Energy Risk Management

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1 Corso Energy Risk Management Come ottimizzare il portafoglio e governare il rischio regolatorio 16 ore di formazione per: conoscere l impatto del Regolamento Europeo EMIR sulle attività del Risk Manager e del Back Office evitare abusi nei mercati wholesale dell energia per essere compliant al Regolamento Europeo REMIT valutare la convenienza degli impianti attraverso gli Spark Spread rinnovare i processi di monitoraggio dei rischi di portafoglio: dagli indicatori VaR a misure più evolute basate su logiche rischio/ rendimento individuare le metriche di Credit Risk per gli Energy portfolio La Faculty sarà composta da 3 Addetti ai Lavori del mondo Energy: Elena Cretti, Responsabile Back Office Roberto Pozzi, Head of Power Trading A2A TRADING Luca Rizzi, Direttore e da 3 Consulenti, esperti della materia: Luca Medizza, Managing Director Stefano Fenocchi e Diego Rossi, Associate Partner Milano Atahotel Executive 12 e 13 giugno * per iscrizioni entro il 12 maggio 2014 Iscriviti ora! iscrizioni@iir-italy.it

2 PERCHÉ PARTECIPARE Un panel esclusivo di Docenti AGENDA Nell arco delle due giornate verranno forniti gli strumenti per valutare, mappare e mitigare il rischio regolatorio, il rischio di portafoglio e di credito. Grazie al supporto di chi, in Azienda, si occupa di identificare gli ambiti di applicazione dei Regolamenti EU EMIR, REMIT E MIFID II, potrà implementare una gestione aggiornata degli strumenti di risk management e spingere verso un rinnovamento degli assetti aziendali a livello corporate. Il corso non mancherà di affrontare come governare i rischi d impresa sugli investimenti nelle rinnovabili e valutare la convenienza a produrre per un impianto attraverso gli spark spread. La seconda giornata sarà incentrata sull analisi a supporto della rinegoziazione dei contratti di approvvigionamento e sull evoluzione dei processi di portfolio management a fronte del nuovo contesto di mercato. A conclusione un vero e proprio focus sulle metriche di Credit Risk per gli energy portfolio. Non perda questa opportunità e si iscriva chiamando lo Target del Corso Risk Manager/ Risk Analyst Portfolio manager Gas / Power Trader CFO Ufficio Legale Responsabile Mercati e Strumenti Derivati Responsabile Grandi Consumatori Responsabile Pricing Responsabile Commerciale Responsabile Back Office Responsabile Approvvigionamenti Elena Cretti, Responsabile Back Office Dopo la laurea in Business Administration presso l Università Bocconi di Milano, ha lavorato nei back office di alcune delle maggiori merchant bank mondiali (JPMorgan,Bnpparibas, Goldman Sachs). Successivamente si è occupata di back office in outsourcing per società di Asset Management in start up. Dal 2003 è responsabile del Back Office di Edison occupandosi di Gas, Power e, nell ambito dei derivati, di derivati su commodity, fx, tassi d interesse, futures, certificati ambientali. Fa parte del team EMIR in coordinamento con la capogruppo EDF. Stefano Fenocchi, Associate Partner E specializzato in servizi di consulenza per energy company, nell ambito della filiera middownstream, dove ha maturato esperienze sia nell ambito dei processi di portfolio management e di quantificazione/misurazione dei rischi commodity e cambio, sia nell ambito dei processi amministrativi per la definizione dei framework di trattamento contabile delle operazioni fisiche e finanziarie connesse all utilizzo di strumenti derivati e prodotti strutturati. Luca Medizza, Managing Director Laureato in Economia e Commercio presso l Università Bocconi di Milano è attualmente Responsabile in Protiviti delle divisioni GRC (Governance, Risk & Compliance) e Internal Audit per l area Financial Services (Banche, Compagnie di Assicurazioni, SGR, ecc.). Prima di entrare in Protiviti ha lavorato in Arthur Andersen sia nell ambito della revisione contabile di banche e assicurazioni che nell ambito consulenziale. Ha inoltre lavorato in Germania presso il Gruppo Bancario Consors, ricoprendo il ruolo di Responsabile dello sviluppo e del coordinamento delle Società estere del Gruppo e dell attività di corporate development, divenendo successivamente Amministratore Delegato della Società italiana. È abituale relatore a convegni in ambito bancario e assicurativo su tematiche legate a Basilea 2, Compliance e su normative specifiche di settore. Roberto Pozzi, Head of Power Trading A2A TRADING Roberto Pozzi è il Responsabile della funzione di Power Trading in A2A Trading, società del Gruppo A2A, dal dicembre Ha iniziato la carriera lavorativa nel settore energetico in Aem Milano, ricoprendo diverse posizioni nella Direzione Energia e Ambiente. Ha seguito la fase di liberalizzazione del settore elettrico nel 1999 in Aem Energia. Dal 2000 ha partecipato allo start-up di Electra Italia, grossista di energia elettrica e gas del Gruppo svizzero BKW, come responsabile Operations. Ha ricoperto il ruolo di responsabile dell'energy Management di BKW Italia fino al Luca Rizzi, Direttore Nei primi 15 anni di attività ha ricoperto ruoli operativi nella costruzione di pipeline ed impianti di raffinazione prima di intraprendere l'attività di trading e commercializzazione di energia contribuendo all'apertura della filiale italiana di un importante operatore tedesco. Grazie a queste diverse esperienze ha avuto la possibilità di partecipare direttamente al processo di liberalizzazione del mercato dell'energia approfondendo tutti gli aspetti gestionali ed operativi dell'intera filiera. Attualmente dirige le attività di Alma Energia nuovo player nel settore energetico. Diego Rossi, Associate Partner ADVISORY Si occupa di consulenza in ambito di energy trading e risk management e si è specializzato nell ambito dei processi di trading e portfolio management sui mercati finanziari e fisici delle commodity energetiche (power, CO2, gas, greggi/prodotti petroliferi), con focus sugli aspetti relativi alla definizione dei modelli di business finalizzati alla valorizzazione degli asset industriali sui mercati finanziari (i.e. asset backed trading) ed alla revisione dei framework operativi per le attività di trading, wholesales e di logistica. Registrazione (solo 1 giorno) 8.45 Inizio lavori 9.00 Coffee break Colazione di lavoro Chiusura dei lavori Chi siamo Istituto Internazionale di Ricerca è leader in Italia da più di 25 anni nella progettazione ed erogazione di Formazione e Informazione Business-to-Business al middle & top management. Il nostro team lavora ogni giorno per sviluppare conferenze, mostre convegni, workshop e corsi di formazione, sia interaziendali che "InCompany" che permettono ai manager di essere formati e restare informati sulle ultime novità del mercato e sulle nuove tendenze di gestione aziendale. Istituto Internazionale di Ricerca, inoltre, in qualità di organismo di formazione in possesso della Certificazione Qualità UNI EN ISO 9001:2008, è ente abilitato alla presentazione di piani formativi a Enti Istituzionali e Fondi Interprofessionali per le richieste di finanziamenti e quindi in grado di aiutare le Aziende nella gestione completa dell iter burocratico: dalla presentazione della domanda alla rendicontazione. [ 2 ] Iscriviti ora! iscrizioni@iir-italy.it

3 PROGRAMMA FORMATIVO Milano 12 e 13 giugno 2014 PRIMO GIORNO SECONDO GIORNO FOCUS EMIR-REMIT E MIFID II 9.00 Come utilizzare gli Strumenti di risk managament quando un azienda supera una determinata soglia di derivati Quale l impatto del Regolamento EU EMIR sulle attività del risk manager e del back office Come ottemperare agli obblighi della Normativa Gli strumenti a mitigazione del rischio: > Timing confirmation > Reporting > Compression portfolio > Obbligo di clearing Come la Normativa può diventare un traino per il miglioramento degli assetti aziendali e imporre un cambiamento culturale aziendale a livello corporate Elena Cretti Responsabile Back Office Coffee Break Approfondimento REMIT Overview del quadro normativo, delle Autorità di settore e delle competenze in gioco Una regolamentazione per evitare (e sanzionare) abusi nei mercati wholesale dell energia Misure previste e ambito di applicazione: > divieto di abuso di informazioni privilegiate e insider trading > divieto di manipolazione del mercato > monitoraggio del mercato Processo di reporting Processo di registrazione previsto da ACER e implementato da NRA Tempistiche Attività preparatoria di ACER per il Reporting al 3 livello Roberto Pozzi Head of Power Trading A2A TRADING 2a giornata Milano, 20 febbraio Focus su Mifid II e le sfide per il mercato energetico Luca Medizza Managing Director Colazione di lavoro FOCUS RISCHIO REGOLATORIO Rischi d impresa sugli investimenti nelle rinnovabili: come far fronte alla cessazione degli incentivi Come affrontare un contenzioso per chi ha investito in determinati progetti che non sono ora più incentivati FOCUS IMPIANTI PRODUTTIVI Saper valutare la convenienza o meno a produrre per un impianto attraverso gli spark spread Fine della Prima Giornata FOCUS SULLA GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO 9.00 I processi di approvvigionamento di una energy company Ruolo delle unità di approvvigionamento e rapporti con le unità di ottimizzazione fisica e portfolio management Strumenti e analisi impiegati a supporto dei processi di rinegoziazione dei contratti di approvvigionamento gas long term Le caratteristiche dei processi di portfolio management Evoluzione dei processi di portfolio management a fronte delle evoluzioni del contesto di mercato, in termini di modalità operative e struttura organizzativa Le dinamiche dei processi di allocazione di volumi e flessibilità ai canali commerciali ed al trading (es.: asset backed trading) Coffee Break I processi di monitoraggio dei rischi di portafoglio I criteri di misurazione dei profili di esposizione ai rischi commodity e cambio Le metriche di misurazione dei rischi: il passaggio da indicatori tradizionali (es.: VaR) a misure evolute basate su logiche rischio / rendimento I processi di monitoraggio delle performance Definizione dei rapporti che intercorrono tra le diverse unità di che operano all interno della catena del valore di una energy company I transfer price come strumento per una corretta attribuzione delle marginalità tra le varie unità Aspetti principali del modello di controllo a governo delle attività di Asset Backed Trading Colazione di lavoro Framework amministrativo contabili Implementazione dei modelli di hedge accounting in una energy company: ambiti di possibile applicazione, vantaggi e potenziali criticità Requisiti per l implementazione del regime di own use exemption sulle transazioni fisiche Contratti evoluti di acquisto / vendita di commodity: come definire il corretto trattamento contabile delle eventuali opzioni implicite Stefano Fenocchi e Diego Rossi FOCUS SUL CREDIT RISK Metriche di Credit Risk per gli energy portfolio Luca Rizzi Direttore Fine dei lavori Iscriviti ora! iscrizioni@iir-italy.it [ 3 ]

4 Pianifica la tua formazione PROGRAMMA FORMATIVO Calendario 2014 Scopra il calendario aggiornato e completo dei nostri corsi. Se non trova il corso di cui ha bisogno, ci contatti! Non può partecipare al nostro evento, ma è interessato ad avere la documentazione? Un'esaustiva raccolta degli interventi dei nostri relatori che potrà utilizzare come materiale formativo e come opportunità di aggiornamento per Lei e per i Suoi colleghi! La documentazione degli eventi organizzati da IIR è ripartita secondo le principali aree di interesse professionale ed è disponibile in formato digitale, per garantire un trasporto veloce e sicuro senza perdita di informazioni o ritardi. Visiti il nostro sito Altri Corsi IIR nell area Energy & Utilities: Gas Trading Milano, 14 e 15 aprile Bilancio delle Società di Energia Milano, 21 e 22 maggio Aspetti tariffari e regolamentari del Trasporto Gas Milano, 27 e 28 maggio Gestione dei Dati Energetici Milano, 28 e 29 maggio Controllo Interno nell'energia Milano, 11 e 12 giugno Stoccaggio Gas Milano, 15 e 16 ottobre E convegni: Riforma Distribuzione Gas Milano, 25 giugno Pagamenti nell'energia Milano, 24 settembre Recupero Crediti nell Energia e Gas Milano, 25 settembre Billing e CRM per le Società Energetiche Milano, 28 ottobre Tutte le iniziative possono essere erogate in modalità personalizzata direttamente presso l azienda cliente. Per approfondimenti: trainingsolutions@iir-italy.it ]

5 Scheda di iscrizione 5 Modi per Iscriversi Seguici su iscrizioni@iir-italy.it Istituto Internazionale di Ricerca Via Forcella, Milano Priority code: p5644dr3 ENERGY RISK MANAGEMENT Milano, 12 e 13 giugno I.V.A. per partecipante FORMAZIONE FINANZIATA IIR in qualità di organismo di formazione in possesso della Certificazione Qualità UNI EN ISO 9001:2008, è ente abilitato alla presentazione di piani formativi a Enti Istituzionali e Fondi Interprofessionali per le richieste di finanziamenti e quindi in grado di aiutare le Aziende nella gestione completa dell iter burocratico: dalla presentazione della domanda alla rendicontazione. Per informazioni: tel formazione-finanziata@iir-italy.it Tutte le iniziative possono essere erogate in modalità personalizzata direttamente presso l azienda cliente. Per approfondimenti o per una iniziale valutazione delle necessità formative non esiti a contattare: Marco Venturi Tel Cell trainingsolutions@iir-italy.it Non ha potuto partecipare a un evento? Richieda la documentazione a: doconline@iir-italy.it tel cod. P euro per iscrizioni pervenute e pagate entro il 12 maggio iscritto 10% SPECIALE ISCRIZIONI MULTIPLE 3 iscritto 4 iscritto 15% 20% Per informazioni: info@iir-italy.it È necessario l invio di una scheda per ciascun partecipante. Offerta non cumulabile con altre promozioni in corso. TUTELA DATI PERSONALI - INFORMATIVA Si informa il Partecipante ai sensi del D.Lgs. 196/03: (1) che i propri dati personali riportati sulla scheda di iscrizione ( Dati ) saranno trattati in forma automatizzata dall Istituto Internazionale di Ricerca (I.I.R.) per l adempimento di ogni onere relativo alla Sua partecipazione alla conferenza, per finalità statistiche e per l invio di materiale promozionale di I.I.R. I dati raccolti potranno essere comunicati ai partner di I.I.R., nell'ambito delle loro attività di comunicazione promozionale; (2) il conferimento dei Dati è facoltativo: inmancanza, tuttavia, non sarà possibile dar corso al servizio. In relazione ai Dati, il Partecipante ha diritto di opporsi al trattamento sopra previsto. TITOLARE E RESPONSABILE DEL TRATTAMENTO è l Istituto Internazionale di Ricerca S.r.l. unipersonale, via Forcella 3, Milano nei cui confronti il Partecipante potrà esercitare i diritti di cui al D.Lgs. 196/03 (accesso, correzione, cancellazione, opposizione al trattamento, indicazione delle finalità del trattamento). Potrà trovare ulteriori informazioni su modalità e finalità del trattamento sul sito: La comunicazione potrà pervenire via: variazioni@iir-italy.it - fax tel DATI DEL PARTECIPANTE: NOME FUNZIONE RAGIONE SOCIALE INDIRIZZO DI FATTURAZIONE CAP PARTITA I.V.A. TEL CITTÀ CONSENSO ALLA PARTECIPAZIONE DATO DA: TRAINING MANAGER COGNOME CELL. FAX PROV. Il Servizio Clienti Vi contatterà per completare l iscrizione e per definire le modalità di pagamento LUOGO E SEDE: ATAHOTEL EXECUTIVE Via Don Luigi Sturzo, 45, Milano (MM2 Porta Garibaldi) Tel: Ai partecipanti saranno riservate particolari tariffe per il pernottamento INFORMAZIONI GENERALI La quota d iscrizione comprende la documentazione didattica, i pranzi e i coffee break ove segnalati nel programma. Per circostanze imprevedibili, l Istituto Internazionale di Ricerca si riserva il diritto di modificare il programma, i relatori, le modalità didattiche e/o la sede del corso. IIR si riserva altresì il diritto di cancellare l evento nel caso di non raggiungimento del numero minimo di partecipanti, comunicando l avvenuta cancellazione alla persona segnalata come contatto per l iscrizione via o via fax entro 5 giorni lavorativi dalla data di inizio dell evento. In questo caso la responsabilità di IIR si intende limitata al solo rimborso delle quote di iscrizione pervenute. MODALITÀ DI DISDETTA L eventuale disdetta di partecipazione (o richiesta di trasferimento) all evento dovrà essere comunicata in forma scritta all Istituto Internazionale di Ricerca entro e non oltre il 6 giorno lavorativo (compreso il sabato) precedente la data d inizio dell evento. Trascorso tale termine, sarà inevitabile l addebito dell intera quota d iscrizione. Saremo comunque lieti di accettare un Suo collega in sostituzione purchè il nominativo venga comunicato almeno un giorno prima della data dell evento. Scopri tutti i CORSI dell AREA ENERGY