Il ruolo delle banche negli interventi di efficienza energetica. Firenze, 16 luglio 2015 Giovanni Giusiano

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1 Il ruolo delle banche negli interventi di efficienza energetica Firenze, 16 luglio 2015 Giovanni Giusiano

2 Chi è BIT? Società di servizi tecnico-finanziari per le Banche nelle Tre A Al fianco delle Banche e dei loro clienti per fornire un supporto specialistico al fine di comprendere, analizzare e risolvere i problemi degli operatori delle Tre A AMBIENTE & EFFICIENZA ENERGETICA

3 BIT: Prospetto Soci 2015 Soci Partecipazione totale % partecipazione sul capitale BIT Numero azioni 1 Iccrea Holding ,00 14,60% Emilbanca (BO)(Credibo) ,00 10,00% Cassa Padana (BS) ,00 9,60% Federazione Piemonte, Val d'aosta, Liguria ,00 6,00% Banca della Marca (TV) ,00 6,00% Credito Trevigiano (TV) ,00 6,00% Crediveneto Credito Cooperativo (PD) ,00 6,00% Banca Reggiana (RE) ,00 4,60% Banca Cremonese (CR) ,00 4,00% ChiantiBanca(SI) ,00 4,00% BCC di Roma (RM) ,00 4,00% BCC della Costa d'argento (GR) ,00 3,10% Banca della Maremma (GR) ,00 3,10% BCC Borghetto Lodigiano (LO) ,00 3,00% BCC di Verolavecchia(BS) ,00 3,00% CRA Borgo San Giacomo (BS) ,00 3,00% Cassa Centrale Raiffeisen dell'alto Adige SpA ,00 2,00% Mantovabanca 1896 Credito Cooperativo (MN) ,00 1,40% Federcasse ,00 1,00% Federazione Lazio, Umbria, Sardegna ,00 1,00% BCC di Palestrina(RM) ,00 1,00% BCC di Cherasco ,00 1,00% BCC Valdostana ,00 1,00% BCC Agrobresciano ,00 1,00% Esseci Sviluppo Cooperativo ,00 0,60% 30 TOTALE ,00 100,00% 5.000

4 Gruppo BIT BIT SPA BIT Energia BCC Energia Insieme per affrontare le nuove sfide dell efficienza energetica

5 BIT Energia Nel 2007 è nata la nostra ESCo: BIT Energia 1) Mission: efficienza energetica e mercato dell energia per le BCC; 2) Advisor per progetti di ESCo (validazione del progetto per l Istituto bancario); 3) Gestione dei Titoli di Efficienza Energetica per progetti attivati da imprese, EPC, ESCo (vantaggio: garanzie di affidabilità per l istituto finanziatore BCC).

6 Efficienza energetica: evoluzione normativa ed incentivi

7 Impatto socio-economico dell efficienza energetica Tale strategia di politica industriale potrebbe avere un impatto socioeconomico sul totale dell economia pari a circa 238 miliardi di euro di incremento del valore della produzione totale, con una relativa crescita occupazionale di circa 1,6 milioni di unità di lavoro standard tra il 2010 e il Il costo netto per gli incentivi in termini di esborso per lo Stato sarebbe di circa15,4miliardidieuroindiecianni; Con questi scenari si potrebbe conseguire un risparmio economico, per il costo evitato della CO 2 di circa 5,2 miliardi di Euro, se si stima il costo della CO 2 al 2020 pari a 25 Euro/t. Fonte: Confindustria

8 Pacchetto Clima 2030 Atteso da tempo, il Pacchetto Clima Energia 2030 ha visto finalmente i natali il 23 ottobre scorso. Il Consiglio d'europa ha infatti definito i 3 pilastri della nuova politica energetica comunitaria. I numeri della nuova strategia europea sul clima sono I capi di Stato e di governo dei 28 dell UE hanno raggiunto l'accordo sul clima che prevede: la riduzione entro il 2030, vincolante per gli Stati membri, del 40% delle emissioni di gas serra rispetto ai livelli del 1990 una quota di produzione di energia da fonti rinnovabili al 27%, vincolante solo a livello comunitario incremento al 27% dell efficienza energetica, mantenendo questo obiettivo solamente indicativo

9 Dlgsefficienza energetica È stato pubblicato in Gazzetta Ufficiale il Dlgs 102/2014 (Gazzetta Ufficiale del 18 luglio 2014 n.165) di recepimento della Direttiva 2012/27/UE, che detta misure per la promozione e il miglioramento dell efficienza energetica e attiva lo stanziamento di 800 milioni di euro a favore di: interventi di ristrutturazione e riqualificazione energetica per conseguire una maggiore efficienza nel settore pubblico, nella produzione industriale e nei consumi domestici

10 Decreto legislativo 102/2014: obblighi per le grandi imprese Il decreto legislativo 102/2014, approvato il 20 luglio 2014, recepisce le regole europee della direttiva 27 sull'efficienza energetica e introduce l'obbligo di effettuare una diagnosi energetica aziendale per tutte le imprese che : hanno oltre 250 dipendenti oppure hanno un fatturato superiore a 50 mln e un bilancio annuo oltre 43 mln (totale attivo patrimoniale). Lo stesso obbligo vige anche per tutte le imprese "energivore", a prescindere da dipendenti e fatturato. Previste sanzioni dai ai europer chi non adempirà a suddetto obbligo

11 Diagnosi energetiche nelle PMI In linea con quanto stabilito nel Dlgs 102/2014, è stato pubblicato il bando del MISE e del Ministero dell ambiente e della tutela del territorio e del mare, che consente alle Regioni e Province autonome di presentare programmi finalizzati a sostenere la realizzazione di diagnosi energetiche nelle PMI o l adozione di sistemi di gestione conformi alle norme ISO Province Autonome e Regioni hanno tempo fino al 30 giugno 2015 per presentare i programmi (l iniziativa verrà replicata annualmente con analoghe risorse sino al 2020.) Per le PMI saranno disponibili 30 milioni di euro a copertura del 50% dei costi che sosterranno per la realizzazione delle diagnosi energetiche.

12 Fondo per l efficienza energetica Il decreto legislativo istituisce inoltre, un Fondo nazionale per l'efficienza energetica : strumento finanziario volto a favorire gli interventi per la riqualificazione energetica degli edifici della PA e per la riduzione dei consumi di energia nei settori dell industria e dei servizi. agirà mediante la concessione di garanzie e finanziamenti! Il Fondo ha natura rotativa ed intende sostenere gli investimenti per l'efficienza energetica, realizzati anche attraverso ESCO, forme di partenariato pubblico-privato e società di progetto o di scopo appositamente costituite.

13 Green actionplanforsmes. Comunicazione UE del 2 luglio 2014 Piano d azione verde per le PMI: aiutare le PMI a trasformare le sfide ambientali in opportunità di business Iniziative a livello europeo volte ad aiutare le PMI a sfruttare i vantaggi del passaggio a un economia verde. OBIETTIVI ED AZIONI: 1. Rendere le PMI più verdi per assicurare maggiore competitività e sostenibilità 2. Imprenditorialità verde per le imprese del futuro 3. Opportunità per le PMI in una catena del valore più verde 4. Accesso ai mercati per le PMI verdi 5. Governance

14 POI Energia: 120 milioni per l efficienza energetica nelle aziende del sud Pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n.134 del 12 giugno 2015, il decreto 24 aprile 2015 mette a disposizione 120 milioni di euro a valere sul POI Energie rinnovabili ed efficienza energetica FESR 2007/2013, destinati alle imprese di qualsiasi dimensione con unità produttive localizzate nei territori delle regioni Calabria, Campania, Puglia e Sicilia che vogliono realizzare investimenti nel settore dell efficienza energetica. I progetti finanziabili consistono in programmi integrati d investimento finalizzati alla riduzione e alla razionalizzazione dell uso dell energia primaria all interno di unità produttive esistenti e devono prevedere spese ammissibili non inferiori a euro

15 POR FESR Toscana Il POR può contare su un budget di 792 Meuro, di cui 396 a carico della UE, 277 dello Stato e 119 della Regione. Le proposte di investimento su cui la Regione intende concentrare le sue risorse si articolano su 6 assi prioritari (più uno dedicato all'assistenza tecnica).

16 Assi prioritari 1) Rafforzare ricerca, sviluppo tecnologico, innovazione: oltre 253 milioni 2) Migliorare l'accesso alle tecnologie di informazione e comunicazione: oltre 79 milioni 3) Promuovere la competitività delle Pmi: oltre 152 milioni 4) Sostenere la transizione verso un'economia a bassa emissione di carbonio: oltre 196 milioni 5) Valorizzare la rete dei grandi attrattori culturali: poco meno di 30 milioni 6) Asse urbano (inclusione sociale): oltre 49 milioni

17 Efficienza energetica nelle aziende

18 Efficienza energetica nelle aziende Perché efficienza energetica? Fare efficienza energetica significa adottare sistemi per ottenere uno stesso risultato utilizzando meno energia! Benefici economici EFFICIENZA ENERGETICA: Bolletta più leggera Maggiore competitività Efficienza energetica Vantaggi ambientali Meno sprechi e più benessere Sicurezza energetica Strumento di marketing Efficienza energetica il nostro giacimento nascosto!!!

19 Perché è importante l efficienza energetica nelle aziende? La gestione razionale del centro di costo dell energia rappresenta un fattore rilevante per contenere le spese e contribuire a recuperare la competitività, fondamentale per le nostre imprese nel contesto globale. Le aziende, infatti, si trovano a competere con operatori stranieri che hanno accesso alle stesse fonti energetiche a condizioni molto più favorevoli.!!

20 Efficienzaenergetica... ovvero: azioni che consentono di ottenere gli stessi risultati con un minor consumo di energia, grazie a un uso più razionale delle risorse Migliorare l efficienza energetica di un sistema agire con determinazione su: - Riduzione dispersioni; - Contenimento dei consumi; - Ottimizzazione contratti di fornitura di energia; - Maggiore competitività per le imprese. È un percorso virtuoso che richiede costanza e continuità!

21 Finanziare l efficienza energetica

22 Efficienzaenergetica Ai fini dell efficienza energetica, le tecnologie più Ai fini dell efficienza energetica, le tecnologie più rilevanti individuate ad ora sono: Generazione di energia elettrica Cogenerazione/trigenerazione Climatizzazione Coibentazione e/o altri interventi edili Sistemi di propulsione Ict / automazione di processi / building automation Manufacturing

23 L importanza dell efficienza energetica Fonte: Energy Strategy Group

24 Perché investire in Efficienza Energetica?

25 Strumenti che agevolano gli investimenti in efficienza energetica Certificati Bianchi Conto Termico Detrazioni Fiscali Contratti a prestazioni garantite con ESCo Altri strumenti finanziari (fondi garanzia, ecc.)

26 Affrontare la complessità di questi temi Per affrontare la complessità di azioni ed interventi per efficienza energetica e rinnovabili occorre: Capacità di analisi e progettuali; Capacità impiantistiche specialistiche (termoidrauliche, elettriche, edili, etc); ESCo riconosciute certificazione UNI 11352; Gestione amministrativa e finanziaria;...reti di impresa o forme di aggregazione di più soggetti per essere in grado di competere!

27 Le problematiche del finanziamento di progetti di efficienza energetica Il finanziamento dei progetti di efficienza energetica è complesso nonostante progetti in grado di ripagarsi in tempi interessanti grazie ai flussi di cassa generati dai risparmi energetici Spesso però le proposte non risultano bancabili in quanto non sono presenti le necessarie analisi di costi/benefici e una chiara ripartizione dei rischi! NB= I fondi di garanzia e di rotazione sono un ottimo strumento che dovrebbe essere visto come valida alternativa ai finanziamenti in conto capitale. NECESSARIO AUMENTARE FONDI DI GARANZIA PUBBLICI per ESCo e società del settore!!!

28 Cosa manca? Normativa chiara e stabile; Garanzie a sostegno degli investimenti (imprese ed ESCo sottocapitalizzate); Fondi europei dedicati al settore dell efficienza energetica (Deep Green BEI); Competenze delle banche per valutare progetti complessi; Competenze professionali qualificate per la realizzazione di progetti bancabili.

29 Criteri di scelta per definire la struttura del finanziamento ad imprese e enti locali DIMENSIONE DEL PROGETTO: potenza complessiva dell intervento; TIPOLOGIA DISTRUTTURA DELL OPERAZIONE (project finance o finanziamento corporate) e RELATIVI COSTI; NATURA DEI SOGGETTI COINVOLTI:ESCo, SPV, Costruttore e gestore dell impianto, etc; APPROFONDIMENTO DELL ANALISI svolta dai consulenti tecnici, legali, assicurativi; DISPONIBILITA RILASCIO GARANZIE.

30 Bancabilità di un operazione Alta prevedibilità e stabilità dei flussi finanziari futuri generati dal progetto; Definizione puntuale dei costi energetici; Bassi rischi di costruzione e industriali; Affidabilità - notorietà operatori (costruttori e gestori degli impianti); Tecnologia utilizzata già testata e non sperimentale; Sponsor esperti del settore e con buone capacità industriali manageriali; Bassi rischi legislativi politici legati al settore e alla dislocazione geografica del progetto.

31 Struttura finanziamento in base alla forma societaria dell azienda La forma societaria determina la struttura del finanziamento: Privato Impresa/Cooperativa Enti locali MUTUO Garanzie reali NEW CO Project Financing Mitigazioni del rischio (Forma tecnica da definire) + fondi di investimento; investitori esterni

32 Le 2 differenti strutture di finanziamento Durata finanziamento max 15 anni Leva max Debito/Equity 80:20 1) FINANZIAMENTO CORPORATE Finanziamento destinato a società operative; Analisi tecnica a cura perito esterno; Condizioni economiche determinate in base al rating della società; Finanziamenti in forma ipotecaria e chirografaria. 2) PROJECT FINANCE Finanziamento destinato a SPV (società veicolo dedicata) titolare del progetto; Rimborso debito con i soli flussi finanziari di progetto; Limited or not recoursing sugli sponsor; Standardizzazione struttura operazione e singoli contratti; Analisi tecnica/legale/assicurativa; Finanziabilità 100% Linea Iva; Struttura operazione articolata; Struttura contrattuale sofisticata (allocazione rischi); Linea Senior con Leva 80/20.

33 Visione generale delle opzioni di finanziamento e di reperimento fondi Le principali opzioni di finanziamento e reperimento fondi per i progetti di efficienza energetica e/o energetici: Opzione di finanziamento Capitali propri Finanziamento della banca: -mutuo tradizionale - finanziamento del progetto Investitori Leasing Noleggio Fondi di investimento Opzione di reperimento fondi Nazionale e locale Titoli di Efficienza Energetica Certificati verdi Crediti d imposta/indennità

34 Finanziamento progetto CLIENTE BANCA Merito creditizio Valutazione progetto DUE DILIGENCE

35 Due Diligence: verifica analitica e di dettaglio del progetto 1) Analisi del richiedente (no merito creditizio); 2) Analisi tecnica del progetto (fornitura, contratti, gestione, costruzione, manutenzione); 3) Analisi sostenibilità finanziaria. Verifica assunzioni di capex o di opex

36 Il ruolo delle ESCo In particolare, la ESCo dovrà avere adeguate e qualificate competenze in diversi ambiti: economico; tecnico; gestionale.

37 Bancabilità TEE Ottenimento Titolarità Monetizzazione (borsa, bilaterali ) ESCO * Banca Cessione Cliente * Procedura blocco/sblocco (GME)

38 GSE: schede per la valutazione del risparmio Caldaie, produzione ACS (da elettrico a gas, solare, incremento eff., pompa di calore) Sostituzione di vetri semplici con doppi vetri Isolamento delle pareti e delle coperture Inverter in motori elettrici operanti su sistemi di pompaggio Installazione di motori a più alta efficienza Installazione di pompe di calore elettriche ad aria esterna in luogo di caldaie in edifici residenziali di nuova costruzione o ristrutturati Installazione di condizionatori ad aria esterna ad alta efficienza con potenza frigorifera inferiore a 12 kwf Cogenerazione per la climatizzazione invernale/estiva+acs (civile) Teleriscaldamento per la climatizzazione invernale/estiva+acs (civile)

39 Percorso da sviluppare insieme

40 Chi è interessato all efficienza energetica? Imprese PA Aziende di servizi Famiglie PER RISPARMIARE ENERGIA E RIDURRE I COSTI BCC PER SOSTENERE L ECONOMIA DEL TERRITORIO Società di servizi energetici Imprese edili Imprese di impiantistica PER REALIZZARE INTERVENTI E CREARE BUSINESS

41 L offerta Iccrea BI x le Rinnovabili Offerta Iccrea BancaImpresa Project Leasing Project Finance Mini-Project Importo Progetti > 2,5 milioni > 5,0 milioni > 1,0 milioni Leva finanziaria In funz. dei flussi di cassa. Massimo 80/20 Durata Garanzie Da 10 a 15 anni (in funz. dei sistemi incentivanti) Pegno quote/azioni, ipoteca su aree progetto*, cessione crediti, canalizzazione flussi, pegno conti, appendice vincolo, privilegio, collaterali in costruzione Piano di amm.to Francese Francese o scolpito Francese o scolpito Due Diligence Consulenza IBI Perizia imm.re, DD tecnica, DD legale DD tecnica e DD legale anche DD unica su progetti standard Asseverazioni, Consulenza finanziaria, M&A, Mini Bond

42 L offerta Iccrea BI per l Efficienza Energetica Offerta Iccrea BI per l'efficienza Energetica Aziende energivore, Imprese ESCO Investimenti Generatori EE e ET, Illuminazione, Coinbentazione, Isolamento termico, sostituzione pavimenti e finestre Finanziamenti Sino 100% Inv Sino 80% Inv In funz. flussi (da 5 a Durata Da 3 a 5 anni 10 anni) Garanzie Due Diligence Privilegio, cessione crediti TEE, pegno su eventuali veicolo e pegno conti (ESCO) Audit Energetico BIT Energia

43 Progetti di efficienza e risparmio energetico I progetti di efficienza energetica e risparmio energetico necessitano di: audit energetici di qualità (chiara evidenza costi e consumi energetici); progettualità evoluta e focalizzata sullo specifico caso (non standard) business plan attendibile; Bancabilità (confronto con soggetti proponenti).

44 BIT SPA sempre al tuo fianco BIT SPA disponibile per un confronto su tutte le soluzioni di finanziamento destinate a progetti di efficienza energetica di qualità.

45 Serve pertanto IMPRESE E FAMIGLIE (audit energetici) P.A. (es. agevolazioni fiscali, fondi di garanzia ) ESCo (professionalità tecniche, normative, finanziarie) BANCHE (competenze per l analisi dei progetti)

46 GRAZIE PER L ATTENZIONE COOPERIAMO PER LO SVILUPPO DELL EFFICIENZA ENERGETICA BIT SpA Giovanni Giusiano Responsabile Ufficio Ambiente e Rinnovabili Via G. Magnani, Parma Tel. 0521/ info@bit-spa.it