recapiti telefonici Filiale di Sede: Fax: Filiale di S.Arpino

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1 Sede Legale e Amministrativa: piazza Mazzini, Santa Maria Capua Vetere Sito internet info@bansco.it Iscritta all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d Italia al n Capitale sociale Euro ,00 Numero Registro Imprese di Caserta - Codice Fiscale Partita IVA: Repertorio notizie Economiche e Amministrative di Caserta: 1986 recapiti telefonici Filiale di Sede: Fax: Filiale di S.Arpino La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. nella presente offerta di obbligazioni ricopre il ruolo di Emittente, Offerente e Responsabile del collocamento. PROSPETTO SEMPLIFICATO PER LE EMISSIONI DI OBBLIGAZIONI BANCARIE c.d. PLAIN VANILLA Allegato 1M al Regolamento di attuazione del D.Lgs. n.58/98 concernente la disciplina degli emittenti approvato con delibera CONSOB n.11971/99, introdotto con delibera di modifica n del 21/07/2006 e modificato con delibera n del 19/03/2009 e con delibera n del 20/01/2012. OFFERTA PUBBLICA DI N OBBLIGAZIONI ORDINARIE DEL VALORE NOMINALE CADAUNA PER UN IMPORTO MASSIMO DI BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. T.F. 36 Mesi III Em.-2015/2018 1,00% cedola trimestrale (13/07/ /07/2018) I S I N I T IL PRESENTE PROSPETTO, REDATTO AI SENSI DELL ARTICOLO 34-ter, COMMA 4, DEL REGOLAMENTO CONSOB N.11971/99 E SUCCESSIVE MODIFICHE (REGOLAMENTO EMITTENTI) N O N E S O T T O P O S T O A L L A P P R O V A Z I O N E D E L L A C O N S O B A D I S P O S I Z I O N E N E L L E F I L I A L I D E L L A B A N C A P E R I S O T T O S C R I T T O R I C H E N E F A N N O R I C H I E S T A - Pagina 1 di 12

2 I INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE 3 1. DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA 3 2. SEDE LEGALE E SEDE AMMINISTRATIVA 3 3. GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA 3 4. DATI FINANZIARI SELEZIONATI 3 II INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI 4 1 PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE UNITARIO 4 2 PREZZO E MODALITÀ DI RIMBORSO 4 3 DATA DI EMISSIONE 4 4 DATA DI SCADENZA 4 5 CEDOLE LORDE 4 6 RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA E CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO 5 7 GARANZIE 5 8 CONDIZIONI DI LIQUIDITÀ/LIQUIDABILITÀ 5 9 SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE 6 10 REGIME FISCALE 6 11 TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE 6 12 LEGISLAZIONE, FORO COMPETENTE 6 III INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA 7 1 PERIODO DI OFFERTA 7 2 AMMONTARE TOTALE, NUMERO DI TITOLI E TAGLIO MINIMO 7 3 DATA DI REGOLAMENTO 7 4 FATTORI DI RISCHIO 7 IV DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO 11 V DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ 12 1 PERSONE RESPONSABILI 12 Allegato A Allegato B - Regolamento - Scheda di sottoscrizione Pagina 2 di 12

3 I INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE 1. DENOMINAZIONE E FORMA GIURIDICA La denominazione sociale della Banca Emittente è: ed è costituita, ai sensi della legge italiana, in forma di Società per Azioni. La Società, quale istituto di credito ordinario, è soggetta alla vigilanza della Banca d Italia per le materie a questa demandate dalle vigenti disposizioni di legge. 2. SEDE LEGALE E SEDE AMMINISTRATIVA SANTA MARIA CAPUA VETERE (CE) PIAZZA MAZZINI N.53 TEL.N.: FAX N.: POSTA ELETTRONICA: info@bansco.it POSTA ELETTRONICA CERTIFICATA: bic.bansco@pec.eurekaibs.it 3. GRUPPO BANCARIO DI APPARTENENZA La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. non appartiene ad alcun gruppo bancario ai sensi del D.Lgs. 385/93. La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. è iscritta all Albo delle banche tenuto dalla Banca d Italia al n codice ABI DATI FINANZIARI SELEZIONATI I DATI SONO RIFERITI AGLI ULTIMI DUE BILANCI ANNUALI CHIUSI INDICATORI 31/12/ /12/2014 Patrimonio di Vigilanza (valori in migliaia di euro) Tier one Capital Ratio (Patrimonio di Base/Attività di Rischio Ponderato). 18,00% 27,21% Total Capital Ratio (Patrimonio di Vigilanza/Attività di Rischio ponderato) 17,84% 26,68% Sofferenze lorde/impieghi 5,76% 5,86% Sofferenze nette/impieghi 3,43% 3,37% Partite anomale lorde/impieghi 10,61% 10,41% Pagina 3 di 12

4 II INFORMAZIONI SULLE OBBLIGAZIONI 1 PREZZO DI EMISSIONE E VALORE NOMINALE UNITARIO Il prestito obbligazionario denominato: BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. TASSO FISSO 36 Mesi III Em.-2015/2018 1,00% - cedola trimestrale (13/07/ /07/2018) emesso nell ambito dell attività di raccolta del risparmio per l esercizio del credito per un importo massimo di Euro (tremilioni), è costituito da un massimo di n obbligazioni del valore nominale unitario pari a emesse al PORTATORE. Le obbligazioni sono emesse alla pari, cioè il prezzo corrisponde al 100% del valore nominale di ciascun taglio, con l aumento dell eventuale rateo di interessi qualora la sottoscrizione avvenga in data successiva alla data di godimento del prestito, senza aggravio di spese, commissioni o altri oneri a carico dei sottoscrittori. 2 PREZZO E MODALITÀ DI RIMBORSO I titoli verranno rimborsati alla pari, cioè Il prezzo corrisponde al 100% del valore nominale di ciascun taglio, in un unica soluzione alla scadenza del 13/07/2018. Il pagamento delle cedole scadute ed il rimborso a scadenza avverrà mediante accredito in conto. Qualora il pagamento cadesse in un giorno non lavorativo per il sistema bancario, lo stesso verrà eseguito il primo giorno lavorativo successivo, senza che ciò dia diritto a maggiori interessi. Non è prevista alcuna clausola di rimborso anticipato del Prestito né a favore dell emittente né a favore del sottoscrittore. 3 DATA DI EMISSIONE La data prevista per l emissione delle obbligazioni e la data di godimento del Prestito è il 13 LUGLIO DATA DI SCADENZA La durata complessiva del prestito obbligazionario è di 36 mesi scadenti il 13/07/2018; da tale data il prestito cesserà di produrre interessi. 5 CEDOLE LORDE Le obbligazioni oggetto del presente prospetto informativo sono strumenti di investimento del risparmio a medio termine, che danno diritto al pagamento di interessi trimestrali posticipati rappresentati da n. 12 cedole. Tasso di interesse nominale L obbligazione paga un tasso di interesse annuo al lordo della ritenuta fiscale pari al 1,00% a cui corrisponde un tasso annuo al netto della ritenuta fiscale pari al 0,74%. Il tasso di ogni cedola pagata trimestralmente è dell 0,25% lordo ovvero dello 0,185% al netto dell imposta sostitutiva. Data di godimento e di scadenza degli interessi Il godimento delle obbligazioni decorre dal 13/07/2015. Gli interessi saranno pagati trimestralmente alla data del 13/10/ cedola, 13/01/ cedola, 13/04/ cedola, 13/07/ cedola, 13/10/ cedola, 13/01/ cedola, 13/04/ cedola, 13/07/ cedola, 13/10/ cedola, 13/01/ cedola, 13/04/ cedola e 13/07/ e ultima cedola corrisposta in coincidenza con la scadenza del prestito obbligazionario. Il pagamento delle cedole scadute sarà effettuato presso gli sportelli della Banca al netto delle imposte del 26% e di un massimo di spese pari a euro 2,50. Pagina 4 di 12

5 Pagina 5 di 12 BSCC TF 36MM III Em Descrizione del metodo di calcolo degli interessi Dalla data di godimento le obbligazioni fruttano interessi pagabili in dodici rate trimestrali posticipate e saranno computati utilizzando la convenzione giorni effettivi su giorni effettivi (ACT/ACT o 365/365). Qualora le date di pagamento delle cedole coincidano con un giorno non lavorativo, i pagamenti delle stesse saranno effettuati il primo giorno lavorativo successivo, senza che l investitore abbia diritto ad interessi aggiuntivi. Per giorno lavorativo s intende un giorno di regolare funzionamento del sistema bancario. Nome ed indirizzo del responsabile del calcolo Il responsabile del calcolo degli interessi è la BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.p.A., con Filiale in S. Maria Capua Vetere, piazza Mazzini n RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA E CONFRONTO CON QUELLO DI UN TITOLO DI STATO A titolo informativo, nella seguente tabella si confronta il rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale dell obbligazione oggetto della presente offerta con il rendimento effettivo di un analogo titolo di Stato italiano avente caratteristiche simili e di pari vita residua. Il titolo preso in esame è il BTP ,40%, identificato con il codice ISIN IT BSCC T.F.36MM II Em.-2015/2018 1,00% Btp.Gn % Vita residua 1096gg 1115gg Prezzo (1) 100,00 111,65 Rendimento effettivo annuo lordo (2) 1,0028% 0,2054% Rendimento effettivo annuo netto (3) 0,7414% 0,1798% Differenziale rend. netti (BSCC-Tit. Stato) 0,5616% (1) Il prezzo del titolo di stato è comprensivo di 50c per transazione sul secondario. (2) rendimento effettivo annuo lordo in regime di capitalizzazione composta. (3) rendimento effettivo annuo netto in regime di capitalizzazione composta ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva del 12,50% per il BTP e quella del 26% per le obbligazioni BSCC sulle cedole liquidate. Il raffronto sopra riportato è stato fatto prendendo in considerazione il prezzo di riferimento del BTP alla data del 18/06/2015 fonte Il Sole 24 Ore. Pertanto i termini dello stesso potrebbero in futuro cambiare significativamente in conseguenza delle mutevoli condizioni di mercato. 7 GARANZIE Con la sottoscrizione dell obbligazione si diviene finanziatori dell Emittente, assumendo così il rischio che questi non sia in grado di onorare le proprie obbligazioni, per cedole e per capitali. L'Emittente non ha previsto garanzie o impegni di terzi per assicurare il rimborso del prestito e per il pagamento degli interessi, ma ne risponde con il proprio patrimonio. In particolare, i titoli non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Il regolamento del prestito, inoltre, non contiene clausole di subordinazione. Pertanto, nel caso in cui l Emittente divenisse insolvente, il soddisfacimento del credito dei titolari di obbligazioni, sarà subordinato esclusivamente a quello dei creditori muniti di una legittima causa di prelazione e concorrente con quello degli altri creditori chirografari. 8 CONDIZIONI DI LIQUIDITÀ/LIQUIDABILITÀ L Emittente non ha richiesto alcuna autorizzazione alla quotazione dei titoli oggetto della presente offerta sui mercati regolamentati ovvero su di un sistema multilaterale di negoziazione. Non sono previsti accordi con altri intermediari per la quotazione della presente emissione sul mercato secondario. L Emittente, altresì, non si impegna a fornire su base continuativa i prezzi di acquisto e di vendita dei titoli. Ne consegue che l investitore che ha sottoscritto questo prestito obbligazionario non potrà monetizzare il proprio investimento prima della scadenza fissata nel presente prospetto al punto 4 della II sezione. Inoltre l Emittente non si assume l onere di negoziare in contropartita diretta le obbligazioni di propria emissione nel caso di richiesta di smobilizzo da parte del sottoscrittore. Pertanto l investitore, nell elaborare le proprie scelte finanziarie, deve avere ben presente che l orizzonte temporale dell investimento nelle obbligazioni, definito dalla durata delle stesse al momento dell emissione, deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità.

6 9 SPESE E COMMISSIONI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE BSCC TF 36MM III Em Al prezzo di emissione non sono aggiunti ulteriori oneri o commissioni a carico dei clienti sottoscrittori ad eccezione dell imposta di bollo dovuta sul dossier titoli nelle misure di legge. Il dossier nel quale sono annotate solo le obbligazioni della Banca non paga diritti di custodia ed amministrazione. Il pagamento delle cedole è assoggettato ad un onere amministrativo massimo di.2, REGIME FISCALE Sono a carico degli obbligazionisti e dei loro aventi causa le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono o dovessero colpire le presenti Obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato. L Emittente funge da sostituto d imposta perciò opererà le trattenute alla fonte. Per le persone fisiche gli interessi, i premi e gli altri frutti delle Obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n. 239 e successive modifiche e integrazioni. Per effetto di quanto disposto dal D.L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni, viene attualmente applicata una imposta sostitutiva nella misura del 26%. Ricorrendone i presupposti, si applicano anche le disposizioni di cui al D. Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche ed integrazioni. Per effetto di quanto disposto dal D. L. 13 agosto 2011 n. 138, convertito nella Legge 14 settembre 2011 n. 148, sulle plusvalenze, diverse da quelle conseguite nell esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessione a titolo oneroso ovvero nel rimborso delle obbligazioni, viene applicata un imposta sostitutiva nella misura del 26%. 11 TERMINE DI PRESCRIZIONE DEGLI INTERESSI E DEL CAPITALE I termini di prescrizione degli interessi e del capitale sono: a) pagamento degli interessi: cinque anni dalla data di scadenza della cedola b) rimborso del capitale: dieci anni dalla data di rimborsabilità del titolo 12 LEGISLAZIONE, FORO COMPETENTE Il presente Prestito Obbligazionario è emesso nel rispetto delle norme vigenti in Italia in materia di raccolta del risparmio e di sollecitazione all investimento. Il regolamento del Prestito è regolato dalla legge italiana. Il possesso delle obbligazioni comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente prospetto. Per qualunque controversia ad esso relativa sarà competente esclusivamente il Foro di Santa Maria Capua Vetere, ovvero, ove l obbligazionista rivesta la qualifica di consumatore ai sensi e per gli effetti dell art bis, comma 2 del Codice Civile, sarà competente il Foro di residenza o domicilio elettivo di quest ultimo. Pagina 6 di 12

7 III INFORMAZIONI RELATIVE ALL OFFERTA 1 PERIODO DI OFFERTA Le obbligazioni saranno offerte dal 13/07/2015/ al 30/09/2015, esclusivamente per il tramite delle Filiali della BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A., salvo chiusura anticipata del collocamento, senza preavviso e a discrezione della Banca. Il prestito è emesso in serie aperta in modo da poter accogliere e soddisfare le domande della clientela in via continuativa fino a concorrenza del totale in emissione. La sottoscrizione delle obbligazioni sarà effettuata per mezzo di apposita scheda di adesione, riportata nell allegato B del presente prospetto, che dovrà essere consegnata debitamente sottoscritta presso le Filiali della Banca. Il prospetto è reso disponibile in forma stampata e gratuitamente presso le Filiali della Banca. Qualora il prestito obbligazionario non sia integralmente sottoscritto alla data del 30/09/2015 la sottoscrizione s intenderà comunque effettuata nella misura parzialmente raggiunta. La sottoscrizione parziale del prestito è vincolante per la Banca e per il sottoscrittore. In caso di esercizio della facoltà chiusura anticipata da parte della Banca viene data comunicazione, mediante apposito avviso esposto presso tutte le filiali della Banca. 2 AMMONTARE TOTALE, NUMERO DI TITOLI E TAGLIO MINIMO L ammontare totale massimo del Prestito Obbligazionario è di nominali (tremilioni) suddiviso in n (tremila) obbligazioni al portatore del valore nominale unitario di (mille) in taglio non frazionabile. Le sottoscrizioni potranno essere accolte per un lotto minimo di (diecimila); tagli più elevati sono consentiti per importi multipli di euro. L importo massimo sottoscrivibile non potrà essere superiore all ammontare totale previsto per l emissione. 3 DATA DI REGOLAMENTO Il pagamento dei titoli avverrà addebitando il conto corrente indicato dal richiedente all atto della sottoscrizione con valuta e data regolamento pari alla data di inizio godimento per le sottoscrizioni effettuate in data precedente o uguale a tale data, il giorno della sottoscrizione negli altri casi. Contestualmente i titoli saranno annotati nel deposito a custodia e amministrazione di strumenti finanziari intestato o cointestato al sottoscrittore e indicato da quest ultimo sulla scheda di sottoscrizione ove rimarranno a disposizione degli aventi diritto. 4 FATTORI DI RISCHIO La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A., in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione del presente paragrafo, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi alla sottoscrizione della presente obbligazione e di concludere un operazione avente ad oggetto tali obbligazioni solo dopo averne compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che essa comporta. I fattori di rischio possono influire sulla capacità della Banca di adempiere alle proprie obbligazioni come conseguenza del deterioramento della sua solidità patrimoniale. Alcuni di questi rischi possono incidere in maniera sensibile al deterioramento del patrimonio della Banca e si riconducono principalmente al rischio di credito, al rischio di mercato ed al rischio operativo. Tali fattori di rischio sono attentamente controllati e monitorati attraverso apposite procedure interne che misurano costantemente i livelli di esposizione assoggettandoli a controlli periodici. Alla Banca d Italia vengono inviate segnalazioni circa l adeguatezza della copertura patrimoniale a fronte di questi rischi. Per ulteriori approfondimenti relativi ai rischi di seguito indicati, si rinvia al documento INFORMATIVA AL PUBBLICO SULLA SITUAZIONE AL 31/12/2014 disponibile sul sito e alla Parte E Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura della Nota Integrativa al Bilancio Di seguito si elencano i fattori di rischio significativi per la presente emissione. Pagina 7 di 12

8 Particolare natura dell attività svolta e rischio di mercato L attività svolta è prevalentemente incentrata nelle varie forme di impiego verso la clientela. Questo determina a livello di conto economico, una prevalenza del margine di interesse nell ambito del margine di intermediazione e quindi una maggiore sensibilità della Banca alle variazioni dei tassi. Inoltre, il core business della Banca è rappresentato dall attività bancaria tradizionale, i cui risultati sono influenzati dall andamento e dalla fluttuazione dei tassi di interesse che dipendono da fattori che sono al di fuori del controllo della Banca stessa, quali le politiche monetarie adottate dalle Banche Centrali o dai Governi Nazionali, la domanda di moneta oltre alle condizioni politiche ed economiche interne ed internazionali. Di conseguenza, volumi, ricavi e utili potrebbero variare significativamente di periodo in periodo. Rischio di credito Potrebbe presentarsi l eventualità che l'emittente non adempia ai propri obblighi contrattuali, cioè che non sia in grado di onorare il pagamento delle cedole ovvero il rimborso del capitale. Altresì si potrebbe presentare il rischio di una diminuzione del valore dei titoli dovuta al peggioramento del merito creditizio della Banca. L Emittente è esposto a potenziali perdite derivanti dall eventuale impossibilità o rifiuto da parte della clientela di onorare le proprie obbligazioni contrattuali connesse a rapporti di concessione di finanziamenti ovvero ad altri impegni ed operazioni; infatti, dal punto di vista delle attività creditizie, in particolare durante le fasi di recessione, si potrebbe avere una contrazione della domanda dei prodotti di finanziamento, congiuntamente ad una riduzione significativa della capacità di credito della clientela. Il rischio di credito risultante dall andamento generale dell economia potrebbe avere ripercussioni anche negative sulla solvibilità dei mutuatari tali da poter pregiudicare il recupero dei prestiti e delle somme dovute dalle controparti con un potenziale aumento del numero di clienti inadempienti ai prestiti contratti o ad altre obbligazioni assunte. L obiettivo di contenere il rischio di credito viene costantemente perseguito dal Consiglio di Amministrazione che indirizza l attività della Banca al miglioramento della qualità del comparto principalmente attraverso una efficace valutazione del merito creditizio. Rischio di mercato Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione del valore di mercato (per effetto di movimenti dei tassi di interesse e delle valute) a cui è esposto l Emittente per i suoi strumenti finanziari. Con riferimento al portafoglio titoli il rischio di mercato si identifica in particolare, nelle seguenti tipologie di rischio: Rischio di posizione, che deriva dall oscillazione del prezzo dei valori mobiliari per fattori attinenti all andamento dei mercati e alla situazione della società emittente e comprende due distinti elementi di rischio: Rischio Generico, che si riferisce al rischio di perdite causate da un andamento sfavorevole dei prezzi della generalità degli strumenti finanziari negoziati; Rischio Specifico, che consiste nel rischio di perdite causate da una sfavorevole variazione del prezzo degli strumenti finanziari negoziati dovuta a fattori connessi con la situazione dell Emittente. Rischio di regolamento, che si determina nelle operazioni di transazioni su titoli qualora la controparte dopo la scadenza del contratto non abbia adempiuto alla propria obbligazione di consegna dei titoli o degli importi di denaro dovuti; Rischio di controparte, che esprime il rischio che la controparte non adempia alla scadenza ai propri obblighi contrattuali; Rischio di concentrazione, che esprime il rischio di eccessiva esposizione verso un singolo Emittente. Rischio operativo Il rischio in esame è rappresentato dall eventualità di subire perdite in conseguenza di inadeguatezze, anomalie o malfunzionamenti di procedure o sistemi interni, carenze nei processi e nei comportamenti delle risorse umane. Il rischio operativo è, inoltre, provocato anche da eventi esterni, quali ad esempio catastrofi naturali, attacchi terroristici, epidemie, frodi. Pagina 8 di 12

9 La Banca è esposta al rischio operativo sia nell ambito delle proprie attività commerciali (come le attività di vendita e commercio) che nelle funzioni di supporto (gestione dei servizi e tecnologie dell informazione). Rischio connesso all assenza di garanzie specifiche di pagamento Con la sottoscrizione dell obbligazione si diviene finanziatori della Banca. La Banca non ha previsto garanzie o impegni di terzi per assicurare il rimborso del prestito e per il pagamento degli interessi, ma ne risponde con il proprio patrimonio. Il regolamento del prestito, inoltre, non contiene clausole di subordinazione. Pertanto, nel caso in cui l Emittente divenisse insolvente, il soddisfacimento del credito dei titolari di obbligazioni sarà subordinato esclusivamente a quello dei creditori muniti di una legittima causa di prelazione e concorrente con quello degli altri creditori chirografari. La Banca sottolinea in maniera particolare che i titoli non sono assistiti dalla garanzia del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Rischio liquidità La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta. Il rischio di liquidità è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere prontamente le obbligazioni prima della loro scadenza naturale. Trattandosi di titoli per i quali non è prevista la quotazione in alcun mercato regolamentato ovvero su di un sistema multilaterale di negoziazione, l investitore non potrà monetizzare il proprio investimento prima della scadenza fissata nel presente prospetto. Inoltre la Banca non si assume alcun impegno a garantire la liquidità dello strumento attraverso il riacquisto in conto proprio dall obbligazionista. Pertanto l investitore, nell elaborare le proprie scelte finanziarie, è perfettamente conscio che l orizzonte temporale dell investimento in obbligazioni della Banca risulta in linea con le sue future esigenze di liquidità. Rischio di tasso L'investimento nei titoli oggetto della presente emissione comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in titoli obbligazionari a tasso fisso. I titoli sono soggetti al rischio di interesse, ossia alla possibilità che un rialzo dei tassi di mercato non sia riflesso nel rendimento del titolo, che rimane costante sino alla scadenza. Ciò comporta che, durante l emissione, un eventuale aumento dei tassi di interesse di mercato sulle scadenze che coincidono con la durata residua del titolo in oggetto determineranno una riduzione di prezzo. Si sottolinea tuttavia che ciò influirà sul rendimento effettivo nel solo caso in cui si volesse chiudere l operazione prima della scadenza; infatti, i potenziali acquirenti saranno disponibili a sottoscrivere il titolo emesso in precedenza solo se il prezzo si riduce in modo tale che il rendimento effettivo del titolo già emesso sia pari a quello vigente sul mercato per titoli di nuova emissione e di uguale durata residua. Coincidenza dell Emittente con il Collocatore e con l Agente di calcolo L Emittente si trova in evidente posizione di conflitto di interessi nei confronti dei sottoscrittori essendo sia emittente che unico collocatore del prestito obbligazionario. Per quanto conosciuto non si riscontrano interessi o conflitti di interessi degli organi di amministrazione, di direzione e di controllo in merito alla presente emissione e offerta di obbligazioni. Tanto meno sono state poste in essere politiche commerciali premianti per le strutture operative distributrici legate alle differenti tipologie di prodotti offerti nonché agli obiettivi di budget. Poiché l'emittente opererà anche quale Responsabile per il calcolo, cioè soggetto incaricato della determinazione degli interessi e delle attività connesse, tale coincidenza di ruoli (emittente ed agente di calcolo) potrebbe determinare una ulteriore situazione di conflitto dì interessi nei confronti degli investitori. Rischio correlato all assenza di rating Ai prestiti obbligazionari emessi dalla BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A., non è stato assegnato alcun giudizio di rating ; in caso di negoziazione durante la vita del titolo, ciò può influire sulla liquidabilità e sul prezzo. Non esistono rating assegnati alla Banca, né alle Obbligazioni emesse nell ambito della presente Offerta. Rischio di rimborso anticipato Non è prevista la facoltà di rimborso anticipato del prestito. Pagina 9 di 12

10 Rischio di mutamento del regime fiscale I valori netti relativi al tasso di interesse ed al rendimento delle obbligazioni sono stati calcolati sulla base del regime fiscale in vigore alla data del presente prospetto. Non è possibile prevedere eventuali modifiche all attuale regime fiscale durante la vita delle obbligazioni né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti indicati con riferimento alle obbligazioni possano discostarsi, anche sensibilmente, da quelli che saranno effettivamente applicabili alle varie date di pagamento. Pagina 10 di 12

11 IV DOCUMENTI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO Per ogni altra informazione relativa alla BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A., gli interessati si possono rivolgere presso le filiali della Banca e dove è disponibile la seguente documentazione: Bilancio d esercizio (ultimi 2 anni); Policy per la gestione dei conflitti di interesse; Regolamento del prestito obbligazionario con annessa Scheda di sottoscrizione. Pagina 11 di 12

12 V DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ 1 PERSONE RESPONSABILI La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. con sede legale in SANTA MARIA CAPUA VETERE PIAZZA MAZZINI 53, legalmente rappresentata ai sensi dell art.32 dello Statuto dal Presidente del Consiglio di Amministrazione dott. Giovan Giuseppe Fossataro, munito dei necessari poteri, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente prospetto. La BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A., in persona del suo legale rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione dott. Giovan Giuseppe Fossataro, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, attesta che le informazioni contenute nel presente prospetto sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Ogni significativo fatto nuovo, errore materiale o inesattezza del prospetto informativo che possa influire sulla valutazione degli strumenti finanziari oggetto dell offerta, e che si verifichi o sia riscontrato entro il momento in cui è definitivamente chiusa la sollecitazione, forma oggetto di apposito supplemento al prospetto informativo. BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (dott. Giovan Giuseppe Fossataro) BANCA DI SCONTO E CONTI CORRENTI DI SANTA MARIA CAPUA VETERE S.P.A. Il Presidente del Collegio Sindacale (dott. Federico Capatti) Pagina 12 di 12