CORSO DI ECONOMIA AZIENDALE

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1 UNIVERSITA DEGLI STUDI DI ROMA TOR VERGATA DIPARTIMENTO DI STUDI D IMPRESA GOVERNO FILOSOFIA CORSO DI ECONOMIA AZIENDALE A.A. 2013/2014 CANALE A-L LA MISURA DEL REDDITO E DEL CAPITALE DI FUNZIONAMENTO NEL SECONDO PERIODO DI VITA DELL IMPRESA (APPROFONDIMENTO N 5) a cura del dott. Andrea Bellisario

2 Reddito to-t1 (3) Capitale t1 Componenti negativi Componenti positivi Investimenti Fonti dei mezzi Costi originari FFS FFR Ricavi originari Prodotti Altri (4) Denaro Crediti di funzionamento * Crediti di finanziamento Debiti di funzionamento * Debiti di finanziamento Passività presunte Ricavi da rinviare al futuro: Ricavi anticipati Risconti passivi Quote di costi futuri presunti Costi da rinviare al futuro: FFS FFR * Prodotti (1) FFS FFR Prodotti Ricavi anticipati Risconti passivi Capitale di proprietà t1: Capitale di proprietà t0 Quote di perdite future presunte Utile Perdita (2) +/- reddito t0-t1 Tot. investimenti Tot. Fonte dei mezzi Processo valutativo degli elementi del capitale (5)

3 R t0-t1 - + R t1-t2 - + CO RO CPP RPP RRF CFP/PFP U CRF P????? Alimentano in data primo gennaio le annotazioni di memoria T 0 T 1 INV AF AE C t1 FDM PF PE CP T 2 Il primo gennaio idealmente l attività riprende

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7 1) Il 15/2 la società procede all acquisto di materie (ffs) per un ammontare di ; regolamento per in contanti, la restante parte ottenendo dilazioni; S.F. E U - Denaro Vf Debiti funz. Vf S.E. Costo (per acquisto ffs) Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 1

8 2) L 1/3 viene corrisposta la rata semestrale relativa al finanziamento ottenuto nel precedente esercizio per un ammontare di di cui quota capitale e quota interessi. S.F. E - Debiti di finanz. Vf Debiti di funz. (ratei passivi) Vf U - Denaro Vf S.E. Costo per interessi passivi Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 2

9 3) Il 10/4 si sostengono interventi in garanzia su prodotti venduti nell esercizio precedente per 8.000; NB: Funzione svolta dalle passività presunte E U S.F. - Passività Presunte Vf Denaro Vf S.E. LE P.P. FRONTEGGIANO L IMPATTO ECONOMICO NEGATIVO DELL OPERAZIONE SULL ECONOMIA DELL IMPRESA Costo per interventi in garanzia Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 3

10 4) Il 1/5 viene pagato il secondo premio semestrale anticipato relativo all assicurazione contro incendi dei locali per un ammontare di E U - Denaro Vf S.F. S.E. Costo per premi assicurativi Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 4

11 5) Il 18/6 vengono venduti prodotti per ; regolamento metà con assegno bancario il resto concedendo dilazioni di pagamento; S.F. E + Denaro Vf Crediti di funz. Vf U S.E. Ricavo per vendita prodotti Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 5

12 6) Il 27/7 si provvede a corrispondere le retribuzioni al personale per E U - Denaro Vf S.F. S.E. Costo (per lavoro) Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 6

13 7) Il 10/8 regola debiti di fornitura per ; E - Debiti di funz. Vf U - Denaro Vf S.F. S.E. Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 7

14 8) Il 25/8 riscuote tramite banca crediti in precedenza concessi a clienti per E U S.F. + Denaro Vf Crediti di funz. Vf S.E. Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 8

15 9) L 1/9 paga la seconda rata del finanziamento per un ammontare complessivo di composta da quota capitale di e quota interessi di La banca comunica che la prossima rata in scadenza l 1/3, per effetto della variazione dei tassi di interesse, includerà una quota interessi di ***(considerazioni al 31/12); E - Debiti di finanz. Vf U - Denaro Vf S.F. S.E. Costo per interessi passivi Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 9

16 10) Il 1/11 provvede al pagamento con assegno bancario del terzo premio semestrale anticipato che, per effetto di un aumento, ammonta ad 7.000*** (considerazioni al 31/12). E U - Denaro Vf S.F. S.E. Costo per premi assicurativi Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 10

17 Al 31/12 dovremo tenere conto dei seguenti effetti di natura economico o finanziaria scaturiti dalle operazioni svolte durante l esercizio Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 11

18 Vengono individuati specifici rischi per futuri interventi in garanzia su prodotti venduti che vengono quantificati in ; E U + passività presunte Vf S.F. S.E. Costi futuri presunti Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 12

19 Si consideri che i crediti di funzionamento non risultano recuperabili per ; E U - Crediti di funz. Vf S.F. S.E. Perdite future presunte Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 13

20 9) L 1/9 paga la seconda rata del finanziamento per un ammontare complessivo di composta da quota capitale di e quota interessi di La banca comunica che la prossima rata in scadenza l 1/3 del successivo anno, per effetto della variazione dei tassi di interesse, includerà una quota interessi di ***(considerazioni al 31/12); 4000 : 6 = X : 4 Rateo passivo /9 31/12 1/3 Quota di interessi (1/9-1/3) Movimentazione del denaro Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 14

21 E U + Debiti funz. (ratei passivi) Vf S.F. S.E. Costo per interessi Ve Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 15

22 ANNOTAZIONI DI MEMORIA Costi e ricavi originari che alimentano il secondo strato dello schema del reddito Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 16

23 Schema del reddito t1-t2 (segue): costi e ricavi originari Componenti Negative Costi sostenuti nel periodo FFS: Materie Lavoro Interessi Garanzie Componenti Positive Ricavi sostenuti nel periodo Vendita Prodotti FFR: Premi assicurativi Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 17

24 ANNOTAZIONI DI MEMORIA Attività e passività finanziarie dello schema del capitale Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 18

25 Schema del capitale: componenti finaziarie Investimenti Settore Finanziario Capitale in T 2 Fonti dei Mezzi Denaro Cr. Funzionamento Deb. Funzionam Deb. Finanziam Passiv. Presunte Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 19

26 Analisi delle combinazioni chiuse nel periodo Determinazione e valutazione dei processi in corso di svolgimento Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 20

27 Si consideri che nel periodo sono stati finanziariamente conseguiti ricavi in via anticipata per da attribuire alla competenza economica del periodo seguente; REDDITO T 1 T 2 CAPITALE in T 2 Compon.ti Negativi Compon.ti Positivi Investiementi Fonti dei Mezzi DEB. DI PRESTAZ. Ricavi antic RICAVI DA RINV. Ricavi antic PN Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 21

28 Il 1/11 provvede al pagamento con assegno bancario del terzo premio semestrale anticipato che, per effetto di un aumento, ammonta ad 7.000*** (considerazioni al 31/12) : 6 = X : 4 Risconto Attivo /11 31/12 1/5 Premio assicurativo Quota di costo da rinviare al futuro Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 25

29 Si consideri che sono in rimanenza 100 unità di materia prima e 50 unità di prodotti realizzati e non venduti. Lo studente determini il valore di presumibile realizzo e proceda a determinare lo spazio dei valori ragionevoli delle materie e dei prodotti considerando che il prezzo unitario previsto di vendita ammonta ad 170 e che il costo della combinazione produttiva per unità di prodotto risulta così composto: - 80 materie prime (pari al consumo di circa 2 unità di materia prima); - 40 lavoro; - 20 spese generali di produzione; - 10 spese generali di distribuzione; Tot: 150 totale costo unitario combinazione produttiva Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 26

30 Iniziamo con la valutazione degli elementi di natura economica contenuti all interno dello schema del capitale (attivo) : Materie prime : Costo unitario della materia prima: 40 Costo complessivo rimanenze materie: VPR unitario materie: [(80/150) x 170] /2= 45,3 VPR complessivo rimanenze di materie: ,3 X 100 u Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 27

31 Applichiamo la c.d. convenzione del costo : 4530 VPR Valore potenziale 4000 COSTO Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 28

32 Procediamo con la valutazione degli elementi di natura Economica contenuti all interno dello schema del capitale (attivo) : Prodotti Costo unitario prodotto: 140 Costo complessivo rimanenze prodotti : 7000 VPR unitario prodotti : [(140/150) x 170] = 159 VPR complessivo rimanenze prodotti : 7950? 159 X 50 u Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 29

33 Applichiamo la c.d. convenzione del costo : 7950 VPR Valore potenziale 7000 COSTO Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 30

34 Macchinari I macchinari presentano un costo di ed un valore di presumibile realizzo indiretto stimato in Applichiamo la c.d. convenzione del costo : VPR COSTO Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 31

35 Attrezzature - Le attrezzature presentano un VPR di interamente recuperabile in prospettiva. (Supponiamo che il costo sia pari ad 9000). Applichiamo la c.d. convenzione del costo : 9000 COSTO 5000 VPR Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 32

36 Schema del reddito t1-t2(segue): costo e ricavi da rinviare al futuro Componenti Negative Ricavi da rinviare al futuro Componenti Positive Costi da rinviare al futuro Ricavi anticipati FFS: Materie FFR: Quote di costi e perdite future presunte Costi futuri presunti Perdite future presunte Macchinari Attrezzature Risconti attivi PRODOTTI TOT. COMP. NEG. (segue) TOT. COMP. POS. (segue) REDDITO NEGATIVO (Perdita) TOT TOT Dott. Andrea Bellisario- Corso di Economia Aziendale 33

37 Investimenti Schema del capitale in T 2 Fonti dei Mezzi Settore Finanziario Denaro Cr. Funzionamento Settore Economico FFS Materie FFR Macchinari Attrezzature Risconti Attivi PRODOTTI Deb. Funzionam Deb. Finanziam Passiv. Presunte Ricavi anticipati Capitale in T 2 : Capitale in T Reddito T 1 T 2 (60.000) Totale Investimenti Totale Fonti dei Mezzi