TRIBUNALE DI PESCARA. CONCORDATO PREVENTIVO n.. S.R.L.

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1 TRIBUNALE DI PESCARA CONCORDATO PREVENTIVO n.. S.R.L. Via.. - PESCARA (PE ) Codice fiscale Partita iva Registro Imprese di PESCARA n.. - Numero R.E.A. PE ALLEGATO N.1 ex art. 161 L.F., comma 2, lett. a) AGGIORNATA RELAZIONE SULLA SITUAZIONE PATRIMONIALE, ECONOMICA E FINANZIARIA DELL'IMPRESA (AL.)

2 Relazione sulla Situazione Patrimoniale, Economica e Finanziaria alla data del (importi in migliaia di euro) STATO PATRIMONIALE A) Crediti verso soci per versamenti dovuti 0,00 B) Immobilizzazioni I II III Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie C) Attivo circolante I II III IV Rimanenze Crediti Attività finanziarie Disponibilità liquide D) Ratei e risconti TOTALE ATTIVO A) Patrimonio netto I Capitale II Riserve (somma di tutte le riserve disponibili) VIII Perdita esercizio 2012 IX Utile di periodo al 05/2/2013 B) Fondi per rischi e oneri C) Trattamento di fine rapporto D) Debiti E) Ratei e risconti TOTALE A PAREGGIO Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 2

3 In dettaglio abbiamo: ATTIVO A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti Il capitale sociale risulta integralmente versato e non esistono, di conseguenza, crediti verso soci per versamenti ancora dovuti. B) Immobilzzazioni I) Immobilizzazioni immateriali Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto o di produzione interna, inclusi tutti gli oneri accessori di diretta imputazione, e sono state sistematicamente ammortizzate in quote costanti, in relazione alla residua possibilità di utilizzazione del bene. Le immobilizzazioni il cui valore alla data di chiusura dell esercizio risulta inferiore al residuo costo da ammortizzare sono iscritte a tale minor valore. Nello specifico sono iscritte al valore complessivo di euro ,86 al netto dei relativi fondi di ammortamento e più precisamente fanno riferimento a: costi di impianto e di ampliamento; costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; diritti di utilizzazione delle opere dell ingegno (software) ed altri costi ad utilizzazione pluriennale. II) Immobilizzazioni materiali Le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo di acquisto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, al netto delle quote di ammortamento e delle svalutazioni. Il costo delle immobilizzazioni la cui utilizzazione è limitata nel tempo è stato sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio, in base ad aliquote specificatamente determinate in relazione alla residua possibilità di utilizzazione. Le immobilizzazioni il cui valore risulta inferiore al residuo costo da ammortizzare sono iscritte a tale minor valore. Nello specifico sono iscritte al valore complessivo di euro ,50 al netto dei relativi fondi di ammortamento; più precisamente il valore lordo è di ,27 con fondi di ammortamento pari ad ,77 e fanno riferimento a: - costruzioni leggere per euro 940,00; - impianti specifici per euro ,00; Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 3

4 - attrezzature industriali e commerciali per euro 978,51; - attrezzatura varia e minuta per euro 7.436,25; - mobili e macchine ordinarie d ufficio per euro ,81; - macchine elettromeccaniche d ufficio per euro ,18; - autovetture per euro ,52; - arredamento per euro ,00. III) Immobilizzazioni finanziarie Le immobilizzazioni finanziarie sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori. I crediti iscritti tra le immobilizzazioni finanziarie sono esposti al valore di presumibile realizzazione. Nello specifico le immobilizzazioni finanziarie sono iscritte al valore complessivo di euro ,00 e più precisamente fanno riferimento a: - partecipazione in impresa controllata per euro ,00: tale voce accoglie la partecipazione, pari al 90% del capitale sociale, nella controllata Srl C.F. / P.I., R.E.A. PE ; - crediti verso imprese controllate per euro ,00:.. C) Attivo circolante I) Rimanenze Le rimanenze dovrebbero essere iscritte al minor valore tra il costo di acquisto o di produzione, comprensivo di tutti i costi ed oneri accessori di diretta imputazione ed il presumibile valore di realizzo desumibile dall andamento di mercato. Nel caso di specie le rimanenze sono costituite da immobili già ultimati e da cantieri, ove la valorizzazione avviene mediante apposita contabilità industriale (adottata per ciascun cantiere) che considera tutti i costi accessori e direttamente imputabili alla realizzazione. Sempre al riguardo, si precisa come il valore delle rimanenze comprenda anche gli oneri finanziari riferiti a mutui passivi specificamente contratti per la costruzione. Le rimanenze sono costituite da: aventi i valori contabili che si riportano: CANTIERE VALORE RIMANENZA Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 4

5 TOTALI Lo schema successivo fornisce il dettaglio del Complesso immobiliare in quanto a sua volta composto da più palazzine: PALAZZINA VALORE RIMANENZA TOTALE Tali valori contabili verranno confrontati con i valori di mercato (intesi come prezzo potenzialmente realizzabile in sede di vendita concorsuale) e risulteranno specificatamente dettagliati nella Relazione giurata di stima del compendio immobiliare, in Allegato 5 della proposta e piano concordatario, a cui si rimanda. II) Crediti I crediti sono iscritti secondo il presumibile valore di realizzo. Detto valore viene a determinarsi rettificando il valore nominale dei crediti esistenti con una prudenziale svalutazione di quelli di dubbia esigibilità, tenendo chiaramente in considerazione i rischi di mancato realizzo nell ambito delle condizioni economiche generali e di settore. Nello specifico sono iscritti al valore complessivo di euro ,37 e fanno riferimento a: crediti verso clienti per euro ,00: tali crediti possono considerarsi tutti di certa esigibilità in quanto relativi ad atti di vendita (di immobili merce) già stipulati; fatture da emettere per euro 2.500,00: tale posta ricomprende fitti attivi di competenza, non ancora riscossi finanziariamente; crediti tributari (e previdenziali) per euro ,81; al riguardo si annoverano il credito I.V.A. risultante da dichiarazione annuale 2012 ( ,01); il credito IVA trimestrale 2012 chiesto a rimborso e da utilizzare in compensazione, come per rettifica in esito alla nuova istanza presentata in data 08/04/2013 ( ,18); il residuo credito I.V.A. relativo all anno di competenza 2011 utilizzato il 16/2/2013 (6.450,06), il credito per maggiori ritenute versate ai professionisti ( 782,08); il credito per acconti Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 5

6 versati IRES ( ,00) ed IRAP ( ,00) ed altri crediti con natura non dissimile; crediti diversi per euro ,00: tale posta si riferisce ad un unico deposito cauzionale concesso a favore ; crediti v/fornitori per 2.004,56: concerne un credito per conguaglio nei confronti dell ENEL; crediti per caparre per euro ,00: tale posta ricomprende la concessione di n. 2 caparre, rispettivamente di euro ed euro , per preliminari di acquisto da parte della Srl di unità immobiliari di proprietà di III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni Non esistono poste ricomprese in tale voce. IV) Disponibilità liquide Iscritte al valore nominale complessivo di euro ,41, sono rappresentate da: Disponibilità di conto corrente presso per euro 1.342,81; Disponibilità di conto corrente presso. per euro 2.230,17; Depositi bancari per euro ; Denaro e valori in cassa per euro 1.207,00. D) Ratei e risconti Nella voce ratei e risconti attivi sono iscritti i proventi di competenza dell esercizio esigibili in esercizi successivi, ed i costi sostenuti entro la chiusura dell esercizio, ma di competenza di esercizi successivi. Nello specifico sono iscritti al valore complessivo di euro ,38 e fanno riferimento a: - ratei attivi per euro 414,30 riferibili ai proventi (interessi attivi maturati) sul conto di deposito esistente presso la Banca. - risconti attivi per euro ,08 riferibili agli oneri di cui ai finanziamenti, entrambi accesi per l acquisto di 2 Autovetture, nonché agli oneri di cui alle relative polizze r.c. auto. Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 6

7 PASSIVO A) Patrimonio netto Le poste del patrimonio netto, costituite da capitale e riserve di utili, sono riepilogate nello schema che segue con indicazione, per ciascuna di esse, della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi. Non sono previste riserve di rivalutazione e lo statuto non prevede la costituzione di riserve di differente tipologia. Natura/Descrizione Importo Capitale sociale ,00 Riserve di utili - riserva legale 4.000,00 - riserva straordinaria ,20 - altre riserve 6.201,59 - perdita d esercizio 2012 ( ,74) B) Fondi per rischi ed oneri Sono destinati ad accogliere gli accantonamenti effettuati per fronteggiare passività potenziali di cui tuttavia non si conoscono con certezza l ammontare o la data di sopravvenienza. Al riguardo si segnala che non si è ritenuto necessario attivare fondi per rischi ed oneri. C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato Indica l'effettivo debito maturato verso i dipendenti tuttora in servizio ed è calcolato a norma dell art c.c. Nello specifico è iscritto al valore complessivo di euro 3.074,97 e fa esclusivo riferimento all unica dipendente, sig. D) Debiti I debiti sono iscritti al loro valore nominale. Nello specifico sono iscritti al valore complessivo di euro ,70, distinguendosi con esigibilità entro ed oltre l esercizio successivo e vengono riepilogati come da prospetto che segue: Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 7

8 DETTAGLIO DEBITI AL Esigibili entro l esercizio successivo Debiti verso banche Clienti c/anticipi Clienti c/caparre Debiti verso fornitori Fatture da ricevere Appalti c/riten. a garanzia Debiti per cauzioni Debiti diversi Altri debiti Esigibili oltre l esercizio successivo Mutui ipotecari Finanz. bancari a medio-lungo termine Finanziamenti al consumo Debiti verso soci per finanziamenti TOTALE Per quanto attiene i debiti esigibili oltre l esercizio successivo, si precisa ulteriormente quanto segue: la voce Mutui ipotecari risulta così composta: MUTUI IPOTECARI SALDO CONTABILE TOTALE Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 8

9 la voce Finanziamenti a medio lungo termine comprende due mutui chirografari con la Banca. MUTUI CHIROGRAFARI Mutuo chirografario N. Mutuo chirografario N. TOTALE SALDO CONTABILE la voce Finanziamenti al consumo comprende due finanziamenti per l acquisto di autoveicoli aziendali: FINANZIARIE (credito al consumo) IMPORTO TOTALE la posta Debiti verso soci per finanziamenti è riferita a finanziamenti infruttiferi, esigibile oltre l esercizio. E) Ratei e risconti Misurano proventi e oneri la cui competenza è anticipata o posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale. La voce di ,07 rappresenta i ratei passivi per gli interessi maturati sui mutui. Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 9

10 Analisi della Situazione patrimoniale al riclassificata (migliaia di euro) Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie TOT. ATTIVITA IMMOBILIZZATE Rimanenze Liquidità differite Liquidità immediate (*) TOT. ATTIVITA CORRENTI TOT. ATTIVITA Capitale Sociale Riserve Perdite portate a nuovo Utile di periodo PATRIMONIO NETTO Trattamento di fine rapporto Debiti esigibili oltre l esercizio TOT. PASSIVITA CONSOLIDATE Debiti esigibili entro l esercizio TOT. PASSIVITA CORRENTI TOT. PASSIVITA La riclassificazione dello stato patrimoniale di cui sopra è stata operata in base al criterio ordinatore del grado di liquidità degli impieghi (o delle attività) e del grado di esigibilità delle fonti di finanziamento (o delle passività). Le attività sono suddivise tenendo conto dell orizzonte temporale in cui si trasformeranno in liquidità, le passività sono suddivise tenendo conto dell orizzonte temporale in cui si dovranno presumibilmente estinguere, assumendo convenzionalmente come limite i dodici mesi. La schematica rappresentazione dei valori di cui sopra permette subito di evidenziare grandezze cruciali per un primo apprezzamento delle condizioni di equilibrio patrimoniale e, con esse, delle condizioni di equilibrio finanziario e monetario della. Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 10

11 Nel caso di specie si evince immediatamente che al 05/02/2013 la società presenta un deficit patrimoniale di euro ,86, che palesa uno squilibrio tra le fonti di finanziamento e gli impieghi che non consentirà all azienda di far fronte alle obbligazioni assunte, data anche l impossibilità della proprietà di apportare la necessaria ricapitalizzazione. Una corretta interpretazione del significato informativo desumibile dalla riclassificazione dello stato patrimoniale non può, inoltre, assolutamente prescindere dalla particolare tipologia di attività svolta dall azienda oggetto di analisi e soprattutto dalla profonda crisi che investe il settore immobiliare in cui opera, falcidiato quest ultimo da un andamento fortemente negativo, con un calo dei volumi di compravendita di abitazioni pari a circa il 26% su base annua e da annoverarsi quale maggiore contrazione mai registrata dal lontano 2004 (quest ultimi sono soltanto alcuni dei dati diffusi recentemente dall Osservatorio del Mercato Immobiliare dell Agenzia delle Entrate). A tal proposito, particolare importanza rivestono il margine di disponibilità (rappresentato dalla differenza tra totale attività correnti e totale passività correnti) ed il margine di tesoreria (rappresentato dalla differenza tra la somma di liquidità differite / immediate ed il totale passività correnti), entrambi valorizzati alla data del. Il margine di disponibilità presenta un valore pari ad euro ,20 e sembrerebbe non palesare uno stato di disequilibrio monetario, disequilibrio tuttavia sussistente in virtù delle considerazioni sopra esposte, tra cui la circostanza della composizione del magazzino (immobili merce, anche non ultimati). Diversamente, il margine di tesoreria, rispetto al margine di disponibilità, rappresenta un ulteriore indicatore della situazione monetaria dell azienda e nel caso di specie ben evidenzia la difficoltà della gestione aziendale a generare liquidità nel breve periodo. Presenta, infatti, un valore negativo pari ad euro ,16 e palesa la gravissima situazione di illiquidità in cui versa la società, prospettando nel contempo le inevitabili ripercussioni negative che da tale situazione derivano. Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 11

12 Analisi della situazione Economico - Finanziaria al riclassificata (migliaia di euro) Ricavi vendite RICAVI NETTI Acquisti Variazione rimanenze COSTI DI PRODUZIONE MARGINE INDUSTRIALE Costi per servizi Costi personale Altri costi struttura COSTI DI STRUTTURA REDDITO OPERATIVO Oneri finanziari DIFFERENZA Anche in questo caso, la schematica rappresentazione dei valori di cui sopra permette subito di evidenziare grandezze cruciali per un primo apprezzamento delle condizioni di equilibrio reddituale della e dunque dell attitudine della sua gestione a remunerare tutti i fattori produttivi compresi il capitale di prestito e quello di rischio. Come si evince dalla lettura della situazione economica sopra riportata, si comprende come il risultato della gestione caratteristica aziendale, falcidiato quest ultimo dalla profonda crisi del settore immobiliare, sia ormai fortemente minacciato dagli oneri finanziari inevitabilmente gravanti in esito all eccessivo ricorso al capitale di prestito. Venendo ai principali indici di redditività, si evidenziano i seguenti indicatori: R.O.E. valore negativo R.O.I. 0,00126 Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 12

13 ROE Rappresenta una misura dell indice di redditività del capitale di rischio. Nel caso di specie il suo valore negativo evidenzia l entità di depauperamento sul patrimonio netto generata dalle perdite portate a nuovo e dunque, in estrema sintesi, l antieconomicità della gestione aziendale. ROI Rappresenta una misura dell indice di redditività del capitale investito. Nel caso di specie il suo valore positivo pari ad euro 0,00126 è talmente irrisorio da non poter affatto ritenere l esistenza di una attitudine aziendale alla redditività. Pescara, Studio dott. Saverio Mancinelli Avvocati & Dottori Commercialisti Pagina 13