suo conto) di ammissione dei Certificati alla negoziazione sul Mercato Telematico dei Securitised Derivatives (SeDeX) di Borsa Italiana S.p.A. con effetto da o il prima possibile successivamente alla Data di Emissione e da quotarsi sul Listino Ufficiale di Borsa Italiana S.p.A. Si veda il paragrafo 4(iii) che segue I Certificati da emettersi non hanno ricevuto giudizio di rating 3 INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL EMISSIONE I Collocatori (come definiti nel paragrafo 11 di seguito) sono nominati dall Emittente e riceveranno commissioni di collocamento da parte dell Emittente in base agli esiti dell offerta. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i Collocatori cui è stato conferito l incarico di collocare i Certificati ai sensi delle presenti Condizioni Definitive, riceveranno commissioni di collocamento implicite nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,00% dell importo nominale complessivo dei Certificati. Tutte le commissioni di collocamento verranno pagate in anticipo. Fatto salvo per quanto sopra, per quanto a conoscenza dell Emittente, nessun altro soggetto coinvolto nell emissione dei Certificati ha un interesse rilevante nell Offerta. 4 RAGIONI DELL'OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE COMPLESSIVE (i) Ragioni dell'offerta: Si veda quanto indicato al paragrafo Utilizzo dei Proventi nel Prospetto di Base (ii) Proventi Netti Stimati: Prezzo di Emissione x Numero Complessivo di Certificati, meno commissioni di collocamento menzionate al paragrafo 9(iv) che segue (iii) Spese Complessive Stimate: EUR inclusi i costi di quotazione ed escluse commissioni regolamentari ove applicabili 5 RENDIMENTO (Solo per Certificati a Tasso Fisso) 6 TASSI DI INTERESSE STORICI (Solo per Certificati a Tasso Variabile) 18

19 Non applicabile 7 ANDAMENTO DEL SOTTOSTANTE ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE (Certificati Legati a Materie Prime, Certificati Legati a Credito, Certificati Legati ad Obbligazioni, Certificati legati a Indici, Certificati legati a Inflazione, Certificati legati a Tassi, Certificati legati a ETF e Certificati legati a Paniere di Più Attivi) Sottostante: Materia Prima: Oro Dove può essere reperita la performance passata e futura del Sottostante: il sito della LBMA alla sezione Table e LBMA Gold Prices Informazioni successive all emissione L Emittente [non] intende pubblicare informazioni successive all emissione in relazione a qualsiasi elemento sottostante a cui i Certificati siano legati. 8 ANDAMENTO DEL TASSO[I] DI CAMBIO ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE (Solo per Certificati legati a Tassi di Cambio) Sottostante: Tasso di Cambio: Tasso di cambio EUR/USD 9 DISTRIBUZIONE (ii) Modalità di distribuzione: (iii) Se sindacata: (iv) Se non sindacata, nome [ed indirizzo] del Dealer Dove possono essere ottenute le performance passate e future del Sottostante: Schermata Reuters: pagina ECB37 Non sindacata Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 9, quai du Président Paul Doumer Paris la Défense Cedex Francia (v) Indicazione dell importo complessivo delle commissioni di sottoscrizione e delle commissioni di collocamento: I Collocatori (come definiti al paragrafo 11 che segue) riceveranno una commissione di collocamento implicita nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,00% dell importo nominale complessivo dei Certificati. (vi) Restrizioni di Vendita negli Stati Uniti (Categorie di potenziali investitori cui i Certificati sono offerti): 10 INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: XS (ii) ISIN temporaneo: Non applicabile (iii) Common Code: Conformità alla Reg. S Categoria 2 19

20 (iv) Codice VALOREN: (v) Altro codice identificativo dei titoli applicabile: (vi) Sistema di compensazione rilevante diverso da Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, société anonyme e rilevante codice identificativo: (vii) Consegna: (viii) Nomi ed indirizzi di ulteriori Agenti per i Certificati (ove presenti): (ix) Certificati Nominativi che si prevede saranno detenuti in modo tale da permettere l idoneità all Eurosystem: 11 TERMINI E CONDIZIONI DELL OFFERTA Offerente(i) Autorizzato(i) I Certificati saranno compensati tramite Euroclear /Clearstream, Luxembourg e tramite i conti ponte di Monte Titoli S.p.A. Consegna a fronte di pagamento No Nonostante l indicazione sia "no" alla data delle presenti Condizioni Definitive, nel caso in cui i criteri di idoneità dell Eurosystem vengano modificati in futuro in modo tale che i Certificati siano in grado di soddisfarli, i Certificati potrebbero allora essere depositati presso una delle ICSD in qualità di depositario accentrato. Si noti che quanto sopra non significa necessariamente che i Certificati saranno allora riconosciuti come garanzia idonea per le politiche monetarie dell Eurosystem e per le operazioni di credito infra-giornaliere da parte dell Eurosystem in qualsiasi momento durante la loro vita. Tale riconoscimento dipenderà dal fatto che la BCE ritenga che i criteri di idoneità per l Eurosystem siano stati soddisfatti. Applicabile L Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) ai fini del collocamento dei Certificati in Italia: Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università Parma Italia Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, La Spezia, Italia 20

21 Banca Popolare Friuladria S.p.A. Piazza XX Settembre, Pordenone, Italia Prezzo di Offerta: Condizioni alle quali l offerta è soggetta: Descrizione della procedura di adesione: Prezzo di Emissione, con il Prezzo di Emissione per Certificato pagabile in EUR e convertito nella Valuta Specificata al tasso di cambio EUR/USD che appare sulla pagina della Schermata Reuters ECB37 alle 14.15, Ora dell Europa Centrale, alla Data del Trade L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante ( nel caso in cui l offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. A scanso di equivoci, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l offerta, tale potenziale investitore non avrà diritto di ricevere alcun Certificato. Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante ( Richieste dei Certificati possono essere 21

22 presentate durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. Descrizione della possibilità di ridurre le adesioni e delle modalità di rimborso degli importi eccedenti versati dagli aderenti: Informazioni sull importo minimo e/o massimo di adesione: Informazioni su modalità e scadenze per il Non applicabile I Collocatori, d accordo con l Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a Certificati e l Emittente può aumentare l importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante ( nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. Non esiste alcun importo massimo di adesione. L importo minimo di adesione è USD 100. I Certificati saranno disponibili su base 22

23 pagamento a saldo e la consegna dei Certificati: Modalità e data di pubblicazione dei risultati dell offerta: Procedura per l'esercizio dei diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: Possibilità di riservare alcune tranche per alcuni paesi: Processo di comunicazione agli aderenti dell importo assegnato e indicazione della possibilità di avviare le contrattazioni prima di tale comunicazione: Importo di qualsiasi tassa o spesa addebitata al sottoscrittore o acquirente: Consenso per Offerta Non Esente dell Emittente per l utilizzo del Prospetto di Base durante il Periodo di Offerta: consegna a fronte di pagamento. I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell adesione da parte di tale investitore. L Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. Pubblicazione sul sito internet del garante ( alla, o attorno alla, Data di Emissione. Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Le operazioni sui Certificati possono iniziare alla Data di Emissione. La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell investimento nei presenti Certificati è attribuita interamente al sottoscrittore o acquirente. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Offerta" che precede. Applicabile. Un offerta dei Certificati può venire effettuata dai Dealer e dai Collocatori (congiuntamente gli Offerenti Autorizzati) nei casi al di fuori da quanto previsto dall articolo 3(2) della Direttiva Prospetti in Italia (la Giurisdizione dell Offerta Pubblica) durante il periodo compreso tra l 11 23

24 maggio 2015 e il 22 maggio 2015 (il Periodo di Offerta). Offerenti Autorizzati nei vari paesi in cui viene effettuata l offerta: Condizioni inerenti il consenso del rilevante emittente all utilizzo del Prospetto di Base: Altre condizioni al consenso: Si veda quanto sopra 24

25 ALLEGATO A NOTA DI SINTESI NOTA DI SINTESI Sezione A Introduzione e Avvertenze A.1 Introduzione e avvertenze La presente nota di sintesi deve essere letta come un introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione di investire nei Certificates dovrebbe essere basata sull'esame, da parte dell investitore, del Prospetto di Base nel suo complesso. A.2 Consenso per l uso del Prospetto di Base nella successiva rivendita o nel collocamento definitivo, indicazione del periodo di offerta e condizioni del consenso per la successiva rivendita o il collocamento definitivo - avvertenza. Qualora sia promossa un azione avente a oggetto le informazioni contenute nel Prospetto di Base, l investitore che promuova tale azione, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri, potrebbe dover sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell avvio dei procedimenti giudiziari. Sono soggette a responsabilità civile solo le persone che hanno redatto la nota di sintesi, inclusa qualsiasi traduzione della stessa, ma soltanto qualora la nota di sintesi risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base o non fornisce, se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, informazioni chiave per aiutare gli investitori a valutare se investire nei Certificates. Nell ambito dell offerta dei Certificates di volta in volta effettuata nella Repubblica Italiana (la Giurisdizione dell Offerta Pubblica), l Emittente acconsente all uso del Prospetto di Base, così come integrato, quando tale offerta sia effettuata nei casi in cui non vi sia un esenzione dall obbligo di pubblicare un prospetto ai sensi della Direttiva 2003/71/CE (e sue modifiche, inclusa la Direttiva 2010/73/UE nella misura in cui essa sia stata attuata nel relativo Stato Membro) (un Offerta Non Esente), durante il periodo dal 11 maggio 2015 al 22 maggio 2015 (il Periodo dell Offerta) e nella Giurisdizione dell Offerta Pubblica), da parte di ogni intermediario finanziario nominato dopo la Data del Trade ed il cui nome sia pubblicato sul sito web ed identificato come un Offerente Autorizzato in relazione alla Offerta Non Esente fino a quando tali intermediari finanziari saranno autorizzati ad effettuare le suddette offerte in conformità con la Direttiva 2004/39/CE (come successivamente modificata) (la Direttiva MiFID) l Offerente Autorizzato). 25

26 Sezione A Introduzione e Avvertenze L Emittente potrà anche dare il consenso a (un) intermediari(o) finanziari(o) aggiuntivi(o) a condizione che sia(no) autorizzat(i/o) ad effettuate tali offerte in conformità con la Direttiva MiFID (anch esso un Offerente Autorizzato) dopo la data delle presenti Condizioni Definitive e, in tal caso, pubblicherà ogni nuova informazione relativa a tali Offerenti Autorizzati sul sito internet Un investitore che intenda acquistare o che acquisti qualsiasi Certificate da un Offerente Autorizzato lo potrà fare, e tutte le offerte e vendite dei Certificates da parte di un Offerente Autorizzato a un investitore saranno effettuate, in conformità ad ogni condizione e altri accordi in essere tra l Offerente Autorizzato e tale investitore, ivi incluse le condizioni e gli accordi relativi all allocazione e al regolamento del prezzo (i Termini e le Condizioni dell Offerta Non Esente). L Emittente non sarà parte di tali accordi con gli investitori (ad eccezione dei dealers) in relazione all offerta o alla vendita dei Certificates e, di conseguenza, il Prospetto di Base e ognuna delle condizioni definitive (final terms) applicabili non conterranno tali informazioni. I Termini e le Condizioni dell Offerta Non Esente saranno forniti agli investitori da tale Offerente Autorizzato al momento dell Offerta Non Esente. Né l Emittente, né il Garante né alcuno dei dealers o degli altri Offerenti Autorizzati assume alcuna responsabilità o obbligo in relazione a tali informazioni. 26

27 Sezione B L Emittente B.1 Denominazione legale e commerciale dell Emittente Crédit Agricole Corporate and Investment Bank - Crédit Agricole CIB CACIB (Crédit Agricole CIB o il Garante) Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited (Crédit Agricole CIB FG o l Emittente) B.2 Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla quale l'emittente opera e suo paese di costituzione Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è una Société Anonyme francese (società per azioni) dotata di un Consiglio di Amministrazione e soggetta al diritto societario ordinario, in particolare il Secondo Libro del Codice Commerciale Francese (il Code de commerce). Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è iscritta presso il Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre al numero SIREN e la sua sede legale è al numero 9 di quai du Président Paul Doumer, Paris La Défense Cedex, Francia. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è un istituto di credito approvato in Francia ed autorizzato a svolgere ogni attività operativa bancaria e a offrire tutti i servizi di investimento ed i servizi correlati menzionati nel Codice Monetario e Finanziario Francese (Code monétaire et financier). In tal senso, Crédit Agricole CIB è soggetta alla supervisione delle responsabili autorità di vigilanza europee e francesi, in particolare la Banca Centrale Europea e l Autorità di Vigilanza Prudenziale e per le Risoluzioni Francese (ACPR). Nella sua qualità di istituto di credito autorizzato a offrire servizi di investimento, la Società è soggetta al Codice Monetario e Finanziario Francese (Code monétaire et financier), ed in particolare alle previsioni relative all attività e al controllo degli istituti di credito e degli enti che offrono servizi di investimento. Crédit Agricole CIB FG è una società a responsabilità limitata noncellular costituita a Guernsey, domiciliata a Guernsey e iscritta al Registro delle Società di Guernsey. 27

28 Sezione B L Emittente B.4b Descrizione delle tendenze note riguardanti l'emittente e i settori in cui opera B.5 Descrizione del gruppo e della posizione dell'emittente all'interno del gruppo B.9 Previsione o stima degli utili: B.10 Rilievi nella relazione dei revisori sulle informazioni finanziarie di esercizi passati Le tendenze note che hanno un effetto significativo sull Emittente e sul gruppo societario Crédit Agricole CIB (il Gruppo) e sui settori in cui l Emittente ed il Gruppo operano, includono: la continua evoluzione del mercato economico globale; la raccomandazione da parte dell Autorità Bancaria Europea di raggiungere un Core Tier 1 pari ad almeno il 9% ai sensi di Basilea 2.5 a partire dal 30 giugno 2012; l attuale dibattito internazionale circa l armonizzazione degli standard contabili; cambiamenti nelle pratiche di compensazione; il funzionamento dei mercati dei derivati OTC controllati dal Consiglio di Stabilità Finanziaria (Financial Stability Council); e l introduzione di una imposta sulle transazioni finanziarie in Francia nel Si prega di far riferimento agli elementi B.14 e B.16. Crédit Agricole CIB è interamente posseduta da Crédit Agricole S.A., l'entità quotata del gruppo Crédit Agricole S.A. (il gruppo Crédit Agricole S.A.). Crédit Agricole CIB è la capogruppo del Gruppo Crédit Agricole CIB (il Gruppo). Il Gruppo è il ramo dei servizi di banca di investimento e banca per la clientela corporate del gruppo Crédit Agricole S.A.] Il Gruppo include Crédit Agricole CIB FG che è una controllata consolidata di Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB FG non ha controllate.. Crédit Agricole CIB non rilascia previsioni o stime di utili.. Crédit Agricole CIB FG non rilascia previsioni o stime di utili.. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB.. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB FG. 28

29 Sezione B L Emittente B.12 Informazioni finanziarie chiave selezionate e dichiarazioni attestanti nessun cambiamento negativo sostanziale e nessun cambiamento significativo della situazione finanziaria o commerciale La tabella che segue mostra le informazioni finanziarie selezionate fondamentali di Crédit Agricole CIB al e per il periodo che termina il 31 dicembre 2014: Milioni di Euro 31/12/ /12/2013* Totale di Bilancio (a) Fondo per rischi bancari generali (b) Interessi di minoranza (c) Patrimonio netto (Quota di gruppo) ed anticipi degli Azionisti Totale (a) + (b) + (c) Utile netto d esercizio Utile netto da attività bancarie Reddito operativo lordo Quota di Gruppo Interessi di minoranza * Dati riesposti in seguito alla modifica nelle politiche contabili relativa ai nuovi standard di consolidamento ed all IFRS 5. Non vi è stata alcuna modifica significativa nella situazione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB dal 30 giugno 2014 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre La tabella che segue mostra le informazioni finanziarie selezionate fondamentali di Crédit Agricole FG al e per il semestre che termina il 30 giugno 2014: Migliaia di Euro 30/06/ /06/2013 Totale di bilancio Utile netto 0 0 Capitale sociale Utile portato a nuovo

30 Sezione B L Emittente Non vi è stata alcuna modifica significativa nella situazione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB FG dal 30 giugno 2014 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre B.13 Recenti eventi rilevanti in modo sostanziale per la valutazione della solvibilità dell Emittente B.14 Dipendenza dell Emittente da altre società all interno del gruppo B.15 Descrizione delle principali attività dell Emittente. Non vi sono stati fatti recenti che siano rilevanti in modo sostanziale alla valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB FG. Si prega di far riferimento agli elementi B.5 e B.16. Crédit Agricole CIB dipende dai risultati delle sue controllate e collegate. Crédit Agricole CIB FG dipende da Crédit Agricole CIB. Le attività principali di Crédit Agricole CIB riguardano principalmente: Finanziamenti: Le attività di finanziamento combinano i finanziamenti strutturati e le attività di banca commerciale in Francia e all estero. La sindacazione bancaria è coinvolta in entrambe queste attività. Mercato dei capitali e Investment Banking: Queste attività includono i mercati dei capitali e i servizi di brokerage, come pure l Investment Banking. Private Banking: Le attività di Private Banking forniscono agli investitori individuali una gamma di servizi di gestione del patrimonio su scala mondiale. Attività in via di Dismissione: Il perimetro delle attività in via di dismissione è stato creato durante il piano di rifocalizzazione e sviluppo di Crédit Agricole CIB adottato nell autunno del Esso comprende le operazioni che hanno subito il maggior impatto della crisi. Sin da quando la nuova organizzazione di Crédit Agricole CIB è stata adottata nel terzo trimestre del 2012, a seguito del piano di assestamento, le attività in via di dismissione includono ora le attività di correlazione, i portafogli CDO, CLO e ABS, i derivati azionari con eccezione delle obbligazioni societarie e convertibili, i derivati esotici su tassi e i portafogli di attivi deteriorati di sottostanti residenziali. 30

31 Sezione B L Emittente Crédit Agricole CIB FG esercita l attività di società finanziaria, emettendo warrant, certificates e altri strumenti finanziari. B.16 Descrizione della circostanza se l Emittente sia direttamente o indirettamente posseduto o controllato e da chi e della natura di tale controllo B.17 Rating di Credito attribuiti all Emittente o ai suoi Certificates di debito su richiesta dell emittente o con la sua collaborazione nel processo di attribuzione B.18 Descrizione della natura e della portata della garanzia B.19 Informazioni di cui alla sezione B sul Crédit Agricole S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB con una quota del percento. Crédit Agricole CIB è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FG con una quota del 99.9 percento e pertanto controlla Crédit Agricole CIB FG. I rating attuali di Crédit Agricole CIB sono i seguenti: Agenzia di rating Fitch Ratings Limited (Fitch) Moody s Investors Service Ltd (Moody s) Standard & Poor s Rating Services. a division of Standard & Poor's Credit Market Service Europe Limited (S&P) Debito a Breve Termine F1 Prime-1 Debito Senior alungo Termine A outlook stabile A2 outlook positivo A-1 A outlook negativo Non applicabile Crédit Agricole CIB FG non ha rating. I rating di credito saranno trattati ai fini del Regolamento (CE) n. 1060/2009 sulle agenzie di rating del credito (come successivamente modificato) (il Regolamento sulle Agenzie di Rating del Credito) come rating di credito emessi da S&P, Moody s e Fitch registrate ai sensi del Regolamento sulle Agenzie di Rating del Credito. S&P, Moody s e Fitch sono stabilite nell'unione Europea e sono registrate in base al Regolamento sulle Agenzie di Rating del Credito. Non applicabile Il pagamento di tutti gli importi dovuti in relazione ai Certificates è irrevocabilmente e incondizionatamente garantito da Crédit Agricole CIB ai sensi di una garanzia datata 20 aprile 2015 (la Garanzia). Si prega di vedere gli Elementi che precedono nella presente Sezione B 31