CONDIZIONI DEFINITIVE

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1 CONDIZIONI DEFINITIVE alla NOTA INFORMATIVA DEL PROSPETTO DI BASE PER L OFFERTA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI A TASSO FISSO, STEP UP E STEP DOWN Banca Popolare di Bergamo S.p.A TASSO FISSO 3,80% serie F358 per un importo nominale massimo di Euro Codice ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla Consob con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE e al Regolamento 809/2004/CE. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a Consob in data 10 gennaio 2008 e saranno messe a disposizione del pubblico sul sito web: presso la sede sociale, le sedi e le filiali di Banca Popolare di Bergamo Spa ( BPB o l Emittente ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di base per i tassi fissi, step up e step down depositato presso la Consob in data 20 giugno 2007 a seguito di autorizzazione comunicata dalla Consob con nota n del 13 giugno 2007, composto dal Documento di Registrazione, dalla Nota Informativa e dalla Nota di Sintesi. Il Prospetto di base per i tassi fissi, step up e step down è consultabile sul sito web dell Emittente: ed è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale dell Emittente in Piazza Vittorio Veneto 8, Bergamo, le sedi e le filiali dello stesso. 1. FATTORI DI RISCHIO FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE L EMITTENTE APPARTIENE AL GRUPPO BANCARIO UNIONE DI BANCHE ITALIANE (IL GRUPPO UBI ) AVENTE COME CAPOGRUPPO UNIONE DI BANCHE ITALIANE SCPA ( UBI BANCA ) ED È SOGGETTA ALL ATTIVITÀ DI DIREZIONE E DI COORDINAMENTO DI QUEST ULTIMA. IL GRUPPO UBI, BASATO SUL MODELLO FEDERALE, È INTERAMENTE INTEGRATO DAL PUNTO DI VISTA ORGANIZZATIVO, COMMERCIALE E FINANZIARIO. COME PER TUTTE LE ALTRE BANCHE, I FATTORI DI RISCHIO CHE POSSONO INFLUIRE SULLA CAPACITÀ DELL EMITTENTE DI ADEMPIERE ALLE OBBLIGAZIONI SONO PRINCIPALMENTE IL RISCHIO DI CREDITO ED IL RISCHIO DI MERCATO. RISCHI ED INCERTEZZE CONNESSE ALL ATTUAZIONE DELLA FUSIONE LA FUSIONE TRA BANCHE POPOLARI UNITE SCPA ( BPU ) E BANCA LOMBARDA E PIEMONTESE SPA ( BLP ) DI CUI AL PARAGRAFO 4.1. STORIA ED EVOLUZIONE DELL EMITTENTE DEL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, IMPLICA LA NECESSITÀ DI CONVERGENZA DEI MODELLI INFORMATIVI E DEL MODELLO OPERATIVO DI BPU E DI BLP. I RISCHI INSITI NELLA SUDDETTA CONVERGENZA VERSO UN UNICO MODELLO DI RIFERIMENTO SONO QUELLI TIPICI DELLE OPERAZIONI DI FUSIONI TRA SOCIETÀ. OCCORRE TUTTAVIA RILEVARE CHE SIA BPU CHE BLP HANNO GESTITO NEL CORSO DEGLI ULTIMI ANNI PROCESSI DI QUESTO GENERE ACQUISENDO LE COMPETENZE SPECIFICHE NECESSARIE. RISCHIO DI CREDITO IL RISCHIO DI CREDITO (SOLIDITÀ PATRIMONIALE E PROSPETTIVE ECONOMICHE DELL EMITTENTE) È CONNESSO ALL EVENTUALITÀ CHE L EMITTENTE, PER EFFETTO DI UN DETERIORAMENTO DELLA SUA SOLIDITÀ PATRIMONIALE, NON SIA IN GRADO DI PAGARE LE CEDOLE E GLI INTERESSI E/O DI RIMBORSARE IL CAPITALE. 1

2 RISCHIO DI MERCATO IL RISCHIO DI MERCATO È IL RISCHIO DERIVANTE DALLA VARIAZIONE DEL VALORE DI MERCATO (PER EFFETTO DI MOVIMENTI DEI TASSI D INTERESSE E DELLE VALUTE) A CUI È ESPOSTO L EMITTENTE PER I SUOI STRUMENTI FINANZIARI. TALI FATTORI DI RISCHIO SONO MONITORATI ATTRAVERSO LE PROCEDURE DI RISK MANAGEMENT PROPRIE DELLA CAPOGRUPPO UBI BANCA E LE ESPOSIZIONI SONO COSTANTEMENTE MISURATE E CONTROLLATE. RISCHI CONNESSI AL RATING BPB È PRIVA DI RATING. L EMITTENTE ATTESTA CHE NON VI SONO STATI DETERIORAMENTI DELLA SOLVIBILITÀ AZIENDALE A DECORRERE DAL BILANCIO RELATIVO ALL ESERCIZIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2006 (ULTIMO DOCUMENTO CONTABILE PUBBLICATO ALLA DATA DEL PRESENTE PROGRAMMA DI OFFERTA). FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL EMISSIONE DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE A SCADENZA. LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO DANNO, INOLTRE, DIRITTO AL PAGAMENTO DI CEDOLE IL CUI AMMONTARE È DETERMINATO IN RAGIONE DI UN TASSO D INTERESSE COSTANTE LUNGO LA DURATA DEL PRESTITO. ESEMPLIFICAZIONI E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO ASSICURANO UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL'EFFETTO FISCALE PARI AL 3,343% (CALCOLATO IN REGIME DI CAPITALIZZAZIONE COMPOSTA). LO STESSO ALLA DATA DEL 3 GENNAIO 2008 SI CONFRONTA CON UN RENDIMENTO EFFETTIVO SU BASE ANNUA AL NETTO DELL'EFFETTO FISCALE DI UN TITOLO FREE RISK (BTP 4,00% 01/03/2010 CODICE ISIN IT ) PARI A 3,485%. RISCHIO EMITTENTE LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SONO SOGGETTE IN GENERALE AL RISCHIO CHE, IN CASO DI LIQUIDAZIONE, L EMITTENTE NON SIA IN GRADO DI PAGARE GLI INTERESSI O DI RIMBORSARE IL CAPITALE A SCADENZA. L EMITTENTE NON HA PREVISTO GARANZIE PER IL RIMBORSO DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO E PER IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI. LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO NON SONO ASSISTITE DALLA GARANZIA DEL FONDO INTERBANCARIO DI TUTELA DEI DEPOSITI. RISCHIO DI TASSO L INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO COMPORTA GLI ELEMENTI DI RISCHIO MERCATO PROPRI DI UN INVESTIMENTO IN TITOLI OBBLIGAZIONARI A TASSO FISSO. FLUTTUAZIONI DEI TASSI D NTERESSE SUI MERCATI FINANZIARI SI RIPERCUOTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI, IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA. CONSEGUENTEMENTE, QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO PRIMA DELLA SCADENZA, IL VALORE DI MERCATO POTREBBE RISULTARE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, IL RICAVO DI TALE VENDITA POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE ANCHE SIGNIFICATIVAMENTE DIVERSO OVVERO SIGNIFICATIVAMENTE INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO ALLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO AL MOMENTO DELL ACQUISTO IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO ALLA SCADENZA. RISCHIO DI LIQUIDITÀ LA LIQUIDITÀ DI UNO STRUMENTO FINANZIARIO CONSISTE NELLA SUA ATTITUDINE A TRASFORMARSI PRONTAMENTE IN MONETA. NON È PREVISTA LA RICHIESTA DI AMMISSIONE ALLA QUOTAZIONE UFFICIALE IN ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO. GLI OBBLIGAZIONISTI POTREBBERO AVERE DIFFICOLTÀ A LIQUIDARE IL LORO INVESTIMENTO PRIMA DELLA SCADENZA E POTREBBERO DOVER ACCETTARE UN PREZZO INFERIORE A QUELLO DI SOTTOSCRIZIONE, INDIPENDENTEMENTE DALL EMITTENTE E DALL AMMONTARE DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, IN CONSIDERAZIONE DEL FATTO CHE LE RICHIESTE DI VENDITA POTREBBERO NON TROVARE PRONTAMENTE UNA CONTROPARTE DISPOSTA ALL ACQUISTO. L INVESTITORE NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA DEVE AVERE CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. POICHÉ LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO POTREBBERO ESSERE NEGOZIATE NEL SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI (SSO) DELL EMITTENTE, TALE RISCHIO POTREBBE ESSERE ACCENTUATO ANCHE A CAUSA DELLA DISCONTINUITÀ NELLA FORMAZIONE DEI PREZZI SU TALE SISTEMA. 2

3 RISCHIO CONNESSO ALLA VARIAZIONE DEL REGIME FISCALE I VALORI NETTI RELATIVI AL TASSO D INTERESSE RENDIMENTO DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SARANNO CONTENUTI NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DI VOLTA IN VOLTA RILEVANTI E SARANNO CALCOLATI SULLA BASE DEL REGIME FISCALE IN VIGORE ALLA DATA DI PUBBLICAZIONE DELLE RELATIVE CONDIZIONI DEFINITIVE. NON È POSSIBILE PREVEDERE SE IL REGIME FISCALE, SULLA BASE DEL QUALE TALI VALORI NETTI SONO CALCOLATI, POTRÀ SUBIRE MODIFICHE DURANTE LA VITA DELLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO NÉ PUÒ ESSERE ESCLUSO CHE, IN CASO DI MODIFICHE, TALI VALORI NETTI POSSANO DISCOSTARSI, ANCHE SENSIBILMENTE, DA QUELLI EFFETTIVAMENTE APPLICABILI ALLE VARIE DATE DI PAGAMENTO. SONO A CARICO DELL OBBLIGAZIONISTA LE IMPOSTE E LE TASSE, PRESENTI E FUTURE, CHE PER LEGGE COLPISCANO LE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO E/O I RELATIVI INTERESSI, PREMI ED ALTRI FRUTTI. APPARTENENZA DELL EMITTENTE E DELLA CONTROPARTE DI COPERTURA AL MEDESIMO GRUPPO BANCARIO POICHÉ L EMITTENTE SI COPRIRÀ DAL RISCHIO D INTERESSE STIPULANDO CONTRATTI DI COPERTURA CON CONTROPARTI INTERNE AL GRUPPO UBI, TALE COMUNE APPARTENENZA (DELL EMITTENTE E DELLA CONTROPARTE) ALLO STESSO GRUPPO BANCARIO POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO D INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI. RISCHIO DI CONFLITTO D INTERESSI CON L AGENTE PER IL CALCOLO UBI BANCA, CAPOGRUPPO DELL EMITTENTE, OPERERÀ QUALE AGENTE PER IL CALCOLO. LA COMUNE APPARTENENZA DELL EMITTENTE E DELL AGENTE DI CALCOLO ALLO STESSO GRUPPO BANCARIO POTREBBE DETERMINARE UNA SITUAZIONE DI CONFLITTO D INTERESSI NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI. RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI ALLE OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO NON SARÀ ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. 3

4 2. CONDIZIONI DELL OFFERTA 1. Emittente Banca Popolare di Bergamo Spa 2. Tipo di Obbligazione Obbligazioni a Tasso Fisso 3. Codice ISIN IT Denominazione Banca Popolare di Bergamo S.p.A TASSO FISSO 3,80% serie F Ammontare totale del prestito obbligazionario L ammontare totale del prestito obbligazionario è pari a Euro costituito da n obbligazioni al portatore del valore nominale unitario, non frazionabile, di Euro L Emittente potrà, durante il periodo di offerta, aumentare l ammontare totale dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicare sul proprio sito web: e presso la sede sociale, le sedi e le filiali dello stesso. Copia di tale avviso sarà contestualmente trasmessa alla Consob. 6. Lotto Minimo Il Lotto Minimo delle Obbligazioni a Tasso Fisso è pari a Euro Condizioni alle quali l offerta è subordinata L offerta non è soggetta ad alcuna condizione. 8. Periodo di offerta Le Obbligazioni a Tasso Fisso saranno offerte dal 16 gennaio 2008 al 5 febbraio 2008, salvo chiusura anticipata del collocamento che verrà comunicata mediante avviso pubblicato sul sito web dell Emittente: presso la sede sociale, le sedi e le filiali dell Emittente. 9. Data di emissione La data di emissione è il 7 febbraio Data di Regolamento La Data di Regolamento è il 7 febbraio Prezzo di offerta Alla pari, cioè al prezzo di Euro per obbligazione. 12. Spese a carico del sottoscrittore Non previste. 13. Durata 2 anni. 14. Data di Scadenza e modalità di ammortamento del prestito Il rimborso delle Obbligazioni a Tasso Fisso avverrà in un unica soluzione, alla pari, alla scadenza del 7 febbraio Non è prevista la facoltà dell Emittente di rimborsare anticipatamente le Obbligazioni a Tasso Fisso. 15. Data di Godimento Le Obbligazioni hanno godimento dal 7 febbraio Periodicità delle cedole Semestrale. 17. Data di pagamento degli interessi 18. Tasso d interesse nominale annuo lordo e netto 19. Tasso di rendimento effettivo annuo lordo e netto Dalla data di godimento le Obbligazioni frutteranno interessi pagabili in rate semestrali posticipate, senza alcuna deduzione per spese, scadenti il 7 febbraio e il 7 agosto di ogni anno a partire dal 7 agosto 2008 (tale data inclusa) e fino al 7 febbraio 2010 (tale data inclusa). Le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. 3,800% lordo, 3,325% netto Il tasso d interesse nominale annuo netto è calcolato ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. Il rendimento effettivo annuo delle Obbligazioni a Tasso Fisso, calcolato in regime di capitalizzazione composta alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione, è pari al 3,826% lordo ed al 3,343% netto. Il rendimento effettivo annuo netto, in regime di capitalizzazione composta, è stato calcolato ipotizzando l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,50%. 4

5 20. Comparazione con BTP di simile durata Nella tabella sottostante si confronta il rendimento effettivo annuo delle Obbligazioni a Tasso Fisso, calcolato in regime di capitalizzazione composta, alla data di emissione sulla base del prezzo di emissione, con il rendimento effettivo annuo calcolato in regime di capitalizzazione composta di altro strumento finanziario a basso rischio emittente (BTP con scadenza vicina) acquistato in data 3 gennaio 2008 al prezzo di 100,09%. BTP 4,00% 1/03/2010 IT Obbligazione BPB TASSO FISSO 3,80% IT Rendimento Effettivo Annuo Lordo 3,993% 3,826% Rendimento Effettivo Annuo Netto (*) 3,485% 3,343% (*) si ipotizza l applicazione dell imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura attualmente vigente del 12,50%. 21. Regime Fiscale Sugli interessi ed altri proventi delle Obbligazioni e sulle plusvalenze si applicano le imposte sostitutive delle imposte sui redditi (di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996, n. 239 ed al D.Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche e integrazioni nella misura pro tempore vigente del 12,50%). Saranno comunque a carico degli obbligazionisti le imposte e le tasse future alle quali dovessero essere assoggettate le Obbligazioni. 22. Delibere L emissione delle Obbligazioni a Tasso Fisso è stata deliberata in data 9 gennaio 2008 dal Comitato di Direzione in attuazione del mandato ricevuto dal Consiglio di Amministrazione in data 28 maggio Soggetti che hanno accettato di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari e data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi 24. Quotazione su mercati regolamentati 25. Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario Non applicabile. L Emittente inserirà il titolo nel proprio Sistema di Scambi Organizzati (SSO), gestito ex art. 78 del TUF e si impegnerà a fornire i prezzi di acquisto e/o di vendita sulla base delle regole proprie del SSO. I prezzi delle Obbligazioni a Tasso Fisso nell ambito del SSO sono determinati in relazione al livello dei tassi d interesse espressi dal mercato. L Emittente, direttamente o per tramite della capogruppo UBI Banca si impegna a fornire, su richiesta dei clienti, i prezzi a cui è disposta ad acquistare le Obbligazioni e, laddove ci fosse la disponibilità della quantità richiesta, i prezzi a cui è disposta a vendere le Obbligazioni. Banca Popolare di Bergamo Spa L Amministratore Delegato e Direttore Generale Dott. Guido Lupini 5

6 REGOLAMENTO DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Banca Popolare di Bergamo S.p.A TASSO FISSO 3,80% serie F358 per un importo nominale massimo di Euro Codice ISIN IT Art. 1 Importo nominale dell emissione, taglio delle obbligazioni Il prestito obbligazionario Banca Popolare di Bergamo S.p.A TASSO FISSO 3,80% serie F358, emesso da Banca Popolare di Bergamo S.p.A. (di seguito l Emittente ) per un importo nominale complessivo fino a Euro è costituito da un massimo di n obbligazioni al portatore del valore nominale unitario, non frazionabile, di Euro (di seguito le Obbligazioni ). Le Obbligazioni, rappresentate da titoli al portatore, componenti il prestito obbligazionario saranno immesse in gestione accentrata presso Monte Titoli S.p.A. in regime di dematerializzazione ai sensi dell art. 81 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, dell art. n. 36 del Decreto Legislativo 24 giugno 1998 n. 213 e del regolamento di attuazione, delibera Consob n del 23 dicembre 1998 e successive modifiche ed integrazioni. Art. 2 Prezzo di emissione Le Obbligazioni sono emesse alla pari, cioè al prezzo di Euro per ogni obbligazione. Art. 3 Godimento Le Obbligazioni hanno godimento dal 7 febbraio 2008 (la Data di Godimento ). Art. 4 Data di emissione, durata e data di regolamento Le Obbligazioni sono emesse in data 7 febbraio 2008 e hanno durata di 2 anni, ovvero fino al 7 febbraio Il pagamento del prezzo di emissione dovrà essere effettuato alla data del 7 febbraio Art. 5 Condizioni dell offerta Le Obbligazioni possono essere sottoscritte per importi minimi pari a Euro (il Lotto Minimo ) e multipli di Euro Art. 6 Interessi Dalla Data di Godimento le Obbligazioni frutteranno interessi, soggetti al regime fiscale di cui al successivo art. 9, pagabili in rate semestrali posticipate, senza deduzione per spese, scadenti il 7 febbraio e il 7 agosto di ogni anno a partire dal 7 agosto 2008 (tale data inclusa) e fino al 7 febbraio 2010 (tale data inclusa). Il tasso annuo di interesse nominale al lordo della ritenuta fiscale è pari al 3,80%. Le Obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. Art. 7 - Rimborso Le Obbligazioni saranno rimborsate in un'unica soluzione il 7 febbraio 2010 al loro valore nominale senza alcuna deduzione per spese. Art. 8 Servizio del prestito Il pagamento degli interessi ed il rimborso delle Obbligazioni avranno luogo esclusivamente per il tramite della Monte Titoli S.p.A. e degli intermediari ad essa aderenti. Art. 9 - Regime fiscale Sugli interessi ed altri proventi delle Obbligazioni e sulle plusvalenze si applicano le imposte sostitutive delle imposte sui redditi (di cui al D. Lgs. 1 aprile 1996, n. 239 ed al D. Lgs. 21 novembre 1997 n. 461 e successive modifiche e integrazioni) nella misura pro tempore vigente del 12,50%. Saranno comunque a carico degli obbligazionisti le imposte e le tasse future alle quali dovessero essere assoggettate le Obbligazioni. Art. 10 Agente di calcolo Unione di Banche Italiane S.c.p.A. opererà quale agente di calcolo ai fini della determinazione degli interessi e dello svolgimento di attività ad essa connesse. Nell esecuzione delle attività rimesse all agente di calcolo ai sensi del presente Regolamento, l agente di calcolo procederà secondo propria ragionevole discrezione ed in buona fede. Le determinazioni e le valutazioni dallo stesso operate s intenderanno pienamente vincolanti nei confronti degli obbligazionisti, salva l ipotesi di manifesta iniquità od erroneità. Art. 11 Quotazione L Emittente si riserva la possibilità di richiedere l ammissione delle Obbligazioni alla quotazione presso un mercato regolamentato. In caso di mancata quotazione l Emittente inserirà il titolo nel proprio sistema di Scambi Organizzati (SSO), gestito ex art. 78 del D.Lgs 58/98 (TUF) e si impegnerà a fornire i prezzi di acquisto e/o di vendita sulla base delle regole proprie del SSO. I prezzi delle Obbligazioni nell ambito del SSO sono determinati in relazione al livello dei tassi di interesse espressi dal mercato. Art. 12 Termini di prescrizione I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne il capitale, decorsi dieci anni dalla data in cui le Obbligazioni sono divenute rimborsabili e, per quanto concerne gli interessi, decorsi cinque anni dalla data in cui gli interessi sono divenuti pagabili. Art. 13 Varie L'Emittente si riserva di effettuare eventuali comunicazioni agli obbligazionisti, ove non diversamente previsto dalla legge, mediante avviso pubblicato sul sito web dell Emittente: presso la sede sociale, le sedi e le filiali dell Emittente. Qualora la scadenza di pagamento di un qualsiasi importo dovuto ai sensi del presente Regolamento maturasse in un giorno che non è giorno lavorativo bancario, tale pagamento verrà effettuato il primo giorno lavorativo bancario immediatamente successivo, senza il riconoscimento di alcun importo aggiuntivo agli obbligazionisti. Le Obbligazioni non sono coperte dalla garanzia del Fondo interbancario di tutela dei depositi. Il presente prestito obbligazionario è regolato esclusivamente dalla legge italiana. Il possesso delle Obbligazioni comporta la piena conoscenza ed accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente Regolamento. Il presente Regolamento è composto da una pagina. Regolamento del prestito obbligazionario "Banca Popolare di Bergamo S.p.A TASSO FISSO 3,80% serie F358" 1

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