La consulenza finanziaria in Banca. Antonio Marangi Amministratore Delegato

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1 La consulenza finanziaria in Banca Antonio Marangi Amministratore Delegato

2 La consulenza finanziaria in banca Company profile Il modello di consulenza Impatti economici 2

3 Contratto di Consulenza DISTRIBUZIONE TERRITORIALE UFFICI PROMOTORI FINANZIARI ASSOCIATI E FAMILY OFFICE 2015 Partecipazione all utile Conto Economico Ufficio PF Associati INDIPENDENTI Family Office

4 Antonio Marangi, socio fondatore, consigliere con deleghe e lead-manager della rete commerciale di Banca IPIBI Financial Advisory S.p.A., affiancato dai principali manager e da un gruppo di investitori privati e istituzionali, ha acquistato tramite il veicolo Capital Shuttle da Veneto Banca S.c.ar.l. la partecipazione di controllo di Banca IPIBI. Con l operazione il management punta sostanzialmente ai seguenti obiettivi: 1. compimento di un progetto di banca altamente specializzata nella consulenza finanziaria indipendente (core business); 2. ruolo di polo aggregante per altre strutture (banche Private e Family Office); 3. quotazione in borsa per consentire e sostenere ulteriori fasi di crescita. ASSETTO AZIONARIO A TENDERE Circa il 94% dei dipendenti e dei Financial Advisor ha aderito al progetto 25% 57% 18% Financial Advisors Altri azionisti privati 4

5 Investitore Capitale sociale - % Banca Ifigest ,5% Eurovita SpA ,2% Investitori privati e Manager ,3% TOTALE ,0% Suddivisione del 57%: Banca Ifigest Eurovita SpA Investitori privati e Manager 85% 10% 4% L azionariato di Capital Shuttle si compone di 27 azionisti: 1. 3 manager 2. 2 investitori istituzionali investitori privati Nessuno degli investitori supera il limite di partecipazione del 15%. I primi quattro investitori raggiungono una quota del 52% circa. 5

6 EVOLUZIONE AUM mln +76% COMPOSIZIONE RETE CONSULENTI FINANZIARI

7 Rete Commerciale Sede Asset Under Management Capitale Utile al lordo dello sviluppo milioni 2 milioni Asset in Consulenza Evoluta Ricavi da Consulenza Evoluta 40% 51% 7

8 La consulenza finanziaria in banca Company profile Il modello di consulenza Impatti economici 8

9 2πK 2πGT 2πS Fee on Top Fee Only Second Opinion 9

10 Consiglio di Amministrazione Amministratore Delegato Comitato Prodotti e Marketing Comitato Investimenti Prodotti e Monitoraggio Direzione Investimenti & Relazioni Istituzionali Clientela Istituzionale e Grandi Clienti Ricerca Mercato e Strumenti Finanziari Rete Commerciale Financial Advisory GPM Retail Consulenza Evoluta 10

11 CDA Comitato Investimenti Direzione Investimenti POLICY BANCA IPIBI 11

12 Consiglio di Amministrazione Comitato Investimenti - Esperto rischi di mercato - Esperto normativa in servizi di investimento - Rappresentante della Capogruppo Advisor - Advisor 1 - Advisor 2 Fonti di informazione - Analysis - Cabel - Prometeia Piattaforma OLYMPIC - Posizione Cliente - Financial Planning - 2πk -- 2πGT - 2πS Attività di simulazione FLUSSO DI RACCOLTA E RILASCIO INFORMAZIONE PROCESSO IN OUTSOURCING FLUSSO DI RACCOLTA E RILASCIO INFORMAZIONE 2πK Fanancial Advisor Private Banker 2π GT EVENTUALE FLUSSO MANUALE Profilatura del cliente FLUSSO DI POPOLAMENTO OLYMPIC 2πS Internal Audit Compliance Risk Management Cliente Rendicontazione slide 4 SOGGETTO CHE CONSEGNA IL REPORT DELLA BANCA REPORT CONSULENZA

13 13 Preferiti: Sottoinsieme di SF scelti tra gli strumenti selezionati in base al loro rischio/rendimento. Strumenti disponibili solo nei contratti di Consulenza Evoluta. Selezionati: SF con un rischio/rendimento medio basso sulla base del punteggio scoring. Strumenti disponibili nei contratti di consulenza Evoluta e Strumentale.

14 14 Il F.A. agisce interagendo con il Cliente

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16 16 Analisi Consiglio Proposta Monitoraggio

17 Scheda Mifid - Conoscenza (17 domande) - Esperienza (7 domande = 4 livelli) - Rischio di credito (6 livelli) - Rischio di liquidità (6 livelli) - Holding period (4 livelli) - 1 domanda HP - 2 domande rischio di mercato Dipartimentale - Portafoglio modello (6 portaf. con punteggio max crescente): - tattico (consul. evoluta) - strategico - conoscenza - esperienza - situaz. finanziaria - + domande question. antiriciclaggio Dipartimentale Penalizzazioni aggravanti - Budget di rischio strategico personalizzato per singolo cliente (consul. strumentale) 17

18 ANALISI POSIZIONE CONSULENZA LABORATORIO RIEPILOGO Modulo Operativo per creare simulazioni di PTF, ricerca e selezione di SF Ambiente di verifica e consolidamento della Simulazione fatta in Laboratorio Nuova Rendicontazione per il cliente in Consulenza Evoluta in un unico ambiente Nuovo Fascicolo a supporto della visita al cliente Supporti guidati veicolati e non vincolanti 18

19 19 Il F.A. agisce interagendo con il Cliente

20 PTF Iniziale PTF Analisi 20

21 PTF Iniziale PTF Analisi 21

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24 QUOTIDIANA verifica del budget di rischio di portafoglio MENSILE monitoraggio su ogni SF per verifica «classificazione» in Watch List (eventuale segnalazione al Cliente e sua assunzione responsabilità manleva) TRIMESTRALE verifica del rischio di portafoglio di ogni Cliente dal Risk Mngt con evidenza titoli che aumentano la volatilità 24

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26 (indiretto) CDA Policy SF Consulenziabili Direzione Investimenti Watch List Ricerca e selezione Lista Preferiti Analisi Proposta 26

27 Rischio dei singoli strumenti finanziari Monitoraggio Rischio di Portafoglio Visite del Financial Advisor Report periodici D i a r i o d i B o rdo Analisi 27

28 La consulenza finanziaria in banca Company profile Il modello di consulenza Impatti economici 28

29 % onsulenza Evoluta «Quadrante 3» «Quadrante 4» 35% Consulenza Ev.>35% AUM < «Quadrante 1» Consulenza Ev.<35% AUM < Consulenza Ev.>35% AUM > «Quadrante 2» Consulenza Ev.<35% AUM > PTF 29

30 Periodo di osservazione % C.E. Aum < 15 mio CE > 35% Aum > 15 mio CE > 35% AUM +12,41% AUM +21,81% Redditività +29 bp Redditività +16 bp 35% Remunerazione Aum < 15 mio CE < 35% +16 bp Remunerazione Aum > 15 mio CE < 35% +13 bp AUM +2,91% AUM +24,01% Redditività -18 bp Redditività -5 bp Remunerazione -8 bp Remunerazione -1 bp PTF

31 Liquidità 12,84% 7,80% 15,52% Titoli Fondi & Sicav 22,13% 32,91% Applicare commissioni di sottoscrizione spot? O meglio definire una percentuale di consulenza continuativa? 24,71% 32,11% Assicurativi 26,82% GPM 5,30% Consulenza Strumentale 19,86% Consulenza Fee only 31

32 La nostra idea convinzione è di essere pagati sul PTF totale PTF in Consulenza 1,30% PTF in Collocamento 0,90% 32

33 GRAZIE!