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1 MAGAZINE NUMERO 73 - MARZO/APRILE 2015 ETF SU AZIONI UE SULLA SCIA DEL RALLY

2 BORSA MAGAZINE Creazione e produzione Brown Editore S.p.A. Per le immagini e le illustrazioni SHUTTERSTOCK IMAGES LLC, La Presse EDITORIALE > ETF TOP PERFORMER In grande spolvero i settoriali europei. Brilla l immobiliare 4 UNA RICCA GAMMA DI ETF SULLE AZIONI UE SOMMARIO ETF SU AZIONARIO EUROPA ETF per seguire il grande rally delle azioni Ue OBBLIGAZIONI IN VALUTE EMERGENTI Investire negli emergenti con la protezione in euro NUOVE EMISSIONI CW Warrant, la nuova maxi emissione di SG EVENTI DEL RISPARMIO ITForum, le grandi novità dell edizione 2015 DA STACCARE E CONSERVARE CATALOGO PRODOTTI MARZO-APRILE 2015 STACCA E CONSERVA IL CATALOGO PRODOTTI DI QUESTO MESE Investire sull azionario europeo non è mai stato così ricco di opportunità grazie alla gamma di Lyxor ETF che permettono di prendere posizione sulle molteplici varianti dell economia del Vecchio Continente. Economia che quest anno dovrebbe mostrare una crescita dell 1,3%, mentre nel 2016 il progresso è previsto sfiorare il 2 per cento. Gli indici azionari europei viaggiano sui massimi da oltre sei anni come dimostra il balzo dell Euro Stoxx 50 negli ultimi cinque anni. Per investire sulle società della zona euro a maggiore capitalizzazione su Borsa Italiana è disponibile il Lyxor UCITS ETF Euro Stoxx 50, il maggiore ETF di Lyxor sull azionario europeo grazie ai suoi 6,5 miliardi di euro di asset in gestione. Per cogliere sempre le nuove tendenze del mercato, Société Générale ha lanciato sul mercato Euro TLX le prime obbligazioni a tasso fisso in valute emergenti (Lira Turca e Real Brasiliano) che presentano a scadenza una protezione del 70% in euro. Questi nuovi prodotti si affiancano alla gamma di obbligazioni di SG a tasso fisso in valute emergenti quotate in Borsa Italiana sul segmento MOT: in Peso Messicano, Real Brasiliano, Rand Sudafricano e Rupia Indonesiana. Inoltre per soddisfare le molteplici esigenze degli investitori SG ha lanciato una maxi emissione di Covered Warrant su FTSE MIB, blue chip italiane, indici esteri, azioni europee e statunitensi, tassi di cambio e materie prime. Infine è già partito il conto alla rovescia per il più grande evento italiano dedicato al trading e al risparmio gestito. Il 21 e 22 maggio prenderà il via al Palacongressi di Rimini la sedicesima edizione dell ITForum. L edizione 2015 sarà ricca di novità e gli esperti di Lyxor e SG saranno a disposizione dei visitatori con uno stand espositivo e in occasione di tavole rotonde e seminari. Il presente documento è stato preparato da Brown Editore S.p.A (l editore), Sede Legale Viale Mazzini, 31/L Vicenza, in completa autonomia e riflette quindi esclusivamente le opinioni e le valutazioni dell editore stesso. La pubblicazione è sponsorizzata da Société Générale che potrebbe essere controparte di operazioni aventi ad oggetto gli strumenti finanziari trattati nel presente documento. Il presente documento ha finalità di carattere merqamente pubblicitario. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altranatura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento nei prodotti finanziari in oggetto. Le informazioni contenute nel presente documento possono provenire da fonti terze e, nonostante queste siano state utilizzate in quanto ritenute affidabili, Société Générale non assume alcuna responsabilità sulla loro correttezza e completezza. Il sottoscrittore non dovrà basare la propria decisione di investire nel prodotto esclusivamente sulle informazioni fornitegli nel presente documento bensì dovrà analizzare autonomamente i vantaggi ed i rischi del prodotto sotto gli aspetti legale, fiscale e contabile rivolgendosi, se lo riterrà opportuno, ai propri consulenti specializzati o ad altri professionisti competenti. Fatti salvi gli obblighi di legge, Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall investimento nel prodotto. La vendita del prodotto ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Spetta dunque al sottoscrittore accertarsi di essere autorizzato a investire nel prodotto. Si consideri che alcuni valori potrebbero essere rilevati ad una data specifica e pertanto sono soggetto a variazione. Laddove si citino performance passate, i relativi dati riferiscono a periodi antecedenti e non costituiscono indicatori affidabili di risultati futuri. Inoltre, si consideri che, qualora le performance passate siano espresse in una valuta diversa da quella del paese di residenza dell investitore, gli eventuali rendimenti possono diminuire o aumentare in funzione dei tassi di cambio. Infine, laddove si citino performance passate gli eventuali rendimenti potrebbero essere ridotti da commissioni, tasse o altri oneri a carico dell investitore. Il valore di rimborso di alcuni prodotti può essere inferiore al valore dell investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del capitale investito. Si consideri, inoltre, che prima della scadenza, il mutamento dei parametri di mercato può determinare un elevata volatilità del prezzo di alcuni prodotti. Nel caso di ETF, il valore può aumentare o diminuire nel corso del tempo e l investitore potrebbe non essere in grado di recuperare l intero importo originariamente investito. Prima dell investimento leggere attentamente il Prospetto e le Condizioni Definitive (Final Terms) disponibili sul sito o e presso Société Générale via Olona 2, Milano, ove sono illustrati in dettaglioi relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi. Nel caso di ETF, prima dell adesione leggere attentamente il Prospetto, il KIID ed il Documento di Quotazione disponibili sul sito e presso Société Générale via MARZO/APRILE Olona 2, Milano, 2015 ove sono 3 illustrati in dettaglioi relativi meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi.

3 ETF TOP PERFORMER IN GRANDE SPOLVERO I SETTORIALI EUROPEI. BRILLA L IMMOBILIARE I MIGLIORI ETF DI LYXOR > AUTO 31,65% Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Auto&Parts 12 MESI 6 MESI 3 MESI > > IMMOBILIARE CINA COSTRUZIONI SMALL CAP IMMOBILIARE OBBLIGAZIONARIO FARMACEUTICO USA AUTO INDIA CINA IMMOBILIARE THAILANDIA 23,08% Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe 21,35% Lyxor UCITS ETF China Enterprise 19,55% Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Construction & Materials 18,56% Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Small Cap Periodo dal 16/11/2014 al 16/02/ ,69% Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Usa 30,84% Lyxor UCITS ETF iboxx $ Treasury 10Y+ 30,81% Lyxor UCITS ETF MSCI World Health Care 29,89% Lyxor UCITS ETF Nasdaq ,78% Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Auto&Parts Periodo dal 16/08/2014 al 16/02/ ,09% Lyxor UCITS ETF MSCI India 49,50% Lyxor UCITS ETF China Enterprise 48,14% Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Usa 47,78% Lyxor UCITS ETF Thailand OBBLIGAZIONARIO 45,61% Lyxor UCITS ETF iboxx $ Treasury 10Y+ Periodo dal 16/02/2014 al 16/02/2015 Fonte: Bloomberg Nella pagina accanto le caratteristiche degli ETF di Lyxor I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri. Gli eventuali rendimenti potrebbero essere ridotti da commissioni, tasse o altri oneri a carico dell investitore. 4 MARZO/APRILE 2015

4 ETF TOP PERFORMER CORSA SENZA FRENI PER L AUTOMOTIVE I numeri record messi a segno nel 2014 dai colossi automobilistici europei hanno portato una nuova ventata di ottimismo tra gli investitori. Volkswagen, fra tutte, per la prima volta ha superato la soglia delle 10 milioni di auto vendute a livello globale. Record di vendite, fatturato e profitti per Daimler. E non è stata da meno Bmw che, con più di 2 milioni di auto vendute, ha messo a segno il quarto record annuale consecutivo. Un trend questo che si è riflesso nelle performance registrate dal Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Automobiles & Parts, cresciuto del 31,65% negli ultimi tre mesi e del 29,78% negli ultimi sei mesi. Questo fondo replica l andamento dell indice STOXX Europe 600 Automobiles & Parts, costituito dai titoli delle più grandi società nel settore automobilistico e della componentistica in Europa. Secondo i dati Lyxor aggiornati al 30 gennaio 2015, questo ETF è esposto per il 100% verso il settore dei beni di consumo. Daimler svetta sul paniere con un peso del 30,67%, seguita da Bmw (13,64%) e da Volkswagen (12,58%). Dal punto di vista geografico, il peso preponderante dei titoli appartiene alla Germania (71,13%), il 18,7% alla Francia e il 7,32% al Regno Unito. Il fondo presenta un Ter annuo pari allo 0,30 per cento. I LYXOR ETF TOP PERFORMER CATEGORIA NOME CODICE NEGOZIAZIONE CODICE ISIN COSTI ANNUI TOTALI (TER) Auto Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Auto&Parts AUTP FR ,30% Immobiliare Lyxor UCITS ETF FTSE Epra/Nareit Developed Europe REEU FR ,40% Cina Lyxor UCITS ETF China Enterprise CINA FR ,65% Costruzioni Lyxor UCITS ETF STOXX Europe 600 Construction CST FR ,30% Small Cap Lyxor UCITS ETF EMU Small Cap MMS FR ,40% Immobiliare Lyxor UCITS ETF FTSE Epra/Nareit USA REUSA FR ,40% Obbligazioni Lyxor UCITS ETF iboxx $ Treasury 10Y+ US10 FR ,165% Farmaceutico Lyxor UCITS ETF MSCI World Health Care HLTW LU ,40% Usa Lyxor UCITS ETF Nasdaq 100 UST FR ,30% India Lyxor UCITS ETF MSCI India INDI FR ,85% Thailandia Lyxor UCITS ETF Thailand TAI FR ,45% Fonte: Société Générale APPLE INFRANGE TUTTI I RECORD A pochi mesi dal lancio del nuovo iphone 6, Apple è diventata la prima società nella storia Usa a sfondare il tetto dei 700 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, grazie anche ai nuovi record trimestrali. Le vendite di Apple nei primi tre mesi del 2015, pari a oltre 74 miliardi di dollari, sono state le più alte di sempre, come anche gli utili cresciuti oltre 18 miliardi di dollari, un livello mai visto prima in un solo trimestre né in casa Apple, né in nessun altra società. Queste performance hanno fornito nuova linfa al Lyxor UCITS ETF Nasdaq 100, salito del 29,89% negli ultimi sei mesi. Questo ETF replica l indice Nasdaq 100, composto dai 100 principali titoli azionari non finanziari, nazionali e internazionali, quotati al Nasdaq secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Secondo i dati di Lyxor aggiornati al 30 gennaio 2015, l indice vede una prevalenza di società informatiche (58,87%), seguite da quelle del comparto dei beni voluttuari (19,51%) e del settore salute (15,56%). A livello geografico spiccano gli Stati Uniti (95,89%) seguiti a grande distanza dalla Cina (1,28%) e dal Regno Unito (1,23%). Tra le singole società il peso maggiore è detenuto da Apple (14,55%), Microsoft (7,05%) e Google (3,84%). Il fondo presenta un Ter annuo pari allo 0,30 per cento. MARZO/APRILE

5 ETF SU AZIONARIO EUROPA ETF PER SEGUIRE IL GRANDE RALLY DELLE AZIONI UE Il lancio del quantitative easing da parte della Banca centrale europea ha scaldato i listini azionari della zona euro. Da marzo l istituto guidato da Mario Draghi acquisterà ogni mese titoli per 60 miliardi di euro fino al settembre Per venire incontro alle richieste della Germania, sul totale degli acquisti solo il 20% del rischio sarà condiviso, mentre il restante 80% rimarrà a carico delle Banche centrali nazionali. I mercati hanno apprezzato l importo superiore alle attese del quantitative easing, come dimostra il rally dell indice Euro Stoxx 50 che ha aggiornato i massimi dal settembre del Negli ultimi cinque anni il La ricca gamma di ETF di Lyxor sull azionario europeo permette di prendere posizione sulle molteplici varianti dell economia Ue paniere che raggruppa le blue chip dell area euro ha messo a segno un rialzo di circa 30 punti percentuali, mentre dai minimi del 2011 il balzo è pari a quasi l 80 per cento. A supportare il mercato azionario del Vecchio Continente è stato anche il maggiore ottimismo sull andamento dell economia, grazie alla discesa del prezzo del petrolio e all in- I numeri chiave 6,5 miliardi di euro Gli asset in gestione del Lyxor ETF Euro Stoxx per cento Il rialzo dell Euro Stoxx 50 negli ultimi cinque anni L INDICE EURO STOXX 50 NEGLI ULTIMI 5 ANNI Dati rilevati dal 13/02/2010 al 13/02/2015 Fonte: Bloomberg 1,3 per cento La crescita dell Eurozona prevista per il miliardi di euro L importo mensile di titoli che acquisterà la Bce 6 MARZO/APRILE 2015

6 ETF SU AZIONARIO EUROPA debolimento dell euro. Nell ultimo anno infatti la moneta unica ha perso circa il 15% rispetto al dollaro Usa. Per il 2015 la Commissione Europea prevede un Pil dell Eurozona in crescita dell 1,3%, mentre nel 2016 il progresso dovrebbe sfiorare il 2 per cento. Si tratta di una revisione al rialzo rispetto alle stime di novembre perchè tutti i Paesi membri dovrebbero registrare una crescita quest anno, si legge nelle previsioni di Bruxelles. Le ultime mosse di politica monetaria dovrebbero inoltre sostenere l inflazione, prevista negativa quest anno ma in deciso recupero nel 2016 quando, secondo le stime della Commissione Europea, dovrebbe salire all 1,3 per cento. LA GAMMA DI LYXOR ETF SULL AZIONARIO EUROPEO La gamma di Lyxor ETF per investire sull azionario europeo non è mai stata così ricca. Oltre all ETF sull Euro Stoxx 50, che raggruppa le società più capitalizzate della zona euro, l investitore può scegliere tra diversi prodotti che permettono di prendere posizione sulle azioni del Vecchio UNA SELEZIONE DI LYXOR ETF SULL AZIONARIO EUROPEO NOME ETF SOTTOSTANTE CODICE ISIN CODICE NEGOZIAZIONE COSTO ANNUO (TER) Lyxor UCITS ETF MSCI Europe MSCI Europe FR MEU 0,30% Lyxor UCITS ETF MSCI EMU MSCI EMU FR EMU 0,30% Lyxor UCITS ETF FTSE Rafi Europe FTSE Rafi Europe FR REU 0,60% Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Europe EPRA Europe FR REEU 0,40% Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Small Cap MSCI EMU Small Cap FR MMS 0,40% Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Value MSCI EMU Value FR VAL 0,40% Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Growth MSCI EMU Growth FR GWT 0,40% Lyxor UCITS ETF STOXX Europe Select Dividend STOXX Europe Select Dividend 30 FR SEL 0,30% Fonte: Société Générale MARZO/APRILE

7 ETF SU AZIONARIO EUROPA Continente. Per misurare le performance del mercato azionario europeo è disponibile il Lyxor UCITS ETF MSCI Europe, composto da 16 indici di Paesi sviluppati del Vecchio Continente, mentre il Lyxor UCITS ETF MSCI EMU raggruppa le large e mid cap dei 10 maggiori listini azionari dell Eurozona. Gli indici MSCI Europe e MSCI EMU si trovano sui massimi degli ultimi sette anni e negli ultimi dodici mesi entrambi hanno mostrato un balzo di oltre 10 punti percentuali. Diversa è invece l ottica d investimento del Lyxor UCITS ETF FTSE Rafi Europe che pesa i componenti dell indice utilizzando quattro fattori: il totale dividendi, i flussi di cassa, le vendite totali e il valore contabile del patrimonio netto. Oltre a questi, gli ETF di Lyxor coprono l intera gamma degli indici STOXX Europe 600 che seguono tutti i comparti economici europei: automobilistico, bancario, materie prime, chimico, edile, servizi finanziari, alimentare, farmaceutico, beni industriali, assicurativo, mezzi LYXOR ETF EURO STOXX 50 Per investire sulle società più capitalizzate della zona euro, Lyxor mette a disposizione su Borsa Italiana un ETF sull indice Euro Stoxx 50 di comunicazione, energetico, articoli personali, distribuzione, tecnologia, telecomunicazioni, viaggi e tempo libero, servizi di pubblica utilità. Per investire sul settore immobiliare si può invece scegliere il Lyxor UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe. Ma non è tutto. L offerta di Lyxor sull azionario europeo non si ferma qui e propone anche tre ETF che hanno come sottostanti indici di stile : il Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Small Cap, il Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Value, il Lyxor UCITS ETF MSCI EMU Growth. Infine spazio al Lyxor UCITS ETF STOXX Europe Select Dividend 30 che Nome ETF Lyxor UCITS ETF Euro Stoxx 50 Categoria Azioni Area Euro Codice di negoziazione MSE Codice ISIN FR Armonizzato Sì (UCITS IV) Lotto minimo di negoziazione 1 ETF Indice di riferimento Euro Stoxx 50 Valuta dell ETF Euro Costi annui totali (TER) 0,20% Dividendi / Interessi Semestrali Società di gestione Lyxor Fonte: Société Générale misura la performance delle azioni in Europa con i maggiori dividendi. Le azioni che compongono l indice sottostante sono infatti pesate per i rispettivi tassi di dividendo netto annuale. L ETF SULL EURO STOXX 50 Per investire sul mercato azionario europeo e, in particolare, sulle società a maggiore capitalizzazione della zona euro, Lyxor mette a disposizione su Borsa Italiana il Lyxor UCITS ETF Euro Stoxx 50. Si tratta del maggiore ETF di Lyxor sull azionario europeo grazie ai suoi 6,5 miliardi di euro di asset in gestione. Questo fondo, che ha come sottostante l indice Euro Stoxx 50, permette di avere un esposizione su tutti i settori dell economia continentale. In particolare all interno del paniere spicca il comparto finanziario con il 25,15% del totale (dati Lyxor aggiornati al 30 gennaio 2015). Proprio il comparto bancario potrebbe essere il maggiore beneficiario del quantitative easing in salsa europea, complice la grande quantità di titoli di Stato nei portafogli degli istituti di credito. I pesi maggiori sull Euro Stoxx 50, dopo le banche, spettano ai beni di consumo (18,94%), all industria (11,04%), alla chimica e materie prime (10,28%) e ai servizi al consumo (8,08%). A livello geografico i Paesi predominanti sono la Francia (35,21%) e la Germania (32,75%), seguiti da lontano da Spagna (11,85%), Italia (7,41%) e Paesi Bassi (4,79%). Tra le singole società spicca la francese Total (5,11%) con alle spalle la tedesca Bayer (5%) e la francese Sanofi (4,68%). 8 MARZO/APRILE 2015

8 OBBLIGAZIONI IN VALUTE EMERGENTI INVESTIRE NEGLI EMERGENTI CON LA PROTEZIONE IN EURO SG ha lanciato le prime obbligazioni a tasso fisso in valute emergenti che hanno a scadenza una protezione in euro pari al 70% 10 MARZO/APRILE 2015 A febbraio è arrivata una novità assoluta per gli investitori italiani firmata Société Générale. Sul mercato Euro TLX, SG ha infatti lanciato le prime obbligazioni a tasso fisso in valute emergenti con protezione in euro. I primi strumenti di SG che seguono questa filosofia sono stati emessi in Lira Turca e in Real Brasiliano: il livello delle cedole, 5% per l obbligazione nella valuta di Ankara e 7% per quella nella divisa carioca, è espresso nella valuta emergente, mentre il pagamento delle cedole e del rimborso del capitale avvengono in euro. La grande novità di questi nuovi prodotti consiste nel fatto che presentano a scadenza una protezione del 70% in euro.

9 OBBLIGAZIONI IN VALUTE EMERGENTI OBBLIGAZIONI SG A TASSO FISSO IN VALUTE EMERGENTI OBBLIGAZIONE VALUTA CODICE ISIN CEDOLA ANNUALE TAGLIO MINIMO DATA DI SCADENZA 3,75% in Peso Messicano Peso Messicano XS ,75% MXN 04/12/ % in Real Brasiliano Real Brasiliano XS % BRL 05/12/2016 6,75% in Rand Sudafricano Rand Sudafricano XS ,75% ZAR 04/02/2019 7,25% in Rupia Indonesiana Rupia Indonesiana XS ,25% IDR 29/01/2019 Quotate su Borsa Italiana (segmento MOT) Fonte: Société Générale La gamma di obbligazioni SG a tasso fisso in valute emergenti comprende 4 prodotti negoziati con le divise di Messico, Brasile, Sudafrica e Indonesia La filosofia di questi nuovi prodotti è quella di rinunciare un po al rendimento, con la garanzia a scadenza di avere una protezione in euro. É bene ricordare che la protezione sarà pari al 70% del valore nominale in valuta emergente, convertito in euro al tasso di riferimento euro/valuta emergente della data di valutazione iniziale. Questo valore può essere inferiore o superiore a seconda del prezzo con il quale l investitore acquista il certificato sul mercato secondario e del tasso di cambio euro/valuta emergente al quale tale prezzo di acquisto è convertito in euro. Alla data di scadenza, fissata per il 16 febbraio 2017, l investitore riceve un rimborso al 100% del valore nominale in valuta emergente che, grazie alla protezione, avrà un controvalore minimo in euro pari al 70% del valore nominale in valuta emergente convertito in euro al tasso di cambio euro/valuta emergente osservato alla data di valutazione iniziale. L investitore è quindi esposto al rischio di perdita parziale del capitale investito derivante dalle oscillazioni del cambio valuta emergente/euro. Da ricordare che un apprezzamento dell euro rispetto alla Lira Turca o al Real Brasiliano avrà un impatto negativo sul rendimento di queste due obbligazioni, vice versa il deprezzamento dell euro avrà un impatto positivo sui rendimenti. LE OBBLIGAZIONI DI SG IN VALUTE EMERGENTI Le nuove obbligazioni con la protezione a scadenza del 70% in euro si affiancano alla gamma di obbligazioni di Société Générale a tasso fisso in valute emergenti quotate in Borsa Italiana sul segmento MOT. Le prime due, emesse lo scorso anno, sono le obbligazioni 3,75% in Peso Messicano e 10% in Real Brasiliano. Le ultime, sbarcate in Italia nelle prime settimane del 2015, sono le obbligazioni 6,75% in Rand Sudafricano e 7,25% in Rupia Indonesiana. Tutti questi prodotti sono emessi e negoziati nella valuta emergente, mentre il pagamento delle cedole e il rimborso del capitale avvengono in euro. In questo caso l investitore è esposto al rischio di perdita, parziale ma anche totale, del capitale investito derivante dalle variazioni del tasso di cambio tra la valuta emergente e la moneta unica europea. Tasso che potrebbe subire importanti oscillazioni anche non correlate alle variazioni dei tassi d interesse. Tutte queste obbligazioni, comprese quelle con la protezione del 70% in euro, sono emesse da SG Issuer con garante Société Générale (rating Standard & Poor s A, Moody s A2 e Fitch A). OBBLIGAZIONI SG A TASSO FISSO IN VALUTE EMERGENTI CON PROTEZIONE IN EURO (70%) OBBLIGAZIONE VALUTA CODICE ISIN CEDOLA ANNUALE TAGLIO MINIMO DATA DI SCADENZA 5% in Lira Turca Lira Turca XS % TRY 16/02/2017 7% in Real Brasiliano Real Brasiliano XS % BRL 16/02/2017 Quotate su Euro TLX Fonte: Société Générale MARZO/APRILE

10 NUOVE EMISSIONI CW WARRANT, LA NUOVA MAXI EMISSIONE DI SG La nuova emissione comprende 794 nuovi Covered Warrant. Protagonisti i maggiori indici e blue chip nazionali ed esteri, materie prime e tassi di cambio Avendo come obiettivo quello di cogliere le ultime tendenze del mercato e soddisfare così le molteplici esigenze degli investitori, Société Générale ha lanciato una nuova emissione di Covered Warrant sul mercato SeDeX di Borsa Italiana. Si tratta di 794 nuovi prodotti di tipo call e put che offrono la possibilità di investire spaziando dall indice FTSE MIB alle principali blue chip di Piazza Affari, europee e statunitensi, ai maggiori listini internazionali passando per il forex e le commodity. I DETTAGLI DELL EMISSIONE Numerosi quindi i sottostanti presenti nella nuova emissione. Primi fra tutti 182 nuovi CW sull indice italiano FTSE MIB con scadenze che vanno dal 15 gennaio 2016 al 20 dicembre Un orizzonte temporale così lungo è ideale per chi intende sfruttare operazioni di trading di breve termine ma anche per chi è interessato a prendere posizione in un arco temporale più ampio, avendo così modo di diversificare il proprio portafoglio. Alla luce dei recenti massimi storici raggiunti dal Dax e dall S&P 500, Société Générale ha deciso di offrire 122 prodotti sui più importanti indici internazionali: 12 sono i CW sul Dax, 14 sul Dow Jones, 23 sull Euro Stoxx 50, 25 sull Ibex 35, 23 sul Nasdaq e 25 sull S&P 500. In questo caso le scadenze sono fissate al 18 dicembre 2015, al 17 giugno 2016 e al 16 dicembre I 286 nuovi CW sulle principali azioni italiane vedono i seguenti sottostanti: 21 su Assicurazioni Generali, 16 su Atlantia, 4 su Banca Popolare di Milano, 16 su CNH Industrial, 6 su Enel Green Power, 18 su Enel, 18 su Eni, 35 su Fiat Chrysler Automobiles, 18 su Finmeccanica, 29 su Intesa Sanpaolo, 10 su Luxottica, 3 su Mediaset, 3 su Mediobanca, 6 su Saipem, 11 su Snam, 11 su Telecom Italia, 10 su Tenaris, 6 su Terna, 30 su Unicredit e 15 su Ubi Banca. Diverse le scadenze a dispo- 12 MARZO/APRILE 2015

11 NUOVE EMISSIONI CW UNA SELEZIONE DELLA NUOVA EMISSIONE DI COVERED WARRANT ISIN SOTTOSTANTE TIPO STRIKE MULTIPLO SCADENZA STILE FR FTSE MIB CALL , /02/2016 A FR S&P 500 CALL ,01 18/12/2015 E FR DAX PUT ,001 17/06/2016 E FR APPLE CALL 150 0,1 16/12/2016 A FR TOTAL PUT 40 0,1 18/12/2015 A FR GENERALI CALL 20 0,1 19/06/2015 A FR ENI PUT 12 0,1 18/03/2016 A FR FUTURE BRENT CALL 80 0,1 26/04/2016 E FR ORO PUT ,01 17/06/2016 E FR EUR/JPY CALL /12/2015 E FR EUR/USD CALL 1, /12/2015 E Fonte: Société Générale sizione degli investitori: 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 fino al 18 dicembre del Attenzione da parte dell istituto transalpino è stata data anche alle azioni estere, attraverso l emissione di 60 CW su titoli statunitensi e 46 nuovi strumenti su titoli europei. Diversi i settori presi in considerazione: dal tecnologico al finanziario, dall industriale all automotive, dall energetico al settore dei semiconduttori. Più nel dettaglio, tra le azioni a stelle e strisce ci sono 5 nuovi CW su Apple, 4 su Bank of America, 5 su Chevron, 5 su Exxon Mobil, 6 su Facebook, 4 su General Electric, 4 su Goldman Sachs, 6 su Google, 4 su JP Morgan Chase, 4 su Linkedin, 4 su Microsoft, 5 su Tesla Motors e 4 su Twitter. Dal fronte del Vecchio Continente, sono 4 i CW su ArcelorMittal, 5 su Bmw, 6 su BNP Paribas, 4 su Credit Agricole, 5 su E.On, 4 su Nokia, 5 su Repsol, 8 su STMicroelectronics e 5 su Total. In questo caso le scadenze sono state poste il 18 dicembre del 2015 e il 16 dicembre del In questa emissione sono state fornite diverse opportunità di investimento a coloro che operano sul mercato valutario attraverso l emissione di 42 CW sui tassi di cambio. Di questi, 25 prodotti hanno come sottostante il cambio euro/yen e gli altri 17 il cambio euro/dollaro, con scadenze poste al 18 dicembre 2015, al 17 giugno 2016 e al 16 dicembre Visto infine l estremo risalto che le quotazioni del petrolio hanno avuto in questi ultimi mesi, Société Générale ha deciso di quotare 30 CW sul future Brent: 2 prodotti sul future Brent con consegna giugno 2016, 8 sul future Brent con consegna dicembre 2016, 10 sul future Brent con consegna giugno 2017 e 10 future Brent con consegna dicembre Spazio da SG è stato dato anche ad altre materie prime con l introduzione di 13 CW sull oro e altrettanti sull argento con scadenza 17 giugno 2016 e 16 dicembre MARZO/APRILE

12 EVENTI DEL RISPARMIO ITFORUM, LE GRANDI NOVITÀ DELL EDIZIONE 2015 Conto alla rovescia per il più grande evento italiano dedicato al trading e al risparmio gestito. Il 21 e 22 maggio prenderà il via al Palacongressi di Rimini la sedicesima edizione dell ITForum, appuntamento organizzato da Traderlink, Trading Library e Morningstar. La novità assoluta dell edizione 2015 è la formazione di un Comitato L AGENDA DELL EVENTO Manifestazione ITForum, XVI edizione Data evento 21 e 22 maggio 2015 Luogo Rimini, Palacongressi Per informazioni scientifico che ha studiato e progettato la nuova architettura dell ITForum per garantire ancora più qualità agli interventi della due giorni riminese. A disposizione dei visitatori ci saranno quattro aree tematiche e nove percorsi didattici, alcuni interamente dedicati ai consulenti finanziari e alla gestione del patrimonio e del portafoglio d investimento. I numerosi convegni e incontri metteranno a confronto le migliori competenze per fornire ai consulenti finanziari percorsi formativi utili per crescere a livello professionale e nella relazione coi clienti. L altra novità è la rinnovata ACF (Area Consulenza Finanziaria) che diventa multifunzionale ospitando un agorà dove sarà possibile cogliere le nuove tendenze di un mercato in costante evoluzione. I professionisti di Lyxor e Société Générale non potevano mancare a questo evento e saranno a disposizione allo stand espositivo e in occasione di tavole rotonde e seminari per offrire informazioni e approfondimenti sulla gamma di ETF e Certificati quotati su Borsa Italiana. 14 MARZO/APRILE 2015

13 Se volete partecipare ai seminari gratuiti organizzati da SG o ricevere del materiale informativo relativo ai prodotti qui riportati, rivolgersi ai nostri specialisti: CATALOGO ETF LYXOR ETF CERTIFICATI A LEVA FISSA GENNAIO 2014 LISTED PRODUCT SG CERTIFICATE a LEVA FISSA MESSAGGIO PUBBLICITARIO OTTOBRE 2014 Société Générale è il 1 emittente di Certificati a Leva Fissa in Italia con una quota di mercato dell 86%* ed un ampia gamma su FTSE MIB con Leva Fissa x3, x4, x5 e x7, su Oro e Petrolio con Leva Fissa x5 e su Euro STOXX 50 con Leva Fissa x5 e x7. PER INFORMAZIONI Lyxor è il 1 gestore di ETF in Italia per Contratti (61%) e Controvalore (54%) (fonte: Borsa Italiana, gen-giu 2014) MESSAGGIO PUBBLICITARIO Informativa sulla Privacy ai sensi del D.Lgs. 196/03 Ai sensi del D.Lgs. 196/2003 SOCIETE GENERALE, con sede in Milano via Olona, 2, in qualità di Titotlare del trattamento. La informa che i suoi dati personali saranno trattati, con strumenti informatici e non, per finalità di informazione e aggiornamento su attività, prodotti e servizi nostri e del Gruppo SOCIETE GENERALE. In quanto da Lei richiesto o poichè i Suoi dati personali sono pubblicamente disponibili, tale trattamento non necessita del Suo consenso ma, ai sensi dell art. 7 della citata legge, Lei potrà chiedere l interruzione, così come la cancellazione, rettifica o aggiornamento dei Suoi dati personali, rivolgendosi al legale rappresentante della società Titolare ovvero al relativo Responsabile ex art. 7 del D.Lgs. 196/203 telefonando al numero verde , scrivendo a Société Générale - Global - derivatives - Via Olona, Milano, o inviando una all indirizzo: I Suoi dati potranno essere comunicati, in virtù dei collegamenti informatici esistenti, ad altri uffici di questa società o di altre società del Gruppo SOCIETE GENERALE, anche situati al di fuori dell UE, nonchè a società di marketing che prestano al Titolare i propri servizi e a società per la trasmissione, imbustamento, trasporto e smistamento delle comunicazioni.

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