I PRINCIPALI STRUMENTI DI INVESTIMENTO E FINANZIAMENTO. Classe 4^G ITC Pertini Varazze A.S. 2015/2016

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1 I PRINCIPALI STRUMENTI DI INVESTIMENTO E FINANZIAMENTO Classe 4^G ITC Pertini Varazze A.S. 205/206

2 Tutti prima o poi, dovranno assumere scelte di investimento e/o di finanziamento. E quindi opportuno conoscere funzionamento e rischi dei principali prodotti e/o strumenti bancari finanziari per poter assumere scelte consapevoli e adatte alle proprie esigenze 2

3 Nel panorama nazionale operano diverse categorie di intermediari: banche, società finanziarie, SIM e SGR, assicurazioni e fondi pensione, Istituti di Pagamento e di Moneta Elettronica, che assolvono funzioni diverse e che sono controllati da diverse autorità di vigilanza: Banca d Italia e CONSOB. Sono previsti particolari obblighi di trasparenza ma è fondamentale l autotutela di cui l importanza dell educazione finanziaria 3

4 ELEMENTI PRINCIPALI PER COMPIERE UN IVESTIMENTO Liquidabilità (soprattutto se la scadenza è protratta) Tipo di rendimento (indeterminato, fisso, variabile) Variabilità del prezzo (rischio di mercato) Solvibilità dell emittente (rischio controparte) Costi accessori (di acquisto, gestione e vendita) Trattamento fiscale 4

5 CONTI DI DEPOSITO Il conto di deposito, detto anche conto di liquidità, prevede un operatività di conto ridotta. Quando si apre un conto deposito le operazioni classiche che è possibile effettuare tramite il conto corrente tradizionale non sono disponibili. Non è possibile: accreditare lo stipendio o la pensione, effettuare versamenti, prelievi o bonifici, disporre la domiciliazione delle bollette ed effettuare pagamenti tramite bancomat o carta di credito. Per aprire un conto deposito è necessario essere titolari di un conto corrente classico 5

6 Per depositare i risparmi sul conto di deposito bisogna effettuare un bonifico in modo da trasferire dal conto corrente la somma che si desidera investire. Per ritirare i soldi depositati basta, invece, eseguire l operazione inversa, quindi trasferire il denaro che serve sul conto corrente tradizionale. 6

7 Perche investire in un conto di deposito? Si perché.. No perché.. E un investimento sicuro: questo se le banche che offrono conti di deposito aderiscono al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi. Si tratta di un fondo che interviene nel caso di dissesto finanziario della banca presso il quale si è depositato i soldi, con il limite massimo di Euro. I rischi connessi all'apertura di un conto di deposito consistono nell'eventualità che la Banca possa non essere in grado di prestare fede ai propri obblighi contrattuali, cioè di restituire ai correntisti il capitale depositato e gli interessi contrattualmente previsti (caso di fallimento della banca). 7

8 Le Azioni Le azioni sono quote di capitale sociale di una SPA o di una SAPA. Chi acquista azioni diventa socio e quindi comproprietario della stessa società. Con l acquisto di un azione si acquisiscono determinati diritti amministrativi (diritto di voto e partecipazione alle assemblee, diritti di informazione circa la gestione della società) e/o patrimoniali (diritto di partecipazione agli utili o perdite, diritto di opzione e di rimborso nel caso la società si sciolga). 8

9 Investire in Azioni? Si perché.. No perché.. Investire in azioni significa prendere partecipazione degli utili e delle perdite di una società. Ciò significa che nel caso si verificasse un aumento del loro valore, il proprietario potrebbe ricavarne un profitto molto soddisfacente. Si tratta comunque di titoli a reddito variabile, e ciò significa che il loro valore potrebbe sia aumentare ma anche scendere nel giro di pochi minuti, quindi oltre non ricavarne un profitto si potrebbe anche subire una consistente perdita. 9

10 Le Obbligazioni Le obbligazioni sono titoli di credito che attribuiscono al possessore il diritto a riscuotere periodicamente un interesse fisso e alla scadenza il capitale. Possono essere emesse dalle SPA e dalle SAPA per un ammontare complessivo non superiore al doppio del capitale sociale piu riserva legale piu riserva disponibile risultante dall ultimo bilancio. 0

11 Obbligazioni? SI.. NO.. Il vantaggio per la società emittente deriva da tassi di interesse solitamente inferiori rispetto a quelli che sarebbe costretta a pagare rivolgendosi ad un finanziamento bancario di eguale scadenza, mentre l'investitore beneficia di un tasso maggiore rispetto a quello di un investimento in liquidità e ha la possibilità di smobilizzare il proprio investimento sul mercato secondario. Si ritiene spesso che l investimento sul mercato obbligazionario sia un investimento con ridotta volatilità, che permette di ottenere un flusso di interessi costante, con ridotte variazioni in conto capitale. Questo tipo di approccio può trarre in inganno, in quanto il mercato obbligazionario e in realtà un mercato molto composito, che offre una varietà di strumenti con caratteri molto differenti tra loro.

12 TITOLI DI STATO: BOT e BTP I BOT, Buoni Ordinari del Tesoro, sono titoli di credito emessi dal Tesoro al fine di finanziare il debito pubblico nel breve termine. Tali strumenti presentano una vita di 3, 6 o 2 mesi. Alla scadenza l investitore riceve una somma di denaro pari al valore nominale complessivo dei titoli posseduti ovvero l incasso a scadenza è noto al momento dell acquisto. 2

13 Buoni del Tesoro Plueriennali I BTP sono titoli a tasso fisso che pagano delle cedole semestrali di importo costante. Il vantaggio dei BTP è quello di non subire oscillazioni nell importo degli interessi che è costante e noto fin dall inizio. La durata lunga fa sì che il loro prezzo di mercato oscilli molto nella misura inversa alla variazione nei tassi di interesse. 3

14 Se questi ultimi salgono durante il periodo di investimento il prezzo dei BTP scenderà e lo farà tanto più quanto: il rialzo nei tassi è marcato la durata residua del titolo è lunga ricorda sempre che i BTP al pari di tutti gli altri titoli di stato alla scadenza rimborserà sempre per intero il valore nominale. Se dunque terrai i tuoi BTP fino alla scadenza sarai certo di riprendere i tuoi soldi, a patto che la durata del titolo non sia così lunga da costringerti a lasciarlo in eredità ai tuoi nipoti 4

15 ETF ETF è l acronimo di Exchange Traded Fund, un termine con il quale si identifica una particolare tipologia di fondo d investimento o Sicav con due principali caratteristiche: è negoziato in Borsa come un azione; ha come unico obiettivo d investimento quello di replicare l indice al quale si riferisce (benchmark) attraverso una gestione totalmente passiva. Un ETF riassume in sé le caratteristiche proprie di un fondo e di un azione, consentendo agli investitori di sfruttare i punti di forza di entrambi gli strumenti: diversificazione e riduzione del rischio proprie dei fondi; flessibilità e trasparenza informativa della negoziazione in tempo reale delle azioni. 5

16 Investire in ETF e non in fondi comuni di investimento conviene davvero? Tre Bugie per dissuaderti ad investire in questi fondi quasi perfetti.. Gli ETF possono fallire 2. Gli ETF non seguono gli indici 3. Gli ETF scambiano poco 6

17 POLIZZE ASSICURATIVE Assicurazione: Polizza Vita (Aviva Selection Plan New) 7

18 È un piano di risparmio con il massimo della flessibilità. E una polizza a premio unico con possibilità di versamenti aggiuntivi per tutta la vita dell investitore. Prevede anche un Capitale Caso Morte aggiuntivo variabile fino a un massimo di euro in funzione dell età. 8

19 Investire in Polizze Assicurative? Si perché.. No perché.. È un mezzo di risparmio semplice ed efficace anche nel lungo periodo Essendo a vita intera si presta a costituire la liquidità necessaria al pagamento delle tasse di successione Ideale per la costituzione di un capitale destinato a future spese scolastiche Capitale garantito in caso di morte Annualmente il profilo di rischio può essere variato Non è indicato per investimenti a breve termine Non è indicato come versamento unico, ma come piano di accumulo (PAC) in quanto il rischio viene molto ridotto con versamenti multipli È riscattabile dopo i primi 3 anni Bisogna versare ogni anno presso l assicurazione un premio minimo di 200 euro 9

20 Cosa scegliere? Immedesimandosi in una famiglia di risparmiatori abbiamo deciso di investire in polizze assicurative poiché si rendono sicuramente più accessibili per un target come il nostro, ed inoltre garantiscono sempre una copertura sul capitale investito. 2 0

21 SITOGRAFIA: bugie-interessate/ Materiale fornito dalla Banca d Italia 2

22 Educazione Finanziaria Conoscere per Decidere Componenti del Gruppo Principali strumenti di Investimento e Finanziamento Camilla Arianna D Antuono Davide De Lucis Clarissa Femia Silvia Fiore Claudia Hoxhallary Xhenifer 2 2