La pensione: i tre pilastri della previdenza A) la pensione obbligatoria (primo pilastro)

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1 La pensione: i tre pilastri della previdenza A) la pensione obbligatoria (primo pilastro) I sistemi pensionistici complementari: B) i fondi pensione (secondo pilastro) C) i piani pensionistici individuali (terzo pilastro) Gli operatori (banche ed altri intermediari finanziari e assicurativi)

2 Breve Premessa Uno degli obiettivi primari alla base di una concreta e corretta progettazione del proprio futuro, consiste nel cercare di mantenere il proprio stile di vita anche quando l attività lavorativa cesserà. Consentire l autosufficienza reddituale delle famiglie nel momento in cui verrà percepita la pensione, risulta essere determinante per l economia di una nazione. Tanto maggiore sarà la percentuale di persone che percepiranno reddito da pensione, tanto maggiore sarà il peso rivestito dalle politiche pubbliche di settore. In questo momento stiamo attraversando uno dei periodi più dinamici, a livello legislativo, per quanto riguarda la definizione dei requisiti minimi per l accesso alla pensione.

3 Breve Premessa Tenuto conto dei continui mutamenti a livello normativo, è difficile, per il momento, ipotizzare quanto del reddito attuale verrà percepito quando smetteremo di lavorare. In questo modulo cercheremo, pertanto, di analizzare le varie soluzioni pensionistiche che il mercato offre, tenendo in considerazione il contesto normativo vigente, al fine di fornire al consumatore maggiori elementi di valutazione. Ad oggi è previsto un sistema pensionistico obbligatorio (1 pilastro) ed un sistema pensionistico complementare e facoltativo, rappresentato dai Fondi Pensione (2 pilastro) e dai Piani Pensionistici Individuali PIP (3 pilastro). Si tratta, in pratica, di accantonare (obbligatoriamente o volontariamente) parte del proprio reddito attuale per garantirsi entrate future; questo reddito futuro prende il nome di pensione.

4 Breve Premessa Spesso il termine pensione viene utilizzato genericamente per indicare le somme percepite da un soggetto che non svolge più attività lavorativa. Le tipologie di pensione sono, però, molteplici. Accanto a quella di vecchiaia ed a quella anticipata, l ordinamento giuridico prevede altre forme, tra cui quella di reversibilità, di invalidità, di inabilità, superstiti, sociale, etc... Parliamo di pensione di vecchiaia quando il soggetto titolare ha raggiunto l età massima prevista dalla legge per svolgere attività lavorative.

5 Breve Premessa Il pensionamento anticipato, invece, si ha quando il soggetto titolare ha raggiunto il limite minimo di periodi di versamento all ente previdenziale ed un età anagrafica pari o superiore al minimo previsto dalla legge (se l età risulterà inferiore ci sarà una penalizzazione del 2% per ogni anno mancante al raggiungimento della stessa). La pensione di reversibilità viene concessa quando il diritto a ricevere la pensione a causa di decesso del titolare viene trasferito al coniuge ed ai figli - o ad altri eredi in linea retta - se minori, studenti o inabili al lavoro. Le pensioni di invalidità ed inabilità, infine, vengono concesse in presenza di determinati requisiti accertati dall INPS (reddituali, sanitari, etc ). Altre forme di pensione sono quelle sociali, di guerra, etc...

6 La Pensione Obbligatoria (1 Pilastro)

7 La Pensione Obbligatoria La base del sistema pensionistico pubblico consiste nel prelievo obbligatorio di quote del reddito (i contributi previdenziali ). Il versamento delle somme trattenute viene effettuato da soggetti pubblici incaricati per la gestione e l erogazione degli emolumenti futuri. Tra gli istituti previdenziali più conosciuti vi sono: INPS (lavoratori privati) INPDAP (lavoratori pubblici attualmente confluito in INPS) Le CASSE DI PREVIDENZA dei vari Ordini professionali (commercialisti, notai, etc ) ENASARCO (agenti e rappresentanti di commercio) Una volta raggiunti i requisiti (anagrafici e contributivi) che danno diritto alla pensione, sarà cura degli enti previdenziali mettere a disposizione dei soggetti aventi diritto le somme maturate. Questo non avviene in unica soluzione ma mensilmente.

8 La Pensione Obbligatoria I requisiti minimi per poter accedere al servizio pensionistico sono oggetto di continue revisioni. Con l entrata in vigore della recente riforma Monti (legge n. 214/2011), è stata soppressa la pensione di anzianità (concessa a coloro che non avevano raggiunto l età minima prevista dalla legge, ma che avevano versato un volume di contributi pari o superiore al minimo stabilito); rimangono, così, la pensione di vecchiaia e la c.d. pensione anticipata. Quest ultima viene concessa in due casi: a prescindere dall età anagrafica, a coloro che hanno raggiunto l anzianità contributiva prevista dalla legge (con una decurtazione, tuttavia, in caso di mancato raggiungimento della soglia di età prevista); a coloro che hanno raggiunto l età anagrafica ed hanno versato un numero minimo di contributi stabilito dalla legge. La norma ha, inoltre, previsto un innalzamento graduale dell età minima pensionabile, sia per gli uomini che per le donne, per giungere nel 2018 alla parità tra i sessi con 66 anni.

9 La Pensione Obbligatoria E stato, inoltre, abolito il sistema di calcolo retributivo totale (applicato a coloro che avevano maturato almeno 18 anni di contributi alla data del 31/12/1995) per tutti i contributi versati dall 01/01/2012; si è passati, così, al sistema di calcolo contributivo. Mentre il metodo retributivo prevedeva una media dei redditi percepiti negli ultimi anni precedenti al pensionamento, quello contributivo prevede che la base per i calcoli ai fini della determinazione dell importo della pensione sia costituita da una media dei versamenti effettuati durante tutto il periodo lavorativo. Questo metodo risulta penalizzante rispetto al precedente, in quanto le somme erogate saranno di gran lunga inferiori rispetto all ultima busta paga percepita e, di conseguenza, occorrerà sicuramente adattare lo stile di vita ridimensionandolo ai nuovi redditi.

10 La Pensione Obbligatoria Il rapporto tra la prima pensione riscossa e l ultimo stipendio percepito (generalmente espresso in percentuale) viene definito Tasso di Riduzione. Più il valore di tale rapporto è basso, maggiori saranno le possibilità di poter mantenere uno stile simile al periodo in cui veniva percepito lo stipendio. La tendenza alla generale diminuzione degli importi delle pensioni ha ovviamente obbligato le persone a rivolgersi a forme pensionistiche integrative ed il legislatore a prevedere norme che regolamentino il settore.

11 I Sistemi Pensionistici Complementari

12 I Sistemi Pensionistici Complementari Poiché la pensione obbligatoria può, in alcuni casi, non risultare sufficiente a garantire uno stile di vita adeguato, è sorta l esigenza di costituire dei sistemi pensionistici integrativi. Il secondo pilastro ed il terzo pilastro costituiscono la cosiddetta previdenza complementare, alimentata mediante contribuzioni volontarie effettuate a soggetti autorizzati. E possibile, cioè, accantonare parte delle proprie entrate per effettuare ulteriori versamenti contributivi ad enti privati riconosciuti. Tali somme verranno restituite al momento della pensione. Il versamento sopra descritto può essere effettuato a Fondi Pensione (secondo pilastro) o a Piani Pensionistici Individuali PIP (terzo pilastro).

13 I Fondi Pensione (2 Pilastro)

14 I Fondi Pensione I fondi pensione sono istituti similari ai fondi comuni di investimento, sono cioè enti che raccolgono il denaro dei privati destinandolo ad un investimento collettivo in valori mobiliari italiani ed esteri (titoli di Stato, obbligazioni, azioni, etc ). A seconda della possibilità dei soggetti di poter accedere e, di conseguenza, sottoscrivere le quote di tali fondi, essi si differenziano in: Fondi Chiusi o Negoziali Fondi Aperti

15 I Fondi Pensione Un fondo pensione viene definito: Chiuso o Negoziale, quando l accesso e la sottoscrizione di quote vengono riservati esclusivamente a soggetti appartenenti a determinate categorie (ad esempio a soggetti appartenenti alla stessa azienda, allo stesso comparto lavorativo, alla stessa area territoriale, etc ). Generalmente nascono tramite accordi tra datori di lavoro, lavoratori, associazioni di categoria, in fase di contrattazione collettiva nazionale, regionale o anche aziendale; Aperto, quando l accesso e la sottoscrizione delle quote sono liberi. Nascono per garantire a tutti i soggetti che ne manifestino la necessità, e che non appartengano ad una delle categorie aderenti a fondi chiusi, un sistema pensionistico complementare. L adesione può avvenire sia individualmente che collettivamente.

16 I Fondi Pensione A seconda della ripartizione degli investimenti nelle diverse tipologie di valori mobiliari, i fondi pensione possono essere ulteriormente classificati in: Aggressivi, quando il gestore del fondo è maggiormente orientato verso investimenti in azioni rispetto a titoli obbligazionari o titoli di Stato; Moderati o Bilanciati, quando non esiste una sostanziale differenza tra le percentuali destinate a titoli azionari, obbligazionari e di Stato, risultando, così, le quote investite nelle varie forme tra loro bilanciate; Prudenti, quando il gestore predilige investimenti in titoli di Stato rispetto a obbligazioni ed azioni.

17 I Fondi Pensione A seconda di come vengono determinati i valori dei contributi da versare, i fondi pensione si dividono in: A contribuzione definita, quando la base di calcolo per il versamento dei contributi risulta essere la retribuzione lorda. La caratteristica di questa forma di contribuzione è il fatto che il lavoratore conosce con certezza l importo dei versamenti (contributi definiti) ma non l ammontare della prestazione finale ( pensione ), in quanto essa varierà in funzione di quanto versato. Possono aderire ai fondi sia i lavoratori dipendenti che quelli autonomi. A prestazione definita, quando la base di calcolo per il versamento dei contributi risulta essere la prestazione finale e, cioè, l importo della pensione che intenderà percepire al termine dell età lavorativa. La caratteristica di questa forma di contribuzione sta nel fatto che il contribuente non conosce l importo dei versamenti periodici, in quanto varieranno in funzione delle condizioni economiche e di mercato sulla base del raggiungimento dell obiettivo fissato (prestazione definita). Possono aderire al fondo solo i lavoratori autonomi.

18 I Fondi Pensione Lo scopo di chi effettua i versamenti, generalmente, non è quello speculativo ma quello previdenziale, ovvero il fatto di poter ricevere un integrazione al proprio reddito al momento della pensione. La scelta tra le varie opzioni dipende principalmente da due fattori: uno oggettivo, che è quello temporale, ovvero relativo al periodo mancante al raggiungimento dei requisiti per accedere alla pensione; uno soggettivo, dato dalla propensione al rischio del soggetto che decide su quale tipologia di fondo scommettere. Ovviamente tanto maggiore sarà il periodo mancante all età pensionistica, tanto più conveniente potrebbe essere aderire ad una linea di investimento aggressiva. Viceversa, laddove il periodo lavorativo rimanente fosse molto breve, e ci fosse la volontà di tutelare il capitale accumulato, saranno privilegiate le scelte di linee di investimenti moderati o, meglio ancora, prudenti.

19 I Piani Pensionistici Individuali (3 Pilastro)

20 I Piani Pensionistici Individuali Con il termine Piani Pensionistici Individuali (molto spesso indicati con l acronimo P.I.P.) ci riferiamo ad una forma di pensione complementare definita nel terzo pilastro della riforma del sistema pensionistico. L adesione ai PIP è esclusivamente individuale ed è rivolta a quei soggetti che, una volta raggiunti i requisiti necessari all ottenimento della pensione, desiderino avere un integrazione al proprio reddito mediante una rendita vitalizia. Per questo motivo può essere sottoscritto un contratto di assicurazione definito contratto di assicurazione sulla vita a scopo previdenziale (art. 13 DL 5 dicembre 2005, n. 252). Questo istituto è stato previsto e regolamentato dal COVIP prevedendo, per i sottoscrittori, pari diritti e finalità delle altre forme pensionistiche.

21 I Piani Pensionistici Individuali Una volta raggiunti i requisiti minimi per accedere alla pensione, il cliente avrà diritto a percepire anche quanto previsto dal contratto di assicurazione sulla vita a scopo previdenziale. Esistono sul mercato molte forme di contratti di assicurazione. Tra i più comuni, a seconda dei tempi e dei metodi con i quali vengono erogate le somme al beneficiario, merita citare quelli che prevedono le seguenti tipologie di rendita: - PIP a rendita vitalizia, se le somme vengono erogate al beneficiario per tutta la vita (può essere prevista anche la reversibilità in caso di decesso del beneficiario); - PIP a rendita differita, se le somme vengono erogate in tempi successivi. In tal caso in un primo momento non è necessaria l esistenza in vita del beneficiario, in quanto per un certo periodo di anni (5-10, etc...) l assicurazione erogherà le somme al titolare o ad un soggetto designato. Al termine di detto periodo, se il beneficiario risulterà sempre in vita la rendita sarà trasformata in vitalizia.

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