Report (light) del 18 Maggio 2013 a cura di imatters Analisi & Strategie

Transcript

1 Report (light) del 18 Maggio 2013 a cura di imatters Analisi & Strategie Il mood del mercato è stabile sul bel tempo. Non certamente per i dati macroeconomici che in Europa, ma anche nelle economie in ripresa come gli USA, alternano tinte in chiaroscuro a foschi presagi. Merito, invece, dei mercati finanziari straliquidi per le operazioni combinate delle banche centrali con i rispettivi Quantitative Easing (FED, BOJ, BOE e in forma più dolce, anche la BCE). Ed è proprio la liquidità che continua a rappresentare il propellente a buon mercato che genera l alta marea che, tanto per citare Charles Dow, solleva tutte le barche dalle più grandi e stabili sino all ultimo battello che a mal appena riesce a stare a galla. La riprova è nell incredibile rialzo dei mercati azionari, che non smettono di segnare nuovi massimi di sempre (non è il caso del ns. Mib). Ma anche per l obbligazionario che lascia i safe heaven alla ricerca di remunerazioni migliori. In settimana le aste spagnole e quelle italiane (btp 30 anni) hanno registrato un enorme successo, non tanto in termini assoluti di rendimento (comunque in forte ribasso) quanto in rapporto al bid to cover. Una marea di liquidità che non mostra ancora la corda. Si dice che i gestori siano ancora troppo liquidi per preoccuparsi della bolla. Molti operatori sono ancora underweight sull Europa, ed altri stanno appena aprendo ai rendimenti di emittenti quali, ad es., Sud Africa e Ruanda. A favore della continuazione della bolla sono però determinanti altri fattori quali la crescita economica diffusamente debole e la bassa inflazione. Quindi: la natura deflazionistica delle politiche economiche (addirittura reflazione in Giappone), l assenza di surriscaldamento nei dati macro, il posizionamento ancora riflessivo degli operatori e, soprattutto, l assenza di segnali di inversione delle politiche delle banche centrali fanno assumere a questa bolla, poco più che in nuce, un connotato di benevolenza. Tanto vale rimanerci dentro almeno per un po piuttosto che stracciarsi le vesti, rimanere liquidi, magari investiti in tristi bund/bond attendendo quell inversione che non c è e non si sa quando verrà (e come sarà). L investimento in Oro è caratterizzato da sempre dalla necessità di salvaguardare i portafogli dalla svalutazione monetaria. E l investimento antinflazione per antonomasia. Se le aspettative future attendono livelli di bassa crescita mondiale e di deflazione anche solo strisciante allora questa commodity viene venduta a piene mani. Potrebbe rappresentare, con gli altri, un valido segnale anticipatore nel caso in cui i più influenti operatori iniziassero veramente a temere lo scoppio della bolla (accumulando Gold). Nel mentre meglio astenersi nonostante i prezzi invitanti. A proposito di Gold: Db Physical Gold Etc Db Physical Gold Euro Hedged Etc (Quest ultimo copre il rischio cambio col dollaro) Pagina 1 di 6

2 MIB IL BUCO DI MAGGIO E noto che dopo la scadenza tecnica del Mese di Maggio, le quotazioni dell indice MIB subiscono, sul chart, uno strappo al ribasso che graficamente corrisponde spesso (non sempre) ad un buco grafico di fine giornata; insomma si genera quello che in analisi tecnica si definisce un gap ribassista. Ciò avviene per lo stacco dividendi di numerose società del listino. Non avviene la stessa cosa sul contratto future in quanto quest ultimo già sconta lo stacco dei dividendi fino alla fine del contratto di Giugno. Nell attualità ad esempio, il Fib quota circa 250 punti in meno dell indice. Probabilmente Lunedi prossimo il mib aprirà in gap e sarà la cartina di tornasole per verificare la forza del TREND in atto. Vi proponiamo una breve analisi del recente passato Negli anni pregressi si è rivelato un momento molto delicato. Nel 2007 e 2008 segnò la fine di un forte movimento rialzista e di un altrettanto correzione. Nel 2011 il gap fu chiuso in pochi giorni ma poi il trend ribassista accelerò e di molto Anche nel 2006 dopo un primo recupero l indice continuò il suo trend ribassista. Nel 2010 fu spettacolare per la formazione di un bullish abandoned baby candlestick che decretò la fine di un pesante periodo negativo. L anno scorso 2012 nessun gap ma l indice continuò nel trend ribassista anche nei giorni seguenti. IN TUTTI I CASI, però, la vendita dell indice prima della scadenza tecnica di maggio sarebbe stato conveniente. almeno sul Mib Ecco il perdurare del Sell in May and go away Pagina 2 di 6

3 Analizziamo il Mib MIB - Analisi col prg. Adv-Get Ancora una volta valutiamo il trend col canale di volatilità. Un prezioso strumento mutuato dall analisi statistica. I corsi si trovano all interno di esso in trend ascendente con un Pearson s rate del 96% (numerino rosso - affidabilità) Resistenze: Se dopo lo stacco dividendi l indice dovesse recuperare il massimo di ieri la successiva resistenza si posizionerà nella fascia **Mob a cavallo tra i ed i punti. Supporti. Il Get, col calcolo parziale delle onde di Elliott, segnala sottoonda 4 che potrebbe essere raggiunta dopo lo stacco dividendi di Lunedi prossimo in area punti. Sotto questo ultimo livello, i corsi uscirebbero dal suddetto canale. Possibile squeeze sul 2 target di onda 4 a 16400/500 punti MIB - Analisi col prg. Galactic trad. 4+ Shockwave Nel 1996 Danton Steven Long ideò un algoritmo basato sulle reazioni principali e secondarie di un trend per individuare, con due coppie di cluster, I livelli target del movimento. Utilizziamo l add-on col prg Galactic Trader 4.0 Dalla 2 reazione (2 maggio) il Cluster RIALZISTA ( ) è stato pizzicato dal max della barra di Venerdì scorso. - Successivo cluster Lanciamo dal top della barra di ieri un nuovo shockwave, stavolta a ribasso: Primo cluster inferiore Secondo cluster Stop volatilità (importante) Pagina 3 di 6

4 Punto ciclico: MIB Ciclo Annuale Siamo posizionati nel 2 semestrale del ciclo maggiore (annuale) iniziato a Luglio La ripartenza del secondo semestrale è tipica per accelerazione e slope. Il superamento del precedente massimo a mostrerebbe un ciclo annuale in configurazione rialzista. Estrema importanza assume la Trendline ciclica. La sua perforazione darebbe inizio al movimento correttivo previsto per l ultimo trimestre del Ipotesi di ciclo intermedio a 75 gg dati a 15 Partenza dal minimo del 5 aprile in area punti. Sequenze tracy: ore. Attenzione alla chiusura del prossimo Tracy, e di conseguenza del t+1 e t+2 Pagina 4 di 6

5 Lo scalping con i CICLI-VELIERO di imatters Rimandiamo alle pagine del sito per approfondimenti sulla ns. tecnica di scalping: sincrodirezionalità dei cicli minori e gestione classica del deal. Operatività Settimanale Trade del 07/05/ contratti Fib - Giugno 2013 : piattaforma IwBank. Protocollo operatività: Sincronizzazione 3 cicli DEAL DEL 7/5/2013 Sincronizzazione 2 cicli Velocità: Cross Zero line Cross Macd Superamento pivot minor Media-mobile ciclica vicino Stop loss inserito Target 2-3 volte s/l Vi presentiamo uno dei trade realizzati nella quindicina che hanno superato il protocollo dei CICLI VELIERO -dettaglio dello scalping del 7/5 di imatters: 1- Sincronizzazione al rialzo delle velocità (V2cross zero line) 2- Sincronizzazione al rialzo dei 3 cicli (C8-C4-C2) versione standard 3- Incrocio positivo del MACD 4- LONG, in ritardo, per gap up giornaliero, con 1contratto fib al superamento del pivot minor del giorno precedente a punti. Stop loss largo a 100 punti (max rischio operazione) spostato dopo poco sul prezzo di acquisto. 5- Long secondo contratto al superamento del secondo pivot intraday. 6- Trailing stop dinamico inserito a protezione del trade 7- Chiusura delle posizioni a rottura della TL supportiva di breve (per macd già incrociato short) a Gain +295 punti fib lordi. Grafico fib a 4 minuti Pagina 5 di 6

6 (imatters) mailto: **MOB (segmenti di colore fuxia/azzurro). Acronimo di Make or Brake. E uno strumento proprietario del costoso programma Advanced Get della Trading Techniques, Inc. che proietta sul chart, con le tecniche di Gann (prezzo e tempo), le condizioni che si sono verificate in precedenti "pivot" significativi DISCLAIMER imatters identifica un sodalizio di amici, docenti ed allievi dell Università Popolare Napoli Nord dediti allo studio ed alla sperimentazione di tecniche e modelli di analisi finanziaria. I contenuti didattici sono riservati ai soci dell organizzazione e sono pubblicati gratuitamente in forma di articoli e reports periodici sul sito imatters non è un servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. Le indicazioni riportate vengono proposte come elementi di studio e spunti di riflessione. Benché venga posta la massima attenzione all'esattezza di quanto pubblicato si declina ogni responsabilità sulla qualità e la precisione delle informazioni contenute nel documento. Il lettore, pertanto, è invitato a non utilizzare i dati e le strategie per operazioni di investimento personale, ma solo allo scopo didattico. Pagina 6 di 6