World Wealth Report 2013: panoramica regionale

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1 Wrld Wealth Reprt 2013: panramica reginale Nrd America La pplazine HNWI (High Net Wrth Individuals) nrdamericana è aumentata dell'11,5% nel 2012 raggiungend 3,73 milini di individui, dp essere diminuita dell'1,1% nel Anche la ricchezza ttale è aumentata ntevlmente, salend dell'11,7% fin a tccare miliardi di dllari Il Nrd America ha ricnquistat la psizine di maggir mercat HNWI mndiale grazie ai 3,73 milini di paperni, dat superire ai 3,68 milini dell'asia Pacific Negli Stati Uniti il PIL reale è aumentat del 2,2% nel 2012 cntr una crescita dell'1,8% nel 2011, superand l 0,6% registrat dagli altri paesi del G7 (il 2,2% di crescita del 2012 è stat dvut principalmente all'aument dei prezzi e delle vendite di immbili, alla maggir dispnibilità di credit e all'inflazine cntenuta) L'indice MSCI degli USA è cresciut del 13,5% nel 2012 rispett a una flessine dell 0,1% nel 2011 (l'indice S&P 500 ha guadagnat il 13,4% nel 2012, segnand il ritrn annuale più sstanzis dell'indice dal 2009) In Canada il PIL reale è salit del 2,0% nel 2012 cntr una crescita del 2,6% nel 2011 L'indice MSCI del Canada è aumentat del 6,7% nel 2012 dp essere sces del 14,4% nel 2011 Nel 2012 vi sn stati in Nrd America Ultra-HNWI, equivalente all'1,2% del ttale di HNWI. Il Nrdamerica cntinua a vantare il più alt numer di Ultra-HNWI, cn un ttale cresciut rispett ai del 2010 (e ai del 2007). L'indagine Glbal HNW Insights Survey 1 intrdtta nell studi Wrld Wealth Reprt 2013 rivela che gli HNWI in Nrdamerica hann i seguenti cmprtamenti (n=1.093): In linea cn quant accade nel rest del mnd, gli HNWI nrdamericani hann dimstrat un fcus maggire sulla cnservazine della ricchezza (32,6%) che nn sul su accresciment (27,7%): Fra tutti i pssibili investimenti, gli HNWI nrdamericani hann preferit i titli azinari, ai quali è andat il 37,2% dell'inter prtafgli (cntr una media glbale del 26,1%) Il prtafgli degli HNWI nrdamericani è stat suddivis tra liquidità/depsiti (21,3%), reddit fiss (18,7%), immbili (13,5%) e investimenti alternativi (9,3%), cn la maggir parte (27,2%) di questi ultimi a favre di prdtti strutturati. La preferenza degli HNWI vers la semplificazine delle relazini di gestine patrimniale a livell glbale è 1 Il prim Glbal HNW Insights Survey effettuat a cura di Capgemini, RBC Wealth Management, e Scrpi Partnership cstituisce un dei più estesi e apprfnditi studi sugli High Net Wrth Individual che sia mai stat realizzat, cinvlgend ltre HNWI di ben 21 mercati sviluppati di Nrd America, America Latina, Eurpa, Asia Pacific, Medi Oriente e Africa. 1

2 stata perseguita cn decisine in Nrd America: Il 52,8% preferisce perare cn un'unica scietà di gestine per tutte le esigenze finanziarie rispett all'11,8% che preferisce diversificare. Gli HNWI nrdamericani preferiscn, inltre, avere a che fare cn un unic punt di riferiment all'intern della scietà di gestine (50,9%, il dat più alt in asslut) rispett a più cnsulenti (18,7%) cntr medie glbali rispettivamente del 34,0% e 23,5% La preferenza vers il cntatt dirett e persnale (40,4%) è mlt frte in Nrd America, mentre sl il 19,2% (il dat più bass in asslut) preferisce il cntatt digitale. Guardand avanti, l'83,2% degli HNWI nrdamericani si dice sicur della prpria capacità di generare ricchezza nel prssim futur. Tale sicurezza si affianca a un crescente livell di fiducia nei cnfrnti dei gestri di patrimni, nnstante i limitati (anche se in crescita) livelli di fiducia nei cnfrnti dei mercati finanziari e dei lr enti reglatri: Il 78,2% degli HNWI nrdamericani afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti dei prpri gestri patrimniali, cntr il 69,6 degli inizi del 2012 Il 75,7% degli HNWI nrdamericani dichiara di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti della prpria scietà di Wealth Management (un aument di 5 punti percentuali rispett all'ann prima) La fiducia degli HNWI nrdamericani nei cnfrnti dei mercati finanziari è salita di 6 punti percentuali rispett al 2012, cn il 52,1% che ha dichiarat un alt grad di fiducia vers i mercati e il 39% che si è dett fiducis degli enti reglatri, un aument di 5 punti percentuali rispett agli inizi del Eurpa La crescita ecnmica in Eurpa ha rallentat nel 2012 ma i driver di ricchezza hann avut un andament psitiv nella secnda metà dell'ann cn effetti psitivi sulla pplazine e sul patrimni degli HNWI. Le dimensini della pplazine e della ricchezza degli HNWI eurpei sn cresciute significativamente nel 2012 (7,5% e 8,2% rispettivamente); tuttavia, la crescita di questi due elementi è stata inferire alla media glbale La pplazine HNWI eurpea è aumentata del 7,5% tccand 3,4 milini di individui dp essere cresciuta marginalmente dell'1,1% nel La ricchezza è trnata a crescere salend dell'8,2% nel 2012 per un ttale di miliardi di dllari dp essere scesa dell'1,1% nel 2011 Il PIL dell'eurpa ccidentale si è cntratt dell 0,1% nel 2012 (cntr una crescita dell'1,7% nel 2011) per via dell'aggravarsi della recessine nei Paesi periferici dell'eurzna cme Grecia, Italia, Prtgall e Spagna, mentre altri Paesi cme Irlanda e Francia sn rimasti in una situazine precaria La crescita del PIL reale nell Eurpa dell Est è rallentata nel 2012 scendend al 2,1% (dal 3,8% del 2011) piché la cntrazine delle ecnmie dell'eurzna ha avut cnseguenze negative sulle esprtazini della regine Le perfrmance del mercat azinari eurpe sn state ambivalenti, cn alcuni mercati più slidi ppsti ad altri più debli che hann segnat una crescita negativa. Gli indici di benchmark sn saliti del 27,2% in Germania, del 17,7% in Francia e dell'8,6% in Italia, mentre le ecnmie periferiche sn cresciute negativamente cntinuand a sffrire a causa di debiti eccessivi e inattività ecnmica Nel 2012 l'eurpa ha cntat Ultra-HNWI, vver l 0,7% del ttale di HNWI eurpei. 2

3 L'indagine Glbal HNW Insights Survey intrdtta nell studi Wrld Wealth Reprt 2013 ha rivelat le seguenti situazini per gli HNWI in Eurpa (n=1.441): In linea cn quant accade nel rest del mnd, anche gli HNWI eurpei hann dimstrat un fcus maggire sulla cnservazine della ricchezza (32,5%) che nn sul su accresciment (23,3%): Tra tutti i pssibili investimenti, gli HNWI eurpei hann preferit quelli in liquidità/depsiti e in immbili, cui sn andati rispettivamente il 27,3% e 26,7% dell'inter prtafgli Il prtafgli degli HNWI eurpei è stat suddivis tra azini (21,5%), reddit fiss (15,3%) e investimenti alternativi (9,1%), cn la maggir parte (22,8%) di questi ultimi a favre di titli di private equity. Alla tendenza glbale degli HNWI vers la semplificazine delle relazini di gestine patrimniale hann cntribuit anche gli eurpei: Il 35,4% preferisce perare cn un'unica scietà di gestine per tutte le esigenze finanziarie, rispett all'18,1% che preferisce diversificare. Gli HNWI eurpei preferiscn inltre avere a che fare cn un unic punt di riferiment (30,6%) rispett a più cnsulenti (21,6%) Gli HNWI eurpei preferiscn il cntatt dirett e persnale (30,0%) cn il prpri gestre patrimniale, mentre sl il 21,4% preferisce il cntatt digitale. Guardand avanti, il 72,5% degli HNWI eurpei si dice sicur della prpria capacità di generare ricchezza nel prssim futur. Tale sicurezza si affianca a un crescente livell di fiducia nei cnfrnti dei gestri di patrimni, nnstante i limitati livelli di fiducia nei cnfrnti dei mercati finanziari e dei lr enti reglatri: Il 55,2% degli HNWI eurpei afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti dei prpri gestri patrimniali, cntr il 53,8 degli inizi del 2012 Il 52,9% degli HNWI eurpei afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti della prpria scietà di gestine patrimniale, un aument di due punti percentuali rispett ai livelli del 2012 La fiducia degli HNWI eurpei nei cnfrnti dei mercati finanziari e degli enti reglatri è la più bassa del mnd, rispettivamente cn il 30,4% (cntr il 45,4% a livell glbale) e il 29,0% (cntr il 39,6% glbale). Asia Pacific La regine Asia Pacific è stata quella che ha maggirmente incis sull accresciment della pplazine HNWI glbale registrat nel 2012: la sua quta di HNWI è aumentata del 9,4% raggiungend 3,68 milini di individui, pc alle spalle del Nrdamerica cn i sui 3,73 milini di HNWI Se il Nrd America ha ripres la prima psizine di mercat HNWI, l'asia Pacific, cn i sui numersi mercati in rapidissima crescita, dvrebbe srpassarl in un futur mlt prssim: l'asia Pacific si è affermata al vertice per crescita della ricchezza degli HNWI, in aument del 12,2% raggiungend i miliardi di dllari dp essere diminuita dell'1,1% nel 2011 La ricchezza degli HNWI nrdamericani è cresciuta del 11,7% tccand miliardi di dllari. I fndamentali ecnmici e plitici relativamente slidi hann aiutat a prteggere le ecnmie asiatiche. Altri driver di ricchezza cme titli azinari e immbili hann registrat bune perfrmance nel 2012 cntribuend alla frte crescita sia della pplazine HNWI che della relativa ricchezza Singapre ha fatt segnare un nett increment del 10,3% e dell'11,5% rispettivamente nella prpria pplazine HNWI e nella relativa ricchezza, per un ttale di individui e 489 miliardi di dllari. Tale 3

4 crescita è stata prmssa dalle ttime perfrmance dei mercati azinari e dall'aument del PIL marginale Hng Kng, mercat ntriamente vlatile, ha cmpensat le cattive perfrmance nella crescita della pplazine HNWI del 2011 cn un increment del 35,7% e individui nel Anche la ricchezza HNWI è cresciuta del 37,2% tccand 560 miliardi di dllari. Questa crescita è stata favrita da una cmbinazine di investimenti relativamente men cnservativi da parte di numersi HNWI e da slidi mercati azinari Hng Kng e India hann cmpensat il declin della pplazine HNWI del 2011 (Hng Kng aveva pers il 17,4% dei sui HNWI, mentre l'india il 18,0%) registrand una crescita rispettivamente del 35,7% e del 22,2% nel 2012 Mlti altri mercati dell'asia Pacific sn cresciuti; Paesi cme Indnesia, Australia, Cina, Nuva Zelanda e Thailandia hann registrat percentuali di crescita a due cifre delle rispettive pplazini HNWI. L'indagine Glbal HNW Insights Survey intrdtta nell studi Wrld Wealth Reprt 2013 ha rivelat i seguenti cmprtamenti negli HNWI nella regine Asia Pacific (n=1.387): In linea cn quant accade nel rest del mnd, gli HNWI appartenenti all'area Asia Pacific hann dimstrat un fcus maggire sulla cnservazine della ricchezza (38,9%) che nn sul su accresciment (31,5%). Gli HNWI giappnesi hann registrat la minre attenzine vers la crescita della ricchezza tra tutte le regini, cn sl il 15,3%: Tra tutti i pssibili investimenti, gli HNWI dell'asia Pacific hann preferit quelli immbiliari, cui hann dedicat il 24,6% del lr prtafgli (cntr una media glbale del 20,0%) Il prtafgli degli HNWI Asia Pacific (esclus il Giappne) è stat suddivis tra liquidità/depsiti (22,7%), azini (22,3%), reddit fiss (16,7%) e investimenti alternativi (13,7%), cn la maggir parte (20,5%) di questi ultimi a favre di prdtti strutturati In Giappne gli HNWI hann allcat in liquidità/depsiti la quta maggire (49,4%) rispett a tutte le altre regini. La preferenza degli HNWI vers la semplificazine delle relazini di gestine patrimniale a livell glbale è stata perseguita cn decisine anche in Asia Pacific (esclus il Giappne): Il 49,2% degli HNW Asia Pacific (esclus il Giappne) preferisce perare cn un'unica scietà di gestine per tutte le esigenze finanziarie, rispett al 16,6% che preferisce diversificare. Gli HNWI Asia Pacific (esclus il Giappne) preferiscn tuttavia avere a che fare cn più cnsulenti all'intern della scietà di gestine (40,1%) rispett a un unic punt di riferiment (23,7%), cntr medie glbali rispettivamente del 23,5% e del 34,0% Sl il 19,0% e il 15,8% degli HWNI giappnesi preferisce perare cn un'unica scietà di gestine e un unic punt di riferiment intern, i valri più bassi a livell glbale La preferenza vers il cntatt digitale (38,2%) è la più frte in Asia Pacific (esclus il Giappne), mentre sl il 23,8% preferisce il cntatt dirett e persnale. Guardand avanti, il 65,3% degli HNWI Asia Pacific si dice sicur della prpria capacità di generare ricchezza nel prssim futur. Tale sicurezza si affianca a un crescente livell di fiducia nei cnfrnti dei gestri di patrimni, nnstante i limitati livelli di fiducia nei cnfrnti dei mercati finanziari e dei lr enti reglatri: Il 50,8% degli HNWI Asia Pacific afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti dei prpri gestri patrimniali, cntr il 42,5% del 2012, anche se il dat è inferire alla media glbale del 61,2% Men di metà (49,4%) degli HNWI Asia Pacific afferma di avere un alt livell di fiducia nei 4

5 cnfrnti della prpria scietà di gestine patrimniale, un aument di tre punti percentuali rispett ai livelli del 2012 anche se inferire alla media glbale del 61,4% La fiducia degli HNWI Asia Pacific nei cnfrnti dei mercati finanziari e degli enti reglatri è rimasta pressché invariata, rispettivamente cn il 47% e il 42,5%, vver un increment di tre punti percentuali rispett agli inizi del Medi Oriente e Africa Nel Medi Oriente il numer di HNWI è aumentat nel 2012 dell'8,1% ttalizzand persne, mentre la ricchezza è cresciuta dell'8,6% arrivand a miliardi di dllari Dp aver assistit a una cstante riduzine della pplazine HNWI nel perid a causa sprattutt degli effetti della crisi immbiliare del Dubai e dell'impatt di altri fattri cme la crisi finanziaria e quella dell'eurzna, gli Emirati hann fatt segnare un aument del numer di HNWI pari al 4,2% In Africa le dimensini della pplazine HNWI sn aumentate del 9,9% nel 2012 passand a HNWI, mentre la ricchezza è salita dell'11,5% ttalizzand miliardi di dllari Il PIL reale in Medi Oriente e Nrdafrica è salit del 2,5% nel 2012 cntr una crescita del 3,5% nel 2011 Il PIL reale negli Emirati è salit del 3,4% nel 2012 cntr una crescita del 4,2% nel 2011, mentre l'indice MSCI del Paese ha fatt segnare guadagni del 22,8% Il PIL reale nel Sudafrica è salit del 2,5% nel 2012 cntr una crescita del 3,5% nel 2011, mentre l'indice MSCI del Paese ha fatt segnare guadagni del 14,8% Il Medi Oriente ha ttalizzat Ultra-HNWI nel 2012, vver l 0,9% della pplazine HNWI L'Africa ha fatt segnare Ultra-HNWI nel 2012, l'equivalente dell'1,9% della pplazine HNWI. L'indagine Glbal HNW Insights Survey intrdtta nell studi Wrld Wealth Reprt 2013 ha rivelat una serie di situazini e cmprtamenti degli HNWI nella regine Medi Oriente e Africa (n=231): Gli HNWI di Medi Oriente e Africa sn risultati essere maggirmente fcalizzati sulla crescita della ricchezza, cn il 42,4% più prpens al su svilupp che alla sua cnservazine (32,7%), rispett al 32,7% di HNWI glbali attenti alla cnservazine cntr un più esigu 26,3% incline alla crescita: Gli HNWI di Medi Oriente e Africa hann preferit liquidità/depsiti e prprietà immbiliari rispett ad altri tipi di investiment, destinand rispettivamente il 26,0% e il 24,7% del lr prtafgli a questi segmenti (rispett a una media glbale del 28,2% in liquidità/depsiti e un 20,0% in immbili) Il prtafgli degli HNWI di Medi Oriente e Africa è stat suddivis tra azini (17,0%), reddit fiss (16,0%) e investimenti alternativi (16,3%), cn la maggir parte (21,1%) di questi ultimi a favre di prdtti strutturati. Alla tendenza glbale degli HNWI vers la semplificazine delle relazini di gestine patrimniale hann cntribuit anche gli investitri di questa regine: Il 43,2% preferisce perare cn un'unica scietà di gestine per tutte le esigenze finanziarie, rispett al 21,9% che preferisce diversificare. Inltre, gli HNWI di Medi Oriente e Africa preferiscn avere a che fare cn un unic punt di riferiment (35,7%) piuttst che cn più cnsulenti (28,4%), cntr medie glbali rispettivamente del 34,0% e del 23,5% La preferenza vers il cntatt persnale (40,0%) è la più frte in Medi Oriente e in Africa, mentre 5

6 sl il 29,7% preferisce il cntatt digitale. Guardand avanti, l'89,5% degli HNWI di Medi Oriente e Africa si dice sicur della prpria capacità di generare ricchezza nel prssim ann. Tale sicurezza si affianca a un crescente livell di fiducia nei cnfrnti dei gestri di patrimni, aziende ed enti reglatri: Il 71,1% degli HNWI di Medi Oriente e Africa afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti dei prpri gestri patrimniali, cntr il 68,3% del 2012 Il 74,5% afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti della prpria scietà di gestine patrimniale, rispett al 68,7% del 2012 La fiducia degli HNWI di Medi Oriente e Africa nei cnfrnti degli enti reglatri è stata la più alta a livell glbale cn il 65,5% (rispett al 39,6% mndiale); il 60,5% ha riferit di avere fiducia nei mercati finanziari cn un increment di un punt percentuale rispett agli inizi del America Latina L'America Latina, al vertice nelle classifiche di crescita del 2011, è stata l'eccezine alla tendenza glbale a una rbusta crescita registrata nel 2012 aumentand la pplazine di HNWI e la lr ricchezza rispettivamente sl del 4,4% e 6,7% (cntr una crescita media glbale del 9,2% e 10,0%), sprattutt a causa di un rallentament nella crescita del PIL e alla cntrazine dei mercati azinari di Brasile e Argentina Il Messic ha evidenziat risultati psitivi cn una cstante crescita del PIL e ttime perfrmance del mercat azinari che hann prtat ad accrescerne la pplazine HNWI del 6,6% Buni risultati anche per il Cile cn una cntinua crescita del PIL, bassa inflazine, raffrzament della valuta lcale, perfrmance psitive del mercat immbiliare, success delle rifrme ecnmiche e una rinnvata fiducia nei mercati azinari. I slidi legami del Cile cn l'asia hann aiutat a superare le deblezze dell'eurpa Nnstante le sfide del 2012, l'america Latina ha registrat negli ultimi anni una rbusta crescita della ricchezza investita dagli HNWI, cn un aument annualizzat del 4,1% (il più alt a livell glbale) nel perid L'America Latina ha fatt segnare la più alta percentuale di Ultra-HNWI nel 2012 al 2,4% (pari a Ultra-HNWI), rispett a una media glbale dell 0,9%. L'indagine Glbal HNW Insights Survey intrdtta nell studi Wrld Wealth Reprt 2013 ha rivelat i seguenti atteggiamenti per gli HNWI latin americani (n=286): Il 43,9% (percentuale più alta rispett alle altre regini) degli HNWI dell'america Latina è risultat essere maggirmente fcalizzat sulla cnservazine della ricchezza (rispett al valre glbale del 32,7%), mentre il 37,7% si è dett più prpens alla sua crescita (paragnat a un 26,3% mndiale) Gli HNWI dell'america Latina hann preferit prprietà immbiliari e liquidità/depsiti rispett ad altri tipi di investiment, destinand rispettivamente il 30,1% (il più elevat a livell mndiale) e il 27,6% del lr prtafgli a questi segmenti. Il prtafgli degli HNWI dell'america Latina è stat suddivis tra reddit fiss (16,8%), azini (12,5%) e investimenti alternativi (13,1%), cn la maggir parte (20,2%) di questi ultimi a favre di private equity La preferenza degli HNWI vers la semplificazine nella gestine della ricchezza a livell glbale è stata perseguita cn decisine anche in America Latina: 6

7 Il 53,1% preferisce perare cn un'unica scietà di gestine per tutte le esigenze finanziarie, massima percentuale a livell glbale, rispett al 19,6% che preferisce diversificare. Gli HNWI preferiscn avere a che fare cn più cnsulenti (37,0%) che cn un unic punt di riferiment (35,8%) La preferenza vers il cntatt persnale è pari al 42,6%, mentre quella per il cntatt digitale è del 28,7%. Guardand avanti, il 92,5% degli HNWI dell'america Latina (la maggir percentuale a livell glbale) si dice sicur della prpria capacità di generare ricchezza nel prssim ann. Tale sicurezza si affianca a un crescente livell di fiducia nei cnfrnti dei gestri di patrimni, nnstante la flessine nei livelli di fiducia nei cnfrnti degli enti reglatri: Agli inizi del 2013, il 79,7% degli HNWI dell'america Latina ha affermat di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti dei prpri gestri patrimniali, cntr il 76,5% degli inizi del 2012 L'83,7% degli HNWI dell'america Latina afferma di avere un alt livell di fiducia nei cnfrnti della prpria scietà di gestine patrimniale, rispett all'81,9% del 2012 La fiducia nei cnfrnti dei mercati finanziari è rimasta invariata rispett all scrs ann (circa il 64% mndiale), mentre la fiducia nei cnfrnti degli enti reglatri è scesa di un punt percentuale rispett al 2012 (63,5%), cmunque sempre decisamente superire rispett alla media glbale del 39,6%. Nta: la smma delle percentuali inerenti le preferenze degli HNWI (cnservazine/crescita della ricchezza, una/più scietà di gestine, cntatt dirett/digitale) nn equivale al 100% dal mment che le cifre indican una cnvinta preferenza nei cnfrnti di questi parametri e che gli HNWI restanti nn hann espress una cnvinta preferenza vers alcun parametr; es. il 32,7% degli HNWI glbali preferisce cncentrarsi sulla cnservazine della ricchezza, mentre sl il 26,3% sul su accresciment; il restante 41,0% nn ha indicat una cnvinta preferenza né vers la cnservazine né vers l'accresciment. Per maggiri infrmazini, cntattare: Raffaella Pggi, Capgemini Italia Resp. External Cmmunicatin Tel: Mb: raffaella.pggi@capgemini.cm 7