NOTA INFORMATIVA per i potenziali aderenti

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1 NOTA INFORMATIVA per i potenziali aderenti (depositata presso la Covip il 23 marzo 2016) La presente Nota Informativa si compone delle seguenti quattro sezioni: Scheda sintetica Caratteristiche della forma pensionistica complementare Informazioni sull andamento della gestione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare. La presente Nota Informativa, redatta da COOPERLAVORO in conformità allo schema predisposto dalla Covip, non è soggetta a preventiva approvazione da parte della Covip medesima. COOPERLAVORO si assume la responsabilità della completezza e veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Nota Informativa. Cooperlavoro è Iscritto all Albo tenuto dalla Covip con il n. 96 Nota Informativa Scheda Sintetica 1

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3 SCHEDA SINTETICA pag. 4 CARATTERISTICHE DELLA FORMA PENSIONISTICA COMPLEMENTARE Informazioni generali pag. 8 Il trasferimento ad altra forma pensionistica Perché una pensione complementare... complementare pag. 16 Lo scopo di COOPERLAVORO... Come si costruisce la pensione Cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità complementare... delle prestazioni erogate da Cooperlavoro La struttura di governo del Fondo... Pag. 16 Quanto e come si versa pag. 9 I costi connessi alla partecipazione pag. 17 Il TFR. I costi nella fase di accumulo... Il tuo contributo e il contributo del datore L indicatore sintetico dei costi... di lavoro... I costi della fase di erogazione... L investimento pag. 10 Il regime fiscale pag. 18 Dove si investe... I contributi... Attenzione ai rischi... I rendimenti... Le proposte di investimento Le prestazioni... La tua scelta di investimento... a) come stabilire il tuo profilo di rischio... Altre informazioni pag. 19 b) le conseguenze sui rendimenti attesi... Per aderire... c) come modificare la scelta nel tempo... La valorizzazione dell investimento... Procedura di liquidazione delle prestazioni Le prestazioni pensionistiche pag. 14 Il Fondo di Garanzia presso l INPS La pensione complementare... La comunicazione periodica e altre La prestazione in capitale... comunicazioni agli iscritti Cosa determina l importo della tua Il Progetto esemplificativo. prestazione... Reclami e modalità di risoluzione delle Cosa succede in caso di decesso... controversie In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento pag. 15 Le anticipazioni... Il riscatto della posizione maturata... INFORMAZIONI SULL ANDAMENTO DELLA GESTIONE pag. 22 GLOSSARIO pag. 34 SOGGETTI COINVOLTI NELLA GESTIONE pag. 35 TABELLA DEI PRINCIPALI SCHEMI CONTRIBUTIVI (Allegato n. 1) pag. 41 MODULO DI ADESIONE pag. 44 Nota Informativa Scheda Sintetica 3 di 7

4 SCHEDA SINTETICA (Informazioni aggiornate al 23 marzo 2016) La presente Scheda sintetica costituisce parte integrante della Nota Informativa. Essa è redatta al fine di facilitare il confronto tra le principali caratteristiche di COOPERLAVORO rispetto ad altre forme pensionistiche complementari. Per assumere la decisione relativa all adesione, tuttavia, è necessario conoscere tutte le condizioni di partecipazione. Prima di aderire, prendi dunque visione dell intera Nota Informativa e dello Statuto. Elementi di identificazione Presentazione di COOPERLAVORO COOPERLAVORO - Fondo Pensione Complementare dei Lavoratori, Soci e Dipendenti, delle Cooperative di Lavoro - è finalizzato all erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252 (di seguito chiamato Decreto). COOPERLAVORO è iscritto all albo tenuto dalla COVIP con il n. 96 ed è stato istituito ai sensi dell art 3 comma 1 lettera e) del Decreto su iniziativa di A.G.C.I., Confcooperative, Legacoop unitamente alle rispettive associazioni di settore e da C.G.I.L., C.I.S.L., U.I.L. unitamente alle rispettive federazioni di categoria. Il Fondo costituisce, altresì, strumento di attuazione per l adesione contrattuale prevista dall art. 39 del CCNL edili-cooperative del 1 luglio 2014 e dal successivo Accordo del 18/11/2014, sottoscritti da ACI Produzione e Lavoro e Feneal Uil, Filca Cisl, Fillea Cgil, la quale si realizza per effetto del versamento a Cooperlavoro del contributo ivi previsto. Destinatari I soci lavoratori delle cooperative di lavoro e delle loro società controllate unitamente ai lavoratori dipendenti delle cooperative interessate (art. 2 comma 1 lettera c del Decreto) e delle società, enti e consorzi che applicano contratti, accordi o regolamenti che individuano in Cooperlavoro il soggetto attuatore dell istituita forma di previdenza complementare. Per soci lavoratori s intendono i soci con rapporto di lavoro in forma subordinata o autonoma o in qualsiasi altra forma, ivi compresi i rapporti di collaborazione coordinata non occasionale, con cui contribuiscono comunque al raggiungimento degli scopi sociali. Rientrano tra i destinatari anche i lavoratori dipendenti in distacco per mandato amministrativo ai sensi dell art. 81 del D.Lgs 267/2000 e s.m.i., se precedentemente già iscritti a Cooperlavoro; i lavoratori dipendenti delle Associazioni Cooperative A.G.C.I., Legacoop, Confcooperative, compresi i dipendenti delle loro strutture settoriali, territoriali e delle società e degli enti da esse promossi e controllati la cui attività sia strettamente connessa e affine a quella istituzionale dell organizzazione promotrice; i lavoratori dipendenti delle Organizzazioni Sindacali firmatarie della fonte istitutiva, compresi i dipendenti delle loro strutture settoriali, territoriali e delle società e degli enti da esse promossi e controllati la cui attività sia strettamente connessa a quella istituzionale dell organizzazione promotrice nonché i lavoratori in distacco presso le Organizzazioni Sindacali e le strutture associative cooperative ai sensi della legge 300 del , compresi i dipendenti delle loro strutture settoriali, territoriali. Gli iscritti possono aprire una posizione a favore di familiari a carico. Tipologia, natura giuridica e regime previdenziale COOPERLAVORO è un fondo pensione negoziale, costituito in forma di associazione riconosciuta e operante in regime di contribuzione definita (l entità della prestazione pensionistica è determinata in funzione della contribuzione effettuata e dei relativi rendimenti). La partecipazione alla forma pensionistica complementare L adesione è libera e volontaria. La partecipazione alle forme pensionistiche complementari disciplinate dal D.Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252, consente all iscritto di beneficiare di un trattamento fiscale di favore sui contributi versati, sui rendimenti conseguiti e sulle prestazioni percepite. Documentazione a disposizione dell iscritto La Nota Informativa e lo Statuto sono resi disponibili gratuitamente sul sito internet del Fondo, presso la sede del Fondo, presso i datori di lavoro e presso le sedi delle organizzazioni promotrici. Con le stesse modalità, sono resi disponibili il Documento sul regime fiscale, il Documento sulle rendite, il Documento sulle anticipazioni e ogni altra informazione generale utile all iscritto. Nota Informativa Scheda Sintetica 4 di 7

5 Può essere richiesta al Fondo la spedizione dei suddetti documenti. N.B. Le principali disposizioni che disciplinano il funzionamento del Fondo e il rapporto tra il Fondo e l iscritto sono contenute nello Statuto, del quale ti raccomandiamo pertanto la lettura. Recapiti utili Contribuzione Sito internet del Fondo: Contact center: Indirizzo info@cooperlavoro.it Telefono: 06/ Fax: 06/ Sede legale: Via C.B. Piazza, Roma (RM) Iscrizione Albo COVIP Nr. 96 Codice fiscale: Per i soci lavoratori la contribuzione è dovuta nelle misure stabilite nel Regolamento previsto dall art. 6 della Legge 142/01 o in apposite delibere dell assemblea dei soci della cooperativa. Per i soci lavoratori con rapporto di lavoro subordinato la contribuzione è definita in misura complessivamente non inferiore a quella prevista dai CCNL a cui si fa riferimento nelle cooperative medesime. Per i lavoratori dipendenti la contribuzione a COOPERLAVORO è disciplinata dai CCNL applicati, ovvero da specifici accordi sindacali, ovvero da regolamenti nonché dall Accordo Intercategoriale del 6 maggio 1998 e successive modifiche ed integrazioni. Per i lavoratori dipendenti delle Organizzazioni Sindacali e delle Associazioni Cooperative firmatarie, comprese le loro strutture settoriali, territoriali e le società e gli enti da esse promossi o controllati, la contribuzione a COOPERLAVORO è disciplinata dai CCNL applicati, ovvero da apposite delibere, ovvero da regolamenti, ovvero da specifici accordi. Per i familiari fiscalmente a carico la contribuzione è stabilita dall iscritto stesso. Per gli aderenti contrattuali di cui al citato articolo 39 del CCNL Edili-cooperative del 01/07/2014, a decorrere dal 01/01/2015, è previsto il versamento a carico del datore di lavoro di un contributo mensile di 8 euro, riparametrati su base 100. Per i lavoratori che, alla data del 31/12/2014, risultano già iscritti a Cooperlavoro, tale contributo è aggiuntivo rispetto alle fonti contributive ordinarie. Consulta l allegato n. 1 recante la Tabella dei principali schemi contributivi: vai a pag. 41 Annualmente il lavoratore può variare l aliquota di contribuzione a suo carico comunicandolo all azienda entro il 30 novembre, con decorrenza della variazione dal 1 gennaio dell anno successivo. L obbligo della contribuzione a carico dell impresa e del lavoratore, nonché l obbligo della destinazione delle quote di T.F.R. a COOPERLAVORO, decorre dal periodo di paga in cui il lavoratore comunica all azienda la sua scelta. I versamenti al Fondo sono effettuati di norma trimestralmente. Il lavoratore e il datore di lavoro possono effettuare versamenti aggiuntivi volontari, anche una tantum. L iscritto che ha perso i requisiti di partecipazione, per cambio lavoro o per pensionamento, può mantenere la posizione presso il Fondo ed anche effettuare versamenti volontari. Opzioni di investimento Comparto Descrizione Garanzia Sicurezza (classificazione COVIP: garantito) Bilanciato (classificazione COVIP: obbligazionario misto) Finalità: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. Orizzonte temporale consigliato: breve/medio periodo (fino a 5 anni) Grado di rischio: basso Caratteristiche della garanzia: restituzione del capitale nominale alla scadenza della convenzione (i.e. 04/01/2021) nonché la garanzia della restituzione del capitale rivalutato pro rata temporis di un rendimento minimo pari al tasso di rivalutazione dell inflazione italiana, durante il periodo di validità della convenzione, al verificarsi di determinati eventi in capo agli iscritti (si rinvia per i dettagli a pag. 11). Finalità: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi, comunque accettando un esposizione al rischio moderata. Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (oltre 5 anni) Grado di rischio: medio sì no Nota Informativa Scheda Sintetica 5 di 7

6 Dinamico (classificazione COVIP: azionario) Finalità: rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale consigliato: medio/lungo periodo (oltre 15 anni) Grado di rischio: medio-alto no ATTENZIONE: - I flussi di TFR conferiti tacitamente sono destinati al Comparto Sicurezza. - In caso sul modulo di adesione esplicita non sia indicato il comparto scelto, l iscritto viene assegnato d ufficio al Comparto Bilanciato. - Per gli aderenti contrattuali, cioè coloro che hanno aderito a Cooperlavoro per effetto del versamento del contributo contrattuale a carico del datore di lavoro, introdotto dal CCNL edili-cooperative del 01/07/2014, la destinazione di tale contributo è diversificata in funzione delle caratteristiche anagrafiche e delle esigenze previdenziali dei lavoratori interessati: (i) per gli aderenti contrattuali con età maggiore o uguale a 55 anni al momento dell adesione, tale contributo viene destinato al comparto Sicurezza; (ii) per gli aderenti contrattuali con età inferiore a 55 anni al momento dell adesione, tale contributo viene destinato al comparto Bilanciato. Rendimenti storici Rendimento medio annuo Rendimenti storici (%) composto (%) Ultimi 5 anni Ultimi 3 anni Bilanciato 2,25-6,19 10,77 3,80 0,60 9,60 5,71 9,55 3,19 5,67 6,12 Sicurezza 2,76 1,86 5,68-0,24 0,18 8,83 3,40 2,36 1,11 3,13 2,29 Dinamico 2,79-7,10 17,47 6,52-2,84 15,41 6,69 9,73 4,20 6,47 6,85 ATTENZIONE: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Costi nella fase di accumulo Tipologia di costo Importo e caratteristiche Spese di adesione Una tantum per ciascun iscritto esplicito o tacito. Non sono previste spese di adesione per i soggetti fiscalmente a carico. Spese da sostenere durante la fase di accumulo Direttamente a carico dell aderente* Nessun onere a carico lavoratore. Versamento di una quota pari a 10 è a carico del datore di lavoro in occasione del primo versamento dei contributi. 19,50 prelevate dal primo versamento di ciascun anno ovvero, in mancanza di versamenti, dalla posizione individuale al termine di ciascun anno. Indirettamente a carico dell aderente: 0,436% del patrimonio (di cui 0,04% per commissioni di - Comparto Sicurezza gestione finanziaria, 0,36% per commissioni di garanzia, 0,016% per commissioni di banca depositaria e 0,020% per oneri amministrativi addebitati al patrimonio). 0,153% del patrimonio (di cui 0,117% per commissioni di gestione finanziaria, 0,016% per commissioni di banca - Comparto Bilanciato depositaria e 0,020% per oneri amministrativi addebitati al patrimonio). 0,206% del patrimonio (di cui 0,170% per commissioni di gestione finanziaria, 0,016% per commissioni di banca - Comparto Dinamico depositaria e 0,020% per oneri amministrativi addebitati al patrimonio). Le convenzioni con i Gestori dei comparti Bilanciato e Dinamico prevedono una commissione di incentivo calcolata in ragione della differenza fra il risultato della gestione e l andamento del benchmark. La commissione di incentivo viene liquidata, se dovuta, alla scadenza della Convenzione, solo nel caso di un risultato di gestione superiore al benchmark realizzato con riferimento all intero arco temporale del mandato. In caso di rendimento positivo del benchmark, l aliquota di computo della commissione di incentivo sarà pari al 10%; in caso di rendimento negativo del benchmark, l aliquota di computo della commissione di incentivo sarà pari al 5%. La commissione di incentivo massima che, ove dovuta, può essere liquidata in favore del gestore è pari alla somma delle commissioni di gestione c.d. base, pagate nel corso della durata della Convenzione. Per una valutazione dell impatto passato delle commissioni di risultato si rinvia alla lettura dell andamento del Total expense rate T.E.R. nella sezione andamento della gestione. Spese per l esercizio di prerogative individuali (prelevate dalla posizione individuale al momento dell operazione) Anticipazione per spese sanitarie, acquisto e 10 ristrutturazione della prima casa Anticipazione per ulteriori esigenze 20 Trasferimento - non viene prelevata alcuna spesa nel caso di 10 Nota Informativa Scheda Sintetica 6 di 7

7 trasferimento per perdita dei requisiti di partecipazione a Cooperlavoro Riscatti 10 Prestazioni pensionistiche complementari - Riallocazione della posizione individuale (switch) e/o del - flusso contributivo Gestione di prestazione gravata da cessione del quinto 20 dello stipendio e/o delegazione di pagamento N.B. sulle prestazioni liquidate tramite assegno bancario sarà prelevato un importo aggiuntivo pari ad 5,80, corrispondente alla tariffa della spedizione a mezzo posta assicurata. *Per gli iscritti contrattuali che applicano il CCNL Edili-cooperative, di cui all articolo 1, comma 2 dello Statuto, per l anno 2016 le spese da sostenere durante la fase di accumulo saranno finanziate utilizzando il contributo straordinario dello 0,05% versato dalle Casse Edili a Cooperlavoro in attuazione delle disposizioni di cui all articolo 105 del CCNL Edili del 23 luglio N.B.: Gli oneri che gravano annualmente sugli iscritti durante la fase di accumulo sono determinabili soltanto in relazione al complesso delle spese effettivamente sostenute dal Fondo; i costi indicati nella tabella sono pertanto il risultato di una stima, volta a fornire una indicazione della onerosità della partecipazione. Eventuali differenze, positive o negative, tra le spese effettivamente sostenute dal Fondo e le somme poste a copertura delle stesse sono ripartite tra tutti gli iscritti. Per maggiori informazioni v. sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. Indicatore sintetico dei costi in % Comparti Anni di permanenza 2 anni 5 anni 10 anni 35 anni SICUREZZA 1,12% 0,74% 0,60% 0,49% BILANCIATO 0,83% 0,45% 0,30% 0,20% DINAMICO 0,88% 0,50% 0,36% 0,25% L indicatore sintetico dei costi rappresenta il costo annuo, in percentuale della posizione individuale maturata, stimato facendo riferimento a un aderente-tipo che versa un contributo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. L ISC è determinato al lordo del prelievo fiscale, cioè ponendo l aliquota di imposta pari a zero (v. Nota Informativa, sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare ). ATTENZIONE: Per condizioni differenti rispetto a quelle considerate, ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste, tale indicatore ha una valenza meramente orientativa. Nota Informativa Scheda Sintetica 7 di 7

8 Informazioni generali Caratteristiche della forma pensionistica complementare (Informazioni aggiornate al 23 marzo 2016) Perché una pensione complementare Dotandoti di un piano di previdenza complementare, hai oggi l opportunità di incrementare il livello della tua futura pensione. In Italia, come in molti altri paesi, il sistema pensionistico di base è in evoluzione: si vive infatti sempre più a lungo, l età media della popolazione aumenta e il numero dei pensionati è in crescita rispetto a quello delle persone che lavorano. Cominciando prima possibile a costruirti una pensione complementare, puoi integrare la tua pensione di base e così mantenere un tenore di vita analogo a quello goduto nell età lavorativa. Lo Stato favorisce tale scelta consentendoti, quale iscritto ad una forma pensionistica complementare, di godere di particolari vantaggi fiscali sul risparmio ad essa destinato (v. paragrafo Il regime fiscale ). Lo scopo di COOPERLAVORO COOPERLAVORO ha lo scopo di consentirti di percepire una pensione complementare ( rendita ) che si aggiunge alle prestazioni del sistema pensionistico obbligatorio. A tal fine, il Fondo raccoglie le somme versate (contributi) e le investe in strumenti finanziari ricorrendo a gestori professionali, nel tuo esclusivo interesse e secondo le indicazioni di investimento che tu stesso fornirai scegliendo tra le proposte che il Fondo ti offre. Come si costruisce la pensione complementare Dal momento del primo versamento inizia a formarsi la tua posizione individuale (cioè, il tuo capitale personale), che tiene conto, in particolare, dei versamenti effettuati e dei rendimenti a te spettanti. Durante tutta la cosiddetta fase di accumulo, cioè il periodo che intercorre da quando effettui il primo versamento a quando andrai in pensione, la posizione individuale rappresenta quindi la somma da te accumulata tempo per tempo. Al momento del pensionamento, la posizione individuale costituirà la base per il calcolo della pensione complementare, che ti verrà erogata nella cosiddetta fase di erogazione, cioè per tutto il resto della tua vita. La posizione individuale è inoltre la base per il calcolo di tutte le altre prestazioni cui tu hai diritto, anche prima del pensionamento (v. paragrafo In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento ). Le modalità di determinazione della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. La struttura di governo del Fondo Aderendo a COOPERLAVORO hai l opportunità di partecipare direttamente alla vita del Fondo. In particolare, insieme agli altri iscritti (lavoratori e aziende), sei chiamato a nominare i componenti della Assemblea dei Delegati, la quale, a sua volta, procede alla nomina dei componenti degli altri organi. E importante sapere che gli organi di amministrazione e di controllo del Fondo (Consiglio di Amministrazione e Collegio dei Sindaci) sono caratterizzati da una composizione paritetica, vale a dire da uno stesso numero di rappresentanti dei lavoratori e di rappresentanti dei datori di lavoro. Le regole di composizione degli organi e le funzioni loro attribuite sono contenute nella Parte IV dello Statuto Per informazioni sulla attuale composizione consulta la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 8

9 Quanto e come si versa Il finanziamento di COOPERLAVORO avviene mediante il conferimento del TFR (trattamento di fine rapporto) e, se lo deciderai, anche mediante il versamento di contributi a tuo carico e a carico del tuo datore di lavoro. Le misure della contribuzione sono indicate nell Allegato n. 1 recante la Tabella dei principali schemi contributivi. Vai a pag. 39 Il TFR Come sai, il TFR viene accantonato nel corso di tutta la durata del rapporto di lavoro e ti viene erogato al momento della cessazione del rapporto stesso. L importo accantonato ogni anno è pari al 6,91% della tua retribuzione lorda. Il TFR si rivaluta nel tempo in una misura definita dalla legge, pari al 75% del tasso di inflazione più 1,5 punti percentuali (ad esempio, se nell anno il tasso di inflazione è stato pari al 2%, il tasso di rivalutazione del TFR per quell anno sarà: 2% x 75% + 1,5% = 3%). Se scegli di utilizzare il TFR per costruire la tua pensione complementare, il flusso futuro di TFR non sarà più accantonato ma versato direttamente a COOPERLAVORO. La rivalutazione del TFR versato a COOPERLAVORO, pertanto, non sarà più pari alla misura fissata dalla legge ma dipenderà dal rendimento degli investimenti. E allora importante prestare particolare attenzione alle scelte di investimento che andrai a fare (v. paragrafo La tua scelta di investimento ). Ricorda che, in costanza del possesso dei requisiti di partecipazione al Fondo, la decisione di destinare il TFR a COOPERLAVORO non è reversibile. E importante sapere che nel caso di conferimento alla previdenza complementare non viene meno la possibilità di utilizzare il TFR per far fronte a esigenze personali di particolare rilevanza come, ad esempio, spese sanitarie per terapie e interventi straordinari ovvero acquisto della prima casa di abitazione (v. paragrafo In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento ). Il tuo contributo e il contributo del datore di lavoro L adesione a COOPERLAVORO ti dà diritto a beneficiare di un contributo da parte del tuo datore di lavoro. Hai però diritto a questo versamento soltanto se, a tua volta, contribuirai al Fondo nel rispetto della misura minima prevista a carico del lavoratore dagli accordi collettivi. Come indicato nella scheda sintetica (pag. 5) sono possibili inoltre versamenti aggiuntivi di carattere volontario. Nell esercizio di tale libertà di scelta, tieni conto che l entità dei versamenti ha grande importanza nella definizione del livello della pensione. Ti invitiamo quindi a fissare il contributo in considerazione del reddito che desideri assicurarti al pensionamento e a controllare nel tempo l andamento del tuo piano previdenziale, per apportare se ne rinverrai la necessità modifiche al livello di contribuzione prescelto. A tal fine, potrà esserti utile esaminare il Progetto esemplificativo, che è uno strumento pensato apposta per darti modo di avere un idea di come il tuo piano previdenziale potrebbe svilupparsi nel tempo (v. paragrafo Altre informazioni ). Nella scelta della misura del contributo da versare a COOPERLAVORO devi avere quindi ben presente quanto segue: il versamento non è obbligatorio. Puoi quindi decidere di versare esclusivamente il TFR. Ricorda però che in tal caso non beneficerai del contributo dell azienda; se decidi di contribuire, sappi che in ogni caso la misura del versamento non può essere inferiore a quella minima indicata; se ritieni utile incrementare l importo della tua pensione, puoi versare un contributo maggiore. Cooperlavoro costituisce, altresì, strumento di attuazione per l adesione contrattuale prevista dall art. 39 del CCNL edili-cooperative del 1 luglio 2014, e dal successivo Accordo del 18/11/2014, sottoscritti da ACI Produzione e Lavoro e Feneal Uil, Filca Cisl, Fillea Cgil, la quale si realizza per effetto del versamento a Cooperlavoro del contributo ivi previsto. Per i lavoratori già iscritti a Cooperlavoro alla data del 31/12/2014, il contributo contrattuale a carico del datore di lavoro, introdotto dalle disposizioni contrattuali sopra richiamate, ha natura aggiuntiva rispetto alle fonti contributive che già alimentano la posizione individuale dell iscritto. Per i lavoratori non ancora associati a Cooperlavoro alla data del 31/12/2014, il contributo in questione determina l adesione contrattuale al Fondo Pensione. Ciascun lavoratore rimane libero di destinare a Cooperlavoro versamenti contributi ulteriori rispetto al contributo contrattuale, secondo le modalità e le Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 9

10 regole già stabilite dalle fonti istitutive, ivi compresa l attivazione della fonte contributiva ordinaria a carico del datore di lavoro. L attivazione di contribuzioni ulteriori rispetto al contributo contrattuale si può realizzare attraverso la sottoscrizione del modulo di adesione esplicita al Fondo Pensione e la conseguente trasformazione dell adesione contrattuale in adesione esplicita. Rimangono fermi gli effetti conseguenti al conferimento tacito del TFR. Il contributo contrattuale al fondo Cooperlavoro non è revocabile né sospendibile, ed è dovuto per tutto il periodo in cui il lavoratore interessato è soggetto al CCNL Edili-cooperative. Ulteriori informazioni sulla contribuzione sono contenute nella Parte III dello Statuto Attenzione: Gli strumenti che Cooperlavoro utilizza per effettuare verifiche sui flussi contributivi si basano sulle informazioni in suo possesso. Cooperlavoro non è pertanto nella condizione di individuare tutte le situazioni che potrebbero alterare la regolarità della contribuzione alla singola posizione individuale. E quindi importante che sia tu stesso a verificare periodicamente che i contributi che a te risultano versati siano stati effettivamente accreditati sulla tua posizione individuale e a segnalare con tempestività al Fondo eventuali errori o omissioni riscontrate. A tal fine, puoi fare riferimento agli strumenti che trovi indicati nel paragrafo Comunicazioni agli iscritti. L investimento e i rischi connessi Dove si investe I contributi versati, al netto degli oneri trattenuti al momento del versamento, sono investiti in strumenti finanziari (azioni, titoli di Stato e altri titoli obbligazionari, quote di fondi comuni di investimento), sulla base della politica di investimento definita per ciascun comparto del Fondo, e producono nel tempo un rendimento variabile in funzione degli andamenti dei mercati e delle scelte di gestione. Le risorse del Fondo sono depositate presso una banca depositaria, che svolge il ruolo di custode del patrimonio e controlla la regolarità delle operazioni di gestione. COOPERLAVORO non effettua direttamente gli investimenti ma affida la gestione del patrimonio a intermediari professionali specializzati (gestori), selezionati sulla base di una procedura svolta secondo regole dettate dalla COVIP. I gestori sono tenuti ad operare sulla base delle linee guida di investimento deliberate dall organo di amministrazione del Fondo. Attenzione ai rischi L investimento dei contributi è soggetto a rischi finanziari. Il termine rischio esprime qui la variabilità del rendimento di un titolo in un determinato periodo di tempo. Se un titolo presenta un livello di rischio basso (ad esempio, i titoli di Stato a breve termine), vuol dire che il suo rendimento tende a essere nel tempo relativamente stabile; un titolo con un livello di rischio alto (ad esempio, le azioni) è invece soggetto nel tempo a variazioni nei rendimenti (in aumento o in diminuzione) anche significative. Devi essere consapevole che il rischio connesso all investimento dei contributi, alto o basso che sia, è totalmente a tuo carico. Ciò significa che il valore del tuo investimento potrà salire o scendere e che, pertanto, l ammontare della tua pensione complementare non è predefinito. In presenza di una garanzia, il rischio è limitato; il rendimento risente tuttavia dei maggiori costi dovuti alla garanzia stessa. COOPERLAVORO ti propone una garanzia di risultato nel Comparto Sicurezza, con le caratteristiche che trovi descritte più avanti. Le proposte di investimento COOPERLAVORO ti propone una pluralità di opzioni di investimento (comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione di rischio/rendimento: - Sicurezza - Bilanciato - Dinamico In caso di mancata indicazione del comparto scelto nella domanda di adesione, la contribuzione è versata nel comparto Bilanciato. Per la verifica dei risultati di gestione viene indicato, per ciascun comparto, un benchmark. Il Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 10

11 benchmark è un parametro oggettivo e confrontabile, composto da indici, elaborati da soggetti terzi indipendenti, che sintetizzano l andamento dei mercati in cui è investito il patrimonio dei singoli comparti. Per gli aderenti contrattuali, cioè coloro che hanno aderito a Cooperlavoro per effetto del versamento del contributo contrattuale a carico del datore di lavoro, introdotto dal CCNL edilicooperative del 01/07/2014, la destinazione di tale contributo è diversificata in funzione delle caratteristiche anagrafiche e delle esigenze previdenziali dei lavoratori interessati: - per gli aderenti contrattuali con età maggiore o uguale a 55 anni al momento dell adesione, tale contributo viene destinato al comparto Sicurezza; - per gli aderenti contrattuali con età inferiore a 55 anni al momento dell adesione, tale contributo viene destinato al comparto Bilanciato. Gli aderenti contrattuali possono variare il comparto di investimento tramite sottoscrizione dell apposita modulistica disponibile sul sito web del Fondo: si applicano, in proposito, le disposizioni di cui all articolo 6 dello Statuto. SICUREZZA Finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. N.B.: Questo comparto raccoglie i flussi di TFR conferiti tacitamente. Garanzia: restituzione del capitale nominale alla scadenza della convenzione (i.e. 04/01/2021) il gestore si impegna a mettere a disposizione del Fondo un importo almeno pari alla somma dei valori e delle disponibilità conferiti in gestione, relativi a tutte le posizioni individuali in essere nel comparto medesimo, al netto di eventuali anticipazioni e riscatti parziali. La medesima garanzia è fornita nel corso della durata della convenzione qualora si realizzi in capo agli iscritti al comparto Sicurezza uno dei seguenti eventi: a) riscatto di cui all articolo 14, co. 5 del D.Lgs n. 252/2005 per perdita dei requisiti di partecipazione; b) anticipazioni per ulteriori esigenze di cui all articolo 11, co. 7, lettera c) del D.Lgs 252/2005. Il gestore si impegna altresì a mettere a disposizione del Fondo un importo almeno pari alla somma dei valori e delle disponibilità conferiti in gestione, al netto di eventuali anticipazioni e riscatti parziali, relativi alle posizioni individuali in essere, rivalutato pro rata temporis di un rendimento minimo pari al tasso di rivalutazione dell inflazione italiana (ticker Bloomberg ITCPI, Ticker Datastream ITCPWORKF) esclusivamente qualora si realizzi in capo agli iscritti al comparto Sicurezza uno dei seguenti eventi: c) esercizio del diritto alla prestazione pensionistica di cui all articolo 11, co. 2 del d.lgs. 252/05; d) riscatto per decesso di cui all articolo 14, co. 3 del d.lgs. 252/05; e) riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo di cui all articolo 14, co. 2, lettera c) del D.Lgs n. 252/2005; f) riscatto per cessazione dell attività lavorativa che comporti l inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi di cui all articolo 14, co. 2, lettera c) del D.Lgs n. 252/2005; g) anticipazioni per spese sanitarie di cui all articolo 11, co. 7 del D.Lgs 252/05; h) anticipazioni per acquisto e ristrutturazione della prima casa di cui all articolo 11, co. 7, lettera b) del D.Lgs 252/2005. N.B.: Qualora alla scadenza della convenzione in corso venga stipulata una convenzione che, fermo restando il livello minimo di garanzia richiesto dalla normativa vigente, contenga condizioni diverse dalle attuali, COOPERLAVORO comunicherà agli iscritti interessati gli effetti conseguenti. Orizzonte temporale dell aderente: breve/medio periodo (fino a 5 anni) Grado di rischio: Basso Politica di investimento: Politica di gestione: orientata in modo prevalente verso titoli di debito di breve durata, soprattutto di emittenti governativi (85%), e, in misura inferiore, di emittenti societari (10%), con una componente residuale di titoli azionari (5%). Strumenti finanziari: titoli di debito, governativi e societari, quotati; sono esclusi titoli di debito emessi da Paesi o Società residenti in Paesi non appartenenti all OCSE. Titoli azionari quotati su mercati Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 11

12 regolamentati, anche attraverso la sottoscrizione di quote di OICR/ETF/SICAV, nel limite massimo del 10% del portafoglio in gestione; previsto il ricorso a strumenti derivati per finalità di copertura. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating investment grade, con una quota, non superiore al 20% del patrimonio del comparto, non inferiore a BBnella scala Standard&Poor s e Ba3 nella scala Moody s. Gli investimenti in obbligazioni di emittenti privati sono ammessi nel limite del 40% del valore del mandato: non sono ammesse le emissioni subordinate, le obbligazioni strutturate o convertibili; non sono ammessi gli strumenti di debito derivanti da operazioni di cartolarizzazione, come i mortgage backed securities e gli asset backed securities. Aree geografiche di investimento: prevalentemente area Euro. Rischio cambio: coperto esclusivamente per la componente obbligazionaria del portafoglio. In relazione alla componente azionaria l esposizione al rischio di cambio è a discrezione del gestore. Benchmark: 65% JP Morgan Government Bond Italy Index 1-5 anni TR in Euro; 20% JP Morgan Government Bond EMU Investment Grade Index 1-5 anni TR in Euro; 10% Bofa Merril Lynch Euro Corporate Index 1-5 anni TR in Euro; 5% MSCI World net dividend convertito in Euro. BILANCIATO Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un esposizione al rischio moderata. Orizzonte temporale dell aderente: medio/lungo periodo (oltre 5 anni) Grado di rischio: medio Politica di investimento: Politica di gestione: la gestione delle risorse è suddivisa tra strumenti di natura obbligazionaria, pari al 75%, e strumenti di natura azionaria, pari al 25%. I gestori, per la gestione delle quote di risorse assegnategli, attuano una politica di gestione di tipo attivo e, quindi, hanno facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso. I gestori dovranno tendere a massimizzare i rendimenti netti attesi della gestione, nel rispetto delle linee di indirizzo del mandato e del parametro di controllo del rischio assegnato, avendo come riferimento l intero orizzonte temporale di durata della convenzione di gestione. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati su mercati regolamentati; OICR in via residuale; previsto il ricorso a strumenti derivati per finalità di copertura. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating investment grade, con una quota, non superiore al 14,25% del patrimonio del comparto, non inferiore a BB- nella scala Standard&Poor s o Ba3 nella scala Moody s. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: paesi dell area OCSE. Rischio cambio: coperto esclusivamente per la componente obbligazionaria del portafoglio. In relazione alla componente azionaria l esposizione al rischio di cambio è a discrezione del gestore. Benchmark: il benchmark del comparto si compone per il 75% di indici obbligazionari e per il 25% di indici azionari, ed è costituito nel seguente modo: 15,00% JP Morgan Government Bond EMU Investment Grade Index 1-3 anni in Euro; 40,00% Bofa Merril Lynch Pan-Europe Governments Total Return Investment Grade Index All Maturities hedged in Euro; 10,00% Bofa Merril Lynch Euro Corporate Investment Grade Index All Maturities; 5,00% Bofa Merril Lynch US Corporate Investment Grade Large Cap Index All Maturities hedged in euro; 5,00% Barclays Inflation linked Government Bond EMU Investment Grade Index All Maturities; 15,00% MSCI daily net dividend Total return Europe in Euro; 10,00% MSCI daily net dividend Total return North America in Euro. DINAMICO Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 12

13 Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare un esposizione al rischio più elevata con una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi. Orizzonte temporale dell aderente: medio/lungo periodo (oltre 15 anni). Grado di rischio: medio-alto. Politica di investimento: Politica di gestione: prevede una composizione paritaria fra strumenti di natura obbligazionaria e strumenti di natura azionaria; il gestore attua una politica di gestione di tipo attivo e, quindi, ha facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso. Il gestore dovrà tendere a massimizzare i rendimenti netti attesi della gestione, nel rispetto delle linee di indirizzo del mandato e del parametro di controllo del rischio assegnato, avendo come riferimento l intero orizzonte temporale di durata della convenzione di gestione. Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari quotati su mercati regolamentati; OICR in via residuale; previsto il ricorso a strumenti derivati per finalità di copertura. Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating investment grade, con una quota, non superiore al 15% del patrimonio del comparto, non inferiore a BBnella scala Standard&Poor s o Ba3 nella scala Moody s. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società. Aree geografiche di investimento: paesi dell area OCSE. Rischio cambio: coperto esclusivamente per la componente obbligazionaria del portafoglio. In relazione alla componente azionaria l esposizione al rischio di cambio è a discrezione del gestore. Benchmark: il benchmark del comparto si compone per il 50% di indici obbligazionari e per il 50% di indici azionari, ed è costituito nel seguente modo: 50,00% Bofa Merril Lynch Pan-Europe Governments Total Return Investment Grade Index All Maturities hedged in Euro; 30,00% MSCI daily net dividend Total return Europe in Euro; 20,00% MSCI daily net dividend Total return North America in Euro. Per informazioni sull andamento della gestione e per il glossario dei termini tecnici consulta la sezione Informazioni sull andamento della gestione Per ulteriori informazioni sulla banca depositaria, sugli intermediari incaricati della gestione e sulle caratteristiche dei mandati conferiti consulta la sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare La tua scelta di investimento L impiego dei contributi versati avviene sulla base della tua scelta di investimento tra le opzioni che COOPERLAVORO ti propone (v. paragrafo Le proposte di investimento ). Nella scelta di investimento tieni anche conto dei differenti livelli di costo relativi alle opzioni offerte. A) come stabilire il tuo profilo di rischio Prima di effettuare la tua scelta di investimento, è importante stabilire il livello di rischio che sei disposto a sopportare, considerando, oltre alla tua personale propensione, anche altri fattori quali: l orizzonte temporale che ti separa dal pensionamento; la tua ricchezza individuale; i flussi di reddito che ti aspetti per il futuro e la loro variabilità. B) le conseguenze sui rendimenti attesi Il rendimento che puoi attenderti dall investimento è strettamente legato al livello di rischio che decidi di assumere. Ti ricordiamo che, in via generale, minore è il livello di rischio assunto, minori (ma tendenzialmente più stabili) saranno i rendimenti attesi nel tempo. Al contrario, livelli di rischio più alti possono dare luogo a risultati di maggiore soddisfazione, ma anche ad una probabilità più alta di perdere parte di quanto investito. Considera inoltre che linee di investimento più rischiose non sono, in genere, consigliate a chi è prossimo al pensionamento mentre possono rappresentare una opportunità interessante per i più giovani. Nella Scheda sintetica, Tabella Rendimenti storici, sono riportati i risultati conseguiti da COOPERLAVORO negli anni passati. Questa informazione può aiutarti ad avere un idea dell andamento Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 13

14 della gestione, ma ricordati che i rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri, vale a dire che non c è alcuna sicurezza sul fatto che nei prossimi anni i risultati saranno in linea con quelli ottenuti in precedenza. C) come modificare la scelta nel tempo Nel corso del rapporto di partecipazione puoi modificare la scelta di investimento espressa al momento dell adesione ( riallocazione o cambio comparto o switch ). Ti invitiamo, anzi, a valutare con attenzione tale possibilità laddove si verifichino variazioni nelle situazioni indicate al punto A). La riallocazione riguarda sia la posizione individuale maturata sia i flussi contributivi futuri. Inoltre, trascorsi ventiquattro mesi dall iscrizione, l aderente può altresì decidere di ripartire il montante maturato e/o la contribuzione futura su più comparti. La riallocazione così determinata deve essere mantenuta per almeno dodici mesi. Le richieste di cambio comparto e di ripartizione della posizione accumulata e dei flussi contributivi futuri su più comparti vanno inviate al Fondo almeno 10 giorni lavorativi prima dell apertura delle finestre previste ogni anno: il 31 dicembre, il 31 marzo, il 30 giugno, il 30 settembre. Le richieste pervenute dopo la scadenza del predetto termine sono eseguite dal Fondo all apertura della finestra successiva. Tra ciascuna riallocazione e la precedente deve tuttavia trascorrere un periodo non inferiore a 12 mesi. Nel decidere circa la riallocazione della posizione individuale maturata, è importante che tu tenga conto dell orizzonte temporale consigliato per l investimento in ciascun comparto. Le prestazioni pensionistiche Le prestazioni pensionistiche possono esserti erogate dal momento in cui maturi i requisiti di pensionamento previsti dalla normativa vigente prescindendo dall effettiva erogazione del trattamento pensionistico obbligatorio a condizione che tu abbia partecipato a forme pensionistiche complementari per almeno cinque anni. Puoi percepire la prestazione in forma di rendita (pensione complementare) o in capitale, nel rispetto dei limiti fissati dalla legge. Maturare i requisiti per il pensionamento non vuole però dire, necessariamente, andare in pensione: sei comunque tu a decidere se iniziare a percepire la prestazione pensionistica complementare o proseguire la contribuzione, anche oltre il raggiungimento dell età pensionabile prevista nel tuo regime di base, fino a quando lo riterrai opportuno. Nel valutare il momento di accesso al pensionamento, è importante che tu tenga anche convenientemente conto della tua aspettativa di vita. In casi particolari ti è inoltre consentito anticipare l accesso alle prestazioni pensionistiche rispetto alla maturazione dei requisiti nel regime obbligatorio al quale appartieni. I requisiti di accesso alle prestazioni sono indicati nella Parte III dello Statuto. Cosa determina l importo della tua prestazione Al fine di una corretta valutazione del livello della prestazione che puoi attenderti da COOPERLAVORO è importante che tu abbia presente fin d ora che l importo della tua prestazione sarà tanto più alto quanto: a. più alti sono i versamenti che farai; b. maggiore è la continuità con cui sono effettuati i versamenti (cioè, non ci sono interruzioni, sospensioni o ritardi nei pagamenti); c. più lungo è il periodo di tempo tra il momento in cui aderisci e quello in cui andrai in pensione (al pensionamento avrai infatti effettuato più versamenti e maturato più rendimenti); d. più bassi sono i costi di partecipazione; e. più elevati sono i rendimenti della gestione. In larga parte, tali elementi possono essere influenzati da tue decisioni: ad esempio, da quanto ti impegni a versare, dall attenzione che porrai nel confrontare i costi che sostieni con quelli delle altre forme cui potresti aderire; dalle scelte che farai su come investire i tuoi contributi tra le diverse possibilità che ti sono proposte; dal numero di anni di partecipazione al piano nella fase di accumulo. Considera inoltre che, per la parte che percepirai in forma di pensione, sarà importante anche il momento del pensionamento: maggiore sarà la tua età, più elevato sarà l importo della pensione. La pensione complementare Dal momento del pensionamento e per tutta la durata della tua vita ti verrà erogata una pensione complementare ( rendita ), cioè ti sarà pagata periodicamente una somma calcolata in base al capitale che avrai accumulato e alla tua età a quel momento. Difatti la trasformazione del capitale in una rendita avviene applicando dei coefficienti di conversione che tengono conto dell andamento Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 14

15 demografico della popolazione italiana e sono differenziati per età e per sesso. In sintesi, quanto maggiori saranno il capitale accumulato e/o l età al pensionamento, tanto maggiore sarà l importo della tua pensione. Per l erogazione della pensione Cooperlavoro ha stipulato apposite convenzioni assicurative, che ti consentono di scegliere tra: a) una rendita vitalizia immediata: la rendita ti viene corrisposta finché rimani in vita; b) una rendita vitalizia reversibile: in caso di tuo decesso la rendita viene corrisposta, per la quota da te scelta, alla persona che avrai designato al momento della richiesta, finché rimarrà in vita; c) una rendita certa e successivamente vitalizia: detta rendita sarà corrisposta a te per i primi 5 o 10 anni o, in caso di tuo decesso, alle persone da te designate (anche successivamente al momento della richiesta) ovvero, in mancanza, agli eredi; successivamente a suddetto periodo, se sarai ancora in vita, ti sarà corrisposta una rendita vitalizia; d) una rendita vitalizia contro assicurata: in caso di tuo decesso il montante residuale (la differenza fra quanto avrai trasformato in rendita e la somma delle rate già percepite) viene restituito alle persone da te designate (anche successivamente al momento della richiesta) ovvero, in mancanza, agli eredi. e) rendita immediata rivalutabile con maggiorazione per perdita di autosufficienza: il valore della rendita si raddoppia qualora subentrino situazioni di non autosufficienza per te finché rimani in vita. Tale rendita, oltre che nella modalità immediata rivalutabile, potrà essere reversibile o certa per 5 o 10 anni. Sul sito è disponibile un motore di calcolo per guidarti alla scelta della rendita. Tieni comunque conto che le condizioni che ti saranno effettivamente applicate dipenderanno dalla convenzione in vigore al momento del pensionamento. N.B.: Ricorda che al momento del pensionamento, se lo ritieni conveniente, puoi trasferirti ad altra forma pensionistica complementare al fine di percepire la rendita alle condizioni dalla stessa offerte. La prestazione in capitale Al momento del pensionamento, potrai scegliere di percepire un capitale fino a un importo pari al 50% della posizione individuale maturata. Devi tuttavia avere ben presente che, per effetto di tale scelta, godrai della immediata disponibilità di una somma di denaro (il capitale, appunto) ma l importo della pensione complementare che ti sarà erogata nel tempo sarà più basso di quello che ti sarebbe spettato se non avessi esercitato questa opzione. In alcuni casi limitati (soggetti iscritti a forme pensionistiche complementari da data antecedente al 15 novembre 1992 o soggetti che abbiano maturato una posizione individuale finale particolarmente contenuta) è sempre possibile percepire la prestazione in forma di capitale per l intero ammontare. Le condizioni e i limiti per l accesso alla prestazione in rendita e in capitale sono indicati nella Parte III dello Statuto. Per maggiori informazioni sulle condizioni attualmente in corso, sulle caratteristiche e sulle modalità di attivazione delle diverse opzioni di rendita consulta l apposito Documento sull erogazione delle rendite. Cosa succede in caso di decesso In caso di decesso prima che tu abbia raggiunto il pensionamento, la posizione individuale che avrai accumulato in COOPERLAVORO sarà versata alle diverse persone che ci avrai indicato o ai tuoi eredi. In mancanza, la tua posizione resterà acquisita al patrimonio del Fondo. Per il caso di decesso dopo il pensionamento, Cooperlavoro ti offre la possibilità di assicurare l erogazione di una pensione ai tuoi familiari o ai beneficiari da te indicati, scegliendo al momento della richiesta della prestazione - tra le opzioni previste dalla convenzione sulle rendite, una rendita reversibile. In quali casi puoi disporre del capitale prima del pensionamento Dal momento in cui aderisci, è importante fare in modo che la costruzione della tua pensione complementare giunga effettivamente a compimento. La fase di accumulo si conclude quindi - di norma - al momento del pensionamento, quando inizierà la fase di erogazione (cioè il pagamento della pensione). In generale, non puoi chiedere la restituzione della tua posizione, neanche in parte, tranne che nei casi di seguito indicati. Le anticipazioni Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 15

16 Prima del pensionamento puoi fare affidamento sulle somme accumulate in COOPERLAVORO richiedendo una anticipazione della tua posizione individuale laddove ricorrano alcune situazioni di particolare rilievo per la tua vita (ad esempio, spese sanitarie straordinarie, acquisto della prima casa di abitazione) o per altre tue personali esigenze. Devi però considerare che la percezione di somme a titolo di anticipazione riduce la tua posizione individuale e, conseguentemente, le prestazioni che potranno esserti erogate successivamente. In qualsiasi momento puoi tuttavia reintegrare le somme percepite a titolo di anticipazione effettuando versamenti aggiuntivi al Fondo. Le condizioni di accesso, i limiti e le modalità di erogazione delle anticipazioni sono dettagliatamente indicati nel Documento sulle anticipazioni. Alcune forme di anticipazione sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il riscatto della posizione maturata In caso di un cambio attività che comporti il venir meno dei requisiti di partecipazione a Cooperlavoro, puoi riscattare, in tutto o in parte, la posizione maturata, indipendentemente dagli anni che ancora mancano al raggiungimento della pensione. Se, trovandoti nelle situazioni che consentono il riscatto totale della posizione, intendi effettuare tale scelta, tieni conto che, a seguito del pagamento della corrispondente somma, verrà meno ogni rapporto tra te e COOPERLAVORO. In tal caso, ovviamente, al momento del pensionamento non avrai alcun diritto nei confronti di Cooperlavoro. Le condizioni per poter riscattare la posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. Alcune forme di riscatto sono sottoposte a un trattamento fiscale di minor favore rispetto a quello proprio delle prestazioni pensionistiche complementari. Verifica la disciplina nell apposito Documento sul regime fiscale. Il trasferimento ad altra forma pensionistica complementare Puoi trasferire liberamente la tua posizione individuale in un altra forma pensionistica complementare alla sola condizione che siano trascorsi almeno due anni dall adesione a COOPERLAVORO. Prima di questo termine, il trasferimento è possibile soltanto in caso di vicende che interessino la tua situazione lavorativa. E importante sapere che il trasferimento ti consente di proseguire il piano previdenziale presso un altra forma pensionistica complementare senza alcuna soluzione di continuità e che l operazione non è soggetta a tassazione. In caso di trasferimento volontario il contributo a carico del datore di lavoro è disponibile nelle modalità e nei limiti stabiliti dai contratti, dagli accordi collettivi e dai regolamenti interni. Il contributo contrattuale maturando di cui al CCNL edili-cooperative non è portabile ad altre forme pensionistiche complementari, ai sensi dell Accordo del 18 novembre 2014 tra le Parti Sociali firmatarie del suddetto Contratto. Il contributo contrattuale maturando continuerà, quindi, ad essere versato a Cooperlavoro per tutto il periodo in cui il lavoratore rimarrà soggetto allo stesso, anche dopo l eventuale trasferimento della posizione individuale ad altra forma pensionistica complementare (rinnovando, in questo caso, l adesione contrattuale a Cooperlavoro). In aderenza alle regole ordinarie, l aderente contrattuale potrà comunque trasferire la posizione individuale tempo per tempo maturata presso Cooperlavoro, comprensiva del contributo contrattuale già versato al Fondo, presso un altra forma pensionistica complementare da lui scelta. Le condizioni per il trasferimento della posizione individuale sono indicate nella Parte III dello Statuto. Cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità delle prestazioni erogate da Cooperlavoro L articolo 11, comma 10, del Decreto Legislativo n. 252/205 conferma espressamente, in primo luogo, l intangibilità delle posizioni individuali durante la fase di accumulo presso i fondi, ivi compresa, Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 16

17 naturalmente, la parte derivante dal conferimento del TFR. In tale fase, infatti, le risorse rientrano nel patrimonio del fondo e non sono, in generale, disponibili da parte dell iscritto né assoggettabili a sequestro o pignoramento. Anche le somme oggetto di trasferimento ad altro fondo per iniziativa dell iscritto sono intangibili, in quanto sempre riconducibili alla fase di accumulo. Inoltre, la predetta norma stabilisce che le prestazioni pensionistiche, in capitale e in rendita, e le anticipazioni concesse per far fronte a spese sanitarie sono sottoposte agli stessi limiti di cedibilità, sequestrabilità e pignorabilità in vigore per le prestazioni nel regime pensionistico di base, mentre i crediti relativi alle somme oggetto di riscatto o di anticipazione per altri motivi non saranno assoggettate ad alcun vincolo al riguardo. I costi connessi alla partecipazione I costi nella fase di accumulo La partecipazione a una forma pensionistica complementare comporta il sostenimento di costi per remunerare l attività di amministrazione, l attività di gestione del patrimonio ecc.. Alcuni di questi costi ti vengono imputati direttamente (ad esempio, mediante trattenute dai versamenti), altri costi sono invece prelevati dal patrimonio investito; la presenza di tali costi diminuisce il risultato del tuo investimento, riducendo i rendimenti o, eventualmente, aumentando le perdite. In entrambi i casi quindi i costi influiscono sulla crescita della tua posizione individuale. Al fine di assumere la tua scelta in modo più consapevole, può esserti utile confrontare i costi di COOPERLAVORO con quelli praticati da altri operatori per offerte aventi le medesime caratteristiche. Trovi indicati tutti i costi nella Tabella I costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica. Nell esaminarli considera che COOPERLAVORO non si prefigge scopo di lucro. Le spese che gravano sugli iscritti durante la fase di accumulo sono soltanto quelle effettivamente sostenute dal Fondo e per tale motivo possono essere individuate solo a consuntivo. Pertanto gli importi che trovi indicati in Tabella tra le Spese sostenute durante la fase di accumulo sono il risultato di una stima, effettuata sulla base dei dati di consuntivo degli anni passati e delle aspettative di spesa per il futuro. Le Spese direttamente a carico dell aderente sono fissate dall organo di amministrazione ogni anno in via preventiva in relazione alle esigenze di copertura delle spese del Fondo. Eventuali differenze, positive o negative, tra le spese effettivamente sostenute dal Fondo e le somme poste a copertura delle stesse sono ripartite tra tutti gli iscritti. Le modalità della ripartizione sono indicate nel bilancio, nella Comunicazione Periodica inviata annualmente agli iscritti e nella sezione Informazioni sull andamento della gestione. L indicatore sintetico dei costi - ISC Al fine di facilitarti nel confronto dei costi applicati dalle diverse forme pensionistiche complementari o, all interno di una stessa forma, relativi alle diverse proposte di investimento, la COVIP ha prescritto che venga calcolato, secondo una metodologia dalla stessa definita e comune a tutti gli operatori, un Indicatore sintetico dei costi. L indicatore sintetico dei costi è una stima calcolata facendo riferimento a un aderente-tipo che effettua un versamento contributivo annuo di euro e ipotizzando un tasso di rendimento annuo del 4%. L ISC è determinato al lordo del prelievo fiscale, cioè ponendo l aliquota di imposta pari a zero. Nel calcolo sono presi in considerazione tutti i costi praticati da COOPERLAVORO (v. Tabella Costi nella fase di accumulo della Scheda sintetica); gran parte dei costi considerati, poiché determinabili solo a consuntivo, sono basati su dati stimati. Dal calcolo sono escluse le commissioni di negoziazione, le commissioni di incentivo e le spese e gli oneri aventi carattere di eccezionalità o comunque collegati a eventi o situazioni non prevedibili a priori. Per quanto riguarda i costi relativi all esercizio di prerogative individuali, viene considerato unicamente il costo di trasferimento; tale costo non è tuttavia considerato nel calcolo dell indicatore relativo al 35esimo anno di partecipazione, assunto quale anno di pensionamento. L indicatore sintetico dei costi ti consente di avere, in modo semplice e immediato, un idea del peso che i costi praticati da COOPERLAVORO hanno ogni anno sulla posizione individuale. In altri termini, ti indica di quanto il rendimento dell investimento, ogni anno e nei diversi periodi considerati, risulta inferiore a quello che avresti se i contributi fossero gestiti senza applicare alcun costo. Ricorda però che, proprio perché basato su ipotesi e dati stimati, per condizioni differenti rispetto a quelle considerate - ovvero nei casi in cui non si verifichino le ipotesi previste - l indicatore ha una valenza meramente orientativa. Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 17

18 I risultati delle stime sono riportati nella Tabella L indicatore sintetico dei costi nella Scheda sintetica. Nel valutarne le implicazioni tieni conto che differenze anche piccole di questo valore possono portare nel tempo a scostamenti anche rilevanti della posizione individuale maturata. Considera, ad esempio, che un valore dell indicatore dello 0,5% comporta, su un periodo di partecipazione di 35 anni, una riduzione della tua prestazione finale di circa il 10%, mentre per un indicatore dell 1% la corrispondente riduzione è di circa il 20%. Per utilizzare correttamente questa informazione, ti ricordiamo infine che nel confronto dovrai avere anche presenti le differenti caratteristiche delle diverse proposte (politica di investimento, stile gestionale, garanzie ). Per facilitarti nella comparazione dei costi di Cooperlavoro con quelli praticati dalle altre forme pensionistiche complementari, ti invitiamo a consultare sul sito web del Fondo ( il motore Confronta i costi. I costi nella fase di erogazione della rendita Dal momento del pensionamento, ti saranno imputati i costi previsti per l erogazione della pensione complementare. Tali costi dipenderanno dalla convenzione assicurativa che risulterà in vigore nel momento di accesso al pensionamento. Le convenzioni stipulate nel 2009, che rimarranno in vigore per 10 anni, prevedono i seguenti costi: Per tutte le tipologie di rendita offerte, ad eccezione della Rendita vitalizia immediata a premio unico rivalutabile con maggiorazione in caso di non autosufficienza (LTC) : Costi gravanti sul premio: - Caricamenti percentuali sulla rata di rendita: 0,00% - Caricamenti percentuali sul premio: 0,40% Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della Gestione separata: - Valore trattenuto in punti percentuali assoluti: 0,50% Per la rendita vitalizia immediata a premio unico rivalutabile con maggiorazione in caso di non autosufficienza (LTC) Costi gravanti sul premio: - Caricamenti percentuali sulla rata di rendita: 1,48% - Caricamenti percentuali sul premio: 0,00% Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della Gestione separata: - Valore trattenuto in punti percentuali assoluti: 0,55% Tutti i costi relativi alla fase di erogazione delle prestazioni sono riportati nella sezione Soggetti coinvolti nell attività della forma pensionistica complementare e nel Documento sull erogazione delle rendite. Il regime fiscale Per agevolare la costruzione del piano previdenziale e consentirti di ottenere, al momento del pensionamento, prestazioni più elevate, tutte le fasi di partecipazione a COOPERLAVORO godono di una disciplina fiscale di particolare favore. I contributi I contributi che versi sono deducibili dal tuo reddito fino al valore di 5.164,57 euro. Nel calcolo del limite non devi considerare il flusso di TFR conferito al Fondo, mentre devi includere il contributo eventualmente versato dal tuo datore di lavoro (compreso il contributo contrattuale di cui al CCNL edilicooperative). Se sei iscritto a più forme pensionistiche complementari, nel calcolo della deduzione devi tener conto del totale delle somme versate. In presenza di particolari condizioni, puoi dedurre un contributo annuo superiore a 5.164,57 euro se hai iniziato a lavorare dopo il 1 gennaio 2007 (vd. Documento sul regime fiscale). I rendimenti I risultati derivanti dall investimento dei contributi sono tassati con aliquota del 20% (ove i risultati siano riferibili a titoli del debito pubblico o a questi ultimi equiparati, sono computati nella base imponibile nella misura del 62,50%, al fine di garantire il mantenimento di una tassazione effettiva su detti proventi Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 18

19 inferiore e precisamente pari al 12,50%). Si tratta di una aliquota più bassa di quella applicata sugli investimenti di natura finanziaria. Questa imposta è prelevata direttamente dal patrimonio investito. I rendimenti che trovi indicati nei documenti di COOPERLAVORO sono quindi già al netto di questo onere. Le prestazioni Le prestazioni erogate da COOPERLAVORO godono di una tassazione agevolata. In particolare, le prestazioni maturate a partire dal 1 gennaio 2007 sono sottoposte a tassazione al momento dell erogazione, mediante ritenuta operata a titolo definitivo. Le prestazioni pensionistiche e alcune fattispecie di anticipazione e di riscatto sono tassate con un aliquota decrescente all aumentare degli anni di partecipazione al fondo. Le somme oggetto di trasferimento ad altra forma pensionistica complementare non sono soggette a tassazione. Per approfondimenti sul regime fiscale dei contributi, dei rendimenti della gestione e delle prestazioni consulta il Documento sul regime fiscale. Altre informazioni Per aderire Per aderire è necessario compilare in ogni sua parte e sottoscrivere il Modulo di adesione. L adesione è preceduta dalla presa visione, previa consegna, dello Statuto, della presente Nota Informativa e del Progetto esemplificativo standardizzato. La tua adesione decorre dal periodo di paga in cui consegni il modulo di adesione alla tua azienda. Entro 60 giorni dalla ricezione del Modulo, COOPERLAVORO ti invierà una lettera di conferma dell avvenuta iscrizione, nella quale potrai verificare, tra l altro, la data di decorrenza della partecipazione. La sottoscrizione del Modulo di adesione non è richiesta ai lavoratori che conferiscano tacitamente il loro TFR: COOPERLAVORO procede automaticamente alla iscrizione sulla base delle indicazioni ricevute dal datore di lavoro. In questo caso la lettera di conferma dell avvenuta iscrizione riporterà anche le informazioni necessarie per consentire all iscritto l esercizio delle scelte di sua competenza. Parimenti, la sottoscrizione del Modulo di adesione non è richiesta ai lavoratori che si iscrivono al Fondo in forza dell istituto dell adesione contrattuale di cui al CCNL Edili-Cooperative del 01/07/2014. La valorizzazione dell investimento Il patrimonio di ciascun comparto del Fondo è suddiviso in quote. Ogni versamento effettuato dà pertanto diritto alla assegnazione di un numero di quote. Il valore del patrimonio di ciascun comparto e della relativa quota è determinato con periodicità mensile, con riferimento all ultimo giorno del mese. I versamenti sono trasformati in quote, e frazioni di quote, sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono resi disponibili per la valorizzazione. Il valore delle quote di ciascun comparto di COOPERLAVORO è reso disponibile sul sito web Il valore della quota è al netto di tutti gli oneri a carico del comparto, compresi gli oneri fiscali sui rendimenti della gestione. Procedura di liquidazione delle prestazioni Come detto nel paragrafo precedente, le contribuzioni sono trasformate in quote e frazioni di quote sulla base del primo valore di quota successivo al giorno in cui si sono rese disponibili per la valorizzazione. Fanno eccezione a tale regola i contributi pervenuti successivamente alla richiesta di prestazione. Per tali contributi il Fondo non procede all attività di investimento e successivo disinvestimento ma opera secondo le tempistiche e le procedure di seguito descritte. RISCATTI TOTALI E TRASFERIMENTI L importo oggetto di riscatto totale o trasferimento è quello risultante al primo giorno di valorizzazione utile successivo al momento in cui il Fondo ha verificato la sussistenza delle condizioni che danno diritto al trasferimento o al riscatto. A tal fine si ricorda che il modulo di riscatto o trasferimento, debitamente sottoscritto e compilato in tutte le sue parti, deve pervenire al Fondo entro il giorno 20 di ciascun mese. Le richieste che pervengono al Fondo oltre il predetto termine sono liquidate al valore quota del mese successivo. Ricevuto il modulo entro il termine stabilito e verificata la sussistenza delle condizioni che danno diritto al riscatto o al trasferimento, il Fondo opera il disinvestimento della posizione maturata dall iscritto al valore quota dell ultimo giorno del mese di riferimento. L importo ottenuto dal disinvestimento viene depositato su di un conto corrente intestato al Fondo e, durante il periodo di giacenza fino alla data di pagamento dell erogazione a favore dell iscritto o del trasferimento in favore della forma pensionistica di Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 19

20 destinazione non matura alcun tipo di interesse né viene gravato da alcun tipo di onere o spesa. Le eventuali contribuzioni incassate dal Fondo per conto dell'iscritto in occasione della valorizzazione di disinvestimento della posizione sono corrisposte all iscritto o trasferite alla forma pensionistica di destinazione unitamente alla prestazione principale, senza condizionare le stesse ad un preventivo investimento e successivo disinvestimento. Analoga operatività è adottata anche in riferimento alle contribuzioni che dovessero affluire successivamente alla liquidazione/trasferimento della posizione previdenziale. Infatti, nell ipotesi in cui il Fondo, in occasione della verifica dei requisiti per ottenere il riscatto o il trasferimento, rilevi la presenza di ritardi e/o omissioni nei versamenti contributivi ovvero la sussistenza di altre cause che non permettono di liquidare/trasferire l intero importo spettante, opera una prima liquidazione/trasferimento avente ad oggetto l importo disponibile sulla posizione dell iscritto, rimandando la corresponsione degli importi ulteriori ad una liquidazione/trasferimento aggiuntivi ad avvenuto incasso delle contribuzioni. Per ragioni di economicità e di ottimizzazione della gestione amministrativa, qualora l importo di tali ulteriori incassi sia inferiore o uguale ad 15,00 (quindici/00), il Fondo non effettua alcuna liquidazione/trasferimento aggiuntiva, posto che il predetto importo sarebbe pressoché interamente assorbito dalle spese di riliquidazione. RISCATTI PARZIALI E ANTICIPAZIONI Il disinvestimento della posizione individuale a seguito delle richieste di riscatto parziale o anticipazione pervenute al Fondo entro il giorno 20 di ciascun mese, viene effettuato sulla base del valore quota della fine del medesimo mese. Le richieste pervenute al Fondo oltre il predetto termine sono liquidate sulla base del valore di quota del mese successivo. Presupposto del rispetto della tempistica di disinvestimento sopra descritta è la completezza e regolarità delle richieste di riscatto parziale o anticipazione. CAMBIO COMPARTO (SWITCH) - Per il cambio di comparto e per la suddivisione della posizione su più comparti sono previste quattro finestre ogni anno: il 31 dicembre, il 31 marzo, il 30 giugno, il 30 settembre; qualora la richiesta di cambio comparto o di suddivisione del montante maturato su più comparti venga ricevuta dal Fondo prima della maturazione del periodo di permanenza minimo richiesto (12 o 24 mesi), il Fondo non vi dà in alcun caso attuazione. Le richieste di cambio comparto e di suddivisione del montante maturato su più comparti devono essere ricevute dal Fondo almeno 10 giorni lavorativi prima dell apertura della finestra; le richieste pervenute dopo la scadenza del predetto termine sono eseguite dal Fondo all apertura della finestra successiva. PRESTAZIONE PENSIONISTICA COMPLEMENTARE IN CAPITALE: si applica la procedura descritta alla voce RISCATTI TOTALI E TRASFERIMENTI, cui si rinvia integralmente. PRESTAZIONE PENSIONISTICA IN RENDITA: Il montante finale accumulato dall iscritto costituisce il premio unico che il Fondo trasferisce alla Compagnia di assicurazione incaricata dell erogazione delle rendite, a fronte del quale la Compagnia erogherà all iscritto la rendita. L importo oggetto di trasferimento alla Compagnia a titolo di premio unico è quello risultante al primo giorno di valorizzazione utile successivo al momento in cui il Fondo ha verificato la sussistenza delle condizioni che danno diritto al pensionamento. A tal fine si ricorda che il modulo di richiesta della prestazione, debitamente sottoscritto e compilato in tutte le sue parti, deve pervenire al Fondo entro il giorno 20 di ciascun mese. Le richieste che pervengono al Fondo oltre il predetto termine sono valorizzate al valore quota del mese successivo. Ricevuto il modulo entro il termine stabilito e verificata la sussistenza delle condizioni che danno diritto al pensionamento, il Fondo opera il disinvestimento della posizione maturata dall iscritto al valore quota dell ultimo giorno del mese di riferimento. L operatività successiva è conforme a quella descritta nel paragrafo riguardante le operazioni di riscatto totale/trasferimento, con la specificità che il destinatario dell operazione di pagamento è la Compagnia di Assicurazione deputata ad erogare all iscritto, secondo le condizioni prescelte dallo stesso, la prestazione pensionistica complementare in forma di rendita. Qualora, a seguito della richiesta, il Fondo riscontri la presenza di ritardi e/o omissioni nei versamenti contributivi ovvero la sussistenza di altre cause che non permettano il trasferimento alla Compagnia di assicurazione dell intero montante a titolo di premio unico, ne dà informativa all iscritto. Il Fondo di garanzia della posizione di previdenza complementare istituito presso l INPS Contro il rischio derivante dall omesso o insufficiente versamento, da parte del datore di lavoro insolvente (sottoposto, cioè, a procedure concorsuali: fallimento, concordato preventivo, liquidazione coatta amministrativa ed amministrazione straordinaria. Qualora il datore di lavoro non sia assoggettabile a procedura concorsuale ai sensi dell art. 1 della Legge Fallimentare (R.D. n. 267/1942), il Fondo di Garanzia potrà intervenire previo esperimento, da parte del lavoratore, di una procedura esecutiva individuale a seguito della quale il credito dello stesso per i contributi omessi sia rimasto, in tutto o in parte, insoddisfatto), dei contributi alle forme di previdenza complementare, è stato istituito presso l INPS un apposito Fondo di garanzia. Possono richiedere l intervento del Fondo di garanzia i lavoratori Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 20

21 subordinati che, al momento della presentazione della domanda, risultino iscritti a Cooperlavoro ovvero ad altra forma pensionistiche iscritta all albo COVIP. Detto Fondo garantisce: a) il contributo del datore di lavoro; b) il contributo del lavoratore che il datore di lavoro abbia trattenuto e non versato; c) la quota di TFR conferita al fondo che il datore di lavoro abbia trattenuto e non versato. Al fine di assicurare pienamente la posizione previdenziale complementare dei lavoratori, il Fondo di garanzia provvederà a rivalutare i contributi versati utilizzando, per ciascun anno, l indice di rendimento del TFR. Per ulteriori informazioni sui requisiti richiesti, sulle modalità di accesso e sulla modulistica da utilizzare per richiedere l intervento del Fondo di garanzia si rinvia alla Circolare INPS n. 23 del 22 febbraio La Comunicazione Periodica e altre comunicazioni agli iscritti Entro il 31 marzo di ciascun anno il Fondo invia a tutti gli iscritti una comunicazione contenente un aggiornamento su COOPERLAVORO e sulla propria posizione personale. COOPERLAVORO mette inoltre a tua disposizione, nell apposita sezione del sito web, le informazioni relative ai versamenti effettuati e alla posizione individuale via via maturata. Tali informazioni sono ovviamente riservate e accessibili esclusivamente da te mediante password personale, che ti viene comunicata dal Fondo successivamente all adesione. Ti invitiamo a prestare particolare attenzione a questi strumenti per conoscere l evoluzione del tuo piano previdenziale e a utilizzarli anche al fine di verificare la regolarità dei versamenti effettuati. COOPERLAVORO si impegna inoltre a informarti circa ogni modifica relativa all assetto del Fondo e che possa potenzialmente incidere sulle tue scelte di partecipazione. Il Progetto esemplificativo Il Progetto esemplificativo è uno strumento che ti fornisce indicazioni sulla possibile evoluzione della posizione individuale nel tempo e sull importo delle prestazioni che potresti ottenere al momento del pensionamento. Si tratta di una mera proiezione, basata su ipotesi e dati stimati; pertanto gli importi a te effettivamente spettanti saranno diversi da quelli che troverai indicati. Il Progetto ti è però utile per avere un idea immediata del piano pensionistico che stai costruendo e di come gli importi delle prestazioni possono variare al variare, ad esempio, della contribuzione, delle scelte di investimento, dei costi e così via. Il Progetto è elaborato e diffuso secondo le indicazioni fornite dalla Covip. Puoi costruire tu stesso il tuo Progetto esemplificativo personalizzato accedendo alla tua posizione dall area riservata ( Area Iscritti ) del sito web e seguendo le apposite istruzioni della sezione Progetto esemplificativo. Ti invitiamo quindi a utilizzare tale strumento correttamente, come ausilio per la assunzione di scelte più appropriate rispetto agli obiettivi che ti aspetti di realizzare aderendo a COOPERLAVORO. Reclami e modalità di risoluzione delle controversie Eventuali reclami relativi alla partecipazione a COOPERLAVORO devono essere presentati in forma scritta e possono essere indirizzati a: Fondo Pensione COOPERLAVORO - Via Carlo Bartolomeo Piazza Roma oppure via all indirizzo: mailbox@cooperlavoro.it Qualora il reclamante non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di 45 giorni dal ricevimento della richiesta, potrà presentare un esposto alla COVIP Commissione di vigilanza sui fondi pensione all indirizzo Piazza Augusto Imperatore, ROMA, ovvero via fax al numero ovvero trasmetterlo da una casella di posta elettronica certificata all'indirizzo: protocollo@pec.covip.it Per ulteriori informazioni si rinvia alla Guida pratica per la trasmissione degli esposti alla COVIP, pubblicata sul sito internet della COVIP ( nonché su quello di Cooperlavoro ( Le modalità di risoluzione delle controversie derivanti dal rapporto associativo sono indicate nella Parte V dello Statuto. Nota Informativa Caratteristiche della forma pensionistica complementare 21

22 Sicurezza Informazioni sull andamento della gestione (Informazioni aggiornate al 31 dicembre 2015) Data di avvio dell operatività del comparto: 02/08/2005 Patrimonio netto al (in euro): ,780 Soggetto gestore: Società Cattolica di Assicurazioni Soc. Coop. Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione delle risorse è rivolta in larga parte verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario, con possibilità di investire in strumenti di natura azionaria fino ad un massimo del 10% del patrimonio in gestione e si pone l obiettivo di realizzare, con elevata probabilità, rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia di risultato consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione. Le caratteristiche della garanzia sono illustrate nella sezione Caratteristiche della forma pensionistica complementare. La gestione del rischio di investimento è effettuata in coerenza con l assetto organizzativo del Fondo, che prevede che la gestione delle risorse sia demandata a intermediari professionali e che il Fondo svolga sugli stessi una funzione di controllo. Le scelte di gestione tengono conto delle indicazioni che derivano dall attività di monitoraggio del rischio. I gestori effettuano il monitoraggio guardando a specifici indicatori quantitativi scelti sulla base delle caratteristiche dell incarico loro conferito. Il Fondo svolge a sua volta una funzione di controllo della gestione anche attraverso appositi indicatori di rischio e verificando gli scostamenti tra i risultati realizzati rispetto agli obiettivi e ai parametri di riferimento previsti nel mandato. Nel 2015 il rendimento netto del comparto è stato positivo e pari a +1,11%, leggermente superiore al benchmark di riferimento e appena inferiore al tasso di rivalutazione netto del TFR (+1,25%). Si ricorda che il comparto è assistito da una garanzia di rendimento minimo, pari al tasso di rivalutazione netto del TFR. La Convenzione di gestione è giunta a naturale scadenza in data 31/12/2015: per ulteriori informazioni relative alle caratteristiche della nuova Convenzione si rinvia alla precedente sezione denominata Caratteristiche della forma pensionistica complementare. La volatilità del comparto è risultata leggermente inferiore all indice di riferimento. Nel corso dell anno il portafoglio ha beneficiato della ulteriore moderata riduzione dei tassi (e il conseguente aumento dei prezzi) nel mercato obbligazionario dell area euro nonché delle buone performance del mercato azionario Europeo. Al 31/12/2015 il portafoglio è composto interamente da liquidità, in ragione della scadenza del mandato di Cattolica e del passaggio delle risorse al nuovo gestore UnipolSai. Nella attuazione della politica di investimento non sono stati presi in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative al 31/12/2015. Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Tipologia strumento finanziario % Peso Depositi 100% Crediti per operazioni pronti contro termine con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua > 6 mesi 0,00% Titoli di debito quotati con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli di debito quotati con vita residua > 6 mesi 0,00% Titoli di debito non quotati con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli di debito non quotati con vita residua > 6 mesi 0,00% Titoli di capitale quotati 0,00% Titoli di capitale non quotati 0,00% Quote di OICR 0,00% Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 0,00% Opzioni acquistate 0,00% Altri strumenti derivati 0,00% Debiti per operazioni pronti contro termine con vita residua <= 6 mesi 0,00% Totale 100% Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 22

23 Tav. II.2. Investimento per area geografica COOPERLAVORO Sicurezza Titoli di debito Titoli di capitale TOTALE Tipologia di attività 0,00% - 0,00% - 0,00% - Italia 0,00% - 0,00% - 0,00% - Altri Paesi dell area Euro 0,00% - 0,00% - 0,00% - Altri Paesi dell Unione Europea 0,00% - 0,00% - 0,00% - Stati Uniti 0,00% - 0,00% - 0,00% - Giappone 0,00% - 0,00% - 0,00% - Altri Paesi aderenti all OCSE 0,00% - 0,00% - 0,00% - Paesi non aderenti all OCSE 0,00% - 0,00% - 0,00% - TOTALE 0,00% - 0,00% - 0,00% - Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Tipologia di attivi Valore Liquidità (in % del patrimonio) 100,473% OICR (in % del patrimonio) 0,00% Duration media (in anni) 0,00 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 0,00% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio* 0,810 * AVVERTENZA: a partire dall anno 2011 la modalità di calcolo dell indicatore denominato tasso di rotazione del portafoglio è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. Il tasso di rotazione del portafoglio esprime la quota del portafoglio che, nel periodo di riferimento, è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. A titolo esemplificativo si precisa che un livello di tasso di rotazione pari a 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni, elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del Comparto in confronto con il relativo benchmark e con la rivalutazione del TFR. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricordati che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark e il tasso di rivalutazione del TFR sono riportati al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimenti annui / Volatilità annua Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 23

24 Benchmark: 95% JP Morgan GVB EMU IG 1-3 anni in ; 5% MSCI Europe net dividend in $ convertito in. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Volatilità annua Sicurezza 0,62% 0,50% 2,08% 1,10% 2,63% 4,58% 3,91% 2,82% 1,01% 0,93% Benchmark 0,49% 0,63% 1,70% 0,96% 1,49% 2,19% 1,62% 1,08% 0,49% 1,06% Tavola II.5 Rendimento medio annuo composto Rendimento medio annuo composto Sicurezza TFR Benchmark Rendimento annuo medio composto ultimi 2 anni 1,73% 1,29% 1,38% Rendimento annuo medio composto ultimi 3 anni 2,29% 1,43% 1,70% Rendimento annuo medio composto ultimi 4 anni 3,88% 1,80% 2,30% Rendimento annuo medio composto ultimi 5 anni 3,13% 2,13% 2,19% Rendimento annuo medio composto ultimi 6 anni 2,56% 2,21% 2,03% Rendimento annuo medio composto ultimi 7 anni 3,00% 2,18% 2,44% Rendimento annuo medio composto ultimi 8 anni 2,86% 2,24% 2,56% Rendimento annuo medio composto ultimi 9 anni 2,85% 2,34% 2,65% Rendimento annuo medio composto ultimi 10 anni 2,73% 2,35% 2,62% Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Tavola II.6 Volatilità storica Volatilità Comparto Benchmark Volatilità ultimi 2 anni 0,98% 0,84% Volatilità ultimi 3 anni 1,83% 0,94% Volatilità ultimi 4 anni 2,64% 1,18% Volatilità ultimi 5 anni 3,15% 1,44% Volatilità ultimi 6 anni 3,09% 1,45% Volatilità ultimi 7 anni 2,91% 1,42% Volatilità ultimi 8 anni 2,82% 1,46% Volatilità ultimi 9 anni 2,66% 1,40% Volatilità ultimi 10 anni 2,64% 1,37% Si ricorda che il comparto è assistito da una garanzia di risultato le cui caratteristiche sono illustrate nelle pagine precedenti. Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 24

25 Total Expenses Ratio (TER): Costi e spese effettivi Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola II.7 TER COSTI GRAVANTI SUL COMPARTO Oneri di gestione finanziaria 0,49% 0,51% 0,52% * di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,47% 0,49% 0,50% * di cui per commissioni di garanzia 0,00% 0,00% 0,00% * di cui per commissioni di incentivo 0,00% 0,00% 0,00% * di cui per compensi di banca depositaria 0,02% 0,02% 0,02% Oneri di gestione amministrativa: 0,42% 0,46% 0,39% * di cui per spese generali e amministrative 0,16% 0,18% 0,14% * di cui per servizi amministrativi acquistati da terzi 0,16% 0,16% 0,15% * di cui per altri oneri amministrativi 0,10% 0,12% 0,10% Totale TOTAL EXPENSES RATIO 0,91% 0,97% 0,91% N.B. Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo iscritto. La differenza positiva fra le spese complessive gravanti sugli aderenti e i costi complessivi effettivamente sostenuti da Cooperlavoro ammonta ad La differenza positiva complessiva riferibile al comparto Sicurezza ammonta ad Tale importo è stato rinviato all esercizio successivo. Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 25

26 Bilanciato Data di avvio dell operatività del comparto: 11/09/2001 Patrimonio netto al (in euro): ,610 Soggetti gestori: - UnipolSai Assicurazioni S.p.A. con delega per la parte azionaria Europa e Nord America a J.P. Morgan A.M. Londra; - Schroders Investment Management Limited; - Axa Investment Managers; - Bnp Paribas Asset Management con delega a BNP Paribas Investment Partners UK Ltd per la gestione delle coperture valutarie; - Eurizon Capital SGR S.p.A. Informazioni sulla gestione delle risorse La gestione delle risorse è rivolta prevalentemente verso strumenti finanziari di tipo obbligazionario, con possibilità di investire in strumenti di natura azionaria nel rispetto delle linee di indirizzo della gestione e del parametro di controllo del rischio (tracking error volatility). La gestione del rischio di investimento è effettuata in coerenza con l assetto organizzativo del Fondo, che prevede che la gestione delle risorse sia demandata a intermediari professionali e che il Fondo svolga sugli stessi una funzione di controllo. Le scelte di gestione tengono conto delle indicazioni che derivano dall attività di monitoraggio del rischio. I gestori effettuano il monitoraggio guardando a specifici indicatori quantitativi scelti sulla base delle caratteristiche dell incarico loro conferito. Il Fondo svolge a sua volta una funzione di controllo della gestione anche attraverso appositi indicatori di rischio e verificando gli scostamenti tra i risultati realizzati rispetto agli obiettivi e ai parametri di riferimento previsti nei mandati. Nel 2015 il rendimento netto del comparto è risultato positivo e pari a +3,19%, superiore a quello del benchmark, con una volatilità moderatamente superiore a quella dell indice di riferimento. Il rendimento è stato generato in uno scenario complessivamente favorevole per il Fondo: in ambito obbligazionario si è assistito a redditività positive, se pur contenute, dei principali mercati governativi, a fronte di quelle moderatamente negative dei mercati corporate; in ambito azionario, i mercati Europei hanno registrato performance positive e superiori a quelle dei mercati Nord Americani (che, esposti al rischio valutario, hanno tuttavia beneficiato dell apprezzamento del dollaro nei confronti dell euro nell anno). Il portafoglio, suddiviso in cinque mandati (di cui quattro bilanciati e uno corporate), a fine anno risulta allineato rispetto al benchmark nel peso della componente obbligazionaria (con una duration leggermente inferiore a quella dell indice di riferimento) e azionaria. Nell ultimo anno tutti i gestori, salvo quello corporate, hanno segnato rendimenti positivi e in nessun caso significativamente inferiori ai propri benchmark (nel 2015 in vantaggio sul benchmark tutti i gestori bilanciati, in maniera importante soprattutto tre dei quattro; risultati sostanzialmente allineati al benchmark per il gestore corporate). Nella attuazione della politica di investimento sono tenuti in considerazione aspetti sociali, etici ed ambientali. Cooperlavoro, avvalendosi del supporto di una agenzia di rating extrafinanziario, effettua periodicamente un analisi sociale ed ambientale del portafoglio finanziario al fine di valutarne il livello di responsabilità sociale. Le Tabelle che seguono forniscono informazioni relative al 31/12/2015. Tav. II.1. Investimento per tipologia di strumento finanziario Tipologia strumento finanziario % Peso Depositi 3,35% Crediti per operazioni pronti contro termine con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua <= 6 mesi 0,96% Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali con vita residua > 6 mesi 56,82% Titoli di debito quotati con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli di debito quotati con vita residua > 6 mesi 13,23% Titoli di debito non quotati con vita residua <= 6 mesi 0,00% Titoli di debito non quotati con vita residua > 6 mesi 0,00% Titoli di capitale quotati 19,22% Titoli di capitale non quotati 0,00% Quote di OICR 6,40% Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione 0,00% Opzioni acquistate 0,00% Altri strumenti derivati 0,02% Debiti per operazioni pronti contro termine con vita residua <= 6 mesi 0,00% Totale 100% Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 26

27 Titoli capitale 19,22% OICR 6,40% Altri strumenti derivati 0,02% Depositi 3,35% Titoli debito / stato 71,00% Tav. II.2. Investimento per area geografica COOPERLAVORO BILANCIATO Titoli di debito Titoli di capitale TOTALE Tipologia di attività 100,00% ,00% ,00% Italia 28,66% ,63% ,11% Altri Paesi dell area Euro 48,41% ,73% ,01% Altri Paesi dell Unione Europea 14,96% ,16% ,49% Stati Uniti 6,36% ,68% ,82% Giappone 0,11% ,00% - 0,09% Altri Paesi aderenti all OCSE 1,50% ,68% ,45% Paesi non aderenti all OCSE 0,00% - 0,12% ,03% TOTALE 100,00% ,00% ,00% Tav. II.3. Altre informazioni rilevanti Tipologia di attivi Valore Liquidità (in % del patrimonio) 3,358% OICR (in % del patrimonio) 6,410% Duration media (in anni) 6,280 Esposizione valutaria (in % del patrimonio) 9,00% Tasso di rotazione (turnover) del portafoglio* 0,870 * AVVERTENZA: a partire dall anno 2011 la modalità di calcolo dell indicatore denominato tasso di rotazione del portafoglio è stata uniformata alle disposizioni emanate dalla COVIP. Il tasso di rotazione del portafoglio esprime la quota del portafoglio che, nel periodo di riferimento, è stata ruotata ovvero sostituita con altri titoli o forme di investimento. A titolo esemplificativo si precisa che un livello di tasso di rotazione pari a 0,1 significa che il 10 per cento del portafoglio è stato, durante l anno, sostituito con nuovi investimenti e che un livello pari a 1 significa che tutto il patrimonio è stato, durante l anno, oggetto di disinvestimento e reinvestimento. A parità di altre condizioni, elevati livelli di turnover possono implicare più elevati costi di transazione con conseguente riduzione dei rendimenti netti. Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 27

28 Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento Di seguito sono riportati i rendimenti passati del Comparto in confronto con il relativo benchmark. Nell esaminare i dati sui rendimenti ricordati che: i dati di rendimento non tengono conto dei costi gravanti direttamente sull aderente; il rendimento del comparto risente degli oneri gravanti sul patrimonio dello stesso, che invece non sono contabilizzati nell andamento del benchmark, e degli oneri fiscali; il benchmark è riportato al netto degli oneri fiscali vigenti. Tav. II.4 Rendimento annuo / Volatilità annua Benchmark: 15% JP Morgan Government Bond EMU Investment Grade Index 1-3 anni in Euro; 40% Bofa Merril Lynch Pan-Europe Governments Total Return Investment Grade Index All Maturities hedged in Euro; 10% Bofa Merril Lynch Euro Corporate Investment Grade Index All Maturities; 5% Bofa Merril Lynch US Corporate Investment Grade Large Cap Index All Maturities hedged in euro; 5% Barclays Inflation linked Government Bond EMU Investment Grade Index All Maturities; 15% MSCI daily net dividend Total return Europe in Euro; 10% MSCI daily net dividend Total return North America in Euro. Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Volatilità annua Bilanciato 1,84% 1,64% 5,21% 3,84% 3,17% 3,96% 2,95% 3,39% 1,80% 5,81% Benchmark 1,92% 1,62% 4,56% 4,83% 3,53% 3,82% 2,84% 3,36% 1,74% 5,43% Tavola II.5 Rendimento medio annuo composto Rendimento medio annuo composto Bilanciato TFR Benchmark Rendimento annuo medio composto ultimi 2 anni 6,32% 1,29% 6,20% Rendimento annuo medio composto ultimi 3 anni 6,12% 1,43% 5,88% Rendimento annuo medio composto ultimi 4 anni 6,98% 1,80% 6,83% Rendimento annuo medio composto ultimi 5 anni 5,67% 2,13% 5,65% Rendimento annuo medio composto ultimi 6 anni 5,36% 2,21% 5,25% Rendimento annuo medio composto ultimi 7 anni 6,11% 2,18% 5,99% Rendimento annuo medio composto ultimi 8 anni 4,49% 2,24% 4,49% Rendimento annuo medio composto ultimi 9 anni 4,24% 2,34% 4,29% Rendimento annuo medio composto ultimi 10 anni 4,24% 2,35% 4,27% Attenzione: I rendimenti passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri. Nota Informativa Informazioni sull andamento della gestione 28