Il Fondo di Garanzia. Novembre 2015 Finanza Agevolata ed Enti di Garanzia

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1 Il Fondo di Garanzia per le Piccole e Medie Imprese Novembre 2015 Finanza Agevolata ed Enti di Garanzia

2 Il Fondo di Garanzia per le PMI E un Fondo di diritto pubblico, totalmente detenuto dallo Stato, istituito ai sensi della Legge 662/96 (art. 2, comma 100, lett. a) allo scopo di assicurare una parziale assicurazione ai crediti concessi dagli istituti di credito a favore delle piccole e medie imprese. E dotato di un organo amministrativo - il Comitato di Gestione - che delibera la concessione della garanzia e la liquidazione delle perdite; le sedute del Comitato hanno periodicità settimanale. Le attività di natura contabile / gestione sono svolte dal Soggetto Gestore (attualmente RTI con mandataria Banca del Mezzogiorno - Mediocredito Centrale SpA, in regime di concessione). Gli interventi del Fondo sono disciplinati dalle norme legislative di riferimento (v. D.M. 31/5/99 n. 248 e, per le più recenti misure volte al rafforzamento del Fondo, decreto legge n. 69/2013, cosiddetto decreto del fare, convertito nella legge 98/2013, e decreto interministeriale 27/12/2013), nonché dalle Disposizioni Operative (regolamento) di volta in volta aggiornate e pubblicate sul sito internet del soggetto gestore e del Ministero dello Sviluppo Economico ( 2

3 Il Fondo di Garanzia per le PMI 3

4 Il Fondo di Garanzia per le PMI Modalità di intervento Garanzia diretta E concessa a prima richiesta direttamente alle banche, agli intermediari finanziari (art.107 DL 385/93), SFIS, SGR e Società di gestione armonizzate (queste ultime due solo per le operazioni sul capitale di rischio), a garanzia del rimborso dei finanziamenti erogati/concessi alle Piccole e medie Imprese. Possono ottenere la garanzia diretta tutte le PMI ed i Professionisti situati sul territorio nazionale, ad eccezione di quelli con sede legale e/o operativa in Toscana e Abruzzo (l intervento del Fondo nella Regione Abruzzo è stato limitato, con riferimento alle operazioni di importo pari o inferiore a ,00, alla controgaranzia dei consorzi di garanzia collettiva fidi con sede legale e/o operativa nella Regione). Controgaranzia E concessa su garanzie prestate da Confidi ovvero Altri Fondi di garanzia. Essa può essere a prima richiesta ; in questo caso può essere attivata dal soggetto finanziatore nell eventualità dell inadempimento del garante di primo livello; ovvero sussidiaria, nel qual caso il Fondo riassicura/risponde soltanto al garante di primo livello e nei limiti delle somme da questi versate a titolo definitivo. Cogaranzia È una garanzia diretta concessa al soggetto finanziatore congiuntamente dal Fondo e dal Confidi o Altro fondo di garanzia. Essa è richiesta al Fondo per il tramite dei Confidi o Altri fondi di garanzia. Sono escluse dalla cogaranzia le imprese situate in Toscana e Abruzzo (con le limitazioni valide per la Garanzia diretta). 4

5 Il Fondo di Garanzia per le PMI Caratteristiche della garanzia Ammissibilità alla garanzia per qualunque operazione finanziaria Qualsiasi operazione finanziaria (finanziamenti bancari e/o leasing finanziario), purché finalizzata all attività di impresa, può accedere all intervento del FGPMI; in particolare possono essere garantiti i finanziamenti di durata non inferiore a 36 mesi, gli altri finanziamenti di durata inferiore a 36 mesi e le anticipazioni di crediti verso la P.A. Escutibilità a prima richiesta La garanzia è pienamente conforme ai requisiti imposti dall Accordo di Basilea: è esplicita, incondizionata, irrevocabile e a prima richiesta. Ponderazione zero sulla quota dei finanziamenti garantita dal Fondo L intervento del Fondo è assistito dalla garanzia di ultima istanza dello Stato (ai sensi del D.M. 25/03/2009) che consente alle banche finanziatrici, in base alla normativa di Vigilanza, l azzeramento dell assorbimento/detenzione di capitale proprio sulla quota di finanziamento garantita/ controgarantita. Esclusione di garanzie ulteriori Sulla quota di finanziamento garantita dal Fondo non possono essere acquisite altre garanzie reali (ipoteca, pegno, ecc.), assicurative e bancarie; sulla parte residua del finanziamento non garantita dal Fondo possono essere acquisite tali ulteriori garanzie, il cui valore cauzionale complessivo, calcolato secondo percentuali predeterminate, non superi l importo della quota di finanziamento non coperta dalla garanzia del Fondo. 5

6 Il Fondo di Garanzia per le PMI Vantaggi della garanzia I vantaggi per le imprese maggiore facilità di accesso al credito (il finanziamento viene garantito dallo Stato); minori oneri finanziari sostenuti per il rimborso del finanziamento (condizioni economiche/ tasso di interesse inferiori rispetto ai finanziamenti non garantiti dal Fondo); commissioni di garanzia agevolate / ridotte (gratuite in alcuni casi) rispetto alle condizioni di mercato; esclusione (ai sensi della normativa del Fondo) di garanzie reali e/o assicurative sulla quota garantita dal Fondo. I vantaggi per le Banche beneficiare di uno strumento di mitigazione del rischio conforme alla nuova normativa prudenziale di Vigilanza; diminuire i costi di produzione dei finanziamenti, sia per effetto della riduzione del costo del capitale prudenziale (ponderazione zero, nel metodo standardizzato, della quota garantita), sia per effetto della riduzione del costo del rischio di credito; incrementare i volumi di erogazione del credito. 6

7 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Beneficiari Soggetti Beneficiari Definizione di PMI le PMI rientranti nei parametri dimensionali di cui al DM del 18 aprile 2005 ed alla Raccomandazione della Commissione Europea 2003/361/CE del 6 maggio 2003; i professionisti iscritti agli ordini professionali e i professionisti che esercitano professioni non organizzate in ordini o collegi, aderenti alle associazioni professionali iscritte in apposito elenco ministeriale e in possesso della specifica attestazione (ex L. 4/2013); appartenenti a qualsiasi settore (ad eccezione di alcuni settori esclusi dalla UE: cantieristica navale, industria automobilistica, agricoltura e pesca, autotrasporto merci conto terzi ATECO 60.24, etc); in data è stata sospesa l ammissibilità delle imprese dell autotrasporto merci per conto terzi (codice Ateco 2002: 60.24) attive sul territorio nazionale (anche per investimenti all estero); valutate economicamente e finanziariamente sane Media impresa: - impiega meno di 250 dipendenti; - registra un fatturato annuo non superiore a 50 mln o un totale di bilancio non superiore a 43 mln; Piccola impresa: - impiega meno di 50 dipendenti; - registra un fatturato annuo o un totale di bilancio non superiore a 10 mln; Microimpresa: - impiega meno di 10 dipendenti; - registra un fatturato annuo o un totale di bilancio non superiore a 2 mln. N.B.: L impresa deve essere indipendente, ovvero non associata o collegata ad altre imprese di maggiori dimensioni per più del 25% del capitale. 7

8 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Garanzia Diretta Percentuali e importi massimi garantiti TIPOLOGIA IMPRESE Imprese ubicate nel Mezzogiorno* e Imprese femminili** Imprese Start up colpite innovative dagli e incubatori di impresa*** Altre imprese Riserve PON e Poin **** TIPOLOGIA OPERAZIONI Operazioni finanziarie NON inferiori a 36 mesi ( = > 36 mesi) Altre operazioni finanziarie (durata inferiore a 36 mesi) Consolidamento passività a breve su stessa banca/gruppo bancario Anticipazione crediti Pubblica Amministrazione % copertura Importo massimo garantito % copertura Importo massimo garantito 80% 2,5 mln 80% 2,5 mln 80% 1,5 mln 80% 2,5 mln 30% 1,5 mln 80% 2,5 mln 80% 2,5 mln 80% 2,5 mln % copertura Importo massimo garantito % copertura Importo massimo garantito 80% 2,5 mln 80% 2,5 mln 60% 1,5 mln 80% 2,5 mln 30% 1,5 mln 80% 2,5 mln non ammissibile non ammissibile Operazioni sul capitale di rischio 50% 2,5 mln non ammissibile 50% 2,5 mln non ammissibile * Regioni del Mezzogiorno : i territori delle Regioni Abruzzo, Molise, Basilicata, Campania, Calabria, Puglia, Sardegna e Sicilia; ** Imprese femminili: società di persone costituite in misura non inferiore al 60% da donne e società di capitali le cui quote di partecipazione siano detenute in misura non inferiore a 2/3 da donne e i cui organi amministrativi siano composti per almeno i 2/3 da donne, nonché le imprese individuali gestite da donne; ***Start up innovative e incubatori certificati: sono Start up innovative le PMI costituite da meno di 4 anni rispetto alla data di presentazione della domanda di ammissione alla garanzia al Fondo, iscritte nella sezione speciale del Registro delle Imprese; sono Incubatori certificati di Start up innovative gli incubatori di piccola e media dimensione, iscritti nella sezione speciale del Registro delle Imprese; **** Riserva PON Ricerca & Competitività e riserva POIn Energia e relative sottoriserve, costituite con decreto del Ministro dello Sviluppo Economico di concerto con il Ministro dell Economia e delle Finanze dell 11 dicembre 2009 e successive modifiche e integrazioni, sono finalizzate agli interventi a favore delle PMI le cui sedi operative siano ubicate nelle Regioni dell Obiettivo Convergenza: Campania, Calabria, Puglia, Sicilia. **** Riserva Poin Attrattori Culturali, Naturali e Turismo, costituita con decreto del Ministro dello Sviluppo Economico di concerto con il Ministro dell Economia e delle Finanze del 27 dicembre 2010 e successive modifiche e integrazioni, per il rafforzamento e sostegno del sistema delle imprese turistiche e di quelle del settore culturale e ambientale, è finalizzata agli interventi a favore delle PMI, le cui sedi operative siano ubicate nelle predette Regioni Convergenza. 8

9 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Garanzia Diretta Percentuali e importi massimi garantiti TIPOLOGIA IMPRESE Imprese ubicate nel Mezzogiorno* e imprese femminili** Start up innovative e incubatori di impresa*** dagli Altre eventi imprese sismici Riserve PON e Poin**** TIPOLOGIA OPERAZIONI % Confidi % controgaranzia FGPMI % Confidi % controgaranzia FGPMI % Confidi % controgaranzia FGPMI % Confidi % controgaranzia FGPMI Operazioni finanziarie NON inferiori a 36 mesi ( = > 36 mesi) Altre operazioni finanziarie (durata inferiore a 36 mesi) Consolidamento passività a breve su stessa banca/gruppo bancario Anticipazione crediti Pubblica Amministrazione 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 60% 60% 60% 60% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% non ammissibile 60% 60% non ammissibile 80% 80% Operazioni sul capitale di rischio non ammissibile 60% 80% Per i riferimenti di cui agli asterischi, vedasi in calce alla tabella Garanzia diretta. 60% 80% non ammissibile N.B.: la controgaranzia è concessa entro il medesimo limite di importo massimo garantito previsto per la garanzia diretta (v. tabella) 9

10 Il Fondo di Garanzia per le PMI Valutazione delle imprese Ai fini dell ammissione alla garanzia pubblica del Fondo le PMI vengono valutate, mediante appositi modelli (oggettivi e validi erga omnes ), sulla base dei dati di bilancio degli ultimi due esercizi e della situazione contabile aggiornata a data recente. 4 modelli di scoring per valutare l eleggibilità delle imprese. Criteri di valutazione delle imprese In base al regime contabile sono stati predisposti 2 modelli per le imprese in contabilità ordinaria e 2 per le imprese in contabilità semplificata. Ogni modello consta di 4 parametri (indicatori economico/patrimoniali) a ciascuno dei quali è assegnato un punteggio in rapporto al rispetto del valore di riferimento per la valutazione del bilancio d esercizio. La valutazione dei bilanci è espressa con le lettere A, B e C. La fascia di valutazione dell impresa si ottiene dalla sequenza delle lettere: - AA-BA fascia 1, - AB-BB-CB-CA-AC fascia 2, - BC-CC fascia 3 Le imprese in fascia 3 sono escluse d ufficio dall intervento del Fondo. Le imprese start up Le nuove imprese (costituite da non oltre tre anni dalla richiesta di ammissione) sono ammissibili solo a fronte di un programma di investimento e in presenza di mezzi propri non inferiori al 25% dello stesso. Vengono valutate, CASO PER CASO, sulla base di bilanci previsionali triennali e di una dettagliato Business plan (su modello del Fondo). 10

11 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Modelli di scoring (1/2) FORMULA VALORE OTTIMALE INDICE Imprese Industriali in regime di Contabilità Ordinaria A) MEZZI PROPRI + DEBITI A MEDIO/LUNGO TERMINE / IMMOBILIZZAZIONI 1,00 Copertura finanziaria immobilizzazioni B) MEZZI PROPRI / TOTALE DEL PASSIVO 10% Indipendenza finanziaria C) MARGINE OPERATIVO LORDO / ONERI FINANZIARI LORDI (ex oneri finanziari / fatturato: < 5%) 2 Copertura degli oneri finanziari (ex incidenza oneri finanziari sul fatturato) D) MARGINE OPERATIVO LORDO / FATTURATO* 8% (ex > 15%) Incidenza gestione caratteristica/fatturato Imprese Commercio in regime di Contabilità Ordinaria FORMULA VALORE OTTIMALE INDICE A) ATTIVO CIRCOLANTE / PASSIVO CIRCOLANTE 80% Indice di liquidità B) MEZZI PROPRI / TOTALE DEL PASSIVO (ex attivo circolante / fatturato: < 60%) C) MARGINE OPERATIVO LORDO / ONERI FINANZIARI LORDI (ex oneri finanziari/fatturato: < 5% 7% 2 Indipendenza finanziaria (ex indice di rotazione dell attivo circolante) Copertura degli oneri finanziari D) MARGINE OPERATIVO LORDO / FATTURATO* 8% (ex > 15%) Incidenza gestione caratteristica/fatturato * In caso di imprese caratterizzate da cicli produttivi ultrannuali: VALORE DELLA PRODUZIONE (anziché Fatturato) 11

12 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Modelli di scoring (2/2) FORMULA VALORE OTTIMALE INDICE Imprese In regime di Contabilità Semplificata e Professionisti A) MARGINE OPERATIVO LORDO / ONERI FINANZIARI LORDI B) MARGINE OPERATIVO LORDO / FATTURATO* FORMULA A) ((RIMANENZE FINALI + RIMANENZE INIZIALI) / 2) / VENDITE O FATTURATO*) * 365 In caso di imprese che non presentano la voce RIMANENZE : MARGINE OPERATIVO NETTO / FATTURATO*: > 10% 2 8% (ex > 15%) VALORE OTTIMALE Copertura degli oneri finanziari Incidenza gestione caratteristica/ fatturato INDICE < 180 giorni Giorni di rotazione del magazzino per le imprese che presentano la voce Rimanenze oppure Margine operativo netto su Fatturato per le imprese che non presentano la voce Rimanenze B) MARGINE OPERATIVO LORDO / FATTURATO* 15% Incidenza gestione caratteristica / Fatturato C) ONERI FINANZIARI / FATTURATO* < 5% Incidenza oneri finanziari / Fatturato D) UTILE DI ESERCIZIO / FATTURATO* 6% Indice di redditività * In caso di imprese caratterizzate da cicli produttivi ultrannuali: VALORE DELLA PRODUZIONE (anziché Fatturato) 12

13 Il Fondo di Garanzia per le PMI Certificazione del merito di credito I soggetti richiedenti (Banche e Confidi) possono certificare il merito di credito ovvero l ammissibilità alla garanzia delle imprese beneficiarie in alcune fattispecie (le banche, nei casi di procedura Semplificata ed operazioni di Importo ridotto ) trasmettendo al Gestore, in luogo degli scoring contenenti i dati di bilancio, una dichiarazione attestante il ricorrere di determinate condizioni di ammissibilità. Certificazione del merito di credito In tali casi, alle operazioni è riconosciuta la priorità nell istruttoria e nella delibera di concessione della garanzia. Per l attivazione di tali procedure la banca deve attestare inoltre che, alla data di presentazione della domanda, i soggetti beneficiari finali: non registrino eventi pregiudizievoli, quali protesti, pignoramenti e, in caso di società di persone, anche a carico dei soci amministratori, sulla base delle risultanze delle visure presso i pubblici registri o tramite sistemi di informazioni creditizie; sulla base delle evidenze della Centrale Rischi, limitatamente ai rapporti con la Banca stessa, non presentino crediti scaduti da più di 180 gg. né siano classificati tra la clientela ad incaglio o in sofferenza. N.B.: ove non potessero essere applicate le procedure citate, per l insussistenza dei predetti requisiti, le operazioni potranno essere valutate esclusivamente con procedura Ordinaria. 13

14 Il Fondo di Garanzia per le PMI Procedura semplificata Procedura attivabile al ricorrere delle seguenti condizioni: l impresa rientri nella fascia 1 del modello di valutazione (scoring); assenza di garanzie reali, bancarie o assicurative; Procedura semplificata l importo dell operazione non superi il 40% del fatturato dell impresa (30% nel caso di operazioni fino a 36 mesi); l importo del fatturato dell impresa nell ultimo esercizio non presenti una diminuzione pari o superiore al 40% rispetto all esercizio precedente; l impresa non presenti nell ultimo bilancio approvato una perdita superiore al 5% del fatturato; l impresa presenti nell ultimo bilancio approvato un valore dell indice Mezzi Propri/ Totale del Passivo (Indipendenza finanziaria) non inferiore al 5%. 14

15 Il Fondo di Garanzia per le PMI Importo ridotto Parametro Aumento Limite massimo Anzianità dell impresa +5% dell importo base per ogni anno di attività dell impresa N addetti dell impresa +25% dell importo base per ogni addetto , ,00 Importo ridotto Investimenti in beni ammortizzabili (+40% in caso di imprese di autotrasporto) +20% del valore dei beni ,00 Investimenti da effettuare successivamente alla richiesta +10% del valore dei beni ,00 Fatturato +3% nell ultimo esercizio Fatturato +5% nell ultimo esercizio Immobile aziendale: di proprietà acquisito in leasing contratto di locazione di durata residua > durata del finanziamento +50% dell importo base +100% dell importo base +200% dell importo base +100% dell importo base +75% dell importo base 15

16 Il Fondo di Garanzia per le PMI Start up Innovative e Cooperative Sociali Start up innovative e Cooperative sociali La garanzia del Fondo è concessa senza valutazione dei dati contabili di bilancio del soggetto beneficiario finale, a favore di: a) Imprese Start-up innovative e Incubatori certificati, a condizione che: - il soggetto beneficiario attesti (legale rappresentante o procuratore speciale) l iscrizione dell impresa o dell incubatore nell apposita sezione speciale del registro delle Imprese b) Imprese sociali e cooperative sociali, a condizione che: - l importo dell operazione per la quale è richiesta la garanzia del Fondo, sommato a quelli di altre eventuali operazioni finanziarie già ammesse all intervento del Fondo, non sia superiore a ,00. 16

17 Il Fondo di Garanzia per le PMI - Le commissioni per l accesso alla garanzia La commissione non è dovuta per tutte le operazioni finanziarie ad esclusione delle Operazioni di consolidamento su stessa banca o gruppo bancario di qualsiasi durata e delle Operazioni sul capitale di rischio, nel caso di finanziamenti richiesti da: soggetti beneficiari finali ubicati nelle regioni del Mezzogiorno (Abruzzo, Molise, Basilicata, Campania, Calabria, Puglia, Sardegna e Sicilia); imprese femminili; piccole imprese dell indotto di imprese in amministrazione straordinaria; micro, piccole e medie imprese che hanno sottoscritto un Contratto di rete; imprese sociali; imprese start-up innovative e incubatori di impresa. La commissione non è altresì dovuta per le Operazioni di anticipazione dei crediti verso la P.A.. Per le altre operazioni, i soggetti richiedenti devono versare al Fondo, con rivalsa sull impresa beneficiaria e a pena di inefficacia, una commissione una tantum calcolata in termini di percentuale sull'importo garantito dal Fondo, indipendentemente dalla durata del finanziamento, nelle misure di seguito indicate: Operazioni di durata non inferiore a 36 mesi Altre operazioni finanziarie Operazioni di consolidamento delle passività a breve termine su stessa banca o gruppo bancario Micro impresa Piccola impresa Media impresa 0,25% 0,50% 1,00% 3,00% (2,00% per i Confidi) Esempi di calcolo della commissione: finanziamento di , con garanzia 80%, in caso di: Micro impresa: ( x 80%) x 0,25% = 200 Piccola impresa: ( x 80%) x 0,50% = 400 Media impresa: ( x 80%) x 1,00% =

18 Riferimenti commerciali Banco Popolare per Finanza Agevolata ed Enti di Garanzia SUPPORTO COMMERCIALE FINANZA AGEVOLATA E ENTI DI GARANZIA (FAEG) Umberto De Tata umberto.detata@bancopopolare.it RESPONSABILE SPECIALISTI FINANZA AGEVOLATA NOMINATIVO Telefono fisso Telefono mail Sede Fiorella Rigon fiorella.rigon@bancopopolare.it Padova Enrico Ferrari enrico.ferrari@bancopopolare.it Modena Vittorio Gasparini vittorio.gasparini@bancopopolare.it Lodi Massimiliano Vailati massimiliano.vailati@bancopopolare.it Lodi Giovanni Furno giovanni.furno@bancopopolare.it Novara Antonio Piscopo antonio.piscopo@bancopopolare.it Napoli Patrizio Carestiato patrizio.carestiato@creberg.it Bergamo 18