CapitaLink e la Ristrutturazione del Debito

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1 CapitaLink e la Ristrutturazione del Debito

2 IL RUOLO DI CAPITALINK NELLA RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO CapitaLink è specializzata nella ristrutturazione del debito e nel reperimento di nuova finanza presso gli istituti di credito, grazie alle numerose esperienze di successo maturate su questi lavori e ai rapporti personali dei suoi soci con i team di restructuring delle principali banche italiane (Intesa San Paolo, Unicredit, ecc.). CapitaLink può assistere le aziende in qualità di financial advisor, nell ambito delle operazioni di ristrutturazione del debito. Inoltre, i soci di CapitaLink hanno i requisiti per agire come professionisti indipendenti qualificati per il rilascio dell attestazione sulla ragionevolezza dei Piani di Risanamento o degli Accordi di Ristrutturazione redatti sulla base della Legge Fallimentare, in ambito di procedure stragiudiziali. Chiaramente, rispettando sempre la separazione tra i due diversi ruoli sopra descritti.

3 IL RUOLO DI CAPITALINK NELLA RISTRUTTURAZIONE DEL DEBITO Ruolo di CapitaLink come Financial Advisor FASE 1 (presdisposizione dei documenti) - CapitaLink assiste i propri clienti nell elaborazione del Business Plan e nella predisposizione di un documento informativo (Information Memorandum) da presentare al ceto bancario, che comprende principalmente un Executive Summary, contenente le informazioni chiave, il Business Plan, con evidenza della proposta di ristrutturazione, uno studio del mercato di riferimento ed una presentazione dettagliata della Società (financials storici e prospettici). FASE 2 (negoziazione) - CapitaLink assiste i propri clienti in tutte le fasi di negoziazione con gli istituti di credito al fine di giungere alla soluzione definitiva che può sintetizzarsi in uno stralcio delle posizioni debitorie dell azienda, in una ristrutturazione del debito e/o nell erogazione di nuova finanza. Ruolo dei Soci di CapitaLink come Attestatori di Piani di Risanamento o di Accordi di Ristrutturazione Il Piano di Risanamento, presente in tutte le procedure, o gli Accordi di Ristrutturazione devono essere valutati ed attestati da un esperto indipendente dall impresa in crisi, il quale è chiamato a valutarne la bontà e ad esprimere un giudizio di fattibilità e realizzabilità del piano stesso a garanzia dei creditori che scelgono di aderire alle proposte di regolazione della crisi avanzate dal debitore. I soci di CapitaLink hanno i requisiti previsti dalla Legge Fallimentare per il rilascio dell attestazione sulla ragionevolezza dei Piani di Risanamento (i.e. dottori commercialisti e revisori contabili, iscritti nei rispettivi albi nazionali).

4 ALCUNE OPERAZIONI DI RISTRUTTURAZIONE EFFETTUATE DA CAPITALINK I partner e i professionisti che collaborano con CapitaLink hanno curato e preso parte a numerose operazioni di ristrutturazione. Di seguito alcuni esempi di operazioni che si sono concluse positivamente e altre ancora in corso di lavorazione. ILUNA Azienda attiva nel settore tessile con un fatturato di circa Euro 30 milioni. Con l assistenza dei professionisti di CapitaLink, Iluna è giunta ad un accordo con il ceto bancario ed alcuni dei principali creditori. L accordo si è articolato nei seguenti interventi: riscadenziamento delle linee a medio termine (per circa Euro 9 milioni) in 15 anni erogazione di una nuova linea a medio termine (per Euro 3 milioni) e consolidamento di una parte delle esposizioni di autoliquidante definizione di piani di rientro ad hoc con i creditori principali della società per ulteriori circa Euro 5 milioni. EUROCASA Gruppo attivo nel settore del commercio all ingrosso ed al dettaglio di prodotti per la casa, prodotti elettronici ed elettrodomestici con un giro d affari di circa Euro 20 milioni. CapitaLink ha definito un nuovo accordo di ristrutturazione, ai sensi dell art. 67, relativo ad una posizione debitoria per circa Euro 5 milioni.

5 ALCUNE OPERAZIONI DI RISTRUTTURAZIONE EFFETTUATE DA CAPITALINK TECNALL Impresa di costruzioni, attiva nella costruzione di un Outlet nel comune siciliano di Melilli (SR). Grazie al lavoro svolto da CapitaLink, che ha operato in qualità di financial advisor, Tecnall ha ottenuto dalle banche l assistenza creditizia finalizzata al completamento del progetto di realizzazione della struttura. In particolare, si è raggiunto un accordo, ai sensi dell art. 67, per un consolidamento delle linee per complessivi Euro 48.5 milioni e Euro 13 milioni di nuova finanza. PIGNA Società leader in Italia nel settore della cartotecnica, con impianto produttivo nel bergamasco e un volume d affari di circa Euro 80 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di Indipendent Business Reviewer nell ambito del processo di ristrutturazione del debito che si è concluso con il rinnovo di linee di credito per Euro 35,5 milioni. JUNIONFIN Società leader in Italia nel settore della produzione e distribuzione di vernici liquide e in polvere con un fatturato di Euro 110 milioni e una PFN di Euro 60 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di financial advisor chiudendo con successo la ristrutturazione del debito.

6 ALCUNE OPERAZIONI DI RISTRUTTURAZIONE EFFETTUATE DA CAPITALINK GPP Società leader nel settore della cartotecnica con sede in Lombardia, di proprietà di un fondo di Private Equity, con un livello di fatturato di Euro 40 milioni e una PFN di Euro 25 milioni. CapitaLink ha svolto un lavoro di advisory per una serie di attività nell ambito di un complesso piano di ristrutturazione. DRIADE Società leader in Italia nel settore dell arredamento e dei complementi d arredo d alta gamma, con un volume d affari di Euro 30 milioni e una PFN di Euro 12 milioni. CapitaLink ha svolto il ruolo di financial advisor.

7 ALTRE OPERAZIONI DI RISTRUTTURAZIONE ATTUALMENTE CURATE DA CAPITALINK Oltre ai casi già citati, conclusi con successo, CapitaLink sta attualmente curando alcune ristrutturazioni le più importante delle quali sono: ORAFO Azienda leader nel Sud Italia nel settore oreficeria e gioielleria. Valore della produzione 2010 Euro 12 milioni (fatturato pre-crisi di circa Euro 60 milioni). Debiti verso banche 2010 Euro 30 milioni (più della metà dell esposizione verso Intesa San Paolo). CapitaLink svolge il ruolo di financial advisor. COSTRUZIONI Società con sede a Brescia specializzata nella costruzione e vendita di appartamenti di villeggiatura ubicati in Sardegna e Lombardia. Livello di fatturato Euro 30 milioni e PFN pari a Euro 30 milioni. CapitaLink sta svolgendo il ruolo di financial advisor. ARREDAMENTO Gruppo Aziendale leader a livello nazionale ed internazionale nel settore Cucine. Valore della produzione 2013 Euro 166 milioni. Debiti verso banche 2013 Euro 116 milioni (la Società intrattiene rapporti di finanziamento a breve, medio e lungo termine con 19 Istituti di credito, ma più della metà dell esposizione è concentrata verso due gruppi bancari principali). CapitaLink sta svolgendo il ruolo di financial advisor.

8 ALTRE OPERAZIONI DI RISTRUTTURAZIONE ATTUALMENTE CURATE DA CAPITALINK IMMOBILIARE Gruppo edile localizzato nel Nord Italia ma attivo sull intero territorio nazionale ed a livello internazionale specializzato nella costruzione e vendita di complessi immobiliare residenziali, industriali e commerciali. PFN pari a Euro 98 milioni suddivisa su 16 Istituti bancari. CapitaLink sta svolgendo il ruolo di financial advisor. LOGISTICA INTEGRATA Primario gruppo di logistica integrata con fatturato superiore a Euro 350 milioni ed esposizione bancaria di circa Euro 137 milioni suddivisa su 21 Istituti di credito. CapitaLink svolge il ruolo di financial advisor. CapitaLink sta seguendo anche una serie di altre operazioni di restructuring nel settore della costruzione edile, zincheria, hotel.

9 RECENTI OPERAZIONI DI M&A Oltre che nella ristrutturazione del debito, CapitaLink è specializzata in operazioni di M&A. Qui di seguito alcune delle ultime operazioni completate con successo. DRIADE Società leader in Italia nel settore dell arredamento e dei complementi d arredo d alta gamma, con un volume d affari di Euro 30 milioni e una PFN di Euro 12 milioni. CapitaLink ha prestato assistenza nella vendita dell 80% della società a Italian Creation Group. GRS PETROLI Società attiva nel settore carburanti in ambito Rete, Extra Rete e Logistica. CapitaLink ha prestato assistenza nella presentazione dell offerta e in tutte le successivi fasi per l acquisto da parte della società di una partecipazione pari al 100% del capitale sociale di ERG Oil Sicilia e della sua rete di 200 impianti di distribuzione localizzati su tutto il territorio della Sicilia. Valore dell operazione 30 milioni. IVRI Primaria società attiva nel settore della sicurezza, vigilanza privata e trasporto valori. CapitaLink ha assistito l acquirente, il Gruppo KSM Sicurtransport nell acquisto del 100% di IVRI. Valore complessivo dell operazione 65 milioni. Il gruppo emergente dall operazione con un fatturato globale di oltre 300 milioni costituisce il nuovo leader italiano nel proprio settore.

10 IL TEAM Giancarlo Ciacciofera Giancarlo ha maturato una significativa esperienza nell assistenza alla valutazione e realizzazione di investimenti e disinvestimenti, nella negoziazione di contratti di finanziamento e di ristrutturazioni di debito, e nella strutturazione di complesse operazioni, specie nel settore del real estate. Giancarlo è stato sindaco e consigliere di numerose società di rilievo nazionale e internazionale tra le quali: Rinascente, Upim, Enel Real Estate, Tamerice Immobiliare, Blumarin gruppo Ifil, Pliva Pharma, GE Capital, Pirelli RE, Dresdner Bank e varie società del gruppo Deutsche Bank. E stato componente o Presidente di numerosi Advisory Committee di Fondi Immobiliari Pubblici o Privati, quotati e non e di numerosi Organismi di Vigilanza di primarie società nazionali. Giancarlo è laureato in Economia e Commercio (laurea cum laude), è Dottore Commercialista e Revisore Contabile dal 1999 e parla italiano, inglese e francese. Marco Di Fazio Marco ha seguito numerosi progetti di corporate finance e capital market quali buy-outs, dismissioni, fusioni e ristrutturazioni finanziarie e ha maturato significative esperienze in progetti di M&A per clienti nazionali ed internazionali. Marco è stato Amministratore Delegato di American Appraisal Corporate Finance per l Italia nel Nel periodo , ha lavorato in Lehman Brothers a Londra, nel gruppo di Principal Finance, con responsabilità di gestione degli investimenti della banca nel settore Fixed Income in Italia. Inoltre, Ha lavorato in PricewaterhouseCoopers Transaction Services per sette anni, presso l ufficio di Roma e quello di New York mentre la sua carriera è cominciata nel 1996 in Deloitte & Touche, dove ha seguito progetti di due diligence e di revisione. Marco è laureato in Economia e Commercio (laurea cum laude), è Dottore Commercialista e Revisore Contabile dal 2002 e parla correntemente italiano, inglese e spagnolo. Sandro Rao Sandro ha maturato una significativa esperienza nella valutazione e realizzazione di investimenti e disinvestimenti, nella negoziazione di contratti di finanziamento e compravendita azionaria, nonche nella strutturazione di complesse operazioni di buyout anche internazionali. Sandro ha collaborato con Investindustrial a Milano dal 2002 al 2009 dove ha seguito numerose transazioni di private equity incluse operazione di build-up e delisting. Ha collaborato con Madison Capital a New York ( ), dove ha valutato numerose opportunita di investimento e contribuito al lancio di Oxygen (produttore di scooters elettrici). Tra il 1995 e il 2000 ha lavorato negli Stati Uniti occupandosi di ricerche di mercato, prima a Indianapolis e poi a New York. Sandro è laureato in Economia e Commercio, ha conseguito il Master in Business Administration presso University of Rochester e parla correntemente italiano, inglese e spagnolo.

11 SENIOR ADVISORY BOARD Giovanni Lega Presidente Con oltre vent anni di esperienza quale avvocato d affari, l Avv. Lega vanta una significativa esperienza nel campo delle operazioni societarie di natura straordinaria. E membro dei consigli di amministrazione di numerose società italiane ed attualmente presiede l ASLA, Associazione Studi Legali Associati. Ha conseguito un Master of Laws presso la Harvard University Schook of Law, ed è stato teaching sholar presso la stessa Università. Ha fondato lo Studio Lega, Colucci e Albertazzi e Associati nel Nel 1996, LCA&A si è associato allo studio legale Freshfields Bruckhaus Deringer, costituendone gli uffici milanesi e romani. Nel 2004 ha fondato lo studio legale LCA, Lega Colucci e Associati, con sede a Milano e Bruxelles, di cui è Managing Partner. Si è laureato con lode all Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano, ed è iscritto all albo degli avvocati dal Pier Domenico Gallo Pier Domenico Gallo è una delle personalità di maggior spicco della finanza in Italia sin dagli ultimi anni 70. Tra i suoi principali ruoli, è stato Fondatore e Presidente di Meliorbanca, un banca d affari italiana, Presidente di Gallo & Co., società leader in Italia nella consulenza in operazioni di turnaround e ristrutturazioni, Socio fondatore e membro del Board di Investitori Associati I e II, Orlando Italy Management e Fonsicar Energy. Per oltre 10 anni è stato ai vertici di alcune tra le principali banche in Italia (e.g. BNL, Nuovo Banco Ambrosiano). Si è laureato con lode all Università di Torino nel Prof. Carlo Sorci Carlo Sorci è Professore Ordinario di Economia d Azienda presso l Università di Palermo dal Fondatore dell omonimo studio di consulenza tecnico-economica, finanziaria e tributaria in Palermo, vanta una vasta esperienza nei confronti di medie e grandi imprese siciliane e nazionali tra le quali Se.Ri.T. Sicilia SpA, Falck, Gruppo Enel, SMA, Dresdner Bank, Deutsche Bank, Gruppo Mercegaglia. Dal 1981, e Presidente del C.U.S.A. (Centro Universitario Studi Aziendali) di Palermo, nonche Direttore della collana di Ricerche Economiche Aziendali del C.U.S.A. edita da Giufrre Editore per il quale e autore di numerose pubblicazioni. E stato componente della Commissione Tributaria Regione Sicilia, Presidente dell ordine dei Dott. Commercialisti di Palermo, nonche Consigliere o Presidente del Collegio Sindacale di società quali Banca Popolare Siciliana, Credito Siciliano MP Se.Ri.T., Rodriguez e Mediocapital.