Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it «IV Trimestre 2013» 28 Gennaio 2014 Numero 6

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1 Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it «IV Trimestre 2013» 28 Gennaio 2014 Numero 6

2 La Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it La «Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it» è un bollettino trimestrale, pubblicato e distribuito gratuitamente*, dedicato a tutti i principali operatori e stakeholder di mercato - consumatori, banche, specialisti, intermediari, media - che intendono «orientarsi» all interno dell articolato e sempre dinamico settore dei mutui in Italia È uno strumento che mira a fornire un istantanea completa, accurata, aggiornata e affidabile di tutti i principali fenomeni che caratterizzano il mercato dei mutui residenziali e i suoi «4 punti cardinali» : la domanda, i richiedenti, l offerta e gli immobili in garanzia * Entro il mese successivo la chiusura del trimestre precedente: entro fine Aprile, fine Luglio, fine Ottobre e fine Gennaio 2

3 Struttura Bussola Mutui La Domanda Tavole 6-18 Analisi dell evoluzione della domanda, sia in fase di preistruttoria che in fase di istruttoria: analisi orientamenti di scelta per finalità, tipo tasso, durata e importo, trend della domanda in termini di numero di richieste di mutuo e contratti erogati, importi medi richiesti e erogati I Richiedenti Tavole Gli Immobili Tavole Analisi delle dinamiche del mercato immobiliare: compravendite residenziali, valore medio degli immobili, prezzo al metro quadro e superficie media, focus finale sulle dinamiche delle percentuali di intervento del mutuo L Offerta Tavole Analisi del profilo del richiedente tipico di mutuo, con focus sulle sue caratteristiche distintive quali la provenienza geografica, l età, il sesso, la tipologia di professione e la classe di reddito Panoramica del mercato lato offerta che partendo dall osservazione dello spread BTp-Bund analizza le dinamiche dei tassi e spread medi di mercato, tassi di default e andamenti delle migliori offerte di mutuo sul canale internet 3

4 Livelli di analisi Bussola Mutui Livello I Richieste di Mutuo / Fase pre-istruttoria Livello II Domande di Mutuo / Fase istruttoria Livello III Contratti di Mutuo / Erogazioni I fenomeni osservati nella Bussola Mutui vengono analizzati in funzione della significatività dei dati disponibili ad uno dei 3 diversi livelli di osservazione, dal più generico e ampio al più accurato e ristretto: Livello I - Richiesta di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili al momento della prima richiesta di informazioni sul mutuo, in fase pre-istruttoria di ricerca prodotto e richiesta fattibilità preliminare del finanziamento Livello II - Domanda di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili al momento della sottoscrizione di una domanda di mutuo, in fase di istruttoria documentale del mutuo presso la banca prescelta per il finanziamento Livello III - Contratto di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili relativi ai contratti di mutuo firmati, in fase di posterogazione del mutuo da parte della banca 4

5 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Finalità Tipo di Tasso Fasce di Durata Classi di Importo Andamento domanda Andamento erogazioni Gli Immobili Appendice 5

6 Andamento richieste di Mutui per finalità 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle richieste per finalità 10% 9% 10% 9% 10% 12% 5% 7% 8% 7% 7% 6% 8% 7% 5% 7% 7% 9% 5% 7% 4% 5% 5% 5% 5% 4% 4% 6% 5% 5% 70% 68% 66% 66% 64% 64% III IV I '12 '12 II III IV Surroga Sostituzione + liquidità Consolid. e Liquidità Ristrutt. e Costruzione Acquisto seconda casa Acquisto casa Continua l aumento del peso della domanda di mutui con finalità surroga e sostituzione, che passa a spiegare dal 16% del totale richieste nel quarto trimestre 2012 al 20% del totale nel quarto trimestre 2013 Parallelamente, sullo stesso periodo, il peso della domanda di mutui per acquisto prima e seconda casa si riduce dal 73% al 69% Tali dinamiche risultano coerenti con la situazione attuale di crisi economica caratterizzata da un forte rallentamento della domanda di acquisto di abitazioni e dalla necessità delle famiglie di ridurre le proprie spese mensili incluso il costo della rata mensile del proprio mutuo Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 6

7 Andamento richieste di Mutui per tipo di tasso Ripartizione % delle richieste per tipo di tasso 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3% 6% 6% 8% 8% 8% 13% 9% 8% 8% 9% 6% 67% 69% 70% 66% 65% 71% 16% 17% 16% 18% 18% 16% III IV '12 '12 I II III IV Misto Variabile con Cap Variabile Fisso Anche nel IV trimestre 2013 la domanda rimane fortemente polarizzata sui mutui a tasso variabile e mutui a tasso variabile con il cap che assieme spiegano il 77% delle preferenze dei richiedenti Si registra una leggera contrazione delle richieste per mutui a tasso fisso, dal 18% del totale nel III trimestre 2013 al 16% del IV trimestre 2013, da collegarsi alla continua crescita degli indici di riferimento IRS (in aumento dall aprile scorso) e all aspettativa di stabilità a livelli ridotti degli indici di riferimento Euribor e BCE (quest ultimo ridotto allo 0,25% lo scorso novembre 2013) Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 7

8 Andamento richieste di Mutui per fasce di durata 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle richieste per fasce di durata 3% 1% 0% 1% 2% 1% 43% 46% 40% 29% 27% 27% 18% 17% 20% 30% 30% 31% 18% 18% 21% 20% 22% 21% 11% 12% 11% 13% 12% 13% 7% 6% 7% 7% 7% 7% III '12 IV '12 I II III IV oltre 30 anni 30 anni 25 anni 20 anni 15 anni <= 10 anni Anche nel quarto trimestre 2013 le fasce di durata fra i 20 e i 30 anni continuano a spiegare ca. l 80% delle preferenze totali In un clima di progressiva riduzione delle durate offerte e revisione del pricing al rialzo per i mutui a lunga durata, la durata 30 anni passa a spiegare dal 46% delle preferenze nel IV trimestre 2012 al 27% nel III trimestre 2013 Questa contrazione va a favore di un aumento di peso della durata 25 anni, dal 17% delle richieste al 31% sullo stesso periodo temporale IV trimestre 2012 IV trimestre 2013 Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 8

9 Andamento erogazioni di Mutui per fasce di durata Ripartizione % delle erogazioni per fasce di durata 100% 90% 80% 70% 60% 50% 6% 6% 6% 5% 5% 5% 24% 24% 23% 24% 23% 23% 20% 20% 20% 20% 21% 21% oltre 30 anni 30 anni 25 anni Nel terzo trimestre 2013 a livello erogazioni di mutuo, le fasce di durata dai 25 anni inclusi a oltre i 30 anni continuano a spiegare quasi il 50% del totale erogazioni, complice la necessità per le famiglie di rendere le rate meno pesanti sul bilancio familiare 40% 30% 20% 10% 0% 24% 23% 23% 24% 23% 24% 16% 17% 17% 17% 18% 18% 9% 10% 10% 10% 10% 10% II '12 III '12 IV '12 I II III 20 anni 15 anni <= 10 anni Coerentemente con quanto evidenziato per le nuove richieste di mutuo, si segnala una riduzione di peso delle erogazioni con durata 30 anni e oltre che passano dal 30% del totale nel terzo trimestre 2012 al 28% nel terzo trimestre 2013 Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 9

10 Andamento richieste di Mutui per classi di importo Ripartizione % delle richieste per classi di importo 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1% 2% 1% 2% 2% 2% 6% 5% 5% 5% 5% 4% 13% 13% 13% 12% 11% 13% 39% 40% 39% 39% 39% 38% 41% 39% 41% 42% 44% 44% III IV '12 '12 I II III IV > <= La classe di importo mutuo sotto i euro continua ad aumentare la sua rilevanza, dal 39% delle richieste nel IV trimestre 2012 al 44% nel IV trimestre 2013 (+13%) Tale dinamica è coerente con la situazione di forte crisa economica attraversata dalle famiglie italiane nel corso del 2012 e 2013 che ha spinto a contenere il valore medio dell immobile oggetto di acquisto e a ridurre ove possibile l importo della spesa mensile del mutuo Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 10

11 Andamento erogazioni di Mutui per classi di importo Ripartizione % delle erogazioni per classi di importo 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 7% 6% 6% 6% 6% 6% 13% 13% 13% 12% 12% 12% 29% 28% 29% 28% 28% 28% 50% 50% 50% 52% 52% 53% II '12 III IV '12 '12 I II III > <= Continua nel terzo trimestre 2013 l aumento di importanza della fascia di importo sino ai euro, che passa a spiegare dal 50% delle erogazioni nel terzo trimestre 2012 al 53% nel terzo trimestre 2013 Tale dinamica è coerente con la continua contrazione dell importo medio del mutuo erogato che passa dai euro del terzo trimestre 2012 ai euro del terzo trimestre 2013 (cfr. Tavola 17) Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 11

12 Andamento domanda di Mutui Numero di domande Variazione % su anno precedente Totale % Totale % Totale % Totale % Totale % Gennaio % Febbraio -10% Marzo -9% Aprile -9% Maggio -12% Giugno -6% Luglio +2% Agosto +4% Settembre +7% Ottobre +1% Novembre +8% Dicembre +7% Totale % Il numero di domande di mutui sono relative a vere e proprie istruttorie formali A partire dal luglio 2013 la domanda ha ripreso a crescere, seppur a ritmi contenuti e altalenanti Il dato aggregato relativo al 2013 segna però ancora un -3,6% rispetto al 2013 e sono lontani i livelli pre-crisi Livello di analisi II Domande di Mutuo/Istruttorie; domanda ponderata sui giorni lavorativi Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 12

13 Andamento importo medio richiesto Mutuo Importo medio richiesto Valori in Euro A ulteriore conferma della cautela adottata dalle famiglie italiane in questa delicata fase del ciclo economico va considerata anche la progressiva diminuzione dell importo medio richiesto per i mutui, che nel quarto trimestre 2013 si attesta a euro, contro una media di euro rilevata nel quarto trimestre 2011 (-7,7%) III '11 IV '11 I II '12 '12 III '12 IV '12 I II III IV Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 13

14 Andamento erogazioni di Mutui Nuovi flussi erogati Trend vs. trimestre anno precedente 10% 0% -10% -20% 1,7% I '11 II '11 III '11-11,6% -16,1% I IV '11 '12 II '12 III '12 I IV '12-20,7% -16,2% II III -7,0% I dati Banca d Italia - dopo un 2012 caratterizzato da una riduzione complessiva degli erogati pari al 49,6%, dai 49,2 miliardi del 2011 ai 24,7 miliardi del mostrano una contrazione dei nuovi flussi di mutui erogati più contenuta nel corso dei primi nove mesi del 2013, pari a -15,1% -30% -40% -50% -60% -26,7% -53,8% -51,2% -48,6% -43,3% Le erogazioni di nuovi flussi di mutui alle famiglie sul IV trimestre 2013 sono previste stabili rispetto al 2012 o in leggera crescita; ciò porterebbe le erogazioni totali previste per il 2013 a miliardi di euro, in contrazione di ca. -8% rispetto l anno 2012 Fonte Banca d Italia, Bollettino statistico trimestrale, finanziamenti oltre il breve termine, acquisto abitazioni da parte di famiglie consumatrici, rilevazione al 16/10/2013; nota bene: i dati di erogato pubblicati da Banca d Italia relativi agli ultimi trimestri possono talvolta subire variazioni in funzione di revisioni consuntivate a posteriori 14

15 Erogazioni di Mutuo 2012 per Metropoli Nuovi flussi erogati anno 2012 Miliardi di Euro 3,0 2,5 2,0 2,8 2,8 Le prime 10 città in termini di nuovi flussi di mutui erogati sul 2012 contano per ca. il 44% del totale erogazioni di mercato 1,5 1,0 0,5-1,2 0,9 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 All interno del totale erogazioni mutui residenziali 2012 pari a 24,7 miliardi, Roma e Milano sono le prima città per nuovi flussi erogati con 2,8 miliardi ciascuna (11% del totale ciascuna città), Torino è la terza con 1,2 miliardi (5% del totale) e Napoli è la quarta con 0,9 miliardi (3% del totale) Fonte Banca d Italia, Bollettino statistico trimestrale, finanziamenti oltre il breve termine, acquisto abitazioni da parte di famiglie consumatrici 15

16 Andamento mutui erogati per Regione e Metropoli Trend pratiche erogate per Regione 2012 III 13 Abruzzo -45% -6% Basilicata -35% 11% Calabria -37% -6% Campania -42% -7% Emilia-Romagna -50% 1% Friuli-Venezia G. -40% 17% Lazio -49% 0% Liguria -46% -7% Lombardia -45% 3% Marche -43% -17% Molise -50% -1% Piemonte -49% 6% Puglia -44% 4% Sardegna -45% 24% Sicilia -44% -11% Toscana -44% 0% Trentino-Alto A. -33% -24% Umbria -42% 3% Valle D'Aosta -45% 9% Veneto -43% 7% Trend pratiche erogate per Metropoli 2012 III 13 Roma -47% 5% Milano -40% 11% Torino -44% 16% Napoli -33% -4% Brescia -39% 18% Bologna -41% 22% Bergamo -30% 32% Firenze -36% 9% Bari -38% 16% Varese -20% 12% Genova -43% -7% Padova -29% -8% Verona -47% 19% Venezia -42% 33% Vicenza -41% 18% Palermo -40% -8% Italia -45% 0,4% Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 16

17 Andamento importo medio mutui erogati alle persone fisiche II '11 Importo medio erogato Valori in Euro III ' IV ' I II '12 '12 III ' IV ' I II III L'importo medio erogato nel terzo trimestre 2013 è in leggero calo sul trimestre precedente (-0,7%), mentre cala del -3,4% rispetto al terzo trimestre 2012 Questa ulteriore contrazione può essere letta alla luce di diversi fattori fra cui la minore disponibilità reddituale delle famiglie dettata dalla particolare situazione economica, la politica di contrazione delle erogazioni e il calo del prezzo medio delle abitazioni L importo medio erogato sul terzo trimestre 2013 di euro rappresenta il valore più basso mai registrato dalla prima metà del 2009 Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 17

18 Andamento importo medio erogato per Regione e Metropoli Trend importo medio erogato per Regione 2012 III 13 Abruzzo -4,6% -4,6% Basilicata -1,0% 10,9% Calabria -4,4% -3,9% Campania -7,2% -3,2% Emilia-Romagna -1,4% -4,2% Friuli-Venezia G. -4,1% -5,6% Lazio -6,2% -2,9% Liguria -9,1% -1,3% Lombardia -6,4% -3,1% Marche -7,4% -9,0% Molise -2,0% -9,7% Piemonte -5,2% -4,3% Puglia -4,2% -0,2% Sardegna -6,9% -0,9% Sicilia -5,0% -1,1% Toscana -6,8% -1,3% Trentino-Alto A. -4,7% -3,5% Umbria -7,5% -8,0% Valle D'Aosta -3,8% -0,2% Veneto -7,1% -2,9% Trend importo medio erogato per Metropoli 2012 III 13 Roma -7,3% -4,9% Milano -10,2% 1,9% Torino -4,8% -4,5% Napoli -11,5% -5,1% Brescia -6,8% -11,1% Bologna -9,9% -1,4% Bergamo -8,3% 2,4% Firenze -11,4% 3,2% Bari -9,9% 4,0% Varese -3,4% -17,9% Genova -6,5% -6,1% Padova -10,1% -2,0% Verona -3,7% -8,0% Venezia -4,5% 0,4% Vicenza -14,3% -11,3% Palermo -5,4% -1,9% Italia -6,0% -3,1% Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 18

19 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Area geografica Fasce di età Sesso Professione Classi di reddito Appendice 19

20 Andamento richieste di Mutui per area geografica Ripartizione % delle richieste per area geografica 100% 90% 80% 41% 41% 43% 41% 40% 41% 70% Nord 60% 50% 40% 30% 20% 25% 25% 25% 26% 26% 23% 21% 23% 22% 23% 22% 24% Centro Sud Isole Situazione stabile, il Nord spiega circa il 40% del totale delle richieste di mutuo, il centro un quarto e il sud e isole il rimanente terzo 10% 0% 12% 11% 10% 10% 12% 11% III IV I '12 '12 II III IV Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 20

21 Andamento erogazioni di Mutui per area geografica Ripartizione % delle erogazioni per area geografica 100% 90% 80% 70% 51% 52% 53% 51% 54% 53% Nord 60% 50% 40% 30% 23% 23% 23% 23% 22% 22% Centro Sud Isole Nel terzo trimestre 2013 si contraggono leggermente le erogazioni al nord italia a favore delle erogazioni nelle isole 20% 10% 0% 18% 17% 16% 18% 17% 17% 8% 8% 8% 8% 7% 8% II '12 III IV I '12 '12 II III Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 21

22 Andamento richieste di Mutui per fasce di età 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle richieste per fasce di età 16% 18% 19% 19% 19% 16% 18% 18% 21% 20% 21% 22% 36% 34% 33% 33% 33% 35% 27% 27% 24% 25% 25% 25% 2% 3% 3% 3% 3% 3% IV I II III '12 III '12 IV anni anni anni anni <= 25 anni La fascia di richiedenti con età compresa fra i 36 e i 55 anni torna a crescere, passando a rappresentare dal 54% del totale richiedenti nel III trimestre 2013 al 57% nel IV trimestre 2013; parallelamente si restringe il cluster dei richiedenti con età superiore ai 55 anni che passa dal 19% al 16% del totale nel IV trimestre 2013 Tale dinamica risulta coerente con la ripresa della domanda di nuovi mutui registrata nel corso della seconda metà dell anno 2013, domanda trainata da adulti nella fascia di età anni che iniziano progressivamente a riapprocciare il tema casa dopo averlo accantonato nel corso degli ultimi mesi Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 22

23 Andamento richieste di Mutui per sesso Ripartizione % delle richieste per sesso 100% 90% 80% 27% 28% 30% 28% 26% 27% 70% 60% Femmine 50% 40% 30% 73% 72% 70% 72% 74% 73% Maschi Il cluster richiedenti di sesso femminile spiega il 27% del totale richieste nel quarto trimestre % 10% 0% III IV '12 '12 I II III IV Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria; sesso rilevato con riferimento al primo (o unico) richiedente del mutuo Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 23

24 Andamento richieste di Mutui per professione Ripartizione % delle richieste per professione 100% 90% 80% 70% 60% 50% 3% 3% 2% 2% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 3% 3% 3% 2% 3% 3% 10% 11% 10% 10% 10% 12% Lavoratore atipico Pensionato Libero professionista Ripresa della domanda da parte della componente lavoratori autonomi che spiega nel IV trimestre 2013 il 12% del totale nuove domande di mutuo contro un 10% nel III trimestre 2013 (e un 13% del IV trimestre 2011) 40% 30% 20% 10% 0% 82% 82% 83% 83% 82% 80% III IV '12 '12 I II III IV Lavoratore autonomo Dip. a tempo ind. Tale dinamica del IV trimestre 2013 è da correlarsi ad un migliorato clima di fiducia sulle prospettive di futura ripresa economica da parte del cluster lavoratori autonomi, che sta contribuendo in modo crescente alla progressiva ripresa della domanda Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 24

25 Andamento richieste di Mutui per classi di reddito Ripartizione % delle richieste per classi di reddito 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 12% 12% 13% 13% 14% 13% 9% 10% 9% 9% 9% 10% 32% 31% 30% 30% 31% 32% 33% 31% 32% 31% 31% 32% 15% 16% 16% 17% 15% 13% III IV '12 '12 I II III IV > Dal secondo trimestre 2013 al quarto trimestre 2013 i richiedenti con un reddito mensile netto inferiore ai euro si riducono dal 17% al 13% del totale richiedenti La riduzione va a favore di un allargamento del cluster dei richiedenti con redditi compresi fra i e euro, la cui incidenza passa sullo stesso periodo dal 39% al 42% Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 25

26 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Andamento Spread BTp - Bund Tassi e spread medi di mercato Tassi di default Andamento migliori tassi online Andamento migliori spread online 26

27 Andamento Spread BTp Bund decennali 6,0% 5,0% Andamento Spread BTp - Bund Valori percentuali Lo spread odierno (15/01/14) si assesta attorno al 2,04%, ai minimi degli ultimi 2 anni, e allo stesso livello del luglio 2011, periodo di inizio della crisi del sistema finanziario italiano 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 2,04% La minore rischiosità del debito sovrano italiano comporta un aumento dei prezzi dei BTp e quindi un rafforzamento degli stati patrimoniali delle banche italiane, importanti detentori di titoli di stato italiani 0,0% apr-11 mag-11 giu-11 lug-11 ago-11 set-11 ott-11 nov-11 dic-11 gen-12 feb-12 mar-12 apr-12 mag-12 giu-12 lug-12 ago-12 set-12 ott-12 nov-12 dic-12 gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 Ciò comporta a sua volta una diminuzione del rischio di lending nei confronti delle banche italiane che possono quindi ridurre il loro costo di approvvigionamento della liquidità sul mercato interbancario Fonte: Bloomberg, dati al 15 gennaio

28 Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 4,3% 3,9% 4,1% 4,0% 3,4% 3,7% 3,3% 3,2% 3,7% 3,8% 1,9% 1,6% III '11 2,2% 1,5% 1,0% 0,7% I IV '11 '12 II '12 0,4% III '12 3,7% 3,9% 3,8% 3,5% 3,7% 3,6% 0,2% 0,2% 0,2% 0,2% I IV '12 II III ISC Medio Mutui Tasso Variabile Spread Medio Mutui Tasso Variabile Euribor 3 mesi Nel terzo trimestre 2013 si registra una leggera diminuzione degli spread medi applicati ai mutui a tasso variabile che passano dal 3,7% del secondo trimestre 2013 al 3,6% del terzo trimestre 2013 Tale dinamica è spiegata da una leggera diminuzione degli ISC medi di erogazione dei mutui a tasso variabile nel terzo trimestre 2013, a fronte di indici Euribor 3 mesi stabili attorno ai valori minimi storici dello 0,20% (cfr. Tavola 47 per dettagli mensili) ISC Medio Mutui Tasso Variabile fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso variabile ; Spread Medio calcolato come differenza fra ISC Medio Mutui Tasso Variabile e Euribor 3 mesi medio fonte Sole 24 Ore Radiocor 28

29 Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,5% 5,3% 5,4% 5,4% 4,7% 4,8% 5,1% 5,1% 5,1% 3,3% 1,4% III '11 2,9% 1,9% IV '11 I '12 2,8% 3,0% 3,2% 3,1% 2,7% 2,8% 2,5% 2,7% 2,4% 2,3% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% II '12 III '12 IV '12 I II III ISC Medio Mutui Tasso Fisso Spread Medio Mutui Tasso Fisso IRS 20 anni Nel terzo trimestre 2013 si registra una diminuzione degli spread medi applicati ai mutui a tasso fisso che passano dal 2,8% del secondo trimestre 2013 al 2,5% del terzo trimestre 2013 Tale dinamica è spiegata da una stabilità degli ISC medi di erogazione dei mutui a tasso fisso sul secondo e terzo trimestre 2013, a fronte di IRS medi in aumento sullo stesso periodo di riferimento ISC Medio Mutui Tasso Fisso fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso fisso ; Spread Medio calcolato come differenza fra ISC Medio Mutui Tasso Fisso e IRS 20 anni medio fonte Sole 24 Ore Radiocor 29

30 Andamento Tassi di default 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 1,2% 2,2% 1,6% % delle posizioni di portafoglio in default 2,3% 2,1% 1,9% 1,9% 1,8% 1,7% 1,6% 1,6% 1,6% 1,9% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1,8% Dall inizio del 2012 si è assistito ad un peggioramento della qualità del credito, con il deterioramento dell economia reale che ha avuto un forte impatto sull equilibrio economico finanziario delle famiglie e sulla loro capacità di sostenere i debiti contratti Il tasso di default - l indice di rischio di credito di tipo dinamico che misura le nuove sofferenze e i ritardi di 6 o più rate nell ultimo anno di rilevazione passa dall 1,6% di marzo 2012 al 2,0% del primo trimestre ,0% FY '07 FY '08 FY '09 T I 2010 T II T III T IV T I 2011 T II T III T IV T I 2012 T II T III T IV T I 2013 T II T III L aumentata rischiosità influenza anche l offerta di credito e le condizioni di erogazione dei finanziamenti, che risultano poco favorevoli per effetto dell aumento degli spread a copertura di eventuali maggiori perdite su crediti e in difesa della redditività Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 30

31 Andamento migliori Tassi Online per Mutui a Tasso Variabile Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,4% 3,7% 4,3% 3,9% 4,1% 3,8% 4,0% 3,7% 3,9% 3,8% 3,6% 3,2% 3,2% 3,2% 3,2% 3,1% 2,8% 2,8% 0,7% 0,9% 0,5% 0,3% 0,9% III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 0,8% IV '12 I 0,7% 0,7% 0,5% II III ISC Medio Mutui Tasso Variabile ISC Migliori Mutui Tasso Variabile Online Differenziale ISC Mutui Tasso Variabile Online Nel terzo trimestre 2013 il canale online permette di ottenere un risparmio sul mutuo a tasso variabile - in termini di minore ISC rispetto all ISC medio di mercato per mutui a tasso variabile - pari allo 0,7% ISC Medio Mutui Tasso Variabile fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso variabile ; ISC Migliori Online Mutui Tasso Variabile fonte MutuiSupermarket.it, media aritmetica dei migliori ISC rilevati sul trimestre di osservazione per le durate 10, 15, 20, 25 e 30 anni in caso di richiedente impiegato 35 anni residente a Milano, importo mutuo , valore immobile

32 Andamento migliori Tassi Online per Mutui a Tasso Fisso Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso 6,0% 5,5% 5,3% 5,4% 5,4% 5,0% 4,7% 4,8% 5,1% 5,1% 5,1% 5,4% 5,2% 5,3% 5,3% 5,0% 5,0% 5,0% ISC Medio Mutui Tasso Fisso 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 4,6% 4,5% 0,1% 0,3% 0,1% 0,1% 0,1%0,1% 0,1%0,1% 0,1% III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 IV '12 I II III ISC Migliori Mutui Tasso Fisso Online Differenziale ISC Mutui Tasso Fisso Online Nel terzo trimestre 2013 il canale online permette di ottenere un risparmio sul mutuo a tasso fisso - in termini di minore ISC rispetto all ISC medio di mercato per mutui a tasso fisso - pari allo 0,1%, in linea con i valori del precedenti trimestri ISC Medio Mutui Tasso Fisso fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso fisso ; ISC Migliori Online Mutui Tasso Fisso fonte MutuiSupermarket.it, media aritmetica dei migliori ISC rilevati sul trimestre di osservazione per le durate 10, 15, 20, 25 e 30 anni in caso di richiedente impiegato 35 anni residente a Milano, importo mutuo , valore immobile

33 Andamento migliori Spread Online 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Media trimestrale migliori spread - Mutui a Tasso Fisso e Variabile 1,5% 1,1% 2,0% 1,2% 1,3% II '11 3,3% 3,2% 3,1% 3,0% 2,9% 2,8% 2,9% 2,7% 2,8% 2,9% 2,8% 2,8% 2,8% 2,6% 1,8% 2,5% 2,4% III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 IV '12 I II III IV Migliori Spread Mutui Tasso Fisso Migliori Spread Mutui Tasso Variabile La media trimestrale dei migliori spread online per mutui a tasso variabile scende al 2,6% nel quarto trimestre 2013, dal 2,8% dei precedenti 3 trimestri Allo stesso modo, la media trimestrale dei migliori spread online per mutui a tasso fisso, si contrae dal 2,5% del III trimestre 2013 al 2,4% del IV trimestre 2013 Dal II trimestre 2012 ad oggi gli spread per mutui a tasso variabile appaiono sostanzialmente stabili mostrando variazioni di carattere marginale (cfr. Tavola seguente per dettagli) mentre gli spread per mutui a tasso fisso subiscono una riduzione importante passando dal 3,2% del II trimestre 2012 al 2,4% del IV trimestre 2013 Fonte MutuiSupermarket.it, migliori spread su base trimestrale calcolati come media aritmetica dei migliori spread su base mensile per una richiesta di mutuo di importo , durata 20 anni, valore immobile , per un richiedente impiegato di 35 anni residente a Milano 33

34 Dinamica mensile spread sui Mutui a Tasso Variabile e Fisso 3,8% 3,6% 3,4% 3,2% 3,0% 2,8% 2,6% 2,4% 2,2% 2,0% 2,85% 1,95%1,95% 1,95% Spread Mutui Tasso Variabile 3,60% 2,70% 2,15% 3,40% 3,30% Spread Mutui Tasso Fisso 3,10%3,10%3,10%3,10%3,10% 3,30% 3,00%3,00%3,00%3,00% 2,90% 2,80%2,80%2,80% 2,80% 2,75% 2,80%2,80%2,80%2,80% 2,90% 2,85%2,85%2,85%2,85% 2,80%2,80% 2,80% 2,70%2,70% 2,75% 2,75% 2,60% 2,50% 2,75%2,75% 2,30% 2,60%2,60% 2,60% 2,60% 2,50% 2,25% 2,40% 2,40% 1,8% 1,6% 1,4% 1,65% 1,25% 1,35%1,45% 1,65%1,65% 1,2% 1,0% 1,30%1,30% 1,30% 1,20% 0,8% 0,6% Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen '12 Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Fonte MutuiSupermarket.it, migliori spread calcolati per richiesta di mutuo di importo euro, durata 20 anni, valore immobile ; richiedente impiegato 35 anni residente a Milano Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen '14 34

35 Migliori offerte di mutuo su canale internet Rilevazioni al 15/01/2014 Migliore Tasso Variabile Migliore Tasso Fisso Migliore Tasso Variabile con CAP Durata Tasso Rata ISC* Durata Tasso Rata ISC* Durata Tasso Rata ISC* CAP 10 2,99% ,09% 10 5,28% ,61% 10 3,69% ,81% 6,50% 15 2,99% 966 3,07% 15 5,71% ,16% 15 3,69% ,79% 6,50% 20 2,89% 769 3,04% 20 5,83% 965 5,41% 20 3,69% 826 3,79% 6,50% 25 2,89% 656 3,03% 25 5,29% 842 5,45% 25 3,69% 715 3,78% 6,50% 30 2,89% 582 3,01% 30 5,28% 776 5,44% 30 3,69% 644 3,78% 6,50% 35 2,89% 530 3,00% 40 2,89% 492 2,99% Media ISC su anni 3,05% Media ISC su anni 5,21% Media ISC su anni 3,79% * Indice sintetico di costo calcolato per mutuo acquisto casa importo , valore immobile , richiedente impiegato 35 anni residente a Milano Fonte MutuiSupermarket.it; per ottenere le migliori offerte aggiornate giornalmente assieme ai nomi delle relative banche eroganti contattare l ufficio stampa MutuiSupermarket 35

36 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Andamento compravendite Compravendite assistite da mutui Valori e Prezzi medi immobili Superficie media immobili Percentuali di intervento (LTV) 36

37 Andamento numero compravendite Compravendite residenziali Trend vs. trimestre anno precedente 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% -35,0% II '11-6,6% 1,4% 0,6% III '11 IV '11-19,5% I '12 II '12 III '12-25,2% -26,8% IV '12-30,5% I -14,2% Fonte Agenzia del Territorio - Note trimestrali OMI Osservatorio Mercato Immobiliare II -9,3% III -5,1% Il mercato delle compravendite residenziali continua a risentire della congiuntura economica fortemente negativa e registra un ulteriore riduzione del numero delle compravendite pari al -5,1% nel terzo trimestre 2013 La dinamica recessiva risulta ad ogni modo in marcato rallentamento rispetto al -9,3% del II trimestre 2013 e il -14,2% del primo trimestre 2013 Tale dinamica risulta del tutto coerente con la progressiva ripresa della domanda di mutui iniziata nel III trimestre 2013 Il numero di transazioni residenziali sul IV trimestre 2013 è previsto stabile rispetto al 2012 o in leggera crescita; ciò porterebbe le compravendite totali previste per il 2013 a 410/ unità, in contrazione di ca. -7% vs il

38 Andamento numero compravendite per Metropoli Compravendite residenziali anno 2012 Migliaia di transazioni Le prime 8 città in termini di numero di compravendite sul 2012 hanno registrato ca transazioni residenziali, pari a circa il 33% del totale transazioni di mercato Milano Roma Torino Napoli Bologna Palermo Firenze Genova All interno delle compravendite avvenute nel 2012 Milano è la prima città per numero di operazioni con transazioni (9% del totale), Roma è la seconda con transazioni (9% del totale), Torino è la terza con transazioni (5% del totale) e Napoli è la quarta con transazioni (3% del totale) Fonte Agenzia del Territorio - Note trimestrali OMI Osservatorio Mercato Immobiliare 38

39 Andamento compravendite assistite da Mutui Compravendite residenziali assistite da mutui % su compravendite residenziali effettuate da persone fisiche 55% 50% 45% 40% 35% 30% 49,4% 46,2% 44,8% 42,7% 42,7% 37,0% Nel 2012 la percentuale di compravendite residenziali assistite da mutuo è risultata in fortissima riduzione dal 44,8% al 37,0% (-38,6%, da compravendite assistite da mutuo nel 2011 a nel 2012) Tale riduzione di oltre 7 punti percentuali si collega alla propensione di mettere a frutto i propri risparmi, cercando di evitare nuovi impegni finanziari di lungo termine in un momento di elevata incertezza economica Fonte Agenzia del Territorio - Rapporto sulle compravendite immobiliari in Italia; non rientrano nella presente analisi, gli acquisti di abitazioni finanziati da mutui ma con ipoteca iscritta su un immobile diverso da quello acquistato o fornendo altra garanzia reale. Sono escluse, inoltre, le ulteriori forme di finanziamento per l acquisto delle abitazioni, nonché la rinegoziazione del mutuo, operazione che a fronte di una formale iscrizione di un nuovo mutuo non comporta l acquisto dell abitazione 39

40 Andamento valore medio immobile a garanzia Valore medio immobile a garanzia Valori in Euro II '11 III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 IV '12 I II III IV L'andamento del valore medio dell'immobile oggetto di garanzia di mutuo ipotecario dopo aver mostrato evidenti segni di contrazione nel corso del 2011 e 2012, si stabilizza nel corso dell anno 2013 attorno ai euro Il valore medio degli immobili usati si attesta intorno ai euro e degli immobili nuovi intorno a euro Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti (dimensione media 90 mq), attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera (dimensione media 144 mq) Fonte CRIF Valutazione Immobili 40

41 Andamento prezzo al mq degli immobili a garanzia Prezzo al metro quadro Trend vs. trimestre anno precedente 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% 1,0% 0,5% II '11 III '11 I IV '11 '12 II '12 III '12 I IV '12 II III IV Anche nel quarto trimestre 2013 il prezzo/mq degli immobili oggetto di garanzia di mutuo ipotecario continua a contrarsi con un -4,4%, segnando il nono trimestre di contrazione consecutiva dei prezzi/mq degli immobili -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% -6,0% -7,0% -2,5% -4,7% -6,2% -4,4% -3,7% -4,4% -5,7% -5,3% -5,0% La contrazione del -4,4% del IV trimestre 2013 va a sommarsi alla contrazione del -5,3% del IV trimestre 2012 e del -2,5% del IV trimestre 2011 Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti (dimensione media 90 mq), attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera (dimensione media 144 mq) Fonte CRIF Valutazione Immobili 41

42 Andamento prezzo al mq immobili nuovi e usati Prezzo al metro quadro Trend vs. trimestre anno precedente 4,0% 3,1% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% 1,4% 1,3% 1,9% 0,4% 1,2% -1,8% -0,2% -3,0% -3,3% -2,5% -2,1% -4,2% -3,4% -4,2% -5,2% -5,8% -5,0% -7,2% -6,5% -6,8% -8,5% II '11 III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 IV '12 I II III IV Immobili Nuovi Immobili Usati Il prezzo/mq degli immobili di nuova costruzione conferma la su maggiore resistenza agli effetti della crisi del mercato immobiliare; in particolare nel IV trimestre 2013 la contrazione del prezzo/mq per i nuovi immobili è stata del -4,2% mentre per gli immobili usati è stata del -5,0% La superficie media degli immobili nuovi e usati è similare e pari ai 100 mq Fonte CRIF Valutazione Immobili 42

43 Andamento prezzo al mq per Area Nielsen Trend prezzo/mq per Area Nielsen Centro -5,8% -5,8% Nord Est -3,1% -5,2% Nord Ovest -5,5% -2,1% Sud e Isole -5,2% -6,0% Italia -5,6% -4,3% Fonte CRIF Valutazione Immobili Le Aree Nielsen risultano così definite: Nord-Ovest: Piemonte, Val d'aosta, Liguria, Lombardia; Nord-Est: Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli-Venezia Giulia, Emilia-Romagna; Centro: Toscana, Umbria, Marche, Lazio, Sardegna; Sud e Isole: Abruzzo, Molise, Puglia, Campania, Basilicata, Calabria, Sicilia 43

44 Andamento superficie immobile a garanzia del Mutuo Superficie commerciale immobile Valori in Mq II '11 III '11 IV '11 I II '12 '12 III '12 IV '12 I II III IV Continua anche nel IV trimestre 2013 il trend di crescita della superficie commerciale media degli immobili offerti a garanzia del mutuo, superficie che si attesta attorno ai 102 metri quadrati durante il trimestre Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti, attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera Fonte CRIF Valutazione Immobili 44

45 Andamento percentuale di intervento (Loan to Value) Percentuale di intervento del mutuo Valori percentuali 70% 65% 60% 55% Nel terzo trimestre 2013 il valore di Loan To Value - rapporto tra l importo medio del mutuo erogato e il valore dell immobile a garanzia per i mutui concessi alle persone fisiche si attesta al 62%, in linea con i valori registrati nei precedenti sei trimestri 50% II '11 III '11 IV '11 I '12 II '12 III '12 IV '12 I II III Fonte elaborazioni CRIF Valutazione Immobili su dati EURISC 45

46 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Approfondimenti CRIF e MutuiSupermarket Contatti Nota metodologica 46

47 Andamento tassi di riferimento Euribor, IRS e BCE Tassi di riferimento Euribor, IRS e BCE Medie percentuali mensili 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2,71% gen-08 mag-08 set-08 gen-09 mag-09 set-09 gen-10 mag-10 set-10 gen-11 mag-11 set-11 gen-12 mag-12 set-12 gen-13 mag-13 set-13 gen-14 0,25% 0,22% IRS 20A BCE EUR 3M Euribor 3 mesi odierno (15/01/14) si posiziona allo 0,22% prossimo al minimo storico dello 0,19% IRS a 20 anni odierno (15/01/14) si posiziona al 2,71% (minimo storico 2,12% nel mese di giugno 2012) Il tasso BCE si posiziona al minimo storico dello 0,25% dopo l ultima riduzione dello 0,25% del novembre 2013 Fonte: Elaborazioni su dati Sole 24 Ore Radiocor, medie artimetiche mensili 47

48 Aspettative mercato di andamento futuro Euribor 3 mesi Andamento atteso Euribor 3 mesi Valori percentuali 3,0% 2,5% 2,0% Euribor 3 mesi odierno (15/01/14) si posiziona al valore dello 0,22%, prossimo al minimo storico dello 0,19% degli ultimi mesi del ,5% 1,0% 0,5% 0,0% gen-14 apr-14 lug-14 ott-14 gen-15 apr-15 lug-15 ott-15 1,0% gen-16 apr-16 lug-16 ott-16 gen-17 apr-17 lug-17 ott-17 gen-18 apr-18 lug-18 ott-18 gen-19 Il mercato si attende una continua progressione dell indice Euribor 3 mesi sino a gennaio 2019 (ultimo dato pubblico quotato sul mercato Liffe di Londra per i futures Euribor) con il superamento della soglia dell 1% al termine del secondo trimestre dell anno 2016 Estrapolazione da quotazioni Futures Euribor 3 mesi scambiati sul Mercato Liffe di Londra, quotazioni del 10 gennaio

49 CRIF e MutuiSupermarket Fondata a Bologna nel 1988 e con una presenza in 4 continenti, CRIF è una società leader nei sistemi di informazioni creditizie, di business information e di supporto decisionale che come terza parte indipendente offre a banche, società finanziarie e imprese un supporto qualificato per la gestione del rischio e per il marketing. Valutazione Immobili è la linea di CRIF RES specializzata nella redazione di perizie per determinare il valore di mercato di immobili sia residenziali sia non residenziali Per maggiori informazioni: MutuiSupermarket.it è un servizio di FairOne S.p.A., società di servizi finanziari indipendente operante nel mercato della distribuzione di prodotti di credito a privati e famiglie tramite canale remoti (internet e telefono). Fondata a Milano nel 2010, il management fondatore porta con sè oltre 12 anni di esperienza in realtà pioniore nel settore italiano della mediazione creditizia on line per privati e famiglie. Per maggiori informazioni: 49

50 Contatti per approfondimenti e ulteriori dati CRIF Communication, PR & Corporate Relations Maurizio Liuti ufficiostampa@crif.com Tel MutuiSupermarket Ufficio Stampa Cristina Arborio cristina.arborio@theoria.com Tel

51 Nota metodologica Per le analisi riportate nel presente documento per cui è segnalata la fonte CRIF, si tratta di elaborazioni CRIF e CRIF Decision Solutions su dati EURISC - il Sistema CRIF di Informazioni Creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie - e su dati CRIF Valutazione Immobili; tutte le elaborazioni riportate si riferiscono al segmento di mercato persone fisiche, quindi consumatori, privati e famiglie potenziali mutuatari e potenziali acquirenti casa; in particolare per le analisi riguardanti il Livello II Domande di mutuo/istruttorie la fonte specifica è CRIF EURISC, per le analisi riguardanti il Livello III Contratti di mutuo/erogazioni la fonte utilizzata sono Elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati CRIF e per quanto riguarda i dati su immobili e LTV la fonte è CRIF Valutazione Immobili ( con riferimento ai dati forniti da CRIF Valutazione Immobili, da Febbraio 2013 è stata effettuata un attività di normalizzazione del campione eliminando eventuali outliers per una più coerente lettura delle elaborazioni Per le analisi riportate nel presente documento per cui è segnalata la fonte MutuiSupermarket.it, sono stati utilizzati i dati del database proprietario «Data Warehouse MSM», un sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati ogni dodici mesi, preventivi richiesti da utenti privati e famiglie sul canale internet attraverso i siti e altri siti partner collegati nonchè richiesti attraverso il call center mutuisupermarket.it al numero verde ; gli indicatori e gli indici calcolati da MutuiSupermarket.it devono essere considerati come mere tendenze atte a illustrare i caratteri generici di un dato fenomeno e non possono essere utilizzati per valutazioni di carattere univoco e deterministico; per quanto riguarda la rilevazione del sesso dei richiedenti di mutuo l analisi è stata svolta considerando il sesso del richiedente unico e in caso di richiesta di mutuo con doppio richiedente considerando unicamente il sesso del primo richiedente La «Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it» è un bollettino trimestrale gratuito pubblicato con licenza di distribuzione Creative Commons BY (attribuzione di paternità in caso di riproduzione) e NC (non per fini commerciali o rivendita) secondo le linee guida riportate all indirizzo 51