Nuovi ruoli e nuovi compiti per l'industria assicurativa nella ri-costruzione di un nuovo welfare

Transcript

1 Nuovi ruoli e nuovi compiti per l'industria assicurativa nella ri-costruzione di un nuovo welfare Claudio Raimondi Versione: 1.1 Soluzioni Assicurative Vita e Marketing

2 Contesto «Welfare» : i dati di fatto I 3 pilastri del modello Il Modello di Welfare Il Bilancio Pubblico Spesa (mld ) 791 Entrate 3 pilastri da considerare sinergicamente: Pensioni Salute Assistenza Sociale 421ml d 72 Pensioni Salute Assistenza Sociale Altre spese Interessi Passivi Totale entrate correnti Disavanzo Progressivo disimpegno dello Stato attraverso Riforma Fornero e Spending review in un contesto sotto pressione per trend demografici e crisi economica Fonte: Elaborazione Deloitte su dati OCSE, ISTAT e Ministero del Lavoro e delle politiche sociali

3 Il contesto dei bisogni delle persone 3 La domanda (latente) di prodotti di protezione è elevatissima I prodotti sono "figli dei tempi" e dei bisogni correlati Le famiglie Inabilità temporanea dal lavoro Eventi invalidanti anche lievi Gravi eventi invalidanti Temporanea disoccupazione La scuola per i figli Le spese per la salute Il rischio di una grave malattia La protezione della casa e dei propri beni La protezione dei debiti contratti La morte di chi sostiene economicamente la famiglia Il proprio futuro/la previdenza Gli anziani Salute Invalidità Non essere autosufficiente/diventare un peso per gli altri Il futuro dei loro figli/nipoti La protezione dei debiti contratti Subire atti criminali

4 Contesto «Welfare» - i dati di fatto in un contesto sotto stress per trend demografici e crisi Trend demografici in atto Old dependacy Ratio (Over 65 su popolazione attiva; 2011) 30,9 31,2 Crisi economica Trend economica italiana (Variazione % YoY PIL) 25,9 25,2 25,2 25,9 Italy Germany France Spain UK OECD34 Segmento >65 fenomeno «ageing population» (Popolazione per fascia di età, %, mln individui) 60,3 19% 62,9 18% 65,9 17% 65,0 17% 0-19 Fonte: Fondo Monetario Internazionale (aggiornamento gennaio 2012), ISTAT Tasso di disoccupazione 10,5 10,0 49% 46% 39% 39% ,5 12% 20% 14% 22% 12% 32% 12% 32% >65 9,0 8,5 0,0 M G L A S O N D G F M A M Fonte: OCSE, ISTAT, EUROSTAT

5 Bacino di riferimento 5 Persone che lavorano: ~23 milioni 1 Adesione alla previdenza per condizione professionale (2011, mln di individui, % di adesione) 13,8 3,4 5,7 23,0 76% 24% Non Iscritti 9,8 (71%) 3,3 (96%) 4,3 (75%) 17,4 (76%) Possiedono forme di previdenza integrativa Iscritti 4,0 (29%) 0,2 (4%) 1,4 (25%) 5,6 (24%) 1 Sottostima, che non include casalinghe e studenti di scuola media superiore e universitari Fonte: Analisi interne su dati COVIP - ISTAT Dipendenti settore Privato Dipendenti Settore Pubblico Autonomi Totale tasso di adesione ancora marginale soprattutto in alcuni segmenti di Clientela

6 Chi offre previdenza 6 Totale Aderenti a fine 2012 Fonte dati di mercato - Mefop

7 Adesioni alla previdenza complementare 7 Nel 2012 l incremento di iscritti alla previdenza complementare rispetto al 2011, è stato del 6%. La crescita è da attribuire, in larga misura, ai PIP nuovi, nei quali gli iscritti sono aumentati del 22,2%; Per i fondi aperti la crescita si è assestata intorno al 3,7%; Nei fondi negoziali gli iscritti sono diminuiti dell 1,2% ,00 Numero Aderenti Migliaia 2.000, , ,00 Andamento iscritti alla previdenza nel tempo Fondi pensione negoziali Fondi pensione aperti Fondi pensione preesistenti PIP "nuovi" (1) PIP "vecchi" (2) 500, Fonte dati di mercato - COVIP Anno

8 Sviluppo nuove adesioni a PIP 8

9 .poca attenzione? 9

10 Contesto «Welfare» - i dati di fatto Il contesto di Assistenza Sociale Pensio ni Ass. sociale Salute Evoluzione popolazione non autosufficiente (mln di individui, % su popolazione totale) Trend raccolta assicurativa sul business LTC (Imprese italiane ed extra-ue, dati in Mln ; ) % % su pop. (6,8%) (7,8%) (10,7%) Mercato assicurativo non attivo sul business (Incidenza sul totale rami vita 0,1%) Fonte: Elaborazioni su dati RGS - Tendenze medio lungo periodo sistema pensionistico e socio-sanitario 2011 (scenario nazionale base, reference scenario), OECD - Health data 2011

11 Dati e fatti farebbero, dunque, pensare: 11 Ma l'industria assicurativa è capace di svolgere questo ruolo? Siamo tecnicamente pronti a presidiare in ottica privatistica (produzione di profitto) i "rischi sociali" (longevità, non autosufficienza, salute.)? Ma c'è dell'altro..

12 Solvency II: un difficile equilibrio 12 Gli anziani Le famiglie SCR Le Imprese

13 Solvency II: tutto giusto ma 13 Perché però il concetto di «impresa sana» si accompagna con un il concetto di un impresa che «rischia meno»? Perché un premio per i suoi azionisti che in questo modo mettono meno capitale? Meno Garanzie = Meno Capitale Minore assunzioni di rischio = Meno Capitale

14 Un equilibrio forse impossibile 14 Quale azionista deciderà di assumere i rischi ad alto assorbimento di capitale? Quale azionista sarà disposto a «mettere più capitale» per assicurare i rischi della longevità, della salute, della non autosufficienza? Che senso ha passare dal lodevole obiettivo di avere «imprese sane» alla contrapposizione tra azionista e cittadini europei proprio nel momento che alle imprese di assicurazione è richiesto di svolgere un ruolo sociale?

15 Come uscirne 15 Le chiavi Nuovo utilizzo della riassicurazione a supporto dell allocazione ottimale del capitale; Sviluppo di nuovi pool per l assicurazione dei rischi del «welfare»? Ricerca e Sviluppo nuovi prodotti con logiche di «compensazione temporale» dei rischi; Revisione regole «Solvency II»? I problemi In quanto tempo il mercato assicurativo riuscirà a trovare le giuste soluzioni i per poter contribuire alla ricostruzione di un nuovo welfare? E cosa succede nel frattempo ai cittadini. Come si comporteranno le reti di vendita difronte a un sostanziale disimpegno delle compagnie mandanti sui temi più richiesti dal mercato?