ETFplus il mercato italiano degli ETF

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1 ETFplus il mercato italiano degli ETF Silvia Bosoni Borsa Italiana Rimini, 19 maggio 2011

2 Indice degli argomenti 1. Evoluzione e struttura del mercato italiano degli ETF 2. Overview del mercato ETFplus: i dati statistici 3. Confronto nel panorama Europeo 4. Il sito internet di Borsa Italiana per ETF ed ETC/ETN

3 1. Evoluzione e struttura del mercato italiano degli ETF

4 Evoluzione del mercato ETFplus - Innovazione Primo Primi ETF ETF su Primi quotati Primi indice di ETF su Primi ETF 500 ETF su Borsa ETF su materie indici di obbligazionari quotati Italiana bond prime credito short Primo ETF Nasce il sull indice mercato FTSE Mib ETFplus, con ETF, ETF Primo ETF su mercati emergenti (Hang Seng China) strutturati e ETC Quotazione su ETFplus dei primi ETC short e a leva Marzo 2011 Record: contratti in una sola seduta

5 Il mercato ETFplus ETFplus è il mercato interamente dedicato alla negoziazione di ETF, ETF strutturati ed ETC/ETN (strumenti che, pur condividendo i medesimi meccanismi di funzionamento, presentano caratteristiche e peculiarità proprie). Al fine quindi di facilitare il risparmiatore nell attività di selezione degli strumenti che più si adattano al proprio profilo di rischio-rendimento e alle proprie aspettative, sono previsti tre segmenti. Segmento ETF indicizzati ETF obbligazionari ETF azionari Segmento ETF strutturati senza effetto leva con effetto leva Segmento ETC/ETN senza effetto leva con effetto leva

6 London Stock Exchange Group

7 2. Overview del mercato ETFplus: i dati statistici

8 ETF e ETC/ETN ammessi a quotazione Totale ETN ETC ETF STR ETF Fonte dati: Borsa Italiana, al 4 maggio 2011

9 ETFplus - Emittenti di ETF ed ETC/ETN ETF Db x-trackers - Deutsche Bank Lyxor Société Générale ishares BlackRock Amundi CS ETF Credit Suisse RBS Market Access ETF Securities PowerShares Invesco UBS ETF SPDR ETFs State Street JP Morgan ETC ETF Securities Deutsche Bank Lyxor ETN ETF Securities N N N. 12 Fonte dati: Borsa Italiana, al 4 maggio 2011

10 ETFplus evoluzione degli scambi Contratti medi giornalieri 2011 YTD: ,79% Y/Y Turnover medio giornaliero 2011 YTD: 348,8 mln +13,73% Y/Y N. di contratti medi giornalieri Controvalore medio giornaliero (mln ) set-02 mar-03 set-03 mar-04 set-04 mar-05 set-05 mar-06 set-06 mar-07 set-07 mar-08 set-08 mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar Fonte dati: Borsa Italiana, al 29 aprile 2011

11 Segmento ETF: Controvalore degli scambi per asset class Anno 2010 : 68,73 mld Gennaio - Aprile 2011 : 23,92 mld 13,50% 19,75% 0,77% 4,85% 14,48% 23,53% 1,10% 6,20% 61,13% Azionario paesi sviluppati Obbligazionario Azionario paesi emergenti Azionario style Altro 54,69% Azionario paesi sviluppati Obbligazionario Azionario paesi emergenti Azionario style Altro Fonte dati: Borsa Italiana, al 29 aprile 2011

12 Segmento ETC/ETN: Controvalore degli scambi per asset class Anno 2010: 9,78 mld Gennaio - Aprile 2011: 4,79 mld 38,98% 6,14% 5,44% 0,32% 8,61% 39,69% 5,70% 7,32% 0,21% 10,05% 0,58% 40,51% 36,45% Energia Metalli industriali Bestiame Metalli preziosi Indici di commodities Prodotti agricoli Energia Metalli industriali Bestiame Strategie su valute Metalli preziosi Indici di commodities Prodotti agricoli Fonte dati: Borsa Italiana, al 29 aprile 2011

13 Segmento ETF: Contratti realizzati per asset class Anno 2010: Gennaio Aprile 2011: ,81% 27,28% 1,12% 6,26% 7,78% 28,74% 1,28% 7,59% 57,53% Azionario paesi sviluppati Obbligazionario Azionario paesi emergenti Azionario style Altro 54,61% Azionario paesi sviluppati Obbligazionario Azionario paesi emergenti Azionario style Altro Fonte dati: Borsa Italiana, al 29 aprile 2011

14 Segmento ETC/ETN: Contratti realizzati per asset class Anno 2010: Gennaio - Aprile 2011: ,64% 7,66% 3,59% 0,48% 13,46% 25,64% 7,12% 4,50% 0,43% 17,80% 0,96% 52,17% 43,55% Energia Metalli industriali Bestiame Metalli preziosi Indici di commodities Prodotti agricoli Energia Metalli industriali Bestiame Strategie su valute Metalli preziosi Indici di commodities Prodotti agricoli Fonte dati: Borsa Italiana, al 29 aprile 2011

15 ETF Evoluzione spread medio* per controvalore contratti (size 1 e Euro) apr-110,004 dic-08 mar-11 gen-09 feb-11 feb-09 0,003 gen-11 mar-09 0,17% (1 ) e 0,18% ( ) dic-10 0,002 apr-09 nov-10 ott-10 set-10 0,001 0 mag-09 giu-09 lug-09 ago-10 ago-09 lug-10 giu-10 mag-10 apr-10 mar-10 feb-10 dic-09 gen-10 nov-09 ott-09 set-09 1 Euro Euro *Media ponderata sulla base degli Asset Under Management in Italia (fonte Monte Titoli) Fonte dati: Borsa Italiana, 29 aprile 2011

16 ETFplus intermediari aderenti 41 domestici 49 internazionali UK 24 2 SP e 8 LP Svezia - 1 Irlanda 3 1 SP e 1 LP Olanda 7 3 SP e 4 LP Germania 6 3 SP e 2 LP Austria - 1 Francia 6 2 SP e 1 LP Spagna - 1 Italia 41 1 SP e 3 LP Fonte dati: Borsa Italiana, al 31 marzo 2011

17 ETF - Total Expense Ratio Fondi obbligazionari 1,00% Fondi azionari 1,78% ETF obbligazionari 0,20% ETF azionari 0,48% ETF 0,40% 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% Dati ETF, fonte: Borsa Italiana (media ponderata su AUM) al 31 marzo 2011 Dati fondi Europei, fonte: ETF Landscape Industry Highlights August 2010

18 ETF: andamento dell AUM in Italia AUM in Monte Titoli in mln di Euro 3,98 mld +143% Y/Y 1,64 mld +209% Y/Y 0,531 mld 17,67 mld +31,19% Y/Y 13,47 mld +31,63% Y/Y 10,06 mld +32% Y/Y 10,23 mld +2% Y/Y 7,63 mld +92% Y/Y Aprile 2011: 19,74 mld + 23,37% Y/Y Fonte dati: Borsa Italiana e Monte Titoli

19 ETC/ETN: andamento dell AUM in Italia AUM in Monte Titoli in mln di Euro 0,65 mld +151% Y/Y 1,05 mld +273% Y/Y 2,16 mld +101,31% Y/Y 1,69 mld +161% Y/Y Aprile ,41 mld +67,25% Y/Y ,26 mld 0,046 mld 0,18 mld 0,28 +58% Y/Y dic-06 giu-07 dic-07 giu-08 dic-08 giu-09 dic-09 giu-10 dic-10 Fonte dati: Borsa Italiana e Monte Titoli

20 ETF: AUM in Monte Titoli per asset class Aprile 2010 (16 mld ) Aprile 2011 (19,74 mld ) 22,72% 2,73% 7,51% 22,40% 2,61% 9,64% 31,15% 35,89% 28,37% 36,98% ETF mercati sviluppati ETF obbligazionari ETF mercati sviluppati ETF obbligazionari ETF mercati emergenti Style ETFs ETF mercati emergenti Style ETFs Altri Altri Fonte dati: Borsa Italiana e Monte Titoli

21 ETC/ETN: AUM in Monte Titoli per asset class Aprile 2010 (1,44 mld ) Aprile 2011 (2,41 mld ) 6,36% 19,63% 0,50% 7,68% 5,39% 15,01% 0,23% 5,24% 0,49% 37,07% 28,76% 44,21% 29,43% Energia Metalli preziosi Energia Metalli preziosi Metalli industriali Bestiame Indici di commodities Prodotti agricoli Metalli industriali Bestiame Strategie su valute Indici di commodities Prodotti agricoli Fonte dati: Borsa Italiana e Monte Titoli

22 3. Confronto nel panorama Europeo

23 London Stock Exchange Group quota di mercato per contratti conclusi 42,96% 19,90% Deutsche Boerse Euronext SIX Altri 4,49% 7,35% 3,42% 1,75% LSEG OMX Oslo Bors 20,13% Borsa N. di contratti gen mar 2011 London Stock Ex. Group Deutsche Boerse NYSE Euronext SIX OMX Oslo Børs Altri* Totale N. contratti *Athens Exchange, Irish Stock Exchange, BME Spanish Exchanges, Ljubljana Stock Exchange, Wiener Börse, Budapest SE e Istanbul Stock Exchange Fonte dati: WFE

24 London Stock Exchange Group quota di mercato per controvalore 21,59% 2,33% 10,93% 1,60% 1,23% Borsa Controvalore (in mld $) gen mar 2011 London Stock Ex. Group mld $ 79,18 Deutsche Boerse 72,43 32,55% 29,77% NYSE Euronext SIX 52,53 26,59 Deutsche Boerse Euronext SIX Altri LSEG OMX Oslo Bors OMX Oslo Børs Altri* 5,67 3,89 2,99 Totale 243,28 *Athens Exchange, Irish Stock Exchange, BME Spanish Exchanges, Ljubljana Stock Exchange, Wiener Börse, Budapest SE e Istanbul Stock Exchange Fonte dati: WFE

25 Borse Europee: posizionamento contratti-turnover Dimensione media dei contratti apr 10 mar 11 Contracts (n ) Oslo Børs OMX NYSE Euronext SIX Borsa Italiana London Stock Ex. Deutsche Boerse Turnover (mln ) Borsa Deutsche Boerse London Stock Ex. SIX NYSE Euronext Borsa Italiana Oslo Børs OMX Totale La dimensione delle bolle è proporzionale alla dimensione media dei contratti Fonte dati: FESE, Borsa Italiana, London Stock Exchange

26 4. Il sito internet di Borsa Italiana per ETF ed ETC/ETN

27 Il sito internet

28 Il sito internet

29 Il sito internet

30 ETFs Listing Italy Silvia Bosoni Demis Todeschini Borsa Italiana Piazza Affari, Milano La pubblicazione del presente documento non costituisce attività di sollecitazione del pubblico risparmio da parte di Borsa Italiana S.p.A. e non costituisce alcun giudizio, da parte della stessa, sull opportunità dell eventuale investimento descritto. Il presente documento non è da considerarsi esaustivo ma ha solo scopi informativi. I dati in esso contenuti possono essere utilizzati per soli fini personali. Borsa Italiana non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei dati contenuti nel presente documento. I marchi Borsa Italiana, ETFplus, IDEM, MOT, MTA, STAR, SeDeX, MIB, IDEX, BIt Club, Academy, MiniFIB, DDM, EuroMOT, Market Connect, NIS, Borsa Virtuale, ExtraMOT, MIV, Bit Systems, Piazza Affari Gestione e Servizi, Palazzo Mezzanotte Congress and Training Centre, PAGS nonché il marchio figurativo costituito da tre losanghe in obliquo sono di proprietà di Borsa Italiana S.p.A.Il marchio FTSE è di proprietà di London Stock Exhange plc e di Financial Times Limited ed è utilizzato da FTSE International Limited sotto licenza. Il marchio London Stock Exchange ed il relativo logo, nonché il marchio AIM sono di proprietà di London Stock Exchange plc. I suddetti marchi, nonché gli ulteriori marchi di proprietà del London Stock Exchange Group, non possono essere utilizzati senza il preventivo consenso scritto della società del Gruppo proprietaria del marchio. La società Borsa Italiana e le società dalla stessa controllate sono sottoposte all'attività di direzione e coordinamento di London Stock Exchange Group Holdings (Italy) Ltd Italian branch. Il Gruppo promuove e offre i servizi Post Negoziazione prestati da Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. e da Monte Titoli S.p.A., secondo modalità eque, trasparenti e non discriminatorie e sulla base di criteri e procedure che assicurano l'interoperabilità, la sicurezza e la parità di trattamento tra infrastrutture di mercato, a tutti i soggetti che ne facciano domanda e siano a ciò qualificati in base alle norme nazionali e comunitarie e alle regole vigenti nonché alle determinazioni delle competenti Autorità. Maggio 2011 Borsa Italiana SpA Tutti i diritti sono riservati

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