L operazione per allineare il valore del brand agli investimenti fatti e per cogliere significativi benefici fiscali

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1 Milano 27 marzo 2006 AMPLIFON S.p.A.: rivalutato il marchio a 98 milioni di euro L operazione per allineare il valore del brand agli investimenti fatti e per cogliere significativi benefici fiscali Il Consiglio di Amministrazione di Amplifon S.p.A., Gruppo leader mondiale nella distribuzione ed applicazione di apparecchi acustici e dei servizi correlati, riunitosi sotto la presidenza di Anna Maria Formiggini Holland, ha annunciato oggi di aver approvato il nuovo progetto di bilancio dell esercizio 2005, che tiene conto della rivalutazione volontaria del marchio Amplifon, basata su una relazione di stima che indica in 98 milioni di euro il valore del brand. Il nuovo progetto di bilancio per l esercizio 2005 è stato elaborato tenendo quindi conto delle opportunità previste dalla legge di rivalutazione dei beni d impresa n. 342/00 così come riproposta dalla finanziaria La nuova valutazione del marchio, maggiormente in linea con gli investimenti fatti negli anni, porta significativi benefici dal punto di vista fiscale, e richiede un anticipo di versamenti d imposta pari a circa 11,8 milioni di euro, che saranno pagati nel luglio di quest anno. Questa operazione permetterà ad Amplifon di poter dedurre l ammortamento del marchio in 10 anni, generando un significativo risparmio fiscale, che mostra un IRR del 20%. Euro milioni In funzion. In dismiss. Apparecchi Amplimedic acustici al ESERCIZIO 2005 ESERCIZIO 2004 Rivalutaz. Marchio Totale (pro forma) In funzion. In dismiss. Apparecchi Amplimedic acustici al Totale Δ% In funzion. Fatturato 533,5 13,6 547,1 470,7 18,8 489,5 13,34% EBITDA 93 0,5 93,5 73,3-1,1 72,3 26,88% EBITA 78,7-1,1 77,6 58,9-3,9 54,9 33,62% EBIT 74-1,1 72,9 56,9-4 52,9 30,05% Utile netto 47,2-2,2 24,8 69, ,86% PFN 88, ,9 72,6 15,8 88,4 22,45% Free Cash Flow 47,7 1,8 49,5 47, ,2 1,06% L utile netto del Gruppo raggiunge i 69,8 milioni di euro, in crescita del 132,7% rispetto ai 30 milioni di euro dell esercizio 2004 (47,2 milioni di euro al netto dell operazione di rivalutazione del marchio). Il valore finale dell utile del Gruppo è stato positivamente influenzato per euro 24,8 milioni di euro dall effetto fiscale della rivalutazione volontaria del marchio. I ricavi delle vendite e delle prestazioni dell esercizio 2005 ammontano a 533,5 milioni di euro (547,1 incluse le attività in dismissione nel settore degli apparecchi biomedicali) e aumentano rispetto all esercizio precedente (+13,3%) in tutte le aree geografiche in cui il Gruppo è presente. Il risultato operativo (EBIT) dell esercizio 2005 è pari a 74 milioni di euro (13,8% dei ricavi delle vendite e delle prestazioni) ed è in crescita del 30% rispetto ai 56,9 milioni di euro nell esercizio 2004 (12,1% dei ricavi delle vendite e delle prestazioni).

2 Il margine operativo lordo (EBITDA) dell esercizio 2005, pari a 93 milioni di euro (93,5 incluse le attività in dismissione) aumenta del 26,9% rispetto ai 73,3 milioni di euro dell esercizio precedente. In termini percentuali, l incidenza dell EBITDA sul fatturato cresce dal 15,6% al 17,4%. Il risultato prima delle imposte dell esercizio 2005, pari a 71 milioni (68,9 milioni di euro incluse le attività in dismissione), aumenta rispetto all esercizio precedente per 18,6 milioni di euro (+35,6%). A livello patrimoniale, il capitale investito netto, pari a 317,1 milioni di euro al 31 dicembre 2005 e 242,5 milioni di euro al 31 dicembre 2004, evidenzia un incremento pari a 74,6 milioni di euro, principalmente riconducibile all aumento, pari a 69 milioni di euro, del capitale immobilizzato (legato all avviamento ed ai patti di non concorrenza, elenchi clienti e diritti d affitto relativi alle acquisizioni effettuate nel periodo). Il valore finale del capitale investito netto è stato influenzato per 24,7 milioni di euro dall effetto fiscale della rivalutazione volontaria del marchio Amplifon. La capogruppo Amplifon S.p.A. ha conseguito nell esercizio 2005 ricavi per 160,7 milioni di Euro, in crescita del +4,5% (153,8 milioni di Euro nell esercizio 2004), un EBITDA per 26,8 milioni di Euro (+39,6% rispetto ai 19,2 milioni di Euro dell esercizio precedente) e un utile netto di 24,8 milioni di Euro (30,9 milioni al netto dell effetto della rivalutazione del marchio) rispetto ai 8,5 milioni di Euro dell esercizio Il Consiglio di Amministrazione di Amplifon S.p.A. proporrà all Assemblea degli Azionisti convocata per il 27 aprile 2006, la distribuzione di un dividendo di Euro 0,30 (+25% rispetto al dividendo distribuito nel 2004 pari a 0,24 Euro). Il dividendo sarà messo in pagamento con decorrenza dal 11 maggio 2006 (data di stacco: 8 maggio 2006). Inoltre, la società riconferma che in base alle attuali condizioni di mercato e alle informazioni disponibili ad oggi, prevede per l esercizio 2006 un tasso di crescita del fatturato compreso tra il 8% e il 12%, di cui una parte sostanziale deriverà dalla crescita organica, e un livello di EBITDA percentuale in miglioramento. * * * Amplifon, società quotata sul listino ufficiale del Mercato Telematico Azionario della Borsa Italiana dal 27 giugno 2001 e dal 19 settembre 2005 sul segmento Midex, è il Gruppo leader mondiale nella distribuzione ed applicazione di apparecchi acustici e dei servizi correlati. Attraverso una rete di oltre punti vendita e centri di servizio, Amplifon è presente in Italia, Francia, Germania, Olanda, Svizzera, Spagna, Portogallo, Ungheria, Egitto e Nord America (USA e Canada). Per maggiori informazioni Investor Relations: Amplifon S.p.A. Anjelika Chiltsyna Tel Fax anjelika.chiltsyna@amplifon.com Media Relations: Hill & Knowlton Pasquo Cicchini Tel Cell pcicchini@hillandknowlton.com Sydne Saccone Tel ssaccone@hillandknowlton.com

3 Situazione economica consolidata

4 Situazione patrimoniale consolidata (migliaia di Euro) 31/12/ /12/2004 Esercizio 2005 ante rivalutazione marchio Rivalutazione marchio Esercizio 2005 post rivalutazione marchio Avviamento Patti di non concorrenza, elenchi clienti e diritti di affitto Altre immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie Altre attività finanziarie non correnti Capitale immobilizzato Rimanenze di magazzino Crediti commerciali Altri crediti Attività di esercizio a breve Attività non correnti destinate alla vendita Attività dell'esercizio Debiti commerciali Altri debiti Fondi rischi ed oneri (quota corrente) Passività di esercizio a breve Passività dirett.associate ad att.non corr. destinate alla vendita Capitale di esercizio netto Imposte anticipate Fondi rischi ed oneri (quota a medio-lungo termine) Passività per benefici ai dipendenti (quota a medio-lungo termine) Imposte differite e debiti tributari Altri debiti a medio-lungo termine CAPITALE INVESTITO NETTO Patrimonio netto del Gruppo Patrimonio netto di Terzi Totale patrimonio netto Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine Indebitamento (posizione) finanziario netto a breve termine Totale indebitamento finanziario netto MEZZI PROPRI E INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

5 Situazione economica Amplifon S.p.A.

6 Situazione patrimoniale Amplifon S.p.A.