IL RUOLO DEI CONFIDI QUALE STRUMENTO DELLE POLITICHE INDUSTRIALI. Leonardo Nafissi Bruxelles, 26 settembre 2013

Transcript

1 IL RUOLO DEI CONFIDI QUALE STRUMENTO DELLE POLITICHE INDUSTRIALI Leonardo Nafissi Bruxelles, 26 settembre 2013

2 I Confidi: chi sono ARTICOLAZIONE DELL INTERVENTO I Confidi: soggetti al fianco delle imprese Il modello mutualistico della garanzia I Confidi nella politica industriale delle Istituzioni pubbliche Una proposta di riforma del sistema di garanzia italiano a vantaggio delle piccole e micro imprese Le linee di azione in Europa

4 IL SISTEMA ECONOMICO ITALIANO È INCENTRATO SULLE PICCOLE E MICRO IMPRESE 5,4 milioni di PICCOLE IMPRESE (con meno di 50 addetti) 99,3% del totale delle imprese 73,9% degli occupati 5,2 milioni di MICRO IMPRESE (con meno di 10 addetti) 94,4% del totale delle imprese 49,8% degli occupati 1,4 milioni di IMPRESE ARTIGIANE 23,9% del totale delle imprese 3,6 milioni gli occupati

5 IL SISTEMA DELLA GARANZIA IN ITALIA SISTEMA DELLA GARANZIA Pubblico Fondi europei, nazionali e regionali di garanzia e controgaranzia Privato Confidi: strutture di garanzia mutualistica tra imprese FEI Fondo Centrale di Garanzia Finanziarie e Fondi Regionali

6 IL SISTEMA DEI CONFIDI IN ITALIA 7 Federazioni Nazionali di categoria riunite in Assoconfidi 282 i Confidi operativi 61 i Confidi "107" intermediari finanziari Quasi le imprese associate 47 miliardi di euro i finanziamenti garantiti in essere Circa22 miliardi di euro le garanzie in essere 2,4 miliardi di euro la dotazione patrimoniale 5%l incidenza dei finanziamenti garantiti dai Confidi sul totale di quelli erogati dalle banche

7 130 i Confidi associati IL SISTEMA DEI CONFIDI DELL ARTIGIANATO Oltre le imprese associate Di cui non artigiane 14,8 miliardi di euro i finanziamenti garantiti in essere 875 milioni di euro la dotazione patrimoniale 6,3% il tasso lordo di sofferenza (10,9% quello delle imprese artigiane in Italia) 20,3%l incidenza dei finanziamenti garantiti dai Confidi sul totale di quelli erogati dalle banche

8 I CONFIDI ITALIANI NEL CONFRONTO EUROPEO IMPRESE ASSOCIATE GARANZIE IN ESSERE DOTAZIONE PATRIMONIALE Altri Paesi europei 55% Italia 45% Altri Paesi europei 72,3% Italia 27,7% Altri Paesi europei 78,9% Italia 21,1% IL MAGGIORE SISTEMA DI GARANZIA IN EUROPA

9 I CONFIDI NELLA CONGIUNTURA DELLA CRISI Riconosciuti come fondamentali "ammortizzatori sociali" Determinanti per l accesso al credito delle imprese minori non solo per ottenere condizioni migliori Hanno fronteggiato la crisi a lungo ma oggi mostrano rilevanti segnali di difficoltà

10 LE CRITICITÀ E I PUNTI DI ATTENZIONE CHE INCIDONO SULLA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA CONFIDI CRITICITÀ E PUNTI DI ATTENZIONE Economici e patrimoniali Organizzativi Di mercato Congiunturali Costi crescenti e ricavi contenuti Patrimonio costante a fronte di sofferente in aumento Adempimenti normativi sempre più gravosie duplicati tra diversi intermediari Dipendenza dalle informazioni bancarie Scarsa valorizzazione della garanzia da parte delle banche Contrazione delle garanzie concesse Sofferenze troppo elevate Disintermediazione bancaria

12 PERCHÉ NASCONO I CONFIDI? Per favorire l accesso al credito delle PMI Per ridurre le asimmetrie informative tra banca e impresa nella valutazione del merito creditizio Per ottenere condizioni economiche più vantaggiose di quelle che le imprese potrebbero ottenere singolarmente Per favorire nelle PMI la crescita della cultura finanziaria e una relazione più efficace con il sistema bancario

13 ASSISTENZA FINANZIARIA DI BASE QUALE SUPPORTO ALLE IMPRESE Vantaggio competitivo fondamentale per il sistema Maggiore qualità dei servizi e creazione di valore aggiunto a favore del sistema economico locale Elemento caratterizzante e qualificante dell attività di accompagnamento svolta dai Confidi a favore delle imprese Supporto nell orientare le scelte delle imprese in ragione dell effettivo fabbisogno finanziario Utile anche per analizzare le eventuali aree di attenzione e individuare le soluzioni più adeguate a migliorare la valutazione del merito creditizio dell impresa

15 IL MODELLO MUTUALISTICO DEI CONFIDI Confidi di emanazione associativa e strumento della politica industriale delle Istituzioni per lo sviluppo del sistema economico Modello di riferimento: mutualità supporto alle imprese logica di rappresentanza prossimità al territorio e alle imprese funzione sociale supporto diffuso alla micro impresa (anche marginale) valorizzazione degli aspetti personali / qualitativi assistenza finanziaria di base

16 IL POSIZIONAMENTO DEI PRINCIPALI PAESI RISPETTO AI TRE MODELLI DI GARANZIA NEL MONDO MODELLO DELLA GARANZIA PUBBLICA MODELLO MISTO MODELLO DELLA SUSSIDIARIETÀ PRIVATA Indonesia Thailandia Corea del Sud Giappone Turchia Ungheria Francia Spagna Italia

17 INCIDENZA DELLE GARANZIE IN ESSERE SUL PIL REALE IN TUTTO IL MONDO L ACCESSO AL CREDITO È UN BENE PUBBLICO E LA GARANZIA È SOSTENUTA DAL PUBBLICO

18 LA CONTRIBUZIONE DELLE IMPRESE ALLA FILIERA DELLA GARANZIA IN ITALIA E NEL RESTO DEL MONDO Ripartizione della contribuzione alla filiera della garanzia italiana (Totale risorse 2,1 Mld.) Italia 29% ( 0,6 Mld.) Risorse Private Ripartizione della contribuzione alla filiera della garanzia mondiale (Totale risorse 60 Mld.) Mondo 2% ( 1,2 Mld.) Risorse Private Contribuzione privata totale alla filiera della garanzia mondiale (Totale risorse 1,2 Mld.) Italia/Resto del Mondo 71% ( 1,5 Mld.) Risorse Pubbliche 98% ( 58,8 Mld.) Risorse Pubbliche 50% 50% ( 0,6 Mld.) ( 0,6 Mld.) PMI Italiane PMI Resto del Mondo

19 Obiettivo: accesso al credito delle PMI Garanzia: bene pubblico Per favorire l accesso al credito Sostegno pubblico Risorse private delle imprese

21 I Confidi: Uno strumento di accesso al credito per le imprese e disviluppo per i territori Uno strumento di trasmissione delle politiche pubbliche in materia di credito Uno strumento per efficientare l allocazione delle risorse pubbliche

22 I SOGGETTI EROGATORI DEI CONTRIBUTI PUBBLICI

23 I CONFIDI E GLI INTERVENTI PUBBLICI A SOSTEGNO DELLE PMI Tutti i Confidi ricevonoa vario titolo contributi pubblici ai fondi di garanzia per favorire l accesso al credito delle imprese Il 52% dei Confidi gestisce misure di incentivazione per conto degli Enti pubblici, curando: Il 75% l istruttoria Il 31% la valutazione delle imprese Il 42% l erogazione dell incentivo Il 10% altre fasi del processo Il 55% dei Confidi effettua attività di consulenza e predisposizione di pratiche agevolate o incentivi nazionali o regionali

24 I FONDI ANTIUSURA Uno dei principali strumenti pubblici in ambito nazionale a favore delle imprese escluse dagli ordinari canali di accesso al credito che ha assunto un ruolo strategico nell attuale fase di crisi 68 i Confidi che gestiscono i fondi antiusura Quasi le operazioni effettuate 49 mln. l importo dei finanziamenti

26 LA FILIERA ITALIANA: ELEVATA FRAMMENTAZIONE DEGLI ATTORI CON SOVRAPPOSIZIONE DI RUOLI E FORME TECNICHE JEREMIE FERS / FES FEI Fondi in gestione FONDO CENTRALE GARANZIA ISMEA Fondi in gestione Controgaranzia non elegibile REGIONI COMUNI PROVINCE Controgaranzia elegibile CCIAA Capitalizzazion e Confidi C/interessi Capitalizzazion e (pura o subordinata) Confidi Garanzia diretta C/interessi Riassicurazione CONFIDI CONFIDI II LIVELLO ex. ARTIGIANCAS- SA e simili Controgaranzi a elegibile se 107 Controgaranzia non elegibile / Riassicurazione FINANZIARIA REGIONALE Capitalizzazion e Confidi C/interessi ~ 50 intermediari maggiori ~300 minori IMPRESE BANCHE Stanziamenti monetari (Fondi in gestione, capitazlizzazione, conto Portafoglio interessi) Istruttoria

27 CONFIGURAZIONE PROPOSTA DI FILIERA DELLA GARANZIA OPERATORE DELLA FILIERA 3 Livello: Riassicurazione 3 o Pilastro: Fondo Copertura delle Perdite 2 Livello: Controgaranzia 2 o Pilastro: Fondo Centrale di Garanzia 1 Livello: Garanzia diretta 1 o Pilastro: Confidi VERSO UNA FILIERA A TRE LIVELLI FUNZIONALI FONDATA SUI 3 PILASTRI DEL MONDO DELLA GARANZIA... E SULLA DISTINZIONE TRA OPERATORI E SOSTENITORI

28 I CONFIDI: UN "PILASTRO" DELLA GARANZIA(1 di 2) A. MAGGIORE EFFICIENZA Consentono di abilitare, attraverso la sussidiarietà, un volume maggiore di garanzie e di finanziamenti alle PMI a parità di risorse Leva più elevata: circa 21 di finanziamenti attivati B. AGGIUNTIVITÀ Un modello distributivo articolato con forti legami sul territorio consente una componente di servizio attraverso l assistenza finanziaria di base e di prossimità alle imprese

29 I CONFIDI: UN "PILASTRO" DELLA GARANZIA (2 di 2) C. PIÙ FINANZIAMENTI AL COSTO PIÙ BASSO Il ruolo di rappresentanza degli interessi delle PMI nella contrattazione con le banche consente di garantire l accesso al credito a un numero più elevato di impresee a tassi nettamente inferiori a quelli di mercato D. MINORE TASSO DI SOFFERENZA Le imprese garantite dai Confidi hanno un tasso di sofferenza più contenuto rispetto al totale delle imprese, con vantaggi rilevanti per le banche e per FCG

30 LA PROPOSTA FEDART FIDI DI RIFORMA STRUTTURALE DEL FCG IMPATTI POSITIVI DELLA CONTROGARANZIA PER TUTTO IL SISTEMA ECONOMICO Più efficiente allocazione delle risorse pubbliche: nel FCG il tasso di sofferenza delle operazioni in garanzia diretta è doppio di quelle in controgaranzia Vantaggidella controgaranzia in termini di minori assorbimenti patrimoniali e copertura delle perdite per tutti i soggetti coinvolti Ampliamento del perimetro delle imprese che possono accedere allo strumento nazionale attraverso l operatività per portafogli di domande

31 FCG: PRIME EVIDENZE DEL TASSO DI INSOLVENZA PER TIPOLOGIA DI OPERAZIONE

32 IMPATTI PER IL CONFIDI E LA BANCA IN RELAZIONE ALLA TIPOLOGIA DI ATTIVITÀ Riduzione assorbimenti patrimoniali CONFIDI Copertura delle perdite Riduzione assorbimenti patrimoniali BANCA Copertura delle perdite Controgaranzia Cogaranzia X Riassicurazione X X X Diretta X X

33 LA PROPOSTA DEI CONFIDI ARTIGIANI RIFORMA STRUTTURALE DEL FONDO CENTRALE DI GARANZIA Punti cardine della proposta Leve normative I II III Portafogli Controgaranzia Microcredito Decreto Monti Salva Italia Decreto Bassanini Disposizioni operative FCG

34 I VANTAGGI DELL OPERATIVITÀ PER PORTAFOGLI Portafogli più equilibrati Semplificazione della filiera della garanzia Maggiore numero di imprese abilitate Maggiore leva a parità di risorse Maggiore efficacia allocativa a parità di risorse

36 TRE LINEE DI AZIONE PER L EUROPA 1. POTENZIAMENTO DELLE MISURE IN MATERIA DI GARANZIA NEI NUOVI PROGRAMMI (Cosme, Horizon 2020, Fondi Strutturali) Maggiore fruibilità e semplicità nell utilizzo delle risorse

37 LA POSIZIONE ITALIANA SUI PROGRAMMI EUROPEI POLITICHE DI COESIONE Potenziamento di strumenti di controgaranzia a disposizione degli intermediari finanziari meno strutturati come i Confidi Possibilità di articolare la garanzia sui vari livelli (europeo, nazionale e regionale) attraverso una compartecipazione al rischio da parte di soggetti diversi (Fondi Strutturali, FEI, Regioni, Confidi) Previsione di strumenti di controgaranzia sia con capsia senza cap, anche attraverso operazioni di Tranched Cover e cartolarizzazione Introduzione della modalità operativa per portafogli, affinché possa essere implementata con risorse provenienti dalla UE e dai singoli Paesi

38 TRE LINEE DI AZIONE PER L EUROPA 2. SEMPLIFICAZIONE DELLA NORMATIVA SUGLI AIUTI DI STATO Alleggerimento degli oneri operativi per le piccole imprese su finanziamenti di importo limitato

39 LA POSIZIONE ITALIANA SUI PROGRAMMI EUROPEI DE MINIMIS / MODERNIZZAZIONE AIUTI DI STATO Deroga generale per le micro e piccole imprese,le cui dimensioni contenute e l attività economica limitata ai mercati locali o nazionali non producono effetti distorsivi Non applicazione della nuova definizione di imprese in difficoltà, più restrittiva e basata solo su aspetti quantitativi, che penalizza le micro imprese e ne limita l accesso al credito Mantenimento del calcolo del de minimissulla singola impresa escludendo quelli ricevuti dalle imprese collegate Innalzamento della soglia a dagli attuali

40 TRE LINEE DI AZIONE PER L EUROPA 3. ADEGUATA APPLICAZIONE DI BASILEA 3 IN MATERIA DI GARANZIA Valorizzazione dei sistemi di garanzia privati mutualistici e riconoscimento della specificità della garanzia quale strumento di mitigazione del rischio

41 CONCLUSIONI Mutualità e sussidiarietà: un connubio ottimale che rende il sistema dei Confidi un "alleato" delle Istituzioni pubbliche che operano per lo sviluppo economico e sociale di un territorio Necessità per il sistema dei Confidi di un ulteriore processo di razionalizzazione, efficientamentoe crescita professionale per poter svolgere al meglio la funzione di sostegno nell accesso al credito delle imprese Fondamentale ruolo delle Istituzioni pubbliche nel contribuire alla sostenibilità e alla sopravvivenza del modello mutualistico Confidi A favore delle PMI e quindi del Paese

42 GRAZIE PER L ATTENZIONE Leonardo Nafissi