Davide Chiaroni Energy & Strategy Group Politecnico di Milano

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1 Davide Chiaroni Energy & Strategy Group Politecnico di Milano 03 marzo 2016

2 } Quali operatori offrono in Italia la diagnosi energetica? } Si tratta veramente di diagnosi energetica? Energy & Strategy Group

3 Nel nostro Energy Efficiency Report abbiamo campionato 320 operatori dell efficienza energetica operanti in Italia ed abbiamo su questi condotto una indagine sul modello di business. Sono emersi 2 cluster «fondamentali», sulla base del livello di integrazione delle attività. Livello di integrazione OPERATORI SPECIALIZED (56% del campione) OPERATORI INTEGRATED (44% del campione) «Livello di integrazione» Sono da considerarsi integrate tutte le attività caratteristiche degli interventi di efficienza energetica di cui l operatore si assume la responsabilità o detiene internamente le risorse che la effettuano Energy & Strategy Group

4 La quasi totalità degli operatori specializzati sia rappresentata dagli Energy Efficiency Service Provider (EESP), mentre è marginale il ruolo degli Original Equipment and Energy Efficiency Manufacturers (OEEEM) 4% 96% 11% 4% 27% 58% Energy efficiency Facility plants management Utility EESP OEEEM Advisory La maggior parte degli operatori integrati sia rappresentata dagli Energy Efficiency Service Provider (EESP), ma assume una certa rilevanza il ruolo degli Original Equipment and Energy Efficiency Manufacturers (OEEEM) se paragonato al cluster degli operatori «specialized». 15% 85% 4% 22% 74% Energy efficiency Facility plants management Utility EESP OEEEM Energy & Strategy Group

5 Il 49% degli «specialized» gestisce in prima persona l attività di audit Attività caratteristiche più ricorrenti tra gli operatori «specialized» Audit energetico e studi di fattibilità Progettazione Installazione Monitoraggio e manutenzione Gestione degli incentivi Ricorrenza (*) 19% 16% 14% 14% (*) Il restante 37% è caratterizzato da combinazioni eterogenee e non ben definite Energy & Strategy Group

6 Il 100% degli «integrated» gestisce in prima persona l attività di audit Attività caratteristiche più ricorrenti tra gli operatori «integrated» Audit energetico e studi di fattibilità Progettazione Installazione Monitoraggio e manutenzione Gestione degli incentivi Ricorrenza 64% 21% 15% Energy & Strategy Group

7 } L attività di audit energetico è svolta direttamente da oltre il 70% del campione e pare rappresentare quindi un pre-requisito della presenza sul mercato. } Infatti: gli operatori specializzati tendono ad integrarsi sulle attività «a monte» del processo di realizzazione di un intervento di efficienza energetica, prediligendo le attività di audit e progettazione. gli operatori integrati per definizione tendono ad integrarsi su tutte le del processo di realizzazione di un intervento di efficienza energetica. Energy & Strategy Group

8 } Quali operatori offrono in Italia la diagnosi energetica? } Si tratta veramente di diagnosi energetica? Energy & Strategy Group

9 Nel nostro Energy Efficiency Report abbiamo costruito un framework di identificazione dei rischi dei progetti di efficienza energetica basato sulle interviste di oltre 80 operatori dell efficienza energetica operanti in Italia. Variabili direttamente controllabili da parte dei soggetti coinvolti nella realizzazione dell intervento di efficienza energetica Natura Variabili non direttamente controllabili da parte dei soggetti coinvolti nella realizzazione dell intervento di efficienza energetica INTERNA ESTERNA Economico Finanziari Contesto Volume Asimmetria Informativa Inerzia Prezzo Energia Incentivi Costo Lavoro Costo Capitale Clima Tipologia Capacità manageriali Tecnologici Operativi Miopia e Commitment Progettazione / Sizing Affidabilità fornitore tecnologie «core» Sicurezza Affidabilità O&M tecnologie «core» Performance tecnologie «core» Misura e Verifica Gestione informazioni da metering Performance tecnologie «metering» Energy & Strategy Group

10 Nel nostro Energy Efficiency Report abbiamo costruito un framework di identificazione dei rischi dei progetti di efficienza energetica basato sulle interviste di oltre 80 operatori dell efficienza energetica operanti in Italia. Natura Tipologia Economico Finanziari Contesto Capacità manageriali Tecnologici Operativi INTERNA Rischio connesso alla disponibilità di informazioni complete, corrette Volume ed affidabili dell utenze su cui viene realizzato l intervento di efficienza energetica Asimmetria Informativa Inerzia Miopia e Commitment Progettazione / Sizing ESTERNA Prezzo Energia Incentivi Costo Lavoro Costo Capitale Clima Performance tecnologie «core» Affidabilità fornitore tecnologie Rischio «core» connesso alla gestione delle informazione ottenibili durante le fasi di audit e monitoraggio e alla qualità dei Sicurezza sistemi utilizzati durante tali attività Affidabilità O&M tecnologie «core» Misura e Verifica Gestione informazioni da metering Performance tecnologie «metering» Energy & Strategy Group

11 Volume (EF.I.1) Prezzo Energia (EF.E.1) Incentivi (EF.E.2) Costo Lavoro (EF.E.3) Costo Capitale (EF.E.4) Asimmetria Informativa (C.I.1) Inerzia (C.I.2) Clima (C.E.1) Miopia e Commitment (CM.I.1) Progettazione / Sizing (T.I.1) Affidabilità fornitore tecnologie «core» (T.I.2) Performance tecnologie «core» (T.E.1) Sicurezza (O.I.1) Affidabilità O&M tecnologie «core» (O.I.2) Gestione informazioni da metering (MV.I.1) Performance tecnologie «metering» (MV.E.1) Il campione è formato da 80 ESCo Energy & Strategy Group

12 Volume (EF.I.1) Prezzo Energia (EF.E.1) Incentivi (EF.E.2) Costo Lavoro (EF.E.3) Costo Capitale (EF.E.4) Asimmetria Informativa (C.I.1) Inerzia (C.I.2) Clima (C.E.1) Miopia e Commitment (CM.I.1) Progettazione / Sizing (T.I.1) Affidabilità fornitore tecnologie «core» (T.I.2) Performance tecnologie «core» (T.E.1) Sicurezza (O.I.1) Affidabilità O&M tecnologie «core» (O.I.2) Gestione informazioni da metering (MV.I.1) Performance tecnologie «metering» (MV.E.1) Appare evidente come vi siano 4 fonti di rischio realmente considerate dalle ESCo nei progetti di efficienza energica. Tali fonti sono caratteristiche per lo più della fase di progettazione dell intervento e questo testimonia come il rischio non sia attualmente considerato durante le fasi di realizzazione e gestione dell intervento Energy & Strategy Group

13 Volume (EF.I.1) Prezzo Energia (EF.E.1) Incentivi (EF.E.2) Costo Lavoro (EF.E.3) Costo Capitale (EF.E.4) Asimmetria Informativa (C.I.1) Inerzia (C.I.2) Clima (C.E.1) Miopia e Commitment (CM.I.1) Progettazione / Sizing (T.I.1) Affidabilità fornitore tecnologie «core» (T.I.2) Performance tecnologie «core» (T.E.1) Sicurezza (O.I.1) Affidabilità O&M tecnologie «core» (O.I.2) Gestione informazioni da metering (MV.I.1) Performance tecnologie «metering» (MV.E.1) Solo un numero molto esiguo di ESCo considera effettivamente come fonti di rischio eventi legati al «metering», mostrando uno scarso attenzione alle attività di misurazione e audit Energy & Strategy Group

14 Caso: Cogenerazione Caratteristiche dell intervento Fonti di rischio Motore a combustione interna a gas naturale in assetto cogenerativo Potenza elettrica Potenza termica Costo installazione kwel 1530 kwth (full equity) } Volume } Prezzo Energia } Incentivi } Costo del lavoro } Asimmetria informativa } Miopia e Commitment } Progettazione / Sizing } Affidabilità fornitore tecnologie «core» } Performance tecnologie «core» } Affidabilità O&M tecnologie «core» } Gestione informazione da metering } Performance tecnologie «metering» Energy & Strategy Group

15 Caso: Motore elettirco Caratteristiche dell intervento Fonti di rischio Motore elettrico IE3 di taglia pari a 90 kwe } Volume } Prezzo Energia } Incentivi } Costo del lavoro Rendimento 0,952 } Asimmetria informativa Costo (CapEx + OpEx) } Miopia e Commitment } Progettazione / Sizing NPV Medio = } Affidabilità fornitore tecnologie «core» } Performance tecnologie «core» } Affidabilità O&M tecnologie «core» } Gestione informazione da metering } Performance tecnologie «metering» da 0 % a - 4% da 0 % a + 18% Energy & Strategy Group

16 } Gli interventi di efficienza energetica presentano numerosi rischi di natura economicafinanziaria, tecnologica ed operativa che andrebbero correttamente definiti in fase di «diagnosi» dell intervento } La gestione del rischio tra gli operatori tuttavia è ancora poco matura e questo porta spesso uno sottovalutazione dei rischi. } La scarsa efficacia nella gestione delle differenti fonti di rischio ha un rilevante impatto sulla sostenibilità tecnico-economica e sulla redditività di ciascun intervento. Energy & Strategy Group