Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua

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1 Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua Documento sulla politica di investimento Sommario PREMESSA... OBIETTIVI DELLA POLITICA D INVESTIMENTO... Caratteristiche dei potenziali aderenti... Gli obiettivi di rendimento e rischio... CRITERI DI ATTUAZIONE DELLA POLITICA DI INVESTIMENTO... SOGGETTI COINVOLTI NEL PROCESSO, LORO COMPITI E RESPONSABILITÀ... Organo amministrativo... Funzione finanza... Soggetti incaricati della gestione... SISTEMA DI CONTROLLO DELLA POLITICA DI INVESTIMENTO... I controlli effettuati... 1

2 PREMESSA Il Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua è finalizzato all erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema previdenziale obbligatorio, ai sensi del d.lgs. 5 dicembre 2005, n Il Fondo è iscritto all albo tenuto dalla COVIP, I Sezione Speciale. Il Fondo è una forma pensionistica collettiva operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti), dotato di autonoma soggettività giuridica. Il presente Documento ha lo scopo di definire il processo di attuazione della politica di investimento mediante il quale il Fondo, tenendo conto di quanto stabilito dal CCNL, persegue per i propri iscritti combinazioni di rischio-rendimento efficienti nell arco temporale coerente con i bisogni previdenziali degli aderenti e con le prestazioni da erogare. Tale documento è redatto secondo le indicazioni contenute nella deliberazione Covip del 16 marzo 2012 e del Decreto Ministeriale n. 166/2014. Esso è sottoposto a revisione periodica almeno ogni tre anni e deve essere trasmesso, in sede di prima definizione e, in seguito, in occasione di ogni sua modificazione: agli organi di controllo della forma pensionistica e al responsabile della stessa; ai soggetti incaricati della gestione; alla COVIP, entro venti giorni dalla sua formalizzazione. Il Documento è a disposizione degli aderenti che ne facciano richiesta per iscritto, a mezzo posta elettronica o posta ordinaria, ai seguenti indirizzi: fondipensione.casseassistenza@realemutua.it o Società Reale Mutua di Assicurazioni Direzione Risorse Ufficio Gestione Fondi Pensione e Casse di Assistenza Via Corte d Appello Torino (TO). OBIETTIVI DELLA POLITICA D INVESTIMENTO Il Fondo ha l obiettivo di consentire agli aderenti di disporre, all atto del pensionamento, di prestazioni pensionistiche complementari del sistema obbligatorio. L'obiettivo complessivo della politica d'investimento del fondo è, in coerenza con quanto stabilito dal CCNL di settore, la realizzazione del trattamento previdenziale dei suoi iscritti. A tal fine, come previsto dal CCNL, il Fondo stipula apposite convenzioni con le imprese dalle quali dipendono i lavoratori ad esso iscritti (con l eccezione dei dipendenti di Reale Immobili S.p.A. e di Reale ITES GEIE per i quali il Fondo stipula apposita convenzione con la capogruppo Società Reale Mutua di Assicurazioni) affinché i contributi degli stessi siano impiegati in contratti di assicurazione di rendita vitalizia differita rivalutabile a premio puro, quindi senza applicazione di costi direttamente a carico dell iscritto. Per realizzare l obiettivo complessivo, il Fondo investe i contributi in contratti di assicurazione sulla vita di Ramo I, i cui attivi sono investiti nelle gestioni assicurative separate Previ Reale, per Società Reale Mutua di Assicurazioni, Reale Immobili S.p.A. e Reale ITES GEIE; Serie Speciale ex Istituto - Serie Speciale ex Italiana Difesa Risparmio, per Italiana Assicurazioni S.p.A., in applicazione di quanto previsto dal vigente CCNL e come espressamente previsto dagli Accordi Collettivi Aziendali. 2

3 Caratteristiche dei potenziali aderenti Il Fondo è riservato all adesione dei dipendenti, con esclusione dei dirigenti, della Società Reale Mutua di Assicurazioni; dei dipendenti, con esclusione dei dirigenti, conferiti a Reale Immobili S.p.A. (questi ultimi già iscritti al Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua al 31/12/2002 o che alla stessa data avevano fatto domanda di iscrizione); dei dipendenti, con esclusione dei dirigenti, di Italiana Assicurazioni S.p.A. (fra questi ultimi sono compresi i dipendenti de La Piemontese Assicurazioni S.p.A. e de La Piemontese Vita S.p.A., a seguito della fusione per incorporazione, in data 31/12/2009, delle citate società in Italiana Assicurazioni S.p.A.); dei dipendenti, con esclusione dei dirigenti, conferiti a Reale ITES GEIE (questi ultimi già iscritti al Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua al 31/12/2014 o che alla stessa data avevano fatto domanda di iscrizione). Gli obiettivi di rendimento e rischio Orizzonte temporale: di medio-lungo periodo per aderenti con bassa propensione al rischio. Rendimento medio annuo atteso in termini reali (al netto dell inflazione): 0,91% per Previ Reale, 0,90% per Serie Speciale ex ITA, 0,77% per Serie Speciale ex Istituto e 0,88% per Difesa Risparmio. Variabilità annua attesa del rendimento sull orizzonte temporale di 12 anni: 1,37% per Previ Reale, 1,32% per Serie Speciale ex ITA, 0,89% per Serie Speciale ex Istituto e 1,25% per Difesa Risparmio. Probabilità che il rendimento in termini reali, nell orizzonte temporale di 12 anni, risulti inferiore al limite dello 0% : 3,36% per Previ Reale, 3,37% per Serie Speciale ex ITA, 4,16% per Serie Speciale ex Istituto e 3,43% per Difesa Risparmio. CRITERI DI ATTUAZIONE DELLA POLITICA DI INVESTIMENTO L obiettivo della gestione è la rivalutazione della prestazione con garanzia di rendimento minimo alla maturazione del diritto all'esercizio delle prestazioni previste dal d.lgs. 5 dicembre 2005, n I contributi vengono investiti in polizze di rendita vitalizia differita, le cui prestazioni si rivalutano in funzione dei rendimenti delle gestioni assicurative separate sovracitate, che consentono il consolidamento dei risultati finanziari via via ottenuti. In particolare, i contratti sono caratterizzati da una garanzia finanziaria, derivante dall utilizzo di un tasso tecnico per la determinazione delle prestazioni e dall eventuale presenza di un rendimento minimo, che dipende dalla data di adesione al Fondo dei singoli iscritti e della natura della contribuzione. Tale garanzia finanziaria, per i contratti collegati alle gestioni assicurative Previ Reale - Serie Speciale ex Istituto - Serie Speciale ex Italiana Difesa Risparmio, va da un massimo del 4% ad un minimo che non potrà essere superiore al Tasso Massimo Garantibile vigente in sede di aggiornamento della convenzione. Modalità di gestione La gestione è indiretta, affidata mediante convenzioni alle imprese Società Reale Mutua di Assicurazioni e Italiana Assicurazioni S.p.A.. SOGGETTI COINVOLTI NEL PROCESSO, LORO COMPITI E RESPONSABILITÀ I soggetti coinvolti nel processo di attuazione della politica di investimento, tenendo conto di quanto indicato nel punto precedente, sono: 3

4 l organo amministrativo del Fondo; la funzione finanza, i cui compiti e responsabilità sono attribuiti a Giuseppe BREZZO (Amministratore del Fondo Pensione dei Dipendenti del Gruppo Reale Mutua ) ai sensi dell art. 5 comma 4 delle Disposizioni COVIP del 16/03/2012 e successiva Circolare COVIP del 30/10/2012 sui Profili applicativi; soggetti incaricati della gestione assicurativa: le imprese Società Reale Mutua di Assicurazioni e Italiana Assicurazioni S.p.A.. In particolare, ai suddetti soggetti sono attribuiti i compiti e responsabilità sinteticamente riportati di seguito. Organo amministrativo attuazione della politica di investimento, come definita dal vigente CCNL e come espressamente previsto dagli Accordi Collettivi Aziendali; esame del rapporto sulla gestione finanziaria e valutazione delle eventuali proposte elaborate dalla funzione finanza. Funzione finanza produzione di un rapporto sulla gestione finanziaria contenente una analisi della situazione macroeconomica e dei mercati finanziari di riferimento ed eventuali proposte di modifica o integrazione della gestione stessa; trasmissione del rapporto di cui al punto precedente all organo amministrativo e all organo di controllo del Fondo; controllo della corretta applicazione di quanto stabilito nelle convenzioni in relazione alla gestione finanziaria dei contributi da parte dei gestori assicurativi incaricati. Soggetti incaricati della gestione attuazione di quanto stabilito nelle convenzioni in relazione alla gestione finanziaria delle risorse. SISTEMA DI CONTROLLO DELLA GESTIONE FINANZIARIA Il sistema di controllo della gestione finanziaria, effettuato sugli attivi delle gestioni separate Previ Reale - Serie Speciale ex Istituto - Serie Speciale ex Italiana Difesa Risparmio e affidato alla funzione finanza, fa riferimento ai limiti previsti dalla normativa vigente e a una serie di indicatori di seguito elencati. La funzione finanza monitora gli indicatori e controlla il rispetto dei limiti di investimento, valutandone periodicamente l adeguatezza. I controlli effettuati Indicatore Modalità di verifica Periodicità Rendimento medio annuo atteso Esame dei risultati conseguiti in termini di rendimento, sia in termini assoluti sia relativi all andamento del mercato di riferimento 4

5 Variabilità attesa del rendimento Shortfall rispetto al limite prefissato Calcolo del valore effettivo e confronto con quello atteso Calcolo del valore effettivo e confronto con quello atteso 5